公用環(huán)保2023年9月投資策略：建設(shè)電力可靠性管理體系2023電力發(fā)展報(bào)告內(nèi)容梳理

請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明及其項(xiàng)下所有內(nèi)容證券研究報(bào)告|2023年09月03日建設(shè)電力可靠性管理體系，2023電力發(fā)展報(bào)告內(nèi)容梳理超配回顧：8月滬深300指數(shù)下跌6.21%，公用事業(yè)指數(shù)下跌4.50%，環(huán)保指數(shù)下跌3.86%，月相對(duì)收益率分別為1.71%和2.35%。申萬(wàn)31個(gè)一環(huán)保板塊下跌3.86%；電力板塊子板塊中，火電下跌7.57%；水電上漲2.09%，新能源發(fā)電下跌6.10%；水務(wù)板塊下跌4.10%；燃?xì)獍鍓K下跌4.56%。 。分布式光伏運(yùn)營(yíng)商芯能科技、以配售電業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)發(fā)力綜合能源的三峽水金成本、資源優(yōu)勢(shì)的新能源運(yùn)營(yíng)龍頭三峽能源、龍?jiān)措娏?。環(huán)保：1、業(yè)績(jī)環(huán)保。加劇。重點(diǎn)公司盈利預(yù)測(cè)及投資評(píng)級(jí)公司公司投資昨收盤總市值EPSPE代碼名稱評(píng)級(jí)(元)(億元)2022A2023E2022A2023E003035.SZ南網(wǎng)能源買入6.002270.150.2740.022.2605090.SH九豐能源買入23.131451.762.1913.110.6603105SH芯能科技買入139570038054367258600116.SH三峽水利買入7.861500.250.4531.417.5600821.SH金開(kāi)新能買入6.461290.450.5214.412.4000883.SZ湖北能源買入4.362840.180.5424.68.1000539.SZ粵電力A買入6.36334-0.570.39-11.116.3600995SH南網(wǎng)儲(chǔ)能買入973311064061152160601985.SH中國(guó)核電買入7.221,3630.470.6115.411.8600905.SH三峽能源買入4.951,4170.250.3019.816.3001289.SZ龍?jiān)措娏υ龀?8.721,5690.580.9732.119.3002034.SZ旺能環(huán)境買入15.76681.692.329.36.8603568.SH偉明環(huán)保增持17.783030.981.3818.112.9資料來(lái)源：Wind、國(guó)信證券經(jīng)濟(jì)研究所預(yù)測(cè)公用事業(yè)證券分析師：黃秀uangxiujie@S0980521060002證券分析師：鄭漢henghanlin@S0980522090003市場(chǎng)走勢(shì)資料來(lái)源：Wind、國(guó)信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理相關(guān)研究報(bào)告《公用環(huán)保202308第4期-地方化債有望化解環(huán)保PPP項(xiàng)目債務(wù)，三部門提出提升環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)水平》——2023-08-27《公用環(huán)保202308第3期-六部委發(fā)布風(fēng)電光伏設(shè)備回收指導(dǎo)意見(jiàn)，CCER交易開(kāi)戶功能重啟》——2023-08-20《大國(guó)碳中和之可控核聚變-可控核聚變商業(yè)化加速，能源發(fā)展有望迎來(lái)新突破》——2023-08-15《大國(guó)碳中和之新型電力系統(tǒng)-靈活性調(diào)節(jié)需求釋放，虛擬電廠大有可為》——2023-08-15《公用環(huán)保202308第2期-山西、山東完善輔助服務(wù)相關(guān)政策，歐洲天然氣價(jià)格大漲》——2023-08-14請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明及其項(xiàng)下所有內(nèi)容2證券研究報(bào)告容目錄一、專題研究與核心觀點(diǎn) 5(一)異動(dòng)點(diǎn)評(píng) 5(二)重要政策及事件 5(三)專題研究 5(四)核心觀點(diǎn)：碳中和背景下，推薦新能源產(chǎn)業(yè)鏈+綜合能源管理 8二、板塊表現(xiàn) 8(一)板塊表現(xiàn) 8(二)本月個(gè)股表現(xiàn) 9三、行業(yè)重點(diǎn)數(shù)據(jù)一覽 13(一)電力行業(yè) 13(二)碳交易市場(chǎng) 19(三)煤炭?jī)r(jià)格 20(四)天然氣行業(yè) 21四、行業(yè)動(dòng)態(tài)與公司公告 21(一)行業(yè)動(dòng)態(tài) 21五、板塊上市公司定增進(jìn)展 26六、本周大宗交易情況 27七、風(fēng)險(xiǎn)提示 27公司盈利預(yù)測(cè) 27請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明及其項(xiàng)下所有內(nèi)容3證券研究報(bào)告圖表目錄圖1：“十三五”以來(lái)我國(guó)新型儲(chǔ)能裝機(jī)規(guī)模(萬(wàn)千瓦) 7圖2：儲(chǔ)能技術(shù)發(fā)展階段 7圖3：2022年供需緊張省(市、區(qū)) 7 圖5：申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)漲跌幅情況 8圖6：公用事業(yè)細(xì)分子版塊漲跌情況 9 圖18：累計(jì)發(fā)電量情況(單位：億千瓦時(shí)) 13 圖20：累計(jì)火力發(fā)電量情況(單位：億千瓦時(shí)) 14圖21：累計(jì)水力發(fā)電量情況(單位：億千瓦時(shí)) 14圖22：累計(jì)核能發(fā)電量情況(單位：億千瓦時(shí)) 14圖23：累計(jì)風(fēng)力發(fā)電量情況(單位：億千瓦時(shí)) 14圖24：累計(jì)太陽(yáng)能發(fā)電量情況(單位：億千瓦時(shí)) 14圖25：用電量月度情況(單位：億千瓦時(shí)) 15 圖27：第一產(chǎn)業(yè)用電量月度情況(單位：億千瓦時(shí)) 15圖28：第二產(chǎn)業(yè)用電量月度情況(單位：億千瓦時(shí)) 15圖29：第三產(chǎn)業(yè)用電量月度情況(單位：億千瓦時(shí)) 15圖30：城鄉(xiāng)居民生活月度用電量(單位：億千瓦時(shí)) 15圖31：省內(nèi)交易電量情況 16圖32：省間交易電量情況 16圖33：全部發(fā)電設(shè)備容量情況(單位：億千瓦) 17圖34：火電發(fā)電設(shè)備容量情況(單位：億千瓦) 17圖35：水電發(fā)電設(shè)備容量情況(單位：億千瓦) 17圖36：核電發(fā)電設(shè)備容量情況(單位：億千瓦) 17圖37：風(fēng)電發(fā)電設(shè)備容量情況(單位：億千瓦) 17請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明及其項(xiàng)下所有內(nèi)容4證券研究報(bào)告圖38：太陽(yáng)能發(fā)電設(shè)備容量情況(單位：億千瓦) 17圖39：火電發(fā)電設(shè)備平均利用小時(shí) 18圖40：水電發(fā)電設(shè)備平均利用小時(shí) 18圖41：火電電源投資基本完成額(單位：億元) 18圖42：水電電源投資基本完成額(單位：億元) 18圖43：核電電源投資基本完成額(單位：億元) 18圖44：風(fēng)電電源投資基本完成額(單位：億元) 18圖45：全國(guó)碳市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)圖(單位：元/噸) 19圖46：全國(guó)碳市場(chǎng)交易額度(單位：萬(wàn)元) 19圖47：歐洲氣候交易所碳配額期貨(萬(wàn)噸CO2e) 20圖48：歐洲氣候交易所碳配額現(xiàn)貨(萬(wàn)噸CO2e) 20圖49：歐洲氣候交易所碳排放配額期貨歷史交易價(jià)格 20圖50：環(huán)渤海動(dòng)力煤平均價(jià)格指數(shù) 20圖51：鄭商所動(dòng)煤期貨主力合約收盤價(jià)(元/噸) 20圖52：LNG價(jià)格顯著下調(diào)(元/噸) 21圖53：LNG價(jià)格(元/噸) 21表1：各地交易所碳排放配額成交數(shù)據(jù)(8.28-9.1) 19表2：板塊上市公司定增進(jìn)展 26表3：本周大宗交易情況 27附表：公司盈利預(yù)測(cè)及估值 27請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明及其項(xiàng)下所有內(nèi)容5證券研究報(bào)告一、專題研究與核心觀點(diǎn)(一)異動(dòng)點(diǎn)評(píng)8月滬深300指數(shù)下跌6.21%，公用事業(yè)指數(shù)下跌4.50%，環(huán)保指數(shù)下跌3.86%，月相對(duì)收益率分別為1.71%和2.35%。