2022年保薦代表人考試-投資銀行業(yè)務(wù)模擬試題21

2022年保薦代表人考試-投資銀行業(yè)務(wù)模擬試題21

姓名年級學(xué)號

題型選擇題填空題解答題判斷題計(jì)算題附加題總分

得分

評卷人得分

一、單項(xiàng)選擇題

1.以下關(guān)于投資價(jià)值研究報(bào)告的說法正確的有（）

A.分銷商可向詢價(jià)對象提供

B.主承銷商可在自己網(wǎng)站上披露

C.由主承銷商及承銷團(tuán)其他成員的證券分析師獨(dú)立撰寫并署名J

D.由證券分析師和保薦代表人共同署名

解析：A、B,第三十一條主承銷商可以向網(wǎng)下投資者提供投資價(jià)值研究報(bào)告，

但不得以任何形式公開披露或變相公開投資價(jià)值研究報(bào)告或其內(nèi)容。

2.甲公司2012年末的凈資產(chǎn)為40億元，近三年平均可供分配的利潤為7000萬

元，擬發(fā)行企業(yè)債券投資一個(gè)投資總額為20億元的固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目，假設(shè)票

面利率為5%,請問甲公司發(fā)行企業(yè)債券的金額為（）

A.10

B.12V

C.14

D.16

解析：根據(jù)“累計(jì)債券余額不超過企業(yè)凈資產(chǎn)（不包括少數(shù)股東權(quán)益）的

40%”，則發(fā)行最大金額為40X40%=16億元，根據(jù)“最近3年可分配利潤

（凈利潤）足以支付企業(yè)債券一年的利息”，最近三年平均可分配利潤為7000

萬，利率為5%,則發(fā)行最大金額為0.7?5%=14億元，根據(jù)“用于固定資產(chǎn)

投資項(xiàng)目的，原則上累計(jì)發(fā)行額不得超過該項(xiàng)目總投資的60%”，最多可發(fā)行

20X60%=12億元，三者取其低。

3.上交所某上市公司擬于2012年8月申請發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，該公司2011

年12月31日和2012年6月30日經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)分別為12億元和15億元，

則以下說法正確的有（）

A.應(yīng)當(dāng)進(jìn)行信用評級，應(yīng)當(dāng)提供擔(dān)保

B.應(yīng)當(dāng)進(jìn)行信用評級，可以不提供擔(dān)保V

C.可以不進(jìn)行信用評級，應(yīng)當(dāng)提供擔(dān)保

D.可以不進(jìn)行信用評級，可以不提供擔(dān)保

解析：公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，應(yīng)當(dāng)委托具有資格的資信評級機(jī)構(gòu)進(jìn)行信用

評級和跟蹤評級。資信評級機(jī)構(gòu)每年至少公告一次跟蹤評級報(bào)告。公開發(fā)行可

轉(zhuǎn)換公司債券，應(yīng)當(dāng)提供擔(dān)保，但最近一期末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)不低于人民幣15

億元的公司除外。

4.以下關(guān)于資產(chǎn)的分類說法正確的是（）

A.出租車經(jīng)營權(quán)（到期可更新車輛）屬于金融資產(chǎn)

B.商品期貨（非套期保值）應(yīng)劃分為交易性金融資產(chǎn)V

C.限售股不應(yīng)劃分為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)

D.某機(jī)構(gòu)購入甲上市公司股票，并準(zhǔn)備長期持有，應(yīng)將其劃分為持有至到期

投資

解析：A,出租車經(jīng)營權(quán)是一種特許經(jīng)營權(quán)，屬于無形資產(chǎn)；B,商品期貨屬于

衍生工具，一般劃分為交易性金融資產(chǎn)，但套期保值的除外；C,對被投資單位

不具有控制、共同控制或重大影響的，非處于股權(quán)分置改革過程的限售股，既

可劃分為可供出售金融資產(chǎn)，也可以劃分為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期

損益的金融資產(chǎn)；D,持有至到期投資不可能是權(quán)益工具。

5.某公司擬在中小板首次公開發(fā)行股票并上市，公開發(fā)行前的股本是4億，行

業(yè)市盈率是25倍，發(fā)行前控股股東持股比例為75%,準(zhǔn)備發(fā)行后降到60%,

發(fā)行前一年的凈利潤是2億元。則本次發(fā)行募集資金為（）

A.10億元J

B.8億元

C.5億元

D.12.5億元

解析：根據(jù)發(fā)行前控股股東持股比例為75%,準(zhǔn)備發(fā)行后降到60%,公開發(fā)行

前的股本是4億，可計(jì)算出發(fā)行后的股本為：4億X（75%+60%）=5億本次

發(fā)行數(shù)量=5億-4億=1億發(fā)行募集資金總額=每股收益X發(fā)行市盈率X發(fā)行數(shù)量

=（2億+5億）X25X1億=10億元。本題也可以換個(gè)思路進(jìn)行解答，發(fā)行后總

市值（按發(fā)行市盈率計(jì)算）X本次發(fā)行數(shù)量占發(fā)行后總量的比例便是本次發(fā)行

募集資金金額。則計(jì)算如下：發(fā)行募集資金總額=（2X25）XI/5=10（億元）

即，本題即便沒有交代公開發(fā)行前的股本，只要交代發(fā)行后與發(fā)行前之間的倍

數(shù)關(guān)系，結(jié)合其他既有條件，仍然可以計(jì)算出發(fā)行募集資金總額。

6.下列各項(xiàng)中，不符合資產(chǎn)會計(jì)要素定義的是（）。

A.發(fā)出商品

B.生產(chǎn)成本

C.籌建期間發(fā)生的開辦費(fèi)V

D.尚待加工的半成品

解析：選項(xiàng)C,預(yù)期不會給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益，不屬于企業(yè)的資產(chǎn)。

7.某股票為固定增長股票，當(dāng)前的市場價(jià)格是40元，每股股利是2元，固定增

長率為5%,則期望報(bào)酬率為（）。

A.5%

B.5.5%

C.10%

D.10.25%V

8.甲、乙、丙、丁、戊均是主板上市公司，擬于2014年3月發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債

券，2011年、20112年，2013年加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率如下表：貝L不考慮

其他因素，以下可以發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的有（）

A.甲

B.乙

C.丙V

D.丁

E.戊

解析：發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券應(yīng)符合的條件之一為：最近3個(gè)會計(jì)年度加權(quán)平均

凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%。（扣非前后凈利潤孰低，作為加權(quán)平均凈資產(chǎn)

收益率的計(jì)算依據(jù)）。另外還需要注意，上市公司公開發(fā)行證券，最近3年應(yīng)

連續(xù)盈利（扣非前后孰低計(jì)算凈利潤）。本題中A,甲近3個(gè)會計(jì)年度加權(quán)平

均凈資產(chǎn)收益率平均為（5.5%+6.5%+5.9%）/3=5.97%,不足6%；

V,乙為（5%+6%+6.5%）/3=5.84%,不足6%；C,丙為（55%+6.5%

+6%）/3=6%,滿足不低于6%的要求；D、E,丁和戊扣非前和扣非后均出現(xiàn)

了加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率小于0的情況，因加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/平

均凈資產(chǎn)，因此丁和戊扣非前和扣非后出現(xiàn)了凈利潤小于0的情況，不滿足近

3年連續(xù)盈利的條件。

9.以下關(guān)于首發(fā)路演推介說法正確的有（）

A.承銷商的路演推介應(yīng)當(dāng)和發(fā)行人的一起進(jìn)行

B.發(fā)行人只能采用電話方式對公眾進(jìn)行路演

C.路演推介期間，承銷商和發(fā)行人與投資者任何形式的見面、交談、溝通，

均視為路演推介V

D.在路演推介時(shí)，承銷商可以和發(fā)行人向投資者介紹公司、行業(yè)及發(fā)行方案

等與本次發(fā)行相關(guān)的內(nèi)容。承銷商的證券分析師可以向網(wǎng)下投資者推介獨(dú)立第

三方撰寫的投資價(jià)值研究報(bào)告

解析：A,承銷商的證券分析師的路演推介應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人的路演推介分別進(jìn)行；

