汽車及汽車零部件行業(yè)研究：國內(nèi)終端深度跟蹤系列（二）國內(nèi)終端H2展望智能化開啟城市NOA元年市場或?qū)⒊A(yù)期

內(nèi)容目錄一、回顧H1：Q1價(jià)格戰(zhàn)市場走低，Q2市場超預(yù)期 5特斯拉降價(jià)掀起油車價(jià)格戰(zhàn)，競爭中凸顯電車競爭力 5Q2電動新車潮，多因素下市場超預(yù)期 7二、復(fù)盤：“金九銀十”將至，國標(biāo)切換拉升旺季效應(yīng) 15歷年H2：20&22年向好同比高增，23年有望保持增長 15國標(biāo)切換歷史回顧，產(chǎn)銷提振效果明顯 16三、展望H2：NOA元年開啟，H2電車需求有望大量釋放 18智駕&智能網(wǎng)聯(lián)政策即將落地，2023將開啟NOA元年 18政策支持&車企優(yōu)惠持續(xù)，刺激市場需求轉(zhuǎn)化 22爆款新車陸續(xù)投放，新車放量催化市場需求釋放 23國六B切換在即，國標(biāo)切換促進(jìn)需求提前釋放 24預(yù)測與總結(jié) 25四、投資建議 26五、風(fēng)險(xiǎn)提示 26圖表目錄圖表1：1月-4月初部分自主車企電車降價(jià)情況（萬元） 5圖表2：3月燃油車價(jià)格戰(zhàn)部分降價(jià)車型一覽 6圖表3：22-23年燃油車市場月度零售銷量（萬輛） 7圖表4：22-23年國內(nèi)燃油車市場月度零售銷量滲透率 7圖表5：21-23年國內(nèi)乘用車月度銷量（萬輛） 7圖表6：21-23年國內(nèi)電車月度銷量及滲透率（萬輛） 7圖表7：21-23年9家新勢力月度合計(jì)銷量（輛） 8圖表8：6月9家新勢力銷量一覽（輛） 8圖表9：2022年分價(jià)格區(qū)間電動車滲透率 8圖表10：埃安月度銷量（輛） 8圖表11：吉利銀河L7外觀 9圖表12：長安深藍(lán)S7外觀 9圖表13：各車企高速NOA搭載車型 9圖表14：21-23年分類別電車銷量占比 10圖表15：18-23年新能源乘用車零售銷量結(jié)構(gòu) 10圖表16：插混電車較同級燃油車油耗更低（L/100KM） 10圖表17：新能源乘用車車型積分簡要計(jì)算方法 11圖表18：18-25年新能源汽車積分比例要&增長率 11圖表19：上半年車企主要插混布局 11圖表20：理想品牌月銷量（輛） 11圖表21：Q2部分自主車企電車降價(jià)情況（萬元） 12圖表22：6月蔚來全系降價(jià) 12圖表23：降價(jià)后蔚來車主權(quán)益調(diào)整 12圖表24：Q2多款電車新車定價(jià)低于預(yù)期 13圖表25：Q2行業(yè)政策出臺促進(jìn)電車車市持續(xù)火熱 14圖表26：18-22年乘用車批發(fā)銷量（萬輛）&同比 15圖表27：19年下半年部分車企降價(jià)情況 15圖表28：20年下半年部分汽車行業(yè)扶持政策 15圖表29：20年消費(fèi)穩(wěn)步恢復(fù)同比轉(zhuǎn)正 15圖表30：21年乘用車銷量結(jié)束三連降（萬輛） 16圖表31：21年乘用車批售較年下降（萬輛） 16圖表32：22年金九銀十”效應(yīng)顯著（萬輛） 16圖表33：疫情反復(fù)致使22年CCI大幅下滑 16圖表34：國六標(biāo)與國五標(biāo)排放標(biāo)準(zhǔn)限值變化（g/km） 16圖表35：19年上半年地方公布國五切換國六政策 17圖表36：19年下半年乘用車產(chǎn)量（萬輛）&增長率 17圖表37：19年下半年乘用車批發(fā)銷量（萬輛）&增長率 17圖表38：20年下半年乘用車產(chǎn)量（萬輛）&增長率 17圖表39：20年下半年乘用車批發(fā)銷量（萬輛）&增長率 17圖表40：23年部分智能駕駛&智能網(wǎng)聯(lián)支持政策 18圖表41：主流車企電車23年L2+級別智能駕駛滲透率 19圖表42：各車企高速NOA搭載車型 19圖表43：部分車企城市NOA方案對比 20圖表44：各車企城市NOA落地計(jì)劃 21圖表45：國內(nèi)ADAS市場規(guī)模預(yù)測（億元） 21圖表46：中國2025年自動駕駛各等級占比預(yù)測 21圖表47：新能源車購置稅減免延續(xù)至2027年底 22圖表48：2023上半年新能源車同比增速放緩 22圖表49：7月部分車企電車降價(jià)情況（萬元） 22圖表50：23年月及以后自主車企預(yù)計(jì)推出新車 23圖表51：騰勢N7外觀 23圖表52：埃安HyperGT外觀 23圖表53：銀河L6外觀（正面） 24圖表54：銀河L6外觀（后面） 24圖表55：長安啟源A07外觀 24圖表56：長安啟源A07內(nèi)飾 24圖表57：國內(nèi)汽車排放標(biāo)準(zhǔn)歷史變革（2008-2023年） 25圖表58：分車企2023年電車銷量預(yù)測（萬輛） 26特斯拉降價(jià)掀起油車價(jià)格戰(zhàn)，競爭中凸顯電車競爭力年初銷售頹勢奠定上半年恢復(fù)基調(diào)。122/16Model3、ModelY6-141-22-42：23PLUSDM-i9.98DM-i10230.7-1.23-4圖表1：1月-4月初部分自主車企電車降價(jià)情況（萬元）車企車型降價(jià)日期降價(jià)類型調(diào)整后價(jià)格調(diào)整前價(jià)格價(jià)格降幅備注問界M5EV1月13日官方直降25.98-28.9828.86-31.983已購車車主享有3.3萬-3.5萬的權(quán)益M71月13日官方直降28.98-37.9831.98-37.983小鵬G3i1月17日官方直降14.89-17.6916.89-20.192-2.5/P51月17日官方直降15.69-24.9917.99-22.592.3/P71月17日官方直降20.99-42.9923.99-28.593-3.6/埃安AionY系列2月1-28日限時(shí)優(yōu)惠限時(shí)降價(jià)5000元，并享有3年內(nèi)零息貸款優(yōu)惠AionSPLUS2月1-28日限時(shí)優(yōu)惠蔚來ES82月1-28日限時(shí)優(yōu)惠1、蔚來提供11340