財務(wù)報表分析公式大全

財務(wù)報表分析公式大全財務(wù)報表分析，又稱財務(wù)分析，是通過搜集、整頓企業(yè)財務(wù)會計匯報中的有關(guān)數(shù)據(jù)，并結(jié)合其他有關(guān)補充信息，對企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量狀況進行綜合比較和評價，為財務(wù)會計匯報使用者提供管理決策和控制根據(jù)的一項管理工作。對數(shù)據(jù)的分析離不開計算公式，下文為您整頓有關(guān)的的財務(wù)報表分析公式：(一)短期償債能力比率1.營運資本=流動資產(chǎn)-流動負債=長期資本-長期資產(chǎn)營運資本配置比率=營運資本/流動資產(chǎn)=(流動資產(chǎn)-流動負債)/流動資產(chǎn)=1-(1/流動比率)流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債=1/(1-營運資本配置比率)2.速動比率=速動資產(chǎn)/流動負債注意：(1)速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn)-存貨-預(yù)付款項-一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)-其他流動資產(chǎn)等(回答了什么不是速動資產(chǎn))，這是一種角度;(2)速動資產(chǎn)包括貨幣資金、交易性金融資產(chǎn)、應(yīng)收賬款、\o"應(yīng)收票據(jù)"應(yīng)收票據(jù)和其他應(yīng)收款(回答了什么是速動資產(chǎn))，這又是一種角度。3.現(xiàn)金比率=(貨幣資金+交易性金融資產(chǎn))/流動負債(比速動比率更近一步，直接用可以直接償債的現(xiàn)金來做分子，由于速動比率的可靠與否要取決于應(yīng)收賬款的實現(xiàn)程度。)4.\o"現(xiàn)金流量"現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額/流動負債注意：有關(guān)影響短期償債能力的表外原因(常常出選擇題)，其中增強短期償債能力的有三條：(1)可動用的銀行貸款指標(2)可以很快變現(xiàn)的非流動資產(chǎn)(3)償債能力的聲譽。而減少短期償債能力的有兩條(1)與擔保有關(guān)的或有負債(2)經(jīng)營租賃協(xié)議中的承諾付款。(二)長期償債能力比率1.總債務(wù)存量比率關(guān)系資產(chǎn)負債率=負債總額/資產(chǎn)總額產(chǎn)權(quán)比率=負債總額/\o"股東權(quán)益"股東權(quán)益總額權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額/股東權(quán)益總額長期資本負債率=非流動負債/(非流動負債+股東權(quán)益)信奉提醒：非流動負債(或稱長期負債)與股東權(quán)益的比率關(guān)系稱為資本構(gòu)造，這也是\o"注會"注會財管教材第十章的主題，實際上，國際著名的財管教科書《企業(yè)理財》(羅森著)中的資本構(gòu)造是負債總額與股東權(quán)益總額的比率，考哪門課，看哪本書，參與國內(nèi)\o"注會考試"注會考試的我們還是用長期負債與股東權(quán)益的比率來表達資本構(gòu)造為好。2.總債務(wù)流量比率關(guān)系利息保障倍數(shù)=息稅前利潤/利息費用=(凈利潤+利息費用+所得稅費用)/利息費用信奉提醒：(1)息稅前利潤(EBIT)顧名思義，是指沒有扣除利息和所得稅之前的利潤。(2)長期債務(wù)之本金暫不需要償還，但利息卻必須要還，準時還利息是讓債務(wù)人相信屆時你可以還本金的前提，故，利息保障倍數(shù)自身是可以衡量長期償債能力的。下面的指標與此類同?，F(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/利息費用注意1：與利息保障倍數(shù)相似，現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)是以現(xiàn)金為基礎(chǔ)的利息保障倍數(shù)，它比以利潤為基礎(chǔ)的利息保障倍數(shù)更為可靠?，F(xiàn)金流量債務(wù)比=經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額/債務(wù)總額注意2：此處債務(wù)總額仍然是期末數(shù)，由于需要償還的是債務(wù)的期末金額。有關(guān)影響長期償債能力的其他原因，重要是三條，都是減少長期償債能力的，包長期租賃(一般是指未體目前資產(chǎn)負債表中的經(jīng)營租賃)(2)債務(wù)擔保(3)未決訴訟。(三)營運能力比率1.應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)次數(shù)(率)=銷售收入/應(yīng)收帳款應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)(周期)=365/應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)次數(shù)應(yīng)收帳款與收入比=應(yīng)收帳款/銷售收入注意：(1)應(yīng)收賬款一般是廣義的，應(yīng)包括應(yīng)收票據(jù)，注會財管考試時題目一般會指明，按照題目規(guī)定計算即可。(2)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)不是越快越好，也不是越慢越好，要綜合考慮銷售方式(賒銷還是現(xiàn)銷)、信用政策(賒銷期)等原因。(3)使用平均數(shù)比有效期末數(shù)可靠。(4)銷售、應(yīng)收賬款、現(xiàn)金應(yīng)當同步增長才正常，假如應(yīng)收賬款增長但現(xiàn)金存量和經(jīng)營活動現(xiàn)金流量反而減少，則是銷售出了嚴重問題。2.存貨周轉(zhuǎn)率=銷售收入(或銷售成本)/存貨存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=365/存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)存貨與收入比=存貨/銷售收入注意：使用銷售收入還是銷售成本，要看我們的目的是什么。假如是為了評估存貨的變現(xiàn)能力，就采用銷售收入;假如是為了評估存貨管理的業(yè)績，則應(yīng)采用銷售成本。最佳存貨水平問題請參見財管教材第19章《營運資本投資》，存貨周轉(zhuǎn)不是越快越好，也不是越慢越好。(與應(yīng)收賬款結(jié)合來理解)3.流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)(率)=銷售收入/流動資產(chǎn)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=365/流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流動資產(chǎn)與收入比=流動資產(chǎn)/銷售收入注意：流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)是越快越好的，周轉(zhuǎn)越快才能用至少的資金來支持更多的交易。4.營運資本周轉(zhuǎn)次數(shù)(率)=銷售收入/凈營運資本營運資本周轉(zhuǎn)天數(shù)=365/營運資本周轉(zhuǎn)率5.非流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)(率)=銷售收入/非流動資產(chǎn)非流動資產(chǎn)周天數(shù)=365/非流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率非流動資產(chǎn)與收入比=非流動資產(chǎn)/銷售收入6.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)(率)=銷售收入/總資產(chǎn)總資產(chǎn)周天數(shù)=365/總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)與收入比=總資產(chǎn)/銷售收入營運資本與收入比=營運資本/銷售收入(四)盈利能力比率銷售凈利率=凈利潤/銷售收入總資產(chǎn)凈利率=凈利潤/總資產(chǎn)=(凈利潤/銷售收入)*(銷售收入/總資產(chǎn))=銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)權(quán)益凈利率=凈利潤/股東權(quán)益=(凈利潤/銷售收入)*(銷售收入/總資產(chǎn))*(總資產(chǎn)/股東權(quán)益)=銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)×權(quán)益乘數(shù)信奉提醒：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是一回事(五)市價比率1.市盈率=每股市價/每股收益每股收益=一般股