申萬(wàn)31個(gè)一級(jí)行業(yè)分類板塊中，公用事業(yè)分板塊看，環(huán)保板塊下跌3.86%，本月中電環(huán)保漲幅63.69%，公司承接并實(shí)施了多個(gè)常規(guī)島及輔助系統(tǒng)項(xiàng)目、核電第三代反應(yīng)堆水處理項(xiàng)目；電力板塊子板塊中，火電下跌7.57%；水電上漲2.09%，新能源發(fā)電下跌6.10%；水務(wù)板塊下跌4.10%；燃?xì)獍鍓K下跌4.56%。(二)重要政策及事件1、國(guó)家能源局：到2028年底，全面建成基于實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)電力可靠性管理體系8月31日，國(guó)家能源局發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)電力可靠性數(shù)據(jù)治理深化可靠性數(shù)據(jù)應(yīng)用發(fā)展的通知》。文件指出，到2025年底，納入可靠性統(tǒng)計(jì)口徑且投產(chǎn)滿半年及以上的新建機(jī)組(水電、火電、核電)、新能源場(chǎng)站(風(fēng)電、光伏)全部實(shí)現(xiàn)主要設(shè)備可靠性數(shù)據(jù)實(shí)時(shí)采集上報(bào)；到2028年底，全面建成基于實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)的電力可靠性管理體系。2、山西：更新光伏用地政策，三種土地性質(zhì)一律不得占用9月1日，山西省自然資源廳、山西省農(nóng)業(yè)農(nóng)村廳、山西省能源局、山西省林業(yè)和草原局聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)光伏發(fā)電項(xiàng)目用地支持保障的補(bǔ)充通知》。新建、擴(kuò)建光伏發(fā)電項(xiàng)目，一律不得占用永久基本農(nóng)田、基本草原、I級(jí)保護(hù)林地。對(duì)于復(fù)合項(xiàng)目用地，《補(bǔ)充通知》表示，光伏方陣用地涉及使用林地的，須采用林光互補(bǔ)模式，可使用年降水量400毫米以下區(qū)域的灌木林地以及其他區(qū)域覆蓋度低于50%的灌木林地，不得采伐林木、割灌及破壞原有植被，不得將喬木林地、竹林地等采伐改造為灌木林地后架設(shè)光伏板。(三)專題研究8月31日，電力規(guī)劃設(shè)計(jì)總院在京召開(kāi)《中國(guó)能源發(fā)展報(bào)告2023》《中國(guó)電力發(fā)展報(bào)告2023》發(fā)布會(huì)。發(fā)布會(huì)上，中國(guó)工程院院士劉吉臻強(qiáng)調(diào)，未來(lái)一段時(shí)期，能源改革創(chuàng)新必須要圍繞好“加快建設(shè)新型能源體系”和“構(gòu)建新型電力系統(tǒng)”兩個(gè)主題，著重關(guān)注產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈、創(chuàng)新鏈的對(duì)接，加快能源領(lǐng)域關(guān)鍵技術(shù)和裝備攻關(guān)，統(tǒng)籌推進(jìn)鍛長(zhǎng)補(bǔ)短，特別要布局新型儲(chǔ)能、氫能等前沿領(lǐng)域科技攻關(guān)，深化海上風(fēng)電大規(guī)模開(kāi)發(fā)、源網(wǎng)荷儲(chǔ)一體化等領(lǐng)域的研究基礎(chǔ)，持續(xù)重視交能融合等“能源+”新領(lǐng)域的研究推進(jìn)，構(gòu)筑支撐能源轉(zhuǎn)型變革的先發(fā)優(yōu)勢(shì)和話語(yǔ)權(quán)。圍繞雙碳目標(biāo)下的新型能源體系建設(shè)，《能源報(bào)告》提出了三方面研判：1)新型能源體系的中心環(huán)節(jié)是電力。電力系統(tǒng)緊密連接著一次能源和二次能源，能夠?qū)崿F(xiàn)多種能源間的靈活高效轉(zhuǎn)換，是供給側(cè)和消費(fèi)側(cè)的核心按鈕。2)能源+融合發(fā)展將是綠色低碳轉(zhuǎn)型的重要舉措?！澳茉?”工業(yè)、交通、建筑等融合的模式可以充分挖掘新能源開(kāi)發(fā)消納潛力，減碳降碳的潛力巨大。3)氫能高質(zhì)量發(fā)展需重視產(chǎn)業(yè)鏈下游的多元化應(yīng)用。氫能產(chǎn)業(yè)并不能止步于風(fēng)光制氫環(huán)節(jié)，而是要包含請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明及其項(xiàng)下所有內(nèi)容6證券研究報(bào)告氫能的制、儲(chǔ)、輸、用的全產(chǎn)業(yè)鏈，產(chǎn)業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵在于經(jīng)濟(jì)、高效、安全的用好綠氫。新型電力系統(tǒng)是構(gòu)建新型能源體系的中心環(huán)節(jié)。圍繞新型電力系統(tǒng)建設(shè)，《電力報(bào)告》提出了六個(gè)方面的研判：1)新型電力系統(tǒng)要在現(xiàn)有電力系統(tǒng)上創(chuàng)新升級(jí)，需統(tǒng)籌謀劃路徑布局，科學(xué)部署、有序推進(jìn)。2)新能源安全可靠替代水平亟待提升。當(dāng)前，新能源大規(guī)模發(fā)展但實(shí)際運(yùn)行中提供的可靠容量不超過(guò)5%，且大多不能提供轉(zhuǎn)動(dòng)慣量，尚未形成可靠替代。需積極應(yīng)用“傳統(tǒng)技術(shù)+新型技術(shù)(風(fēng)光功率預(yù)測(cè)技術(shù)、一體化控制技術(shù)、新型儲(chǔ)能、負(fù)荷控制技術(shù)等)”。3)以系統(tǒng)觀念推動(dòng)抽水蓄能高質(zhì)量發(fā)展。4)沙戈荒基地開(kāi)發(fā)要確保“三位一體”，統(tǒng)籌優(yōu)化風(fēng)電光伏基地、調(diào)節(jié)能力和外送通道三要素規(guī)模、布局和時(shí)序。5)海上風(fēng)電規(guī)模化發(fā)展需堅(jiān)持海陸統(tǒng)籌。6)全國(guó)統(tǒng)一電力市場(chǎng)體系建設(shè)意義重大，需協(xié)同建設(shè)?！吨袊?guó)電力發(fā)展報(bào)告2023》包含十個(gè)篇章：1、發(fā)展綜述：1)我國(guó)電力工業(yè)高質(zhì)量發(fā)展基礎(chǔ)更加堅(jiān)實(shí)。電力供應(yīng)保障能力進(jìn)一步增強(qiáng)，電力綠色低碳轉(zhuǎn)型步伐加快，電力系統(tǒng)靈活性持續(xù)改善，電力體制改革攻堅(jiān)成效突出。2)新型電力系統(tǒng)建設(shè)形勢(shì)緊迫：未來(lái)我國(guó)電力需求仍將保持剛性增長(zhǎng)，新能源安全可靠替代水平亟待提升，西電東送呈現(xiàn)新特點(diǎn)，調(diào)節(jié)能力建設(shè)亟待加強(qiáng)，電力系統(tǒng)運(yùn)行壓力持續(xù)增加，電力市場(chǎng)化改革多元目標(biāo)挑戰(zhàn)亟待解決。2、需求分析：1)2022年我國(guó)電力需求穩(wěn)步增長(zhǎng)。用電結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)由二產(chǎn)用電向三產(chǎn)、居民生活用電轉(zhuǎn)移的趨勢(shì)2)未來(lái)三年，全國(guó)電力需求仍保持剛性增長(zhǎng)。預(yù)3、電源發(fā)展：1)電源結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化。2022年非化石能源裝機(jī)占比49.6%，新增非化石能源裝機(jī)占比83%。2)未來(lái)三年，水電、抽蓄、核電按工程進(jìn)度投產(chǎn)；風(fēng)電在沙戈荒基地規(guī)模化開(kāi)發(fā)、在東部沿海穩(wěn)妥推進(jìn)海風(fēng)、貼近負(fù)荷進(jìn)行分散式開(kāi)發(fā)；太陽(yáng)能集中式和分布式并舉、因地制宜開(kāi)發(fā)光伏或光熱；煤電重點(diǎn)在沙戈荒基地作為支撐和調(diào)節(jié)煤電、在重點(diǎn)地區(qū)作為兜底和調(diào)節(jié)煤電。4、電網(wǎng)發(fā)展：1)電網(wǎng)資源配置能力持續(xù)加強(qiáng)。2)智能配電網(wǎng)加快建設(shè)。配電網(wǎng)形態(tài)正在從傳統(tǒng)的單向輻射網(wǎng)絡(luò)向雙向交互系統(tǒng)轉(zhuǎn)變，其功能正在從傳統(tǒng)的單一供電服務(wù)向能源配置平臺(tái)轉(zhuǎn)變。5、新型儲(chǔ)能發(fā)展：1)新型儲(chǔ)能建設(shè)提速。2023年1-6月，新增投運(yùn)規(guī)模約863華北、西北地區(qū)新型儲(chǔ)能規(guī)模較大，約占全國(guó)的55%(2022年底)。