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認(rèn)證類型：個人認(rèn)證

認(rèn)證主體：曹**（實名認(rèn)證）

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苯酚行業(yè)市場深度評估及未來發(fā)展?jié)摿蟾?02X-XX-XXCONTENTS行業(yè)分析報告苯酚行業(yè)定義探索發(fā)展階段（1952-1985年）產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈政治環(huán)境1政治環(huán)境2政治環(huán)境2經(jīng)濟環(huán)境社會環(huán)境1社會環(huán)境2行業(yè)驅(qū)動因素行業(yè)驅(qū)動因素行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)熱點行業(yè)制約因素行業(yè)問題行業(yè)發(fā)展建議競爭格局行業(yè)發(fā)展趨勢行業(yè)發(fā)展趨勢代表企業(yè)1代表企業(yè)2part.1苯酚行業(yè)定義苯酚行業(yè)定義苯酚俗名石炭酸，是一種具有特殊氣味的無色針狀晶體，是生產(chǎn)樹脂材料、殺菌劑、防腐劑以及藥物（如阿司匹林）的重要原料，亦可直接用于特定醫(yī)用場景的消毒。苯酚有腐蝕性，接觸后會使局部蛋白質(zhì)變性，其沾到皮膚上可用酒精洗滌。苯酚是一種重要的有機化工原料，上游產(chǎn)品主要有加氫苯、丙烯、純苯等，主要用于生產(chǎn)雙酚A、水楊酰胺、水楊酸、酚醛樹脂、2,4-二氯苯酚、苦味酸、壬基酚、二萃醚、對羥基苯甲酸、對莘二酚、鄰苯二酚、對氯苯酚、鄰氨苯酚、對硝基苯酚、鄰硝基苯酚等，此外還可用作溶劑、試劑和消毒劑等，在合成纖維、合成橡膠、塑料、醫(yī)藥、農(nóng)藥、香料、染料以及涂料等方面具有廣泛的應(yīng)用。part.2探索發(fā)展階段（1952-1985年）探索發(fā)展階段（1952-1985年）1952年，遼寧錦西化工總廠、內(nèi)蒙古包頭黃河化工股份公司、天津衛(wèi)津化工廠、重慶有機化工廠、湖北荊門有機化工廠等化工企業(yè)采用苯磺化法和煤焦油精餾制法從事苯酚生產(chǎn)。上述兩種方法具有生產(chǎn)規(guī)模小、產(chǎn)量低、成本高和環(huán)境污染嚴(yán)重等特點1970年，北京燕山石化公司建成中國第一套異丙苯法苯酚生產(chǎn)裝置，年產(chǎn)量1萬噸。此后，上海高橋化工廠建成年產(chǎn)量快速發(fā)展階段（1986-2002年）技術(shù)與資本轉(zhuǎn)型階段（2003年至今）快速發(fā)展階段（1986-2002年）1986年，北京燕山石化公司通過引進日本三井油化公司技術(shù)建成一套年產(chǎn)量5萬噸異丙苯法苯酚生產(chǎn)裝置1996年，吉林化學(xué)工業(yè)公司染料廠引進美國UOP公司技術(shù)建成一套5萬噸/年異丙苯法苯酚生產(chǎn)裝置1997年，哈爾濱華宇公司引進美國UOP公司技術(shù)建成一套年產(chǎn)量6萬噸的異丙苯法生產(chǎn)裝置2000年，上海高橋石化公司引進Kellog技術(shù)建成年產(chǎn)量7.5萬噸的異丙苯法苯酚生產(chǎn)裝置此階段，中國苯酚生產(chǎn)企業(yè)積極引進日本、美國先進的苯酚生產(chǎn)技術(shù)，大幅提升了苯酚的生產(chǎn)規(guī)模。另一方面，新增的異丙苯法生產(chǎn)項目在環(huán)境效益方面亦有所提升技術(shù)與資本轉(zhuǎn)型階段（2003年至今）2003年，中國苯酚行業(yè)初具規(guī)模，生產(chǎn)企業(yè)約30余家，總產(chǎn)能48萬噸/年。其中，采用異丙苯法的生產(chǎn)企業(yè)僅有4家。此時，中國苯酚仍處于供不應(yīng)求的市場格局，依賴從荷蘭、韓國、中國臺灣、美國、意大利、日本和中國香港等國家和地區(qū)進口2009年底，中國主要苯酚生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)能達70.4萬噸/年。隨著中國環(huán)保力度的不斷加大，污染較為嚴(yán)重的磺化法苯酚生產(chǎn)裝置迅速被淘汰2013年，中化國際與揚州市政府、江蘇揚農(nóng)化工集團簽訂三方戰(zhàn)略合作協(xié)議。