培訓(xùn)課件上市融資與開發(fā)區(qū)發(fā)展

上市融資與開發(fā)區(qū)開展——從南京高科的實(shí)踐談起簡介國家級(jí)南京經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)簡介南京高科簡介簡介國家級(jí)南京經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)簡介1992年6月1997年5月2002年3月1992年9月1995年5月南京市政府決定設(shè)立新港工業(yè)區(qū)。新港工業(yè)區(qū)舉行開區(qū)儀式。南京市政府批準(zhǔn)“南京新港工業(yè)區(qū)〞更名為“南京經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)〞?！澳暇┬赂郇暋?998年更名為“南京高科〞〕在上海證券交易所正式掛牌上市，證券代碼:600064。南京經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)升格為國家級(jí)。開發(fā)區(qū)建設(shè)工業(yè)廠房新港工業(yè)區(qū)開工典禮老一輩開發(fā)區(qū)人在建設(shè)工地國家級(jí)南京經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)簡介2003年3月2021年2021年1月2021年12月獲準(zhǔn)設(shè)立出口加工區(qū)。開發(fā)區(qū)托管棲霞經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)、龍?zhí)段锪鲌@、三江口工業(yè)園和仙林高科技產(chǎn)業(yè)園4個(gè)省市級(jí)園區(qū)，組建南京經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)東區(qū)。開發(fā)區(qū)被命名為南京首家國家級(jí)生態(tài)工業(yè)示范園區(qū)。在全國經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)的綜合指標(biāo)排名成功躍升至第10位。截至2021年，開發(fā)區(qū)實(shí)現(xiàn)工業(yè)總產(chǎn)值已經(jīng)突破2000億元；累計(jì)引進(jìn)各類企業(yè)2400多家，總投資1800多億元，其中世界500強(qiáng)企業(yè)56家；累計(jì)完成合同利用外資65億美元；主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)保持年均30%以上持續(xù)快速增長。南京高科簡介南京高科股份〔股票代碼：600064〕1997年5月6日在上海證券交易所掛牌上市，現(xiàn)注冊資本為5.16億元。控股股東為南京新港開發(fā)總公司，實(shí)際控制人為南京市國資委。公司下轄控股子公司10家，參股子公司11家，產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域橫跨市政、房地產(chǎn)、優(yōu)質(zhì)股權(quán)投資三大領(lǐng)域，建立了投資控股型集團(tuán)模式。城市運(yùn)營商價(jià)值創(chuàng)造者市政房地產(chǎn)優(yōu)質(zhì)股權(quán)投資南京高科各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)情況到2021年末，公司總資產(chǎn)已經(jīng)突破160億元凈資產(chǎn)近50億元年?duì)I業(yè)收入20余億元年盈利近4億元連年成為開發(fā)區(qū)和棲霞區(qū)的納稅大戶，累計(jì)繳納稅收〔營業(yè)稅、所得稅等〕逾25億元公司開展戰(zhàn)略公司確立了“以市政立業(yè)，以房地產(chǎn)強(qiáng)業(yè)，以優(yōu)質(zhì)股權(quán)投資興業(yè)，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)經(jīng)營與資本運(yùn)營互動(dòng)融合，共同提升公司價(jià)值，致力于成為卓越的城市運(yùn)營商和價(jià)值創(chuàng)造者〞的開展戰(zhàn)略，正逐步實(shí)現(xiàn)從核心資源到重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)并購整合的跨越式開展。城市運(yùn)營商市政聚焦園區(qū)開展，做強(qiáng)做大市政業(yè)務(wù)房地產(chǎn)把握政策導(dǎo)向，穩(wěn)健開展房地產(chǎn)業(yè)務(wù)價(jià)值創(chuàng)造者優(yōu)質(zhì)股權(quán)投資整合優(yōu)勢資源，優(yōu)化股權(quán)投資業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)市政業(yè)務(wù)擁有市政施工總承包二級(jí)、房建施工總承包二級(jí)、市政監(jiān)理甲級(jí)、房建監(jiān)理甲級(jí)、園林綠化二級(jí)、物業(yè)管理三級(jí)等多項(xiàng)資質(zhì)。四個(gè)專業(yè)化運(yùn)作平臺(tái)高科建設(shè)〔工程總承包施工、管理、市政設(shè)計(jì)、管養(yǎng)等〕高科園林〔園林綠化、養(yǎng)護(hù)〕；高科物業(yè)〔工業(yè)廠房物業(yè)管理〕；高科水務(wù)〔污水處理、自來水供給〕2021年公司市政業(yè)務(wù)拓展至開發(fā)區(qū)東區(qū)烏龍山工程效果圖公司市政根底設(shè)施建設(shè)房地產(chǎn)業(yè)務(wù)公司房地產(chǎn)業(yè)務(wù)主要由南京高科置業(yè)進(jìn)行運(yùn)作。注冊資本15億元，房地產(chǎn)開發(fā)一級(jí)資質(zhì)，是中國房地產(chǎn)業(yè)與建筑業(yè)50強(qiáng)企業(yè)，也是南京地區(qū)最具實(shí)力的房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)之一，累計(jì)開發(fā)面積突破400萬平方米。高科榮境工程高科榮域工程優(yōu)質(zhì)股權(quán)投資業(yè)務(wù)公司搭建了包括“上市公司、高科新創(chuàng)、高科科貸〞的多渠道、多層次專業(yè)股權(quán)投資平臺(tái)，上市公司股權(quán)溢價(jià)顯著，優(yōu)質(zhì)投資工程包括南京證券、廣州農(nóng)商行、金埔園林、廣東怡創(chuàng)、優(yōu)科生物、山東新冷大、天溯自動(dòng)化等多個(gè)處于上市進(jìn)程中的優(yōu)質(zhì)企業(yè)。公司優(yōu)質(zhì)股權(quán)投資工程目錄3.

