鋰電儲(chǔ)能專題研究報(bào)告

鋰電儲(chǔ)能專題研究匯報(bào)目錄TOC\o"1-2"\h\u19135一、儲(chǔ)能電池和動(dòng)力電池區(qū)別幾何？ 3234861.適用場(chǎng)景不同，現(xiàn)實(shí)應(yīng)用對(duì)二者性能、使用壽命等有不同要求 3216262.儲(chǔ)能電池、動(dòng)力電池系統(tǒng)結(jié)構(gòu)及成本構(gòu)成 4242643.儲(chǔ)能電池、動(dòng)力電池BMS差異說(shuō)明 7151784.儲(chǔ)能電池、動(dòng)力電池循環(huán)壽命差異大，與材料、壓實(shí)密度等相關(guān) 826802二、電化學(xué)儲(chǔ)能何時(shí)爆發(fā)？光伏加裝儲(chǔ)能經(jīng)濟(jì)性時(shí)點(diǎn)測(cè)算 9143701.多省市出臺(tái)強(qiáng)制配儲(chǔ)政策，電站端承擔(dān)配儲(chǔ)任務(wù)經(jīng)濟(jì)壓力較大 985872.光儲(chǔ)經(jīng)濟(jì)性時(shí)點(diǎn)測(cè)算，平價(jià)或在2022年底 11535三、電池企業(yè)儲(chǔ)能業(yè)務(wù)進(jìn)展情況 17241411.寧德時(shí)代：深入布局儲(chǔ)能領(lǐng)域10年，成本技術(shù)優(yōu)勢(shì)顯著 1950052.比亞迪：2008年進(jìn)軍儲(chǔ)能領(lǐng)域，產(chǎn)品深受海內(nèi)外認(rèn)可 2230313.億緯鋰能：各業(yè)務(wù)并進(jìn)，逐步打開(kāi)海內(nèi)外市場(chǎng) 23147914.國(guó)軒高科：做大儲(chǔ)能，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)位居前列 2537715.鵬輝能源：下游全方位布局，儲(chǔ)能業(yè)務(wù)穩(wěn)步推進(jìn) 26189516.派能科技：全球領(lǐng)先戶用儲(chǔ)能電池系統(tǒng)提供商，渠道優(yōu)勢(shì)顯著 2798207.關(guān)注具備產(chǎn)業(yè)技術(shù)及渠道優(yōu)勢(shì)的電池供應(yīng)商 2928833四、投資建議 305689五、風(fēng)險(xiǎn)提示 30一、儲(chǔ)能電池和動(dòng)力電池區(qū)別幾何？1.合用場(chǎng)景不一樣，現(xiàn)實(shí)應(yīng)用對(duì)兩者性能、使用壽命等有不一樣規(guī)定鋰離子電池按照應(yīng)用領(lǐng)域分類(lèi)可分為消費(fèi)、動(dòng)力和儲(chǔ)能電池。消費(fèi)鋰電市場(chǎng)趨于飽和，進(jìn)入存量競(jìng)爭(zhēng)，動(dòng)力、儲(chǔ)能電池興起。1991年，索尼企業(yè)公布首個(gè)商用鋰電池，鋰離子電池在商業(yè)領(lǐng)域中的應(yīng)用從此拉開(kāi)序幕。后來(lái)，手機(jī)、MP3等便攜電子設(shè)備發(fā)展迅速，由此帶動(dòng)了鋰電池行業(yè)需求的增長(zhǎng)。據(jù)鉅大鋰電，，全球智能手機(jī)出貨量?jī)H為4.91億部；到，全球智能手機(jī)總銷(xiāo)量已高達(dá)14.7億部。智能手機(jī)的迅速普及，擴(kuò)展了鋰電池需求。不過(guò)，智能手機(jī)過(guò)去幾年高速增長(zhǎng)后，市場(chǎng)已靠近飽和，同比增速僅有2%，遠(yuǎn)低于年10.4%增速。數(shù)碼相機(jī)、平板電腦等消費(fèi)電子同樣類(lèi)似，在通過(guò)初期大幅增長(zhǎng)后，同比增速在逐漸放緩。取而代之的是電動(dòng)交通工具、儲(chǔ)能等新興市場(chǎng)。目前來(lái)看，動(dòng)力電池和儲(chǔ)能電池是鋰電池未來(lái)發(fā)展?jié)摿ψ畲蟮念I(lǐng)域，用于電動(dòng)交通工具的電池和用于儲(chǔ)能設(shè)備的電池本質(zhì)上講都是儲(chǔ)能電池。目前，儲(chǔ)能電池與動(dòng)力電池兩者在技術(shù)原理并未形成差異，但由于應(yīng)用場(chǎng)景的不一樣，現(xiàn)實(shí)應(yīng)用對(duì)兩者的性能、使用壽命等有著不一樣的規(guī)定。動(dòng)力和儲(chǔ)能電池系統(tǒng)產(chǎn)品按產(chǎn)品形態(tài)不一樣可分為電芯、模組和電池包。電芯是動(dòng)力電池產(chǎn)品的關(guān)鍵基礎(chǔ)構(gòu)成單元，一定數(shù)量的電芯可構(gòu)成模組，并深入裝配成套為電池包，最終應(yīng)用在新能源汽車(chē)中的形態(tài)為電池包。2.