杭州金融研修學(xué)院之財務(wù)報表分析

1財務(wù)及稅務(wù)知識——中小企業(yè)財務(wù)

報表分析2會計報表分析的核心

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“企業(yè)價值”——是企業(yè)全部資產(chǎn)的市場投資價值；——是企業(yè)盈利能力的價值；——是企業(yè)盈利能力和風(fēng)險水平均衡

的價值。一、會計報表分析的核心什么是企業(yè)價值？

3·······會計報表是通過反映企業(yè)經(jīng)營活動過程和結(jié)果，來表述企業(yè)價值的報表。資產(chǎn)負(fù)債表分析的重點

——一定時點的資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、負(fù)債的企業(yè)價值。利潤表分析的重點——一定時期收入、成本、利潤反映的盈利狀況的企業(yè)價值?，F(xiàn)金流量表分析的重點

——即時的經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量所反映的風(fēng)險狀況、經(jīng)營質(zhì)量、未來發(fā)展趨勢的企業(yè)價值。4財務(wù)分析：是指對企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果進行評價

，并對企業(yè)未來經(jīng)濟前景進行預(yù)測。財務(wù)分析的目標(biāo)是由財務(wù)分析行為主體的決策動機決定的。企業(yè)經(jīng)營管理者的財務(wù)分析目標(biāo)企業(yè)投資者的財務(wù)分析目標(biāo)債權(quán)人的財務(wù)分析目標(biāo)5

財務(wù)分析的方法：趨勢分析法因素分析法比率分析法6二、中小企業(yè)財務(wù)分析應(yīng)注意的問題1.盡可能取得會計資料及其相關(guān)的分析資料；2.盡可能取得同行業(yè)的有關(guān)資料；3.盡可能取得中介服務(wù)機構(gòu)的資料；4.盡可能對借款人進行實地考察。7會計報表勾稽關(guān)系審查會計報表內(nèi)部勾稽關(guān)系審查會計報表和其他財務(wù)資料之間勾稽關(guān)系審查8重點科目分析9應(yīng)收賬款

應(yīng)收賬款賬戶用于核算企業(yè)因銷售產(chǎn)品、商品、材料或提供勞務(wù)等業(yè)務(wù)影響購貨單位或接受勞務(wù)單位收取的款項和代墊的運雜費等內(nèi)容，其實質(zhì)是企業(yè)由于上述業(yè)務(wù)形成的各種債權(quán)性資產(chǎn)。

應(yīng)收賬款是企業(yè)流動資產(chǎn)的重要組成部分,一般在賒銷業(yè)務(wù)中產(chǎn)生,即在銷售中沒有取得現(xiàn)款,而是得到了在一定時間內(nèi)一定條件下取得賬款得承諾.企業(yè)若想高估資產(chǎn)，則該項目存在較高的固有風(fēng)險和控制風(fēng)險，容易引起舞弊，應(yīng)充分重視該科目的具體情況。10存貨存貨是企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營過程中持有已備銷售，或者仍然處在生產(chǎn)過程，或者在生產(chǎn)或提供勞務(wù)過程中將被消耗的材料或物料等，主要包括各類材料、商品、在產(chǎn)品、半成品、產(chǎn)成品等。存貨的一個重要確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)是企業(yè)對該項資產(chǎn)是否擁有法定所有權(quán)。存貨屬于流動資產(chǎn)，變換周期快，供求關(guān)系等市場環(huán)境對其影響較大，這就加大了其核算管理的難度，也更容易出差錯。111、核實說明存貨的主要組成。

