財務管理理論結(jié)構(gòu)的邏輯結(jié)構(gòu)

財務管理理論結(jié)構(gòu)的邏輯結(jié)構(gòu)

財務管理理論結(jié)構(gòu)是研究財務管理理論的一個重要課題。這是財務管理理論的系統(tǒng)總結(jié)。在西方,從應用角度提出了許多很有見地又有深度的財務理論,但對財務理論從總體上研究仍然較少。我國已發(fā)表的財務應用理論比較有分量的也不多,近幾年已有不少論著從總體上對財務基本理論文章進行了系統(tǒng)的探討。財務管理理論,根據(jù)辯證唯物主義的認識論,可以理解為人們由財務管理實踐中總結(jié)出來的、關(guān)于財務活動的概念、范疇和規(guī)律的科學反映和綜合概括。它幫助人們科學地解釋并能動的推進財務管理活動。財務管理的理論結(jié)構(gòu),又可稱為理論構(gòu)成、理論框架、理論體系。理論結(jié)構(gòu)不同于課程內(nèi)容體系,不是課程全部主要內(nèi)容的組合,而是已經(jīng)研究成熟的理論觀點(如本質(zhì)理論、目標理論、資本結(jié)構(gòu)理論等)的合乎邏輯的構(gòu)思。因此,筆者認為,財務管理理論結(jié)構(gòu)是指財務管理理論的各個構(gòu)成要素以及這些構(gòu)成要素之間的邏輯關(guān)系。它有兩個方面的含義:(1)財務理論有哪些已經(jīng)研究成熟的構(gòu)成要素;(2)這些財務理論構(gòu)成要素有什么樣的邏輯關(guān)系(先后順序即依存關(guān)系,主次地位即層次關(guān)系)。研究財務管理理論結(jié)構(gòu),需要探討三個問題:(1)財務管理理論的分類;(2)財務管理基本理論的構(gòu)成要素;(3)財務管理理論的研究起點。一、財務管理理論的分類關(guān)于財務管理理論的分類問題,尚未見到西方學者的專門論述,我國一些財務學者自20世紀80年代后期就作了不少研究。主要有以下幾種觀點。(一)基礎(chǔ)理論和應用理論主張把財務管理理論分為基礎(chǔ)理論(基本理論)和應用理論兩類。劉恩祿、湯谷良認為,財務管理體系由基礎(chǔ)理論和應用理論兩大部分構(gòu)成。財務基礎(chǔ)理論是純理論部分,由財務管理基本范疇、概念、規(guī)則等構(gòu)成,為財務管理實踐提供規(guī)律性、普遍性的理論依據(jù)。應用理論是人們根據(jù)基礎(chǔ)理論對財務管理實踐的個別具體方面的組織、處理所作出的理論說明?；A(chǔ)理論包括:經(jīng)濟效益理論、資金運動規(guī)律理論、資金時間價值理論、資金成本理論、資金保值理論、財務系統(tǒng)理論、財務控制理論、財務信息理論、財務風險理論、財務機制理論、財務公共關(guān)系理論等。應用理論分為按管理環(huán)節(jié)分的應用理論和按管理對象分的應用理論,分別列舉了應用理論的構(gòu)成要素。①這是我國最早提出的對財務理論體系的系統(tǒng)構(gòu)思。楊淑娥主張,我國財務管理理論體系可以劃分為基礎(chǔ)理論和應用理論兩大部分。基礎(chǔ)理論按理論生成的客觀性(或稱原發(fā)性)和主觀性(或稱派生性)分為兩類。前者是以“財務”為出發(fā)點,對財務本質(zhì)的研究和由此產(chǎn)生的對財務內(nèi)在規(guī)律的研究;后者是以“財務管理”為出發(fā)點,對財務管理有關(guān)實踐問題的研究。應用理論包括應用理論體系和應用方法體系兩類。②后來也有一些學者撰文主張分為基礎(chǔ)理論和應用理論(孟凡利、王翠春,1997)。還有學者則采用基本理論和應用理論的提法。(二)建立“理論體系”主張按其在理論體系中的地位來分析,分為基礎(chǔ)理論、應用理論與發(fā)展理論。郭復初指出,財務理論按其對財務實踐指導作用分為基本理論、行為理論與約束理論;按其在理論體系中的地位分為基礎(chǔ)理論、應用理論與發(fā)展理論。