2013年中國植物蛋白飲料行業(yè)分析報告

2013年中國植物蛋白飲料行業(yè)分析報告

根據(jù)飲料的一般含義，植物蛋白飲料是指以植物堅果、果肉和豆類為原料，經(jīng)過加工和配制，然后通過無菌或無菌包裝得到的乳頭飲料。業(yè)內(nèi)人士介紹,在分類上,植物蛋白飲料屬于蛋白飲料中偏植物性的飲料,因植物蛋白飲料一般使用較具本土特色的植物作為原料,其與王老吉、加多寶這樣的涼茶飲料一起被劃分為“亞洲特色飲料”,與歐美起源的咖啡、可樂等飲品對應(yīng)。但在國家統(tǒng)計局統(tǒng)計方法口徑中,植物蛋白飲料與含乳飲料的產(chǎn)值歸為一類進(jìn)行統(tǒng)計。根據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù),2013年我國含乳和植物蛋白飲料行業(yè)收入為895億元,同比增長19.54%。我國含乳及植物蛋白飲料的市場占比分析國家統(tǒng)計局發(fā)布的2014年上半年數(shù)據(jù)顯示,含乳及植物蛋白飲料在整體飲料行業(yè)中的占比為17%。中商情報網(wǎng)產(chǎn)業(yè)研究院研究員陳天宇表示,受益于消費者對健康飲品日益增長的需求,國內(nèi)植物蛋白飲料行業(yè)保持快速增長態(tài)勢,但目前在行業(yè)中占比仍然較低。中商情報網(wǎng)產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2014-2018年中國植物蛋白飲料行業(yè)商業(yè)模式與投資機會研究報告》指出,2013年中國植物蛋白飲料市場銷售額達(dá)到895億元,同比增長23.5%。通過統(tǒng)計近幾年含乳及植物蛋白飲料在整體飲料中的占比發(fā)現(xiàn),含乳及植物蛋白飲料在整個飲料市場中的占比正在逐年提升,但提升的速度有減緩趨勢。根據(jù)數(shù)據(jù)分析機構(gòu)歐洲透視對我國植物蛋白飲料進(jìn)行的調(diào)查,2013年,我國植物蛋白飲料的終端零售額為253億元,含乳飲料的終端零售額為833億元。前瞻產(chǎn)業(yè)研究院資深行業(yè)分析師王強表示,依據(jù)此數(shù)據(jù),假設(shè)生產(chǎn)到終端之間的渠道獲利能力相同,即中間商和零售商對于植物蛋白飲料和含乳飲料兩種飲料獲利程度相當(dāng)(毛利率相同),由于同為統(tǒng)計的一個分類,渠道產(chǎn)生的增加值分?jǐn)偟街参锏鞍罪嬃虾秃轱嬃弦恢?那么我國植物蛋白飲料在整個軟飲料行業(yè)中的比重大致在3%—4%之間,占比明顯較低。集中執(zhí)法、創(chuàng)新產(chǎn)品,加速國內(nèi)植物飲料市場陳天宇表示,一方面,目前國內(nèi)植物蛋白飲料行業(yè)格局尚不清晰,植物蛋白飲料細(xì)分龍頭從戰(zhàn)略上向綜合類龍頭方向發(fā)展來打造全國性品牌。另一方面,其他領(lǐng)域飲料企業(yè)紛紛進(jìn)軍植物蛋白飲料行業(yè),行業(yè)競爭日益激烈。功能飲料巨頭紅牛中國近期一則收購案消息撩動了業(yè)內(nèi)神經(jīng)。今年7月中旬,紅牛中國分銷商華彬集團(tuán)斥資1.66億美元購買美國最大椰汁銷售商VitaCoco25%的股份。據(jù)了解,該交易完成以后,華彬集團(tuán)將在中國開展VitaCoco產(chǎn)品的分銷。這被業(yè)內(nèi)視作為看好植物飲料市場潛力。蒙牛乳業(yè)在日前公布的2014半年報中表示,計劃于2014年底推出植物蛋白飲品,填補國內(nèi)高端植物蛋白飲品市場的空白,豐富蒙牛的產(chǎn)品線。今年1月份,雅士利及蒙牛乳業(yè)在香港聯(lián)交所發(fā)布聯(lián)合公告,宣布雅士利將其鄭州工廠以3.7億元人民幣的價格出售給蒙牛同美國食品與飲料商WhiteWave組建的合資公司。而根據(jù)中報信息,從4月初開始,該合資公司已展開對雅士利鄭州的工廠生產(chǎn)布局、技術(shù)改造,并著手產(chǎn)品研發(fā)及品牌定位、營銷策略制定。