根據(jù)協(xié)議，中化國際與揚農(nóng)集團共同推進產(chǎn)業(yè)資本合作、技術(shù)市場合作和重大項目合作，將合資在揚州化工園區(qū)建設(shè)35萬噸酚酮聯(lián)產(chǎn)裝置、12萬噸雙酚A項目此階段，中國苯酚行業(yè)實現(xiàn)從磺化法向異丙苯法的技術(shù)轉(zhuǎn)型，國營控股向民營、合資等投資方式的轉(zhuǎn)變part.3產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈上游產(chǎn)業(yè)鏈中游產(chǎn)業(yè)鏈下游part.4產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈上游產(chǎn)業(yè)鏈中游產(chǎn)業(yè)鏈下游產(chǎn)業(yè)鏈上游目前，中國苯酚生產(chǎn)企業(yè)主要采用異丙苯法，即使用純苯和丙烯作為主要原料生產(chǎn)苯酚產(chǎn)品，并同時副產(chǎn)丙酮產(chǎn)品。采用此法生產(chǎn)企業(yè)的苯酚成本測算公式如下:苯酚成本（元/噸）=0.92×純苯單價（元/噸）+0.05×丙烯單價（元/噸）-0.62×丙酮單價+加工費用1,500（元/噸）即每生產(chǎn)1噸苯酚需消耗0.92噸純苯和0.05噸丙烯，并花費約1,500元的加工費用（包括能源、人力成本支出、設(shè)備折舊等），同時產(chǎn)出0.62噸的丙酮產(chǎn)品。如上述公式所示，苯酚原材料主要包括純苯和丙烯。按照2019年12月各原材料市場平均價格測算，苯酚原材料成本占比約57.6（其中，副產(chǎn)并同銷售收益已扣除）。純苯和丙烯是兩大重要的基礎(chǔ)有機化工產(chǎn)品，主要通過原油裂解重整或煤焦化反應(yīng)制得。受能源結(jié)構(gòu)與地地域原料供應(yīng)不均衡影響，中國純苯和丙烯約80來自于原油加工制得，其余20由煤化工生產(chǎn)。在空間布局方面，原油資源豐富的東北地區(qū)和山東地區(qū)，以及原油進口貿(mào)易頻繁的東南沿海地區(qū)是中國原油產(chǎn)純苯和丙烯的主要地區(qū)。煤炭資源較為豐富的西北地區(qū)則為煤化工產(chǎn)品主要供應(yīng)地。由于原油和煤炭是關(guān)乎國家經(jīng)濟狀況與整體發(fā)展的命脈，中國純苯和丙烯市場呈現(xiàn)較高的集中度，約70的市場由國營企業(yè)主導(dǎo)。未來3年，隨著民營企業(yè)大型煉化一體化項目的投產(chǎn)，這一格局將改變。產(chǎn)業(yè)鏈中游苯酚行業(yè)中游企業(yè)原材料大部分依靠進口，主要原因是下游消費終端為保障科研成果，對行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量穩(wěn)定性要求較高，因此，中游科研用制備廠商更傾向于選擇儀器先進、供應(yīng)鏈穩(wěn)定的進口原材料供應(yīng)商。企業(yè)產(chǎn)品價格主要受市場供求關(guān)系的影響。由于苯酚企業(yè)的產(chǎn)品毛利較高，原材料價格波動不會對企業(yè)的盈利能力產(chǎn)生重大影響。產(chǎn)業(yè)鏈下游苯酚作為一種重要的有機化工原料，下游應(yīng)用較為廣泛，終端應(yīng)用涉及房地產(chǎn)、汽車、電子電氣等行業(yè)。雙酚A和酚醛樹脂是中國苯酚行業(yè)最主要的兩大下游應(yīng)用領(lǐng)域，可進一步加工生產(chǎn)各類合成材料和復(fù)合材料等，分別占據(jù)整體苯酚下游消費市場的44和42。環(huán)己酮是生產(chǎn)己內(nèi)酰胺這一重要化工產(chǎn)品的中間產(chǎn)品。壬基酚、烷基酚、水楊酸等苯酚衍生物可用于染料、香料、醫(yī)藥和農(nóng)藥的生產(chǎn)。此外，苯酚亦可作溶劑、試劑和消毒劑等用途。（1）雙酚A和酚醛樹脂:中國雙酚A和酚醛樹脂生產(chǎn)企業(yè)眾多，且較為分散。截止至2018年末，中國約有208家生產(chǎn)企業(yè)。與集中度較高的苯酚行業(yè)相比，上述兩類產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)在整體產(chǎn)業(yè)鏈中具有最低的議價能力；（2）環(huán)己酮:近2年來，環(huán)己酮逐漸成為苯酚行業(yè)新興且高速發(fā)展的應(yīng)用領(lǐng)域，為苯酚下游消費量的增長提供新的焦點。2018年，福建申遠(yuǎn)年產(chǎn)量20萬噸的苯酚法制環(huán)己酮生產(chǎn)裝置順利投產(chǎn)，推動行業(yè)整體產(chǎn)能提升，同時由于此法對苯酚單耗較高，逐漸成為苯酚下游消費領(lǐng)域占比較大（7）的細(xì)分領(lǐng)域。