風(fēng)力發(fā)電行業(yè)全景評估與投資潛力研究

風(fēng)力發(fā)電行業(yè)全景評估與投資潛力研究SUBTITLEHERE202X-XX-XXCONTENTS行業(yè)分析報(bào)告風(fēng)力發(fā)電行業(yè)定義1996年后產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈政治環(huán)境1政治環(huán)境2政治環(huán)境2經(jīng)濟(jì)環(huán)境社會環(huán)境1社會環(huán)境2行業(yè)驅(qū)動因素行業(yè)驅(qū)動因素行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)熱點(diǎn)行業(yè)制約因素行業(yè)問題行業(yè)發(fā)展建議競爭格局行業(yè)發(fā)展趨勢行業(yè)發(fā)展趨勢代表企業(yè)1代表企業(yè)201風(fēng)力發(fā)電行業(yè)定義風(fēng)力發(fā)電行業(yè)定義風(fēng)力發(fā)電是清潔能源的主力軍。風(fēng)電作為一種環(huán)保潔凈的綠色能源，風(fēng)力發(fā)電過程中不需要燃料也沒有輻射，更沒有產(chǎn)生空氣污染，有著優(yōu)化能源結(jié)構(gòu)、改善生態(tài)環(huán)境、促進(jìn)社會和經(jīng)濟(jì)可持續(xù)和諧發(fā)展等方面的優(yōu)勢。早在我國“十二五”能源發(fā)展產(chǎn)業(yè)規(guī)劃制定時(shí)，風(fēng)電就成為我國大力重點(diǎn)發(fā)展的3類新能源之一，風(fēng)力發(fā)電對于國家擺脫對化石能源的過度依賴、緩解能源緊缺、改善生態(tài)環(huán)境和擴(kuò)大社會效益等方面都有著極其重要的作用。風(fēng)力發(fā)電是指把風(fēng)的動能轉(zhuǎn)為電能。風(fēng)能是一種清潔無公害的可再生能源，利用風(fēng)力發(fā)電非常環(huán)保，且風(fēng)能蘊(yùn)量巨大，日益受到世界各國的重視。一個(gè)完整的風(fēng)電場一般由一定規(guī)模數(shù)量的風(fēng)電機(jī)組和輸電系統(tǒng)構(gòu)成。一個(gè)風(fēng)電機(jī)主要由塔筒、機(jī)艙、輪轂和葉片構(gòu)成，各部件之間的連接和旋轉(zhuǎn)都需要用到軸承。塔架內(nèi)敷設(shè)有發(fā)電機(jī)的電力電纜、控制信號電纜等，塔底有塔門，塔架內(nèi)分若干層，層間直梯便于人員上下。風(fēng)電機(jī)組之間由電纜相互連接，再經(jīng)變電站升壓再連接至電網(wǎng)。電機(jī)是風(fēng)電設(shè)備的核心，根據(jù)風(fēng)輪驅(qū)動發(fā)電機(jī)的方式，可分為齒輪箱升速式和直驅(qū)式，根據(jù)發(fā)電機(jī)類型的不同，風(fēng)電機(jī)可分為雙饋式和全功率變換式。按照上述分類方式，目前市面上主流的風(fēng)電機(jī)可分為:永磁直驅(qū)、電勵(lì)磁直驅(qū)、半直驅(qū)、雙饋異步式、鼠籠異步式發(fā)電機(jī)。021996年后1996年后隨著“乘風(fēng)工程”“國債風(fēng)電項(xiàng)目”的相繼啟動，我國進(jìn)入了自主的產(chǎn)業(yè)化技術(shù)的探索階段，受風(fēng)電補(bǔ)貼政策的推動2006年2009年之后2015年后2006年迎來第一次爆發(fā)式增長，但由于規(guī)劃不完善、消納配套不健全導(dǎo)致后期棄風(fēng)率高企，非理性的搶裝潮透支了未來的新增裝機(jī)2009年之后進(jìn)入調(diào)整期，增速逐漸減緩。2015年后海風(fēng)開始發(fā)力，同時(shí)在十三五、十四五規(guī)劃的引領(lǐng)下，海陸迎來了協(xié)同發(fā)展的新階段。03產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈上游產(chǎn)業(yè)鏈中游產(chǎn)業(yè)鏈下游產(chǎn)業(yè)鏈上游增強(qiáng)纖維、樹脂、夾層材料、結(jié)構(gòu)膠、葉片、鋼材產(chǎn)業(yè)鏈中游輪轂、齒輪箱、控制系統(tǒng)、軸承、發(fā)電機(jī)04產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈上游產(chǎn)業(yè)鏈中游產(chǎn)業(yè)鏈下游產(chǎn)業(yè)鏈上游風(fēng)力發(fā)電行業(yè)上游龍頭企業(yè)已開始對產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行延伸，逐漸進(jìn)軍原材料生產(chǎn)領(lǐng)域，以規(guī)避高額進(jìn)口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴隨著上游原料生產(chǎn)企業(yè)的重組進(jìn)程加快以及中國市場參與者技術(shù)水平的提高，風(fēng)力發(fā)電行業(yè)上游原材料供應(yīng)有望朝著專業(yè)化和規(guī)?