財務基礎(chǔ)理論是對財務經(jīng)濟范疇內(nèi)涵與外延的深刻揭示,及對財務活動規(guī)律性的認識。財務應用理論在認識財務內(nèi)涵、外延與活動規(guī)律的基礎(chǔ)上,闡述正確組織財務活動、合理處理財務關(guān)系的理論與方法。財務發(fā)展理論探索財務活動與財務關(guān)系未來的發(fā)展趨勢,提出未來財務管理內(nèi)容、方法、制度變革的新假說③。這種分類方法與上述二分類法有相似之處,但把研究未來財務管理發(fā)展的理論單獨列為一類,意在引起人們重視未來發(fā)展的研究。(三)整體其他理論構(gòu)成主張把財務管理理論分為基礎(chǔ)理論、規(guī)范理論(約束理論)和行為理論(運用理論)。馮建指出,財務理論體系的構(gòu)建應是將研究成熟的財務理論諸要素進行科學歸類,劃分若干層次,使之成為一個有機整體。他認為,現(xiàn)代財務理論體系應由基礎(chǔ)理論、規(guī)范理論和行為理論構(gòu)成。并進而解釋財務基礎(chǔ)理論由一組財務概念群構(gòu)成,包括財務的本質(zhì)、對象、職能、假設(shè)等理論要素。財務規(guī)范理論由一組約束性理論元素構(gòu)成,包括財務的法規(guī)、政策、管理體制、人員管理原則、組織管理原則等理論要素。財務行為理論由財務行為所應遵循的規(guī)律和運用方法等諸要素理論構(gòu)成,包括籌資、投資、耗資、收入、分配的理論和預測、決策、控制、分析的理論。④同時還指出,財務理論研究將由過去側(cè)重于基礎(chǔ)理論研究,轉(zhuǎn)向開拓約束理論和運用理論研究,并認為這是財務理論完整體系的三個層次。(四)企業(yè)財務管理理論體系主張把財務管理理論分為基本理論、相關(guān)理論和結(jié)構(gòu)理論。劉韜指出,現(xiàn)代企業(yè)財務管理是一個龐大的、層次、線條、結(jié)構(gòu)又都非常清晰的理論體系。他認為這個體系應包括三個部分:一是以研究企業(yè)財務管理概念、范疇、規(guī)律等基本問題為主的基本理論;二是以研究企業(yè)財務管理環(huán)境、觀念、原則等相關(guān)問題為主的相關(guān)理論;三是以研究企業(yè)財務管理內(nèi)容和過程為主的結(jié)構(gòu)理論。⑤筆者認為,上述基本理論的解釋是恰當?shù)?至于相關(guān)理論、結(jié)構(gòu)理論的稱謂,尚不明確也不足以反映其所包含的內(nèi)容。(五)財務管理理論的分類主張把財務管理分為起點、前提與導向理論,基本理論,通用業(yè)務理論,特殊業(yè)務理論和其他領(lǐng)域理論。王化成指出,財務管理的起點、前提與導向理論是指財務管理的環(huán)境、假設(shè)和目標;基本理論是指財務管理的內(nèi)容、原則和方法;通用業(yè)務理論是指適用于各類企業(yè)的籌資、投資和分配理論;特殊業(yè)務理論是特定企業(yè)或特定時期才發(fā)生的特殊財務處理的理論,如企業(yè)并購、破產(chǎn)、集團企業(yè)、小型企業(yè)財務管理的理論;其他領(lǐng)域理論是指因理財環(huán)境時間、地域差異及時教育的要求而產(chǎn)生的財務管理理論,如財務發(fā)展理論、財務比較理論、教育理論等。同時也指出,其所建立的分別以財務管理環(huán)境、假設(shè)、目標為起點前提和導向的,由財務管理的基本理論、財務財務管理的應用理論構(gòu)成的理論結(jié)構(gòu)。⑥這里基本理論和應用理論的歸納,是客觀的、科學的,對理論研究和實務工作更有助益。王化成的博士論文《財務管理理論結(jié)構(gòu)研究》,是我國最早從理論結(jié)構(gòu)角度系統(tǒng)研究財務管理問題的論著,頗有開創(chuàng)性。