2)未來(lái)三年，還需統(tǒng)籌推進(jìn)源網(wǎng)荷各側(cè)新型儲(chǔ)能多場(chǎng)景優(yōu)化布局，加強(qiáng)大規(guī)模高安全性新型儲(chǔ)能技術(shù)裝備攻關(guān)力度，加緊開(kāi)展重點(diǎn)新型儲(chǔ)能技術(shù)的工程示范，健全完善適應(yīng)新型儲(chǔ)能發(fā)展的市場(chǎng)及價(jià)格機(jī)制。請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明及其項(xiàng)下所有內(nèi)容7證券研究報(bào)告圖1：“十三五”以來(lái)我國(guó)新型儲(chǔ)能裝機(jī)規(guī)模(萬(wàn)千瓦)信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理圖2：儲(chǔ)能技術(shù)發(fā)展階段信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理6、供需形勢(shì)：1)2022年，全國(guó)電力供需總體平衡。極端高溫干早天氣疊加水電大省豐期來(lái)水偏枯，誘發(fā)局部地區(qū)電力供需緊張。2)2024-2025年，全國(guó)電力供應(yīng)保障壓力仍然較大。極端氣溫顯著推高電力負(fù)荷，結(jié)合當(dāng)前電源、電網(wǎng)工程投產(chǎn)進(jìn)度，預(yù)計(jì)2024年電力供需緊張地區(qū)為14個(gè)，2025年電力供需緊張地區(qū)減少(云南、蒙西)。圖3：2022年供需緊張省(市、區(qū))信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理圖4：2024年全國(guó)電力供需形勢(shì)信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理7、電力經(jīng)濟(jì)：1)我國(guó)上網(wǎng)電價(jià)、輸配電價(jià)體系逐步健全，電網(wǎng)企業(yè)代理購(gòu)電、峰谷電價(jià)機(jī)制不斷完善。預(yù)計(jì)未來(lái)三年，煤電工程、氣電工程、核電工程造價(jià)持平，風(fēng)電、光伏造價(jià)呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，線路工程、變電工程造價(jià)呈上升趨勢(shì)。2)2022年上網(wǎng)電價(jià)、輸配電價(jià)、銷售電價(jià)梳理。8、電力改革：1)市場(chǎng)主體范圍和交易規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大。2022年全國(guó)完成市場(chǎng)化交易電量5.25萬(wàn)億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)39%。全國(guó)統(tǒng)一電力市場(chǎng)體系加快建設(shè)，電力現(xiàn)貨市場(chǎng)建設(shè)有序推進(jìn)。電力市場(chǎng)標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)加快推進(jìn)。電價(jià)改革政策機(jī)制持續(xù)完善，輸配電價(jià)體系、上網(wǎng)電價(jià)市場(chǎng)化改革、電網(wǎng)代理購(gòu)電、抽水蓄能價(jià)格機(jī)制進(jìn)一步深化完善儲(chǔ)能價(jià)格機(jī)制初步確立，配售電業(yè)務(wù)改革穩(wěn)步推進(jìn)。綠證交易體系進(jìn)一步完善。9、政策解讀：關(guān)于以下三項(xiàng)政策的解讀：《關(guān)于加快推進(jìn)能源數(shù)字化智能化發(fā)展四五”能源領(lǐng)域科技創(chuàng)新規(guī)劃》請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明及其項(xiàng)下所有內(nèi)容8證券研究報(bào)告10、觀點(diǎn)匯編：前文所述對(duì)新型電力系統(tǒng)建設(shè)的六大觀點(diǎn)(四)核心觀點(diǎn)：碳中和背景下，推薦新能源產(chǎn)業(yè)鏈+綜合能源管理公用事業(yè)：能源問(wèn)題凸顯，推薦工商業(yè)能源服務(wù)商龍頭南網(wǎng)能源、分布式光伏運(yùn)營(yíng)商芯能科技、以配售電業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)發(fā)力綜合能源的三峽水利；推薦天然氣貿(mào)易商轉(zhuǎn)型能源服務(wù)及氦氣氫氣業(yè)務(wù)的成長(zhǎng)屬性標(biāo)的九豐能源；推薦存量風(fēng)光資產(chǎn)優(yōu)質(zhì)且未來(lái)成長(zhǎng)路徑清晰的綠電彈性標(biāo)的金開(kāi)新能；推薦有較大抽水蓄能和新能源規(guī)劃，估值處于底部湖北能源；電網(wǎng)側(cè)抽水蓄能、電化學(xué)儲(chǔ)能運(yùn)營(yíng)龍頭南網(wǎng)儲(chǔ)能；推薦“核電與新能源”雙輪驅(qū)動(dòng)中國(guó)核電；推薦積極轉(zhuǎn)型新能源，現(xiàn)金流充沛的廣東電力龍頭粵電力A；推薦有資金成本、資源優(yōu)勢(shì)的新能源運(yùn)營(yíng)龍頭三峽能源、龍?jiān)措娏Α－h(huán)保：1、業(yè)績(jī)高增，估值較低；2、商業(yè)模式改善，運(yùn)營(yíng)指標(biāo)持續(xù)向好；3、穩(wěn)增運(yùn)營(yíng)屬性顯現(xiàn)，收益率、現(xiàn)金流指標(biāo)持續(xù)改善。推薦積極布局動(dòng)力電池回收的旺能環(huán)境、偉明環(huán)保。二、板塊表現(xiàn)(一)板塊表現(xiàn)8月滬深300指數(shù)下跌6.21%，公用事業(yè)指數(shù)下跌4.50%，環(huán)保指數(shù)下跌3.86%，月相對(duì)收益率分別為1.71%和2.35%。申萬(wàn)31個(gè)一級(jí)行業(yè)分類板塊中，公用事業(yè)圖5：申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)漲跌幅情況Wind經(jīng)濟(jì)研究所整理分板塊看，環(huán)保板塊下跌3.86%；電力板塊子板塊中，火電下跌7.57%；水電上漲2.09%，新能源發(fā)電下跌6.10%；水務(wù)板塊下跌4.10%；燃?xì)獍鍓K下跌4.56%。請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明及其項(xiàng)下所有內(nèi)容9證券研究報(bào)告圖6：公用事業(yè)細(xì)分子版塊漲跌情況Wind經(jīng)濟(jì)研究所整理(二)本月個(gè)股表現(xiàn)1、環(huán)保行業(yè)8月A股環(huán)保行業(yè)股票多數(shù)下跌，申萬(wàn)三級(jí)行業(yè)中65家環(huán)保公司有21家上漲，44家下跌，0家橫盤。漲幅前三名是中電環(huán)保(63.69%)、建工修復(fù)(25.38%)、啟迪環(huán)境(22.56%)。圖7：A股環(huán)保行業(yè)各公司表現(xiàn)Wind經(jīng)濟(jì)研究所整理8月港股環(huán)保行業(yè)股票多數(shù)下跌，申萬(wàn)二級(jí)行業(yè)中6家環(huán)保公司有0家上漲，6家下跌，0家橫盤。漲幅前三名是綠色動(dòng)力環(huán)保(-6.08%)、光大環(huán)境(-7.74%)、齊合環(huán)保(-10.58%)。請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明及其項(xiàng)下所有內(nèi)容10證券研究報(bào)告圖8：H股環(huán)保行業(yè)各公司表現(xiàn)Wind經(jīng)濟(jì)研究所整理2、電力行業(yè)A26家下跌，1家橫盤。漲幅前三名是*ST金山(3.28%)、豫能控股(0.00%)、福能股份(-1.20%)。圖9：A股火電行業(yè)各公司表現(xiàn)Wind經(jīng)濟(jì)研究所整理A19家下跌，0家橫盤。漲幅前三名是川投能源(3.46%)、華能水電(3.28%)、長(zhǎng)江電力(2.80%)。8月A股新能源發(fā)電行業(yè)股票多數(shù)下跌，申萬(wàn)指數(shù)中24家新能源發(fā)電公司有2中國(guó)核電(-1.50%)。請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明及其項(xiàng)下所有內(nèi)容11證券研究報(bào)告圖10：A股水電行業(yè)各公司表現(xiàn)Wind經(jīng)濟(jì)研究所整理圖11：A股新能源發(fā)電行業(yè)各公司表現(xiàn)Wind研究所整理16家下跌，0家橫盤。漲幅前三名是中廣核電力(2.62%)、粵豐環(huán)保(0.24%)、中電控股(-3.07%)。圖12：H股電力行業(yè)各公司表現(xiàn)Wind經(jīng)濟(jì)研究所整理3、水務(wù)行業(yè)8月A股水務(wù)行業(yè)股票多數(shù)下跌，申萬(wàn)三級(jí)行業(yè)中23家水務(wù)公司4家上漲，18家下跌，1家橫盤。