財務報表粉飾與分析

財務報表粉飾與分析

黃世忠教授Ph.DCPAMBA廈門大學管理學院副院長

電話：0592-251317913906016965電子郵件：hsz908@9/18/20231ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing講授大綱美國上市公司報表粉飾概述美國上市公司報表粉飾的典型手段CFE調(diào)查報告總結(jié)的典型手段AICPA最新審計準則對舞弊的描述SEC前主席ArthurLevitt的觀點審計總署（GAO）的調(diào)查中國上市公司報表粉飾的典型手段報表粉飾的傳統(tǒng)手段報表粉飾的現(xiàn)代手段中國上市公司報表粉飾典型案例分析財務報表分析框架（HarwardModelofF.S.A)附錄：Sarbanes-OxleyAct簡要介紹該法案對獨立董事的啟示，特別是與CPA溝通應注意的問題9/18/20232ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingOverviewofFinancialFraud9/18/20233ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingBiggestU.SBankruptciesSince19809/18/20234ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingDebtsownedtoBanksandInstitutionalInvestorsbyWorldCom(TotalAssets:BV$107billion;MV$15billion;TotalDebts$41billion)$inmillion9/18/20235ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingMerck’FakedRevenue9/18/20236ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingFinancialFraudsandIndependentDirectorsOverviewoffinancialfraudsorearningsmanagement其他公司Microsoft,GE,IBM,Boeing,Lucent,Cisco,Oracle,AOL,Nortel,Qwest,Tyco,GlobalCrossing,Cendant,WMX,Sunbeam,Adelphia9/18/20237ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingCFE’sClassificationSchemeFraudCorruptionAssetMisappropriationFraudulentStatementsConflictsofInterestBriberyIllegalGratuitiesEconomicExtortionCashFraudulentDisbursementsInventoriesandAllOtherAssetsBogusRevenueTimingDifferencesConcealedL&EImproperDisclosureImproperValuation9/18/20238ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingCFE:DurationofbySchemeType9/18/20239ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingCFE:InitialDetectionofFraud發(fā)現(xiàn)舞弊方法及比例雇員舉報26.3%偶然發(fā)現(xiàn)18.8%內(nèi)部控制18.6%內(nèi)部審計15.4%外部審計11.5%客戶舉報8.6%匿名舉報6.2%賣方舉報5.1%執(zhí)法部門通報1.7%9/18/202310ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingCFE:EffectiveMeasurestoPreventFraud9/18/202311ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingSAS99

:ConsiderationofFraudina

FinancialStatementAuditAICPA恢復公眾信任的一個重大舉措2002.10.15，AICPA發(fā)布采納SAS99的決定取代SAS82（1996）自2002年12月15日生效SAS將在2002年10月末或11月初正式頒布9/18/202312ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingSignificantChangesintheNewFraudStandard4個重大變化進一步強調(diào)職業(yè)懷疑（ProfessionalSkepticism)的重要性對舞弊及其特征進行描述要求審計小組應當直面舞弊應當具有職業(yè)懷疑的心態(tài)（MindsetofPS)重大變化實施意想不到的審計測試（UnpredictableAuditTests)對客戶沒料到的地區(qū)、場所和賬戶進行測試對管理當局逾越控制（OverrideofControl)作出反映提出測試管理當局逾越控制的審計程序9/18/202313ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingDescriptionandCharacteristicsofFraud1個關鍵要素舞弊是蓄意行為（IntentionalBehavior)舞弊是個法律概念，CPA不對某項行為是否屬于舞弊作出法律決定舞弊與差錯的差別在于是否故意造成錯報或漏報實際工作中難以判斷，如不合理會計估計（UnreasonableAccountingEstimates)2種舞弊類型虛假財務報告產(chǎn)生的錯報Misstatementsarisingfromfraudulentfinancialreporting挪用資產(chǎn)產(chǎn)生的錯報MisstatementsarisingfrommisappropriationofAssets9/18/202314ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingDescriptionandCharacteristicsofFraud3個必備條件動機或壓力Managementoremployeeshaveanincentiveorareunderpressure機會Circumstancesexist(e.g.absenceofcontrol,ineffectivecontrol,abilityofmanagementtooverridecontrols)thatprovideanopportunityforafraudtobeperpetrated理由Thoseinvolvedareabletorationalizeafraudulentactasbeingconsistentwiththeirpersonalcodeofethics9/18/202315ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingTriangleofFraudAlbrechtel.al提出的舞弊鐵三角PressureOpportunityRationalizationFraud9/18/202316ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingArthurLevitt’sCommentson“NumberGame”5MethodsGamePlayingidentifiedbyLevittBig-bathcharges(洗大澡或巨額沖銷）Creativeacquisitionaccounting（創(chuàng)造性并購會計）Cook-jarreserves（甜餅盒式準備金）Revenuerecognition（收入確認）Materiality（重大性）9/18/202317ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingGAO:RestatementbyReason,1997-20029/18/202318ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing中國上市公司報表粉飾典型手段報表粉飾的傳統(tǒng)手段收入確認虛擬資產(chǎn)期間費用資本化股權投資存貨及應收賬款其他應收應付款報表粉飾的現(xiàn)代手段資產(chǎn)重組關聯(lián)交易資產(chǎn)評估補貼收入八項準備會計調(diào)整9/18/202319ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingA公司的財務圖象(單位：萬元）

