會(huì)計(jì)報(bào)表分析(課件)

會(huì)計(jì)報(bào)表分析

會(huì)計(jì)報(bào)表分析是企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的一項(xiàng)基礎(chǔ)性工作，是企業(yè)財(cái)會(huì)人員應(yīng)掌握的基本業(yè)務(wù)技能。一、會(huì)計(jì)報(bào)表分析基礎(chǔ)知識(shí)（一）會(huì)計(jì)報(bào)表1、披露及提供會(huì)計(jì)信息的主要載體。2、用數(shù)據(jù)反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果及現(xiàn)金流量。3、會(huì)計(jì)報(bào)表的局限（1）以歷史成本報(bào)告資產(chǎn)，不代表其現(xiàn)行成本或變現(xiàn)價(jià)值。（2）假設(shè)幣值不變，不按通貨膨脹率或物價(jià)水平調(diào)整。（3）穩(wěn)健原則要求予計(jì)損失而不予計(jì)收益，有可能夸大費(fèi)用，少計(jì)收益和資產(chǎn)。（4）按年度分期報(bào)告，只報(bào)告了短期信息，不能提供反映長(zhǎng)期潛力的信息。（5）著重反映結(jié)果，缺少對(duì)過程的反映。（6）著重反映個(gè)別，缺少相互聯(lián)系的反映。但，到目前為止，會(huì)計(jì)報(bào)表仍然是反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)信息的最好形式。對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表的局限，我們可以通過其他手段來(lái)彌補(bǔ)。（二）會(huì)計(jì)報(bào)表分析1、定位：以企業(yè)的籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)為對(duì)象，以會(huì)計(jì)報(bào)表為主要信息來(lái)源，以分析和綜合為主要方法的一種系統(tǒng)了解企業(yè)的過程，其目的是了解過去，評(píng)價(jià)現(xiàn)在和預(yù)測(cè)未來(lái)，以幫助報(bào)表使用人改善決策。是企業(yè)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)的一部分，是豐富報(bào)表信息的重要方法。2、原則（1）目的明確（2）實(shí)事求是（3）全面分析（4）系統(tǒng)分析（5）動(dòng)態(tài)分析（6）定量分析與定性分析相結(jié)合（7）成本效益3、步驟（1）明確分析目的（2）設(shè)計(jì)分析程序（3）收集相關(guān)信息（4）計(jì)算和比較（5）得出分析結(jié)論4、方法（1）比較分析法a、比較會(huì)計(jì)要素的總量b、比較結(jié)構(gòu)百分比c、比較財(cái)務(wù)比率（2）因素分析法（3）綜合分析法5、標(biāo)準(zhǔn)（1）經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)（2）歷史標(biāo)準(zhǔn)（3）行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)（4）預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)會(huì)計(jì)報(bào)表分析的局限，只說明其本身不是完美的，但其本身在企業(yè)管理中的作用是不可替代、不可或缺的。6、會(huì)計(jì)報(bào)表分析的局限（1）基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的真實(shí)性和全面性問題（2）不同會(huì)計(jì)政策的可比性問題（3）比較標(biāo)準(zhǔn)的合理性問題（4）不能提供最終的解決問題的辦法二、資產(chǎn)負(fù)債表（一）基本結(jié)構(gòu)和內(nèi)容1、資產(chǎn)－負(fù)債=所有者權(quán)益2、反映企業(yè)在某一特定日期財(cái)務(wù)狀況，是企業(yè)籌資、投資活動(dòng)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)結(jié)果的綜合體現(xiàn)。（二）水平分析通過對(duì)企業(yè)各項(xiàng)資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益實(shí)際規(guī)模和目標(biāo)或標(biāo)準(zhǔn)的對(duì)比，揭示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)的差異，并進(jìn)一步分析造成差異的原因。