-12600元的22年國補(bǔ)優(yōu)惠2、長庫齡展車：ES82.4萬元，ES6、EC61.8萬元3、提供3年免息貸款，全額購買再優(yōu)惠等ES62月1-28日限時(shí)優(yōu)惠EC62月1-28日限時(shí)優(yōu)惠比亞迪秦PLUSDM-I冠軍版2月10日換代降價(jià)9.98-14.5811.38-16.581.4-2/漢EV冠軍版3月20日換代降價(jià)20.98-29.9827.18-33.180.9-1.24301補(bǔ)貼唐DM-I冠軍版3月20日換代降價(jià)20.98-23.3820.98-28.180.7零跑C11增程版3月1日官方直降14.98-18.5815.98-201-1.5預(yù)售價(jià)下調(diào)C11純電版3月1日官方直降15.58-21.9818.58-23.982-3/C013月1日官方直降14.98-22.8819.38-28.685-6/T033月1日官方直降5.99-8.998.25-9.951-2.3/長安深藍(lán)SL03310-31限時(shí)優(yōu)惠限時(shí)購車享4.2萬元購車補(bǔ)貼，限量10000臺奇瑞QQ冰淇淋3月27日官方降價(jià)3.59-4.593.99-4.990.4/小螞蟻3月27日官方降價(jià)6.49-9.46.99-10.30.5-0.9/無界Pro3月27日官方降價(jià)8.49-11.098.99-11.590.5/吉利幾何E4月1-30日限時(shí)促銷7.68-9.588.28-10.381官方補(bǔ)貼下限時(shí)降價(jià)幾何G64月1-30日限時(shí)促銷13.68-17.6814.98-18.981.3官方補(bǔ)貼下限時(shí)降價(jià)幾何M64月1-30日限時(shí)促銷13.68-17.6814.98-18.981.3官方補(bǔ)貼下限時(shí)降價(jià)睿藍(lán)94月9日官方降價(jià)15.99-17.9916.99-19.991-2/上通五菱五菱宏光MINI4月10日-5月31日限時(shí)促銷MINI13.28-9.99長安深藍(lán)SL034月10日限時(shí)促銷14.9916.89起1.91.2萬現(xiàn)金補(bǔ)貼&0.6萬金融補(bǔ)貼&0.4萬保險(xiǎn)補(bǔ)貼來源：各公司官網(wǎng)，電車價(jià)格下探至3國六B2024/7/13330198.7萬輛，同/環(huán)比+9.3/+22.9。至3月底，油車價(jià)格戰(zhàn)基本結(jié)束，市場重新回歸正常秩序。圖表2：3月燃油車價(jià)格戰(zhàn)部分降價(jià)車型一覽集團(tuán)品牌性質(zhì)車型降幅（）開始時(shí)間截止時(shí)間補(bǔ)貼后價(jià)格（萬）備注一汽集團(tuán)一汽大眾地方補(bǔ)貼全系0.5-3.73月1日3月31日/限吉林省一汽奧迪地方補(bǔ)貼全系0.5-3.73月1日3月31日/限吉林省一汽豐田奔騰地方補(bǔ)貼全系0.5-3.73月1日3月31日/限吉林省地方補(bǔ)貼全系0.5-3.73月1日3月31日/限吉林省紅旗地方補(bǔ)貼全系0.5-3.73月1日3月31日/限吉林省上汽集團(tuán)上汽奧迪官方促銷A7L7.1-163月1日3月31日/員工內(nèi)購官方促銷Q67.1-163月1日3月31日/員工內(nèi)購上汽大眾官方促銷新朗逸2.53月1日3月31日9.59-12.59/官方促銷輝昂73月1日3月31日27.3-37.9/官方促銷帕薩特3.63月1日3月31日14.59-21.69/官方促銷途昂43月1日3月31日25.5-36.5/通用雪佛蘭地方補(bǔ)貼開拓者73月9日3月31日15.99-26.39/地方補(bǔ)貼探界者53月9日3月31日11.99-18.99/地方補(bǔ)貼科魯澤2.53月9日3月31日6.99-8.39/地方補(bǔ)貼創(chuàng)酷RS23月9日3月31日8.99-10.89/榮威官方促銷全系53月3日3月31日//北汽集團(tuán)北汽奔馳地方補(bǔ)貼C級63月1日3月31日26.52-31.73限北京地方補(bǔ)貼E級53月1日3月31日49.68-50.6限北京東風(fēng)集團(tuán)東風(fēng)本田地方補(bǔ)貼全系1-6.83月1日3月31日/限湖北東風(fēng)日產(chǎn)地方補(bǔ)貼奇駿43月3日3月31日13.99-22.29限湖北東風(fēng)雪鐵龍地方補(bǔ)貼C64-93月3日3月31日12.68-23.59限湖北地方補(bǔ)貼C3-XR5-63月3日3月31日5.39-6.39限湖北東風(fēng)標(biāo)致地方補(bǔ)貼508L2-43月3日3月31日17.57-20.77限湖北地方補(bǔ)貼4082-43月3日3月31日6.57-13.97限湖北地方補(bǔ)貼20082-43月3日3月31日6.97-7.97限湖北東風(fēng)風(fēng)神地方補(bǔ)貼全系2-43月3日3月31日/限湖北廣汽集團(tuán)廣汽豐田官方促銷凱美瑞0.53月9日3月31日17.48-26.48/官方促銷威蘭達(dá)0.53月9日3月31日16.88-24.38/官方促銷威颯0.53月9日3月31日21.18-29.88/官方促銷鋒蘭達(dá)0.53月9日3月31日12.08-16.48/廣汽本田地方補(bǔ)貼全系1.6-8.83月8日3月31日/限廣州來源：各公司官網(wǎng)，3311-23361.7，同/環(huán)比+35.2/+24.5，增速依舊高于乘用車整體，滲透率31.3環(huán)比上漲，銷量只增不減。我們統(tǒng)計(jì)新勢力3本輪價(jià)格戰(zhàn)的表現(xiàn)本質(zhì)說明相對于油車，電車在市場上已具有更強(qiáng)競爭力，油車降價(jià)已無法阻止電車降價(jià)進(jìn)程，油電替代已是大勢所趨。長期看本輪油車降價(jià)在未來或有重現(xiàn)，但不會影響電動化進(jìn)程。圖表3：22-23年燃油車市場月度零售銷量（萬輛） 圖表4：22-23年國內(nèi)燃油車市場月度零售銷量滲透率2001801601201008060200