；姆较蚶^續(xù)發(fā)展，逐漸搶奪外資企業(yè)在行業(yè)內(nèi)的話語權(quán)。產(chǎn)業(yè)鏈中游風(fēng)力發(fā)電行業(yè)中游企業(yè)原材料大部分依靠進(jìn)口，主要原因是下游消費(fèi)終端為保障科研成果，對行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量穩(wěn)定性要求較高，因此，中游科研用制備廠商更傾向于選擇儀器先進(jìn)、供應(yīng)鏈穩(wěn)定的進(jìn)口原材料供應(yīng)商。企業(yè)產(chǎn)品價(jià)格主要受市場供求關(guān)系的影響。由于風(fēng)力發(fā)電企業(yè)的產(chǎn)品毛利較高，原材料價(jià)格波動不會對企業(yè)的盈利能力產(chǎn)生重大影響。產(chǎn)業(yè)鏈下游風(fēng)力發(fā)電行業(yè)下游企業(yè)市場空間廣闊、銷售范圍廣、用戶分散、單批數(shù)量少、銷售單價(jià)高等特點(diǎn)。隨著全球范圍內(nèi)生物醫(yī)藥行業(yè)研究的深入及產(chǎn)業(yè)化程度的提升，中國行業(yè)產(chǎn)品種類進(jìn)一步豐富，應(yīng)用領(lǐng)域持續(xù)增加，個(gè)性化、高端化的產(chǎn)品將逐漸獲得更廣闊的應(yīng)用空間。05政治環(huán)境1政治環(huán)境1《關(guān)于2021年風(fēng)電、光伏發(fā)電開發(fā)建設(shè)有關(guān)事項(xiàng)的通知》《關(guān)于2021年可再生能源電力消納責(zé)任權(quán)重及有關(guān)事項(xiàng)的通知》《關(guān)于完整準(zhǔn)確全面貫徹新發(fā)展理念做好碳達(dá)峰碳中和工作的意見》《關(guān)于2021年風(fēng)電、光伏發(fā)電開發(fā)建設(shè)有關(guān)事項(xiàng)的通知》全國風(fēng)電、光伏發(fā)電發(fā)電量占全社會用電量的比重達(dá)到11%左右，確保2025年非化石能源消費(fèi)占一次能源消費(fèi)的比重達(dá)到20%左右,以非水電最低消納責(zé)任權(quán)重為引導(dǎo)制定規(guī)模目標(biāo)《關(guān)于2021年可再生能源電力消納責(zé)任權(quán)重及有關(guān)事項(xiàng)的通知》從2021年起，每年初發(fā)布各省權(quán)重，同時(shí)印發(fā)當(dāng)年和次《關(guān)于完整準(zhǔn)確全面貫徹新發(fā)展理念做好碳達(dá)峰碳中和工作的意見》到2025年，單位國內(nèi)生產(chǎn)總值能耗比2020年下降15%;單位國內(nèi)生產(chǎn)總值二氧化碳排放比2020年下降18%,非化石能源消費(fèi)比重達(dá)到20%左右06政治環(huán)境2政治環(huán)境2《關(guān)于積極推動新能源發(fā)電項(xiàng)自能并盡并、多發(fā)滿發(fā)有關(guān)工作的通知》《關(guān)于完整準(zhǔn)確全面貫徹新發(fā)展理念做好碳達(dá)峰碳中和工作的意見》《關(guān)于積極推動新能源發(fā)電項(xiàng)自能并盡并、多發(fā)滿發(fā)有關(guān)工作的通知》提出請各電網(wǎng)企業(yè)按照“能并盡并”，“多發(fā)滿發(fā)”原則;并且加大統(tǒng)籌協(xié)調(diào)力度，加快風(fēng)電、光伏發(fā)電項(xiàng)自配套接網(wǎng)工程建設(shè)《關(guān)于完整準(zhǔn)確全面貫徹新發(fā)展理念做好碳達(dá)峰碳中和工作的意見》要求到2030年，非化石能源消費(fèi)比重達(dá)到25%左右，風(fēng)電、太陽能發(fā)電感裝機(jī)容量達(dá)到12億千瓦以上;到2060年，非化石能源消費(fèi)比重達(dá)到80%以上07政治環(huán)境2政治環(huán)境2《2030年前碳達(dá)峰行動方案的通知》《“十四五”現(xiàn)代能源體系規(guī)劃》《2030年前碳達(dá)峰行動方案的通知》堅(jiān)持陸海并重，推動風(fēng)電協(xié)調(diào)快速發(fā)展,完善海上風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈,鼓勵(lì)建設(shè)海上風(fēng)電基地;推進(jìn)退役風(fēng)電機(jī)組葉片等新興產(chǎn)業(yè)廢物循環(huán)利用,以及“海上風(fēng)電+海洋牧場”等低碳農(nóng)業(yè)模式《“十四五”現(xiàn)代能源體系規(guī)劃》到2025年，單位GDP二氧化碳排放五年累計(jì)下降18%，單位GDP能能耗五年累計(jì)下降15%，非化石能源消費(fèi)比重提高到20%左右,非化石能源發(fā)電量比重達(dá)到3%左右。