9/18/202320ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingA公司2001年度減值明細表(單位：萬元）

9/18/202321ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing三、A公司案例---巨額沖銷A公司對巨額壞賬的解釋應收賬款的壞賬準備關聯(lián)公司9/18/202322ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingA公司案例---巨額沖銷非關聯(lián)方欠款：SCo.Ltd,AuCo.Ltd，其他出口經(jīng)商商、國內(nèi)客戶9/18/202323ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingA公司案例---巨額沖銷其他應收賬款的壞賬準備關聯(lián)公司9/18/202324ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingA公司案例---巨額沖銷其他應收賬款的壞賬準備非關聯(lián)公司9/18/202325ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingA公司的八大疑點巨額壞賬準備與以前年度收入確認的關系？在本年度主營業(yè)務收入只有5187萬元的情況下，為何本年度增加對關聯(lián)方的應收賬款竟達到25,436萬元？為何本年對非關聯(lián)方增加的應收賬款高達8496萬元？本年度對關聯(lián)方的應收賬款和其他應收款計提的壞賬準備高達93,280萬元，主要理由是聯(lián)系不到。為何聯(lián)系不到？誰應當承擔責任？是否存在違法違規(guī)行為？以前年度壞賬準備計提比率為何如此之低？本年度對非關聯(lián)方的應收賬款和其他應收款計提的壞賬準備也高達70,386萬元，主要理由是聯(lián)系不到或資不抵債。是否存在違法違規(guī)行為？以前年度壞賬準備計提比率為何如此之低？應收關聯(lián)方和非關聯(lián)方的上述款項全額計提壞賬準備，累計金額高達206,302萬元。背后的真實故事是什么？虛假收入？收入確認違反規(guī)定？關聯(lián)公司和非關聯(lián)公司逃廢債務？將來若由收回，如何進行會計處理？全額計提的壞賬若今后又收回，如何進行會計處理？對這樣的喪失持續(xù)經(jīng)營能力（凈資產(chǎn)-225,724萬元）、應收賬款內(nèi)部控制缺失、隨意計提巨額壞賬的公司，CPA發(fā)表無保留意見的依據(jù)何在？9/18/202326ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingB公司案例：抵債背后的真實故事經(jīng)營業(yè)績一覽表9/18/202327ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingB公司經(jīng)營業(yè)績的嬗變(單位：%）

9/18/202328ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingB公司財務狀況的嬗變(單位：萬元）

財務狀況一覽表9/18/202329ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingB公司財務狀況的嬗變(單位：%）

財務狀況一覽表9/18/202330ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingB公司利潤結(jié)構9/18/202331ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingB公司利潤結(jié)構9/18/202332ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingB公司利潤結(jié)構9/18/202333ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingB公司利潤結(jié)構9/18/202334ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingB公司(單位：萬元）

投資收益與現(xiàn)金流量9/18/202335ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingB公司投資收益構成9/18/202336ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingB公司2001巨虧的原因剖析董事會的說明董事會的信號發(fā)送B公司董事永遠是正確的都是《企業(yè)會計制度》和新聞媒體惹的禍不是B公司無能，而是市場競爭太激勵存在的疑問為何不說明資產(chǎn)減值的原因？為何不說明2000年度抵債的影響？9/18/202337ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingB公司營業(yè)外支出9/18/202338ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingB公司資產(chǎn)減值的原因2000年6月份大股東的抵債交易短期貸款23,099,247.00短期投資664,095,572.75應提多少準備？應收賬款38,720,381.381,936,029.37其他應收款553,011,748.8527,650,587.44其他應付款3,246,949.98合計1,275,680,000.00其他關聯(lián)交易1998年年末向大股東及其他關聯(lián)方提供資金余額為1,103,594,212.82元，收取利息131,084,164.92元，占當年利潤總額87.3%，占凈利潤111.1%1999年末向大股東及其他關聯(lián)方提供的資金余額為805,704,235.42元，收取利息92,219,696.20元，占當年利潤總額50.6%，占凈利潤59.4%9/18/202339ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingB公司2000年度因抵債，向大股東及其他關聯(lián)企業(yè)提供資金的年末余額為零，收取的利息為46,760,153.38元，占當年利潤總額367.7%，占凈利潤852.6%抵償?shù)馁Y產(chǎn)及其減值9/18/202340ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingC公司案例：