B,第七條承銷商可以和發(fā)行人采用現(xiàn)場、電話、互聯(lián)網(wǎng)等合法合規(guī)的方式進(jìn)行

路演推介。D,承銷商的證券分析師可以向網(wǎng)下投資者推介其撰寫的投資價(jià)值研

究報(bào)告。投資價(jià)值研究報(bào)告只能由承銷商的分析師撰寫，或者因經(jīng)營范圍限

制，承銷商無法撰寫投資價(jià)值研究報(bào)告的，可委托具有證券投資咨詢資格的母

公司或子公司撰寫投資價(jià)值研究報(bào)告

10.以下屬于創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行的條件要求的有（）

A.發(fā)行人只能經(jīng)營一種業(yè)務(wù)

B.發(fā)行人最近三年主營業(yè)務(wù)沒發(fā)生變更

C.發(fā)行人最近兩年董事、監(jiān)事、高級管理人員沒發(fā)生重大變化

D.發(fā)行人最近兩年實(shí)際控制人沒有發(fā)生變更V

解析：A,應(yīng)為“發(fā)行人主要經(jīng)營一種業(yè)務(wù)”，并非只能經(jīng)營一種業(yè)務(wù)；B,創(chuàng)

業(yè)板關(guān)于主營業(yè)務(wù)沒發(fā)生變更的要求年限是兩年，并非三年：C,不包括監(jiān)事。

11.以下可以作為證券公司保薦代表人執(zhí)行保薦業(yè)務(wù)的人員有（）

A.已通過保薦代表人資格考試，尚未注冊為保薦代表人

B.某保薦代表人因未按要求參加保薦代表人年度業(yè)務(wù)培訓(xùn)被撤銷其保薦代表

人資格

C,被調(diào)任為證券公司直投子公司總經(jīng)理的某保薦代表人

D.剛完成注冊的保薦代表人V

12.以下關(guān)于保薦機(jī)構(gòu)對深交所上市公司現(xiàn)場檢查說法正確的有（）

A.主板上市公司2012年10月15日公開增發(fā)，至少2012年12月31日前要

現(xiàn)場檢查一次

B.創(chuàng)業(yè)板公司2012年4月15日首發(fā)上市，至少2012年12月31日前要現(xiàn)場

檢查一次J

C.中小板上市公司2012年10月15日配股，至少2012年12月31日前要現(xiàn)

場檢查一次

D.創(chuàng)業(yè)板上市公司上一年信息披露工作考核結(jié)果為C,保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表

人應(yīng)當(dāng)至少每季度對上市公司進(jìn)行一次定期現(xiàn)場檢查

解析：《深圳證券交易所上市公司保薦工作指引》（2014年修訂）第三十條保

薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人應(yīng)當(dāng)每年對上市公司至少進(jìn)行…次定期現(xiàn)場檢查，持續(xù)督

導(dǎo)時(shí)間不滿三個(gè)月的除外。在持續(xù)督導(dǎo)期間，如果所保薦的上市公司上一年度

信息披露工作考核結(jié)果為C或者D的，保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人應(yīng)當(dāng)至少每半年

對上市公司進(jìn)行一次定期現(xiàn)場檢查。

13.下列與可供出售金融資產(chǎn)相關(guān)的價(jià)值變動(dòng)中，應(yīng)當(dāng)直接計(jì)入發(fā)生當(dāng)期損益的

是（）

A.可供出售權(quán)益工具公允價(jià)值的增加

B.購買可供出售金融資產(chǎn)時(shí)發(fā)生的交易費(fèi)用

C.可供出售債務(wù)工具減值準(zhǔn)備在原減值損失范圍內(nèi)的轉(zhuǎn)回V

D.以外幣計(jì)價(jià)的可供出售權(quán)益工具由于匯率變動(dòng)引起的價(jià)值上升

解析：可供出售權(quán)益工具公允價(jià)值的增加計(jì)入其他綜合收益：購買可供出售金

融資產(chǎn)時(shí)發(fā)生的交易費(fèi)用計(jì)入初始投資成本；可供出售債務(wù)工具減值準(zhǔn)備在原

減值損失范圍內(nèi)的轉(zhuǎn)回計(jì)入資產(chǎn)減值損失，選項(xiàng)C為正確選項(xiàng)：以外幣計(jì)價(jià)的

可供出售權(quán)益工具由于匯率變動(dòng)引起的價(jià)值上升計(jì)入其他綜合收益。

14.甲公司系深交所主板上市公司，擬于2015年10月申請配股，公司合并報(bào)表

2012年至2014年三年累計(jì)實(shí)現(xiàn)的可分配利潤為9000萬元，母公司2012年至

2014年三年累計(jì)實(shí)現(xiàn)的可分配利潤為7500萬元，則甲公司以下利潤分配方案

中符合配股條件的有（）

A.2012年至2014年以現(xiàn)金方式累計(jì)分配利潤900萬元V

B.2012年至2014年以現(xiàn)金方式累計(jì)分配利潤750萬元

C.2012年至2014年以現(xiàn)金加股票方式累計(jì)分配利潤900萬元

D.2012年至2014年以現(xiàn)金加股票方式累計(jì)分配利潤750萬元

E.2012年至2014年以現(xiàn)金方式累計(jì)分配利潤600萬元

解析：配股屬于公開發(fā)行，應(yīng)符合“最近3年以現(xiàn)金方式累計(jì)分配的利潤不少

于最近3年實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤的30%”的規(guī)定，此處“可分配利潤”為合

并報(bào)表口徑數(shù)據(jù)，非母公司口徑。

15.以下關(guān)于公司債券的發(fā)行說法正確的有（）

A.公司債券可以公開發(fā)行，也可以非公開發(fā)行，未在證券交易所上市也未在

全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的公司只能非公開發(fā)行

B.公開發(fā)行公司債券需證監(jiān)會發(fā)審委審核，并經(jīng)證監(jiān)會核準(zhǔn)，非公開發(fā)行公

司債券經(jīng)中國證券也協(xié)會備案即可

C.非公開發(fā)行公司債券，不管是否是自行銷售，均應(yīng)由發(fā)行人在每次發(fā)行完

成后五個(gè)工作日內(nèi)向中國證券業(yè)協(xié)會備案

D.公司發(fā)行的公司債券，可以附認(rèn)股權(quán)、可轉(zhuǎn)換成相關(guān)股票等條款。發(fā)行公

司債券的公司的股東可以發(fā)行附可交換成公司股票條款的公司債券

E.非公開發(fā)行的公司債券應(yīng)當(dāng)向合格投資者發(fā)行，不得采用廣告、公開勸誘

和變相公開方式，每次發(fā)行對象不得超過200人V

解析：A,公司債券可以公開發(fā)行，也可以非公開發(fā)行?！豆芾磙k法》將公司債

券發(fā)行主體擴(kuò)展到所有公司制法人，符合證券法規(guī)定公開發(fā)行條件的，不管是

有限公司還是股份公司，不管是否上市掛牌，均可以公開發(fā)行或非公開發(fā)行。

B,《管理辦法》簡化了公司債券的審核流程，取消公開發(fā)行的保薦制和發(fā)審委

制度。C,非公開發(fā)行公司債券承銷機(jī)構(gòu)或依照規(guī)定自行銷售的發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在每

次發(fā)行完成后五個(gè)工作日內(nèi)向中國證券業(yè)協(xié)會備案。（發(fā)行公司債券應(yīng)當(dāng)由具

有證券承銷業(yè)務(wù)資格的證券公司承銷。取得證券承銷業(yè)務(wù)資格的證券公司、中

國證券金融股份有限公司及中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu)非公開發(fā)行公司債券可

以自行銷售。）D,《管理辦法》第十二條：”上市公司、股票公開轉(zhuǎn)讓的非上

市公眾公司發(fā)行的公司債券，可以附認(rèn)股權(quán)、可轉(zhuǎn)換成相關(guān)股票等條款。上市

公司、股票公開轉(zhuǎn)讓的非上市公眾公司股東可以發(fā)行附可交換成上市公司或非

上市公眾公司股票條款的公司債券?！?/p>

16.甲公司2013年凈資產(chǎn)為40億元，近三年平均可分配利潤為6500萬元。公

司擬申請發(fā)行企業(yè)債券，募集資金投資于棚戶區(qū)改造項(xiàng)目，項(xiàng)目投資總額為20

億元，假設(shè)本次債券票面利率為5%,則發(fā)行規(guī)模最高為（）

A.12億元

B.13億元V

C.14億元

D.16億元

解析：根據(jù)“累計(jì)債券余額不超過企業(yè)凈資產(chǎn)（不包括少數(shù)股東權(quán)益）的

40%”，則發(fā)行最大金額為40X40%=16億元，根據(jù)“最近3年可分配利潤

（凈利潤）足以支付企業(yè)債券一年的利息”，最近三年平均可分配利潤為6500

萬，利率為5%,則發(fā)行最大金額為0.65+5%=13億元，根據(jù)“棚戶區(qū)改造

項(xiàng)目可發(fā)行并使用不超過項(xiàng)目總投資70%的企業(yè)債券資金”，最多可發(fā)行

20X70%=14億元，三者取其低。

17.首次公開發(fā)行并上市的公司，以下情形對獨(dú)立性不構(gòu)成實(shí)質(zhì)影響的是

（）

A.甲公司主要生產(chǎn)電子消費(fèi)類產(chǎn)品，產(chǎn)品應(yīng)用的核心技術(shù)嵌入式軟件系統(tǒng)需

向控股股東的全資子公司定制

B.乙公司為化學(xué)原料制造企業(yè)，其產(chǎn)品50%向控股股東銷售，作為原料生產(chǎn)

