融資租賃的發(fā)展與現(xiàn)狀

融資租賃的發(fā)展與現(xiàn)狀

改革開放以來，特別是加入wto后，中國的大型融資和租賃市場引起了外國投資者的高度關(guān)注。近兩年來,數(shù)十家外商獨(dú)資、合資的融資租賃公司紛紛設(shè)立,其股東背景既有著名銀行、跨國租賃公司,也有著名的跨國制造企業(yè)和專門從事租賃資產(chǎn)投資的專業(yè)投資機(jī)構(gòu)。目前經(jīng)過銀監(jiān)會和商務(wù)部批準(zhǔn)的融資租賃機(jī)構(gòu)已達(dá)90多家,注冊資本合計已超過150多億。理論上的資產(chǎn)規(guī)模將可達(dá)1500億以上。每年新合同業(yè)務(wù)規(guī)?？蛇_(dá)500億以上。中國的融資租賃業(yè)經(jīng)過20多年的艱難探索,已開始呈現(xiàn)快速發(fā)展的勢頭。為促進(jìn)我國融資租賃業(yè)的健康發(fā)展,國內(nèi)外的融資租賃業(yè)的投資人迫切希望有一部類似行業(yè)法的融資租賃法盡早出臺。經(jīng)過人大財經(jīng)委融資租賃法起草領(lǐng)導(dǎo)小組和起草工作小組近3年的艱苦努力,于2006年10月底已經(jīng)基本完成了《融資租賃法》報審稿。但這部引起了國內(nèi)外投資人高度關(guān)注、得到了國際機(jī)構(gòu)和國內(nèi)業(yè)界的大力支持、國內(nèi)十多個部委參與起草和討論形成的報審稿未能列入上屆人大常委會的審議計劃。本文旨在理清融資租賃的一些顯著特征,以表明其特殊性對拓展社會主義市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要作用,呼吁完善的《融資租賃法》的出臺。一、融資租賃中的相對性由于在對融資租賃進(jìn)行規(guī)范的法律法規(guī)中最有代表性的即為1999年10月1日施行的含有“融資租賃合同”專章的《中華人民共和國合同法》,其二百三十七條如是規(guī)定:“融資租賃合同是出租人根據(jù)承租人對出賣人、租賃物的選擇,向出賣人購買租賃物,提供給承租人使用,承租人支付租金的合同?！比谫Y租賃實(shí)則包含兩個合同,即租賃合同和買賣合同,并且涉及三方當(dāng)事人——出租人,承租人和出賣人。筆者認(rèn)為三方表現(xiàn)出的是一種綁定式的互相聯(lián)系且制約的穩(wěn)定的三角模式。空間上來說,首先,出租人和承租人間是租賃合同關(guān)系,且該合同的目的為融資而非融物,兩者之間具有部分委托關(guān)系,但該種委托僅限于有關(guān)承租人對出賣人和租賃標(biāo)的的選擇上。承租人雖表面上似是接受承租人的委托,但卻是自己籌集貨款,用自己名義購買,故而標(biāo)的物所有權(quán)歸出租人所有。出租人和供貨人之間是買賣合同關(guān)系,但是該買賣合同的簽訂中有些條款必須征得承租人的簽字確認(rèn),且以后未經(jīng)承租人同意,出租人并不可以變更其內(nèi)容,這便體現(xiàn)了融資租賃中打破合同相對性的特征。不僅如此,買賣合同雖為出租人和出賣人簽訂,但出賣人卻是直接向承租人交付標(biāo)的,這也體現(xiàn)了融資的特點(diǎn),即出租人雖獲得標(biāo)的物所有權(quán),但這僅是作為能順利收取租金的擔(dān)保,加之一般融資租賃的標(biāo)的物專業(yè)性和依附性很強(qiáng),故獲得其所有權(quán)僅是出租人的手段而并非目的。由此,出賣人僅對出租人進(jìn)行觀念上的交付,而將標(biāo)的直接交付給實(shí)際使用標(biāo)的的承租人,出租人的這一特性也為其免責(zé)權(quán)利埋下伏筆。再談?wù)劤凶馊撕统鲑u人之間的關(guān)聯(lián),出賣人有向承租人按照合同約定的時間、地點(diǎn)和方式交付標(biāo)的物的義務(wù)且承擔(dān)物的瑕疵擔(dān)保責(zé)任和權(quán)利擔(dān)保責(zé)任(指出賣人就標(biāo)的物所有權(quán)不能完全轉(zhuǎn)移于買受人而應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的責(zé)任)。相對來說,承租人接受標(biāo)的物既是權(quán)利也是義務(wù),這是因?yàn)闀r間上來闡釋這種三角模式,這種受領(lǐng)是租賃合同生效的前提,即只有當(dāng)承租人受領(lǐng)完相關(guān)標(biāo)的物且將受領(lǐng)事宜通知出租人,他和出租人間的租賃合同生效,往往從此刻開始計算租金。