現(xiàn)代企業(yè)制度下的最優(yōu)股權(quán)激勵(lì)契約設(shè)計(jì)

你一定要堅(jiān)強(qiáng)，即使受過傷，流過淚，也能咬牙走下去。因?yàn)椋松?，就是你一個(gè)人的人生。============================================================================--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------命運(yùn)如同手中的掌紋，無論多曲折，終掌握在自己手中==============================================================現(xiàn)代企業(yè)制度下的最優(yōu)股權(quán)激勵(lì)契約設(shè)計(jì)【摘要】：本文是一篇研究如何通過股權(quán)激勵(lì)改善中國公司治理的博士論文，其相關(guān)的背景是中國在過去二十多年的經(jīng)濟(jì)改革中，雖然引入了公司制等現(xiàn)代企業(yè)形態(tài)，但從企業(yè)的實(shí)際運(yùn)作來看，現(xiàn)代企業(yè)制度還遠(yuǎn)不能說已經(jīng)建立起來，正因?yàn)槿绱耍ㄟ^國退民進(jìn)改善企業(yè)微觀基礎(chǔ)已經(jīng)成為當(dāng)前企業(yè)改革的指導(dǎo)思想，而國退民進(jìn)的實(shí)質(zhì)就是產(chǎn)權(quán)優(yōu)化，從企業(yè)理論的演變和企業(yè)實(shí)踐來看，股權(quán)激勵(lì)正是產(chǎn)權(quán)優(yōu)化的重要內(nèi)容。本文的主要內(nèi)容分為三篇，共計(jì)十三章。第一篇為基礎(chǔ)理論部分，第二篇側(cè)重分析國外的股權(quán)激勵(lì)方案，第三篇重點(diǎn)分析我國現(xiàn)有的股權(quán)激勵(lì)方案，并提出設(shè)計(jì)我國企業(yè)股權(quán)激勵(lì)方案的基本原則。第一篇的主要內(nèi)容分為四個(gè)主要部分：第一部分研究委托代理理論領(lǐng)域的研究進(jìn)展；第二部分從管理學(xué)的角度討論股權(quán)激勵(lì)機(jī)制理論；第三部分從人力資本產(chǎn)權(quán)理論的角度研究管理層股權(quán)激勵(lì)的必要性；第四部分著重討論代理成本控制機(jī)制，尤其是股權(quán)激勵(lì)對于克服委托代理問題的重要作用。第二篇的主要內(nèi)容分為四個(gè)主要部分：第一部分研究西方國家的現(xiàn)代企業(yè)制度下的最優(yōu)股權(quán)激勵(lì)契約設(shè)計(jì)員工持股計(jì)劃;第二部分研究西方國家的股票期權(quán)制度;第三部分研究西方國家的管理層收購;第四部分分析西方國家股權(quán)激勵(lì)方式的弊端。第三篇的主要內(nèi)容分為四個(gè)主要部分:第一部分研究我國的員工持股計(jì)劃;第二部分研究我國的管理層持股與管理層收購制度;第三部分是對我國股權(quán)激勵(lì)制度的一個(gè)評價(jià);第四部分分析我國目前最優(yōu)股權(quán)激勵(lì)契約設(shè)計(jì)的基本原則。本文的研究方法包括博弈研究的方法、契約研究的方法、數(shù)量研究的方法和比較研究的方法，理論基礎(chǔ)則包括現(xiàn)代企業(yè)理論、實(shí)物期權(quán)理論、金融期權(quán)理論以及代理理論等等，通過這些方法的綜合運(yùn)用，筆者提出了一系列富于創(chuàng)新的觀點(diǎn)，為中國企業(yè)通過合適的股權(quán)激勵(lì)契約來完善公司治理提供了指導(dǎo)方針和設(shè)計(jì)思路?！娟P(guān)鍵詞】：公司治理股權(quán)激勵(lì)契約

【學(xué)位授予單位】：華東師范大學(xué)

【學(xué)位級別】：博士

【學(xué)位授予年份】：2003

【分類號】：F271

【目錄】：第一章導(dǎo)論10-19第一節(jié)研究意義10第二節(jié)研究現(xiàn)狀10-16第三節(jié)研究方法和創(chuàng)新16-19第一篇基礎(chǔ)理論部分19-61第二章委托-代理理論19-25第一節(jié)所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離概述19-20第二節(jié)契約理論20-22第三節(jié)基于委托-代理理論的經(jīng)理人員投資行為22-25第三章激勵(lì)機(jī)制理論25-29第一節(jié)馬斯洛的需要激勵(lì)理論25-26第二節(jié)雙因素論26-27第三節(jié)成就需要理論27-29第四章人力資本產(chǎn)權(quán)理論29-34第一節(jié)人力資本29-30第二節(jié)人力資本的重要性30-31第三節(jié)人力資本產(chǎn)權(quán)31-34第五章代理成本控制機(jī)制對經(jīng)理人員的影響34-61第二篇西方國家的股權(quán)激勵(lì)機(jī)制分析61-99第六章美國員工持股計(jì)劃的理論與實(shí)踐61-72第一節(jié)美國員工持股計(jì)劃發(fā)展概況61-66第二節(jié)員工持股計(jì)劃的實(shí)施與操作66-72第七章股票期權(quán)72-88第一節(jié)國外票期權(quán)計(jì)劃的實(shí)施與特點(diǎn)72-74第二節(jié)股票期權(quán)激勵(lì)與公司治理74-75第三節(jié)股票期權(quán)的類型75-82第四節(jié)股票期權(quán)的運(yùn)作機(jī)理82-88第八章管理層收購88-95第一節(jié)管理層收購概述88-90第二節(jié)管理層收購理論分析90-95第九章國外股權(quán)激勵(lì)方式的弊端分析95-99第一節(jié)員工持股計(jì)劃的弊端分析95第二節(jié)股票期權(quán)方式的弊端分析95-98第三節(jié)管理層收購的弊端分析98-99第三篇中國的股權(quán)激勵(lì)機(jī)制分析99-142第十章中國的職工持股計(jì)劃99-105第一節(jié)我國職工持股制度的概述99-100第二節(jié)我國實(shí)行職工持股計(jì)劃的目的100-101第三節(jié)我國職工持股計(jì)劃的具體實(shí)施101-105第十一章中國的管理層持股與管理層收購105-108第一節(jié)概述105-107第二節(jié)實(shí)施管理層持股與管理層收購中的問題107-108第十二章中國的股權(quán)激勵(lì)制度108-123第一節(jié)我國股權(quán)激勵(lì)制度概述108-114第二節(jié)國內(nèi)股票期權(quán)計(jì)劃的實(shí)施與特點(diǎn)114-118第三節(jié)建設(shè)有中國特色的股票期權(quán)計(jì)劃118-123第十三章最優(yōu)股