08經(jīng)濟(jì)環(huán)境經(jīng)濟(jì)環(huán)境隨著能源需求持續(xù)增長，國內(nèi)對于能源結(jié)構(gòu)重視程度持續(xù)上升，投資額水平整體表現(xiàn)為快速上升趨勢，數(shù)據(jù)顯示，2016-2021年，我國電源工程建設(shè)完成投資額從3429億元增長至5530億元，可再生新能源的蓬勃發(fā)展，不斷驅(qū)動我國能源格局的優(yōu)化。全球整體經(jīng)濟(jì)下行背景下，作為全球最大的人口國，我國主要經(jīng)濟(jì)產(chǎn)品為中低端制造業(yè)，隨著低端制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈向東南亞遷移，出口需求增速持續(xù)下降，加之疫情影響內(nèi)需不足，在宏觀經(jīng)濟(jì)不景氣就業(yè)率面臨挑戰(zhàn)更多，風(fēng)電等新能源作為緩解能源危機(jī)同時(shí)具備帶動國內(nèi)高端技術(shù)發(fā)展和就業(yè)率提升的作用。09社會環(huán)境1社會環(huán)境1010201全球經(jīng)濟(jì)下行背景下，疊加能源需求持續(xù)增長，我國新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展成必然之勢。目前我國電力能源需求響應(yīng)還處在初步發(fā)展的階段，還有很多有待解決的問題。就我國全社會用電量情況而言，2021年為8.3萬億千瓦時(shí)，其中第一產(chǎn)業(yè)用電量1023億千瓦時(shí)，占全社會用電量比重的23%；第二產(chǎn)業(yè)用電量56131億千瓦時(shí)，占比67.52%；第三產(chǎn)業(yè)用電量14231億千瓦時(shí)，占比17.1%；城鄉(xiāng)居民生活用電量11743億千瓦時(shí)，占比113%。02雖然近年來我國將重點(diǎn)發(fā)展核電、新能源發(fā)電，但目前火力發(fā)電規(guī)模依然占比非常大，2021年火力發(fā)電裝機(jī)容量達(dá)197億千瓦。其次是水電、風(fēng)電以及太陽能發(fā)電，裝機(jī)容量分別為9億千瓦、28億千瓦、07億千瓦。核電發(fā)電裝機(jī)容量最小，為0.53億千瓦。目前風(fēng)電累計(jì)裝機(jī)量已占全國總裝機(jī)量的18%左右，受實(shí)際使用功率遠(yuǎn)不如裝機(jī)量（最大功率）影響，整體發(fā)電量占比僅在8%左右，仍有較大發(fā)展空間。010社會環(huán)境2社會環(huán)境2風(fēng)電機(jī)組用到的發(fā)電機(jī)主要分為永磁直驅(qū)電機(jī)和雙饋電機(jī)。風(fēng)力機(jī)轉(zhuǎn)速較低，普通的雙饋發(fā)電機(jī)必須通過齒輪箱增速才能以額定轉(zhuǎn)速旋轉(zhuǎn)，齒輪箱會降低風(fēng)力機(jī)效率，易損且保養(yǎng)維護(hù)都較困難。永磁直驅(qū)電機(jī)是專為風(fēng)力發(fā)電設(shè)計(jì)的低速發(fā)電機(jī)，磁極對數(shù)多達(dá)50-100對，由于額定轉(zhuǎn)速與磁極對數(shù)成反比，因此直驅(qū)電機(jī)只需要葉片直接帶動的低轉(zhuǎn)速即可實(shí)現(xiàn)發(fā)電，無需齒輪箱，具備低風(fēng)速時(shí)高效率、低噪音、高壽命、減小機(jī)組體積、降低運(yùn)行維護(hù)成本等諸多優(yōu)點(diǎn)。目前海上風(fēng)電傾向于結(jié)構(gòu)簡單、故障率低、維護(hù)量少的直驅(qū)和半直驅(qū)永磁同步機(jī)組。011行業(yè)驅(qū)動因素行業(yè)驅(qū)動因素1政策加持1棄風(fēng)率下降、利用小時(shí)數(shù)企穩(wěn)，風(fēng)力發(fā)電效率穩(wěn)步提升1政策加持12022年1月，發(fā)改委召開新聞發(fā)布會時(shí)表示，要堅(jiān)持規(guī)劃引領(lǐng)、“全國一盤棋”，在落實(shí)調(diào)峰資源和消納市場的基礎(chǔ)上，加快推進(jìn)以沙漠、戈壁、荒漠化地區(qū)為重點(diǎn)的大型風(fēng)電光伏基地項(xiàng)目建設(shè)，全力提升供應(yīng)保障能力和優(yōu)化能源結(jié)構(gòu)。