新時(shí)期開發(fā)區(qū)及其上市公司如何實(shí)現(xiàn)共贏的探討2.上市融資給開發(fā)區(qū)開展帶來的益處1.為什么開發(fā)區(qū)開展需要上市融資引言：一那么故事引言一那么故事引言一那么故事如何推銷一只雞蛋？一那么故事像這樣？新鮮的雞蛋喲！自然好營養(yǎng)，天然好美味，貨真價(jià)實(shí)土雞蛋。一那么故事當(dāng)然，這其中會(huì)有很多方法。但如果把推銷雞蛋和資本市場聯(lián)系在一起，事情就會(huì)變得有趣得多。雞蛋與資本市場的故事做一份商業(yè)方案書實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)證券化和全流通上市找有意向的投資者

〔即戰(zhàn)略投資者〕寫明你打算如何利用這只雞蛋去創(chuàng)業(yè)此時(shí)，你就有了幾只雞和幾只雞蛋，也就是有了根底的資產(chǎn)和可以預(yù)期的收益，即符合上市要求在資本市場讓渡局部你所持有的蛋和雞的權(quán)益，然后資本市場根據(jù)你描繪的美好前景，給你一個(gè)可觀的溢價(jià)個(gè)人、戰(zhàn)略投資者、股東達(dá)到共贏當(dāng)然，這只是一個(gè)假想的故事，現(xiàn)實(shí)的資本市場并沒有這么理想化。但如果我們把園區(qū)開發(fā)類公司也視作這樣一只未來能夠帶來可觀收益的雞蛋，其中能夠產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金流和可觀預(yù)期收益的資產(chǎn)進(jìn)行打包上市。無論對開發(fā)區(qū)或園區(qū)開發(fā)類公司，還是對資本市場，都會(huì)有很精彩的故事可以講。目錄3.

