投行業(yè)務介紹

投行業(yè)務介紹52014年投行業(yè)務重點4拓寬企業(yè)海外融資渠道3銀團貸款

2銀信合作通道類

1銀信合作融資類目錄分行面臨的市場競爭……房地產(chǎn)項目四證不齊，不滿足合規(guī)條件?經(jīng)濟下行，市場看不準？RMD審批嚴格，競爭不過同業(yè)?拿地融資四證未齊融資民營企業(yè)承接BT項目政府平臺已退出名單傳統(tǒng)業(yè)務投行業(yè)務NO!Welcome!思考大資管業(yè)務一覽客戶資金貸款投資表內(nèi)表外通道（融資類信托、租賃/期貨資管、券商資管、保險資管、基金資管）房產(chǎn)類融資（貸款、債項、股權）平臺類融資（債項）其他（股權）基礎項目存款非銀行資金分流渠道任然最終可能投資銀行信貸或交易性資產(chǎn)民間借貸委托貸款私募基金信托券商資管保險公募基金理財非標直投！非銀行投資渠道最終投向投資投資大資管業(yè)務一覽單一類信托集合類信托信托公司接受二個或二個以上委托人委托、依據(jù)委托人確定的管理方式或由信托投資公司代為確定的管理方式管理和運用信托資金的行為。受托人接受單個委托人（一般是銀行）的委托，單獨管理和運用信托財產(chǎn)（一般是單一資金）的方式信托公司不需剛性兌付，風險由投資人自己承擔信托公司承諾剛性兌付，風險由信托公司承擔√單一資金來源：個人或企業(yè)投資資金銀行自有資金銀行理財產(chǎn)品資金池信托公司各類產(chǎn)品定位平臺類房產(chǎn)類股權類解決企業(yè)差異化融資需求問題通道類解決銀行內(nèi)部監(jiān)管指標問題拿地階段在建工程（四證已齊）完工物業(yè)房產(chǎn)開發(fā)階段股權投資開發(fā)貸CIL+組合融資介入形式房產(chǎn)類信托—介入時點與融資方式在建工程(四證未齊)股權投資介入主體信托信托信托/銀行信托+銀行項目背景信托方案收益客戶需求房產(chǎn)類信托案例—地產(chǎn)商拿地融資XX房地產(chǎn)開發(fā):全國知名企業(yè)下屬開發(fā)公司房地產(chǎn)行業(yè)百強企業(yè)四證情況：四證未齊資金用途：支付項目土地款資金缺口：3億期限：不低于1年資金進入：A信托成立信托計劃資金以公司增資+股東借款方式進入資金退出：償還股東借款回購股權抵押擔保：原股東股權質(zhì)押付清土地款后土地使用權抵押集團公司擔?？蛻舫杀荆?2%銀行：無風險交易撮合手續(xù)費0.5%，實現(xiàn)中間收入150萬元/年監(jiān)管行日常結算資金沉淀約3000萬元房產(chǎn)類信托案例（續(xù)）XX信托公司信托計劃XX房地產(chǎn)開發(fā)項目土地款②增資X億元，持股49%股東借款（3-X）億元公司原股東—交易結構集團公司①連帶擔保②質(zhì)押51%股權④支付土地款⑤土地質(zhì)押⑥到期回購股權持股51%52014年投行業(yè)務重點4拓寬企業(yè)海外融資渠道3銀團貸款

2銀信合作通道類

1銀信合作融資類目錄分行面臨的市場競爭……L/D控制，吸存壓力很大?貸款額度限制，無法放款？資金成本很高？自營資金投資“信托受益權”主要背景受到貸存比約束，已批貸款無法及時發(fā)放，面臨客戶流失。

本模式不受存貸款規(guī)模約束，實現(xiàn)與授信客戶業(yè)務合作。業(yè)務流程借款人東亞銀行信托計劃放款已批授信信托通道注：“信托計劃受益權”投資計入“應收款項類投資”科目業(yè)務初期準入標準：1.建議融資規(guī)模1億以上；

2.綜合收益至少同期基準利率上浮20%； 3.建議選擇“非房地產(chǎn)開發(fā)類”項目。出資設立東亞中國陸家嘴國際信托中融國際信托華寶信托中海信托渤海國際信托云南國際信托華潤信托安信信托方正東亞信托準入信托公司直投非標準入標準：需為A類公司（東亞內(nèi)部評級）且須同時滿足以下指標：信托賠償準備率不低于3%；

信托賠償準備率=信托賠償準備金余額/實收資本*100%不良率不高于2%；

信托管理資產(chǎn)規(guī)模不低于人民幣500億；持續(xù)經(jīng)營三年（含）以上；最近三年連續(xù)盈利；準入信托公司特點信托公司排名注冊資本公司背景與我行合作強項不足華寶信托前10名20億元國資背景（寶鋼集團）PB曾分銷其信托計劃有很強的資產(chǎn)證券化經(jīng)驗;客戶融資成本相對低風控要求高，偏向房地產(chǎn)百強及地方龍頭企業(yè)，對第二順位抵押態(tài)度謹慎中海信托前10-15名25億元國資背景（中海油集團）PB曾分銷其信托計劃資金池規(guī)模大，可在短期內(nèi)募集大量低成本資金風控要求高，對房地產(chǎn)第二順位抵押態(tài)度謹慎華潤信托前10-15名26.3億元股東為華潤股份有限公司和深圳市人民政府國資委