50403020100-10-20-40-50

8580757065602022 2023 2023同比來源：乘聯(lián)會， 來源：乘聯(lián)會，

2022 2023Q2電動新車潮，多因素下市場超預(yù)期Q2，&地方補(bǔ)貼政策持續(xù)&5月銷量連續(xù)超預(yù)期乘聯(lián)會口徑年6月全國乘用車批售223.6萬輛同/環(huán)比+2.16月累計(jì)1107.4萬，同比+9。6月電車批售76.1萬輛，同/環(huán)比+33.5/+13.1，滲透率34。1-6月電車?yán)塾?jì)批售354.4萬輛，同比+44，累計(jì)329（輛，同/環(huán)比+45/+9，連續(xù)創(chuàng)歷史新高；1-6月累計(jì)66.8萬輛，同比+54.3。圖表5：21-23年國內(nèi)乘用車月度銷量（萬輛） 圖表6：21-23年國內(nèi)電車月度銷量及滲透率（萬輛）100500

100808060 604020 400-20 20-401月2月1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月

140120100806040200月2月月2月3月月月月7月8月9月月月12月2021 2022 2023 2023同比

2021 2022 2023 2023同比來源：乘聯(lián)會， 來源：乘聯(lián)會，圖表7：21-23年9家新勢力月度合計(jì)銷量（輛） 圖表8：6月9家新勢力銷量一覽（輛）來源：各公司官網(wǎng)， 來源：各公司官網(wǎng)，重磅新車頻出，智能化&插混化下電車產(chǎn)品力增強(qiáng)（一）優(yōu)質(zhì)新車供給頻出，插混化提振市場銷量10-20202210-2016.6滲透率；10-207.2，/&寶來，豐田卡羅拉&雷凌，本田雅閣&CR-V，日產(chǎn)軒逸&啟辰等牢牢占據(jù)市場。Pro/PlusDM-i44圖表9：2022年分價(jià)格區(qū)間電動車滲透率 圖表10：埃安月度銷量（輛）000000043210-10萬元10-15萬元15-20萬元20-30萬元30-50萬元50萬元以上

50000400003000020000100000

350300250200150100500-501月2月3月1月2月3月4月月月月月月10月11月12月分價(jià)格透率 分價(jià)格占率

2021 2022 2023 2023同比來源：中汽協(xié)， 來源：埃安官網(wǎng)，Q210-205-61）L713.878848，SUV。該車型上市后銷量旺盛，696732）MAX，15.98Hi4SUV，66000+，具備競爭力。3）S7，14.99BSUVXVPLUS10-20圖表11：吉利銀河L7外觀 圖表12：長安深藍(lán)S7外觀來源：吉利官網(wǎng)， 來源：深藍(lán)官網(wǎng)，（二）智能化潮流涌動，電車產(chǎn)品力進(jìn)一步增強(qiáng)150001716770007000L3NOA2023621L3NOA/NOANOA圖表13：各車企高速NOA搭載車型車企功能最早推出時(shí)間車型特斯拉封閉路段NOA2019.6ModelS、Model3、ModelX、ModelY（均選裝）蔚來高速NOP2020.10ET5、ET7、ES6、ES7、ES8、EC6、EC7（均選裝）小鵬高速NGP2021.1P7（480E/625E）、P5（460E+/550E/550P）、G9、P7i、G6理想高速NOA2021.12ONE、L7、L8、L9廣汽埃安高速NDA2021.9VPlus80、LXPlus80D長城高速NOH2022.1DHT-PHEV（選裝）、ORA/航版（選裝）、ORA閃電貓四驅(qū)高性能版智己高速NOA2022.8LS7（選配）榮威高速NGP2022.8RX5旗艦智駕版長安高速NCA2022.8阿維塔11極狐高速NCA2022.9阿爾法SHI先行版飛凡高速NOA2022.9F7Pro版（選配）、R7Pro版（選裝）、R7旗艦版吉利高速NOA2022.10博越L旗艦型（選裝）極氪高速NZP2023.1月先鋒測試極氪001哪吒高速NNP預(yù)計(jì)2023.8哪吒S來源：各公司官網(wǎng)，汽車之家，騰訊新聞，（三）市場廣闊+低油耗+提高積分，插混化大勢所趨6純電插混同比+20.5/+93.02023年1-6月PHEV銷量占比32.2環(huán)比+9.87pct，份額顯著提升插電混動車型為新能源乘用車市場銷量提供了主要增長。圖表14：21-23年分類別電車銷量占比1008060402001/1/21

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1/1/23PHEV批售占比 BEV批售占比來源：乘聯(lián)會，技術(shù)產(chǎn)品單一&DM-i/DM-p10-20萬下沉市場，比亞迪在2022年P(guān)HEV乘用車市場銷量中占70+，市場供給較為。Pro/PlusDM-iCAFC（NEV，2022724/25年積分比例從21/22/23年的14/16/18大幅提升至28/38，促使車企加快進(jìn)行能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型。由于插混車符合低油耗乘用車產(chǎn)量/NEV圖表15：18-23年新能源乘用車零售銷量結(jié)構(gòu) 圖表16：插混電車較同級燃油車油耗更低（L/100KM）806040200

