私募基金公司注冊(cè)

公司私募基金公司注冊(cè)01私募起源基金公司分類運(yùn)作模式相關(guān)詳解設(shè)立條件名稱分類目錄030502040607主要特征資金來源法律職責(zé)目錄0908基本信息基金按是否面向一般大眾募集資金分為公募與私募，按主投資標(biāo)的又可分為證券投資基金（標(biāo)的為股票)，期貨投資基金（標(biāo)的為期貨合約）、貨幣投資基金（標(biāo)的為外匯）、黃金投資基金（標(biāo)的為黃金）FOFfundoffund（基金投資基金，標(biāo)的為PE與VC基金）REITSrealestateInvestmentTrusts(房地產(chǎn)投資基金，標(biāo)的為房地產(chǎn)），TOTtrustoftrust(信托投資基金，標(biāo)的為信托產(chǎn)品)，對(duì)沖基金（又叫套利基金，標(biāo)的為套利空間），以上這么多基金形態(tài)，很多都是西方國家有，在中國只有此類概念而并無實(shí)體（私募由于不受政策限制，投資標(biāo)的靈活，所以私募是有的）。私募起源私募起源私募基金起源于美國。1976年，華爾街著名投資銀行貝爾斯登的三名投資銀行家合伙成立了一家投資公司KKR，專門從事并購業(yè)務(wù)，這是最早的私募股權(quán)投資公司。迄今，全球已有數(shù)千家私募股權(quán)投資公司，KKR公司、凱雷投資集團(tuán)和黑石集團(tuán)都是其中的佼佼者。相關(guān)詳解相關(guān)詳解基金的分類知識(shí)基金按是否面向一般大眾募集資金分為公募與私募，按主投資標(biāo)的又可分為證券投資基金（標(biāo)的為股票），期貨投資基金（標(biāo)的為期貨合約）、貨幣投資基金（標(biāo)的為外匯）、黃金投資基金（標(biāo)的為黃金）、FOFfundoffund（基金投資基金，標(biāo)的為PE與VC基金），REITSrealestateInvestmentTrusts（房地產(chǎn)投資基金，標(biāo)的為房地產(chǎn)），TOTtrustoftrust（信托投資基金，標(biāo)的為信托產(chǎn)品），對(duì)沖基金（又叫套利基金，標(biāo)的為套利空間），以上這么多基金形態(tài)，很多都是西方國家有，在中國只有此類概念而并無實(shí)體(私募由于不受政策限制，投資標(biāo)的靈活，所以私募是有的)。中國所謂的基金準(zhǔn)確應(yīng)該叫證券投資基金，例如大成、華夏、嘉實(shí)、交銀施羅德等，這些公募基金受證監(jiān)會(huì)嚴(yán)格監(jiān)管，投資方向與投資比例有嚴(yán)格限制，它們大多管理數(shù)百億以上資金。私募在中國是受嚴(yán)格限制的，因?yàn)樗侥己苋菀壮蔀椤胺欠Y”，兩者的區(qū)別就是：是否面向一般大眾集資，資金所有權(quán)是否發(fā)生轉(zhuǎn)移，如果募集人數(shù)超過50人，并轉(zhuǎn)移至個(gè)人賬戶，則定為非法集資，非法集資是極嚴(yán)重經(jīng)濟(jì)犯罪，可判死刑，如浙江吳英、德隆唐萬新、美國麥道夫。中國的私募按投資標(biāo)的分主要有：私募證券投資基金，經(jīng)陽光化后又叫做陽光私募（投資于股票，如赤子之心、武當(dāng)資產(chǎn)、中鑫私募聯(lián)盟、星石等資產(chǎn)管理公司），私募房地產(chǎn)投資基金（較少，如星浩投資），私募股權(quán)投資基金（即PE，投資于非上市公司股權(quán)，以IPO為目的，如鼎輝，弘毅、KKR、高盛、凱雷、漢紅）、私募風(fēng)險(xiǎn)投資基金（即VC，風(fēng)險(xiǎn)大，如聯(lián)想投資、軟銀、IDG）公募基金如大成、嘉實(shí)、華夏等基金公司是證券投資基金，只能投資股票或債券，不能投資非上市公司股權(quán)，不能投資房地產(chǎn)，不能投資有風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)，而私募基金可以?