商業(yè)模式創(chuàng)新與資本經(jīng)營戰(zhàn)略PPT文檔

傳統(tǒng)企業(yè)利潤為1

商業(yè)模式的力量利潤成長10倍

資本的力量企業(yè)價(jià)值年利潤15-30倍企業(yè)經(jīng)營三大支柱資本的力量商業(yè)模式的力量“灰姑娘”（Cinderella）變“美人”丑小鴨變天鵝麻雀變鳳凰鯉魚跳龍門“畫龍點(diǎn)睛”之筆溫州企業(yè)家,成為百麗這樣的故事主角,還是被無情淘汰與遺忘?資本的力量商業(yè)模式的力量營銷\制造屬于常規(guī)武器,坦克/大炮資本\商業(yè)模式屬于核武器,原子彈

資本主義

市場經(jīng)濟(jì)的核心命脈就是“資本”

把握了“資本”，就是站在市場經(jīng)濟(jì)的最高峰進(jìn)行競爭，產(chǎn)生最大的贏利！

炒不如帶一個(gè)公司上市，不如投一個(gè)公司上市！華人走遍世界，泱泱大國為何還處于發(fā)展中國家，未來挑戰(zhàn)仍多？華人的實(shí)業(yè)經(jīng)營思維，廚師、餐廳而非連鎖，而非上市猶太民族人數(shù)稀少，為何富可敵國？猶太民族以金融業(yè)為核心競爭力3、企業(yè)（企業(yè)家）已完成原始積累，要學(xué)會(huì)，方能保值增值。目前又陷入另一輪危機(jī)……我不需要？

需要資金借錢就行了

所謂,就是放債或金方：華潤集團(tuán)

方：摩根士丹利、瑞士信貸

簽訂時(shí)間：年

主要內(nèi)容：兩家投行將分別以現(xiàn)金4.商業(yè)模式有創(chuàng)新有爆炸性增長潛力的公司可以思考創(chuàng)業(yè)板的事情。國家是如此,企業(yè)也是如此!5億元（人民幣，下同），外資方將向永樂管理層轉(zhuǎn)讓4697.方：雨潤食品

方：高盛

簽訂時(shí)間：2005年

主要內(nèi)容：如果雨潤2005年盈利未能達(dá)到2.2、企業(yè)管理軟能力軟肋：企業(yè)在不同發(fā)展階段的需求+=60億美元資本經(jīng)營的人脈、信任（這是一個(gè)圈子）2、企業(yè)有瓶頸，要學(xué)會(huì)變現(xiàn)，被并購，尤其被有上市潛力的公司并購就是變相上市。實(shí)業(yè)經(jīng)營是基礎(chǔ)，資本經(jīng)營是杠桿，完美結(jié)合。1、企業(yè)要發(fā)展，借助資本的力量，并購上市。絕大多數(shù)企業(yè)來講，比缺“資金”更缺的是“資源”！為何成為世界單邊大國？以色列彈丸之地何以如此強(qiáng)大？國家是如此,企業(yè)也是如此!風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制（并購上市）是、以色列成功的“畫龍點(diǎn)睛”關(guān)鍵之筆，更是高科技業(yè)發(fā)展的核心機(jī)制不懂得、不運(yùn)做資本經(jīng)營的企業(yè)家，就不是企業(yè)家 實(shí)業(yè)經(jīng)營是左腿，資本經(jīng)營是右腿，缺一不可。 實(shí)業(yè)經(jīng)營是基礎(chǔ)，資本經(jīng)營是杠桿，完美結(jié)合。 光有實(shí)業(yè)經(jīng)營，好比停留在封建社會(huì)，企業(yè)價(jià)值只發(fā)揮了5%； 1、企業(yè)要發(fā)展，借助資本的力量，并購上市。2、企業(yè)有瓶頸，要學(xué)會(huì)變現(xiàn)，被并購，尤其被有上市潛力的公司并購就是變相上市。3、企業(yè)（企業(yè)家）已完成原始積累，要學(xué)會(huì)，方能保值增值。主營要專業(yè)化保持專注，要多元化分散風(fēng)險(xiǎn)。 炒/房產(chǎn)/之外，天使、參與成立風(fēng)險(xiǎn)公司等將成為新的熱點(diǎn)方式。企業(yè)資本經(jīng)營戰(zhàn)略

第一大部分戰(zhàn)略并購與被并購戰(zhàn)略上市運(yùn)營若合約被持有到期，且華潤勵(lì)致最終股價(jià)高于參考價(jià)（3.中國最經(jīng)典的傳奇、并購傳奇，商業(yè)模式創(chuàng)新與可擴(kuò)展性上市企業(yè)將贏得巨大的全方位競爭優(yōu)勢，同行業(yè)非上市公司將處于被動(dòng)地位，或者自己上市，或者融入上市公司，或者將喪失競爭能力！如果凈利潤不高于6億元，永樂管理層向外資股東轉(zhuǎn)讓的股份最多將達(dá)到9394.機(jī)遇只光顧充分準(zhǔn)備的有心人2、企業(yè)管理軟能力軟肋：中國高速傳動(dòng)股權(quán)法律結(jié)構(gòu)混亂、財(cái)務(wù)混亂、稅務(wù)不規(guī)范、關(guān)聯(lián)交易混亂這些上市、變相上市、成功的企業(yè)對上游供應(yīng)商、下游經(jīng)銷商服務(wù)商中小企業(yè)的拉動(dòng)放大效應(yīng)更為巨大。反之，外方將對等蒙牛贈(zèng)予以牛根生為首的蒙牛管理團(tuán)隊(duì)