未來中國己內(nèi)酰胺需求的增加將大幅提升該細(xì)分領(lǐng)域?qū)Ρ椒拥南M；（3）水楊酸、壬基酚、烷基酚及下游精細(xì)化工應(yīng)用領(lǐng)域:此類化工品生產(chǎn)過程對苯酚依賴度較高，但實際消費量較小，且該細(xì)分領(lǐng)域較高的盈利能力對苯酚產(chǎn)品價格敏感度較低，導(dǎo)致上述領(lǐng)域企業(yè)對中游苯酚生產(chǎn)企業(yè)議價能力較低。part.5政治環(huán)境1政治環(huán)境1《堅決打好工業(yè)和通信業(yè)污染防治攻堅戰(zhàn)三年行動計劃》《2017年石化化工行業(yè)經(jīng)濟運營情況》《關(guān)于發(fā)布政府核準(zhǔn)的投資項目目錄（2016年本）》《堅決打好工業(yè)和通信業(yè)污染防治攻堅戰(zhàn)三年行動計劃》提出優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，大幅提高綠色制造和高技術(shù)產(chǎn)業(yè)占比，降低重點區(qū)域和重點流域重化工業(yè)比重，提升工業(yè)綠色發(fā)展整體水平《2017年石化化工行業(yè)經(jīng)濟運營情況》明確2018年化工行業(yè)發(fā)展六大工作重點，包括大力推進?；飞a(chǎn)企業(yè)搬遷改造工作、加快實施化工新材料補短板、開展化工園區(qū)智能化改造、推動化工行業(yè)兩化深度融合、提升服務(wù)能力，引導(dǎo)石化行業(yè)擴大投資以及發(fā)力“一帶一路”，提升行業(yè)“走出去”水平《關(guān)于發(fā)布政府核準(zhǔn)的投資項目目錄（2016年本）》要求原油、天然氣（含煤層氣）開發(fā)項目由具有開采權(quán)的企業(yè)自行決定，并報國務(wù)院行業(yè)管理部門備案part.6政治環(huán)境2政治環(huán)境2《中華人民共和國節(jié)約能源法》《中華人民共和國環(huán)境影響評價法》《中華人民共和國節(jié)約能源法》要求推進能源資源優(yōu)化開發(fā)利用和合理配置，推進有利于節(jié)能的行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，優(yōu)化用能結(jié)構(gòu)和企業(yè)布局《中華人民共和國環(huán)境影響評價法》要求根據(jù)建設(shè)項目對環(huán)境影響的程度實施分類管理，開工建設(shè)前環(huán)境影響評價文件需依法經(jīng)審批部門查及批準(zhǔn)part.7政治環(huán)境2政治環(huán)境2《危險化學(xué)品經(jīng)營許可證管理辦法》《中華人民共和國安全生產(chǎn)法》《危險化學(xué)品經(jīng)營許可證管理辦法》要求經(jīng)營危險化學(xué)品的企業(yè)，應(yīng)當(dāng)依照本辦法取得危險化學(xué)品經(jīng)營許可證。未取得經(jīng)營許可證，任何單位和個人不得經(jīng)營危險化學(xué)品《中華人民共和國安全生產(chǎn)法》要求危險物品的生產(chǎn)、經(jīng)營、儲存單位，應(yīng)當(dāng)設(shè)置安全生產(chǎn)管理機構(gòu)或者配備專職安全生產(chǎn)管理人員part.8經(jīng)濟環(huán)境經(jīng)濟環(huán)境從2017-2022年以來，我國國內(nèi)生產(chǎn)總值呈現(xiàn)上漲的趨勢，同比增速處于持續(xù)正增長的態(tài)勢，其中2021年國內(nèi)生產(chǎn)總值為1143670億元，同比2020年增長了184%。2022年1-9月我國國內(nèi)生產(chǎn)總值為870269億元，同比增長了6.2%。在疫情得到有效控制的情形下，我國經(jīng)濟開始逐漸復(fù)蘇，之前受疫情影響而停滯的各個行業(yè)，也開始恢復(fù)運行，常態(tài)化增長趨勢基本形成，未來中國苯酚行業(yè)的發(fā)展必然有很大的上升空間。part.9社會環(huán)境1社會環(huán)境1010201中國當(dāng)前的環(huán)境下，挑戰(zhàn)與危機并存，中國正面臨著最好的發(fā)展機遇期，在風(fēng)險中尋求機遇，抓住機遇，不斷壯大自己。自改革開放以來，政治體系日趨完善、法治化進程也逐步趨近完美，市場經(jīng)濟體系也在不斷蓬勃發(fā)展；雖在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整體上，我國總體發(fā)展穩(wěn)中向好，宏觀環(huán)境穩(wěn)定繁榮，二十一世紀(jì)的華夏繁榮美好，對于青年人來說，也是機遇無限的時代。