另一種化工產(chǎn)品

C,丙公司是金屬加工企業(yè)，其生產(chǎn)所用原料由控股股東的關(guān)聯(lián)企業(yè)提供

D.丁公司為機(jī)械制造企業(yè)，其職工宿舍用地系向無關(guān)聯(lián)關(guān)系的第三方租賃，

且租賃價(jià)格按照市場價(jià)格確定V

18.關(guān)于律師執(zhí)行證券業(yè)務(wù)的說法中正確的是（）

A.法律意見書中使用“基本符合”、“未發(fā)現(xiàn)”等措辭

B.就證監(jiān)會的反饋出具了補(bǔ)充法律意見書和補(bǔ)充律師工作報(bào)告J

C.對某些難以下結(jié)論的問題僅說明客觀情況，未發(fā)表明確意見

D.法律意見書由一位律師簽名

19.下列各項(xiàng)中，體現(xiàn)實(shí)質(zhì)重于形式這一會計(jì)信息質(zhì)量要求的是（）。

A.確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債

B.對應(yīng)收賬款計(jì)提壞賬準(zhǔn)備

C.對外公布財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)提供可比信息

D.將融資租入固定資產(chǎn)視為自有資產(chǎn)入賬V

解析：融資租入固定資產(chǎn)視同自有資產(chǎn)核算，符合會計(jì)信息質(zhì)量要求的實(shí)質(zhì)重

于形式原則，其他選項(xiàng)不符合。

20.投資者要求的必要報(bào)酬率為10%,則以下債券收益率最低的是（）

A.面值1000,票面利率11%兩年到期，每年付息一次V

B.面值1000,票面利率11%兩年到期，每半年付息一次

C,面值1000,票面利率12%兩年到期，到期一次還本付息

D,面值1000,無付息，兩年到期，以810折價(jià)發(fā)行

解析：本題用終值解題比較方便些，比較幾種債券相同期間債券終值的大小

A=1000Xl.11X1.11=12328=1000X1.055X1.055X1.055X1.055=1238C

=1000X（1+12%X2）=1240D=10004-810X1000=1235（即810現(xiàn)值可在2年后

得1000,則1000現(xiàn)值在未來可得到的價(jià)值）從上述終值可得選項(xiàng)為A,即其收

益率最低。

21.20X6年12月31日，甲公司持有的某項(xiàng)可供出售權(quán)益工具投資的公允價(jià)值

為2200萬元，賬面價(jià)值為3500萬元。該可供出售權(quán)益工具投資前期已因公允

價(jià)值下降減少賬面價(jià)值1500萬元?？紤]到股票市場持續(xù)低迷已超過9個(gè)月，甲

公司判斷該資產(chǎn)價(jià)值發(fā)生嚴(yán)重且非暫時(shí)性下跌。甲公司對該金融資產(chǎn)應(yīng)確認(rèn)的

減值損失金額為（）

A.700萬元

B.1300萬元

C.1500萬元

D.2800萬元J

解析：可供出售金融資產(chǎn)發(fā)生減值時(shí)，原直接計(jì)入其他綜合收益中的因公允價(jià)

值下降形成的累計(jì)損失，應(yīng)予以轉(zhuǎn)出計(jì)入當(dāng)期損益。則甲公司對該金融資產(chǎn)應(yīng)

確認(rèn)的減值損失金額=（3500-2200）+1500=2800（萬元）。

22.甲為一家生產(chǎn)中成藥的上市公司，2010年原材料價(jià)格持續(xù)上漲，甲公司以

下做法正確的有（）

A.從謹(jǐn)慎性原則考慮，從年初開始采用后進(jìn)先出法確認(rèn)發(fā)出存貨的實(shí)際成本

B.按照產(chǎn)品A的預(yù)估售價(jià)確定其可變現(xiàn)凈值，以此為基礎(chǔ)確定是否要計(jì)提跌

價(jià)準(zhǔn)備，未考慮銷售費(fèi)用等支出

C.盤盈的存貨應(yīng)按其重置成本作為入賬價(jià)值，并通過“待處理財(cái)產(chǎn)損溢”科

目進(jìn)行會計(jì)處理，按管理權(quán)限報(bào)經(jīng)批準(zhǔn)后沖減當(dāng)期管理費(fèi)用V

D.存貨計(jì)提的跌價(jià)準(zhǔn)備不得轉(zhuǎn)回

解析：A,2006年頒布的企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則取消了出貨發(fā)出后進(jìn)先出法的規(guī)定；B,

不管是直接用于出售的存貨還是需要進(jìn)一步加工的材料存貨，在確定其可變現(xiàn)

凈值時(shí)均應(yīng)考慮銷售費(fèi)用和相關(guān)稅費(fèi)：（1）直接用于出售的存貨可變現(xiàn)凈值=

估計(jì)售價(jià)一估計(jì)的銷售費(fèi)用-估計(jì)的相關(guān)稅費(fèi)（2）需要經(jīng)過加工的材料存貨可

變現(xiàn)凈值=估計(jì)售價(jià)-進(jìn)一步完工成本-估計(jì)的銷售費(fèi)用一估計(jì)的相關(guān)稅費(fèi)。D,

存貨計(jì)提的跌價(jià)準(zhǔn)備價(jià)值恢復(fù)時(shí)可以轉(zhuǎn)回。

23.下列關(guān)于上交所網(wǎng)上按市值申購的說法正確的有（）

A,融資融券客戶信用證券賬戶的市值合并計(jì)算到該投資者持有的市值中，但

應(yīng)當(dāng)減去客戶融資金額

B.投資者可用于申購的證券賬戶市值為T-2日前20個(gè)交易日（含T-2日）的

日均持有非限售A股市值V

C.證券賬戶注冊資料以發(fā)行公告確定的網(wǎng)上申購日（T日）前兩個(gè)交易日

（T-2日）日中為準(zhǔn)

D.投資者TT日時(shí)將其持有的市值全部賣出的，則該投資者在T日的申購無

效

解析：A,根據(jù)《上海市場首次公開發(fā)行股票網(wǎng)上按市值申購實(shí)施辦法》，融資

融券客戶信用證券賬戶的市值合并計(jì)算到該投資者持有的市值中，證券公司轉(zhuǎn)

融通擔(dān)保證券明細(xì)賬戶的市值合并計(jì)算到該證券公司持有的市值中。B,投資者

持有的市值以投資者為單位，按其T-2日（T日為發(fā)行公告確定的網(wǎng)上申購

日）前20個(gè)交易日（含T-20）的日均持有市值計(jì)算，投資者持有多個(gè)證券賬

戶的，多個(gè)證券賬戶的市值合并計(jì)算C,確認(rèn)多個(gè)證券賬戶為同一投資者持有

的原則為證券賬戶注冊資料中的“賬戶持有人名稱”、“有效身份證明文件號

碼”均相同，證券賬戶注冊資料以T-2日曰終為準(zhǔn)。D,投資者TT日時(shí)將其持

有的市值全部賣出的，該投資者在T日的申購有效。

24.下列公司擬于2014年上半年申請首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市，根據(jù)

2014年5月14日頒布施行的《首次公開發(fā)行并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法》，構(gòu)

成發(fā)行障礙的情形有（）

A.甲公司，2011年至2013年扣除非經(jīng)常性損益前凈利潤分別為300萬元、

540萬元、480萬元，扣除非經(jīng)營性損益后凈利潤分別為260萬元、510萬元、

500萬元；2013年度公司營業(yè)收入為4,800萬元J

B.乙公司2011年度從事道路施工，2012年度和2013年度從事原料藥生產(chǎn)

