【財(cái)務(wù)報(bào)表分析法在企業(yè)績效管理中的應(yīng)用分析-以網(wǎng)易公司為例10000字（論文）】

網(wǎng)易公司在財(cái)務(wù)報(bào)表分析法運(yùn)用中的缺陷企業(yè)的高管、財(cái)務(wù)經(jīng)理等人員應(yīng)該認(rèn)真分析自身企業(yè)和競爭企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表，從而能真正的做到知己知彼、做到查漏補(bǔ)缺、做到十全的準(zhǔn)備來迎接新一輪的新增勢的發(fā)展。首先就要正確分析企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表，合理分析建議如下：4.1注重財(cái)務(wù)報(bào)表分析的整體性財(cái)務(wù)報(bào)表間存在緊密的勾稽關(guān)系，分析時(shí)應(yīng)注重其整體性，不能以偏概全。首先，現(xiàn)金流量表的信息被操縱的可能性較低，能有效彌補(bǔ)和驗(yàn)證企業(yè)利潤的質(zhì)量和真實(shí)性。其次，不同報(bào)表項(xiàng)目建立的指標(biāo)同時(shí)使用，能比較客觀地反映公司的真實(shí)情況，如凈資產(chǎn)報(bào)酬率與每股現(xiàn)金流量的結(jié)合。最后，結(jié)合三表的因果關(guān)系，以動(dòng)態(tài)的角度分析企業(yè)經(jīng)營和發(fā)展的過程，可以更準(zhǔn)確地把握企業(yè)的發(fā)展階段和潛在風(fēng)險(xiǎn)。4.2增強(qiáng)財(cái)務(wù)項(xiàng)目的聯(lián)動(dòng)分析財(cái)務(wù)報(bào)表各項(xiàng)目間數(shù)字存在聯(lián)動(dòng)關(guān)系，重視報(bào)表結(jié)構(gòu)、各項(xiàng)目間關(guān)系的理解和分析，有助于識別企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表是否存在錯(cuò)誤。營業(yè)活動(dòng)上，若銷售收入與現(xiàn)金流的差額與應(yīng)收賬款賬面不等，應(yīng)考慮是否存在預(yù)付賬款、應(yīng)收票據(jù)和壞賬損失等因素的影響。投資活動(dòng)上，從企業(yè)資金來源、非流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)資產(chǎn)的轉(zhuǎn)移，以及利潤水平，來判斷企業(yè)投資結(jié)構(gòu)和規(guī)模是否合理?；I資活動(dòng)上，從籌資渠道、資金使用情況和財(cái)務(wù)費(fèi)用，可評價(jià)企業(yè)的籌資結(jié)構(gòu)是否合理，是否存在潛在的償債風(fēng)險(xiǎn)等。4.3完善償債能力指標(biāo)一個(gè)企業(yè)的償債能力關(guān)乎一個(gè)企業(yè)的融資能力。面臨資金短缺的危險(xiǎn)境遇，企業(yè)要正確對待自身的償債能力分析，在合理利用長短期借款、預(yù)收賬款的同時(shí)，還要保證企業(yè)的商譽(yù)不下降、不影響本企業(yè)的資信水平。同時(shí)設(shè)置預(yù)收賬款額度警戒線，即在警戒線以下，企業(yè)可以利用客戶的資金來開發(fā)項(xiàng)目，相反則會(huì)造成失去良好的客戶源，最終導(dǎo)致企業(yè)資金周轉(zhuǎn)不靈，企業(yè)破產(chǎn)倒閉。而這個(gè)警戒線的設(shè)置可以參考BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型，通過輸入層（各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)以及時(shí)間、市場參數(shù)）、隱含層（trainlm函數(shù)）、輸出層（0或是1），最終預(yù)測出警戒線值。4.4成立市場調(diào)研項(xiàng)目小組涉及到交易性金融資產(chǎn)、可供出售金融資產(chǎn)等科目時(shí)，企業(yè)要更準(zhǔn)確、更及時(shí)的預(yù)測市場利率、市場環(huán)境變化，從而能夠使得變現(xiàn)資金在恰當(dāng)?shù)臅r(shí)點(diǎn)發(fā)揮其最有效的力度。這就需要企業(yè)成立專門的市場調(diào)研項(xiàng)目小組，該小組主要負(fù)責(zé)收集市場上競爭對手、政府政策變化等外部環(huán)境信息，將其匯總、整理、分類、歸納為企業(yè)高層制定決策的有用信息。