02改革開放以來，我國經(jīng)濟不斷發(fā)展，幾度趕超世界各國，一躍而上，成為GDP總量僅次于美國的唯一一個發(fā)展中國家。但同時我們也應(yīng)看到其中的不足之處，最基本的問題便是就業(yè)問題，我國人口基數(shù)大，在改革開放后，人才的競爭更顯得尤為激烈，大學(xué)生面對畢業(yè)后的就業(yè)情況、失業(yè)人士一直困擾著我國發(fā)展過程中，對于國家來說，促進社會就業(yè)公平問題需持續(xù)關(guān)注并及時解決；對于個人來說提前做好職業(yè)規(guī)劃、人生規(guī)劃也是人生發(fā)展的重中之重。part.10社會環(huán)境2社會環(huán)境2傳統(tǒng)苯酚行業(yè)市場門檻低、缺乏統(tǒng)一行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，服務(wù)過程沒有專業(yè)的監(jiān)督等問題影響行業(yè)發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)與電烙鐵的結(jié)合，縮減中間環(huán)節(jié),為用戶提供高性價比的服務(wù)。90后、00后等各類人群，逐步成為苯酚行業(yè)的消費主力。part.11行業(yè)驅(qū)動因素行業(yè)驅(qū)動因素1政策支持1生產(chǎn)企業(yè)開工情況良好，產(chǎn)品供應(yīng)水平提升1政策支持1苯酚行業(yè)雖體量不大，但下游應(yīng)用廣泛，涉及國民經(jīng)濟發(fā)展的多個行業(yè)，同時，苯酚行業(yè)作為化工行業(yè)的一個重要細(xì)分行業(yè)，其發(fā)展建設(shè)得到中國政府的密切關(guān)注。中國政府及相關(guān)行業(yè)協(xié)會從中國經(jīng)濟社會發(fā)展實際出發(fā)，考慮苯酚行業(yè)發(fā)展客觀規(guī)律，積極出臺行業(yè)政策及規(guī)劃，指導(dǎo)苯酚行業(yè)發(fā)展。自2011年版本的《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄》頒布以來，苯酚行業(yè)相關(guān)政策主線是鼓勵一體化、大型化產(chǎn)能建設(shè)，限制傳統(tǒng)苯磺酸法產(chǎn)能，推動苯酚行業(yè)做大做強。1生產(chǎn)企業(yè)開工情況良好，產(chǎn)品供應(yīng)水平提升1苯酚生產(chǎn)企業(yè)整體開工率穩(wěn)步提升，保證市場上的產(chǎn)品供應(yīng)。得益于下游雙酚A和酚醛樹脂產(chǎn)能的集中釋放，市場苯酚需求旺盛，推動苯酚生產(chǎn)企業(yè)開工率呈現(xiàn)較為明顯的上升趨勢，于2018年下半年上升并穩(wěn)定至85左右。由于苯酚生產(chǎn)過程中普遍存在正常停車檢修和意外停車檢修，導(dǎo)致中國苯酚生產(chǎn)企業(yè)開工率波動較大，且上升空間較為有限，目前處于較為合理的數(shù)值區(qū)間內(nèi)。中國苯酚生產(chǎn)企業(yè)開工率的回升推動閑置產(chǎn)能的充分利用，提升行業(yè)整體的資本利用效率，亦預(yù)示著市場競爭狀況有所改善，有利于行業(yè)健康、可持續(xù)發(fā)展。part.12行業(yè)驅(qū)動因素行業(yè)驅(qū)動因素雙酚A、酚醛樹脂產(chǎn)能增長迅速，苯酚原料需求旺盛主力產(chǎn)業(yè)鏈整體盈利情況良好，利潤分配向原料及終端兩側(cè)遷移雙酚A、酚醛樹脂產(chǎn)能增長迅速，苯酚原料需求旺盛雙酚A和酚醛樹脂作為苯酚下游最主要的應(yīng)用領(lǐng)域，促進下游產(chǎn)能集中投放，進一步推動對苯酚原料需求的提升。得益于近20年來房地產(chǎn)、汽車、電子電器等行業(yè)的繁榮，中國雙酚A和酚醛樹脂等基礎(chǔ)材料連帶中游苯酚等化工原料需求的大幅增加。2014-2015年間，中國雙酚A與酚醛樹脂產(chǎn)能分別有135萬噸/年和126.9萬噸/年的投放。其中，華東地區(qū)為主要的苯酚下游需求地，具體包括上海45萬噸/年雙酚A、江蘇38.5萬噸/年雙酚A與34萬噸/年酚醛樹脂以及山東30萬噸/年酚醛樹脂。區(qū)域性雙酚A及酚醛樹脂產(chǎn)能的激增，將會重新影響中游苯酚貿(mào)易流通格局，促進匹配苯酚產(chǎn)能的增投，提升中國苯酚行業(yè)的市場容量。