儲(chǔ)能電池、動(dòng)力電池系統(tǒng)構(gòu)造及成本構(gòu)成完整的電化學(xué)儲(chǔ)能系統(tǒng)重要由電池組、電池管理系統(tǒng)（BMS）、能量管理系統(tǒng)（EMS）、儲(chǔ)能變流器（PCS）以及其他電氣設(shè)備構(gòu)成。電池組是儲(chǔ)能系統(tǒng)最重要的構(gòu)成部分；電池管理系統(tǒng)重要負(fù)責(zé)電池的監(jiān)測(cè)、評(píng)估、保護(hù)以及均衡等；能量管理系統(tǒng)負(fù)責(zé)數(shù)據(jù)采集、網(wǎng)絡(luò)監(jiān)控和能量調(diào)度等；儲(chǔ)能變流器可以控制儲(chǔ)能電池組的充電和放電過(guò)程，進(jìn)行交直流的變換。儲(chǔ)能系統(tǒng)的成本構(gòu)成中，電池是儲(chǔ)能系統(tǒng)最重要的構(gòu)成部分，成本占比60%；另一方面是儲(chǔ)能逆變器，占比20%，EMS（能量管理系統(tǒng)）成本占比10%，BMS（電池管理系統(tǒng)）成本占比5%，其他為5%。動(dòng)力電池PACK指新能源汽車(chē)的電池包，給整車(chē)運(yùn)行提供能量。車(chē)用動(dòng)力電池PACK基本上由如下5個(gè)系統(tǒng)構(gòu)成：電池模組、電池管理系統(tǒng)、熱管理系統(tǒng)、電氣系統(tǒng)及構(gòu)造系統(tǒng)。動(dòng)力電池系統(tǒng)成本由電芯、構(gòu)造件、BMS、箱體、輔料、制造費(fèi)用等綜合成本構(gòu)成。電芯占據(jù)80%左右的成本，Pack（包括構(gòu)造件、BMS、箱體、輔料、制造費(fèi)用等）成本占據(jù)整個(gè)電池包成本約20%。3.儲(chǔ)能電池、動(dòng)力電池BMS差異闡明在電池包中，BMS（電池管理系統(tǒng)）是關(guān)鍵，它決定了電池包的各個(gè)部件、功能能否協(xié)調(diào)一致，并直接關(guān)系到電池包能否安全、可靠的為電動(dòng)汽車(chē)提供動(dòng)力輸出。當(dāng)然，構(gòu)造件的連接工藝、空間設(shè)計(jì)、構(gòu)造強(qiáng)度、系統(tǒng)接口等也對(duì)電池包性能產(chǎn)生著重要的影響。儲(chǔ)能電池管理系統(tǒng)，與動(dòng)力電池管理系統(tǒng)類(lèi)似，但動(dòng)力電池系統(tǒng)處在高速運(yùn)動(dòng)的電動(dòng)汽車(chē)上，對(duì)電池的功率響應(yīng)速度和功率特性、SOC估算精度、狀態(tài)參數(shù)計(jì)算數(shù)量，有更高的規(guī)定，有關(guān)調(diào)整功能也需要通過(guò)BMS實(shí)現(xiàn)。4.儲(chǔ)能電池、動(dòng)力電池循環(huán)壽命差異大，與材料、壓實(shí)密度等有關(guān)動(dòng)力電池和儲(chǔ)能電池在循環(huán)壽命的規(guī)定上有較大差異。以電動(dòng)車(chē)為例，三元磷酸鐵鋰電池組理論壽命為1200次，按使用頻率來(lái)說(shuō)，三天一次完全充放電，一年120次完全充放電，三元鋰電池日歷壽命到達(dá)十年。儲(chǔ)能電池充放電更為頻繁，在相似的日歷壽命的前提下，對(duì)循環(huán)壽命有著更高的規(guī)定，若儲(chǔ)能電站和家用儲(chǔ)能以每天一次的頻率進(jìn)行充放電，儲(chǔ)能鋰電池的循環(huán)次數(shù)壽命一般規(guī)定可以不小于3500次，若提高充放電頻率，循環(huán)壽命規(guī)定一般規(guī)定可以到達(dá)5000次以上。從電池構(gòu)造來(lái)看，材料種類(lèi)、正負(fù)極壓實(shí)密度、水分、涂布膜密度等原因均會(huì)對(duì)電池循環(huán)性能導(dǎo)致影響。二、電化學(xué)儲(chǔ)能何時(shí)爆發(fā)？光伏加裝儲(chǔ)能經(jīng)濟(jì)性時(shí)點(diǎn)測(cè)算1.多省市出臺(tái)強(qiáng)制配儲(chǔ)政策，電站端承擔(dān)配儲(chǔ)任務(wù)經(jīng)濟(jì)壓力較大“十三五”期間，消納問(wèn)題成為制約新能源裝機(jī)增長(zhǎng)的關(guān)鍵原因。近年來(lái)，我國(guó)新能源裝機(jī)量不停提高，新能源發(fā)電量在一次能源中的占比也不停提高，但因其間歇性、波動(dòng)性的特點(diǎn)，對(duì)電網(wǎng)的沖擊也日益加大。，多地出臺(tái)政策鼓勵(lì)和支持新能源配置儲(chǔ)能，但幾乎無(wú)省份做出強(qiáng)制配置規(guī)定。今年以來(lái)，多地出臺(tái)新能源強(qiáng)制加裝儲(chǔ)能政策，多集中在可再生能源資源匯集地區(qū)。截至目前，明確提出新能源發(fā)電配置儲(chǔ)能比例的地區(qū)已達(dá)10個(gè)省份，包括海南、湖南、新疆、山西、陜西、貴州、山東、青海、陜西、寧夏，儲(chǔ)能配置容量多以5%、10%為下限，時(shí)長(zhǎng)多為2小時(shí)。