新時(shí)期開發(fā)區(qū)及其上市公司如何實(shí)現(xiàn)共贏的探討2.上市融資給開發(fā)區(qū)開展帶來的益處1.為什么開發(fā)區(qū)開展需要上市融資引言：一那么故事11.為什么開發(fā)區(qū)開展需要上市融資1.1這是由開發(fā)區(qū)開發(fā)模式和開展路徑?jīng)Q定的1.2與資本市場的結(jié)合能有效緩解開發(fā)區(qū)資金瓶頸〔1〕開發(fā)區(qū)在開發(fā)模式上的特殊要求，決定了傳統(tǒng)融資渠道不能完全滿足需要。前期投資巨大，資金回收期長政府財(cái)政支持缺乏，資金短缺市場競爭劇烈，時(shí)限性強(qiáng)1.1這是由開發(fā)區(qū)開發(fā)模式和開展路徑?jīng)Q定的1.1這是由開發(fā)區(qū)開發(fā)模式和開展路徑?jīng)Q定的〔2〕在開展路徑上，園區(qū)開發(fā)公司的出現(xiàn)為開發(fā)區(qū)通過資本市場融資創(chuàng)造了可能。園區(qū)開發(fā)公司的出現(xiàn)，為開發(fā)區(qū)打造了一條將存量資源轉(zhuǎn)化為增量資源，將信用資本轉(zhuǎn)化為金融資本的融資通道，也為開發(fā)區(qū)通過資本市場融資創(chuàng)造了可能。政府開發(fā)區(qū)管理委員會(huì)派出機(jī)構(gòu)對園區(qū)行使經(jīng)濟(jì)管理權(quán)和相應(yīng)的行政管理職能開發(fā)區(qū)園區(qū)開發(fā)公司幫助政府或在一定程度上承擔(dān)政府的局部職能，對開發(fā)區(qū)進(jìn)行建設(shè)與開發(fā)開發(fā)區(qū)投融資主要方式主要特點(diǎn)出現(xiàn)時(shí)期中央開發(fā)性貸款和地方政府財(cái)政撥款融資手段較為單一、資金來源渠道也較狹窄。在各開發(fā)區(qū)建設(shè)發(fā)展初期，都不同程度上受到了資金的約束。上世紀(jì)80年代初期信貸融資規(guī)模擴(kuò)大、渠道拓寬擴(kuò)大政府投資規(guī)模，保證經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的資金需求。80年代末期到90年代中期成立開發(fā)公司或投資公司，將信用資本轉(zhuǎn)化為金融資本（包括發(fā)行股票上市融資、發(fā)行企業(yè)債券、信托融資、資產(chǎn)證券化等）開辟通往資本市場的路徑，開發(fā)區(qū)建設(shè)的融資途徑得以拓寬、融資手段也日漸豐富，開發(fā)區(qū)的資金瓶頸得到了很大程度的緩解90年代中后期至今開發(fā)區(qū)主要的投融資路徑1.2與資本市場結(jié)合能有效緩解開發(fā)區(qū)資金瓶頸20世紀(jì)90年代以來，僅滬深兩市，就為國家建設(shè)募集了上萬億元的資金。滬市深市+支持國家建設(shè)局部園區(qū)類上市公司簡要情況證券代碼證券簡稱所處開發(fā)區(qū)主營業(yè)務(wù)上市時(shí)間600639浦東金橋上海金橋出口加工區(qū)房地產(chǎn)開發(fā)和銷售業(yè)務(wù);房地產(chǎn)租賃業(yè)務(wù);酒店公寓業(yè)務(wù)1993年3月600648外高橋上海外高橋保稅區(qū)房地產(chǎn)開發(fā)與租賃、貿(mào)易及物流、酒店經(jīng)營管理等業(yè)務(wù)1993年5月600663陸家嘴上海浦東新區(qū)房地產(chǎn)開發(fā)、經(jīng)營、銷售、出租和中介;市政公用基礎(chǔ)設(shè)施的開發(fā)建設(shè)(涉及許可經(jīng)營的憑許可證經(jīng)營).1993年6月600679金山開發(fā)上海金山工業(yè)區(qū)房地產(chǎn)開發(fā)、市政基礎(chǔ)建設(shè)1993年10月600895張江高科上海張江高科技園區(qū)受讓地塊內(nèi)的土地開發(fā)與土地使用權(quán)經(jīng)營,商業(yè)化高科技項(xiàng)目投資與經(jīng)營等1996年4月600736蘇州高新蘇州高新區(qū)房地產(chǎn)開發(fā)及基礎(chǔ)設(shè)施經(jīng)營1996年8月600064南京高科南京開發(fā)區(qū)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)投資；市政基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)；商品房開發(fā)、銷售；物業(yè)管理；污水處理等。1997年5月600082海泰發(fā)展天津市新技術(shù)產(chǎn)業(yè)園區(qū)高新技術(shù)企業(yè)孵化器建設(shè)和經(jīng)營,創(chuàng)業(yè)孵化服務(wù),高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)、投資及管理等1997年6月600133東湖高新武漢東湖開發(fā)區(qū)科技工業(yè)園、煙氣脫硫和環(huán)保電力的建設(shè)、開發(fā)及運(yùn)營1998年2月600215長春經(jīng)開長春經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)公用設(shè)施投資、開發(fā)、建設(shè)、租賃、經(jīng)營、管理;房地產(chǎn)開發(fā)與物業(yè)管理;實(shí)業(yè)與科技投資.1999年9月600510黑牡丹常州新北區(qū)房地產(chǎn)、市政基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)2002年6月600463空港股份北京順義空港工業(yè)區(qū)土地開發(fā)、房地產(chǎn)開發(fā)、建筑施工物業(yè)出租、物業(yè)管理以及倉儲(chǔ)物流等業(yè)務(wù)2004年3月園區(qū)類上市公司上市后幾年的市場表現(xiàn)