上述幾種財務管理理論分類的學說,都進行了深入探討和精心概括,給人以莫大的啟迪。從分類的表述中可以得到兩點認識:(1)有關(guān)學者對理論分類的意見差別較大,不僅數(shù)量上有出入,分類的角度更不一樣。(2)各種不同分類都毫無例外地采用了“基礎(chǔ)理論”或“基本理論”這一類別,在較大的差異中又存在著頗為集中的共同點。筆者認為,研究財務管理理論的分類要考慮以下兩個問題:(1)理論類別的設(shè)立要有概括性。理論類別不同于反映某一領(lǐng)域理論觀點的理論要素,它要能概括其所包含的各理論要素的共性,為適應理論的發(fā)展還要有可容納性。理論分類要簡明清晰,概念明確,第一個層次的分類不宜過細,過細了反而難以顧及全面。(2)理論分類的設(shè)置要科學嚴謹。類別名稱要含義明確,不能詞不達意;類別之間要有明顯界限,不能相互交叉;類別下的理論要素應是已研究成熟的財務理論觀點,不能只是某一個研究方面。綜上所述,筆者以為財務管理理論可以首先概分為基本理論(基礎(chǔ)理論)和應用理論兩大類。這樣分類特征明顯,界限清楚,便于分類開展研究工作?；纠碚摵蛻美碚摰膮^(qū)別,在中外財務論著中都有較廣泛的應用(盡管不一定都是從研究理論分類角度來提的);上述持各種分類意見的作者,在研究中也經(jīng)常使用這兩個概念。在劃分為基本理論(基礎(chǔ)理論)和應用理論兩大類的情況下,我們可進而研究細化的分類。目前已有的幾種對應用理論的分類方法都有其可取之處,其實大類之下的細化類別不妨同時從不同角度來進行。二、理論單元的確定財務管理基本理論的構(gòu)成要素,是指對某一財務研究對象的系統(tǒng)觀點。這是在一定財務問題上研究成熟觀點的理論單元,如本質(zhì)理論、目標理論、假設(shè)理論等,而不是某些財務問題的一般論述或一群觀點。如關(guān)于財務控制方法的理論,關(guān)于財務管理主體、客體和環(huán)境的理論等。財務管理基本理論的構(gòu)成要素是財務管理理論結(jié)構(gòu)的研究重點,在這方面我國財務學者發(fā)表的意見甚多。就筆者管見主要觀點有以下幾種。(一)財務管理的起點、前提與導向王化成指出,財務管理的基本理論是指由財務管理內(nèi)容、財務管理原則、財務管理方法構(gòu)成的概念體系。⑦在其構(gòu)思的理論結(jié)構(gòu)中,“財務管理的起點、前提與導向”是在基本理論之外單列的一類。其實,從有關(guān)理論的性質(zhì)來看,環(huán)境理論、假設(shè)理論、目標理論也可列為基本理論,這樣就可理解為六要素了。(二)要將財務歷史經(jīng)濟全球化納入經(jīng)濟發(fā)展的全過程,這是最馮建、伍中信認為,財務基本理論是由一組相互聯(lián)系又相互獨立的財務概念群按其內(nèi)在邏輯關(guān)系排列而形成的一個有機的整體,包括財務本質(zhì)、財務對象、財務職能、財務假設(shè)等理論要素(文中有時還把財務發(fā)展史列為一項理論要素)。⑧他們還指出,財務基本理論是財務理論的根基和出發(fā)點,反映出財務的客觀屬性及其規(guī)律性,對財務實踐具有基本指導作用。這一論述對于我們歸納基本理論的構(gòu)成要素是有助益的。(三)代企業(yè)財務活動與財務關(guān)系的制度化和規(guī)范化約定劉韜、陳慶杰指出,現(xiàn)代企業(yè)財務管理基本理論不僅是對現(xiàn)代企業(yè)管理的概念、對象、目標、機制、職能等基本問題的科學反映、理論認識和系統(tǒng)概括,而且還包括一些對現(xiàn)代企業(yè)財務活動和財務關(guān)系的制度化和規(guī)范化約定。