我國(guó)新增光伏裝機(jī)48.2GW，新增風(fēng)電裝機(jī)71.67GW。但從我國(guó)新增儲(chǔ)能裝機(jī)數(shù)據(jù)來(lái)看，根據(jù)中國(guó)化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會(huì)儲(chǔ)能應(yīng)用分會(huì)（CESA）的記錄，，我國(guó)新增投運(yùn)儲(chǔ)能裝機(jī)容量總計(jì)2.59GW，其中，電化學(xué)儲(chǔ)能新增裝機(jī)容量為785.1MW，占比30.4%，電化學(xué)儲(chǔ)能新增裝機(jī)容量?jī)H占我國(guó)風(fēng)電、光伏新增裝機(jī)的不到0.7%。我們認(rèn)為，強(qiáng)制配置儲(chǔ)能政策的出臺(tái)，將一定程度拉動(dòng)電力系統(tǒng)儲(chǔ)能配置需求，行業(yè)具有成長(zhǎng)動(dòng)力。另首先，我國(guó)風(fēng)電光伏初步步入平價(jià)時(shí)點(diǎn)，目前電站自主加裝儲(chǔ)能的積極性仍舊不高，強(qiáng)制配儲(chǔ)可以在一定程度拉動(dòng)電力系統(tǒng)儲(chǔ)能需求，但國(guó)內(nèi)發(fā)電側(cè)儲(chǔ)能缺乏清晰的盈利模式，因此高質(zhì)量的中高端儲(chǔ)能電池供應(yīng)商因價(jià)格缺乏競(jìng)爭(zhēng)力，其發(fā)展一定程度受到克制，行業(yè)環(huán)境導(dǎo)致儲(chǔ)能行業(yè)劣幣驅(qū)逐良幣，不利于行業(yè)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。2.光儲(chǔ)經(jīng)濟(jì)性時(shí)點(diǎn)測(cè)算，平價(jià)或在年終在我們的第一篇儲(chǔ)能系列深度匯報(bào)《下游應(yīng)用場(chǎng)景多點(diǎn)開(kāi)花，儲(chǔ)能萬(wàn)億級(jí)市場(chǎng)即將啟動(dòng)》中，我們以青海省為例，對(duì)光伏電站加裝儲(chǔ)能項(xiàng)目的成本進(jìn)行測(cè)算，以評(píng)價(jià)其經(jīng)濟(jì)性。據(jù)測(cè)算，在儲(chǔ)能時(shí)長(zhǎng)2小時(shí)，儲(chǔ)能配置比例10%、15%、20%狀況下，配置儲(chǔ)能新增度電成本0.05、0.07、0.1元/kWh。青海省出臺(tái)的時(shí)限2年的“新能源+儲(chǔ)能”項(xiàng)目補(bǔ)助雖然可以在一定程度緩和由儲(chǔ)能需求帶來(lái)的新能源裝機(jī)壓力，但仍局限性以完全覆蓋儲(chǔ)能成本；經(jīng)后續(xù)測(cè)算，即便考慮儲(chǔ)能對(duì)棄光改善帶來(lái)的額外收益，補(bǔ)助仍局限性以覆蓋凈成本。風(fēng)電光伏初步步入平價(jià)階段，規(guī)定新能源運(yùn)行商獨(dú)自承擔(dān)加裝儲(chǔ)能的目的，存在經(jīng)濟(jì)效益矛盾的問(wèn)題。那么，從經(jīng)濟(jì)性角度來(lái)說(shuō)，“光伏+儲(chǔ)能”何時(shí)可以步入平價(jià)拐點(diǎn)？?jī)?chǔ)能何時(shí)可以不依托強(qiáng)制配儲(chǔ)政策和補(bǔ)助政策在我國(guó)實(shí)現(xiàn)發(fā)展？接下來(lái)，我們對(duì)“光伏+儲(chǔ)能”平價(jià)時(shí)點(diǎn)進(jìn)行測(cè)算。一般來(lái)講，衡量光伏電站效益的指標(biāo)有兩種，分別為內(nèi)部收益率和度電成本。我們采用計(jì)算內(nèi)部收益率的方式，測(cè)算光儲(chǔ)經(jīng)濟(jì)性時(shí)點(diǎn)。據(jù)理解，中央發(fā)電集團(tuán)對(duì)自建新能源平價(jià)項(xiàng)目的收益率規(guī)定約為8%。我們以裝機(jī)規(guī)模500MW的集中式光伏電站為例，對(duì)光伏電站的現(xiàn)金流進(jìn)行模擬，分別測(cè)算在僅有光伏電站、光伏電站+儲(chǔ)能、光伏電站+儲(chǔ)能+減少棄光，三種情形下的電站內(nèi)部收益率，將該內(nèi)部收益率與8%進(jìn)行對(duì)標(biāo)，判斷項(xiàng)目效益與否達(dá)標(biāo)。測(cè)算假設(shè)：（1）光伏電站單位投資成本3.4元/W，參照光伏電站EPC中標(biāo)價(jià)，受上游漲價(jià)影響，部分EPC價(jià)格已飆升至4元/W，但我們認(rèn)為該價(jià)格并非常態(tài)，因此選擇中標(biāo)價(jià)更具參照意義。（2）儲(chǔ)能容量選用10%、2h配置，參照各省儲(chǔ)能發(fā)展規(guī)劃。（3）儲(chǔ)能系統(tǒng)單位成本參照目前儲(chǔ)能系統(tǒng)市場(chǎng)價(jià)格。