“巨額沖銷+銷售退回”背后的故事—“奇圣膠囊”演繹的神話

經(jīng)營業(yè)績一覽表9/18/202341ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingC公司：2001年度上下半年的反差經(jīng)營業(yè)績一覽表9/18/202342ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingC公司：凈利潤與經(jīng)營業(yè)績的反差NIv.sCFFOA9/18/202343ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingC公司---經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量CFFOA：2001v.s20009/18/202344ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingC---令人費解的現(xiàn)金流入流出項目收到或支付的其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金流量9/18/202345ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingC公司：2000-2002股價最高、最低9/18/202346ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingC公司---“奇圣膠囊”的功效“奇圣膠囊”對主營業(yè)務的貢獻9/18/202347ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingC公司---“成也蕭何，敗也蕭何”董事會對“奇圣膠囊”迥然不同的說法9/18/202348ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingC公司---價值連城？一文不值？“奇圣膠囊”的價值變遷9/18/202349ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingD公司案例---高科技公司的法寶R&D2、利用研究開發(fā)費用調(diào)節(jié)利潤上市公司類型高科技上市公司做法以收入與成本配比為由，將R&D計入長期待攤費用、在建工程或固定資產(chǎn)典型案例剖析D公司9/18/202350ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingD公司：經(jīng)營業(yè)績變動趨勢9/18/202351ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingD公司：凈利潤與現(xiàn)金流量之反差9/18/202352ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingD公司：2000年度凈利潤創(chuàng)新高的秘笈9/18/202353ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingD公司案例---高科技公司的法寶R&D2001年報的解釋董事會報告的說明重大事項說明其他疑問2001年研發(fā)費用支出多少？是否存在推遲研發(fā)支出時間的現(xiàn)象？1999年度是否存在將研發(fā)費用資本化的現(xiàn)象？1999年長期待攤費用只有幾十萬，但當年在建工程增加了4.33億元，研發(fā)費用是否混跡其中？R&D費用化后，上市公司是否應當披露當期發(fā)生的研發(fā)支出？占收入的比例？同行業(yè)或主要競爭對手在研發(fā)費用的投資收入應否披露？CPA如何判斷在建工程、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)是否包括研發(fā)費用？如果上市公司與關聯(lián)企業(yè)合作進行研發(fā)，然后將研發(fā)成果轉(zhuǎn)讓給上市公司，如何進行會計處理？9/18/202354ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingE公司案例---“知錯必改”3、利用會計差錯更正調(diào)節(jié)利潤情形會計違規(guī)被監(jiān)管部門稽查發(fā)現(xiàn)面臨ST或退市邊緣更換會計師事務所更換大股東更換高管人員做法以時間換空間，某一年度明知故犯，下一年度再予以更正典型案例剖析P公司9/18/202355ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingP公司案例---“知錯必改”2001年報關于“會計差錯更正”的披露（疑點之一）根據(jù)企業(yè)會計制度，公司本年度調(diào)減2001年年初留存收益13,296,326.62元，其中調(diào)減了2000年年初留存收益14,579,451.77元；調(diào)增2000年度的凈利潤1,283,125.15元。調(diào)整原因如下：9/18/202356ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingPT百花村案例---“知錯必改”A、壞賬準備追溯調(diào)整2001年2月本公司收到人民法院”民事裁定書，由于被執(zhí)行人XX電器有限公司、XX有限責任公司已停業(yè)，無任何財產(chǎn)，裁定“支付令”終結(jié)執(zhí)行。本公司2000年及以前年度計提壞賬時未考慮以上因素，故本年在核銷XX電器有限公司、XX有限責任公司應收賬款時對上述壞賬準備進行了更正Note:Auditreportfor2000datedMarch2001,whataretheimplications?Subsequentevent,type1ortype2?Isthisaccountingtreatmentjustifiable?Inwhatgrounds?9/18/202357ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingPT百花村案例---“知錯必改”B、長期股權投資減值準備追溯調(diào)整XX發(fā)展中心長期經(jīng)營狀況不佳，XX高新技術開發(fā)區(qū)行政管理局于1998年7月21日公告吊銷了該公司的營業(yè)執(zhí)照。以上投資在2000年以前已全部形成損失，公司本年度核銷了對其的投資，并對長期投資計提了減值準備。C、利息等費用追溯調(diào)整公司在1997年-1998年欠XX貿(mào)易發(fā)展中心利息，當時股份公司主辦會計將利息單在本人抽屜中未進行賬務處理，2001年對賬時發(fā)現(xiàn)，就進行了追溯調(diào)整。D、賠償支出追溯調(diào)整本公司在2000年7月29日發(fā)生特大交通事故，死亡11人，應該在2000年度賠償死者家屬45萬元，因資金緊張還差24萬元未賠付也未進行掛賬，另外本公司與一商戶于2000年解除了租賃合同，應賠付23萬元，因資金緊張，只賠付了7萬元，本公司漏計以上業(yè)務，本年度進行了追溯調(diào)整。9/18/202358ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingPT百花村案例---“知錯必改”E、代銷收入追溯調(diào)整系分公司XX購物中心將2000年代銷商品產(chǎn)生的收入2000年未入賬，計入2001年度。應進行追溯調(diào)整。F、預計負債追溯調(diào)整本公司于1995年12月為XX有限責任公司提供300萬元三年期技改貸款擔保，該項貸款已于1998年12月到期。目前該借款尚未歸還。由于該公司長期以來財務狀況不佳，無力償還借款。對以上擔保應預計負債，本公司漏計此筆業(yè)務，本年度對此進行了更正。9/18/202359ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingG公司案例---“控股權變動=業(yè)績增長”股權變動1999年，原第一大股東與XYZ科技發(fā)展有限公司簽定了《股份轉(zhuǎn)讓合同書》，但尚未辦理過戶手續(xù)經(jīng)營權實質(zhì)上從1999年起托管給XYZ2000年XYZ入主G公司經(jīng)營業(yè)績顯著改善1998至2001年的經(jīng)營成果9/18/202360ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing控股權變動前后的G公司經(jīng)營業(yè)績(單位：萬元）

