工程技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)講義財(cái)務(wù)管理

第一節(jié)現(xiàn)金流量及其構(gòu)成

一、現(xiàn)金流量

二、現(xiàn)金流量的構(gòu)成

三、固定資產(chǎn)折舊

四、成本費(fèi)用的構(gòu)成（自學(xué)內(nèi)容）

第二節(jié)資金等值計(jì)算

一、資金的時(shí)間價(jià)值

二、資金的等值計(jì)算

三、定差數(shù)列的等值計(jì)算公式

四、實(shí)際利率與名義利率

第三節(jié)習(xí)題課

課堂討論

課堂練習(xí)上一頁第二章現(xiàn)金流量構(gòu)成與資金等值計(jì)算回目錄下一頁1.現(xiàn)金流量的概念在技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析中，把各個(gè)時(shí)間點(diǎn)上實(shí)際發(fā)生的資金流出或資金流入稱為現(xiàn)金流量。其中流入系統(tǒng)的稱現(xiàn)金流入，流出系統(tǒng)的稱為現(xiàn)金流出，同一時(shí)間點(diǎn)上其差額稱凈現(xiàn)金流量。幾點(diǎn)說明：每一筆現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出都必須有相應(yīng)的發(fā)生時(shí)點(diǎn)；只有當(dāng)一個(gè)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)收入或支出的現(xiàn)金所有權(quán)發(fā)生真實(shí)變化時(shí)，這部分現(xiàn)金才能成為現(xiàn)金流量；對一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的現(xiàn)金流量的考慮與分析，因考察角度和所研究系統(tǒng)的范圍不同會有不同結(jié)果。2.現(xiàn)金流量的表示方法（1）表或圖（2）現(xiàn)金流量圖的繪制（3）現(xiàn)值、終值、年值（4）項(xiàng)目評價(jià)與工程經(jīng)濟(jì)的表示方法不同回目錄上一頁第一節(jié)現(xiàn)金流量及其構(gòu)成

一、現(xiàn)金流量下一頁上一頁二、現(xiàn)金流量的構(gòu)成投資折舊成本費(fèi)用銷售收入利潤稅金現(xiàn)金流量下一頁回目錄（一）折舊的概念1.折舊：折舊是對固定資產(chǎn)磨損和價(jià)值損耗的補(bǔ)償。2.有形磨損：由于生產(chǎn)因素或自然因素引起的。無形磨損：又稱經(jīng)濟(jì)磨損，是指非使用和非自然因素引起的固定資產(chǎn)價(jià)值的損失，如技術(shù)進(jìn)步、新設(shè)備的產(chǎn)生等。

說明：①折舊不計(jì)入現(xiàn)金流量，但明顯改變所得稅額，而所得稅計(jì)入現(xiàn)金流量。②折舊允許統(tǒng)籌使用。（二）影響折舊的因素1.折舊的基數(shù)是指通過折舊應(yīng)予以彌補(bǔ)的固定資產(chǎn)原值價(jià)格或重置價(jià)值。2.固定資產(chǎn)凈殘值指它退廢時(shí)可能收回的殘余材料價(jià)值扣除發(fā)生的清理費(fèi)用后的金額。如不好計(jì)算，可取原值的3～5%。3.估計(jì)使用年限正確的使用年限應(yīng)該既反映設(shè)備的有形磨損，又反映無形磨損。過長，人為擴(kuò)大利潤，企業(yè)缺乏后勁；過短，人為增加成本，縮小利潤，侵占了上繳國家的財(cái)政稅收。

上一頁三、固定資產(chǎn)折舊下一頁回目錄（三）固定資產(chǎn)折舊的方法一般折舊法：直線法、工作量法加速折舊法：余額遞減法、雙倍余額遞減法、年數(shù)總和法。1.直線折舊法它是折舊時(shí)間而非使用狀況的函數(shù)。是由于時(shí)間引起的固定資產(chǎn)價(jià)值的降低。將應(yīng)計(jì)折舊值平均分?jǐn)偟绞褂媚晗迌?nèi)的每一年。優(yōu)點(diǎn)：簡單明了，計(jì)算方便，在側(cè)重?zé)o形損耗時(shí)更加適用。缺點(diǎn)：①隨資使用年限增加，保養(yǎng)費(fèi)、修理費(fèi)增加；②沒有考慮使用狀況。適用：負(fù)荷均勻的資產(chǎn)2.工作量法以固定資產(chǎn)應(yīng)提折舊額除以預(yù)計(jì)工作時(shí)間或工作量R=（P-L）/M×100%D=k·R特點(diǎn)：所提折舊額與使用程度成比例，但未考慮無形損耗。3.余額遞減法L不能為0

上一頁下一頁回目錄4.雙倍余額遞減法注意：從折舊年限到期前二年開始改用直線法提折舊。5.年數(shù)總和法加速折舊法：①既考慮了有形損耗，也考慮了無形。②與生產(chǎn)狀況相對應(yīng)。③與維修費(fèi)用相對應(yīng)。6.幾種折舊方法的比較參照例題進(jìn)行比較（參p89）上一頁下一頁回目錄（一）成本費(fèi)用的概念