漲幅前三名是中持股份(5.26%)、國(guó)中水務(wù)(4.48%)、洪城環(huán)境(1.21%)。8月港股水務(wù)行業(yè)股票多數(shù)下跌，申萬(wàn)港股二級(jí)行業(yè)中4家環(huán)保公司有0家上漲，4家下跌，0家橫盤。漲幅前三名是天津創(chuàng)業(yè)環(huán)保股份(-3.26%)、北控水務(wù)集團(tuán) (-4.74%)、中國(guó)水務(wù)(-8.93%)。請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明及其項(xiàng)下所有內(nèi)容12證券研究報(bào)告圖13：A股水務(wù)行業(yè)各公司表現(xiàn)Wind經(jīng)濟(jì)研究所整理圖14：H股水務(wù)行業(yè)各公司表現(xiàn)Wind研究所整理4、燃?xì)庑袠I(yè)8月A股燃?xì)庑袠I(yè)股票多數(shù)下跌，申萬(wàn)三級(jí)行業(yè)中25家燃?xì)夤?家上漲，23家下跌，0家橫盤。漲幅前三名是新疆火炬(3.01%)、洪通燃?xì)?0.57%)、東方環(huán)宇(-1.43%)。，11家下跌，1家橫盤。漲幅前三名是中國(guó)天然氣(21.82%)、大眾公用(0.00%)、中裕能源(-3.01%)。圖15：A股燃?xì)庑袠I(yè)各公司表現(xiàn)Wind經(jīng)濟(jì)研究所整理圖16：H股燃?xì)庑袠I(yè)各公司表現(xiàn)Wind研究所整理5、電力服務(wù)8月A股電力服務(wù)行業(yè)股票多數(shù)下跌，5家電力服務(wù)公司1家上漲，6家下跌，0家橫盤。漲幅前三名是智洋創(chuàng)新(33.17%)、山大地緯(-0.33%)、特銳德(-4.41%)。請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明及其項(xiàng)下所有內(nèi)容13證券研究報(bào)告圖17：A股電力工程行業(yè)各公司表現(xiàn)Wind經(jīng)濟(jì)研究所整理三、行業(yè)重點(diǎn)數(shù)據(jù)一覽(一)電力行業(yè)1.發(fā)電量電力生產(chǎn)有所加快。7月份，發(fā)電量8462億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)3.6%，增速比6分品種看，7月份，火電、核電、太陽(yáng)能發(fā)電增速回落，水電降幅收窄，風(fēng)電增速由負(fù)轉(zhuǎn)正。其中，火電同比增長(zhǎng)7.2%，增速比6月份回落7.0個(gè)百分點(diǎn)；水電0.9個(gè)百分點(diǎn)；風(fēng)電增長(zhǎng)25.0%，6月份為下降1.8%；太陽(yáng)能發(fā)電增長(zhǎng)6.4%，2023年1-7月份，全國(guó)絕對(duì)發(fā)電量50130億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)3.8%。分品種看，1-7月份，火力絕對(duì)發(fā)電能量為35474億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)7.5%；水電量4717億千瓦時(shí)，同比下降21.8%；風(fēng)力發(fā)電量4836億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)16.8%；核電圖18：累計(jì)發(fā)電量情況(單位：億千瓦時(shí))局、國(guó)信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理圖19：1-7月份發(fā)電量分類占比國(guó)信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明及其項(xiàng)下所有內(nèi)容14證券研究報(bào)告圖20：累計(jì)火力發(fā)電量情況(單位：億千瓦時(shí))圖21：累計(jì)水力發(fā)電量情況(單位：億千瓦時(shí))局、國(guó)信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理圖22：累計(jì)核能發(fā)電量情況(單位：億千瓦時(shí))國(guó)信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理圖23：累計(jì)風(fēng)力發(fā)電量情況(單位：億千瓦時(shí))資料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、國(guó)信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理資料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、國(guó)信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理圖24：累計(jì)太陽(yáng)能發(fā)電量情況(單位：億千瓦時(shí))Wind經(jīng)濟(jì)研究所整理2.用電量7月份，全社會(huì)用電量8888億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)6.5%。分產(chǎn)業(yè)看，第一產(chǎn)業(yè)用電第三產(chǎn)業(yè)用電量1735億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)9.6%；城鄉(xiāng)居民生活用電量1631億千請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明及其項(xiàng)下所有內(nèi)容15證券研究報(bào)告瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)5.1%。1-7月，全社會(huì)用電量累計(jì)51965億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)5.2%。分產(chǎn)業(yè)看，第一產(chǎn)業(yè)用電量716億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)12.3%；第二產(chǎn)業(yè)用電量34054億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)4.6%；第三產(chǎn)業(yè)用電量9368億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)9.8%；城鄉(xiāng)居民生活用7827億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)2.1%。圖25：用電量月度情況(單位：億千瓦時(shí))圖26：7月份用電量分類占比局、國(guó)信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理圖27：第一產(chǎn)業(yè)用電量月度情況(單位：億千瓦時(shí))國(guó)信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理圖28：第二產(chǎn)業(yè)用電量月度情況(單位：億千瓦時(shí))局、國(guó)信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理圖29：第三產(chǎn)業(yè)用電量月度情況(單位：億千瓦時(shí))國(guó)信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理圖30：城鄉(xiāng)居民生活月度用電量(單位：億千瓦時(shí))資料來(lái)源：國(guó)家能源局、國(guó)信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理資料來(lái)源：國(guó)家能源局、國(guó)信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理3.電力交易2023年1-7月，全國(guó)各電力交易中心累計(jì)組織完成市場(chǎng)交易電量31913.1億千瓦請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明及其項(xiàng)下所有內(nèi)容16證券研究報(bào)告時(shí)，同比增長(zhǎng)7.9%，占全社會(huì)用電量比重為61.4%，同比提高1.4個(gè)百分點(diǎn)。省內(nèi)交易電量合計(jì)為25546.6億千瓦時(shí)，其中電力直接交易24598.8億千瓦時(shí)(含綠電交易255.7億千瓦時(shí)、電網(wǎng)代理購(gòu)電5225.8億千瓦時(shí))、發(fā)電權(quán)交易872.5億千瓦時(shí)、其他交易75.3億千瓦時(shí)。