業(yè)內(nèi)認(rèn)為,蒙牛此舉意在從其擅長的動物蛋白市場擴展至植物蛋白飲品市場。乳業(yè)專家表示,目前國內(nèi)幾個植物蛋白飲料企業(yè)做得都不錯,蒙牛通過與美國最大的植物蛋白飲品公司合作,可以降低進(jìn)入市場難度,還可將其現(xiàn)有的品牌和技術(shù)帶入中國,有望攪動國內(nèi)植物蛋白飲料市場格局。曾推出過黑芝麻露但最終折戟的南方食品在今年8月宣布,將投入20億元重金重返植物飲料市場,將旗下的黑芝麻乳打造成公司第二個核心產(chǎn)品。果汁巨頭匯源則在今年已推出植物飲料新品“愛上小時光”系列,囊括市面上銷量較大的核桃、杏仁、椰子3種口味植物飲品。娃哈哈也在今年5月推出青梅陳皮植物飲品。匯源果汁相關(guān)負(fù)責(zé)人也表示,公司將在一元化的前提下多元化發(fā)展,拓展非果蔬汁業(yè)務(wù),以豐富產(chǎn)品線。中美植物蛋白飲料差異不大,產(chǎn)品升級空間一方面,通過近幾年植物蛋白飲料市場的表現(xiàn)來看,植物蛋白飲料的零售額呈現(xiàn)逐年上升的趨勢。另一方面,行業(yè)數(shù)據(jù)顯示,植物蛋白飲料與軟飲料的其他類別比對,其凈資產(chǎn)增長率均高于其他,而凈資產(chǎn)增長率是考量行業(yè)運用資金的效率以及獲得后續(xù)資金投入的重要指標(biāo)。業(yè)內(nèi)專家表示,因為植物蛋白飲料屬于日常消費品,其產(chǎn)值的擴大更依賴于銷量的擴大而不是價格的提高,植物蛋白飲料的均價應(yīng)該穩(wěn)定在10元附近,因此保守估計,到2020年植物蛋白飲料產(chǎn)值有望達(dá)到或接近500億元。多家券商也對這一飲料細(xì)分領(lǐng)域表示看好。申銀萬國證券發(fā)布研報稱,目前美國植物蛋白飲料市場規(guī)模約300億美元,年增速7%,是美國飲料中增速最快的子行業(yè)。而與美國相比,中國植物蛋白飲料處于發(fā)展初期,在二胎放開、城鎮(zhèn)化、老齡化背景下,未來人均消費額和產(chǎn)品升級提升空間巨大,預(yù)計未來3年行業(yè)仍將保持20%左右的增速?！芭c美國相比,國內(nèi)植物蛋白飲料產(chǎn)品仍處于發(fā)展初期,其產(chǎn)品品類數(shù)量較少、口味較單一。與美國植物蛋白飲料、中國乳制品及飲用水的消費升級相比,國內(nèi)植物蛋白飲料還尚未出現(xiàn)成規(guī)模的高端化產(chǎn)品,消費升級空間較大?！鄙赉y萬國證券研究員曾郁文指出。植物蛋白飲料目前,植物飲料行業(yè)市場表現(xiàn)較為突出的品類主要有杏仁露、核桃露、椰子汁等。從行業(yè)格局來看,承德露露在杏仁露飲品中占據(jù)絕對優(yōu)勢,2013年杏仁露銷售收入達(dá)到24.8億元,市場份額已超過90%。核桃露龍頭公司為河北養(yǎng)元智匯,市場份額達(dá)到80%左右。椰子汁行業(yè)的龍頭為椰樹集團(tuán)。據(jù)介紹,早在1998年國內(nèi)植物蛋白飲料行業(yè)就已有企業(yè)涉足,主要集中在花生露、核桃奶、椰子汁等,至2000年有一些突破,真正發(fā)展騰飛是2008年之后,牛奶受到消費者的質(zhì)疑,植物蛋白飲料得到很大的發(fā)展空間。陳天宇表示,目前椰汁、豆乳、核桃乳等植物蛋白飲料行業(yè)市場集中度不高,品牌仍以地方性品牌為主,全國性龍頭品牌企業(yè)還沒有出現(xiàn)。在產(chǎn)品營銷方面,植物蛋白飲料銷售具有季節(jié)性和區(qū)域性,目前以商超為主要零售渠道,企業(yè)在餐飲、商超渠道展開更為激烈的競爭。中投顧問食品行業(yè)研究員向建軍認(rèn)為,當(dāng)前國內(nèi)植物蛋白飲料中,不同品類的地域發(fā)展局限性仍較強,豆奶和椰汁主要集中在南方市場,而杏仁露和核桃露則主要集中在北方市場。市場割據(jù)一定程度上阻礙了植物蛋白飲料的發(fā)展壯大。除了拓展市場之外,向建軍認(rèn)為,多數(shù)植物蛋白飲料的發(fā)展存在產(chǎn)品和銷售渠道過于單一等不足之處。植物蛋白飲料中,維他奶的表現(xiàn)