875.379.875.379.881.981.875.067.824.732.220.2 18.118.225.065432102018 2019 2020 2021 2022 2023.1-6 PHEV BEV來源：乘聯(lián)會， 來源：中汽協(xié)，汽車之家，圖表17：新能源乘用車車型積分簡要計(jì)算方法 圖表18：18-25年新能源汽車積分比例要求&增長率車輛類型2018/4/12021/1/12024年（擬）40 38 6035 5030 2825 4020 16 18 301415 10 12 20105 1000 020182019202020212022202320242025 純電動0.012*R+0.80.0056*R+0.40.0034*R+0.2插電式混合動力21.61燃料電池0.16*P0.08*P0.06*P低油耗/202120222023用車的生產(chǎn)量或者進(jìn)口量分別按0.50.3倍計(jì)算注：R為續(xù)駛里程（km），P為燃料電池系統(tǒng)額定功率（kW）來源：工信部《新能源乘用車車型積分計(jì)算方法》， 來源：工信部，2310-20H1L7圖表19：上半年車企主要插混布局 圖表20：理想品牌月銷量（輛）車企公布日期插混新布局車企公布日期插混新布局 350003000025000200001500010000500001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2021 2022 2023長安1月12日智電iDD技術(shù)吉利2月23日插混子品牌“銀河”（搭載雷神混動8848技術(shù)）長城3月10日Hi4技術(shù)；新車梟龍MAX已上市奇瑞4月7日鯤鵬C-DM技術(shù)；首批新車亮相一汽紅旗4月8日HMP混動平臺比亞迪/DM-o技術(shù)，搭載于方程豹品牌來源：各公司官網(wǎng)，車企促銷&降價(jià)持續(xù)，油電替代加速

來源：理想官網(wǎng)，523V15271628ES8136123圖表21：Q2部分自主車企電車降價(jià)情況（萬元）車企車型降價(jià)日期降價(jià)類型調(diào)整后價(jià)格調(diào)整前價(jià)格價(jià)格降幅備注哪吒哪吒V300km5月23日限時(shí)優(yōu)惠7.398.391前1萬臺哪吒V限時(shí)優(yōu)惠1萬元哪吒V400km系列5月23日限時(shí)優(yōu)惠8.39-9.399.39-10.391埃安AIONY/S/V/LXPlus5月26日-6月30日限時(shí)補(bǔ)貼AIONY/S/V/LXPlus，0.5/0.6/0.65/1同時(shí)還可疊加多重購車優(yōu)惠政策吉利幾何E/G6/M6、熊貓mini6月1-30日限時(shí)補(bǔ)貼限時(shí)補(bǔ)貼至高15000元問界M5、M5純電版、M76月8-30日限時(shí)補(bǔ)貼購買可享最高價(jià)值5.5萬元限時(shí)購車禮：3.5（一項(xiàng)優(yōu)惠的價(jià)值）2長城哈弗梟龍系列6月9-30日限時(shí)優(yōu)惠2000元抵8000元優(yōu)惠活動，相當(dāng)于售價(jià)直降6000元廣汽豐田漢蘭達(dá)智能電混雙擎精英PLUS版6月10日限時(shí)優(yōu)惠限時(shí)優(yōu)惠2萬元，另外享受動力電池“終生質(zhì)?！钡母＠麢?quán)益蔚來全系6月12日官方降價(jià)61510可選擇單次付費(fèi)進(jìn)行換電。蔚來此后將推出靈活的充換電服務(wù)套餐。特斯拉Model3后輪驅(qū)動版6月16-30日限時(shí)優(yōu)惠Model38000利率貸款方案。ModelS/X6月30日前限時(shí)優(yōu)惠成功引薦親友下訂或復(fù)購ModelS/X并在訂單有效期內(nèi)提車，購車人（或復(fù)購用戶）即可獲得7000元引薦激勵(lì)，用于抵扣車輛尾款。東風(fēng)本田CR-Ve:PHEVSUV6月19日官方降價(jià)22.59-26.9924.59-28.992/來源：各公司官網(wǎng)，3Q2&市場競爭過于激烈下，車企（如東風(fēng)僅限湖北，一汽僅限吉林等。圖表22：6月蔚來全系降價(jià) 圖表23：降價(jià)后蔚來車主權(quán)益調(diào)整車型整車價(jià)格BaaS價(jià)格車型整車價(jià)格BaaS價(jià)格首任車主權(quán)益調(diào)整后調(diào)整前ET529.8萬起22.8萬起終身免費(fèi)換電每月4或6次/ET742.8萬起35.8萬起質(zhì)保615公里，三電系統(tǒng)10年不限里程整車10年不限里程質(zhì)保全新ES633.8萬起26.8萬起ES743.8萬起36.8萬起車聯(lián)網(wǎng)終身免費(fèi)，每月8G流量6年免費(fèi)車聯(lián)網(wǎng)，每月8G流量全新ES849.8萬起42.8萬起EC745.8萬起38.8萬起道路救援終身免費(fèi)終身免費(fèi)來源：蔚來官網(wǎng)，

