技術方案現(xiàn)金流量表的編制

第一篇工程經(jīng)濟一一1Z101040技術方案現(xiàn)金流量表的編制技術方案現(xiàn)金流量表一、投資現(xiàn)金流量表概念：它以技術方案建設所需的總投資作為計算基礎，反映技術方案在整個計算期（包括建設期和生產(chǎn)運營期）內(nèi)現(xiàn)金的流入、流出和凈現(xiàn)金流量，是計算評價指標的基礎。目的：可計算技術方案的財務內(nèi)部收益率、財務凈現(xiàn)值和靜態(tài)投資回收期等經(jīng)濟效果評價指標，并可考察技術方案融資前的盈利能力，為各個方案進行比較建立共同的基礎。根據(jù)需要，可從所得稅前和（或）所得稅后兩個角度進行考察，選擇計算所得稅前和（或）所得稅后指標?？疾旒夹g方案融資前的盈利能力。mwwy人一■一?萬尤?wm-tmu czn .■【例題】通過技術方案投資現(xiàn)金流量表可計算技術方案投資（）。A.財務凈現(xiàn)值率 B.財務內(nèi)部收益率 C.財務凈現(xiàn)值D.資產(chǎn)負債率E.投資回收期『正確答案』BCE『答案解析』本題考查的是投資現(xiàn)金流量表。通過技術方案投資現(xiàn)金流量表可計算技術方案投資的財務內(nèi)部收益率、財務凈現(xiàn)值和靜態(tài)投資回收期等經(jīng)濟效果評價指標。二、資本金現(xiàn)金流量表從技術方案權益投資者整體（即項目法人）角度出發(fā)，以技術方案資本金作為計算的基礎。目的：用以計算資本金財務內(nèi)部收益率，反映在一定融資方案下投資者權益投資的獲利能力，用以比選融資方案，為投資者投資決策、融資決策提供依據(jù)入【例題】資本金現(xiàn)金流量表是以技術方案資本金作為計算的基礎，站在（）的角度編制的。A.項目發(fā)起人 B.債務人C.項目法人 D.債權人『正確答案』C『答案解析』本題考查的是資本金現(xiàn)金流量表。資本金現(xiàn)金流量表是從技術方案投資者整體（即項目法人）角度出發(fā)的。【例題】在資本金現(xiàn)金流量表中，列入現(xiàn)金流出項目的是（）。A.政府補貼 B.借款本金償還C.回收固定資產(chǎn)余值 D.增值稅銷項稅額『正確答案』B『答案解析』本題考查的是資本金現(xiàn)金流量表。資本金現(xiàn)金流量表是從技術方案權益投資者整體（即項目法人）角度出發(fā)，以技術方案資本金作為計算的基礎，把借款本金償還和利息支付作為現(xiàn)金流出。三、投資各方現(xiàn)金流量表從技術方案各個投資者的角度出發(fā)，以投資者的出資額作為計算的基礎，用以計算技術方案投資各方財務內(nèi)部收益率。只有技術方案投資者中各方有股權之外的不對等的利益分配時，投資各方的收益率才會有差異，此時常常需要計算投資各方的財務內(nèi)部收益率，以看出各方收益是否均衡，或者其非均衡性是否在一個合理的水平。序號項目合計計算期1234n1現(xiàn)金流入1.1實分利潤1.2資產(chǎn)處置收益分配1.3租賃費收入1.4技術轉(zhuǎn)讓或使用收入1.5銷項稅額1.6其他現(xiàn)金收入2現(xiàn)金流出2.1實繳資本2.2租賃資產(chǎn)支出2.3進項稅額2.4應納增值稅2.5其他現(xiàn)金流出3凈現(xiàn)金流量（1-2）計算指標：投資各方財務內(nèi)部收益率（%）：四、財務計劃現(xiàn)金流量表反映技術方案計算期各年的投資、融資及經(jīng)營活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流入和流出，用于計算凈現(xiàn)金流量和累計盈余資金，考察資金平衡和余缺情況，分析技術方案的財務生存能力，即分析技術方案是否能為企業(yè)創(chuàng)造足夠的凈現(xiàn)金流量維持正常運營，進而考察實現(xiàn)財務可持續(xù)性的能力。擁有足夠的經(jīng)營凈現(xiàn)金流量是技術方案財務上可持續(xù)的基本條件，特別是在技術方案運營初期。技術方案財務生存能力還與利潤分配的合理性有關。利潤分配過多、過快都有可能導致技術方案累計盈余資金出現(xiàn)負值。出現(xiàn)這種情況時，應調(diào)整技術方案利潤分配方案。名稱編制角度計算指標備注投資現(xiàn)金流量表項目總投資內(nèi)部收益率、財務凈現(xiàn)值、投資回收期;考察融資前盈利能力不體現(xiàn)償還本金利息資本金現(xiàn)金流量表權益資本資本金財務內(nèi)部收益率償還本金，支付利息作為現(xiàn)金流出投資各方現(xiàn)金流量表各個投資者投資各方財務內(nèi)部收益率當投資和損益分配比例不一致的時候計算財務計劃現(xiàn)金流量表投資、融資和經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量反映技術方案的財務生存能力【例題】能夠反映項目計算期內(nèi)各年的投資、融資及經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入和流出，用于計算累計盈余資金，分析項目財務生存能力的現(xiàn)金流量表是（）。