⑨他們并進一步對上述五個理論要素作了說明:財務管理概念應包括對象、方式(從其論述的組織、控制和協(xié)調(diào)三項內(nèi)容來看,似應為職能)和目的三個基本要素;企業(yè)資金運動和它體現(xiàn)的經(jīng)濟關(guān)系是財務管理對象質(zhì)的規(guī)定性,企業(yè)資金運動表現(xiàn)為資金的籌集、投放、營運、收回和分配五個階段;財務目標應為經(jīng)濟效益最大化,兼顧效益最大化;財務機制包括動力機制、約束機制、調(diào)節(jié)機制和風險機制;財務職能主要有決策職能、調(diào)控職能、反饋職能和監(jiān)督職能。(四)成要素及方法原理郭復初在論述財務理論分類的基礎(chǔ)上,概括了財務基礎(chǔ)理論的構(gòu)成要素,即財務活動內(nèi)容與規(guī)律,財務本質(zhì)與職能,財務主體與目標,財務管理原則與方法原理,財務管理環(huán)境,財務理論體系等。10在上述前四項中都包括兩個項目,因此也可理解為十要素。(五)構(gòu)建人本、多元主體、多種理論基礎(chǔ)下的統(tǒng)的理論體系,豐富和完善我國思楊宗昌、鐘子亮認為,要建立一個比較完整、系統(tǒng)的理論體系,應當包括以下內(nèi)容:目標理論,對象理論,主體理論,概念、職能和本質(zhì)理論,假設(shè)理論,原則理論,環(huán)節(jié)理論,方法理論。11(六)每一種財務理論楊雄勝在其專著中分章論述了八個理論要素:本質(zhì)理論、主體理論、目標理論、價值理論、效率理論、責任理論、機制理論、評價理論。對每一種財務理論進行了詳細的論述。12這里需要說明,作者只把當時研究的若干重要財務問題作一綜合梳理,并沒有從基本理論構(gòu)成要素角度進行劃分。(七)財務管理理論體系王慶成認為,財務管理的基本概念是資金運動,它的基本規(guī)律性是資金運動規(guī)律,它的基本程序和方法則是對資金運動規(guī)律性的運用,由此展開,財務管理理論體系可概括為:對象(本質(zhì))理論、職能理論、主體理論、環(huán)境理論、目標理論、原則理論、體制理論、環(huán)節(jié)理論、方法理論(環(huán)節(jié)和方法是從總體上原理上研究)。13(八)財務理論的派生成研究楊淑娥指出,財務管理基本理論按客觀性(即原發(fā)性)和按主觀性(即派生性)包括:本質(zhì)理論、規(guī)律理論、主體理論(制約財務行為、客體理論(決定管理內(nèi)容)、目標理論(財務行為出發(fā)點)、假設(shè)理論(理論研究前提)、原則理論(理論研究基點)、職能理論、任務理論。14(九)財務管理基本理論的構(gòu)成要素劉恩祿、湯谷良指出,財務的基礎(chǔ)理論包括:經(jīng)濟效益理論、資金運動規(guī)律理論、資金時間價值理論、資金成本理論、資金保值理論、財務系統(tǒng)理論、財務控制理論、財務信息理論、財務風險理論、財務機制理論和財務公共關(guān)系理論。并對每一理論要素都作了說明。15這里需要考慮的是財務控制理論似不宜列為基礎(chǔ)理論,而且與應用理論中的財務調(diào)控理論不免重復。經(jīng)濟效益、財務信息當然與財務管理息息相關(guān),但從學科的劃分來看,這種理論是否應列為財務管理的基礎(chǔ)理論尚值得討論。從以上九種財務基礎(chǔ)要素的論述中,可以獲得以下兩點看法:(1)差別性較大。從數(shù)量上看,有的只提3項、4項,有的多達11項。從內(nèi)容上看,意見相當分散,僅上述幾位學者已提出的基本理論要素就有24項之多(名稱不同而含義基本一致的只算一項,如本質(zhì)與概念、對象與內(nèi)容、機制與體制、系統(tǒng)與體系等都只按一項計算)其中有11項理論要素只有一人提出。從這一點上看分歧似乎較理論分類還要大。(2)共同點也不少。在幾位學者中,提本質(zhì)理論、目標理論的各有7人;提對象理論、職能理論的各有6人;提原則理論、主體理論、方法(環(huán)節(jié))理論的各有5人;提假設(shè)理論、機制(體制)理論的各有4人;提規(guī)律理論、環(huán)境理論的各有3人;提系統(tǒng)理論、價值理論的各有2人。