來源：蔚來官網(wǎng)，Q2619PLUSDM-i16.98-20.9815.98-18.981625S714.99-20.292-3629G620.9922.5新上市的吉利銀河L7、長城哈弗梟龍MAX、長安深藍(lán)S7、小鵬G6、蔚來ES8等爆款提振下市場增量明顯。圖表24：Q2多款電車新車定價(jià)低于預(yù)期車企車型發(fā)布日期上市價(jià)格-萬元預(yù)計(jì)價(jià)格-萬元吉利極氪X4月12日18.98-22.9820-30長城藍(lán)山4月13日27.38-30.8830-35廣汽HyperGT4月16日21.99-33.9925-30比亞迪海鷗4月18日7.88-9.588-10比亞迪宋PLUS冠軍版純電版6月19日16.98-20.9817.98-21.98宋PLUS冠軍版DM-i版6月19日15.98-18.9816.98-19.98埃安2024款A(yù)IONVPlus6月20日15.99-23.2918.99起長安深藍(lán)S76月25日14.99-20.2916.99-23.29比亞迪海豹冠軍版6月26日18.98-27.9821.28-28.98小鵬G66月29日20.99-27.6922.5起來源：各公司官網(wǎng)，政策護(hù)航&地方補(bǔ)助持續(xù)，市場活躍度提升“20236-125666213；26-271.5此前市場對購置稅減免政策預(yù)期較為混亂，此次政策落地，略超市場預(yù)期。稅收減免政策持續(xù)降利好市場，24-260圖表25：Q2行業(yè)政策出臺促進(jìn)電車車市持續(xù)火熱地區(qū)頒布日期發(fā)布單位文件/活動內(nèi)容深圳市2023/4/28深圳市南山區(qū)工信局關(guān)于開展“愛車南山購”汽車專項(xiàng)促消費(fèi)活動的有關(guān)通知從4月20日起至6月15日推出1億元購車現(xiàn)金補(bǔ)貼中央2023/5/17國家發(fā)展改革委國家能源局關(guān)于加快推進(jìn)充電基礎(chǔ)源汽車下鄉(xiāng)和鄉(xiāng)村振興的實(shí)施意見買使用新能源汽車成都市2023/5/17成都市成華區(qū)商務(wù)局關(guān)于2023年“蜀里安逸·車游四方”成都汽車消費(fèi)獎(jiǎng)勵(lì)活動的通知個(gè)人消費(fèi)者在參與活動的汽車銷售企業(yè)購買新能源家用乘用新車，成都市給予個(gè)人消費(fèi)者以8000元/人汽車消費(fèi)獎(jiǎng)勵(lì)武漢市2023/5/26武漢市商務(wù)局2023武漢汽車展銷節(jié)暨“煥新出行樂購武漢”購車月活動正式啟動活動期間，凡在武漢市限上汽車零售企業(yè)購買汽車的消費(fèi)者，10萬元10萬-20萬（含）2000元消費(fèi)券，20萬-30萬（含4000元消費(fèi)券，30萬以上補(bǔ)貼8000元消費(fèi)券。蘇州市2023/6/1蘇州市商務(wù)局蘇州聯(lián)動上?！拔逦遒徫锕?jié)”二次發(fā)放購車福利（萬（含303000元數(shù)字人民幣消費(fèi)紅包補(bǔ)貼:30（含通過后給予一次性5000元數(shù)字人民幣消費(fèi)紅包補(bǔ)貼。南京市2023/6/1南京市商務(wù)局2023年南京市汽車消費(fèi)補(bǔ)貼公告201000元（含4000元補(bǔ)貼；新能源車按照5000元/輛給予一次性補(bǔ)貼深圳市2023/6/2深圳市工業(yè)和信息化局深圳市促進(jìn)新能源小汽車消費(fèi)補(bǔ)貼申領(lǐng)實(shí)施細(xì)則使用通過常規(guī)方式申請的新能源小汽車增量或更新指標(biāo)辦理新車注冊登記的車輛，機(jī)動車銷售統(tǒng)一發(fā)票含稅價(jià)（以下簡稱“車輛價(jià)格0.5萬元萬元以上的1萬元輛中央2023/6/8商務(wù)部組織開展汽車促消費(fèi)活動各地統(tǒng)籌部署汽車促消費(fèi)活動，商務(wù)部將選取特色鮮明、優(yōu)勢100中央2023/6/15工信部五部門關(guān)于開展2023年新能源汽車下鄉(xiāng)活動的通知+儀式+動開展的各項(xiàng)活動。中央2023/6/19國務(wù)院辦公廳國務(wù)院辦公廳關(guān)于進(jìn)一步構(gòu)建高質(zhì)量充電基礎(chǔ)設(shè)施體系的指導(dǎo)意見進(jìn)一步構(gòu)建高質(zhì)量充電基礎(chǔ)設(shè)施體系，更好支撐新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展，促進(jìn)汽車等大宗消費(fèi)，助力實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰碳中和目標(biāo)，對于充電基礎(chǔ)設(shè)施要優(yōu)化究善網(wǎng)絡(luò)布局、加快重點(diǎn)區(qū)域建設(shè)、提升運(yùn)營服務(wù)水平、加強(qiáng)科技創(chuàng)新引領(lǐng)、加大支持保障力度中央2023/6/21財(cái)政部、稅務(wù)總局、工信部關(guān)于延續(xù)和優(yōu)化新能源汽車車輛購置稅減免政策的公告2024112025123132026112027年31日期間的新能源汽車減半征收車輛購置稅，其中每輛新能源乘用車減稅額不超過1.5萬元來源：各政府部門官網(wǎng)，歷年H2：20&22年向好同比高增，23年有望保持增長H2&1170銷售1116萬輛同比-4.7。3）2020年上半年疫情嚴(yán)重沖擊下H1銷量大幅下降，而1209+8.4。4）21芯”危機(jī)致使市場供應(yīng)不足，H21126-6.9的低點(diǎn)。5）22&1298+15.3。年國五國六切換開始，清庫壓力下車企促銷持續(xù)。19&庫存雙承壓。31923，79-10圖表26：18-22年乘用車H2批發(fā)銷量（萬輛）&同比 圖表27：19年下半年部分車企降價(jià)情況1400 161300 121200 81100 41000 0900 -4800 -82018年 2019年 2020年 2021年 2022年車企降價(jià)日期車型降幅（萬）雪鐵龍長城哈弗吉利帝豪2019/7/22019/7/262019/11/12019/11/182019/11/19QX30帝豪L最高2.91.18-2.841.9-1.22.5-5.76（河北地區(qū)）全系1.2-1.5長安V標(biāo)2019/11/26長安CS952.4（河北地區(qū)）吉利幾何2019/11/27幾何A全系平均7.2來源：乘聯(lián)會， 來源：各公司官網(wǎng)，20Q1Q211-12圖表28：20年下半年部分汽車行業(yè)扶持政策 圖表29：20年消費(fèi)穩(wěn)步恢復(fù)同比轉(zhuǎn)正時(shí)間文件/活動主要內(nèi)容250 20200 0-20150-40100-6050 -800 -100乘用車批售 同比增長2020/7新能源汽車下鄉(xiāng)活動為促進(jìn)農(nóng)村地區(qū)新能源汽車推廣應(yīng)用，工信部等、奔騰E012020/10《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2035》綜合運(yùn)用峰谷電價(jià)、新能源汽車充電優(yōu)惠等政進(jìn)新能源汽車消費(fèi)2020/10《近期擴(kuò)內(nèi)需促消費(fèi)的工作方案》2020/11國務(wù)院常務(wù)會議為汽車消費(fèi)利好政策加碼鼓勵(lì)各地調(diào)整優(yōu)化限購措施，增加號牌指標(biāo)投來源：財(cái)政部，工信部，商務(wù)部， 來源：乘聯(lián)會，H221H1H2300020250525001520001020001501500100-101000-550-15500-1000-157月8月 9月 10月 11月 12月2020年 2021年 2021同比300020250525001520001020001501500100-101000-550-15500-1000-157月8月 9月 10月 11月 12月2020年 2021年 2021同比來源：中汽協(xié)， 來源：乘聯(lián)會，年消費(fèi)者信心受影響，23322新能源快速增長的基礎(chǔ)上H2394.9，80120+2）H2圖表32：22年H2“金九銀十”效應(yīng)顯著（萬輛） 圖表33：疫情反復(fù)致使22年CCI大幅下滑240220200180160140120100