C.丙公司，2011年董事發(fā)生變更

D.丁公司，其一名監(jiān)事2012年度受到證券交易所的公開譴責(zé)

解析：A,2011年至2013年扣非前后凈利潤分別為為260萬元、510萬元、480

萬元，2013年度公司營業(yè)收入為4,800萬元。不滿足“最近兩年連續(xù)盈利，

最近兩年凈利潤累計(jì)不少于1000萬元；或者最近1年盈利，最近1年?duì)I業(yè)收入

不少于5000萬元”的要求。B,乙公司2011年度從事道路施工，2012年度和

2013年度從事原料藥生產(chǎn)，丁公司最近2年主營業(yè)務(wù)沒有發(fā)生重大變化。

25.以下可以參與掛牌公司股票公開轉(zhuǎn)讓的有（）

A.注冊資本500萬元人民幣以上的合伙企業(yè)

B.證券投資基金V

C.自然人李某本人名下前一交易日日終證券類資產(chǎn)市值800萬元人民幣，其

中用于融資融券的信用證券賬戶資產(chǎn)為350萬元，李某具有2年以上證券投資

經(jīng)驗(yàn)

D.注冊資本300萬元人民幣的法人機(jī)構(gòu)

26.商業(yè)銀行核心一級資本充足率（），一級資本充足率（），資本充

足率（）

A.4%、6%、7%

B.5%、6%、8%J

C.6%、8%、10%

D.4%、8%、6%

解析：《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》（中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會令

2012年第1號）第二十三條商業(yè)銀行各級資本充足率不得低于如下最低要求：

（一）核心一級資本充足率不得低于5%。（二）一級資本充足率不得低于

6%。（三）資本充足率不得低于8%。

27.下列各項(xiàng)會計(jì)信息質(zhì)量要求中，對相關(guān)性和可靠性起著制約作用的是

（）

A.及時(shí)性V

B.謹(jǐn)慎性

C.重要性

D.實(shí)質(zhì)重于形式

解析：會計(jì)信息的價(jià)值在于幫助所有者或者其他方面做出經(jīng)濟(jì)決策，具有時(shí)效

性。即使是可靠、相關(guān)的會計(jì)信息，如果不及時(shí)提供，就失去了時(shí)效性，對于

使用者的效率就大大降低，甚至不再具有實(shí)際意義。

28.在歷史成本計(jì)量下，下列表述中，錯(cuò)誤的是（）。

A.負(fù)債按預(yù)期需要償還的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物的折現(xiàn)金額計(jì)量V

B.負(fù)債按因承擔(dān)現(xiàn)時(shí)義務(wù)的合同金額計(jì)量

C.資產(chǎn)按購買時(shí)支付的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物的金額計(jì)量

D.資產(chǎn)按購置資產(chǎn)時(shí)所付出的對價(jià)的公允價(jià)值計(jì)量

解析：歷史成本計(jì)量下，資產(chǎn)按照其購置時(shí)支付的現(xiàn)金或者現(xiàn)金等價(jià)物的金

額，或者按照購置資產(chǎn)時(shí)所付出的對價(jià)的公允價(jià)值計(jì)量；負(fù)債按照岡承擔(dān)現(xiàn)時(shí)

義務(wù)而實(shí)際收到的款項(xiàng)或者資產(chǎn)的金額，或者承擔(dān)現(xiàn)時(shí)義務(wù)的合同金額，或者

按照日?；顒?dòng)中為償還負(fù)債預(yù)期需要支付的現(xiàn)金或者現(xiàn)金等價(jià)物的金額計(jì)量。

選項(xiàng)A不正確。

29.依據(jù)企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，下列有關(guān)收入和利得的表述中，正確的是

（）。

A.收入源于日?；顒?dòng)，利得也可能源于日?；顒?dòng)

B.收入會影響利潤，利得也一定會影響利潤總額

C.收入源于日?；顒?dòng)，利得源于非日?；顒?dòng)J

D.收入會導(dǎo)致所有者權(quán)益的增加，利得不一定會導(dǎo)致所有者權(quán)益的增加

解析：利得是指由企業(yè)非日?；顒?dòng)所形成的、會導(dǎo)致所有者權(quán)益增加的、與所

有者投入資本無關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的流入。利得可能直接計(jì)入所有者權(quán)益。

30.某公司2014年末凈資產(chǎn)為100億元，近三年平均可分配利潤為2.5億元。

公司擬申請發(fā)行企業(yè)債券，項(xiàng)目投資總額為45億元，假設(shè)本次債券票面利率為

5%,則發(fā)行規(guī)模最高為（）

A.27億元

B.31.5億元V

C.40億元

D.50億元

解析：根據(jù)''累計(jì)債券余額不超過企業(yè)凈資產(chǎn)（不包括少數(shù)股東權(quán)益）的

40%”，則發(fā)行最大金額為100X40%=40億元，根據(jù)“最近3年可分配利潤

（凈利潤）足以支付企業(yè)債券一年的利息”，最近三年平均可分配利潤為2.5

億元，利率為5%,則發(fā)行最大金額為2.5+5%=50億元；根據(jù)國家發(fā)改委辦

公廳《關(guān)于充分發(fā)揮企業(yè)債券融資功能支持重點(diǎn)項(xiàng)目建設(shè)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)

展的通知》（2015年5月25日[2015]1327號）的規(guī)定，將債券募集資金占項(xiàng)

目總投資比例放寬至不超過70%,則發(fā)行最大規(guī)模為45X70%=31.5億元。

31.下列關(guān)于上市公司配股的說法正確的是（）

A.因認(rèn)購不積極，承銷商將認(rèn)購期限延遲3個(gè)月以上

B.控股股東認(rèn)購其他股東放棄認(rèn)購的股份

C.控股股東承諾認(rèn)購10000萬股，但實(shí)際認(rèn)購少于10000萬股

D.由發(fā)行人與保薦機(jī)構(gòu)協(xié)商確定發(fā)行價(jià)格V

解析：A,承銷期最長不超過90天：B,股東在認(rèn)賠股份的時(shí)候可以不全額認(rèn)

購，但不能超額認(rèn)購。C,配股失敗的兩種情形：①控股股東不履行認(rèn)配股份的

承諾②代銷期限屆滿，原股東認(rèn)購股票的數(shù)量未達(dá)到擬配售數(shù)量70%的

32.下列做法中，不違背會計(jì)信息質(zhì)量可比性要求的是（）。

A.投資性房地產(chǎn)的后續(xù)計(jì)量由公允價(jià)值模式改為成本模式

B.因預(yù)計(jì)發(fā)生年度虧損，將以前年度計(jì)提的無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備全部予以轉(zhuǎn)回

C.因?qū)＠暾埑晒?，將已?jì)入前期損益的研究與開發(fā)費(fèi)用轉(zhuǎn)為無形資產(chǎn)的成

本

D.因追加投資，使原投資比例由50%增加到80%,而對被投資單位由具有重

大影響變?yōu)榫哂锌刂茩?quán)，故將長期股權(quán)投資由權(quán)益法改為成本法核算V

解析：選項(xiàng)A、B和C的會計(jì)處理不符合會計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，因此違背會計(jì)信息質(zhì)

量可比性要求。

33.保薦機(jī)構(gòu)及其保薦代表人自（）之日起承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。

A.保薦機(jī)構(gòu)向中國證監(jiān)會提交保薦文件V

B.發(fā)審會審核通過

C.簽訂保薦協(xié)議

D.發(fā)行募集文件簽署

解析：《保薦辦法》第六十四條：自保薦機(jī)構(gòu)向中國證監(jiān)會提交保薦文件之日

起，保薦機(jī)構(gòu)及其保薦代表人承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。

34.某公司首次公開發(fā)行新股3000萬股，網(wǎng)下初始發(fā)行量為1800萬股，網(wǎng)上有

效申購倍數(shù)為100倍，則回?fù)芎缶W(wǎng)下發(fā)行量為（）

A.1200萬股V

B.600萬股

C.300萬股

D.1440萬股

E.1160萬股

解析：本題考的是一個(gè)記憶的邊界問題，網(wǎng)上有效申購倍數(shù)在（50倍100倍］

的，應(yīng)當(dāng)從網(wǎng)下向網(wǎng)上回?fù)?0%,則應(yīng)回?fù)?000X20%=600萬股，注意，回

撥的是本次公開發(fā)行股票數(shù)量的20%,而非網(wǎng)下初始發(fā)行量的20%。

35.下列關(guān)于公司債券發(fā)行的說法正確的是（）

A.不管是公開發(fā)行還是非公開發(fā)行公司債券均可以申請分期發(fā)行

B.公開發(fā)行公司債券可以申請一次核準(zhǔn)，分期發(fā)行。申請分期發(fā)行的，公司應(yīng)