由此可見,在基本理論要素問題上求得一定共識還是比較容易的。筆者認為,研究財務管理基本理論的構(gòu)成要素,要考慮以下幾個問題:(1)財務基本理論應該是關(guān)系學科全局的具有規(guī)律性的理論,凡是局部性、程序性、技術(shù)性的問題可列為應用理論。(2)財務基本理論應該是屬于財務范疇的理論,財務管理以外的條件、各種管理共同適用的管理要求不宜列入。(3)各項理論要素應有嚴密的邏輯關(guān)系,要有一環(huán)扣一環(huán)的不可逾越的順序。筆者設(shè)想,財務管理基本理論的構(gòu)成要素目前可否歸結(jié)為以下幾項:本質(zhì)理論、對象理論、職能理論、假設(shè)理論、目標理論、原則理論、價值理論、環(huán)節(jié)(方法)理論。研究財務管理理論結(jié)構(gòu),主要是明確財務基本理論的構(gòu)成要素和邏輯關(guān)系,應用理論的確定和歸類不妨靈活一些。筆者殷切期望財務理論界在著重研究財務現(xiàn)實問題的同時對此進行充分的研討,逐步形成多數(shù)人認同的、比較成熟的財務管理基本理論的構(gòu)成要素體系,以利于財務管理學科的發(fā)展。三、基于本質(zhì)性特征的財務理論要素財務管理理論的研究起點是研究財務管理理論的出發(fā)點,它反映財務管理學研究對象的本源性特征,是各種財務理論賴以構(gòu)建的基礎(chǔ)。在前述的理論分類、基本理論要素問題上論述不少,但有針對性的爭論并不多;而在理論研究起點問題上,見仁見智,分歧很大,討論較有針對性,意見表述較充分,這是學術(shù)探討的好現(xiàn)象。目前主要觀點有以下四種。(一)財務管理的本質(zhì)這一觀點形成較早,至今仍有較大的影響。一些學者對財務本質(zhì)的看法有資金運動論、資金配置論、資本運動論、本金運動論之別,但在以財務本質(zhì)為研究起點問題上認識是一致的,故列在一起論述。王慶成指出,財務管理理論體系中的基本概念是資金運動,財務管理對象、職能、主體、環(huán)境,主要是從財務本質(zhì)(資金運動)出發(fā)展開的。16楊淑娥認為,以財務本質(zhì)作為財務理論研究的邏輯起點是較好的選擇。其理由是:作為邏輯起點的理論應是整個理論體系中最基礎(chǔ)的部分;應是整個理論體系的綱,要能體現(xiàn)事物的內(nèi)在規(guī)律性;其概念與范疇應具有客觀性;應具有相對的穩(wěn)定性;應能在其基礎(chǔ)上結(jié)合有關(guān)因素演繹出整個財務理論體系的其他組成部分。17干勝道認為,財務管理應把資本作為邏輯和歷史起點。財務目標無論是利潤最大化還是每股收益最大化抑或其他,都是由資本的本性決定。財務管理學的三大板塊內(nèi)容(籌資、投資和利潤分配)與資本的關(guān)系是密切的,財務學的全部內(nèi)容都是圍繞資本的運作展開的。18郭復初指出,本金是構(gòu)建財務理論的起點。從基礎(chǔ)理論看,本金的概念可引出財務本質(zhì)是本金投入收益理論,從而貫穿與連接財務的內(nèi)容、規(guī)律、職能、地位與作用等一系列概念與理論;本金的主體、特征與運動規(guī)律可引出財務管理的主體、目標、原則、體制、方法等理論。從財務基礎(chǔ)理論又可引出財務應用理論和發(fā)展理論。19馮建、伍中信進一步闡釋,“本金”是財務理論的基本細胞?？梢哉f本金運動的規(guī)律及其體現(xiàn)的經(jīng)濟關(guān)系已滲透到與財務相關(guān)的各個領(lǐng)域和一切方面。一門學科如果能找到滲透于該領(lǐng)域的一個基本細胞,那么將它作為起點是最恰當不過的,財務的本金起點理論便是如此。20對于本質(zhì)起點論也有不同的意見。