(1)上述關(guān)于融資租賃結(jié)構(gòu)的簡略介紹體現(xiàn)了資產(chǎn)階級“三權(quán)制衡”的政治管理模式,這種新興租賃方式本身最早就源于西方,故而筆者認(rèn)為,經(jīng)濟(jì)政治實(shí)則互相交融,中國要想使這種現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)舶來品健康繁榮地扎根于這塊異地土壤,必須要施以適合的養(yǎng)料,而從具體方面講必須要輔之以配套完善的法律制度。二、詳細(xì)介紹融資和租賃法的特點(diǎn)(一)從貸款本身考慮1.承租人以租賃開展投資對承租人來講融資租賃的目的并不在于取得租賃物的所有權(quán),而是其使用權(quán)。通過融資租賃由出租人根據(jù)承租人的選擇購買租賃物提供給承租人使用,而由承租人支付相應(yīng)的租金,這樣,承租人可以以遠(yuǎn)遠(yuǎn)少于租賃物價款的租金取得租賃物的使用權(quán),從而解決資金短缺的窘境或騰出資金用于其他投資。而對于出租人而言,獲取租金以及利潤才是其目標(biāo),也并不在于取得標(biāo)的物所有權(quán),而要獲得標(biāo)的物,出租人也往往要向金融機(jī)構(gòu)或海外財團(tuán)進(jìn)行融資,故而標(biāo)的物的所有權(quán)只充當(dāng)載體作用,雙方通過這一平臺贏得資金和收益。2.國際融資租賃的主體融資租賃合同的當(dāng)事人包括出租人和承租人。其中出租人只能是專營融資租賃業(yè)務(wù)的融資租賃公司,而不能是自然人、一般法人或其他組織。對于承租人的身份我國《合同法》并未有所規(guī)定,但我國曾簽署的《國際統(tǒng)一司法協(xié)會國際融資租賃公約》第一條規(guī)定:“本公約適用于涉及所有的設(shè)備的融資租賃交易,除非該設(shè)備將主要供承租人個人、家人或家庭使用?！庇纱?可以推出就目前而言,我國融資租賃合同的承租人只能是法人或其他組織,而不能是自然人。3.租賃物的要求融資租賃合同的標(biāo)的物即租賃物。融資租賃合同的標(biāo)的物具廣泛性和限定性。筆者認(rèn)為,根據(jù)融資租賃的特征及相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定,租賃物必須滿足以下條件:(1)租賃物必須是實(shí)物財產(chǎn);(2)租賃物必須是使用權(quán)可從所有權(quán)中分離出來的物;(3)租賃物必須為不可消耗物;(4)租賃物必須是國家允許自由流通的物;(5)租賃物必須不屬于用于個人消費(fèi)的消費(fèi)品。(2)(二)從金融租賃和傳統(tǒng)租賃的差異1.租賃費(fèi)用占有確定傳統(tǒng)租賃是非全額清償?shù)?出租人的投資回收來源于不同的承租人在每一租期內(nèi)所交納的租金之和。反之,如果承租人在租賃物件報廢之前收回的租金之和小于其租賃投資總額,也就意味著出租人在承擔(dān)租賃物件過時的風(fēng)險和租賃投資的風(fēng)險。傳統(tǒng)租賃中承租人可單方解約,停付租金;但融資租賃中承租人一旦由非歸責(zé)于出租人的理由拒付租金,且超過催告的合理期限,出租人可以要求承租人支付全部租金,也可以解除合同,收回租賃物。2.承租人負(fù)責(zé)維修租賃材料，并在租賃期間承擔(dān)承租人損失和損失的風(fēng)險3.得多的租租款的選擇與一般合同一樣在租賃期限屆滿之前,融資租賃合同的效力也可因當(dāng)事人一方或雙方行使解除權(quán)而終止。所不同的是融資租賃合同的解除與一般合同的解除相比有著更為嚴(yán)格的條件。一方面,對于承租人而言:承租人之所以要支付比貸款本息高得多的租金向出租人承租租賃物,主要原因是承租人缺乏足夠的資金購買設(shè)備又難以獲得貸款,且承租人在租賃過程中往往需要進(jìn)行一定的配套設(shè)備的投入,若允許出租人單方任意解除合同,將使承租人已投入的資金無法收回而蒙受損失。另一方面,對出租人而言:(1)購買設(shè)備需要大量資金,這些資金除了出租人的自有資金以外,絕大部分來自第三者的融資,包括國外金融機(jī)構(gòu)的融資,出租人除了要支付這些融資的本息外,還承擔(dān)著匯率變動的風(fēng)險。如果允許承租人中途解約,則出租人很難收回投入的資金,更不用說償付融資本息。(2)由于租賃標(biāo)的的排他性使用,使得標(biāo)的轉(zhuǎn)手困難,容易使出租人遭受損失。如果允許承租人中途解約,將使出租人所投入的各項(xiàng)資金成本難以收回。(3)三、融資租賃公司的興起從國外融資租賃業(yè)務(wù)發(fā)展的成功經(jīng)驗(yàn)來看,積極發(fā)展融資租賃投資,使具有資金來源優(yōu)勢、租賃物專業(yè)管理優(yōu)勢和獨(dú)立負(fù)債優(yōu)勢的不同類型的融資租賃公司形成一個專門從事融資租賃物的購置、投資和管理的新