主要作基建類和地產(chǎn)類項目，地產(chǎn)類項目與我行風險偏好較接近風控要求高，不接受對房地產(chǎn)第二順位抵押安信信托前50名4.54億元上市公司公司與我行高管保持長期的聯(lián)系服務優(yōu)秀，并非常注重通道業(yè)務公司未完成資產(chǎn)重組，因此評級較低東亞方正信托前40名10億元我行參股機構我行參股機構與我行合作順暢，集合發(fā)行能力較強；偏好房地產(chǎn)業(yè)務，且準入門檻較靈活目前階段只做平臺名單退出類企業(yè)準入信托公司特點信托公司排名注冊資本公司背景與我行合作強項不足渤海國際信托前35名20億元海航集團控股，河北省唯一信托機構

以通道類業(yè)務為主，最快可在3天內(nèi)完成通道類業(yè)務審批不接受對房地產(chǎn)第二順位抵押，房地產(chǎn)項目需報監(jiān)管機構備案，借款主體為房地產(chǎn)公司（以營業(yè)執(zhí)照為準）的項目費用會提高云南國際信托前40名4億元

主要做單一類業(yè)務（地產(chǎn)：0.2%非地產(chǎn)：0.15%）；房地產(chǎn)業(yè)務可接受第二順位抵押；發(fā)行了第一支信托陽光私募，對資本市場業(yè)務有傳統(tǒng)優(yōu)勢房產(chǎn)及平臺業(yè)務存量規(guī)模不大，有發(fā)展空間，且昆明銀監(jiān)明確支持其可增加房產(chǎn)類業(yè)務，中融國際信托前10名16億元民營背景目前PB愿意分銷其產(chǎn)品的唯一信托公司市場化運作，直銷能力強，眾多的團隊分布全國，市場化競爭,合作還需磨合陸家嘴國際信托前60名10.68億元大股東陸金發(fā)國資背景

監(jiān)管評級為A

對江浙滬區(qū)域及青島項目較為熟悉；通道費用的談判空間較大；偏好房地產(chǎn)及平臺類業(yè)務，可以接受第二順位抵押對房地產(chǎn)類企業(yè)排名（前100）和總資產(chǎn)規(guī)模（合并80億）要求較高，但視具體項目情況可有所放松

對平臺類業(yè)務區(qū)域準入嚴格，政府信用擔保地方財政一般預算收入應達40億元（含），保障房項目可適度降低標準52014年投行業(yè)務重點4拓寬企業(yè)海外融資渠道3銀團貸款

2銀信合作通道類

1銀信合作融資類目錄分行面臨的市場競爭……單一客戶收益較低？單一客戶貸款額度太大？單一集團融資總額超過我行資本凈額的15%？銀團貸款業(yè)務東亞銀行其他銀行合作借款人同一貸款協(xié)議目標客戶群大型企業(yè)關系密切集團客戶建議選擇：大型企業(yè)集團，項目金額10-15億元左右融資利率：基準利率上浮15%以上公司背景貸款限制銀團貸款項目背景銀團貸款業(yè)務案例XX集團:房地產(chǎn)行業(yè)百強企業(yè)我行重點客戶東北省會城市商業(yè)物業(yè)13年9月開業(yè)有穩(wěn)定租金收入已取得產(chǎn)證物業(yè)抵押：LTV50%公司擔保：100%控股公司申請額度：10億元集團在我行原授信余額13.87億元如全額發(fā)放，將超過本行單一集團授信我行參貸：4億元其他銀行：6億元我行牽頭銀團貸款獲較參貸份額應得利息更高的總收益?zhèn)鶛?股權/夾層等東亞銀行合作方借款人銀行貸款戰(zhàn)略合作優(yōu)先抵押擔保+回報第二順位抵押擔保

+回報信托融資資管投資券商系資管計劃保險系資管計劃基金系資管計劃…委托貸款金團融資業(yè)務融資結構：融資方提供資產(chǎn)抵押，銀行第一順位抵押權，合作方第二順位抵押權融資總額與抵押資產(chǎn)評估價值比例（抵押率）不超過50%融資期限1-10年不等，銀行貸款期限不超過10年，CIL及有房產(chǎn)抵押的TL融資監(jiān)管由銀行主導進行，包括抵押物、資金和借款人的持續(xù)監(jiān)管注意點：企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)金流需覆蓋融資本息建議選擇可分拆銷售的商業(yè)物業(yè)或者有其他可產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金流項目的集團52014年投行業(yè)務重點4拓寬企業(yè)海外融資渠道3銀團貸款

2銀信合作通道類

1銀信合作融資類目錄分行面臨的市場競爭……境內(nèi)融資成本高？境內(nèi)投資收益低？境內(nèi)資金流動性差？海外發(fā)債業(yè)務寶島債客戶準入標準：政策性銀行國有商業(yè)銀行股份制商業(yè)銀行臺灣金融機構在內(nèi)地子行內(nèi)地注冊臺商，包括臺灣（上市）公司內(nèi)地子公司香港點心債其他臺灣寶島債52014年投行業(yè)務重點4拓寬企業(yè)海外融資渠道3銀團貸款

2銀信合作通道類

1銀信合作融資類目錄業(yè)務開展方式不符合我行信貸政策的房產(chǎn)或平臺項目開展銀信投顧撮合服務海外上市發(fā)債需求開展海外融資業(yè)務大型集團客戶融資需求我行無法滿足開展銀團融資業(yè)務我行額度無法滿足企業(yè)需求的商業(yè)地產(chǎn)項目開展銀信組合融資業(yè)務業(yè)務落地與客戶洽談時，應重點關注以下事項：