政策積極布局風(fēng)電發(fā)展建設(shè)。2021年12月27日，國家發(fā)改委正式印發(fā)《江蘇沿海地區(qū)發(fā)展規(guī)劃(2021—2025年)》。規(guī)劃提出，加強(qiáng)沿海電源點(diǎn)及電力、油氣輸送通道規(guī)劃布局，統(tǒng)籌建設(shè)海上風(fēng)電、沿海LNG接收、煤炭中轉(zhuǎn)儲運(yùn)、核電基地。推進(jìn)深遠(yuǎn)海風(fēng)電試點(diǎn)示范和多種能源資源集成的海上“能源島”建設(shè)，支持探索海上風(fēng)電、光伏發(fā)電和海洋牧場融合發(fā)展。1棄風(fēng)率下降、利用小時(shí)數(shù)企穩(wěn)，風(fēng)力發(fā)電效率穩(wěn)步提升1三北地區(qū)是我國“十二五”風(fēng)電開發(fā)的重心，但并網(wǎng)消納問題嚴(yán)重制約產(chǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展，從2010年開始出現(xiàn)棄風(fēng)限電現(xiàn)象，根據(jù)國家能源局統(tǒng)計(jì)，2016年我國平均棄風(fēng)率17%，達(dá)到歷史最高點(diǎn)。為減少棄風(fēng)現(xiàn)象，我國2016年建立了風(fēng)電投資檢測預(yù)警機(jī)制，對棄風(fēng)嚴(yán)重的地區(qū)限制風(fēng)電建設(shè)規(guī)模、暫緩核準(zhǔn)新的風(fēng)電項(xiàng)目、電網(wǎng)企業(yè)不再辦理新的接網(wǎng)手續(xù)。在一系列針對可再生能源消納的政策推動以及特高壓輸電線路的逐步建成，我國棄風(fēng)限電情況逐步好轉(zhuǎn)，平均棄風(fēng)率持續(xù)下降，2020年我國平均棄風(fēng)率為3%，相較于2016年下降了14pct。另外，根據(jù)國家能源局2020年三北區(qū)域新增風(fēng)電裝機(jī)容量占比回升至52%，并網(wǎng)消納問題的緩解使得運(yùn)營商對風(fēng)電消納的擔(dān)憂下降，裝機(jī)可持續(xù)性明顯增強(qiáng)。012行業(yè)驅(qū)動因素行業(yè)驅(qū)動因素海上風(fēng)電趨勢行業(yè)競爭促進(jìn)行業(yè)正向發(fā)展海上風(fēng)電趨勢“十四五”期間，我國東部沿海地區(qū)將加快對海上風(fēng)電產(chǎn)業(yè)的培育。隨著陸上風(fēng)電的成熟，目前國家風(fēng)電產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重點(diǎn)逐步向海上風(fēng)電轉(zhuǎn)移，在部分省份已經(jīng)出臺的“十四五”規(guī)劃里，多項(xiàng)針對海上風(fēng)電的規(guī)劃被提出，將在十四五期間建設(shè)大量的海上風(fēng)電項(xiàng)目，并逐步推進(jìn)海上風(fēng)電的平價(jià)上網(wǎng)。目前根據(jù)各沿海省市發(fā)布的海風(fēng)建設(shè)規(guī)劃，到2025年末，全國新增海上風(fēng)機(jī)約49GW。按照已發(fā)布規(guī)劃，新增規(guī)模最大的前三個(gè)省份是廣東、山東和江蘇，海風(fēng)新增規(guī)模分別約為17、10和9GW。行業(yè)競爭促進(jìn)行業(yè)正向發(fā)展在市場發(fā)展中，行業(yè)企業(yè)為爭取競爭優(yōu)勢，尤其是大中型企業(yè)，越來越重視自主研發(fā)實(shí)力，在企業(yè)科研方面投入逐年增長，企業(yè)科研服務(wù)市場逐步打開，未來科研用檢測試劑的服務(wù)主體趨于多元化013行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)現(xiàn)狀得益于技術(shù)進(jìn)步和商業(yè)模式創(chuàng)新，風(fēng)能行業(yè)正在快速發(fā)展。據(jù)GWEC數(shù)據(jù)，2021年全球風(fēng)電累計(jì)裝機(jī)量達(dá)到837GW，同比2020年增長180%。據(jù)國家能源局?jǐn)?shù)據(jù)，2021年我國風(fēng)電累計(jì)裝機(jī)容量達(dá)到328.5GW，同比增長16.7%，增速快于全球，風(fēng)電累計(jì)裝機(jī)容量占全球39.2%。從新增裝機(jī)容量來看，2021年全球新增風(fēng)電裝機(jī)96GW，為歷史第二高年份，較去年同期下降78%。中國新增裝機(jī)容量為47.6GW，同比下降36%。風(fēng)電的諸多形式中，海上風(fēng)電覆蓋面積廣、資源稟賦好、輸送成本低，發(fā)展?jié)摿薮?