〔與大盤比較〕園區(qū)類上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)開發(fā)區(qū)類上市公司一般都是該地園區(qū)開發(fā)集團(tuán)公司的骨干子公司，主要涉及房地產(chǎn)開發(fā)、根底設(shè)施開發(fā)等業(yè)務(wù)，以集團(tuán)整體上市的情況并不多見。因?yàn)閳@區(qū)集團(tuán)公司與開發(fā)區(qū)的密切關(guān)系，業(yè)務(wù)會(huì)存在一定的非市場行為，來滿足區(qū)域開展需要，這些業(yè)務(wù)不便于披露或可能影響公眾股東利益。政府或國資委園區(qū)集團(tuán)公司園區(qū)開發(fā)類企業(yè)上市公司南京高科股權(quán)結(jié)構(gòu)目錄3.

新時(shí)期開發(fā)區(qū)及其上市公司如何實(shí)現(xiàn)共贏的探討2.上市融資給開發(fā)區(qū)開展帶來的益處1.為什么開發(fā)區(qū)開展需要上市融資引言：一那么故事22.上市融資給開發(fā)區(qū)開展帶來的益處2.1有效緩解園區(qū)開發(fā)建設(shè)的資金瓶頸2.2通過資產(chǎn)證券化，實(shí)現(xiàn)國有資本的保值增值2.3發(fā)揮開發(fā)區(qū)產(chǎn)業(yè)引領(lǐng)的杠桿作用2.4上市公司快速開展本身，對開發(fā)區(qū)經(jīng)濟(jì)開展構(gòu)成奉獻(xiàn)2.5上市公司的標(biāo)準(zhǔn)治理，較好的躲避了開發(fā)區(qū)經(jīng)營過程中可能的風(fēng)險(xiǎn)2.6上市公司對開發(fā)區(qū)的品牌輸出效應(yīng)2.1