主力產(chǎn)業(yè)鏈整體盈利情況良好，利潤分配向原料及終端兩側(cè)遷移下游環(huán)氧樹脂、聚碳酸酯主力終端產(chǎn)品需求增加，苯酚行業(yè)盈利情況趨于樂觀。以“苯酚-雙酚A-環(huán)氧樹脂”產(chǎn)業(yè)鏈為例，自2017年下半年以來，下游環(huán)氧樹脂需求強勁，環(huán)氧樹脂價格上漲幅度優(yōu)于石化產(chǎn)品基本面，于2017年12月下旬價格一度上升至28,250元/噸高位。環(huán)氧樹脂產(chǎn)業(yè)鏈中部雙酚A生產(chǎn)環(huán)節(jié)，由于2014-2015年間產(chǎn)能的集中投放，呈現(xiàn)輕微供過于求的市場格局。同時，中國雙酚A生產(chǎn)企業(yè)眾多，規(guī)模相對較小，對上游苯酚及下游環(huán)氧樹脂具有較低的議價能力。因此，目前中國苯酚企業(yè)處于利潤回升時期，具有較為健康的行業(yè)環(huán)境。part.13行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)現(xiàn)狀2016年之前，隨著國內(nèi)苯酚裝置產(chǎn)能的釋放，我國苯酚生產(chǎn)能力和產(chǎn)量的不斷增加，苯酚自給率不斷提升，對于進口貨源的依賴明顯下滑。2016年由于苯酚法生產(chǎn)環(huán)己酮工藝在國內(nèi)取得較大的進展，行業(yè)需求增速明顯提升，疊加國內(nèi)環(huán)保限產(chǎn)等壓力，我國苯酚的進口量在經(jīng)歷四年下降之后，開始回升，加之國外低價傾銷，進口量連續(xù)四年上升，對外依存度有所回升，但供需缺口總體已經(jīng)縮小。part.14行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)現(xiàn)狀進出口貿(mào)易市場供需進出口貿(mào)易中國苯酚進口數(shù)量明顯大于出口數(shù)量，2020年1-11月中國苯酚進口數(shù)量為648089噸，出口數(shù)量為13804噸。2020年1-11月中國苯酚進口金額為44557萬美元，出口金額為1225萬美元。2020年1-11月中國苯酚進口均價為0.07萬美元/噸，出口均價為0.09萬美元/噸。市場供需近年來中國苯酚產(chǎn)量呈增長趨勢，2019年中國苯酚產(chǎn)量達189.45萬噸，較2018年增加了0.15萬噸，2020年較2019年有所下滑，2020年中國苯酚產(chǎn)量為1799萬噸，較2019年減少了15.46萬噸，同比減少8.16%。近年來，由于電子通訊工業(yè)、汽車工業(yè)和建筑業(yè)的迅速發(fā)展，苯酚下游產(chǎn)品雙酚Ａ和酚醛樹脂等的需求持續(xù)增加，從而帶動了苯酚需求的強勁增長。2019年中國苯酚需求量達235.57萬噸，較2018年增了8.79萬噸，同比增長88%，2020年1-11月中國苯酚需求量為217.42萬噸，2022年全年中國苯酚需求量為2219萬噸，中國苯酚需求量大于產(chǎn)量，需求缺口主要來源于進口。part.15行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)現(xiàn)狀得益于房地產(chǎn)、汽車、電子電氣行業(yè)的高速發(fā)展，中國苯酚行業(yè)市場規(guī)模（按產(chǎn)量計）在過去五年間呈現(xiàn)較為明顯的上升態(tài)勢。苯酚行業(yè)市場規(guī)模在2014-2018年間快速發(fā)展，由130萬噸上升至175.0萬噸，年復(fù)合增長率為7.3。苯酚行業(yè)市場規(guī)模將在2019年至2023年基本保持較快發(fā)展速度，于2023年達到258.2萬噸，年復(fù)合增長率約為8.1。part.16行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)現(xiàn)狀總的來看，得益于國內(nèi)下游行業(yè)的發(fā)展與突破。苯酚行業(yè)市場產(chǎn)能過剩格局明顯改善，對外貿(mào)易環(huán)境也有所改善，行業(yè)仍具有明顯的前景，但值得注意的是，行業(yè)的市場競爭壓力也在逐漸增加，裝置的平均生產(chǎn)規(guī)模持續(xù)擴大，單位成本逐漸降低，市場競爭也更為理性，行業(yè)內(nèi)企業(yè)不在以規(guī)模換效益，而是積極的挖掘企業(yè)自身潛在的增長空間，如通過在配套下游的雙酚A生產(chǎn)線，苯酚法環(huán)己酮生產(chǎn)線構(gòu)建產(chǎn)業(yè)鏈一體化的發(fā)展模式，構(gòu)筑更強的市場競爭力。