157月8月9月 10月 11月 12月107月8月9月 10月 11月 12月50-5-10

1301251201151101051002018/12018/52018/12018/52018/82019/22019/52019/82020/22020/52020/82021/22021/52021/82022/22022/52022/82023/2乘用車批售 增長率來源：乘聯(lián)會， 來源：東方財(cái)富網(wǎng)，國標(biāo)切換歷史回顧，產(chǎn)銷提振效果明顯AAA:1TW（+GP（廢氣再循環(huán)系統(tǒng)氧化催化轉(zhuǎn)化器柴油顆粒物捕捉器選）+ASC（SCR+ASC（EGR+DOC+DPF+ASC（重型車。對圖表34：國六標(biāo)與國五標(biāo)排放標(biāo)準(zhǔn)限值變化（g/km）標(biāo)準(zhǔn)COTHCNMHC????????????PMPN（個(gè)/km）國五1.00000.10000.06800.0600無此項(xiàng)0.00456*10^11國六A0.70000.10000.06800.06000.02000.00456*10^11國六B0.50000.05000.03500.03500.02000.00306*10^11國六AVS國五↓30.00無變化無變化無變化新增無變化無變化國六BVS國五↓50.00↓50.00↓48.53↓41.67新增↓33.33無變化來源：各地方政府部門官網(wǎng)，H21944圖表35：19年上半年地方公布國五切換國六政策地區(qū)文件名頒布日期實(shí)施日期山東省關(guān)于山東省實(shí)施國家第六階段機(jī)動車排放標(biāo)準(zhǔn)的通告2019/2/132019/7/1上海市上海市人民政府關(guān)于本市輕型汽車實(shí)施第六階段國家機(jī)動車大氣污染物排放標(biāo)準(zhǔn)的通告2019/4/192019/7/1江蘇省江蘇省人民政府關(guān)于實(shí)施國家第六階段機(jī)動車排放標(biāo)準(zhǔn)的通告2019/5/82019/7/1浙江省浙江省生態(tài)環(huán)境廳等四部門關(guān)于實(shí)施國家第六階段機(jī)動車排放標(biāo)準(zhǔn)的通告2019/5/202019/7/1河北省河北省生態(tài)環(huán)境廳等五部門關(guān)于實(shí)施第六階段國家輕型汽車大氣污染物排放標(biāo)準(zhǔn)的通告2019/5/292019/7/1廣東省廣東省人民政府關(guān)于實(shí)施輕型汽車國六排放標(biāo)準(zhǔn)的通告2019/6/2020197/1來源：各地方政府部門官網(wǎng)，圖表36：19年下半年乘用車產(chǎn)量（萬輛）&增長率 圖表37：19年下半年乘用車批發(fā)銷量（萬輛）&增長率500

121086420-2-47月 8月 9月 10月 11月 12月

500

7月 8月 9月 10月 11月 12

20151050-5-10-15來源：乘聯(lián)會， 來源：乘聯(lián)會，H21920A5202071，202071產(chǎn)/620211151320207120圖表38：20年下半年乘用車產(chǎn)量（萬輛）&增長率 圖表39：20年下半年乘用車批發(fā)銷量（萬輛）&增長率50