4.5不確定性分析企業(yè)的不確定性分析是用有效地方法來規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的分析方法，可以分析出在房地產(chǎn)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)狀況以及影響的大小程度，進(jìn)而確定房地產(chǎn)項(xiàng)目在經(jīng)濟(jì)上的可行性，提出風(fēng)險(xiǎn)控制方案。常用的方法有：概率分析法、盈虧平衡分析法、敏感分析法等，可以從不同的角度來對房地產(chǎn)項(xiàng)目的不確定因素進(jìn)行分析，從而得出規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的辦法。5網(wǎng)易公司基于財(cái)務(wù)好表分析的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制建議5.1籌資風(fēng)險(xiǎn)控制建議5.1.1選擇合適的籌資方式眾所周知，如今的互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)正處于發(fā)展的火熱階段，而快速發(fā)展的同時(shí)也伴隨著一定的風(fēng)險(xiǎn)。網(wǎng)易公司作為其中的一員，同時(shí)也是知識密集型行業(yè)的代表。為了確保公司發(fā)展的優(yōu)勢地位，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的終極目標(biāo)，網(wǎng)易公司不能沒有固定的資金來源和強(qiáng)大的資金支持。值得注意的是，網(wǎng)易公司的資金籌資方式主要包括兩種：一種是內(nèi)部籌資，一種是外部籌資。但這兩種籌資方式并不是齊頭并進(jìn)，占主要地位的外部籌資和輔助地位的內(nèi)部籌資都顯現(xiàn)出了其十分乏力的一面。這種單一且低效率的籌資方式讓網(wǎng)易公司的安全經(jīng)營環(huán)境時(shí)刻面臨著威脅。面對這樣的情況，網(wǎng)易公司必須在穩(wěn)固外部籌資的同時(shí)擴(kuò)充內(nèi)部籌資。穩(wěn)固外部籌資，就必須在以銀行貸款為主的基礎(chǔ)上，加大債券籌資。其主要目的就是使企業(yè)的籌資規(guī)模多樣化，資金來源豐富化；而擴(kuò)充內(nèi)部籌資，就要盡可能多的鼓勵(lì)員工投資入股。通過這樣的方式，不僅可以降低企業(yè)籌集資金的風(fēng)險(xiǎn)，還可以提高員工的工作積極性，提高企業(yè)的籌資能力，給企業(yè)帶來更高的收益。5.1.2調(diào)整籌資期限結(jié)構(gòu)每一個(gè)企業(yè)都有自己的資金籌資方式，根據(jù)企業(yè)面臨的不同情況，應(yīng)調(diào)整不同的籌資結(jié)構(gòu)。一般而言，企業(yè)的籌資結(jié)構(gòu)有長期和短期之分。長期借款的周期較長，渠道較少，且最終的利息支出會(huì)非常之高，但它可以讓企業(yè)能夠在很長的一段周期里不再擔(dān)心資金短缺的問題；相反，短期借款雖然籌資渠道廣泛，但不能保證企業(yè)拉長戰(zhàn)線，且不穩(wěn)定。面對這種情況，網(wǎng)易公司應(yīng)該做出調(diào)整，即以短期借款為主，在保證資金鏈不斷的前提下，再考慮長期籌資方式。而這樣則會(huì)使公司的流動(dòng)負(fù)債大幅度增加，所以，公司應(yīng)該除了以短期借款為主外，還應(yīng)該適當(dāng)增加對長中期籌資的考慮。雙結(jié)構(gòu)的實(shí)行會(huì)大大保障公司的資金籌資安全。5.2投資風(fēng)險(xiǎn)控制建議5.2.1分析投資項(xiàng)目及編制預(yù)算大多數(shù)企業(yè)都不可避免的會(huì)開展投資活動(dòng)，而投資活動(dòng)的最終結(jié)果有時(shí)會(huì)給企業(yè)造成無法挽回的結(jié)果。因此，網(wǎng)易公司也不例外，公司在開展投資活動(dòng)之前必須實(shí)行充分的調(diào)查和考量，對投資項(xiàng)目的本身要進(jìn)行編制預(yù)算。而編制預(yù)算的重點(diǎn)則應(yīng)該放在項(xiàng)目實(shí)施的可行性上來，且必須涵蓋投資項(xiàng)目的各個(gè)重要環(huán)節(jié)，主要包括：周期的長短、支出的多少、技術(shù)的高低以及資金的富足程度等等。編制預(yù)算的過程，其實(shí)就是綜合分析的過程，在做出投資決策之前，應(yīng)該制定詳細(xì)而且縝密的計(jì)劃，并做好意外情況發(fā)生的準(zhǔn)備。