有效緩解園區(qū)開發(fā)建設(shè)的資金瓶頸證券代碼證券簡稱上市時(shí)間募資情況（億元）資金投向600064南京高科1997年5月首發(fā)3.92園區(qū)市政建設(shè)及配套工程配股2.40園區(qū)市政基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等發(fā)債融資20.00合計(jì)26.32600639浦東金橋1993年3月首發(fā)7.50園區(qū)土地開發(fā)、區(qū)內(nèi)企業(yè)投資配股（1994年）6.59園區(qū)土地開發(fā)、園區(qū)商貿(mào)樓建設(shè)配股（1997年）3.12園區(qū)廠房建設(shè)、園區(qū)配套建設(shè)發(fā)債融資8.00合計(jì)25.21600648外高橋1993年5月首發(fā)2.80園區(qū)土地開發(fā)、園區(qū)市政建設(shè)、廠房建設(shè)配股（1994年）2.93園區(qū)廠房建設(shè)、園區(qū)綜合樓建設(shè)定向增發(fā)（2008年）44.83區(qū)內(nèi)電子園區(qū)、物流園區(qū)的開發(fā)建設(shè)等合計(jì)50.56600663陸家嘴1993年6月首發(fā)1.03陸家嘴地區(qū)基礎(chǔ)開發(fā)配股（1993年）0.63陸家嘴金融中心土地開發(fā)及市政建設(shè)配股（1996年）12.09陸家嘴金融中心土地開發(fā)及市政建設(shè)合計(jì)13.75園區(qū)類上市公司募資投向證券代碼證券簡稱上市時(shí)間募資情況（億元）資金投向600679金山開發(fā)1993年10月首發(fā)0.96金山開發(fā)區(qū)內(nèi)企業(yè)投資項(xiàng)目合計(jì)0.96600895張江高科1996年4月首發(fā)1.54園區(qū)供熱工程、園區(qū)廠房建設(shè)、區(qū)內(nèi)企業(yè)投資配股（1998年）2.87區(qū)內(nèi)企業(yè)投資配股（2001年）10.66張江高新區(qū)生物醫(yī)藥、信息技術(shù)等園區(qū)開發(fā)配股（2008年）25.64區(qū)內(nèi)土地開發(fā)、企業(yè)投資等發(fā)債融資40.00合計(jì)80.71600736蘇州高新1996年8月首發(fā)1.19蘇州新區(qū)燃?xì)夤こ?、區(qū)內(nèi)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等配股（1998年）1.87區(qū)內(nèi)興隆電子園工程、區(qū)內(nèi)倉儲(chǔ)項(xiàng)目擴(kuò)建等配股（2001年）3.87區(qū)內(nèi)企業(yè)投資、區(qū)內(nèi)物流中心建設(shè)等定向增發(fā)（2007年）5.20對子公司增資、房地產(chǎn)項(xiàng)目開發(fā)等發(fā)債融資10.00合計(jì)22.13600082海泰發(fā)展1997年6月首發(fā)1.55天津百貨大樓改擴(kuò)建項(xiàng)目定向增發(fā)（2007年）8.78海泰綠色產(chǎn)業(yè)基地、海泰房地產(chǎn)項(xiàng)目合計(jì)10.33園區(qū)類上市公司募資投向證券代碼證券簡稱上市時(shí)間募資情況（億元）資金投向600133東湖高新1998年2月首發(fā)1.80園區(qū)科技工業(yè)園開發(fā)建設(shè)配股（2000年）2.35區(qū)內(nèi)地塊開發(fā)、區(qū)內(nèi)企業(yè)投資等定向增發(fā)（2012年）9.20企業(yè)投資定向增發(fā)（2013年）3.07補(bǔ)充流動(dòng)資金發(fā)債融資1.80合計(jì)18.22600215長春經(jīng)開1999年9月首發(fā)7.13開發(fā)區(qū)市政基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等配股（2003年）4.14區(qū)內(nèi)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、企業(yè)投資等合計(jì)11.27600510黑牡丹2002年6月首發(fā)5.51定向增發(fā)（2009年）23.25收購常州高新企業(yè)股權(quán)、黑牡丹工業(yè)園建設(shè)發(fā)債融資14.00合計(jì)42.76600463空港股份2004年3月首發(fā)2.40園區(qū)土地開發(fā)以及廠房建設(shè)等合計(jì)2.40園區(qū)類上市公司募資投向以南京高科為例公司向社會(huì)公開發(fā)行5,000萬股普通股〔募集資金38,000萬元〕，成功在上海證券交易所掛牌上市，掘得南京經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)在資本市場的第一桶金。公司實(shí)施配股，兩次融資6.15億元。其中，2.23億元用于開發(fā)區(qū)內(nèi)道路建設(shè)，1.39億元用于開發(fā)區(qū)內(nèi)供水、配電和污水處理設(shè)施投資，8,012萬元用于開發(fā)區(qū)內(nèi)熱網(wǎng)建設(shè)和電力鍋爐除塵器工程，1.29億元投資華新電線電纜等區(qū)內(nèi)企業(yè)，少量資金用于補(bǔ)充流動(dòng)資金外。1997年1998年廣闊投資者踴躍購置公司股票公司上市新聞發(fā)布會(huì)公司成功上市2.2

通過資產(chǎn)證券化，實(shí)現(xiàn)國有資本的保值增值〔1〕通過資產(chǎn)交易的市場溢價(jià)〔集團(tuán)對上市公司注入資產(chǎn)〕，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)的資產(chǎn)證券化及價(jià)值提升。張江高科在2021年配股時(shí)，曾收購了集團(tuán)的局部股權(quán)及廠房資產(chǎn)，評估溢價(jià)幅度從32.17%到280.22%。集團(tuán)公司從上市公司獲得收益后，用這些收益進(jìn)行新一輪投資，形成資產(chǎn)，而后再將這些優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入上市公司，形成一種良性循環(huán)。張江高科模式〔2〕通過集團(tuán)接手上市公司不良資產(chǎn)，保持上市公司良好市場地位。資本市場所具有的的放大效應(yīng)、倍增效應(yīng)，促使集團(tuán)所持上市公司股權(quán)價(jià)值提升。南京高科上市后，曾剝離了包括華日、新華日、新港電力分公司等不良資產(chǎn)給大股東，單純從交易來看，大股東并沒有獲得利益，但由于資本市場具有的放大效應(yīng)和倍增效應(yīng)，優(yōu)質(zhì)的上市公司本身股權(quán)得到市場溢價(jià)，集團(tuán)公司所持股權(quán)價(jià)值也會(huì)因此得到十?dāng)?shù)倍、甚至數(shù)十倍的放大。2.2