0.150.10.050

50

0.120.10.080.060.040.0207月 8月 9月 10月 11月 12

-0.05

0 07月 8月 9月 10月 11月 12月來源：乘聯(lián)會， 來源：乘聯(lián)會，智能駕駛&NOANOAH2免征購置稅等政策&H2（3）B19H2智駕&智能網(wǎng)聯(lián)政策即將落地，2023將開啟NOA工信部支持L3商業(yè)化，各地推動智駕政策&智能網(wǎng)聯(lián)落地21L326（智能網(wǎng)聯(lián)汽車202320252030圖表40：23年部分智能駕駛&智能網(wǎng)聯(lián)支持政策時(shí)間部門/地方文件/會議/活動主要內(nèi)容/意義2023/1重慶市《重慶市加力振作工業(yè)經(jīng)濟(jì)若干政策措施》加快培育智能網(wǎng)聯(lián)新能源汽車產(chǎn)業(yè)集群。支持企業(yè)建設(shè)智能網(wǎng)聯(lián)汽車數(shù)據(jù)平臺、應(yīng)3008002023/2北京市新聞發(fā)布北京市首批“整車無人”自動駕駛車輛獲準(zhǔn)在北京經(jīng)開區(qū)的限定路線和特定時(shí)段分批開展道路測試2023/5工信部《汽車整車信息安全技術(shù)要求自動駕駛數(shù)據(jù)記錄系統(tǒng)》征求意見稿求、審核評估及測試驗(yàn)證方法:自動駕駛數(shù)據(jù)記錄系統(tǒng)應(yīng)記錄車輛及自動駕駛數(shù)據(jù)和駕駛員操作及狀態(tài)信息五類數(shù)據(jù)元素2023/6上海市《臨港新片區(qū)智能網(wǎng)聯(lián)汽車創(chuàng)新領(lǐng)區(qū)總體建設(shè)方案》152025第一個(gè)“數(shù)據(jù)通全路、云網(wǎng)聯(lián)全車、智能賦全城”的智能網(wǎng)聯(lián)汽車創(chuàng)新引領(lǐng)區(qū)2023/1/18上海市《上海市智能網(wǎng)聯(lián)汽車高快速路測試與示范實(shí)施方案》202330（60，252025，1515020高快速路測試與示范政策體系和管理機(jī)制健全完整。2023/6/21工信部新聞發(fā)布會將啟動智能網(wǎng)聯(lián)汽車準(zhǔn)入和上路通行試點(diǎn)，組織開展城市級“車路云一體化”示范應(yīng)用，將支持L3級及更高級別的自動駕駛功能商業(yè)化應(yīng)用。2023/6深圳市坪山區(qū)未來汽車先行者大會深圳坪山頒發(fā)首批智能網(wǎng)聯(lián)汽車無人商業(yè)化試點(diǎn)牌照、無人小車測試牌照。有別于以往的智能駕駛商業(yè)化試點(diǎn)，此次試點(diǎn)牌照可以實(shí)現(xiàn)真正車內(nèi)無駕駛員、無安全員載人服務(wù)。深圳也因此成為全國首個(gè)開展自動駕駛?cè)珶o人商業(yè)化的一線城市。2023/7/7北京市202駛未來城市嘉年華活動開幕式細(xì)則（試行》修訂版北京市高級別自動駕駛示范區(qū)工作辦公室正式宣布，在京開放智能網(wǎng)聯(lián)乘用車“車內(nèi)無人”商業(yè)化試點(diǎn)。（行付費(fèi)出行服務(wù)。2023/7/8上海市2023世界人工智能大會——智能駕駛論壇AutoX15駛?cè)酥悄芫W(wǎng)聯(lián)汽車道路測試牌照。來源：各政府部門官網(wǎng)，L2L3L31）給予國內(nèi)廠商競爭信心，使主機(jī)企業(yè)和供應(yīng)鏈廠商長期研發(fā)投入落地，大大促進(jìn)高級別智能駕駛技術(shù)的普及；2）L4L3L4發(fā)，推動智駕技術(shù)發(fā)展；3）變革市場競爭格局，電車競爭下半場即將到來，智能化車企及供應(yīng)鏈企業(yè)即將獲益。智能化時(shí)代或?qū)⒌絹黼娷噧?yōu)勢進(jìn)一步凸顯。伴隨L2+智能駕駛的普及，電車將完成智能駕駛“質(zhì)變”，對傳統(tǒng)油車的產(chǎn)品力優(yōu)勢將進(jìn)一步擴(kuò)大。促進(jìn)油電替代進(jìn)程加速，旺盛H2電車行情。智能化潮流下H2電車銷量有望超預(yù)期。高速NOA走向成熟，主流車企大規(guī)模搭載L2+GGII1-5100L280以上，其他主流傳統(tǒng)自主如比亞迪、吉利、長城等亦已接50，L2圖表41：主流車企電車23年L2+級別智能駕駛滲透率車企1月2月3月4月5月總計(jì)比亞迪61.5%53.6%50.1%52.4%49.0%52.6%廣汽集團(tuán)41.1%29.0%29.7%29.5%28.9%30.0%合眾新能源37.3%43.3%35.2%40.1%39.6%39.3%吉利集團(tuán)63.5%44.2%47.7%50.7%43.9%48.5%零跑汽車74.6%61.6%80.2%46.6%51.3%54.5%特斯拉100.0%100.0%100.0%100.0%100.0%100.0%蔚來汽車88.1%70.5%84.5%89.7%83.0%82.3%小鵬汽車76.8%67.9%69.9%79.4%80.3%75.0%長安集團(tuán)33.5%26.1%44.3%39.9%39.6%37.1%長城汽車54.8%42.1%52.9%46.6%50.8%49.4%理想100.0%100.0%100.0%100.0%100.0%100.0%來源：GGII，NOA2019/2023NOA20236NGP3/千公里不舒適減速、0.4/105的通行效率（100，技術(shù)已達(dá)到較為成熟的水平。NOANOAXNGP94.620NGPP5460E17.4923NOA圖表42：各車企高速NOA搭載車型車企功能最早推出時(shí)間車型特斯拉封閉路段NOA2019.6ModelS、Model3、ModelX、ModelY（均選裝）蔚來高速NOP2020.10ET5、ET7、ES6、ES7、ES8、EC6、EC7（均選裝）小鵬高速NGP2021.1P7（480E/625E）、P5（460E+/550E/550P）、G9、P7i、G6理想高速NOA2021.12ONE、L7、L8、L9廣汽埃安高速NDA2021.9VPlus80、LXPlus80D長城高速NOH2022.1DHT-PHEV（選裝）、ORA/航版（選裝）、ORA閃電貓四驅(qū)高性能版智己高速NOA2022.8LS7（選配）長安高速NCA2022.8阿維塔11極狐高速NCA2022.9阿爾法SHI先行版飛凡高速NOA2022.9F7Pro版（選配）、R7Pro版（選裝）、R7旗艦版吉利高速NOA2022.10博越L旗艦型（選裝）極氪高速NZP2023.1月先鋒測試極氪001哪吒高速NNP預(yù)計(jì)2023.8哪吒S來源：各公司官網(wǎng)，汽車之家，騰訊新聞，城市NOA開啟元年，新勢力有望持續(xù)獲益2023BEV+Transformer卷積神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)循環(huán)神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)等小模型，Transformer圖表43：部分車企城市NOA方案對比公司名稱技術(shù)路線功能蔚來NOP+激光雷達(dá)+高精地圖+V2XNAD伍速及泊車自動駕駛支持領(lǐng)航泊車、智能召喚等功能體險(xiǎn)增濕領(lǐng)航輔助（NOP+）小鵬CNGP激光雷達(dá)NGP智能導(dǎo)航輔助駕駛自動識別紅級燈通過路況、自動超車、自動限速調(diào)節(jié)、最優(yōu)車道選擇、自動切換高違公路、自動上下壓道、變道自動緊急避讓等XNGPXNe（，可實(shí)現(xiàn)全場景智能輔助駕駛理想ADMAX大模型（BEV+NPN+TIN）+純視覺全場景智能輔助駕駛；首創(chuàng)通勤NOA華為NCA激光雷達(dá)+高精地圖ADS2.0GODNCA助（代客泊車輔助、城區(qū)車道巡助增強(qiáng)）毫末智行NOH/已發(fā)布自動駕駛生成式大模型DriveGPT，目前參數(shù)規(guī)模可對標(biāo)GPT-2的水平，最終可現(xiàn)實(shí)端到端的自動駕駛來源：各公司官網(wǎng)，NOA15451002024100NOH。預(yù)計(jì)國內(nèi)新勢力車企有望領(lǐng)先獲益。圖表44：各車企城市NOA落地計(jì)劃公司功能車型時(shí)間規(guī)劃蔚來NAD、、、、、2022年12月發(fā)布NOP+2023年內(nèi)），NAD功能領(lǐng)航&早鳥計(jì)劃小鵬NGPP52022年9月向部分廣州的P5車型車主推送城市NGP（有高精地圖）2023年下半年P(guān)5同步開放上海城市NGP（有高精地圖）G9、P7i、G62023年上半年落地北京、上海、廣州、深圳，無圖城市能夠帶來紅綠燈識別、啟停，以及無車道線的繞行等場景2023年下半年50AI能力2024年落地約200城，實(shí)現(xiàn)全場景（高速+城區(qū)+泊車）的領(lǐng)航輔助駕駛理想NOAL7、L8、L92022年4月發(fā)布ADMax3.0城市NOA2023Q2城市NOA（脫高精度）推送內(nèi)測用戶，開啟國內(nèi)首個(gè)脫圖城市NOA試駕2023年底城市NOA（脫高精度）推送100座國內(nèi)城市，推出通勤NOA功能華為（阿維塔、極狐）NCA問界M5智駕版阿維塔11極狐阿爾法S·HI版2022年9月極狐在深圳開通城市NCA功能2023年3月極狐在上海、廣東開通城市NCA功能2023Q2在中國5座城市落地城市NCA（有高精地圖）2023Q315智駕版，隨后陸續(xù)擴(kuò)大至阿維塔11和極狐阿爾法S·HI版等車型（無高精地圖）2023Q4在中國45座城市實(shí)現(xiàn)脫圖自動駕駛（無高精地圖）毫末智行（）NOH摩卡DHT-PHEV藍(lán)山2023年上半年首批落地北京、保定、上海等城市，開啟泛化測試2023年下半年毫末城市NOH落地將達(dá)到100城2025年毫末HPilot全面進(jìn)入全無人駕駛時(shí)代上汽智己NOAL7、LS7（選配）2023年4月L7推送5個(gè)城市高速NOA，年內(nèi)推廣至全國2023年內(nèi)智己城市NOA領(lǐng)航輔助以及替代高精地圖的數(shù)據(jù)驅(qū)動道路環(huán)境感知模型公測2023年底無高精地圖DDLD智能駕駛服務(wù)開啟公測來源：各公司官網(wǎng)，汽車之家，騰訊新聞，L3202522-25CAGR21202514ADAS，40L136L2L35000943435305730圖表45：國內(nèi)ADAS市場規(guī)模預(yù)測（億元） 圖表46：中國20259434353057300