自證監(jiān)會核準(zhǔn)發(fā)行之日起12個(gè)月內(nèi)完成首期發(fā)行J

C.申請一次核準(zhǔn)，分期發(fā)行的，首期發(fā)行后，剩余數(shù)量應(yīng)當(dāng)在首期發(fā)行完成后

24個(gè)月內(nèi)發(fā)行完畢

D.分期發(fā)行的，首期發(fā)行數(shù)量應(yīng)當(dāng)不少于總發(fā)行數(shù)量的50%

E.應(yīng)當(dāng)經(jīng)資信評級機(jī)構(gòu)評級，債券信用級別應(yīng)達(dá)到從級

F.應(yīng)當(dāng)為公司債券提供擔(dān)保

解析：《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》第二十二條：”公開發(fā)行公司債券，

叫‘以申請一次核準(zhǔn)，分期發(fā)行。自中國證監(jiān)會核準(zhǔn)發(fā)行之日起，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)

在十二個(gè)月內(nèi)完成首期發(fā)行，剩余數(shù)量應(yīng)當(dāng)在二十四個(gè)月內(nèi)發(fā)行完畢?！毙骂C

布的《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》將原來《公司債券發(fā)行試點(diǎn)辦法》中規(guī)

定：“自中國證監(jiān)會核準(zhǔn)發(fā)行之日起，公司應(yīng)在六個(gè)月內(nèi)首期發(fā)行”，改為：

“自中國證監(jiān)會核準(zhǔn)發(fā)行之日起，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在十二個(gè)月內(nèi)完成首期發(fā)行”，

并取消了“首期發(fā)行數(shù)量應(yīng)當(dāng)不少于總發(fā)行數(shù)量的50%”的規(guī)定。A、D錯(cuò)誤，

B正確。C,應(yīng)當(dāng)是中國證監(jiān)會核準(zhǔn)發(fā)行之日24個(gè)月內(nèi)發(fā)行完畢。E,系公司債

券上市交易分類管理的條件，另外非公開發(fā)行公司債券是否需要信用評級由發(fā)

行人確定。

36.下列說法符合《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定的是（）

A.非公開發(fā)行股票的發(fā)行價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)目前20個(gè)交易日均價(jià)的90%或

前一個(gè)交易日均價(jià)的90%

B.增發(fā)發(fā)行價(jià)格應(yīng)不低于公告招股意向書前20個(gè)交易日均價(jià)或前一個(gè)交易日

的均價(jià)V

C.可轉(zhuǎn)換公司債券的轉(zhuǎn)股價(jià)格不低于募集說明書公告前20個(gè)交易日均價(jià)或前

一個(gè)交易日的均價(jià)

D.分離交易可轉(zhuǎn)換債券所附認(rèn)股權(quán)證行權(quán)價(jià)格不低于募集說明書公告前20個(gè)

交易日均價(jià)或前一個(gè)交易日的均價(jià)

解析：A,非公開發(fā)行股票的發(fā)行價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司股

票均價(jià)的90%；C、D,均為中間均是“前20個(gè)交易日均價(jià)和前一個(gè)交易目的

均價(jià)”，而非“或”。

37.下列公司擬于2014年上半年申請首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市，根據(jù)

2014年5月14目頒布施行的《首次公開發(fā)行并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法》，構(gòu)

成發(fā)行障礙的情形有（）

A.甲公司，2011年至2013年扣除非經(jīng)常性損益前凈利潤分別為300萬元、540

萬元、480萬元，扣除非經(jīng)營性損益后凈利潤分別為260萬元、510萬元、500

萬元；2013年度公司營業(yè)收入為4,800萬元7

B.丁公司2011年度從事原料藥生產(chǎn)，2012年度和2013年度從事制劑生產(chǎn)

C.乙公司，2011年至2013年扣除非經(jīng)營性損益前凈利潤分別為1,500萬元、

-210萬元、1300萬元，扣除非經(jīng)營性損益后凈利潤分別為1,400萬元，-300

萬元、1,200萬元；2013年度公司營業(yè)收入5,000萬元

D.丙公司，2010年設(shè)立為有限責(zé)任公司，2012年6月按原賬面凈資產(chǎn)折股整

體變更為股份有限公司，凈資產(chǎn)為2,500萬元，其中未分配利潤為TOO萬元

E.戊公司，其一名監(jiān)事2012年度受到證券交易所的公開譴責(zé)

解析：2011年至2013年扣非前后孰低的凈利潤分別為260萬元、510萬元和

480萬元，2013年度公司營業(yè)收入為4,800萬元。不滿足“最近兩年連續(xù)盈

利，最近兩年凈利潤累計(jì)不少于1000萬元；或者最近1年盈利，最近1年?duì)I業(yè)

收入不少于5000萬元”的要求。

38.股票期權(quán)可能風(fēng)險(xiǎn)有限但收益無限的情形有（）

A.買入看漲期權(quán)V

B.買入看跌期權(quán)

C.賣出看漲期權(quán)

D.賣出看跌期權(quán)

解析：對于A,買入看漲期權(quán)，最壞的情況是損失期權(quán)費(fèi)，損失有限，但是，

如果股票價(jià)格越是大于執(zhí)行價(jià)格，則買入看漲期權(quán)的收益越大，上不封頂。所

以，買入看漲期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)有限收益無限。對于B,買入看跌期權(quán)，最好的情況是

股價(jià)為零，以執(zhí)行價(jià)格賣出股票。最壞的情況是損失期權(quán)費(fèi)。所以，買入看跌

期權(quán)損失有限、收益也有限。對于C,賣出看漲劃權(quán)，最好的情況是對方不執(zhí)

行期權(quán)，或得劃權(quán)費(fèi)，收益訂限。壞的情況是對方執(zhí)行期權(quán)，需要給付對方股

價(jià)與執(zhí)行價(jià)格之間的差價(jià)，股價(jià)越高，損失越火，風(fēng)險(xiǎn)無限。所以，賣出看漲

期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)無限收益有限。對于D,賣出看跌期權(quán)，最好的情況是股價(jià)高于執(zhí)行

價(jià)格，對方不執(zhí)行期權(quán)，獲得期權(quán)費(fèi)用。最壞的情況是，股價(jià)為零，支付等于

執(zhí)行價(jià)格之間的差價(jià)給對方。所以，賣出看跌期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)有限收益風(fēng)險(xiǎn)也有限。

所以，正確答案是A。

二、多項(xiàng)選擇題

39.下列關(guān)于非公開發(fā)行股票的說法正確的是（）

A.非公開發(fā)行詢價(jià)的，拿到批文后，應(yīng)該向董事會決議公告后提出認(rèn)購意向的

投資者、前20名股東詢價(jià)V

B.基金公司所屬的兩個(gè)專戶基金，算一個(gè)認(rèn)購對象J

C.盈利預(yù)測報(bào)告最遲應(yīng)該在股東大會決議公告日公告

D.非公開發(fā)行的董事會決議公告后，承銷商可以進(jìn)行推介了，但不得采取公開

方式V

E.發(fā)審會后不能調(diào)價(jià)V

解析：C,發(fā)行涉及資產(chǎn)審計(jì)、評估或者上市公司盈利預(yù)測的，資產(chǎn)審計(jì)結(jié)果、

評估結(jié)果和經(jīng)審核的盈利預(yù)測報(bào)告至遲應(yīng)隨召開股東大會的通知同時(shí)公告。D,

上市公司、保薦人對非公開發(fā)行股票進(jìn)行推介或者向特定對象提供投資價(jià)值研

究報(bào)告的，不得采用任何公開方式，且不得早于上市公司董事會關(guān)于非公開發(fā)

行股票的決議公告之日。

40.以下事項(xiàng)會對利潤造成影響的情形有（）

A.持有至到期投資重分類為可供出售金融資產(chǎn)，公允價(jià)值大于賬面價(jià)值

B.資產(chǎn)負(fù)債表日，可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)