通過資產(chǎn)證券化，實(shí)現(xiàn)國有資本的保值增值南京高科不良資產(chǎn)剝離×優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)股權(quán)價(jià)值提升保存自南京高科上市以來，開發(fā)總公司向南京高科投入約1.56億元，而到目前為止，開發(fā)總公司從南京高科分得紅利款已達(dá)4.45億元，是投資本錢的2.85倍上市時(shí)，開發(fā)總公司持有南京高科股票6750萬股。目前，開發(fā)總公司已持有南京高科股票約1.79億股，市值近20億元。增長了約13倍2.3

發(fā)揮產(chǎn)業(yè)引領(lǐng)的杠桿作用開發(fā)區(qū)政府企業(yè)希望通過優(yōu)惠的政策來實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)組織的聚集，并推動(dòng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的增長。面臨多方面的疑慮，政策的延續(xù)性、非市場化因素的干擾都可能足以抵消稅收等優(yōu)惠政策帶給企業(yè)的吸引力。如何共贏？通過園區(qū)開發(fā)類企業(yè)〔總公司或由其控股的上市公司〕參股擬在開發(fā)區(qū)投資的工程。開發(fā)區(qū)政府企業(yè)招商引資給區(qū)域經(jīng)濟(jì)所帶來的一系列的諸如稅收、財(cái)政奉獻(xiàn)等增量。通過園區(qū)開發(fā)類公司這條紐帶將開發(fā)區(qū)政府與企業(yè)的利益捆綁在了一起，同時(shí)也分散了工程自身的風(fēng)險(xiǎn)。典型園區(qū)類上市公司首發(fā)融資時(shí)高新技術(shù)企

業(yè)投資情況公司名稱募資投向備注張江高科出資830萬元投資上海奈科明制藥有限公司，持股10%園區(qū)重點(diǎn)發(fā)展三大產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域之一蘇州高新投資2640萬元參股江蘇富士通通訊技術(shù)有限公司，持股10.5%/南京高科投資1270萬元與華新藤倉新加坡股份有限公司組建南京華新藤倉光通信有限公司；投資734萬元與南京電信局等股東方建設(shè)南京華新電線電纜有限公司二期工程；投資2973萬元興建CP線項(xiàng)目；投資2990萬元興建立式硬齒面齒輪減速機(jī)項(xiàng)目；投資2980萬元興建高速重載齒輪減速機(jī)項(xiàng)目；投資2000萬元生產(chǎn)TDS-818A小救星心臟監(jiān)護(hù)報(bào)警器。/序號(hào)名稱行業(yè)1南京華新電線電纜有限公司通信設(shè)備、信息技術(shù)2金陵華新（南京）光纖光纜股份有限公司3南京華新藤倉光通信有限公司4南京廣播電視信息網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)業(yè)有限公司5南京公證在線網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司6南京華日液晶顯示技術(shù)有限公司電子顯示技術(shù)7南京瀚宇彩欣科技有限責(zé)任公司8南京賽世科技創(chuàng)業(yè)投資有限公司投資、貿(mào)易9南京經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)對外貿(mào)易公司10南京新港液化氣有限公司基礎(chǔ)設(shè)施配套注：后根據(jù)市場情況及經(jīng)營狀況，陸續(xù)進(jìn)行了退出在開發(fā)區(qū)初創(chuàng)期，南京高科為配合開發(fā)區(qū)招商引資，還投資了其他的一些與開發(fā)區(qū)主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)相關(guān)的企業(yè)〔如下表〕。目前，國內(nèi)開發(fā)區(qū)都正在實(shí)施或已經(jīng)實(shí)施“二次創(chuàng)業(yè)〞戰(zhàn)略。產(chǎn)業(yè)主導(dǎo)階段創(chuàng)新突破階段南京高科開始強(qiáng)化股權(quán)投資業(yè)務(wù)的專業(yè)化管理，搭建了多層次、多渠道的專業(yè)投資平臺(tái)，引領(lǐng)區(qū)域創(chuàng)新型經(jīng)濟(jì)開展同時(shí)，實(shí)現(xiàn)自身快速開展。