1.概念

2.與財(cái)會中成本概念的區(qū)別財(cái)會中的成本是實(shí)際發(fā)生的費(fèi)用，技術(shù)經(jīng)濟(jì)是預(yù)測技術(shù)經(jīng)濟(jì)中，引入財(cái)會中沒有的概念（二）總成本費(fèi)用的構(gòu)成

1.總成本費(fèi)用項(xiàng)目2.固定成本與可變成本（三）經(jīng)營成本總成本費(fèi)用——折舊——維簡費(fèi)——攤銷——計(jì)入成本利息（四）機(jī)會成本與沉入成本（五）銷售收入、利潤和稅金上一頁四、成本費(fèi)用的構(gòu)成下一頁回目錄（一）概念1.概念：不同時(shí)間發(fā)生的等額資金在價(jià)值上的差別稱為資金的時(shí)間價(jià)值。（其實(shí)質(zhì)是資金在生產(chǎn)流通過程中隨時(shí)間推移而產(chǎn)生的增值）例：建工P37某廠搬遷，每年節(jié)約1千萬元，新廠壽命期20年，問搬遷費(fèi)用為2億元，搬遷是否合算？2.產(chǎn)生時(shí)間價(jià)值的原因通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)貨幣增值3.資金時(shí)間價(jià)值的含義（1）資金用于生產(chǎn)、構(gòu)成生產(chǎn)要素、生產(chǎn)的產(chǎn)品除了彌補(bǔ)生產(chǎn)中物化勞動(dòng)與活勞動(dòng)外有剩余。（2）貨幣一旦用于投資，就不可現(xiàn)期消費(fèi)，資金使用者應(yīng)有所補(bǔ)償。（二）利息與利率①利息是指占用資金所付出的代價(jià)（或放棄資金使用權(quán)所得的補(bǔ)償）利息=目前總金額-本金下一頁上一頁第二節(jié)資金等值計(jì)算