，海上風(fēng)電裝機(jī)規(guī)模有望持續(xù)超預(yù)期。2021年全球海上風(fēng)電累計(jì)裝機(jī)容量達(dá)到57GW，我國海上風(fēng)電累計(jì)裝機(jī)容量為26.39GW，海上風(fēng)電發(fā)展迅猛。014行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)現(xiàn)狀區(qū)域分布裝機(jī)量區(qū)域分布截至2021年底，全球風(fēng)電裝機(jī)總量837GW，其中中國位居第一，裝機(jī)總量達(dá)338.31GW，占世界總裝機(jī)容量的40.40%;美國風(fēng)電裝機(jī)總量為1340GW，占比為16.05%，僅次于中國;德國雖然在2021年新增裝機(jī)容量不是很多，但作為老牌風(fēng)電強(qiáng)國，累計(jì)裝機(jī)容量仍占了第三的位置，風(fēng)電裝機(jī)總量654GW，占比7.71%。印度和英國的裝機(jī)總量分別為40.08GW和26.59GW，分別占比79%和17%。中國和美國風(fēng)電累計(jì)裝機(jī)量占世界總裝機(jī)量的比例超過50%，前五的國家占比超過70%。裝機(jī)量隨著節(jié)能減排需求的提升以及可再生能源發(fā)電成本的降低，全球風(fēng)能等新能源發(fā)電行業(yè)快速發(fā)展。在風(fēng)力發(fā)電方面，根據(jù)GWEC的數(shù)據(jù)，2021年全球風(fēng)電新增裝機(jī)量96GW，2025年全球風(fēng)電新增裝機(jī)量將達(dá)到11015行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)現(xiàn)狀2021年全球陸上風(fēng)電累計(jì)裝機(jī)量為782GW，同比2020年增漲10.22%；海上風(fēng)電累計(jì)裝機(jī)57GW，同比2020年增長58.77%。2021年全球海上風(fēng)電新增裝機(jī)21GW，前三為中國、英國、越南。其中，中國海上風(fēng)電新增裝機(jī)占比80%，英國海上風(fēng)電新增裝機(jī)占比11%，越南海上風(fēng)電新增裝機(jī)4%。我國是世界上最大的能源需求國之一，工業(yè)持續(xù)發(fā)展加速能源需求增長背景下，疊加目前國內(nèi)煤炭能源僅供消耗四十年左右，能源結(jié)構(gòu)改變勢在必行，政策主導(dǎo)下，我國風(fēng)電累計(jì)裝機(jī)量持續(xù)增長，國家能源局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2021年中國風(fēng)電累計(jì)裝機(jī)量達(dá)328.5GW,占比國內(nèi)發(fā)電裝機(jī)總量的18%，僅次于水電和火電。從風(fēng)力發(fā)電新增裝機(jī)容量來看，2020年是國內(nèi)陸上風(fēng)電補(bǔ)貼最后一年，搶裝潮出現(xiàn)帶動我國新增裝機(jī)量爆發(fā)式增長，2021年是陸上風(fēng)電平價(jià)元年，整體新增裝機(jī)量下降較大，實(shí)際裝機(jī)量符合甚至略高于行業(yè)預(yù)期，主要受海上風(fēng)電裝機(jī)量大幅度增長導(dǎo)致。016行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)現(xiàn)狀就我國風(fēng)力發(fā)電發(fā)電現(xiàn)狀而言近年來，政策推動背景上風(fēng)電發(fā)電量持續(xù)增長，2017年我國風(fēng)電發(fā)電量僅為3057萬千瓦時(shí)，到2021年風(fēng)電發(fā)電量已達(dá)6526億千瓦時(shí)，同比2020年增長40.5%；除此之外，平均利用小時(shí)數(shù)也表現(xiàn)為穩(wěn)步趨勢，從2017年1948小時(shí)增長至2246小時(shí)，利用小時(shí)數(shù)較高的省區(qū)中，福建2836小時(shí)、蒙西2626小時(shí)、云南2618小時(shí)。就發(fā)電占比情況，風(fēng)電裝機(jī)量持續(xù)增長背景下風(fēng)電發(fā)電量占全國發(fā)電總量的比例逐年攀升，2021年中國風(fēng)力發(fā)電發(fā)電量占全國發(fā)電總量的8.04%，較2017年的74%增長了3%。裝機(jī)量僅為最大功耗能級，為考慮設(shè)備安全性加之設(shè)備檢修等，實(shí)際發(fā)電量不到八成，所以發(fā)電量占比低于裝機(jī)量占比。