高科科貸①科技型中小企業(yè)貸款、創(chuàng)業(yè)投資、提供融資擔(dān)保、開展金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)代理以及經(jīng)過監(jiān)管部門批準(zhǔn)的其它業(yè)務(wù)；②進(jìn)行股權(quán)投資時(shí)，投資方式以天使投資為主。上市公司①對公司現(xiàn)有股權(quán)投資進(jìn)行管理；②投資方式以PE為主；③投資開展成熟、開展前景較好且資金需求量較大的企業(yè)。高科新創(chuàng)①對已投資股權(quán)進(jìn)行管理；②投資方式以VC+AI+二級(jí)市場操作為主；③投資行業(yè)開展中前期，具有開展前景。優(yōu)質(zhì)股權(quán)投資序號(hào)名稱行業(yè)備注1南京棲霞建設(shè)股份有限公司房地產(chǎn)已上市2南京棲霞建設(shè)仙林有限公司-3南京LG新港顯示器有限公司電子-4南京華新有色金屬有限公司有色金屬-5南京金埔園林股份有限公司園林?jǐn)M上市6南京恒安方信科技有限公司信息技術(shù)-7南京優(yōu)科生物醫(yī)藥有限公司醫(yī)藥

擬上市8南京新港創(chuàng)業(yè)投資有限公司創(chuàng)業(yè)投資-公司〔含控股子公司〕目前參股投資開發(fā)區(qū)

企業(yè)情況2.4上市公司快速開展本身，對開發(fā)區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)

展的奉獻(xiàn)公司過去十年收入、凈利潤變化情況南京高科成功的運(yùn)作上市，也有力推動(dòng)了開發(fā)區(qū)投資環(huán)境的改善和綜合實(shí)力的提升。2.4上市公司快速開展本身，對開發(fā)區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)

展的奉獻(xiàn)2021年在全國經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)的綜合指標(biāo)排名成功躍升至第10位。2021年7月，公司和夏普、LG等九家知名跨國企業(yè)一起被開發(fā)區(qū)管委會(huì)授予“開發(fā)區(qū)建區(qū)20周年有功單位〞榮譽(yù)稱號(hào)。2.5上市公司的標(biāo)準(zhǔn)治理，較好地躲避了開發(fā)

區(qū)經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)上市后，南京高科與集團(tuán)公司以及開發(fā)區(qū)管委會(huì)建立了密切的合作與信任關(guān)系，同時(shí)公司堅(jiān)持標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)營，完善內(nèi)控制度，標(biāo)準(zhǔn)關(guān)聯(lián)交易，公司上市16年來未被監(jiān)管部門處分，也沒有違規(guī)的情況發(fā)生?，F(xiàn)代企業(yè)制度的核心就是指以市場經(jīng)濟(jì)為根底，以完善的企業(yè)法人制度為主體，以有限責(zé)任制度為核心，以公司企業(yè)為主要形式，以產(chǎn)權(quán)清晰、權(quán)責(zé)明確、政企分開、管理科學(xué)為條件的新型企業(yè)制度，其主要內(nèi)容包括：企業(yè)法人制度、企業(yè)自負(fù)盈虧制度、出資者有限責(zé)任制度、科學(xué)的領(lǐng)導(dǎo)體制與組織管理制度。2.6

上市公司對開發(fā)區(qū)的品牌溢出效應(yīng)上市后，南京高科一直注重資本市場形象的打造，并因?yàn)榱己玫氖袌鲂蜗蠛洼^好的經(jīng)營業(yè)績，得到了市場的高度認(rèn)可。隨著資本市場對上市公司形象的認(rèn)可，以及品牌美譽(yù)度的不斷提升，其背后的園區(qū)開發(fā)集團(tuán)以及開發(fā)區(qū)政府的品牌都將獲得溢價(jià)，這也是一種無形的品牌推廣。目錄3.

新時(shí)期開發(fā)區(qū)及其上市公司如何實(shí)現(xiàn)共贏的探討2.上市融資給開發(fā)區(qū)開展帶