9/18/202361ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing控股權變動前后的G公司經(jīng)營業(yè)績(單位：萬元）

9/18/202362ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing奧秘所在—來自分行業(yè)的資料9/18/202363ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingG公司毛利率9/18/202364ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingG公司案例---“控股權變動=業(yè)績增長”審計問題CPA連續(xù)四年均發(fā)表標準無保留意見CPA確認技術服務收入的依據(jù)技術服務合同主要為軟件開發(fā)服務，一頁紙，開發(fā)周期3至6個月銀行進賬單或函證疑點CPA是否評估該公司是否具有軟件開發(fā)能力？CPA是否審計該公司開發(fā)的軟件或提供的服務？軟件服務1999年只有收入，沒有成本，2000至2001年的毛利率也高達90%以上，CPA為何沒有保持應有的職業(yè)謹慎？CPA是否合理地懷疑這部分收入來源的合法性？9/18/202365ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing財務分析框架

1、FromBusinessActivitiestoFinancialStatementsBusinessActivities

OperatingActivitiesInvestmentActivitiesFinancingActivitiesAccountingSystemMeasureandReportEconomicConsequencesofBusinessActivitiesFinancialStatementsManagers’Superiorinf.OnBusinessActivitiesEstimationErrorsDistortionsfmManagers’AccountingChoicesBusinessEnvironmentLaborMarketsCapitalMarketsProductMarketsSupplierCustomersCompetitorsBusinessRegulationsAccountingEnvironmentCapitalMarketStructureContracting&GovernanceAccountingConventionsAndRegulationsTax&FinancialAccountingLinkageThird-partyAuditingLegalSystemforAccountingDisputesBusinessStrategyScopeofBusiness:DegreeofDiversificationTypeofDiversificationCompetitivePositioning:CostLeadershipDifferentiationKeySuccessFactorsandRiskAccountingStrategyChoiceofAcctgPoliciesChoiceofAcctgEstimatesChoiceofReportingFormatChoiceofSupplementaryDisclosures9/18/202366ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing財務報表分析框架

2、DoingBusinessAnalysisUsingFinancialStatementsFinancialStatementsManagers’superiorinfonbusinessactivitiesNoisefromestimationerrorsDistortionsfrommanagers’acctgchoices