（三）結(jié)構(gòu)分析通過對(duì)企業(yè)各資產(chǎn)項(xiàng)目與總資產(chǎn)、各負(fù)債項(xiàng)目與總負(fù)債、各所有者權(quán)益項(xiàng)目與總所有者權(quán)益的對(duì)比，分析企業(yè)的資產(chǎn)構(gòu)成，負(fù)債構(gòu)成，所有者權(quán)益構(gòu)成及三者相互之間的構(gòu)成，揭示企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益結(jié)構(gòu)的合理程度，探索進(jìn)一步優(yōu)化結(jié)構(gòu)的思路。（四）趨勢(shì)分析通過對(duì)較長(zhǎng)時(shí)期企業(yè)總資產(chǎn)及主要資產(chǎn)、負(fù)債及主要負(fù)債、所有者權(quán)益及主要項(xiàng)目的變化趨勢(shì)，揭示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)的特征，并進(jìn)一步分析變動(dòng)的原因。（五）項(xiàng)目分析在對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行上述分析的基礎(chǔ)上，對(duì)影響企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的主要項(xiàng)目進(jìn)行更深入一步的具體分析。三、利潤(rùn)表及利潤(rùn)分配表（一）基本結(jié)構(gòu)和內(nèi)容1、收入－支出=利潤(rùn)2、反映企業(yè)某一特定期間經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的基本狀況及其結(jié)果。（二）水平分析通過將利潤(rùn)表各項(xiàng)目實(shí)際數(shù)與目標(biāo)或標(biāo)準(zhǔn)的對(duì)比，以揭示企業(yè)利潤(rùn)額變動(dòng)的差異及其產(chǎn)生的原因。（三）結(jié)構(gòu)分析通過計(jì)算利潤(rùn)表各項(xiàng)目在主營(yíng)業(yè)務(wù)收入中所占的比重，分析說明各項(xiàng)財(cái)務(wù)成果及成本費(fèi)用的結(jié)構(gòu)及其增減變動(dòng)的合理性程度。（四）趨勢(shì)分析通過計(jì)算利潤(rùn)表中各項(xiàng)目在一個(gè)較長(zhǎng)時(shí)期的變動(dòng)情況，觀察其變動(dòng)趨勢(shì)，揭示企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的業(yè)績(jī)與特征，并為企業(yè)未來(lái)利潤(rùn)的預(yù)測(cè)、決策及預(yù)算提供依據(jù)。（五）項(xiàng)目分析在對(duì)利潤(rùn)表進(jìn)行上述分析的基礎(chǔ)上，對(duì)影響企業(yè)凈利潤(rùn)的主要項(xiàng)目進(jìn)行更深入一步的具體分析。（六）利潤(rùn)分配表分析和利潤(rùn)表采取同樣的分析方法，揭示企業(yè)利潤(rùn)分配政策的合法性、合理性，為企業(yè)今后利潤(rùn)分配政策的調(diào)整提供依據(jù)。四、現(xiàn)金流量表（一）基本結(jié)構(gòu)和內(nèi)容1、現(xiàn)金流入量－現(xiàn)金流出量=現(xiàn)金凈流量2、反映企業(yè)某一特定期間，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)所發(fā)生的企業(yè)現(xiàn)金流入和流出信息。（二）水平分析通過不同時(shí)期的各項(xiàng)現(xiàn)金流量的對(duì)比，或當(dāng)期與標(biāo)準(zhǔn)現(xiàn)金流量的對(duì)比，揭示企業(yè)當(dāng)期現(xiàn)金流量水平及其變動(dòng)情況，反映企業(yè)現(xiàn)金流量管理的水平和特點(diǎn)。（三）結(jié)構(gòu)分析通過計(jì)算企業(yè)各項(xiàng)現(xiàn)金流入量占現(xiàn)金總流入量的比重，以及各項(xiàng)現(xiàn)金流出量占現(xiàn)金總流出量的比重，揭示企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)的特點(diǎn)及對(duì)現(xiàn)金凈流量的影響方向和程度。（四）現(xiàn)金流量與利潤(rùn)的相互關(guān)系分析通過對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中收付實(shí)現(xiàn)制的現(xiàn)金流量與權(quán)責(zé)發(fā)生制的利潤(rùn)的比較，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和盈利質(zhì)量作出判斷。五、會(huì)計(jì)報(bào)表分析實(shí)務(wù)（一）盈利能力分析