；鸸痉诸惢鸸痉诸悘莫M義來說，基金公司僅指經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的、可以從事證券投資基金管理業(yè)務(wù)的基金管理公司（公募基金公司）；從廣義來說，基金公司分公募基金公司和私募基金公司。公募基金公司的經(jīng)營業(yè)務(wù)以及人員活動(dòng)受證監(jiān)會(huì)監(jiān)管，其從業(yè)人員屬于基金業(yè)從業(yè)人員；私募基金公司不受監(jiān)管（新基金法可能會(huì)將私募基金納入證監(jiān)會(huì)監(jiān)管）。從組織形式上說，基金公司分為公司制基金公司和有限合伙制基金公司。從實(shí)踐來看，公募基金公司全部為公司制基金公司，私募基金公司既采用公司制的，也有采用有限合伙制的。證券投資基金（一般稱基金），是基金公司發(fā)行的的產(chǎn)品。在與基金相關(guān)發(fā)行、管理、托管、注冊(cè)登記、銷售等環(huán)節(jié)中，與基金管理人（即基金公司）相關(guān)的包括基金的發(fā)行和管理、登記注冊(cè)、部分銷售業(yè)務(wù)（直銷）。這里要著重說明的是，基金財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于基金管理人固有財(cái)產(chǎn)。也就是說，一方面，基金公司不得將基金財(cái)產(chǎn)歸入其固有財(cái)產(chǎn)。在基金公司破產(chǎn)清算或追債的時(shí)候，基金不在此列；另一方面，投資者購買基金的行為不屬于購買基金公司的資產(chǎn)。設(shè)立條件設(shè)立條件名稱應(yīng)符合《名稱登記管理規(guī)定》，允許達(dá)到規(guī)模的投資企業(yè)名稱使用“投資基金”字樣。名稱中的行業(yè)用語可以使用“風(fēng)險(xiǎn)投資基金、創(chuàng)業(yè)投資基金、股權(quán)投資基金、投資基金”等字樣?！氨本弊鳛樾姓^(qū)劃分允許在商號(hào)與行業(yè)用語之間使用。基金型：投資基金公司“注冊(cè)資本（出資數(shù)額）不低于5億元，全部為貨幣形式出資，設(shè)立時(shí)實(shí)收資本（實(shí)際繳付的出資額）不低于1億元；5年內(nèi)注冊(cè)資本按照公司章程（合伙協(xié)議書）承諾全部到位?！眴蝹€(gè)投資者的投資額不低于1000萬元（有限合伙企業(yè)中的普通合伙人不在本限制條款內(nèi)）。至少3名高管具備股權(quán)投基金管理運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)或相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)?；鹦推髽I(yè)的經(jīng)營范圍核定為：非證券業(yè)務(wù)的投資、投資管理、咨詢。運(yùn)作模式運(yùn)作模式在成熟市場(chǎng)——美國，共同基金和退休金基金等公募基金，一般通過公開媒體做廣告來招徠客戶，而按有關(guān)規(guī)定，私募基金則不得利用任何傳播媒體做廣告宣傳，其參加者主要通過獲得的所謂“投資可靠消息”，或者直接認(rèn)識(shí)基金管理者的形式加入。中國的私募基金也很類似。私募基金的主要運(yùn)作方式有兩種。第一種是承諾保底，基金將保底資金交給出資人，相應(yīng)地設(shè)定底線，如果跌破底線，自動(dòng)終止操作，保底資金不退回。第二種是接收賬號(hào)(也就是說客戶只要把賬號(hào)給私募基金即可)，如果跌破10%，客戶可自動(dòng)終止約定，對(duì)于贏利達(dá)10%以上部分按照約定的比例進(jìn)行分成，這種運(yùn)作方式主要針對(duì)熟悉的客戶和大型企業(yè)單位。通常情況下，私募基金會(huì)承諾比公募基金高得多的收益水平。私募股權(quán)基金作為一種重要的市場(chǎng)約束力量，可以補(bǔ)充政府監(jiān)管之不足。私募股權(quán)基金作為主要投資者可以派財(cái)務(wù)總監(jiān)、派董事，甚至作為大股東可直接選派總經(jīng)理到企業(yè)去。