OtherPublicDataIndustryandfirmdataOutsidefinancialstatementsBusinessApplicationContextCreditanalysisSecuritiesanalysisMergersandacquisitionanalysisDebt/dividendanalysisCorporatecommunicationstrategyanalysisGeneralbusinessanalysisAnalysisToolsBusinessStrategyAnalysisGenerateperformanceexpectationsthroughIndustryanalysisandcompetitivestrategyAnalysisAccountingAnalysisEvaluateaccountingqualityByassessingaccountingPoliciesandestimatesFinancialAnalysisEvaluateperformanceusingratiosAndcashflowanalysisProspectiveAnalysisMakingforecastsandvalueBusiness9/18/202367ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing會計分析

1、DoingAccountingAnalysisStep1:IdentifykeyaccountingpoliciesStep2:AccessaccountingflexibilityStep3:EvaluateaccountingstrategyKeyquestionsHowdothefirm’saccountingpoliciescomparetothenormsintheindustry?Iftheyaredifferent,isitbecausethefirm’scompetitivestrategyisunique?Doesmanagementfacestrongincentivestouseaccountingdiscretionforearningsmanagement?Hasthefirmchangedanyofitspoliciesandestimates?Whatisthejustification?Whatisimpactofchanges?Havethefirm’spoliciesandestimatesbeenrealisticinthepast?Doesthefirmstructureanysignificantbusinesstransactionssothatitcanachievecertainaccountingobjectives?9/18/202368ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing會計分析

Step4:EvaluatethequalityofdisclosureKeyquestionsDoesthefirmprovideadequatedisclosuretoassessthefirm’sbusinessstrategyanditseconomicconsequences?Dothefootnotesadequatelyexplainthekeyaccountingpoliciesandassumptionsandtheirlogic?Doesthefirmadequatelyexplainitscurrentperformance?(MD&A)Ifaccountingrulesandconventionsrestrictthefirmfrommeasuringitskeysuccessfactorsappropriately,doesthefirmprovideadequateadditionaldisclosuretohelpoutsidersunderstandhowthesefactorsarebeingmanaged?Ifthefirmisinmultiplebusinesssegments,whatisthequalityofsegmentdisclosure?Howforthcomingisthemanagementwithrespecttobadnews?Howgoodisthefirm’sinvestorrelationsprogram?Doesthefirmprovidefactbookswithdetaileddataonthefirm’sbusinessandperformance?Isthemanagementaccessibletoanalysts?9/18/202369ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing會計分析

Step5:IdentifypotentialredflagsCommonredflagsUnexplainedchangesinaccountingpoliciesandestimates,especiallywhenperformanceispoorUnexplainedtransactionsthatboostprofitsUnusualincreasesinaccountreceivableinrelationtosalesincreasesUnusualincreasesininventoriesinrelationtosalesincreasesAnincreasinggapbetweenafirm’sreportedincomeanditscashflowfromoperatingactivitiesAnincreasinggapbetweenafirm’sreportedincomeanditstaxincomeAtendencytousefinancingmechanismslikeresearchanddevelopmentpartnershipsandthesaleofreceivableswithrecourseLargefourth-quarterorfist-quarteradjustmentsQualifiedauditopinionsorchangeinindependentauditorsthatarenotwelljustifiedRelated-partytransactionsortransactionsbetweenrelatedentitiesStep6:Undoaccountingdistortions4approaches(refertowindow-dressingoffinancialstatements)9/18/202370ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing附錄：Sarbanes-OxleyAct

Sarbanes-OxleyActof20022002.7.25參眾兩院通過，2002.7.30布什總統(tǒng)簽署,主要內(nèi)容包括7個方面1、設立PublicCompanyAccountingOversightBoard（公眾公司會計監(jiān)察委員會）委員會的組建和管理所有為證券發(fā)行公司出具審計報告的會計師事務所都必須向PCAOB備案PCAOB應當制定審計、質(zhì)量控制和獨立性的標準及規(guī)則PCAOB應當定期對備案的事務所進行檢查PCAOB的調(diào)查及懲戒程序PCAOB對國外事務所的權力授權SEC對PCAOB進行監(jiān)管9/18/202371ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressingSarbanes-OxleyAct

SEC對GAAP的確認權力及對準則制定機構的要求SEC應當對轉(zhuǎn)而采納原則基礎的會計準則進行專題研究，并在1年后向國會報告PCAOB的資金來源和運用2002.10.25SEC任命了PCAOB的五名委員WilliamH.Webster,Chairman(2007)--FormerdirectoroftheFBIandCIADanielL.Goelzer(2006)--FormerSECgeneralcounselKaylaJ.Gilan(2005)–FormergeneralcounselofCalPERSWillisD.GradisonJr.(2004)–FormerrepresentativefromOhioCharlesD.Niemaier(2003)–CurrentchiefaccountantoftheSEC’sDivisionofEnforcement9/18/202372