2250225018751497125910448446636497072017201820192020202120222023E2024E2025E

10080200

2020L0

L2/L2+

112025EL4/L5來源：羅蘭貝格， 來源：羅蘭貝格，政策支持&車企優(yōu)惠持續(xù)，刺激市場需求轉(zhuǎn)化H2621新能源車銷量持續(xù)上升，對未來中長期新能源市場形成有力支撐，有利于促進(jìn)新能源汽車行業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展。72113250200150100500100806040200-20250200150100500100806040200-20-40202220232023同比新能源汽車全額征收車輛購置稅2028E新能源汽車減半征收車輛購置稅2026.1.1-2027.12.31新能源汽車免征車輛購置稅每輛新能源乘用車免稅額不超過3萬元2024.1.1-2025.12.31新能源汽車免征車輛購置稅2023.1.1-2023.12.31減免政策時(shí)間來源：財(cái)政部，稅務(wù)總局，工信部， 來源：乘聯(lián)會，1月2月月4月5月月7月月月10月月月1月2月月4月5月月7月月月10月月月智能化&L3A07H223900+38。車企優(yōu)惠持續(xù)，進(jìn)一步提振市場消費(fèi)。77Model3/Y35009ModelS/X700077H2圖表49：7月部分車企電車降價(jià)情況（萬元）車企車型降價(jià)日期降價(jià)類型調(diào)整后價(jià)格調(diào)整前價(jià)格價(jià)格降幅備注特斯拉全新ModelS/X7月1日現(xiàn)車激勵(lì)77.39/起86.3978.99起/87.99起3.5-4.5/一汽大眾ID.家族7月6日限時(shí)優(yōu)惠15.59-24.4919.39起4.9-8.7提供7000元至高置換補(bǔ)貼和9000ID.點(diǎn)券+8163萬公里整車質(zhì)保等基礎(chǔ)權(quán)益上汽大眾ID.37月7-31日官方降價(jià)12.59起16.28起3.7特斯拉Model3/Y、ModelS/X7月7、9日引薦激勵(lì)Model3/YModelS/X35007000（車主復(fù)購?fù)恚?0Model3/Y1年使用權(quán)等上汽通用2022款凱迪拉克銳歌全系7月10日官方直降37.97起43.97起6200020000，7.836.17