目前狀況：已完成，蒙牛高管獲得了價(jià)值數(shù)十億元碧桂園、目前又陷入另一輪危機(jī)……主營要專業(yè)化保持專注，要多元化分散風(fēng)險(xiǎn)。“對賭協(xié)議”天使？魔鬼？2、企業(yè)有瓶頸，要學(xué)會(huì)變現(xiàn)，被并購，尤其被有上市潛力的公司并購就是變相上市。反之，外方將對等蒙牛贈(zèng)予以牛根生為首的蒙牛管理團(tuán)隊(duì)

目前狀況：已完成，蒙牛高管獲得了價(jià)值數(shù)十億元如果凈利潤不高于6億元，永樂管理層向外資股東轉(zhuǎn)讓的股份最多將達(dá)到9394.企業(yè)在不同發(fā)展階段的需求成長期擴(kuò)張期銷售增長初創(chuàng)期成熟期自有資金資本市場上市上市后再中小企業(yè)如何與資本市場接軌一般而言，成功的企業(yè)在其發(fā)展歷程中會(huì)經(jīng)歷初創(chuàng)期、成長期、擴(kuò)張期和成熟期等階段，而企業(yè)在不同階段的方法亦不相同：不僅僅是融錢，更重要的是源！我不需要？

需要資金借錢就行了

所謂,就是放債或金=源，不是狹義地“金” 資源：技術(shù)、客戶、渠道、品牌、政府關(guān)系、管理軟能力、戰(zhàn)略管理能力。絕大多數(shù)企業(yè)來講，比缺“資金”更缺的是“資源”！=源，不是狹義地“金”多途徑加強(qiáng)債權(quán)，可通過期權(quán)和股份加大吸引力。進(jìn)行股權(quán)，VC選擇,良性“對賭”。(太子奶)被并購并購者更需要

行業(yè)整合的力量框架傳奇

+=60億美元變動(dòng)的局勢是領(lǐng)先者整合的契機(jī)

聯(lián)合戰(zhàn)略中國最經(jīng)典的傳奇、并購傳奇，經(jīng)典中的經(jīng)典3年，框架企業(yè)價(jià)值從3000萬飆升到30億，飆升100倍！連續(xù)并購，框架8個(gè)月并購11家公司，并購與被并購，框架迅即轉(zhuǎn)身與“分眾”傳媒合并！一個(gè)“聯(lián)合創(chuàng)造的奇跡！碎片、瓦片（有競爭優(yōu)勢的企業(yè)）、宮殿/房地產(chǎn)（IPO或變相IPO）寧要中國石油千分之一的，也不要一個(gè)加油站百分之百的所有權(quán)。中國目前還有無數(shù)的行業(yè)是碎片化的，沒有被整合起來。市場集中度提高是必然!在中國未來10年，整合的機(jī)會(huì)非常之多，幾乎各行各業(yè)都存在整合機(jī)會(huì)，也必然進(jìn)行整合。請企業(yè)家記住，如果你是行業(yè)的前五名，請你把整合當(dāng)做企業(yè)戰(zhàn)略的核心組成部分，如果你是行業(yè)細(xì)分市場的五名之外，請你主動(dòng)被整合尋找被整合。聯(lián)合共贏,能夠成為中國企業(yè)家\經(jīng)理人的商業(yè)價(jià)值觀,甚至成為國人的價(jià)值觀!創(chuàng)業(yè)板對中小企業(yè)的巨大放大效應(yīng)： 每年上市150家，按每家平均并購6家企業(yè)計(jì)算，變相上市企業(yè)達(dá)到900家； 按每家公司有10個(gè)股東計(jì)算，變相上市的者與股東將達(dá)到10500家； 按10：1估算VC項(xiàng)目，每年VC項(xiàng)目達(dá)到3000家企業(yè)； 這些上市、變相上市、成功的企業(yè)對上游供應(yīng)商、下游經(jīng)銷商服務(wù)商中小企業(yè)的拉動(dòng)放大效應(yīng)更為巨大。創(chuàng)業(yè)板，中國中小企業(yè)未來5年的主要財(cái)富機(jī)會(huì)！提升企業(yè)競爭力的杠桿！ 上市企業(yè)將贏得巨大的全方位競爭優(yōu)勢，同行業(yè)非上市公司將處于被動(dòng)地位，或者自己上市，或者融入上市公司，或者將喪失競爭能力！你能與創(chuàng)業(yè)板關(guān)聯(lián)嗎？ 利潤300萬的企業(yè)可以思考創(chuàng)業(yè)板的事情。 商業(yè)模式有創(chuàng)新有爆炸性增長潛力的公司可以思考創(chuàng)業(yè)板的事情。你能與創(chuàng)業(yè)板關(guān)聯(lián)嗎？第一條路：你的企業(yè)能否上市？第二條路：你的企業(yè)能否聯(lián)合幾家公司上市？第三條路：你的企業(yè)能否被擬上市公司并購？第四條路：你的公司符合上述3種可能嗎？1、企業(yè)戰(zhàn)略定位與商業(yè)模式創(chuàng)新， “2高6新”產(chǎn)業(yè)要求：高成長、高科技與新經(jīng)濟(jì)、新服務(wù)、新農(nóng)村、新能源、新材料、新商業(yè)模式2、企業(yè)管理軟能力軟肋：股權(quán)法律結(jié)構(gòu)混亂、財(cái)務(wù)混亂、稅務(wù)不規(guī)范、關(guān)聯(lián)交易混亂 被并購/變相上市，使得企業(yè)上市的可能性大大提高！券商利益與企業(yè)方利益并不一致，企業(yè)方需要具備對資本經(jīng)營外包方–券商的全面管理與駕馭能力！成功的/并購/上市，成功的資本運(yùn)營=資本經(jīng)營知識、理念、方法、技巧（無法試錯(cuò)）+資本經(jīng)營的人脈、信任（這是一個(gè)圈子）/并購/上市三大關(guān)鍵： 商業(yè)模式創(chuàng)新與可擴(kuò)展性 團(tuán)隊(duì)的能力/執(zhí)行力 資本運(yùn)營能力資本的力量,企業(yè)發(fā)展的杠桿與支點(diǎn)水能載舟，亦能覆舟，企業(yè)就好比是船，資本就好比是水,企業(yè)家必須具備駕馭資本經(jīng)營的能力！資本經(jīng)營=杠桿、支點(diǎn)，牽一發(fā)而動(dòng)全身！安度危機(jī),把握機(jī)遇! 資本，讓企業(yè)插上騰飛的翅膀，框架傳媒從3000萬到40億，僅僅用了3年！ 但對資本駕馭不力，也將遭遇滅頂之災(zāi)！永樂、匯源被迫出售公司控制權(quán)，就是在與資本的較量中缺乏知識！中小企業(yè)的百年資本機(jī)遇謀定而后動(dòng)機(jī)遇只光顧充分準(zhǔn)備的有心人“對賭協(xié)議”天使？魔鬼？天使方：蒙牛乳業(yè)