只有這樣，才能保證對投資活動(dòng)的嚴(yán)格把控，幫助公司規(guī)避盲目決策的風(fēng)險(xiǎn)，提高公司投資活動(dòng)的成功率，以防資金匱乏的情況出現(xiàn)。5.2.2投資多樣化以分散投資風(fēng)險(xiǎn)投資活動(dòng)本身就存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)，而對投資風(fēng)險(xiǎn)的防范也是公司的一項(xiàng)重要工作。對于網(wǎng)易公司來說，將風(fēng)險(xiǎn)降低的最好方法就是分散風(fēng)險(xiǎn)，而分散風(fēng)險(xiǎn)的根本途徑就是必須將投資多元化。經(jīng)過研究發(fā)現(xiàn)，網(wǎng)易公司目前的投資渠道非常單一化，投資種類也很稀少。所以，在未來全球經(jīng)濟(jì)一體化快速發(fā)展的新階段，以及國家對混合所有制經(jīng)濟(jì)大力提倡的政策下，網(wǎng)易公司可以結(jié)合自身的實(shí)際情況，開展投資組合戰(zhàn)略。投資組合戰(zhàn)略不僅可以使公司的投資渠道加寬，而且在很大程度上可以降低企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)，保證企業(yè)的發(fā)展環(huán)境更加安全。5.3營運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)控制建議5.3.1改善存貨管理網(wǎng)易公司作為一個(gè)知識密集型行業(yè)的企業(yè)，一般來說，是不會(huì)發(fā)生存貨過剩的情況，但因?yàn)榫W(wǎng)易公司通過不停地行業(yè)擴(kuò)展，產(chǎn)業(yè)鏈加長，尤其是在它將電子商務(wù)作為自己的又一子產(chǎn)業(yè)時(shí)，經(jīng)營現(xiàn)狀則發(fā)生了很大的改變，由此導(dǎo)致企業(yè)的資金風(fēng)險(xiǎn)加大。面對這樣的情況，網(wǎng)易公司必須加強(qiáng)存貨管理，健全存貨管理制度，因而可以降低企業(yè)的資金回收風(fēng)險(xiǎn)。值得欣慰的是，網(wǎng)易公司的存貨持有可以有效維持企業(yè)的日常經(jīng)營活動(dòng)，公司的存貨周轉(zhuǎn)率較高。5.3.2編制風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控報(bào)告網(wǎng)易公司在相關(guān)產(chǎn)業(yè)及資金鏈的具體業(yè)務(wù)運(yùn)行中，難免會(huì)有風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)。這時(shí)，公司可以定期開展業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的培訓(xùn)課程，并挑選出優(yōu)秀業(yè)務(wù)人員作演講，將公司日常執(zhí)行任務(wù)過程中的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)做總結(jié)和歸納，大家互相吸取經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)并編制風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控報(bào)告，將風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控制度化，如果出現(xiàn)違法行為，則及時(shí)報(bào)告并做出嚴(yán)肅處理。同時(shí)，將風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告存檔，實(shí)行責(zé)任永久制。這樣做的目的就是為了責(zé)任到人，營造公司公平、公正、規(guī)范、嚴(yán)格的工作環(huán)境。5.4現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)控制建議5.4.1盡快解決中長期資金缺口對于網(wǎng)易公司來說，優(yōu)化資金籌方式不僅可以有效提高企業(yè)資源的利用率，還可以解決公司經(jīng)常面臨的資金缺口。中長期資金相較于短期借款和長期借款來說雖然是一種最優(yōu)選擇，但如果長期管理不善，就會(huì)導(dǎo)致中長期資金出現(xiàn)短缺的情況，這對企業(yè)的持續(xù)運(yùn)營將會(huì)帶來非常不利的局面，因此，網(wǎng)易公司必須優(yōu)化資金鏈并嚴(yán)格管理。