一、資金的時(shí)間價(jià)值下一頁回目錄

②利率是一個(gè)計(jì)息周期內(nèi)所得的利息額與本金的比值利率=單位時(shí)間內(nèi)所得利息額/本金③影響利率的因素平均利潤率、資金供求、物價(jià)、經(jīng)濟(jì)政策、國際利率水平④利息的作用⑤利息稅、債轉(zhuǎn)股存款增長過快，平均財(cái)富作用不大，1950～1958年曾征收過（三）單利與復(fù)利1.單利指僅用本金計(jì)算利息，利息不再生利。2.復(fù)利指本金、利息都計(jì)算利息。說明：①在我國，國庫券以單利計(jì)，建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價(jià)中則是按復(fù)利計(jì)算。②由于復(fù)利計(jì)息比較符合資金在社會再生產(chǎn)中的實(shí)際情況，因此利息計(jì)算在技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析中采用復(fù)利法。3.復(fù)利有間斷復(fù)利和連續(xù)復(fù)利。下一頁上一頁回目錄當(dāng)計(jì)息周期為一定時(shí)間區(qū)間，按復(fù)利計(jì)息，稱為間斷復(fù)利；當(dāng)計(jì)息周期無限縮短，則稱為連續(xù)復(fù)利，連續(xù)復(fù)利較符合資金的運(yùn)用規(guī)則，但計(jì)算太復(fù)雜（四）等值的概念1.在考慮時(shí)間因素的情況下，不同時(shí)點(diǎn)發(fā)生的絕對值不等的資金可能具有相等的價(jià)值，稱為資金等值。2.影響等值的因素：利率大小，本金多少和計(jì)息周期長短3.折現(xiàn)（貼現(xiàn)）：將將來某一時(shí)點(diǎn)的資金換算成現(xiàn)在時(shí)點(diǎn)的等值金額稱為折現(xiàn)或貼現(xiàn)。計(jì)算中使用的反映資金時(shí)間價(jià)值的參數(shù)叫折現(xiàn)率。下一頁上一頁回目錄1.一次支付類型主要參數(shù)：i，n，P，F(xiàn)，A其中五個(gè)參數(shù)要實(shí)現(xiàn)四個(gè)，必須已知其中三個(gè)參數(shù)，才可求第四個(gè)。（1）復(fù)利終值公式推導(dǎo)：略其中：稱為復(fù)利終值因子，上式可表示F=P(F/P,i,n)例：（2）復(fù)利現(xiàn)值公式由上式可直接導(dǎo)出或其中稱為復(fù)利現(xiàn)值因子或折現(xiàn)、貼現(xiàn)系數(shù)，i為折現(xiàn)率（3）注意問題折現(xiàn)率現(xiàn)金流量2.等額分付類型當(dāng)現(xiàn)金流入和流出在多個(gè)時(shí)點(diǎn)上發(fā)生，且現(xiàn)金流量序列是連續(xù)的，且數(shù)額相等，稱之為等額系列現(xiàn)金流量。下一頁上一頁二、資金的等值計(jì)算回目錄（1延）等駱額分連付終斃值公可式每年卻現(xiàn)金蒙流出胃為A，利促率為i，第N年末歸得F,則其中姓稱驚為等析額分爽付終怨值因半子，包也可聰記為沒．推導(dǎo)番：略（2鳥）等竊額分肆付償溪債基臭金公答式其中部稱為壺等額凍分付慎償債看基金禿因子炕，也誓可記躍為注意箭現(xiàn)金向流量謝圖（3寫）等享額分民付現(xiàn)除值公宅式其中政稱為惜等額想分付膨現(xiàn)值童因子姥，也扛可記槍為（4五）等鑄額分密付資碰本回重收公梁式其中崖稱為勺等額抖分付脊資本頸回收選因子奸，也戀可記陸為說明恭：①綿復(fù)利吵終值兄因子扮與現(xiàn)剩值因抽子互青為倒噴數(shù)；派等額杜分付麻終值估因子藝與償比債因土子互梯為倒屬數(shù)；殘分付嘆現(xiàn)值貴因子嗚與等眼額分連付資后本回閃收因尸子互蠟為倒責(zé)數(shù)鑼②等小額分魄付資耍金回奏收因俱子等雹于等戶額分們付償抓債基膛金因丸子與牲利率櫻之和普。下一氣頁上一列頁回目腹錄對某樓些現(xiàn)政金流翠量，析每年嘗均有胸一定意數(shù)量察的增寺加或伯減少伸，如胸設(shè)備什維修而費(fèi)，態(tài)會隨回設(shè)備喜的使波用而挽增加沸，其頂產(chǎn)量士（收鞋入）袋會減感少，退如果朋每年拒現(xiàn)金怪流量絹的增主加額揪和減造少額譜都相多等，攏則稱業(yè)其為獨(dú)定差特?cái)?shù)列曾現(xiàn)金壤流量。１．團(tuán)定差藥數(shù)列費(fèi)現(xiàn)值稈公式其中頂稱束為定任差數(shù)燙列現(xiàn)社值因荒子，吐也可閘記為現(xiàn)值亞一定耕位于減G開嗎始前雪兩年注意梅現(xiàn)金飄流量辭圖2.爺定鼠差數(shù)波列等帳額年碌金公賞式流量吳圖：下一狡頁上一籮頁三、移定差蓮數(shù)列薯的等測值計(jì)沒算公鋒式回目逢錄亦可信記為兩課巴本各題一例助題下一倆頁上一騙頁回目掃錄1.淋實(shí)出際利地率若利恢率為作年利述率，列實(shí)際淺計(jì)息透周期唉也是棵一年趟，這堆種利崖率稱記為實(shí)厭際利昂率。2.似名謙義利旨率若利道率為膚年利矛率，桂而實(shí)歷際計(jì)螺息周壇期小虧于一盞年（容如每系季、袍月或血年計(jì)罵息一壇次）厘，則辭這種窯利率授叫名懷義利錘率。3.以實(shí)勢際利立率與啞名義漂利率笨的關(guān)悔系推導(dǎo)林過程氣：略當(dāng)m=1寄時(shí)，i=r。當(dāng)m>1瞞時(shí)，i>r，且m越大閘，相樣差也孔越大搜。當(dāng)名搜義利趙率的棋處理鮮有兩告種方塌法：a、繼將名邊義利輩率換干算為莖實(shí)際坡利率下，再忙計(jì)算挑復(fù)利械；b、岔按照鬼實(shí)際榨的計(jì)宴息周薯期和叢期數(shù)抬，按臂名義膀利率磁計(jì)算即拖；技對計(jì)啄息次吃數(shù)不爸同的沖各種那名義起利率吊，相董互沒泳有可典比性蒼，應(yīng)再化為芽實(shí)際纖利率濱后比肅較。瞞在《擇方法幼與參矛數(shù)》闖一書吉中，太有一是種提庭法：良名義副利率斜是指目不剔節(jié)除通拔貨膨種脹等乘因素唯影響御的利練率，雪亦即姜銀行框執(zhí)行錢利率該。實(shí)伙際利儀率是冒指人議們預(yù)倍期價(jià)避格不女變時(shí)岡所要顯求的本利率堆，亦命即扣級除幣友值變速動(dòng)影扣響（碧如通燙貨膨?yàn)E脹與鑒緊縮居）后盛的利棗率。下一詠頁上一希頁四、鄙實(shí)際甩利率鋤與名繭義利庫率第三培節(jié)相習(xí)贈(zèng)題課下一御頁上一耳頁回目蒸錄經(jīng)營副成本遙與會束計(jì)成絲式本的腐主要舊區(qū)別耳是什露么?抹為什癥么在湖技術(shù)堤經(jīng)濟(jì)扒分挪析中葵要引碌入經(jīng)開營成船本的祝概念謎?什么巷是名吐義利腔率?什什么邊是實(shí)拉際利岡率?遵怎么撤區(qū)別刻？繪制體現(xiàn)金孕流量堤圖的岡目的憑及主榨要注焰意事躺項(xiàng)是攪什么描?課堂練討論上一盆頁下一楊頁回目擔(dān)錄什么悲是現(xiàn)欄金流前量?續(xù)財(cái)務(wù)板現(xiàn)金嘗流量批與國