（4）使用壽命：光伏電站使用壽命一般為25年；儲(chǔ)能系統(tǒng)使用壽命根據(jù)儲(chǔ)能電池循環(huán)壽命，年使用次數(shù)估算，為；逆變器使用壽命，光伏電站生命周期基本需要更換一次逆變器。（5）電站、逆變器、儲(chǔ)能系統(tǒng)設(shè)備殘值率均取5%，參照晶科科技等企業(yè)電站殘值率。（6）光伏電站維護(hù)成本30元/kW/年，參照光伏電站運(yùn)維服務(wù)中標(biāo)價(jià)格。（7）儲(chǔ)能系統(tǒng)維護(hù)成本0.05元/kWh/N，N為年充放電循環(huán)次數(shù)，參照學(xué)術(shù)論文。（8）上網(wǎng)電價(jià)取0.37元/kWh，參照《新能源上網(wǎng)電價(jià)》征求意見(jiàn)稿，取各省平均值。（9）年運(yùn)用小時(shí)1230小時(shí)，取各省光伏運(yùn)用小時(shí)平均值。（10）組件衰減，第一年2%，后來(lái)每年0.5%，參照學(xué)術(shù)論文。（11）逆變器價(jià)值取5100萬(wàn)元，為系統(tǒng)成本3%。（12）所得稅率15%，根據(jù)政策文獻(xiàn)，自年1月1日至2030年12月31日，對(duì)設(shè)在西部地區(qū)的鼓勵(lì)類(lèi)產(chǎn)業(yè)企業(yè)減按15%的稅率征收企業(yè)所得稅。（1）根據(jù)以上假設(shè)，我們首先對(duì)不配置儲(chǔ)能的光伏電站內(nèi)部收益率進(jìn)行測(cè)算。據(jù)測(cè)算，在不配置儲(chǔ)能的情形下，該光伏電站的內(nèi)部收益率為8.14%，到達(dá)8%收益率規(guī)定。（2）接下來(lái)，對(duì)加裝儲(chǔ)能的光伏電站進(jìn)行測(cè)算，但不考慮儲(chǔ)能電站對(duì)棄光的改善。新增儲(chǔ)能系統(tǒng)，將增長(zhǎng)初始投資成本，由于儲(chǔ)能系統(tǒng)需要在第進(jìn)行更換，因此第回收資產(chǎn)除逆變器殘值，還新增了儲(chǔ)能殘值；第，還需新增更新儲(chǔ)能系統(tǒng)的投入成本。儲(chǔ)能系統(tǒng)需定期維護(hù)，因此，每一期的運(yùn)維成本也有所增長(zhǎng)。據(jù)測(cè)算，在配置儲(chǔ)能并不考慮對(duì)棄光問(wèn)題改善的情形下，該光伏電站的內(nèi)部收益率為6.6%，明顯減少了不加裝儲(chǔ)能時(shí)電站的內(nèi)部收益率。我們認(rèn)為，目前時(shí)點(diǎn)電站配儲(chǔ)的積極性并不高，配置儲(chǔ)能會(huì)將電站整體內(nèi)部收益率降至8%臨界點(diǎn)如下，在我們的測(cè)算中，內(nèi)部收益率減少了1.54個(gè)百分點(diǎn)，降幅較大。（3）考慮儲(chǔ)能系統(tǒng)對(duì)棄光問(wèn)題的改善，測(cè)算加裝儲(chǔ)能系統(tǒng)的光伏電站的內(nèi)部收益率。由于儲(chǔ)能系統(tǒng)處理了棄光的問(wèn)題，因此電站所發(fā)出的電力可以全額上網(wǎng)，對(duì)應(yīng)地可以增長(zhǎng)發(fā)電收入。據(jù)測(cè)算，在考慮儲(chǔ)能系統(tǒng)對(duì)棄光問(wèn)題的改善的情形下，加裝儲(chǔ)能系統(tǒng)的光伏電站的內(nèi)部收益率為7.12%，較上一測(cè)算有所提高，提高了0.52個(gè)百分點(diǎn)。7.12%的內(nèi)部收益率仍未到達(dá)8%臨界原則，因此，在目前時(shí)點(diǎn)，即便考慮儲(chǔ)能系統(tǒng)對(duì)棄光問(wèn)題改善帶來(lái)的收入增量，仍然無(wú)法調(diào)動(dòng)光伏電站加裝儲(chǔ)能的積極性。為探究光伏加裝儲(chǔ)能何時(shí)進(jìn)入平價(jià)拐點(diǎn)，我們對(duì)光伏電站及儲(chǔ)能系統(tǒng)降本趨勢(shì)進(jìn)行估計(jì)，并測(cè)算樂(lè)觀、中性、消極三類(lèi)預(yù)期下的內(nèi)部收益率。根據(jù)測(cè)算，在樂(lè)觀降本預(yù)期下，光儲(chǔ)電站收益率可突破8%；在中性降本預(yù)期下，光儲(chǔ)電站收益率可突破8%；在消極降本預(yù)期下，2024年光儲(chǔ)電站收益率可突破8%。因此，我們認(rèn)為，在樂(lè)觀、中性、消極三類(lèi)情景下，光儲(chǔ)經(jīng)濟(jì)性時(shí)點(diǎn)分別為、、2024年。綜合來(lái)看，我們認(rèn)為年終，“光伏+儲(chǔ)能”或邁入經(jīng)濟(jì)性時(shí)點(diǎn)。3.光伏產(chǎn)業(yè)鏈普漲，4元/W系統(tǒng)成本下的測(cè)算IRR降至6.28%，光伏產(chǎn)業(yè)鏈經(jīng)歷了較大波動(dòng)，上游硅料價(jià)格漲價(jià)持續(xù)，導(dǎo)致一、二季度部分電站因收益率不達(dá)標(biāo)而停止招標(biāo)。