從行業(yè)下游的發(fā)展來看，未來隨著我國環(huán)氧樹脂和聚碳酸酯在電子、建材、汽車工業(yè)、通訊和計算機等領(lǐng)域的不斷增長，我國的苯酚的需求量仍將穩(wěn)步發(fā)展，同時苯酚法生產(chǎn)環(huán)己酮工藝仍將持續(xù)增長，尼龍6的需求增長顯著，極大的推升了環(huán)己酮—己二酸—己內(nèi)酰胺整個產(chǎn)業(yè)鏈的需求，但同時也要注意丙酮產(chǎn)品過剩帶來的隱患與問題。part.17行業(yè)熱點行業(yè)熱點熱點一苯酚應(yīng)用領(lǐng)域廣泛熱點二科研服務(wù)市場持續(xù)增長熱點三行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量整體提高熱點一苯酚應(yīng)用領(lǐng)域廣泛熱點二科研服務(wù)市場持續(xù)增長苯酚行業(yè)具有市場空間廣闊、銷售范圍廣、用戶分散、單批數(shù)量少、銷售單價高等特點。熱點三行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量整體提高苯酚行業(yè)技術(shù)提升，多元化科研服務(wù)平臺持續(xù)擴張，促進高價值服務(wù)企業(yè)品牌形成。行業(yè)產(chǎn)品化發(fā)展，集研發(fā)、生產(chǎn)、銷售于一體的綜合性科研服務(wù)企業(yè)逐漸增多。part.18行業(yè)制約因素行業(yè)制約因素長期進口依賴反傾銷稅率改變苯酚貿(mào)易格局價格波動較大引發(fā)的客戶流失風(fēng)險長期進口依賴相較于旺盛的下游需求，中國本土苯酚生產(chǎn)裝置產(chǎn)能不足，因而長期存在較高的進口依賴。自2001年以來，中國苯酚進口數(shù)量逐年上升，于2011年高達76.0萬噸，創(chuàng)歷史最高。近20年來，中國經(jīng)濟高速發(fā)展，化工材料生產(chǎn)項目陸續(xù)建立，帶動酚醛樹脂、雙酚A等基礎(chǔ)原料需求的快速增長。2015年以后，隨著新增酚醛樹脂和雙酚A生產(chǎn)裝置數(shù)量的減少，苯酚進口數(shù)量略有降低。目前，亞太地區(qū)是全球苯酚需求增長最快的地區(qū)，其中中國是全球最大的苯酚需求國。美國、韓國、日本、泰國、中國臺灣和沙特等國家和地區(qū)，憑借大型煉化一體化設(shè)備和豐富的原料來源，可生產(chǎn)大量的苯酚產(chǎn)品，且成本較低。自21世紀(jì)初以來，上述國家長期向中國傾銷苯酚產(chǎn)品，限制了中國本土苯酚生產(chǎn)企業(yè)的進一步發(fā)展。反傾銷稅率改變苯酚貿(mào)易格局2019年，中國政府再度就苯酚進口征收反傾銷稅。各原產(chǎn)國稅率不一，對中國苯酚進口格局產(chǎn)生較大影響。2018年以前，韓國、美國、泰國等國家和地區(qū)長期以來為中國輸送大量的苯酚商品。國務(wù)院關(guān)稅稅則委員會根據(jù)商務(wù)部的建議做出決定，自2019年9月6日起，對原產(chǎn)于原產(chǎn)于美國、歐盟、韓國、日本和泰國進口的苯酚產(chǎn)品征收反傾銷稅。其中，原產(chǎn)于美國的苯酚產(chǎn)品被征收最高的反傾銷稅，稅率在243-287.2之間，遠(yuǎn)高于韓國、泰國、日本和歐盟的10.6-30.4的稅率，導(dǎo)致2019年美國苯酚產(chǎn)品進口數(shù)量大幅下降。價格波動較大引發(fā)的客戶流失風(fēng)險目前，苯酚生產(chǎn)工藝基本趨于成熟，商品同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重，導(dǎo)致價格因素成為客戶關(guān)注的主要因素。中國苯酚最多的下游需求集中在雙酚A領(lǐng)域，但中國大部分雙酚A裝置多為苯酚生產(chǎn)企業(yè)的配套下游，所以雙酚A行業(yè)對于苯酚產(chǎn)品采購條件并無嚴(yán)格的要求。但由于少數(shù)雙酚A廠家也存在無原料苯酚配套的情況，所以也會從苯酚的價格變化來考慮對雙酚A的成本影響。從苯酚現(xiàn)貨流通市場來看，以酚醛樹脂為主要代表的下游客戶對苯酚最看重的就是在產(chǎn)品價格方面，以此來降低加工成本保證產(chǎn)品利潤。此外，規(guī)模比較大的苯酚用戶，也會對苯酚的貨源穩(wěn)定性有一定要求part.19行業(yè)問題行業(yè)問題質(zhì)量參差不齊行業(yè)監(jiān)管難度大高端產(chǎn)品發(fā)展落后質(zhì)量參差不齊苯酚行業(yè)缺乏完備的質(zhì)量控制和質(zhì)量保證體系，生產(chǎn)商缺乏統(tǒng)一的生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品質(zhì)量良莠不齊，導(dǎo)致產(chǎn)品的可靠性難以保證，喪失產(chǎn)品市場競爭力。