省間交易電量合計(jì)為6366.5億千瓦時(shí)，其中省間電力直接交易715.3億千瓦時(shí)、省間外送交易5598.1億千瓦時(shí)、發(fā)電權(quán)交2023年7月，全國(guó)各電力交易中心組織完成市場(chǎng)交易電量5313.5億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)7.8%。省內(nèi)交易電量合計(jì)為4165.9億千瓦時(shí)，其中電力直接交易4028.6千瓦時(shí)(含綠電交易30.8億千瓦時(shí)、電網(wǎng)代理購(gòu)電927.4億千瓦時(shí))、發(fā)電權(quán)交易123.7億千瓦時(shí)、其他交易13.7億千瓦時(shí)。省間交易電量合計(jì)為1147.6億千瓦時(shí)，其中省間電力直接交易131億千瓦時(shí)、省間外送交易1007.5億千瓦時(shí)、發(fā)同比增長(zhǎng)6.4%。其中，省內(nèi)電力直接交易(含綠電、電網(wǎng)代購(gòu))電量合計(jì)為24598.8億千瓦時(shí)，省間電力直接交易(外受)電量合計(jì)為715.3億千瓦時(shí)。2023年7月，全國(guó)電力市場(chǎng)中長(zhǎng)期電力直接交易電量合計(jì)為4159.6億千瓦時(shí)，4028.6億千瓦時(shí)，省間電力直接交易(外受)電量合計(jì)為131億千瓦時(shí)。圖31：省內(nèi)交易電量情況局、國(guó)信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理圖32：省間交易電量情況國(guó)信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理2023年1-7月，國(guó)家電網(wǎng)區(qū)域各電力交易中心累計(jì)組織完成市場(chǎng)交易電量25110.9億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)7.3%，占該區(qū)域全社會(huì)用電量的比重為61.1%，其中北京電力交易中心組織完成省間交易電量合計(jì)為5983.5億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)16.3%；南方電網(wǎng)區(qū)域各電力交易中心累計(jì)組織完成市場(chǎng)交易電量5192.8億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)6.5%，占該區(qū)域全社會(huì)用電量的比重為59.3%，其中廣州電力交易中心組織完成省間交易電量合計(jì)為383億千瓦時(shí)，同比下降16.9%；內(nèi)蒙古電力交易中心累計(jì)組織完成市場(chǎng)交易電量1609.9億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)24.3%，占該區(qū)域全社會(huì)用電量的比重為75.9%。同比增長(zhǎng)5.5%；南方電網(wǎng)區(qū)域中長(zhǎng)期電力直接交易電量合計(jì)為4566.6億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)7.9%；蒙西電網(wǎng)區(qū)域中長(zhǎng)期電力直接交易電量合計(jì)為1340億千瓦時(shí)，增長(zhǎng)16.1%。4.發(fā)電設(shè)備請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明及其項(xiàng)下所有內(nèi)容17證券研究報(bào)告截至7月底，全國(guó)累計(jì)發(fā)電裝機(jī)容量約27.4億千瓦，同比增長(zhǎng)11.5%。其中，水電4.2億千瓦，同比增長(zhǎng)4.1%?；痣?3.6億千瓦，同比增長(zhǎng)4.0%。核電5676萬(wàn)千瓦，同比增長(zhǎng)2.2%。風(fēng)電3.9億千瓦，同比增長(zhǎng)14.3%。太陽(yáng)能發(fā)電4.9億千瓦，同比增長(zhǎng)42.9%。1-7月份，全國(guó)基建新增發(fā)電生產(chǎn)能力17216萬(wàn)千瓦，比上年同期多投產(chǎn)8773萬(wàn)千瓦。其中，水電554萬(wàn)千瓦、火電3227萬(wàn)千瓦、核電119萬(wàn)千瓦、風(fēng)電2631萬(wàn)千瓦、太陽(yáng)能發(fā)電9716萬(wàn)千瓦。圖33：全部發(fā)電設(shè)備容量情況(單位：億千瓦)圖34：火電發(fā)電設(shè)備容量情況(單位：億千瓦)局、國(guó)信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理圖35：水電發(fā)電設(shè)備容量情況(單位：億千瓦)國(guó)信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理圖36：核電發(fā)電設(shè)備容量情況(單位：億千瓦)局、國(guó)信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理圖37：風(fēng)電發(fā)電設(shè)備容量情況(單位：億千瓦)國(guó)信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理圖38：太陽(yáng)能發(fā)電設(shè)備容量情況(單位：億千瓦)資料來(lái)源：國(guó)家能源局、國(guó)信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理資料來(lái)源：國(guó)家能源局、國(guó)信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明及其項(xiàng)下所有內(nèi)容18證券研究報(bào)告圖39：火電發(fā)電設(shè)備平均利用小時(shí)局、國(guó)信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理圖40：水電發(fā)電設(shè)備平均利用小時(shí)國(guó)信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理1-7月份，全國(guó)發(fā)電設(shè)備累計(jì)平均利用2079小時(shí)，比上年同期減少54小時(shí)。其，比上年同，比上年同期增加100小時(shí)；火電2573小時(shí)，比上年同期增加96小時(shí)。5.發(fā)電企業(yè)電源工程投資1-7月份，全國(guó)主要發(fā)電企業(yè)電源工程完成投資4013億元，同比增長(zhǎng)54.4%。其中，太陽(yáng)能發(fā)電1612億元，同比增長(zhǎng)108.7%；核電439億元，同比增長(zhǎng)50.5%。電網(wǎng)工程完成投資2473億元，同比增長(zhǎng)10.4%。圖41：火電電源投資基本完成額(單位：億元)局、國(guó)信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理圖43：核電電源投資基本完成額(單位：億元)局、國(guó)信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理圖42：水電電源投資基本完成額(單位：億元)國(guó)信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理圖44：風(fēng)電電源投資基本完成額(單位：億元)國(guó)信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明及其項(xiàng)下所有內(nèi)容19證券研究報(bào)告(二)碳交易市場(chǎng)1.國(guó)內(nèi)碳市場(chǎng)行情本周全國(guó)碳市場(chǎng)綜合價(jià)格行情：最高價(jià)73.71元/噸，最低價(jià)66.87元/噸，收盤價(jià)較上周五下跌6.34%。本周掛牌協(xié)議交易成交量983,373噸，成交額67,900,440.73元，大宗協(xié)議交易成交量5,477,711噸，成交額338,909,497.54元。本周全國(guó)碳排放配額總成交量6,461,084噸，總成交額406,809,938.27元。截至本周，全國(guó)碳市場(chǎng)碳排放配額(CEA)累計(jì)成交量254,484,757噸，累計(jì)成交額11,928,103,264.84元。圖45：全國(guó)碳市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)圖(單位：元/噸)交易所、國(guó)信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理圖46：全國(guó)碳市場(chǎng)交易額度(單位：萬(wàn)元)交易所、國(guó)信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理表1：各地交易所碳排放配額成交數(shù)據(jù)(8.28-9.1)交易所深圳上海北京廣東天津湖北重慶福建合計(jì)成交量(噸)351,69713,7008,352324,8405,40017,78020602,706較上周變動(dòng)43.54%-4.97%21.40%3425.50%-61.12%-126.58%合計(jì)成交額(元)18,085,899831,4503,095,75824,722,860189,000814,83955018,535,970較上周變動(dòng)5.53%-7.05%275.52%3446.20%-61.04%-114.53%成交均價(jià)(元/噸)51613717635462831較上周變動(dòng)-26.49%-2.19%209.33%0.59%--0.05%--5.32%Wind經(jīng)濟(jì)研究所整理2.