017行業(yè)熱點(diǎn)行業(yè)熱點(diǎn)熱點(diǎn)一風(fēng)力發(fā)電應(yīng)用領(lǐng)域廣泛熱點(diǎn)二科研服務(wù)市場持續(xù)增長熱點(diǎn)三行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量整體提高熱點(diǎn)一風(fēng)力發(fā)電應(yīng)用領(lǐng)域廣泛熱點(diǎn)二科研服務(wù)市場持續(xù)增長風(fēng)力發(fā)電行業(yè)具有市場空間廣闊、銷售范圍廣、用戶分散、單批數(shù)量少、銷售單價(jià)高等特點(diǎn)。熱點(diǎn)三行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量整體提高風(fēng)力發(fā)電行業(yè)技術(shù)提升，多元化科研服務(wù)平臺持續(xù)擴(kuò)張，促進(jìn)高價(jià)值服務(wù)企業(yè)品牌形成。行業(yè)產(chǎn)品化發(fā)展，集研發(fā)、生產(chǎn)、銷售于一體的綜合性科研服務(wù)企業(yè)逐漸增多。018行業(yè)制約因素行業(yè)制約因素質(zhì)量參差不齊行業(yè)監(jiān)管難度大高端產(chǎn)品發(fā)展落后質(zhì)量參差不齊風(fēng)力發(fā)電行業(yè)缺乏完備的質(zhì)量控制和質(zhì)量保證體系，生產(chǎn)商缺乏統(tǒng)一的生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品質(zhì)量良莠不齊，導(dǎo)致產(chǎn)品的可靠性難以保證，喪失產(chǎn)品市場競爭力行業(yè)監(jiān)管難度大政府秉承創(chuàng)新開放的態(tài)度，支持和鼓勵(lì)科學(xué)研究創(chuàng)新，對科學(xué)研究試驗(yàn)不設(shè)置嚴(yán)格限制，因此，風(fēng)力發(fā)電行業(yè)不存在統(tǒng)一的監(jiān)督管理規(guī)范，產(chǎn)品質(zhì)量主要依靠生產(chǎn)企業(yè)自主檢測，風(fēng)力發(fā)電行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量的監(jiān)管難度加大高端產(chǎn)品發(fā)展落后在中低端產(chǎn)品領(lǐng)域，仍然有較大比例的產(chǎn)品依賴于進(jìn)口渠道。此外，風(fēng)力發(fā)電行業(yè)企業(yè)缺乏創(chuàng)新研發(fā)能力以及仿制能力，加重下游消費(fèi)端對進(jìn)口科研用檢測試劑的依賴，不利于風(fēng)力發(fā)電行業(yè)的發(fā)展019行業(yè)問題行業(yè)問題質(zhì)量參差不齊行業(yè)監(jiān)管難度大高端產(chǎn)品發(fā)展落后質(zhì)量參差不齊風(fēng)力發(fā)電行業(yè)缺乏完備的質(zhì)量控制和質(zhì)量保證體系，生產(chǎn)商缺乏統(tǒng)一的生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品質(zhì)量良莠不齊，導(dǎo)致產(chǎn)品的可靠性難以保證，喪失產(chǎn)品市場競爭力。行業(yè)監(jiān)管難度大高端產(chǎn)品發(fā)展落后020行業(yè)發(fā)展建議行業(yè)發(fā)展建議2提升產(chǎn)品質(zhì)量2全面增值服務(wù)2多元化融資渠道2提升產(chǎn)品質(zhì)量2（1）政府方面：政府應(yīng)當(dāng)制定行業(yè)生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范風(fēng)力發(fā)電行業(yè)生產(chǎn)流程，并成立相關(guān)部門，對科研用風(fēng)力發(fā)電行業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理體系，完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，重點(diǎn)加強(qiáng)冷鏈運(yùn)輸環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施升級，保證風(fēng)力發(fā)電行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量，促進(jìn)行業(yè)長期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產(chǎn)企業(yè)方面：風(fēng)力發(fā)電行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格遵守行業(yè)生產(chǎn)規(guī)范，保證產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性。