C.可供出售權(quán)益工具投資發(fā)生減值損失，計(jì)提減值準(zhǔn)備J

D.可供出售債務(wù)工具發(fā)生減值損失后公允價(jià)值上升，減值損失轉(zhuǎn)回V

E.可供出售權(quán)益工具發(fā)生減值損失后公允價(jià)值上升，減值損失轉(zhuǎn)回

解析：A.持有至到期投資重分類為可供出售金融資產(chǎn)，公允價(jià)值大于賬面價(jià)值

部分應(yīng)計(jì)入所有者權(quán)益（其他綜合收益），A錯(cuò)；B.可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)

值變動(dòng)應(yīng)計(jì)入所有者權(quán)益（其他綜合收益），B錯(cuò)；C.金融資產(chǎn)發(fā)生減值，計(jì)

提減值準(zhǔn)備，均通過“資產(chǎn)減值損失”科目核算，計(jì)入當(dāng)期損益，C說法正

確：可供出售權(quán)益工具投資發(fā)生的減值損失，不得通過損益轉(zhuǎn)回，轉(zhuǎn)回時(shí)計(jì)入

他綜合收益?？晒┏鍪蹅鶆?wù)工具投資發(fā)生的減值損失，轉(zhuǎn)回時(shí)應(yīng)通過資產(chǎn)減值

損失核算，計(jì)入當(dāng)期損益。因此D說法正確，E說法錯(cuò)誤。

41.下列關(guān)于國有控股上市公司發(fā)行股份相關(guān)規(guī)定正確的是（）

A.國有控股股東應(yīng)當(dāng)在上市公司董事會審議通過證券發(fā)行方案后，按照規(guī)定程

序在上市公司股東大會召開前不少于20個(gè)工作日，將該方案逐級報(bào)省級或省級

以上國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)審核J

B.國有股東為中央單位的，由中央單位通過集團(tuán)母公司報(bào)國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督

管理機(jī)構(gòu)審核J

C.國有股東為地方單位的，由地方單位通過集團(tuán)母公司報(bào)地方國有資產(chǎn)監(jiān)督管

理機(jī)構(gòu)審核

D.國有控股股東在上市公司召開股東大會時(shí)，應(yīng)當(dāng)按照國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

出具的批復(fù)意見，對上市公司擬發(fā)行證券的方案進(jìn)行表決V

42.下列需征求發(fā)改委意見的是（）

A.某從事石油服務(wù)的企業(yè)上中小板V

B.公司債用于改善財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)

C.某企業(yè)擬發(fā)行公司債償還銀行貸款

D.軟件企業(yè)上創(chuàng)業(yè)板

E.水泥企業(yè)非公開發(fā)行擴(kuò)大產(chǎn)能J

解析：保代培訓(xùn)：再融資投資于九大受限行業(yè)（具體為：鋼鐵、水泥、平板玻

璃、煤化工、多晶硅、風(fēng)電設(shè)備、電解鋁、造船、大型鍛造件），需征求國家

發(fā)改委意見。

43.證券公司申請保薦機(jī)構(gòu)資格，應(yīng)當(dāng)具備的條件，以下說法正確的有（）

A.注冊資本不低于人民幣1億元，凈資產(chǎn)不低于人民幣5,000萬元

B.具有良好的保薦業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)且專業(yè)結(jié)構(gòu)合理，從業(yè)人員不少于35人，其中最

近3年從事保薦相關(guān)業(yè)務(wù)的人員不少于20人V

C.符合保薦代表人資格條件的從業(yè)人員不少于4人V

D.具有完善的公司治理和內(nèi)部控制制度，風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合相關(guān)規(guī)定V

E.最近2年內(nèi)未因重大違法違規(guī)行為受到行政處罰

解析：保薦辦法第九條證券公司申請保薦機(jī)構(gòu)資格，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：

（一）注冊資本不低于人民幣1億元，凈資本不低于人民幣5000萬元；（二）

具有完善的公司治理和內(nèi)部控制制度，風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合相關(guān)規(guī)定；（三）保

薦業(yè)務(wù)部門具有健全的業(yè)務(wù)規(guī)程、內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評估和控制系統(tǒng)，內(nèi)部機(jī)構(gòu)設(shè)置合

理，具備相應(yīng)的研究能力、銷售能力等后臺支持：（四）具有良好的保薦業(yè)務(wù)

團(tuán)隊(duì)且專業(yè)結(jié)構(gòu)合理，從業(yè)人員不少于35人，其中最近3年從事保薦相關(guān)業(yè)務(wù)

的人員不少于20人：（五）符合保薦代表人資格條件的從業(yè)人員不少于4人；

（六）最近3年內(nèi)未因重大違法違規(guī)行為受到行政處罰；（七）中國證監(jiān)會規(guī)

定的其他條件。

44.保薦機(jī)構(gòu)在推薦發(fā)行人首次公開發(fā)行股票并上市前，應(yīng)當(dāng)對以下人員進(jìn)行輔

導(dǎo)（）

A.發(fā)行人的監(jiān)事V

B.發(fā)行人的實(shí)際控制人V

C.發(fā)行人的控股股東V

D.發(fā)行人實(shí)際控制人的法定代表人V

E.持有發(fā)行人3%股份的股東

45.以下關(guān)于會后事項(xiàng)說法正確的有（）

A.過會后發(fā)行人變更保薦機(jī)構(gòu)的，需重新履行申報(bào)程序J

B.過會后發(fā)行人變更老股轉(zhuǎn)讓方案的，需重新提交發(fā)審會審核J

C.過會后更換簽字注冊會計(jì)師，保薦機(jī)構(gòu)通過重新盡職調(diào)查復(fù)核后認(rèn)為新出具

的文件與原機(jī)構(gòu)出具的文件內(nèi)容有重大差異，需重新提交發(fā)審會審核J

D.過會后發(fā)行人提出增加募集資金需求量的，重需重新提交發(fā)審會審核V

解析：BD,《發(fā)行監(jiān)管問答一落實(shí)首發(fā)承諾及老股轉(zhuǎn)讓規(guī)定》。二、關(guān)于《首

次公開發(fā)行股票時(shí)公司股東公開發(fā)售股份暫行規(guī)定》（證監(jiān)會公告[2013]44

號，以下簡稱《規(guī)定》）有關(guān)問題的解答：1.《規(guī)定》要求公司股東擬公開發(fā)

售的股份需持有36個(gè)月以上。36個(gè)月應(yīng)依哪個(gè)時(shí)點(diǎn)作為界定基準(zhǔn)?答：36個(gè)月

持有期的要求，是指擬減持公司股份的股東自取得該等股份之日起至股東大會

通過老股轉(zhuǎn)讓方案表決日止，不低于36個(gè)月。已通過發(fā)審會的發(fā)行人變更老股

轉(zhuǎn)讓方案權(quán)，屬于《股票發(fā)行審核標(biāo)準(zhǔn)備忘錄第5號》規(guī)定的影響發(fā)行上市及

投資者判斷的重大事項(xiàng)，需重新提交發(fā)審會審核。2.在審企業(yè)可以增加募投項(xiàng)

目及募集資金需求量嗎？答：《意見》要求發(fā)行人應(yīng)根據(jù)募投項(xiàng)目資金需要量合

理確定新股發(fā)行數(shù)量。審核過程中，發(fā)行人提出調(diào)整募投項(xiàng)目及其資金需求量

的，需履行相應(yīng)的審核程序?！兑庖姟钒l(fā)布前已通過發(fā)審會審核的企業(yè)，募集

資金需求量及新股發(fā)行數(shù)量上限以通過發(fā)審會時(shí)披露的情況為準(zhǔn)，經(jīng)我會核準(zhǔn)

發(fā)行后預(yù)計(jì)將超募的，應(yīng)按《規(guī)定》要求減少新股發(fā)行數(shù)量。已通過發(fā)審會的

發(fā)行人如提出增加募集資金需求量或增加新股發(fā)行數(shù)量的，屬于《股票發(fā)行審

核標(biāo)準(zhǔn)備忘錄第5號》規(guī)定的影響發(fā)行上市及投資者判斷的重大事項(xiàng)，需重新

提交發(fā)審會審核?！盇、C,《發(fā)行監(jiān)管問答一在審首發(fā)企業(yè)中介機(jī)構(gòu)被行政處

罰、更換的處理》?！吧暾埵状喂_發(fā)行股票的企業(yè)（以下簡稱發(fā)行人）相關(guān)