國(guó)際碳市場(chǎng)行情根據(jù)歐洲氣候交易所數(shù)據(jù)，8月28日-9月1日歐盟碳排放配額(EUA)期貨成交11703.90萬(wàn)噸CO2e，較前一周上漲14.88%。平均結(jié)算價(jià)格為86.09歐元/CO2e，日歐盟碳排放配額(EUA)現(xiàn)貨成交31萬(wàn)噸CO2e，較前一周下降63.66%。平均結(jié)算價(jià)格85.78歐元/CO2e，較前一周下降1.12%。請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明及其項(xiàng)下所有內(nèi)容20證券研究報(bào)告圖47：歐洲氣候交易所碳配額期貨(萬(wàn)噸CO2e)所、國(guó)信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理圖48：歐洲氣候交易所碳配額現(xiàn)貨(萬(wàn)噸CO2e)所、國(guó)信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理圖49：歐洲氣候交易所碳排放配額期貨歷史交易價(jià)格易所，國(guó)信證券經(jīng)濟(jì)研究所整理(三)煤炭?jī)r(jià)格本周港口動(dòng)力煤現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)下降。環(huán)渤海動(dòng)力煤8月30日的價(jià)格為715元/噸，較上周持平；鄭州商品交易所動(dòng)力煤期貨主力合約價(jià)格12月30日?qǐng)?bào)價(jià)921元/噸。圖50：環(huán)渤海動(dòng)力煤平均價(jià)格指數(shù)Wind經(jīng)濟(jì)研究所整理圖51：鄭商所動(dòng)煤期貨主力合約收盤價(jià)(元/噸)Wind經(jīng)濟(jì)研究所整理請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明及其項(xiàng)下所有內(nèi)容21證券研究報(bào)告(四)天然氣行業(yè)LNG圖52：LNG價(jià)格顯著下調(diào)(元/噸)SHPGX濟(jì)研究所整理SHPGX濟(jì)研究所整理四、行業(yè)動(dòng)態(tài)與公司公告(一)行業(yè)動(dòng)態(tài)1、電力(1)福建：支持民營(yíng)企業(yè)參與可再生能源發(fā)電和儲(chǔ)能等新能源投資建設(shè)8月28日，中共福建省委福建省人民政府發(fā)布關(guān)于實(shí)施新時(shí)代民營(yíng)經(jīng)濟(jì)強(qiáng)省戰(zhàn)略推進(jìn)高質(zhì)量發(fā)展的意見(jiàn)。意見(jiàn)指出，強(qiáng)化能源資源要素保障。推進(jìn)工業(yè)園區(qū)供熱、供氣等公共基礎(chǔ)設(shè)施共建共享，提高電、氣、熱等能源供應(yīng)保障能力。探索和健全排污權(quán)、用能權(quán)、用水權(quán)、碳排放權(quán)等交易機(jī)制。支持民營(yíng)企業(yè)參與可再生能源發(fā)電和儲(chǔ)能等新能源投資建設(shè)。(2)中國(guó)電建：擬分拆電建新能源至上交所主板上市8月24日，中國(guó)電建發(fā)布公告，公司擬分拆所屬子公司中電建新能源集團(tuán)股份有限公司)至上海證券交易所主板上市。電建新能源將在獲取上交所批準(zhǔn)及中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意注冊(cè)后擇機(jī)發(fā)行。(3)河南：支持儲(chǔ)能參與現(xiàn)貨交易，調(diào)峰補(bǔ)償上限0.3元/度8月28日，河南能監(jiān)辦在回復(fù)政協(xié)代表提案時(shí)表示，將推進(jìn)細(xì)化完善有關(guān)具體措施，促進(jìn)優(yōu)化儲(chǔ)能規(guī)劃布局，研究完善電力現(xiàn)貨交易規(guī)則，支持儲(chǔ)能設(shè)施參與電力現(xiàn)貨市場(chǎng)。對(duì)于儲(chǔ)能參與調(diào)峰補(bǔ)償價(jià)格，報(bào)價(jià)上限暫按0.3元/千瓦時(shí)執(zhí)行。(4)中電聯(lián)：1-7月全國(guó)電力市場(chǎng)交易電量同比+7.9%8月29日，中電聯(lián)發(fā)布1-7月，全國(guó)各電力交易中心累計(jì)組織完成市場(chǎng)交易電量31913.1億千瓦時(shí)(+7.9%)，占全社會(huì)用電量比重為61.4%(+1.4pct)。其中，全國(guó)電力市場(chǎng)中長(zhǎng)期電力直接交易電量合計(jì)為25314.1億千瓦時(shí)(+6.4%)。請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明及其項(xiàng)下所有內(nèi)容22證券研究報(bào)告(5)山東：到2025年新能源和可再生能源裝機(jī)達(dá)1億千瓦 (2023-2025年)的通知。通知指出，要大力發(fā)展新能源和可再生能源。到2025年，新能源和可再生能源裝機(jī)達(dá)到1億千瓦。(6)電規(guī)總院：發(fā)布中國(guó)能源發(fā)展報(bào)告、中國(guó)電力發(fā)展報(bào)告8月31日，電力規(guī)劃設(shè)計(jì)總院在京召開(kāi)《中國(guó)能源發(fā)展報(bào)告2023》《中國(guó)電力發(fā)展報(bào)告2023》發(fā)布會(huì)。(7)國(guó)網(wǎng)：2023年第六批可再生能源發(fā)電補(bǔ)貼項(xiàng)目清單發(fā)布8月31日，國(guó)家電網(wǎng)發(fā)布關(guān)于公布2023年第六批可再生能源發(fā)電補(bǔ)貼項(xiàng)目清單的報(bào)告，此次納入2023年第六批可再生能源發(fā)電補(bǔ)貼清單的項(xiàng)目共11個(gè)，核準(zhǔn)/備案容量83.4MW，其中：集中式發(fā)電項(xiàng)目2個(gè)、核準(zhǔn)/備案容量50MW，分布式發(fā)電項(xiàng)目9個(gè)、核準(zhǔn)/備案容量33.4MW。(8)國(guó)家能源局：到2028年底，全面建成基于實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)電力可靠性管理體系8月31日，國(guó)家能源局發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)電力可靠性數(shù)據(jù)治理深化可靠性數(shù)據(jù)應(yīng)用發(fā)展的通知》。文件指出，到2025年底，納入可靠性統(tǒng)計(jì)口徑且投產(chǎn)滿半年及以上的新建機(jī)組(水電、火電、核電)、新能源場(chǎng)站(風(fēng)電、光伏)全部實(shí)現(xiàn)主要設(shè)備可靠性數(shù)據(jù)實(shí)時(shí)采集上報(bào)；到2028年底，全面建成基于實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)的電力可靠性管理體系。(9)山西：更新光伏用地政策，三種土地性質(zhì)一律不得占用9月1日，山西省自然資源廳、山西省農(nóng)業(yè)農(nóng)村廳、山西省能源局、山西省林業(yè)和草原局聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)光伏發(fā)電項(xiàng)目用地支持保障的補(bǔ)充通知》。新建、擴(kuò)建光伏發(fā)電項(xiàng)目，一律不得占用永久基本農(nóng)田、基本草原、I級(jí)保護(hù)林地。對(duì)于復(fù)合項(xiàng)目用地，《補(bǔ)充通知》表示，光伏方陣用地涉及使用林地的，須采用林光互補(bǔ)模式，可使用年降水量400毫米以下區(qū)域的灌木林地以及其他區(qū)域覆蓋度低于50%的灌木林地，不得采伐林木、割灌及破壞原有植被，不得將喬木林地、竹林地等采伐改造為灌木林地后架設(shè)光伏板。(二)公司公告1、環(huán)?！救_(dá)膜-半年報(bào)】：上半年公司營(yíng)收5.10億元(+15.45%),歸母凈利潤(rùn)1.12億元)?！鞠群迎h(huán)保-半年報(bào)】：上半年公司營(yíng)收4.29億元(+2.62%),歸母凈利潤(rùn)0.29億元(+39.05%)?！靖吣墉h(huán)境-半年報(bào)】：上半年公司營(yíng)收44.69億元(+11.80%),歸母凈利潤(rùn)4.94億元(+11.16%)?！