目前市場上已有多個(gè)本土風(fēng)力發(fā)電行業(yè)企業(yè)加強(qiáng)生產(chǎn)質(zhì)量的把控，對標(biāo)優(yōu)質(zhì)、高端的進(jìn)口產(chǎn)品，并憑借價(jià)格優(yōu)勢逐步替代進(jìn)口。此外，風(fēng)力發(fā)電行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產(chǎn)品，進(jìn)一步擴(kuò)大市場占有率，也是未來行業(yè)發(fā)展的重要趨勢。2全面增值服務(wù)2單一的資金提供方角色僅能為風(fēng)力發(fā)電行業(yè)企業(yè)提供“凈利差”的盈利模式，風(fēng)力發(fā)電行業(yè)同質(zhì)化競爭日趨嚴(yán)重，利潤空間不斷被壓縮，企業(yè)業(yè)務(wù)收入因此受影響，商業(yè)模式亟待轉(zhuǎn)型除傳統(tǒng)的風(fēng)力發(fā)電行業(yè)需求外，設(shè)備管理、服務(wù)解決方案、貸款解決方案、結(jié)構(gòu)化融資方案、專業(yè)咨詢服務(wù)等方面多方位綜合性的增值服務(wù)需求也逐步增強(qiáng)。中國本土風(fēng)力發(fā)電行業(yè)龍頭企業(yè)開始在定制型服務(wù)領(lǐng)域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位2多元化融資渠道2可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴(kuò)大非公開定向債務(wù)融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場交替發(fā)行的新局面；企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩(wěn)定性。風(fēng)力發(fā)電行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時(shí)，能夠綜合運(yùn)用發(fā)債和資產(chǎn)證券化等方式促進(jìn)自身融資渠道的多元化，降低對單一產(chǎn)品和市場的依賴程度，實(shí)現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負(fù)債端的市場競爭力。以遠(yuǎn)東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅(jiān)持“資源全球化”戰(zhàn)略，結(jié)合實(shí)時(shí)國內(nèi)外金融環(huán)境，有效調(diào)整公司直接融資和間接融資的分布結(jié)構(gòu)，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢突出。021競爭格局競爭格局競爭格局1競爭格局2競爭格局1從全球市場競爭格局來看，據(jù)BNEF數(shù)據(jù)，2021年全球風(fēng)電整機(jī)制造行業(yè)集中度較分散，CR5市場份額占比為53%，三家國外巨頭企業(yè)維斯塔斯、歌美颯（被西門子并購）、GE市場占比分別為15.3%、8.7%、8.4%，國內(nèi)兩家企業(yè)金風(fēng)科技和遠(yuǎn)景能源分別占比11%、8.5%。從國內(nèi)市場競爭格局來看，行業(yè)集中度較全球高，CR5市場份額占比達(dá)到70.9%,分別為金風(fēng)科技、遠(yuǎn)景能源、運(yùn)達(dá)股份、明陽智能和電氣風(fēng)電，分別市場占比20.4%、10%、17%、15%、9.3%。競爭格局2從國內(nèi)市場競爭格局來看，作為全球最大風(fēng)電國，整體行業(yè)集中度較全球略高，CR5市場份額占比達(dá)到70.9%,分別為金風(fēng)科技、遠(yuǎn)景能源、運(yùn)達(dá)股份、明陽智能和電氣風(fēng)電，分別市場占比20.4%、10%、17%、15%、9.3%。其中遠(yuǎn)景能源尚未上市。營收及凈利潤來看，金風(fēng)科技優(yōu)勢明顯，運(yùn)達(dá)股份增速最快，電氣風(fēng)能整體營收和利潤小幅度上升，其同母公司旗下上海電氣則出現(xiàn)巨額虧損，主要因旗下通訊公司風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)計(jì)提、海外工程運(yùn)營成本上升、原材料價(jià)格波動、聯(lián)營企業(yè)出現(xiàn)重大虧損等多方面原因所致。2022年是風(fēng)電行業(yè)進(jìn)入平價(jià)時(shí)代的元年，隨著整體招標(biāo)量增長，企業(yè)競爭持續(xù)加劇，面對這一競爭新形勢，主要風(fēng)電企業(yè)在訂單猛增的同時(shí)，幾乎同時(shí)擴(kuò)建研發(fā)同時(shí)努力構(gòu)建企業(yè)技術(shù)壁壘。