在審查存貨組成時，要明確存貨的范圍：國家特種儲備以及國家指令專用儲備的資產(chǎn)不屬于存貨范圍；為建造固定資產(chǎn)而儲備的各種材料不屬于存貨的范圍；分期付款發(fā)出的商品屬于存貨；代銷商品雙方均作為存貨管理。122、是否存在少列、多列存貨現(xiàn)象，核實存貨的真實存在。133、核實說明存貨收入、發(fā)出計價方法及其可比性，是否存在多計存貨，少計成本的現(xiàn)象。存貨的計價方法有：個別計價法、先進先出法、后進先出法、計劃成本法、加權(quán)平均法（逐月）、毛利率法、零售價法144、存貨是否大量積壓變質(zhì)，而未提取足額的跌價準(zhǔn)備。企業(yè)應(yīng)當(dāng)按成本和可變現(xiàn)凈值孰低的規(guī)則對存貨計價。可變現(xiàn)凈值是指：可變現(xiàn)凈值=預(yù)計售價-至完工尚需投入的制造費用-銷售所必需的預(yù)計費用當(dāng)可變現(xiàn)凈值低于存貨賬面價值時需計提存貨跌價準(zhǔn)備。155、核實是否由于該企業(yè)經(jīng)營效益下降，存貨銷不出去導(dǎo)致存貨數(shù)額較大。6、通過存貨存量了解企業(yè)的生產(chǎn)銷售能力。16

固定資產(chǎn)1、核實說明企業(yè)固定資產(chǎn)的組成，并確認(rèn)固定資產(chǎn)劃分是否準(zhǔn)確、產(chǎn)權(quán)是否歸企業(yè)所有，是否存在將經(jīng)營租賃固定資產(chǎn)計入固定資產(chǎn)原值現(xiàn)象。172、核實企業(yè)固定資產(chǎn)的計價是否真實公允，是否及時提取固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。固定資產(chǎn)發(fā)生損壞、技術(shù)陳舊或其他經(jīng)濟原因，導(dǎo)致其可回收金額低于賬面價值，應(yīng)將可回收金額低于固定資產(chǎn)賬面凈值的差額，作為固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，并確認(rèn)為費用。18

3、固定資產(chǎn)折舊方法、期限是否合法合理并遵守可比性要求，是否存在少提折舊、不提折舊現(xiàn)象。固定資產(chǎn)的折舊方法：直線折舊法工作量法加速折舊法（雙倍余額遞減法、年數(shù)總和法）

194、是否存在已經(jīng)過時報廢、不使用的固定資產(chǎn)還列入賬中。5、是否存在固定資產(chǎn)評估增值事項，若有，就其事項要求作具體說明。206、是否存在接受捐贈、融資租賃的固定資產(chǎn)，若有，要求作具體說明。

7、是否存在期間費用固化現(xiàn)象。

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在建工程條件：如果連續(xù)兩年在建工程/固定資產(chǎn)>=40%，要求審核在建工程。22

無形資產(chǎn)條件：如果無形資產(chǎn)/（總資產(chǎn)-流動資產(chǎn)）>=20%，則要求審核無形資產(chǎn)。無形資產(chǎn)占比過高，有形資產(chǎn)的比例相對下降。1、核實說明該企業(yè)無形資產(chǎn)的組成及其真實存在。2、核實無形資產(chǎn)的真實價值，是否提取足額減值準(zhǔn)備。

3、是否虛列商譽等無形資產(chǎn)。4、是否存在無形資產(chǎn)評估增值，若有，要求作具體說明。23實收資本企業(yè)實收資本與注冊資本不符。抽逃資本。不具備符合國家規(guī)定并與其生產(chǎn)經(jīng)營和服務(wù)規(guī)模相適應(yīng)的資本數(shù)額。不符合增資或減資的條件或不履行法定手續(xù)而增資或減資。實收資本中的資產(chǎn)價值不實。出資形式不合理。隱瞞實收資本的抵押或質(zhì)押狀況。