揪酃饪萍?半年報(bào)】：上半年公司營(yíng)收12.01億元(-11.11%),歸母凈利潤(rùn)-1.37億元(-59.25%)。【申菱環(huán)境-半年報(bào)】：上半年公司營(yíng)收11.49億元(+6.34%),歸母凈利潤(rùn)0.87億元(-15.56%)。【中環(huán)裝備-半年報(bào)】：上半年公司營(yíng)收32.33億元(+4.51%),歸母凈利潤(rùn)4.65請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明及其項(xiàng)下所有內(nèi)容23證券研究報(bào)告億元(+24.83%)?！韭返颅h(huán)境-減持】：公司四名董事、高管減持時(shí)間屆滿，未減持股份。【通源環(huán)境-中標(biāo)】：公司作為牽頭人與龍港中浩市政建設(shè)有限公司組成的聯(lián)合體中標(biāo)龍港市新美洲垃圾填埋場(chǎng)生態(tài)治理工程。中標(biāo)價(jià)1.8億元。2、電力【芯能科技-半年報(bào)】：上半年公司營(yíng)收3.32億元(+12.66%),歸母凈利潤(rùn)1.09億元(+35.93%)?！灸暇W(wǎng)儲(chǔ)能-半年報(bào)】：上半年公司營(yíng)收28.61億元(-31.07%),歸母凈利潤(rùn)6.93億元(-26.30%)。新型儲(chǔ)能裝機(jī)同比增加8.1萬(wàn)千瓦?！灸暇W(wǎng)儲(chǔ)能-設(shè)立子公司】：公司新設(shè)2家全資子公司，即：欽州蓄能發(fā)電有限公司、防城港蓄能發(fā)電有限公司。合計(jì)投資金額6億元?！救龒{水利-中標(biāo)】：公司作為牽頭方與鞍峽清潔能源有限公司以及中冶南方組建的聯(lián)合體于近日中標(biāo)鞍鋼集團(tuán)下屬控股子公司本鋼板材高壓作業(yè)區(qū)2×135MW余氣資源綜合利用發(fā)電項(xiàng)目BOT總包工程，不含稅中標(biāo)總價(jià)為人民幣11.2億元。凝土澆筑(FCD)，即陸豐6號(hào)機(jī)組于該日開(kāi)工建設(shè)，進(jìn)入土建施工階段。采用華龍一號(hào)核電技術(shù)，單臺(tái)機(jī)組容量為1200MW?！旧虾ｋ娏?半年報(bào)】：上半年公司營(yíng)收202.46億元(+25.36%),歸母凈利7.88億元?！窘K新能-半年報(bào)】：上半年公司營(yíng)收10.91億元(+0.45%),歸母凈利潤(rùn)3.38億元(+10.91%)?！鹃}東電力-半年報(bào)】：上半年公司營(yíng)收11.49億元(+226.76%),歸母凈利潤(rùn)2.45億元(+76.30%)。【贛能股份-半年報(bào)】：上半年?duì)I收34.21億元(147.69%),歸母凈利潤(rùn)1.35億元(+288.50%)。【國(guó)投電力-半年報(bào)】：上半年公司營(yíng)收263.67億元(+16.18%),歸母凈利潤(rùn)33.37億元(+42.12%)。【大唐發(fā)電-半年報(bào)】：上半年?duì)I收582.02億元(+4.68%),歸母凈利潤(rùn)15.17億元)。【龍?jiān)措娏?半年報(bào)】：上半年公司營(yíng)收198.51億元(-8.40%),歸母凈利潤(rùn)49.58億元(+14.45%)?！菊憬履?半年報(bào)】：上半年公司營(yíng)收22.36億元(-10.86%),歸母凈利潤(rùn)2.98億元(-57.05%)?！就▽毮茉?半年報(bào)】：上半年公司營(yíng)收54.85億元(+1.97%),歸母凈利潤(rùn)3.96億元(-13.28%)。【申能股份-半年報(bào)】：上半年公司營(yíng)收139.02億元(+8.91%),歸母凈利18.47億元(+127.09%)?！炯姽煞?半年報(bào)】：上半年公司營(yíng)收76.34億元(-0.86%),歸母凈利潤(rùn)8.97請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明及其項(xiàng)下所有內(nèi)容24證券研究報(bào)告億元(+18.81%)。【立新能源-半年報(bào)】：上半年公司營(yíng)收4.99億元(+7.10%),歸母凈利潤(rùn)1.00億元(+8.04%)。【長(zhǎng)青集團(tuán)-半年報(bào)】：上半年公司營(yíng)收19.63億元(+20.69%),歸母凈利潤(rùn)0.77億元(+1575.70%)。【金開(kāi)新能-半年報(bào)】：上半年?duì)I收17.08億元(+10.72%),歸母凈利潤(rùn)5.17億元.72%)。【金開(kāi)新能-分紅】：每股派發(fā)現(xiàn)金紅利0.10元(含稅)。合計(jì)擬派發(fā)2.0億元?！局袊?guó)核電-半年報(bào)】：上半年公司營(yíng)收362.98億元(+4.99%),歸母凈利潤(rùn)60.42億元(+11.09%)?！局袊?guó)核電-關(guān)聯(lián)交易】：公司擬與公司控股股東中核集團(tuán)共同出資設(shè)立中核運(yùn)維技術(shù)有限公司，公司擬出資1.53億元，占中核運(yùn)維注冊(cè)資本的51%。公司擬向中核租賃增資5億元，持股比例將達(dá)到13.61%。【三峽能源-半年報(bào)】：上半年公司營(yíng)收137.04億元(+12.98%),歸母凈利潤(rùn)45.17億元(-10.10%)?！菊憬履?半年報(bào)】：上半年公司營(yíng)收22.36億元(-10.86%),歸母凈利潤(rùn)2.98億元(-57.05%)。【晶科科技-半年報(bào)】：上半年公司營(yíng)收17.51億元(+15.50%),歸母凈利潤(rùn)1.38億元(+35.20%)?！緡?guó)電電力-半年報(bào)】：上半年公司營(yíng)收883.52億元(-3.08%),歸母凈利29.88億元(+30.37%)?！敬軇?dòng)力-半年報(bào)】：上半年公司營(yíng)收17.87億元(+22.43%),歸母凈利潤(rùn)4.57億元(+37.49%)?！鹃L(zhǎng)江電力-半年報(bào)】：上半年公司營(yíng)收309.75億元(-1.54%),歸母凈利潤(rùn)88.82億元(-22.85%)?！救A電國(guó)際-半年報(bào)】：上半年公司營(yíng)收594.50億元(+19.99%),歸母凈利潤(rùn)25.82億元(+55.91%)。【廣州發(fā)展-半年報(bào)】：上半年公司營(yíng)收217.29億元(+4.94%),歸母凈利潤(rùn)11.16億元(+55.32%)?！舅牒氵\(yùn)A-半年報(bào)】：上半年公司營(yíng)收20.47億元(+6.08%),歸母凈利潤(rùn)1.40億元(+11.81%)?！救A銀電力-半年報(bào)】：上半年?duì)I收48.85億元(+20.47%),歸母凈利潤(rùn)-1.54億元?！厩逶垂煞?半年報(bào)】：上半年?duì)I收8.62億元(+42.36%),歸母凈利潤(rùn)1.08億元(+278.55%)?！緡?guó)電電力-項(xiàng)目投資】：公司擬投資神木40萬(wàn)千瓦風(fēng)電工程項(xiàng)目，動(dòng)態(tài)總投資【華銀電力-項(xiàng)目投資】：公司擬投資大唐華銀株洲2×100萬(wàn)千瓦擴(kuò)能升級(jí)改造項(xiàng)目、冷水江市采煤塌陷區(qū)光伏項(xiàng)目、桂陽(yáng)縣團(tuán)結(jié)風(fēng)電場(chǎng)項(xiàng)目、漣源石漠化區(qū)光請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明及其項(xiàng)下所有內(nèi)容25證券研究報(bào)告伏發(fā)電二期項(xiàng)目，項(xiàng)目總投資分別為86.3、5.2、6.4、12.9億?！净涬娏-半年報(bào)】：上半年?duì)I收283.41億元(+25.43%),歸母凈利潤(rùn)8.57億元(+162.44%)?！緦幉茉?半年報(bào)】：上半年公司營(yíng)收35.51億元(-25.64%),歸母凈利潤(rùn)2.12億元(+98.13%)?！驹ツ芸毓?半年報(bào)】：上半年公司營(yíng)收54.02億元(-21.13%),歸母凈利潤(rùn)-5.83億元(+24.38%)?！?ST惠天-半年報(bào)】：上半年公司營(yíng)收10.90億元(-8.00%),歸母凈利潤(rùn)-4.21億元(+50.78%)?！净浰?半年報(bào)】：上半年公司營(yíng)收334.67億元(+0.20%),歸母凈利潤(rùn)6.00億元(-11.54%)?！菊╇娖?半年報(bào)】：上半年公司營(yíng)收278.50億元(+17.91%),歸母凈利潤(rùn)19.04億元(+13.70%)。【京能熱力-半年報(bào)】：上半年公司營(yíng)收6.67億元(+4.86%),歸母凈利潤(rùn)1.02億元(+20.38%)?！緯x控電力-項(xiàng)目核準(zhǔn)】：公司同熱三期2×100萬(wàn)千瓦項(xiàng)目獲得山西省發(fā)展和改革委員會(huì)的核準(zhǔn)?！驹ツ芸毓?中標(biāo)】：控股子公司中標(biāo)鶴壁煤業(yè)(集團(tuán))有限責(zé)任公司一期分布式太陽(yáng)能光伏發(fā)電合同能源項(xiàng)目。