在這種情況下，私募股權(quán)基金作為一種市場(chǎng)監(jiān)控力量，對(duì)公司治理結(jié)構(gòu)的完善有重要的推動(dòng)作用。為以后的企業(yè)上市在內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)控機(jī)制方面創(chuàng)造良好的條件。最后，私募股權(quán)基金可以促進(jìn)多層次資本市場(chǎng)的發(fā)展。可以為股票市場(chǎng)培育好的企業(yè)，私募股權(quán)基金壯大以后，可以推動(dòng)我們國內(nèi)創(chuàng)業(yè)板和中小企業(yè)板市場(chǎng)的發(fā)展。名稱分類名稱分類公司制股權(quán)投資企業(yè)名稱核準(zhǔn)為：“xx股權(quán)投資股份公司”或“xx股權(quán)投資基金股份公司”、“xx股權(quán)投資有限公司”或“xx股權(quán)投資基金有限公司”。合伙制股權(quán)投資企業(yè)名稱核準(zhǔn)為：“xx股權(quán)投資合伙企業(yè)+（有限合伙）”或“xx股權(quán)投資基金合伙企業(yè)+（有限合伙）”。公司制股權(quán)投資管理機(jī)構(gòu)名稱核定為“xx股權(quán)投資管理股份公司”或“xx股權(quán)投資基金管理股份公司”、“xx股權(quán)投資管理有限公司”或“xx股權(quán)投資基金管理有限公司”。合伙制股權(quán)投資管理機(jī)構(gòu)名稱核準(zhǔn)為“xx股權(quán)投資管理合伙企業(yè)+（有限合伙）、（普通合伙）”或“xx股權(quán)投資基金管理合伙企業(yè)+（有限合伙）、（普通合伙）”。股權(quán)投資企業(yè)及其管理機(jī)構(gòu)的注冊(cè)名稱國家另有規(guī)定的，從其規(guī)定。主要特征主要特征1、小額投資投資基金的基本功能就是把投資者不同數(shù)額的資金匯集成一筆大額資金進(jìn)行投資。投資基金的發(fā)展對(duì)象主要是中小投資者，因此投資基金的投資起點(diǎn)低。小額投資一方面方便公眾持有，使社會(huì)上各層次的投資者都能夠參與；另一方面易于積累資金，進(jìn)行大額投資。盡管投資基金是零星分散的，但由于具有廣泛的社會(huì)基礎(chǔ)，因此投資基金的規(guī)模往往很大，有的達(dá)到幾億或十幾億美元，甚至更高。2、收益均等收益均等有兩層意思：①投資基金的收益是按股份或受益憑證平均分配給投資者的，無論投資者投資額大小，每一股份或受益憑證的獲利水平都是一樣的，②投資者投資于基金，是匯小錢為巨資的投資行為，因此可獲得原先所不能享受到的由大投資者獨(dú)享的投資機(jī)會(huì)。法律職責(zé)法律職責(zé)1.選擇、監(jiān)督、更換賬戶管理人、托管人、投資管理人；2.制定企業(yè)年金基金戰(zhàn)略資產(chǎn)配置策略；3.根據(jù)合同對(duì)企業(yè)年金基金管理進(jìn)行監(jiān)督；4.根據(jù)合同收取企業(yè)和職工繳費(fèi)，向受益人支付企業(yè)年金待遇，并在合同中約定具體的履行方式；5.接受委托人查詢，定期向委托人提交企業(yè)年金基金管理和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。發(fā)生重大事件時(shí)，及時(shí)向委托人和有關(guān)監(jiān)管部門報(bào)告；定期向有關(guān)監(jiān)管部門提交開展企業(yè)年金基金受托管理業(yè)務(wù)情況的報(bào)告；6.按照國家規(guī)定保存與企業(yè)年金基金管理有關(guān)的記錄自合同終止之日起至少15年；7.國家規(guī)定和合同約定的其他職責(zé)。

資金來源資金來源我國私募股權(quán)投資基金的出資人主要還是一些私營企業(yè)和富裕的個(gè)人；而在國外成熟市場(chǎng)條件下，私募股權(quán)投資業(yè)資金來源主要是機(jī)構(gòu)投資者，包括養(yǎng)老金、證券基金，以及金融機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)等。另一方面，我國居