1、資本經(jīng)營(yíng)盈利能力分析（1）凈資產(chǎn)收益率=

利潤(rùn)/平均凈資產(chǎn)×100%

（2）凈資產(chǎn)收益率=

〔總資產(chǎn)報(bào)酬率+（總資產(chǎn)報(bào)酬率－負(fù)債利息率）×凈資產(chǎn)負(fù)債率〕×（1－所得稅率）2、資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)盈利能力分析（1）總資產(chǎn)報(bào)酬率

=（利潤(rùn)總額+利息支出）/平均總資產(chǎn)×100%（2）總資產(chǎn)報(bào)酬率

=總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×銷售報(bào)酬率×100%3、商品經(jīng)營(yíng)盈利能力分析（1）主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率

=主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入（2）營(yíng)業(yè)收入利潤(rùn)率

=營(yíng)業(yè)利潤(rùn)/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入+其他業(yè)務(wù)收入（3）總收入利潤(rùn)率

=利潤(rùn)總額/總收入（4）銷售凈利率

=凈利潤(rùn)/銷售收入（5）銷售息稅前利潤(rùn)率

=（利潤(rùn)總額+利息支出）/銷售收入（6）成本主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率

=主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)/主營(yíng)業(yè)務(wù)成本×100%（7）成本費(fèi)用營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率

=營(yíng)業(yè)利潤(rùn)/主營(yíng)業(yè)務(wù)成本+期間費(fèi)用（8）成本費(fèi)用利潤(rùn)率

=利潤(rùn)總額/成本費(fèi)用總額（9）成本費(fèi)用凈利率

=凈利潤(rùn)/成本費(fèi)用總額（10）盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)

=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/凈利潤(rùn)（品種變動(dòng)、價(jià)格變動(dòng)、成本變動(dòng)、稅率變動(dòng)均會(huì)影響盈利能力）4、上市公司盈利能力分析（1）每股收益=凈利潤(rùn)/股權(quán)加權(quán)平均數(shù)（2）股利分配率=每股股利/每股收益×100%（3）市盈率=每股市價(jià)/每股收益（二）營(yíng)運(yùn)能力分析1、全部資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力分析（1）總資產(chǎn)產(chǎn)值率

=總產(chǎn)值/平均總資產(chǎn)×100%（2）總資產(chǎn)收入率

=產(chǎn)品銷售收入/平均總資產(chǎn)×100%=總資產(chǎn)產(chǎn)值率×產(chǎn)品銷售率（其中產(chǎn)品銷售率=銷售收入/總產(chǎn)值）（3）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=產(chǎn)品銷售收入/平均總資產(chǎn)=流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重2、流動(dòng)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力分析（1）流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=產(chǎn)品銷售收入/平均流動(dòng)資產(chǎn)（2）存貨周轉(zhuǎn)率=產(chǎn)品銷售成本/平均存貨（3）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=產(chǎn)品銷售收入/平均應(yīng)收賬款3、固定資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力分析（1）固定資產(chǎn)產(chǎn)值率=總產(chǎn)值/平均固定資產(chǎn)×100%=生產(chǎn)設(shè)備產(chǎn)值率×生產(chǎn)設(shè)備構(gòu)成率×生產(chǎn)用固定資產(chǎn)構(gòu)成率（2）固定資產(chǎn)收入率=產(chǎn)品銷售收入/平均固定資產(chǎn)×100%=固定資產(chǎn)產(chǎn)值率×產(chǎn)品銷售率（不良資產(chǎn)主要包括三年以上應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款及預(yù)付賬款，積壓的存貨、閑置的固定資產(chǎn)和不良投資等的賬面余額，待處理流動(dòng)資產(chǎn)及固定資產(chǎn)凈損失，以及潛虧掛賬和經(jīng)營(yíng)虧損掛賬等。）（三）償債能力分析1、短期償債能力分析（1）營(yíng)運(yùn)資金=流動(dòng)資產(chǎn)－流動(dòng)負(fù)債（2）流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債（3）速動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)－存貨/流動(dòng)負(fù)債（4）現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率=現(xiàn)金/流動(dòng)負(fù)債（5）現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/流動(dòng)負(fù)債（6）近期支付能力系數(shù)=近期可用于支付的資金/近期需要支付的資金2、長(zhǎng)期償債能力分析（1）資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債/資產(chǎn)×100%（2）凈資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債/凈資產(chǎn)×100%（3）利息保障倍數(shù)=息稅前利潤(rùn)/利息支出（4）債務(wù)本息保障倍數(shù)=息稅前利潤(rùn)+折舊/利息支出+償還本金額/（1－所得稅率）（四）增長(zhǎng)能力分析1、剩余收益分析剩余收益=資本收益－資本成本剩余收益=凈利潤(rùn)－權(quán)益資本成本