行業(yè)監(jiān)管難度大高端產(chǎn)品發(fā)展落后part.20行業(yè)發(fā)展建議行業(yè)發(fā)展建議2提升產(chǎn)品質(zhì)量2全面增值服務(wù)2多元化融資渠道2提升產(chǎn)品質(zhì)量2（1）政府方面：政府應(yīng)當(dāng)制定行業(yè)生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范苯酚行業(yè)生產(chǎn)流程，并成立相關(guān)部門，對科研用苯酚行業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等各個環(huán)節(jié)進行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理體系，完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，重點加強冷鏈運輸環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施升級，保證苯酚行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量，促進行業(yè)長期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產(chǎn)企業(yè)方面：苯酚行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格遵守行業(yè)生產(chǎn)規(guī)范，保證產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性。目前市場上已有多個本土苯酚行業(yè)企業(yè)加強生產(chǎn)質(zhì)量的把控，對標(biāo)優(yōu)質(zhì)、高端的進口產(chǎn)品，并憑借價格優(yōu)勢逐步替代進口。此外，苯酚行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產(chǎn)品，進一步擴大市場占有率，也是未來行業(yè)發(fā)展的重要趨勢。2全面增值服務(wù)2單一的資金提供方角色僅能為苯酚行業(yè)企業(yè)提供“凈利差”的盈利模式，苯酚行業(yè)同質(zhì)化競爭日趨嚴(yán)重，利潤空間不斷被壓縮，企業(yè)業(yè)務(wù)收入因此受影響，商業(yè)模式亟待轉(zhuǎn)型除傳統(tǒng)的苯酚行業(yè)需求外，設(shè)備管理、服務(wù)解決方案、貸款解決方案、結(jié)構(gòu)化融資方案、專業(yè)咨詢服務(wù)等方面多方位綜合性的增值服務(wù)需求也逐步增強。中國本土苯酚行業(yè)龍頭企業(yè)開始在定制型服務(wù)領(lǐng)域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位2多元化融資渠道2可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴大非公開定向債務(wù)融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場交替發(fā)行的新局面；企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩(wěn)定性。苯酚行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時，能夠綜合運用發(fā)債和資產(chǎn)證券化等方式促進自身融資渠道的多元化，降低對單一產(chǎn)品和市場的依賴程度，實現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負(fù)債端的市場競爭力。以遠(yuǎn)東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅持“資源全球化”戰(zhàn)略，結(jié)合實時國內(nèi)外金融環(huán)境，有效調(diào)整公司直接融資和間接融資的分布結(jié)構(gòu)，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢突出。