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，在研發(fā)投入上，2021年我國主要風(fēng)電企業(yè)研發(fā)投入皆存在不同程度的增長。從研發(fā)投入上來看，電氣風(fēng)能達(dá)9.25億元，同比2020年增長65.26%。其次四家依次為東方電氣、金風(fēng)科技、明陽智能、運(yùn)達(dá)股份，分別投入298億元、237億元、10.54億元、6.6億元。2021年，共有7家整機(jī)制造企業(yè)有海上風(fēng)電新增裝機(jī)，其中，電氣風(fēng)電新增裝機(jī)876臺,容量為420.4萬千瓦，占比為29%，位居第一:其次為明陽智能、金風(fēng)科技、中國海裝、東方電氣、遠(yuǎn)景能源和哈電風(fēng)能。截至2021年底，海上風(fēng)電整機(jī)制造企業(yè)共13家，其中,海上風(fēng)電累計(jì)裝機(jī)容量超過100萬千瓦的整機(jī)企業(yè)有電氣風(fēng)電、明陽智能、金風(fēng)科技、遠(yuǎn)景能源、中國海裝和東方電氣,這6家企業(yè)海上風(fēng)電機(jī)組累計(jì)裝機(jī)容量合計(jì)為2470.7萬千瓦，占海上累計(jì)裝機(jī)容量的97.5%.022行業(yè)發(fā)展趨勢行業(yè)發(fā)展趨勢海上風(fēng)電成本下降，招標(biāo)價(jià)格持續(xù)降低風(fēng)機(jī)大型化趨勢顯著海上風(fēng)電成本下降，招標(biāo)價(jià)格持續(xù)降低全球海上風(fēng)電LCOE持續(xù)下降。根據(jù)IRENA數(shù)據(jù)，2010年LCOE平均約為0.162美元/千瓦時(shí),2020年降低至0.084美元/千瓦時(shí)，接近腰斬。其中中國從0.178美元/千瓦時(shí)降低至0.084美元/千瓦時(shí)，與國際平均水平相當(dāng)。漂浮式海上風(fēng)機(jī)LCOE較固定式更高，2019年約為0.16美元/千瓦時(shí)。未來持續(xù)快速下降，漂浮式下降幅度最大。根據(jù)WindEurope預(yù)測，由于渦輪機(jī)尺寸和容量系數(shù)的增加以及風(fēng)電場安裝和運(yùn)營方式的優(yōu)化，未來30年風(fēng)能成本將繼續(xù)大幅下降。其中歐洲固定式風(fēng)機(jī)2050年較2020年下降57%，漂浮式風(fēng)機(jī)下降78%。風(fēng)機(jī)大型化趨勢顯著風(fēng)機(jī)平均容量近年呈現(xiàn)持續(xù)增長態(tài)勢。以歐洲為例，根據(jù)數(shù)據(jù)，2020年歐洲風(fēng)機(jī)平均容量達(dá)到8.2MW。2020年運(yùn)行的海風(fēng)項(xiàng)目中其中2/3的項(xiàng)目風(fēng)機(jī)容量要高于此平均值。未來風(fēng)機(jī)容量將持續(xù)增長，根據(jù)GWEC的預(yù)測，海上風(fēng)電風(fēng)機(jī)容量在2025年將達(dá)到15-17MW，海上風(fēng)機(jī)大型化將帶來成本的降低。根據(jù)推算，對于1GW海上風(fēng)電項(xiàng)目，采用14MW風(fēng)電機(jī)組將比采用10MW風(fēng)電機(jī)組節(jié)省1億美元的投資。此外，下一代風(fēng)電機(jī)組將在2030年之前出現(xiàn)，功率達(dá)到20MW左右。023行業(yè)發(fā)展趨勢行業(yè)發(fā)展趨勢海上風(fēng)電逐步走向深遠(yuǎn)海漂浮式風(fēng)機(jī)應(yīng)用逐漸增多海上風(fēng)電逐步走向深遠(yuǎn)海歐洲海上風(fēng)電項(xiàng)目水深增加。根據(jù)數(shù)據(jù)，2020年歐洲在建海上風(fēng)場平均水深36米（2019年34米）。2020年在建水深最深的風(fēng)場是67米水深的英國Kincardine浮式項(xiàng)目和擁有100米水深的葡萄牙WindfloatAtlantic浮式項(xiàng)目。目前英國在建的MorayEast平均水深45米。新項(xiàng)目離岸距離增加。隨著近海資源逐漸開發(fā)，海上風(fēng)電項(xiàng)目持續(xù)向遠(yuǎn)海發(fā)展，據(jù)數(shù)據(jù)，海上風(fēng)電項(xiàng)目的離岸距離在2018年左右達(dá)到峰值，到2024年將會減少。這一趨勢可能的解釋為海上風(fēng)電快速擴(kuò)張進(jìn)入亞洲市場，主要項(xiàng)目與歐洲相比更靠近岸。但在2024年后亞洲和世界其他地區(qū)的項(xiàng)目將遠(yuǎn)離海岸。漂浮