=（凈資產(chǎn)收益率－權(quán)益資本成本率）×凈資產(chǎn)2、增長(zhǎng)率分析（1）股東權(quán)益保值增值率=期末扣除客觀因素后的股東權(quán)益/期初股東權(quán)益（2）股東權(quán)益增長(zhǎng)率（資本積累率）=本期扣除客觀因素后的權(quán)益增加額/期初股東權(quán)益（3）凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率=本期凈利潤(rùn)－基期凈利潤(rùn)/基期凈利潤(rùn)（4）主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)增長(zhǎng)率=本期主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)增長(zhǎng)額/基期主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)（5）銷售增長(zhǎng)率=本期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)額/基期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入（五）財(cái)務(wù)能力綜合分析1、杜邦財(cái)務(wù)綜合分析體系（1）權(quán)益乘數(shù)=總資產(chǎn)/凈資產(chǎn)

=1/（1－資產(chǎn)負(fù)債率）（2）凈資產(chǎn)收益率=銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)2、帕利普財(cái)務(wù)綜合分析體系（1）可持續(xù)增長(zhǎng)比率=凈資產(chǎn)收益率×（1－股利支付率）（股利支付率=支付的現(xiàn)金股利/凈利潤(rùn)）（2）可持續(xù)增長(zhǎng)比率=銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)×（1－股利支付率）（六）會(huì)計(jì)報(bào)表分析在企業(yè)效績(jī)?cè)u(píng)價(jià)中的應(yīng)用（指標(biāo)體系的設(shè)計(jì)）

財(cái)務(wù)效益狀況資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)狀況償債能力狀況發(fā)展能力狀況基本指標(biāo)凈資產(chǎn)收益率總資產(chǎn)報(bào)酬率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率資產(chǎn)負(fù)債率利息保障倍數(shù)銷售增長(zhǎng)率資本積累率修正指標(biāo)資本保值增值率主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)成本費(fèi)用利潤(rùn)率存貨周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率不良資產(chǎn)比率現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率速動(dòng)比率三年銷售平均增長(zhǎng)率三年資本平均增長(zhǎng)率技術(shù)投入比率評(píng)議指標(biāo)1、經(jīng)營(yíng)者基本來(lái)源2、產(chǎn)品市場(chǎng)占有能力（服務(wù)滿意度）3、基礎(chǔ)管理水平4、發(fā)展創(chuàng)新能力5、經(jīng)營(yíng)發(fā)展戰(zhàn)略6、在崗員工素質(zhì)7、技術(shù)裝備水平8、綜合社會(huì)貢獻(xiàn)（七）會(huì)計(jì)報(bào)表分析在國(guó)有資產(chǎn)保值增值結(jié)果確認(rèn)中的應(yīng)用（指標(biāo)體系的設(shè)計(jì)）1、基本指標(biāo)①國(guó)有資產(chǎn)保值增值率②不良資產(chǎn)比率③修正后的國(guó)有資產(chǎn)保值增值率2、參考指標(biāo)凈資產(chǎn)收益率利潤(rùn)增長(zhǎng)率盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)資產(chǎn)負(fù)債率（八）會(huì)計(jì)報(bào)表分析在企業(yè)信用等級(jí)評(píng)價(jià)中的應(yīng)用

1、企業(yè)信用等級(jí)分類標(biāo)準(zhǔn)

AAA≤70分

60分≤AA＜70分

50分≤A＜60分

45分≤BBB＜50分

40分≤BB＜45分

B＜40分

F—垃圾企業(yè)2、企業(yè)信用等級(jí)評(píng)價(jià)內(nèi)容（1）市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力（2）流動(dòng)性（3）管理水平（4）其他3、企業(yè)信用等級(jí)評(píng)價(jià)所涉及的財(cái)務(wù)比率及電力企業(yè)的滿意值和不允許值（1）資產(chǎn)報(bào)酬率（10%—2%）（2）貸款本息按期償還率（100%—85%）（3）資產(chǎn)負(fù)債率（70%—85%）（4）流動(dòng)比率（1.5—1）（5）速動(dòng)比率（1—0.5）（6）利息保障倍數(shù)（1.5—1）（7）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（15—5）六、會(huì)計(jì)報(bào)表分析應(yīng)注意的問題（一）合并報(bào)表1、母子公司會(huì)計(jì)政策的比較2、個(gè)別報(bào)表和合并報(bào)表的比較（二）會(huì)計(jì)報(bào)表的粉飾1、關(guān)聯(lián)方交易