成交價(jià)：0.413元/kWh，服務(wù)期限：25年【粵水電-項(xiàng)目投資】：公司擬由東晟能源公司在廣東茂名市化州市投資整縣屋頂分布式光伏發(fā)電項(xiàng)目，項(xiàng)目直流側(cè)容量為88.95MWp,交流側(cè)容量為71.19MW,項(xiàng)目總投資3.76億元。公司擬由博白粵水電在廣西玉林市博白縣投資建設(shè)戶用分布式光伏項(xiàng)目，該項(xiàng)目直流側(cè)容量為130MWp，交流側(cè)容量為101.21MW，項(xiàng)目總投資5.19億元。公司全資子公司新疆粵水電擬以0元價(jià)格向青海上華新能源收購(gòu)青海領(lǐng)士100%股權(quán)并投資建設(shè)青海海東市樂(lè)都區(qū)44MW分散式風(fēng)電項(xiàng)目，項(xiàng)目總投資【粵電力A-增資擴(kuò)股】：公司董事會(huì)同意全資子公司廣東省風(fēng)力發(fā)電有限公司以公開(kāi)掛牌方式增資擴(kuò)股引入不超過(guò)10名戰(zhàn)略投資者，增資擴(kuò)股后，戰(zhàn)略投資者對(duì)風(fēng)電公司的持股比例合計(jì)不超過(guò)33%。3、燃?xì)狻拘绿烊粴?半年報(bào)】：上半年公司營(yíng)收18.30億元(+7.59%),歸母凈利潤(rùn)4.84億元(+0.72%)?！拘绿炀G能-半年報(bào)】：上半年公司營(yíng)收100.47億元(-1.74%),歸母凈利潤(rùn)14.39億元(-10.97%)?！拘聤W股份-債務(wù)回購(gòu)】：公司境外全資子公司ENNCleanEnergy近日再次完成部分美元債券回購(gòu)，回購(gòu)本金金額為4248萬(wàn)美元，占初始本金總額的5.31%?！痉鹑寄茉?股權(quán)激勵(lì)】：公司向125名激勵(lì)對(duì)象授予2,475萬(wàn)股限制性股票，限4、水務(wù)請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明及其項(xiàng)下所有內(nèi)容26證券研究報(bào)告【中持股份-半年報(bào)】：上半年公司營(yíng)收6.10億元(+17.07%),歸母凈利潤(rùn)0.53億元(+15.47%)?！惧X江水利-半年報(bào)】：上半年公司營(yíng)收9.12億元(+15.39%),歸母凈利潤(rùn)0.98億元(+19.89%)?！惧X江水利-資產(chǎn)置換】：國(guó)源水務(wù)將其全資子公司安吉污泥公司100%股權(quán)資產(chǎn)以置換方式轉(zhuǎn)讓給上市公司控股子公司供水公司。供水公司將其全資子公司安吉供水公司100%股權(quán)資產(chǎn)以置換方式轉(zhuǎn)讓給國(guó)源水務(wù)。差額為13萬(wàn)元，由國(guó)源水務(wù)以貨幣資金轉(zhuǎn)賬方式支付給供水公司?！竞{環(huán)保-收購(gòu)股權(quán)】：公司以0.87億元的價(jià)格競(jìng)得中信環(huán)境技術(shù)(廣州)有限公司持有的福建黎陽(yáng)環(huán)保有限公司49%股權(quán)。五、板塊上市公司定增進(jìn)展表2：板塊上市公司定增進(jìn)展公司簡(jiǎn)稱增發(fā)進(jìn)度增發(fā)價(jià)格增發(fā)數(shù)量(萬(wàn)股)預(yù)案公告日股東大會(huì)公告日長(zhǎng)源電力實(shí)施6.0119,966.722020/5/202021/1/14新奧股份實(shí)施16.9125,280.902021/10/272022/5/6清新環(huán)境發(fā)審委/上市委通過(guò)0.0042,111.632022/6/112022/12/17吉電股份發(fā)審委/上市委通過(guò)0.0083,706.252022/12/312023/1/19洪城水業(yè)實(shí)施7.265,071.612021/1/302021/11/2協(xié)鑫能科實(shí)施13.9027,086.332021/6/152021/7/1鵬鷂環(huán)保實(shí)施4.666,437.772022/8/10-川能動(dòng)力實(shí)施22.932,693.132021/1/232021/2/9上海電力實(shí)施6.1719,957.942022/6/12022/6/17威派格實(shí)施11.768,247.452021/6/292021/7/16華銀電力實(shí)施3.3625,000.002021/11/92021/12/8藍(lán)天燃?xì)鈱?shí)施12.443,215.432022/1/222022/5/7海峽環(huán)保實(shí)施6.068,415.842021/8/242021/10/13創(chuàng)業(yè)環(huán)保實(shí)施5.8014,318.972021/11/232021/12/25中環(huán)裝備證監(jiān)會(huì)通過(guò)0.0078,185.942022/6/62023/1/3華騏環(huán)保股東大會(huì)通過(guò)10.341,926.782022/9/302023/5/31譜尼測(cè)試實(shí)施55.302,241.872021/9/282021/10/14豫能控股實(shí)施4.8817,019.352020/10/202021/3/23僑銀股份證監(jiān)會(huì)通過(guò)0.0012,259.942022/10/262022/11/12中持股份實(shí)施9.075,301.572020/12/302021/3/12新天綠能實(shí)施13.6333,718.272020/12/222021/2/9太陽(yáng)能實(shí)施6.6390,212.942021/9/302021/10/19華電能源實(shí)施2.27472,799.142022/5/72022/8/13A發(fā)審委/上市委通過(guò)0.0024,662.982022/7/62022/8/16高能環(huán)境實(shí)施11.2024,625.002021/12/12021/12/17南方匯通實(shí)施8.055,062.112022/10/12022/10/20文山電力實(shí)施12.6963,057.522021/10/162022/5/28蘇文電能實(shí)施45.263,068.122022/4/122022/4/29久吾高科實(shí)施33.00312.122021/10/8-Wind經(jīng)濟(jì)研究所整理請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)聲明及其項(xiàng)下所有內(nèi)容27表3：本周大宗交易情況證券研究報(bào)告六、本周大宗交易情況代碼名稱交易日期成交價(jià)折價(jià)率(%)當(dāng)日收盤價(jià)成交額)買方營(yíng)業(yè)部賣方營(yíng)業(yè)部002015.SZ協(xié)鑫能科2023/9/110.94-9.4412.08498.86中信證券股份有限公司湖南分公司中信建投證券股份有限公司北中信建投證券股份有限公司北京金融大街證券營(yíng)業(yè)部國(guó)元證券股份有限公司合肥壽春603603.SH*ST博天2023/9/12.98-6.293.18149京北四環(huán)東路證券營(yíng)業(yè)部華泰證券股份有限公司深圳科路第一證券營(yíng)業(yè)部國(guó)泰君安證券股份有限公司武漢300899.SZ上海凱鑫2023/9/125.8-2.4626.45368.66苑南路華潤(rùn)大廈證券營(yíng)業(yè)部方正證券股份有限公司北京彩建設(shè)大道證券營(yíng)業(yè)部國(guó)元證券股份有限公司合肥壽春603603.SH*ST博天2023/9/12.98-6.293.18149和坊路證券營(yíng)業(yè)部中國(guó)銀河證券股份有限公司上路第一證券營(yíng)業(yè)部東方證券股份有限公司上海黃浦300070.SZ碧水源2023/8/315.27-0.945.32737.8海黃浦區(qū)蒙自路證券營(yíng)業(yè)部中國(guó)銀河證券股份有限公司上區(qū)中華路證券營(yíng)業(yè)部東方證券股份有限公司上海黃浦300070.SZ碧水源2023/8/305.41-0.925.461,082.00海黃浦區(qū)蒙自路證券營(yíng)業(yè)部南京證券股份有限公司南京溧區(qū)中華路證券營(yíng)業(yè)部南京證券股份有限公司揚(yáng)中江洲688156.SH路德環(huán)境2023/8/3022.92-22.1729.45447.63水天生橋大道證券營(yíng)業(yè)部招商證券股份有限公司上海世南路證券營(yíng)業(yè)部國(guó)泰君安證券股份有限公司上海688335.SH復(fù)潔環(huán)保2023/8/2922.14-1.5122.48221.4紀(jì)大道證券營(yíng)業(yè)部平安證券股份有限公司北京金商城路證券營(yíng)業(yè)部國(guó)元證券股份有限公司合肥壽春603603.SH*ST博天2023/8/293.03-5.613.21151.5融大街證券營(yíng)業(yè)部中信證券股份有限公司北京天路第一證券營(yíng)業(yè)部國(guó)元證券股份有限公司合肥壽春