有的學者指出,以財務本質(zhì)作為研究起點,只能解決什么是財務、財務管理這些純理論的問題,不能解決為什么要進行財務管理這種實踐性問題,不能有效地指導財務管理實踐,會阻礙財務管理應用理論的發(fā)展。還有的學者認為,本質(zhì)起點論使財務基礎(chǔ)理論和財務運用理論之間缺少較好的連接點,缺少通向具體方法研究的橋梁,不能有效地引導財務運用理論的展開。(二)具體假設(shè)的設(shè)定陸建橋認為,任何一門學科的研究和發(fā)展,都是以假設(shè)為邏輯起點的,然而在財務學的研究中,卻忽視了這一點。他提出財務主體假設(shè)、理性財務行為假設(shè)、不確定性假設(shè)、財務預期假設(shè)和財務信息可靠性假設(shè)作為財務理論研究的邏輯起點。21趙德武(1995)指出,假設(shè)對任何學科都是非常重要的,因為它為本學科的理論和實務提供了出發(fā)點或奠定了基礎(chǔ)。持不同意見者則認為,財務假設(shè)是通過人為的舍棄而確定的,以此為起點構(gòu)建財務管理理論,會限制財務管理運作中的復雜性和多變性,限制了人們主觀能動性的發(fā)揮。(三)財務管理目標宋獻中指出,財務目標是構(gòu)建財務運行理論的基石。任何研究都必須先提出研究的界限和確定它的目標,財務管理也不例外。財務管理目標的確立為財務理論研究,特別是財務運行理論的研究指明了方向。21不同意目標起點論的學者認為,作為財務基本理論之一的財務目標,它既難以成為邏輯起點和核心概念,更難以成為貫穿整個財務理論體系的主線。種種財務理論要素,都不可能根據(jù)由人們制定的財務管理目標概括、引申出來。(四)關(guān)于起點問題。財務理論研究的是一個跨層次的研究王化成認為,財務管理環(huán)境是對財務管理有影響的一切因素的總和。從20世紀財務管理的發(fā)展過程可以看出,財務管理目標、內(nèi)容、方法的變化,都是理財環(huán)境作用的結(jié)果。并指出,在任何時候,財務管理問題的研究,都應以客觀環(huán)境為立足點和出發(fā)點,這才有價值,將財務管理環(huán)境確定為財務管理理論結(jié)構(gòu)的起點是一種合理的選擇。23與這種觀點不同的學者則認為,財務管理的環(huán)境只是財務理論發(fā)展的外因,是構(gòu)建財務理論體系需要考慮的一個影響因素,但不能成為財務理論的基本概念和主線。而且財務管理的環(huán)境范圍具有極度的不確定性,如以它為起點,則很難建立財務理論體系。有的學者還指出,各種環(huán)境對于一切社會科學都具有較強的影響,按環(huán)境起點論的理由來分析,那么其他社會科學豈非都要以此為研究起點。此外,還有人主張產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)起點論(王仲兵,1994)。從上述各種觀點的部分闡述和商榷意見來看,財務管理理論研究起點問題的探討是比較深入的,觀點鮮明,不少意見說理透徹,對于財務管理理論的發(fā)展很有促進作用。但是也要看到,各種觀點分歧很大,而且與理論分類、理論要素不同,各種財務起點論是不能兼容的,客觀上就是互相排斥的。因此,在此問題上要取得共識,得出比較公認的結(jié)論,還很困難。對于起點問題的研究,筆者認為應該注意以下幾個問題:(1)研究起點應具有內(nèi)生性,而不應是外在的條件。從邏輯推理來看,起點理論應當是財務范疇,有著自己豐富的財務內(nèi)涵,與其他財務理論要有直接的從屬、派生關(guān)系。只有透徹理解研究對象的核心內(nèi)容,抓住了事物的本質(zhì)和內(nèi)部聯(lián)系,才能牽一發(fā)而動全身,進而系統(tǒng)探索事物的各個方面。研究財務理論,肯定要充分考慮、分析理財環(huán)境這一重要條件,但理財環(huán)境都是財務活動以外的事物,在那里不大可能探尋出財務活動的規(guī)律性,也難以概括出財務管理的內(nèi)容、目標、方法等理論要素?；I資、投