首先，控制負(fù)債率的不斷上升，嚴(yán)查資金運(yùn)行過程中的交易細(xì)節(jié)，保證每筆資金的來龍去脈完全透明化；其次，通過動(dòng)態(tài)現(xiàn)金監(jiān)測體系，優(yōu)化資產(chǎn)與負(fù)債結(jié)構(gòu)，控制現(xiàn)金流的合理流動(dòng)，以防中長期資金鏈斷掉；最后，公司要靈活運(yùn)用短期、長期以及中長期資金的籌資和投資活動(dòng)，保證公司持續(xù)健康向上發(fā)展。5.4.2建立現(xiàn)金流入流出制度網(wǎng)易公司必須建立健全現(xiàn)金流量管理制度。對于公司來說，現(xiàn)金的流入流出是一個(gè)企業(yè)正常穩(wěn)步發(fā)展的保障，必須嚴(yán)格管理。一方面，企業(yè)可以做定期報(bào)告，將某一周期內(nèi)的現(xiàn)金的流入流出做成具體的報(bào)告冊裝訂成檔，最后形成屬于公司的管理體系，然后交由管理層審核并落實(shí)；另一方面，現(xiàn)金流量管理制度必須嚴(yán)格落實(shí)，讓每一個(gè)管理人員和員工都負(fù)起自己的責(zé)任，杜絕責(zé)任的不確定和模糊領(lǐng)域的情況發(fā)生，獎(jiǎng)懲分明，合理有序，保證公司的健康發(fā)展。6結(jié)論本文以國內(nèi)外財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理理論為基礎(chǔ)，結(jié)合網(wǎng)易公司的實(shí)際情況，通過2016-2020年網(wǎng)易公司各項(xiàng)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，對其目前的財(cái)務(wù)狀況有一個(gè)基本的認(rèn)識。分別從籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、營運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)和現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)四個(gè)方面對網(wǎng)易公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識別。本文得出的主要研究結(jié)論如下：(1)網(wǎng)易公司在發(fā)展過程中負(fù)債規(guī)模龐大，資產(chǎn)負(fù)債率較高，以流動(dòng)性負(fù)債為主，短期償債能力不斷下降。投資活動(dòng)帶來的收益遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足投資支出，投資收益水平較低，籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額雖然近年來呈上升態(tài)勢，但仍是杯水車薪，公司面臨一定的籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)和現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)。雖然網(wǎng)易公司存貨周轉(zhuǎn)速度較快，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度加快，不存在明顯的存貨變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，但仍要防范營運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)，保持現(xiàn)行的存貨管理政策。(2)在識別網(wǎng)易公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，針對其存在的籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)和營運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)，提出防范措施和建議。主要包括拓寬籌資渠道、增加公司中長期籌資比重。對投資項(xiàng)目進(jìn)行可行性分析，編制投資預(yù)算并嚴(yán)格執(zhí)行，多元化投資策略分散投資風(fēng)險(xiǎn)等。參考文獻(xiàn)[1]企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析存在的問題與對策[J].倪春雷.財(cái)富生活.

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