我們對(duì)目前時(shí)間節(jié)點(diǎn)的主流光伏EPC中標(biāo)價(jià)下的電站項(xiàng)目?jī)?nèi)部收益率進(jìn)行測(cè)算。測(cè)算成果顯示，在4元/W的單位投資成本下，且不考慮加裝儲(chǔ)能，光伏電站的內(nèi)部收益率降至6.28%，遠(yuǎn)低于8%臨界值。也正是出于此原因，目前電站企業(yè)不得不為了保證裝機(jī)量而調(diào)低IRR原則。三、電池企業(yè)儲(chǔ)能業(yè)務(wù)進(jìn)展?fàn)顩r儲(chǔ)能系統(tǒng)的成本構(gòu)成中，電池是儲(chǔ)能系統(tǒng)最重要的構(gòu)成部分，成本占比60%；另一方面是儲(chǔ)能逆變器，占比20%，EMS（能量管理系統(tǒng)）成本占比10%，BMS（電池管理系統(tǒng)）成本占比5%，其他為5%。目前布局儲(chǔ)能電池的企業(yè)包括寧德時(shí)代、派能科技、億緯鋰能、國(guó)軒高科、比亞迪、鵬輝能源等。派能科技是國(guó)內(nèi)最純粹的儲(chǔ)能電池標(biāo)的，尤其是在家用儲(chǔ)能領(lǐng)域占據(jù)全球領(lǐng)先地位，，全球自主品牌家用儲(chǔ)能產(chǎn)品出貨量前三名分別為特斯拉、LG化學(xué)和派能科技，所占市場(chǎng)份額分別為15%、11%和8.5%。寧德時(shí)代、億緯鋰能、國(guó)軒高科、比亞迪和鵬輝能源的業(yè)務(wù)布局大多集中在動(dòng)力電池領(lǐng)域，伴隨儲(chǔ)能的興起，各家企業(yè)在電力儲(chǔ)能領(lǐng)域也均有布局。儲(chǔ)能電池和動(dòng)力電池產(chǎn)線技術(shù)同源，因此，目前的動(dòng)力電池領(lǐng)軍企業(yè)可憑借其在鋰電領(lǐng)域的技術(shù)、規(guī)模優(yōu)勢(shì)，進(jìn)軍儲(chǔ)能領(lǐng)域，拓寬業(yè)務(wù)布局。縱觀全球儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)的企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局，由于特斯拉、LG化學(xué)、三星SDI等廠商在境外儲(chǔ)能市場(chǎng)起步較早，且目前儲(chǔ)能領(lǐng)域的市場(chǎng)需求多源自于國(guó)外，國(guó)內(nèi)的儲(chǔ)能需求相對(duì)較少，近年來(lái)伴伴隨電動(dòng)汽車(chē)市場(chǎng)的爆發(fā)儲(chǔ)能需求才得以擴(kuò)張，相比而言，本土企業(yè)在品牌和渠道方面處在劣勢(shì)。從國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能市場(chǎng)發(fā)展來(lái)看，未來(lái)5年內(nèi)新增的國(guó)內(nèi)千億規(guī)模儲(chǔ)能市場(chǎng)以及動(dòng)力電池領(lǐng)域?qū)幍聲r(shí)代、億緯鋰能等企業(yè)的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品力有條件彌補(bǔ)國(guó)內(nèi)企業(yè)的品牌渠道劣勢(shì)，國(guó)內(nèi)企業(yè)在分享行業(yè)增速的同步，在全球領(lǐng)域的市占率也有望大幅提高。根據(jù)高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII）數(shù)據(jù)記錄，截至底，中國(guó)儲(chǔ)能鋰電池出貨量為3.8GWh，同比增長(zhǎng)26.7%；我國(guó)電力系統(tǒng)儲(chǔ)能鋰電池（不含通信備電系統(tǒng)）出貨量排名中，比亞迪排名第一，寧德時(shí)代位居第二，派能科技排名第三。我們對(duì)行業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的電池廠商目前的儲(chǔ)能業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r進(jìn)行了如下梳理，多數(shù)廠商由動(dòng)力電池領(lǐng)域或消費(fèi)電池領(lǐng)域切入儲(chǔ)能市場(chǎng)。過(guò)去由于儲(chǔ)能行業(yè)體量較小，且尚未進(jìn)入全面經(jīng)濟(jì)性時(shí)點(diǎn)，各家企業(yè)儲(chǔ)能業(yè)務(wù)占比較低、業(yè)務(wù)量小，近年來(lái)，伴隨產(chǎn)業(yè)成本的減少和需求的推進(jìn)，儲(chǔ)能業(yè)務(wù)獲得迅速進(jìn)展。1.