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資本公積當(dāng)資本公積/凈資產(chǎn)>=10%或者期初資本公積不等于期末資本公積，要求審核資本公積。25收入項目分析主要操作手段：操縱收入的確認(rèn)時點虛構(gòu)銷售事項利用銷售退回確定存在重大不確定性的收入完工百分比法的不適當(dāng)運用變更銷售收入確認(rèn)方式利用受托銷售和分期付款銷售虛增收入在仍需提供未來服務(wù)時確認(rèn)收入遞延確認(rèn)收入利用關(guān)聯(lián)方交易利用銷售回購26成本費用項目分析主要操作手段：采用“自下而上”的編表方式，人為操縱利潤違反成本、費用的開支范圍轉(zhuǎn)移費用提前確認(rèn)費用操縱成本費用在各期之間的劃分不按比例結(jié)轉(zhuǎn)成本收益性支出資本化不同成本費用項目之間的分類變化依靠資金占用費作為利潤主要來源隨意改變會計政策、會計估計利用營業(yè)外支出調(diào)整利潤27現(xiàn)金流量分析1、經(jīng)營活動現(xiàn)金流量2、投資活動現(xiàn)金流量3、融資活動現(xiàn)金流量28現(xiàn)金流量經(jīng)營活動投資活動融資活動出售固定資產(chǎn)收回對外投資本金購買有價證券出售證券*購置固定資產(chǎn)

發(fā)行股票或債券償還借款本金的現(xiàn)金分配現(xiàn)金股利取得短期與長期貸款銷貨現(xiàn)金收入利息與股息的現(xiàn)金收入增值稅銷項稅款和出口退稅其他業(yè)務(wù)現(xiàn)金收入購貨現(xiàn)金支出營業(yè)費用現(xiàn)金支出支付利息繳納所得稅其他業(yè)務(wù)現(xiàn)金支出*不包含現(xiàn)金等價物29關(guān)注融資活動的現(xiàn)金流入，分析金額和期限是否合理投資活動的現(xiàn)金流出是否恰當(dāng)?shù)貪M足了資本循環(huán)的需要營運投資是否合理資本循環(huán)引起的融資活動現(xiàn)金流出是否在借款人充分利用現(xiàn)有設(shè)備后發(fā)生的確定現(xiàn)金流量分析起點和重點產(chǎn)品開發(fā)期產(chǎn)品上市產(chǎn)品成熟期產(chǎn)品衰退期經(jīng)營活動是否最大限度地產(chǎn)生著現(xiàn)金融資活動的現(xiàn)金流出是否合理30常用財務(wù)指標(biāo)分析1.盈利能力的分析*銷售利潤率、營業(yè)利潤率、稅前利潤率、凈利潤率、成本費用利潤率。31（二）怎樣對借款人的報表進行分析2.營運能力的分析*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款回收期、存貨周轉(zhuǎn)率、存貨持有天數(shù)。32（二）怎樣對借款人的報表進行分析3.償債能力的分析長期償債能力：資產(chǎn)負(fù)債率、負(fù)債與所有者權(quán)益率、負(fù)債與有形凈資產(chǎn)比率、利息保障倍數(shù)；短期償債能力：流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率。33經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量投資活動現(xiàn)金凈流量籌資活動現(xiàn)金凈流量盈利能力營運能力償債能力現(xiàn)金流量分析財務(wù)分析擔(dān)保抵押信用支持第一還款來源還款能力還款可能性法律責(zé)任還款意愿銀行管理非財務(wù)因素分析...第二還款來源如何分析企業(yè)的還款能力？34稅前利稅后利利后稅利前稅35增值稅當(dāng)企業(yè)從事銷售貨物或者提供加工、修理修配勞務(wù)，以及進口貨物的單位和個人需繳納增值稅。增值稅為價外稅，不包括在銷售收入內(nèi)。增值稅分為一般納稅人和小規(guī)模納稅人。小規(guī)模納稅人的基本標(biāo)準(zhǔn)是（1）從事貨物生產(chǎn)或者提供勞務(wù)為主，并兼營貨物批發(fā)或零售的納稅人，年應(yīng)稅銷售額在100