中介機(jī)構(gòu)及相關(guān)簽字人員被行政處罰、采取監(jiān)管措施或更換的，審核中是如何

把握的?答：根據(jù)《證券法》等相關(guān)法規(guī)要求，首發(fā)上市實(shí)行保薦制度，發(fā)行人

是信息披露第一責(zé)任人，保薦機(jī)構(gòu)承擔(dān)保薦責(zé)任，保薦機(jī)構(gòu)對其他中介機(jī)構(gòu)出

具的專業(yè)意見有進(jìn)行核查的義務(wù)。審核過程中，對于發(fā)行人相關(guān)中介機(jī)構(gòu)被行

政處罰、采取監(jiān)管措施或更換的，按照上述歸責(zé)要求根據(jù)不同情況進(jìn)行相應(yīng)處

理。具體如下：1.在審首發(fā)企業(yè)，包括已過發(fā)審會的企業(yè)，更換保薦機(jī)構(gòu)的，

一律需要重新履行申報(bào)程度。2.更換保薦代表人、律師事務(wù)所、會計(jì)師事務(wù)所

或簽字律師、會計(jì)師的，更換后的機(jī)構(gòu)或個(gè)人需要重新進(jìn)行盡職調(diào)查并出具專

業(yè)意見，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)進(jìn)行復(fù)核。如保薦機(jī)構(gòu)認(rèn)為新出具的文件與原機(jī)構(gòu)或個(gè)人

出具的文件內(nèi)容無重大差異的，則繼續(xù)安排后續(xù)審核工作。如保薦機(jī)構(gòu)認(rèn)為有

重大差異的，則依據(jù)相關(guān)規(guī)定進(jìn)行相應(yīng)處理；已通過發(fā)審會的，需重新上發(fā)審

會。3.審核過程中，保薦機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所、會計(jì)師事務(wù)所或相關(guān)保薦代表

人、簽字律師、簽字會計(jì)師被行政處罰、采取監(jiān)管措施的，保薦機(jī)構(gòu)及所涉中

介機(jī)構(gòu)均應(yīng)就其出具的專業(yè)意見進(jìn)行復(fù)核并出具復(fù)核意見。如復(fù)核后不存在影

響發(fā)行人本次發(fā)行上市的重大事項(xiàng)的，則繼續(xù)安排后續(xù)審核工作；已通過發(fā)審

會的，可不重新上發(fā)審會。相關(guān)行政處罰或監(jiān)管措施導(dǎo)致保薦機(jī)構(gòu)、會計(jì)師事

務(wù)所、律師事務(wù)所或簽字保薦代表人、會計(jì)師、律師執(zhí)業(yè)受限制的，在相關(guān)行

政處罰或監(jiān)管措施實(shí)施完畢之前，不安排后續(xù)審核工作。4.在審首發(fā)企業(yè)更換

保薦代表人、律師、律師事務(wù)所、會計(jì)師、會計(jì)師事務(wù)所的，原簽字機(jī)構(gòu)和個(gè)

人需出具承諾，對其原簽署的相關(guān)文件的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)

任。如發(fā)現(xiàn)其出具的文件存在問題的，中國證監(jiān)會將依法從嚴(yán)追責(zé)。”

46.以下為非公開發(fā)行公司債券項(xiàng)目承接時(shí)承銷機(jī)構(gòu)不得承接的主體有()

A.對已發(fā)行的公司債券存在遲延支付本息的事實(shí)，但在承接時(shí)本息已經(jīng)支付

B.最近兩年內(nèi)財(cái)務(wù)報(bào)表曾被注冊會計(jì)師出具保留意見的審計(jì)報(bào)告

C.地方融資平臺公司V

D.非中國證券業(yè)協(xié)會會員的擔(dān)保公司V

E.成立時(shí)間未滿兩年的小貸公司V

解析：A,遲延支付本息的事實(shí)仍處于繼續(xù)狀態(tài)的發(fā)行人方納入負(fù)面清單；B,

最近幽：內(nèi)財(cái)務(wù)報(bào)表曾被注冊會計(jì)師出具否定意見或者無法表示意見審計(jì)報(bào)告

的發(fā)行人應(yīng)納入負(fù)面清單，保留意見不納入負(fù)面清單。

47.以下關(guān)于在新三板掛牌的公司采取做市轉(zhuǎn)讓方式轉(zhuǎn)讓股票的說法正確的有

()

A.申請掛牌公司股票擬采取做市轉(zhuǎn)讓方式的，應(yīng)當(dāng)有2家以上做市商為其提供

做市報(bào)價(jià)服務(wù)，其中一家做市商應(yīng)為推薦其股票掛牌的主辦券商或該主辦券商

的母公司，該主辦券商的子公司不可以成為做市商

B.做市商買入的股票，買入當(dāng)日可以賣出，但做市商當(dāng)日從其他做市商處買入

的股票，買入當(dāng)日不得賣出V

C.做市商證券自營賬戶不得持有其做市股票或參與做市股票的買賣V

D.甲公司掛牌時(shí)采取做市轉(zhuǎn)讓方式，甲公司總股本為10000萬股，A與B證券

公司為其初始做市商，則A與B合計(jì)應(yīng)取得不低于500萬股的做市庫存股票

解析：A,根據(jù)規(guī)定，申請掛牌公司股票擬采取做市轉(zhuǎn)讓方式的，應(yīng)當(dāng)有2家以

上做市商為其提供做市報(bào)價(jià)服務(wù)。其中一家做市商應(yīng)為推薦其股票掛牌的主辦

券商或該主辦券商的母（子）公司，子公司也是可以的。D,根據(jù)《全國中小企

業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票轉(zhuǎn)讓細(xì)則（試行）》的規(guī)定，掛牌時(shí)采取做市轉(zhuǎn)讓方式的

股票，初始做市商應(yīng)當(dāng)取得合計(jì)不低于掛牌公司總股本5%或100萬股（以孰

低為準(zhǔn)），且每家做市商不低于10萬股的做市庫存股票。

48.以下符合保薦代表人注冊條件的有（）

A.具備3年以上保薦相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)歷V

B.最近3年內(nèi)擔(dān)任過上交所一家上市公司非公開發(fā)行股票項(xiàng)目協(xié)辦人，己成功

發(fā)行V

C.未負(fù)有重大到期未償債務(wù)V

D.最近3年未受到中國證監(jiān)會的行政處罰V

解析：《保薦辦法》第十一條個(gè)人中請保薦代表人資格，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：

（一）具備3年以上保薦相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)歷：（二）最近3年內(nèi)在本辦法第二條規(guī)

定的境內(nèi)證券發(fā)行項(xiàng)目中擔(dān)任過項(xiàng)目協(xié)辦人；（三）參加中國證監(jiān)會認(rèn)可的保

薦代表人勝任能力考試且成績合格有效；（四）誠實(shí)守信，品行良好，無不良

誠信記錄，最近3年未受到中國證監(jiān)會的行政處罰；（五）未負(fù)有數(shù)額較大到

期未清償?shù)膫鶆?wù)；（六）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件?！侗Ｋ]辦法》第二條發(fā)

行人應(yīng)當(dāng)就下列事項(xiàng)聘請具有保薦機(jī)構(gòu)資格的證券公司履行保薦職責(zé)：（一）

首次公開發(fā)行股票并上市：（二）上市公司發(fā)行新股、可轉(zhuǎn)換公司債券：

（三）中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱“中國證監(jiān)會”）認(rèn)定的其他情

形。

49.發(fā)行人在持續(xù)督導(dǎo)期間出現(xiàn)下列情形之一的，中國證監(jiān)會可根據(jù)情節(jié)輕重，

自確認(rèn)之日起3個(gè)月到12個(gè)月內(nèi)不受理相關(guān)保薦代表人具體負(fù)責(zé)的推薦，情節(jié)

特別嚴(yán)重的，撤銷其保薦代表人資格（）

A.證券上市第二年累計(jì)50%以上募集資金的用途與承諾不符

B.公開發(fā)行證券并在創(chuàng)業(yè)板上市當(dāng)年?duì)I業(yè)利潤比上年下滑50%以上

C.上市公司公開發(fā)行新股之日起12個(gè)月內(nèi)控股股東或者實(shí)際控制人發(fā)生變更

D.首次公開發(fā)行股票并上市之日起12個(gè)月內(nèi)累計(jì)50%以上資產(chǎn)或者主營業(yè)務(wù)