part.21競爭格局競爭格局競爭格局1競爭格局2競爭格局1中國苯酚生產(chǎn)企業(yè)呈現(xiàn)較為集中的市場競爭格局，主要體現(xiàn)在以下2點:生產(chǎn)企業(yè)集中:截至2018年12月，中國苯酚生產(chǎn)企業(yè)共計13家，產(chǎn)能共計265萬噸。苯酚位于純苯和丙烯等石化行業(yè)下游，通常由上述原材料產(chǎn)品較為充裕的石化企業(yè)從事生產(chǎn)。因此，較大規(guī)模的煉油廠才具有生產(chǎn)苯酚的能力，是苯酚行業(yè)集中度較高的原因；地域區(qū)位集中:除位于東北地區(qū)的藍(lán)星哈爾濱和吉林石化以外，中國苯酚生產(chǎn)裝置主要分布于東部沿海地區(qū)，其具體包括:環(huán)渤海地區(qū)（北京、天津和山東）、長三角地區(qū)（上海、江蘇和浙江）和粵港澳大灣區(qū)（廣東惠州）。集中的地理區(qū)位的形成原因主要包括以下2點:豐富的石油資源:中國東北地區(qū)和環(huán)渤海地區(qū)擁有中國大量的陸上石油資源。近60年來，東北地區(qū)和環(huán)渤海地區(qū)陸續(xù)涌現(xiàn)出一批煉油廠，為苯酚生產(chǎn)提供穩(wěn)定的原料來源；競爭格局2便利的水路交通:長三角地區(qū)和粵港澳地區(qū)位于中國東南部綿長的海岸線，經(jīng)濟基礎(chǔ)深厚，對外貿(mào)易活動較為頻繁。石油原材料交易量大、價格低廉，因而水路運輸是較為理想的石油進口途徑，為苯酚生產(chǎn)企業(yè)提供充足的原料支撐。同時，加工成型的石化下游合成塑料、化學(xué)纖維和合成橡膠產(chǎn)品亦可從水路運輸出口至全球供需缺口較大的地區(qū)，避免內(nèi)陸運輸產(chǎn)生不必要的財力、物力和時間的浪費。對比較為先進的產(chǎn)業(yè)布局，全球大型煉化一體化石化生產(chǎn)項目亦主要分布于海灣地區(qū)，具體包括美國墨西哥灣、日本東京灣、新加坡裕廊島、韓國蔚山、沙特朱拜勒和延布以及比利時安特衛(wèi)普。中國苯酚等石化生產(chǎn)布局正逐步向全球領(lǐng)先水平靠攏。part.22行業(yè)發(fā)展趨勢行業(yè)發(fā)展趨勢世界苯酚的生產(chǎn)能力仍將穩(wěn)步增長未來世界苯酚市場仍面臨著嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)世界苯酚的生產(chǎn)能力仍將穩(wěn)步增長亞太地區(qū)，尤其是中國大陸生產(chǎn)能力的增加，是推動世界產(chǎn)能增長的主要動力。消費仍將以生產(chǎn)酚醛樹脂和雙酚A等為主，但這些傳統(tǒng)領(lǐng)域的消費量將有所下降，新應(yīng)用領(lǐng)域?qū)⒉粩嗟玫介_發(fā)。由于亞太，尤其是中國大陸生產(chǎn)能力的不斷擴大，世界苯酚將出現(xiàn)產(chǎn)能過剩，未來競爭將十分激烈，尤其是在亞太地區(qū)。未來世界苯酚市場仍面臨著嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)全球經(jīng)濟的不景氣，新增產(chǎn)能帶來了很大的供應(yīng)過剩；低成本、大規(guī)模的聯(lián)合裝置生產(chǎn)商正驅(qū)動市場的定價，迫使老的、低效率的工廠關(guān)閉或處于危險中。另外的挑戰(zhàn)則是可預(yù)見的現(xiàn)金成本挑戰(zhàn)，這里面包含的因素有能源價格的走向、能源效率、運輸成本、可靠性等。在此背景下，一體化的異丙苯/苯酚/雙酚A聯(lián)合裝置將成為今后苯酚行業(yè)發(fā)展的優(yōu)選方案。part.23行業(yè)發(fā)展趨勢行業(yè)發(fā)展趨勢工藝技術(shù)持續(xù)升級一體化產(chǎn)業(yè)升級工藝技術(shù)持續(xù)升級副產(chǎn)丙酮產(chǎn)量增長迅猛，而下游消納量有限。目前，中國超過90的苯酚生產(chǎn)線采用異丙苯法，同時產(chǎn)生大量的丙酮作為副產(chǎn)物。其中，每生產(chǎn)1噸苯酚將會同時產(chǎn)生約0.6噸的丙酮。不同于應(yīng)用廣泛的苯酚產(chǎn)品，丙酮僅可用作生產(chǎn)雙酚A的原料以及化學(xué)反應(yīng)的溶劑，應(yīng)用領(lǐng)域較為有限。此外，根據(jù)國務(wù)院2005年8月頒布的《易制毒化學(xué)品管理條例》，丙酮作為易制毒類化學(xué)品，受國家管控較為嚴(yán)格，進一步限制了丙酮在市場上的流通。隨著中國苯酚行業(yè)的飛速發(fā)展，副產(chǎn)丙酮數(shù)量從2014年的82萬噸至2021年的138萬噸，年復(fù)合增長率為7.1，產(chǎn)量