寧德時(shí)代：深入布局儲(chǔ)能領(lǐng)域10年，成本技術(shù)優(yōu)勢(shì)明顯企業(yè)是全球領(lǐng)先的動(dòng)力電池系統(tǒng)提供商，企業(yè)重要產(chǎn)品包括動(dòng)力電池系統(tǒng)、儲(chǔ)能系統(tǒng)和鋰電池材料，動(dòng)力電池系統(tǒng)銷(xiāo)售為其重要收入來(lái)源。企業(yè)對(duì)供應(yīng)鏈的嚴(yán)格把控、精細(xì)管理與產(chǎn)業(yè)鏈集成優(yōu)勢(shì)鑄就了其強(qiáng)大的產(chǎn)品力。企業(yè)儲(chǔ)能系統(tǒng)產(chǎn)品包括電芯、模組/電箱和電池柜等，可用于發(fā)電、輸配電和用電領(lǐng)域，涵蓋太陽(yáng)能或風(fēng)能發(fā)電儲(chǔ)能配套、工業(yè)企業(yè)儲(chǔ)能、商業(yè)樓宇及數(shù)據(jù)中心儲(chǔ)能、儲(chǔ)能充電站、通信基站后備電池、家用儲(chǔ)能等，可有效克服風(fēng)能或太陽(yáng)能發(fā)電輸出不規(guī)則的特點(diǎn)、彌補(bǔ)線損功率賠償、跟蹤計(jì)劃削峰填谷，提高風(fēng)力及光伏發(fā)電系統(tǒng)能源運(yùn)用率以及實(shí)現(xiàn)用電領(lǐng)域峰谷電之間的平衡。，企業(yè)前期儲(chǔ)能市場(chǎng)布局逐漸落地，整年儲(chǔ)能系統(tǒng)銷(xiāo)售收入19.43億元，同比增長(zhǎng)218.56%。企業(yè)儲(chǔ)能系統(tǒng)營(yíng)收占比逐年提高，為3.86%，同比增長(zhǎng)2.53個(gè)百分點(diǎn)。早在企業(yè)成立之初，企業(yè)就已經(jīng)將儲(chǔ)能確定為企業(yè)發(fā)展業(yè)務(wù)之一。，寧德時(shí)代參與國(guó)家電網(wǎng)張北風(fēng)光儲(chǔ)輸示范項(xiàng)目，該項(xiàng)目是當(dāng)時(shí)全球上規(guī)模最大，集風(fēng)電、光伏發(fā)電、儲(chǔ)能、智能輸電于一體的新能源綜合運(yùn)用平臺(tái)。近年來(lái)，寧德時(shí)代與各家儲(chǔ)能企業(yè)展開(kāi)密集合作，深度布局儲(chǔ)能領(lǐng)域，星云股份公布公告稱，企業(yè)于1月21日與寧德時(shí)代、石正平、福建合志誼岑簽訂合資經(jīng)營(yíng)協(xié)議，設(shè)置福建時(shí)代星云科技有限企業(yè)。4月與易事特成立合資企業(yè)，企業(yè)持股10%。重要進(jìn)行開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)及銷(xiāo)售儲(chǔ)能PACK產(chǎn)品及有關(guān)配套服務(wù)，初步設(shè)計(jì)產(chǎn)能1GWh2月，寧德時(shí)代與永福股份成立合資企業(yè)，聚焦綜合智慧能源產(chǎn)業(yè)，共同研發(fā)“光伏+儲(chǔ)能”關(guān)鍵技術(shù)。，國(guó)內(nèi)規(guī)模最大的電網(wǎng)側(cè)站房式鋰離子電池儲(chǔ)能電站福建晉江儲(chǔ)能電站試點(diǎn)項(xiàng)目一期（30MW/108MWh）啟動(dòng)并網(wǎng)，寧德時(shí)代負(fù)責(zé)整個(gè)儲(chǔ)能系統(tǒng)的系統(tǒng)集成（電池系統(tǒng)+PCS+EMS），電池單體循環(huán)壽命可達(dá)1次。企業(yè)生產(chǎn)動(dòng)力電池與儲(chǔ)能電池為相似產(chǎn)線，可將動(dòng)力電池的深厚技術(shù)積淀遷移到儲(chǔ)能電池。2.比亞迪：年進(jìn)軍儲(chǔ)能領(lǐng)域，產(chǎn)品深受海內(nèi)外承認(rèn)比亞迪自年開(kāi)始進(jìn)軍儲(chǔ)能領(lǐng)域，至今已經(jīng)有13年的經(jīng)驗(yàn)積累，在同行業(yè)中企業(yè)中最早一批布局儲(chǔ)能領(lǐng)域。截止到年終，比亞迪已經(jīng)為全球合作伙伴提供了近百個(gè)工業(yè)級(jí)儲(chǔ)能處理方案，儲(chǔ)能產(chǎn)品已經(jīng)遠(yuǎn)銷(xiāo)21個(gè)國(guó)家，96個(gè)都市，覆蓋全球6大洲，全球出貨總量超600MWh。目前，比亞迪的儲(chǔ)能產(chǎn)品從小的家庭儲(chǔ)能系統(tǒng)，到中間級(jí)別的工商業(yè)儲(chǔ)能產(chǎn)品，再到公用級(jí)別的集裝箱系統(tǒng)均有覆蓋，實(shí)現(xiàn)了全方位滿足目前儲(chǔ)能市場(chǎng)所有應(yīng)用場(chǎng)景的需求。比亞迪作為最早進(jìn)入電池儲(chǔ)能領(lǐng)域的龍頭企業(yè)，至今已開(kāi)展儲(chǔ)能研發(fā)推廣長(zhǎng)達(dá)時(shí)間，實(shí)現(xiàn)了從儲(chǔ)能關(guān)鍵技術(shù)研發(fā)到全球商業(yè)化推廣的跨越式發(fā)展。