方：摩根士丹利等三家國際機(jī)構(gòu)

簽訂時(shí)間：2003年

主要內(nèi)容：2003年至2006年，如果蒙牛業(yè)績的復(fù)合增長率低于50%，以牛根生為首的蒙牛管理層要向外資方賠償7800萬股蒙牛，或以等值現(xiàn)金代價(jià)支付；反之，外方將對等蒙牛贈(zèng)予以牛根生為首的蒙牛管理團(tuán)隊(duì)

目前狀況：已完成，蒙牛高管獲得了價(jià)值數(shù)十億元

目前又陷入另一輪危機(jī)……方：雨潤食品

方：高盛

簽訂時(shí)間：2005年

主要內(nèi)容：如果雨潤2005年盈利未能達(dá)到2.592億元，高盛等戰(zhàn)略者有權(quán)要求大股東以溢價(jià)20%的價(jià)格贖回所持股份

目前狀況：已完成，雨潤勝出

魔鬼方：中國永樂

方：摩根士丹利、鼎暉等

簽訂時(shí)間：2005年

主要內(nèi)容：永樂2007年（可延至年或年）的凈利潤高于7.5億元（人民幣，下同），外資方將向永樂管理層轉(zhuǎn)讓4697.38萬股永樂股份；如果凈利潤相等或低于6.75億元，永樂管理層將向外資股東轉(zhuǎn)讓4697.38萬股；如果凈利潤不高于6億元，永樂管理層向外資股東轉(zhuǎn)讓的股份最多將達(dá)到9394.76萬股，相當(dāng)于永樂上市后已發(fā)行股本總數(shù)（不計(jì)行使超額配股權(quán)）的約4.1%

目前狀況：永樂未能完成目標(biāo)，導(dǎo)致控制權(quán)旁落，最終被國美電器并購

方：華潤集團(tuán)

方：摩根士丹利、瑞士信貸

簽訂時(shí)間：年

主要內(nèi)容：兩家投行將分別以現(xiàn)金4.5486億港元認(rèn)購1.33億股華潤勵(lì)致(1193.HK)增發(fā)，合同有效期為5年。若合約被持有到期，且華潤勵(lì)致最終股價(jià)高于參考價(jià)（3.42港元），華潤集團(tuán)將向兩家投行分別收取差價(jià)；若屆時(shí)股價(jià)低于3.42港元，那么兩家投行就會(huì)各自收到一筆付款

目前狀況：按最壞打算，華潤可能虧損9億港元

方：深南電A

方：杰潤（新加坡）私營公司（高盛全資子公司）

簽訂時(shí)間：年