發(fā)生重組V

E.盈利預(yù)測凈利潤5000萬元，實(shí)際實(shí)現(xiàn)凈利潤4000萬元7

解析：《保薦辦法》第七十二條發(fā)行人在持續(xù)督導(dǎo)期間出現(xiàn)下列情形之一的，

中國證監(jiān)會可根據(jù)情節(jié)輕重，自確認(rèn)之日起3個(gè)月到12個(gè)月內(nèi)不受理相關(guān)保薦

代表人具體負(fù)責(zé)的推薦；情節(jié)特別嚴(yán)重的，撤銷相關(guān)人員的保薦代表人資格：

（一）證券上市當(dāng)年累計(jì)50%以上募集資金的用途與承諾不符；（二）公開發(fā)

行證券并在主板上市當(dāng)年?duì)I業(yè)利潤比上年下滑50%以上；（三）首次公開發(fā)行

股票并上市之日起12個(gè)月內(nèi)控股股東或者實(shí)際控制人發(fā)生變更；（四）首次公

開發(fā)行股票并上市之日起12個(gè)月內(nèi)累計(jì)50%以上資產(chǎn)或者主營業(yè)務(wù)發(fā)生重

組：（五）上市公司公開發(fā)行新股、可轉(zhuǎn)換公司債券之日起12個(gè)月內(nèi)累計(jì)

50%以上資產(chǎn)或者主營業(yè)務(wù)發(fā)生重組，且未在證券發(fā)行募集文件中披露；

（六）實(shí)際盈利低于盈利預(yù)測達(dá)20%以上；（七）關(guān)聯(lián)交易顯失公允或者程

序違規(guī)，涉及金額較大；（八）控股股東、實(shí)際控制人或其他關(guān)聯(lián)方違規(guī)占用

發(fā)行人資源，涉及金額較大：（九）違規(guī)為他人提供擔(dān)保，涉及金額較大；

（十）違規(guī)購買或出售資產(chǎn)、借款、委托資產(chǎn)管理等，涉及金額較大；（十

一）董事、監(jiān)事、高級管理人員侵占發(fā)行人利益受到行政處罰或者被追究刑事

責(zé)任；（十二）違反上市公司規(guī)范運(yùn)作和信息披露等有關(guān)法律法規(guī)，情節(jié)嚴(yán)重

的；（十三）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他情形。

50.甲上市公司公開增發(fā)股票，公司股票招股意向書公告前1個(gè)交易日均價(jià)為6

元每股、前20個(gè)交易日均價(jià)為8元每股，則以下公開發(fā)行定價(jià)符合規(guī)定的有

（）

A.7元J

B.8.5元J

C.5.5元

D.6元J

E.8元J

解析：公開增發(fā)的發(fā)行價(jià)格應(yīng)不低于公告招股意向書前20個(gè)交易日公司股票均

價(jià)或前1個(gè)交易目的均價(jià)。

51.某公司首次公開發(fā)行新股4000萬股，發(fā)行后總股本小于4億股，網(wǎng)上網(wǎng)下

初始發(fā)行比例為4：6,網(wǎng)上網(wǎng)下初始發(fā)行后，各類投資者的申購情況如下：網(wǎng)

上投資者申購140000萬股，公募社保類申購40000萬股，其他網(wǎng)下投資者申購

60000萬股，下列關(guān)于投資者獲配情況的說法正確的有（）

A.回?fù)芎蠊蓟鸷蜕绫；鸬呐涫勐什坏陀?.6%V

B.回?fù)芎笃渌W(wǎng)下投資者的配售率不高于1.6%V

C.回?fù)芎缶W(wǎng)上投資者的中簽率為1.7142%V

D.回?fù)芎笙蚓W(wǎng)下投資者發(fā)行1600萬股J

解析：網(wǎng)上初始發(fā)行數(shù)量為4000萬X40%=1600萬，網(wǎng)上申購140000萬，網(wǎng)

上有效申購倍數(shù)為140000/1600=87.5倍，E（50倍100倍］區(qū)間，應(yīng)當(dāng)從網(wǎng)

下向網(wǎng)上回?fù)?0%（本次公開發(fā)行股票數(shù)量的20%）；應(yīng)會不800萬股，回?fù)?/p>

后發(fā)行數(shù)量為：網(wǎng)上2400萬股，網(wǎng)下1600萬股。根據(jù)規(guī)定，首次公開發(fā)行股

票后總股本4億股（含）以下的，網(wǎng)下初始發(fā)行比例不低于本次公開發(fā)行股票

數(shù)量的60%；發(fā)行后總股本超過4億股的，網(wǎng)下初始發(fā)行比例不低于本次公開

發(fā)行股票數(shù)量的70%。其中，應(yīng)安排不低于本次網(wǎng)下發(fā)行股票數(shù)量的40%優(yōu)先

向公募基金和社?；鹋涫邸９忌绫＋@配不低于1600X40%=640萬股，其他

網(wǎng)下投資者獲配不高于960萬股。A,640/40000=1.6%B,960/

60000=1.6%C,2400/140000=1.7142%D,回?fù)芎缶W(wǎng)下發(fā)行1600萬股。

52.下列關(guān)于金融期貨和金融期權(quán)的說法正確的是（）

A.只有金融期貨期權(quán)，沒有金融期權(quán)期貨J

B.金融期權(quán)的買方只有權(quán)利沒有義務(wù)，期權(quán)的賣方只有義務(wù)沒有權(quán)利V

C.金融期貨交易中雙方潛在的盈利和虧損是無限的，金融期權(quán)的買方收益是無

限的

D.金融期貨交易雙方都需要繳納保證金，但金融期權(quán)的買方不需要繳納保證

金V

解析：C,若買入的是看跌期權(quán)，則收益也是有限的。

53.根據(jù)《優(yōu)先股試點(diǎn)管理辦法》的規(guī)定，下列關(guān)于上市公司發(fā)行優(yōu)先股的說法

正確的有（）

A.不得公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換為普通股的優(yōu)先股V

B.不得公開發(fā)行浮動(dòng)股息率的優(yōu)先股V

C.公司累計(jì)減少注冊資本超過5%的，在召開股東大會時(shí)應(yīng)通知優(yōu)先股股東，

表決該事項(xiàng)優(yōu)先股股東享有表決權(quán)

D.上市公司可以發(fā)行強(qiáng)制分紅優(yōu)先股，又發(fā)行不含強(qiáng)制分紅條款的優(yōu)先股，但

二者不得同次發(fā)行V

54.IP0老股轉(zhuǎn)讓時(shí)，如股東屬于下列情形之一時(shí)，應(yīng)在招股說明書中披露對公

司控制權(quán)，治理結(jié)構(gòu)及生產(chǎn)經(jīng)營等產(chǎn)生的影響（）

A.本次公開發(fā)行前24個(gè)月?lián)喂颈O(jiān)事，12個(gè)月前離職J

B.持股15%的股東J

C.公司控股股東V

D.本次公開發(fā)行前36個(gè)月至發(fā)行時(shí)一直擔(dān)任公司核心技術(shù)人員J

解析：根據(jù)《首次公開發(fā)行股票時(shí)公司股東公開發(fā)售股份暫行規(guī)定》第十二條

首次公開發(fā)行時(shí)，擬公開發(fā)售股份的公司股東屬于下列情形之一的，招股說明

書及發(fā)行公告應(yīng)當(dāng)說明并披露此次股東公開發(fā)售股份事項(xiàng)對公司控制權(quán)、治理

結(jié)構(gòu)及生產(chǎn)經(jīng)營等產(chǎn)生的影響，提示投資者就上述事項(xiàng)予以關(guān)注。（一）公司

控股股東；（二）持股10%以上的股東；（三）本次公開發(fā)行前36個(gè)月內(nèi)擔(dān)

任公司董事、監(jiān)事、高級管理人員、核心技術(shù)人員；（四）對發(fā)行人經(jīng)營有重

大影響或與發(fā)行人有特殊關(guān)系的其他股東；（五）上述股東的關(guān)聯(lián)方或一致行

動(dòng)人。

55.從事下列業(yè)務(wù)需要保薦業(yè)務(wù)資格的是（）

A.發(fā)行公司債

B.首次公開發(fā)行股票V

C.發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券V

D.創(chuàng)業(yè)板非公開發(fā)行