到，比亞迪完畢了儲(chǔ)能關(guān)鍵技術(shù)研發(fā)，通過(guò)國(guó)家電網(wǎng)張北風(fēng)光儲(chǔ)電站、南方電網(wǎng)寶清電站、中廣核核島應(yīng)急儲(chǔ)能電站等示范項(xiàng)目，證明了電池儲(chǔ)能技術(shù)的安全可行性，引領(lǐng)電池儲(chǔ)能商業(yè)化應(yīng)用。來(lái)，比亞迪已在全球進(jìn)行大規(guī)模商業(yè)化推廣，形成了多種應(yīng)用場(chǎng)景下的盈利模式，目前全球總銷(xiāo)量已超過(guò)1.7GWh，發(fā)明13年0安全事故佳績(jī)。作為海外電化學(xué)儲(chǔ)能（不含家用儲(chǔ)能）出貨量第一的中國(guó)儲(chǔ)能提供商，比亞迪在電池儲(chǔ)能關(guān)鍵技術(shù)、商業(yè)模式、市場(chǎng)推廣等各方面均掌握先發(fā)優(yōu)勢(shì)，給國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能行業(yè)發(fā)展帶來(lái)了良好的示范借鑒。3.億緯鋰能：各業(yè)務(wù)并進(jìn)，逐漸打開(kāi)海內(nèi)外市場(chǎng)企業(yè)為全國(guó)鋰原電池領(lǐng)先企業(yè)，持續(xù)聚焦高端鋰電池技術(shù)及產(chǎn)品，服務(wù)于消費(fèi)、動(dòng)力和儲(chǔ)能領(lǐng)域。企業(yè)于成立，一直從事高能鋰原電池生產(chǎn)，，企業(yè)收購(gòu)德賽聚能，啟動(dòng)鋰離子電池業(yè)務(wù)；企業(yè)自開(kāi)始布局動(dòng)力儲(chǔ)能電池市場(chǎng)，目前企業(yè)在保障自身消費(fèi)領(lǐng)域優(yōu)勢(shì)的同步，積極布局動(dòng)力、儲(chǔ)能領(lǐng)域。鋰原電池是企業(yè)的老式業(yè)務(wù)，具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)，早在上市前企業(yè)就以高能鋰一次電池為關(guān)鍵業(yè)務(wù)，鋰原電池規(guī)模已躍居世界第一。近年來(lái)，伴隨消費(fèi)鋰離子電池和動(dòng)力電池市場(chǎng)需求的增長(zhǎng)，下游市場(chǎng)空間十分龐大，企業(yè)憑借其在電池領(lǐng)域的經(jīng)驗(yàn)積累和規(guī)模優(yōu)勢(shì)，積極布局有關(guān)領(lǐng)域，把握市場(chǎng)機(jī)遇。7月，億緯鋰能與易事特簽訂了戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方就儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)發(fā)展、技術(shù)、產(chǎn)品、系統(tǒng)集成及市場(chǎng)布局等方面進(jìn)行深入合作。易事特自布局儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)以來(lái)，在儲(chǔ)能系統(tǒng)設(shè)備、能量管理系統(tǒng)、儲(chǔ)能系統(tǒng)集成等方面形成成熟的處理方案。億緯鋰能以電池起家，在成本控制和電池管理上具有優(yōu)勢(shì)，雙方聯(lián)手，開(kāi)展長(zhǎng)期戰(zhàn)略合作，拓寬儲(chǔ)能市場(chǎng)空間，互利共贏。8月，億緯鋰能中標(biāo)河南電網(wǎng)100兆瓦電池儲(chǔ)能示范工程第二批設(shè)備類(lèi)采購(gòu)項(xiàng)目中息縣儲(chǔ)能電站集裝箱成套儲(chǔ)能設(shè)備，中標(biāo)總價(jià)999萬(wàn)元，本次中標(biāo)是億緯鋰能產(chǎn)品在“電網(wǎng)側(cè)”儲(chǔ)能業(yè)務(wù)的初次突破，標(biāo)志著企業(yè)儲(chǔ)能業(yè)務(wù)發(fā)展再上新臺(tái)階。4月，億緯鋰能8套合計(jì)4MW/8MWh集裝箱電池儲(chǔ)能系統(tǒng)在加州調(diào)試成功，該項(xiàng)目的志著其儲(chǔ)能系統(tǒng)產(chǎn)品正式進(jìn)入北美市場(chǎng)。5月，億緯鋰能公布公告，企業(yè)已順利完畢非公開(kāi)發(fā)行A股股票事項(xiàng)，募集資金總額25億元，本次非公開(kāi)發(fā)行募集資金將投資于“荊門(mén)億緯創(chuàng)能儲(chǔ)能動(dòng)力鋰離子電池項(xiàng)目”和“面向物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的高性能鋰離子電池項(xiàng)目”。4.國(guó)軒高科：做大儲(chǔ)能，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)位居前列企業(yè)系國(guó)內(nèi)最早從事新能源汽車(chē)動(dòng)力鋰電池自主研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售的企業(yè)之一，重要產(chǎn)品為磷酸鐵鋰材料及電芯、三元材料及電芯、動(dòng)力電池組、電池管理系統(tǒng)及儲(chǔ)能型電池組等。以來(lái)，企業(yè)以“做精鐵鋰，做強(qiáng)三元，做大儲(chǔ)能”為產(chǎn)品路線，積極布局儲(chǔ)能領(lǐng)域，，企業(yè)與上海電氣合資成立儲(chǔ)能企業(yè)電氣國(guó)軒，實(shí)現(xiàn)企業(yè)儲(chǔ)能產(chǎn)品市場(chǎng)的迅速拓展，建立先發(fā)優(yōu)勢(shì)。電力儲(chǔ)能方面，國(guó)軒目前已與華為、中國(guó)鐵塔、國(guó)家電網(wǎng)、中電投等企業(yè)到達(dá)儲(chǔ)能領(lǐng)域合作共識(shí)，穩(wěn)固顧客側(cè)儲(chǔ)能電站開(kāi)發(fā)，推進(jìn)儲(chǔ)能市場(chǎng)建設(shè)，創(chuàng)新商業(yè)模式，加緊2C市場(chǎng)的布局。5.鵬輝能源：下游全方位布局，儲(chǔ)能業(yè)務(wù)穩(wěn)步推進(jìn)企業(yè)是國(guó)內(nèi)布局最為全面的電池廠商之一，重要業(yè)務(wù)為鋰離子電池、一次電池（鋰鐵電池、鋰錳電池等）、鎳氫電池的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，上游為正極、負(fù)極、隔閡、電解液等原材料供應(yīng)商以及電池生產(chǎn)設(shè)備供應(yīng)商，下游重要應(yīng)用領(lǐng)域?yàn)橄M(fèi)數(shù)碼、新能源汽車(chē)、輕型動(dòng)力以及儲(chǔ)能等領(lǐng)域。在儲(chǔ)能鋰離子電池領(lǐng)域，企業(yè)擁有完整的儲(chǔ)能產(chǎn)品線，涵蓋儲(chǔ)能電芯、通信基站電池原則模塊、便攜式儲(chǔ)能箱、家用儲(chǔ)能一體機(jī)、大型儲(chǔ)能（含電池簇、儲(chǔ)能機(jī)柜、集裝箱儲(chǔ)能系統(tǒng)）等諸多產(chǎn)品。4月，企業(yè)與天合光能到達(dá)戰(zhàn)略合作，在鵬輝金壇產(chǎn)業(yè)園基地內(nèi)與天合光能攜手，設(shè)置控股子企業(yè)江蘇天輝鋰電池有限企業(yè)，從事光伏儲(chǔ)能及其他鋰離子電池及電池系統(tǒng)的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，雙方全面開(kāi)展合作，共同布局儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)。企業(yè)在5月底中標(biāo)“中國(guó)鐵塔備電用磷酸鐵鋰蓄電池組產(chǎn)品集約化電商采購(gòu)項(xiàng)目”，并開(kāi)發(fā)了其他某些優(yōu)質(zhì)大客戶，整年儲(chǔ)能業(yè)務(wù)收入同比持續(xù)增長(zhǎng)。匯報(bào)期內(nèi)，企業(yè)家庭儲(chǔ)能產(chǎn)品通過(guò)了歐洲和澳洲的認(rèn)證，為下一年業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)打下了良好的基礎(chǔ)。在大型儲(chǔ)能、家儲(chǔ)、通信和UPS等四大儲(chǔ)能領(lǐng)域進(jìn)行研發(fā)投入。針對(duì)大儲(chǔ)市場(chǎng)開(kāi)發(fā)了42173205-150Ah型號(hào)產(chǎn)品，已實(shí)現(xiàn)批量出貨。開(kāi)發(fā)的71173204-280Ah電池進(jìn)入中試階段，預(yù)期第三季度推出市場(chǎng)。在通信領(lǐng)域研發(fā)了50160119-100Ah產(chǎn)品，可適配3U機(jī)箱，電池已送樣給戰(zhàn)略合作客戶；針對(duì)家儲(chǔ)領(lǐng)域開(kāi)發(fā)了50Ah、86Ah、100Ah等多款型號(hào)產(chǎn)品，均已量產(chǎn)并批量供貨。所研發(fā)的儲(chǔ)能電池循環(huán)性能優(yōu)秀，安全性高，價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)明顯。通過(guò)儲(chǔ)能產(chǎn)品的積極布局，鵬輝目前已獲得國(guó)內(nèi)外客戶的批量訂單，并獲得試產(chǎn)承認(rèn)。6.派能科技：全球領(lǐng)先戶用儲(chǔ)能電池系統(tǒng)提供商，渠道優(yōu)勢(shì)明顯派能科技成立于，與其他企業(yè)不一樣的是，企業(yè)在成立之初就將產(chǎn)品定位于磷酸