A.項目資本金現(xiàn)金流量表B.投資各方現(xiàn)金流量表C.財務計劃現(xiàn)金流量表D.項目投資現(xiàn)金流量表『正確答案』C『答案解析』本題考查的是財務計劃現(xiàn)金流量表。財務計劃現(xiàn)金流量表反映技術方案計算期各年的投資、融資及經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入和流出，用于計算累計盈余資金，分析技術方案的財務生存能力?！纠}】某技術方案有三個投資者共同投資。若要比較三個投資者的財務內(nèi)部收益率是否均衡，則適宜采用的現(xiàn)金流量表是（）。A.投資現(xiàn)金流量表 B.資本金現(xiàn)金流量表C.投資各方現(xiàn)金流量表 D.財務計劃現(xiàn)金流量表『正確答案』C『答案解析』本題考查的是投資各方現(xiàn)金流量表。投資各方現(xiàn)金流量表是分別從技術方案各個投資者的角度出發(fā)，以投資者的出資額作為計算的基礎，用以計算技術方案投資各方財務內(nèi)部收益率。現(xiàn)金流量表的構成要素一、收入營業(yè)收入產(chǎn)品銷售量（或服務量）義產(chǎn)品單價（或服務單價）【提示1】根據(jù)市場份額、運營負荷等確定年產(chǎn)量：投產(chǎn)期；達產(chǎn)期。【提示2】生產(chǎn)多種產(chǎn)品和提供多項服務的。分別計算或折算為標準產(chǎn)品或服務的營業(yè)收入補貼收入增值稅，定額補助以及其他形式補助。二、投資一種價值墊付行為?？偼顿Y=建設投資+建設期利息+流動資金（一）建設投資在技術方案建成后按有關規(guī)定建設投資中的各分項將分別形成固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)。固定資產(chǎn)的殘余價值（一般指當時市場上可實現(xiàn)的預測價值）對于投資者來說是一項在期末可回收的現(xiàn)金流入。形成的無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)原值可用于計算攤銷費。（二）建設期利息籌措債務資金時在建設期內(nèi)發(fā)生并按規(guī)定允許在投產(chǎn)后計入固定資產(chǎn)原值的利息，即資本化利息。分期建成投產(chǎn)的技術方案，應按各期投產(chǎn)時間分別停止借款費用的資本化，此后發(fā)生的借款利息應計入總成本費用。（三）流動資金流動資金系指運營期內(nèi)長期占用并周轉(zhuǎn)使用的營運資金，不包括運營中需要的臨時性營運資金（如短期借款）。流動資金的估算基礎是營業(yè)收入、經(jīng)營成本和商業(yè)信用等，因此，流動資金估算應在營業(yè)收入和經(jīng)營成本估算之后進行。流動資金=流動資產(chǎn)一流動負債。在技術方案壽命期結束時，投入的流動資金應予以回收。（四）技術方案資本金,非債務性資金；.一般不得以任何方式抽回；,確定技術方案產(chǎn)權關系的依據(jù)，獲得債務資金的信用基礎；4.形態(tài)可以是現(xiàn)金，也可以是實物、工業(yè)產(chǎn)權、非專利技術、土地使用權、資源開采權作價出資，但必須經(jīng)過有資格的資產(chǎn)評估機構評估作價。以工業(yè)產(chǎn)權和非專利技術作價出資的比例一般不超過技術方案資本金總額的20%（經(jīng)特別批準，部分高新技術企業(yè)可以達到35%以上）。【2018考題】技術方案資本金的出資方式除現(xiàn)金外，還可以采用的出資形態(tài)包括經(jīng)過有資格的資產(chǎn)評估機構評估作價后的（）。A.實物B.工業(yè)產(chǎn)權C.非專利技術D.土地使用權E.股票『正確答案』ABCD『答案解析』本題考查的是投資。資本金出資形態(tài)可以是現(xiàn)金，也可以是實物、工業(yè)產(chǎn)權、非專利技術、土地使用權、資源開采權作價出資，但必須經(jīng)過有資格的資產(chǎn)評估機構評估作價。【例題】關于技術方案資本金的說法錯誤的是（）。A.投資者投入的部分 B.項目法人承擔利息和債務C.投資者可以轉(zhuǎn)讓其出資 D.項目法人不承擔利息和債務『正確答案』B『答案解析』本題考查的是技術方案現(xiàn)金流量表。技術方案資本金（即項目權益資金）是指在技術方案總投資中，有投資人認繳的出資額，對技術方案來說是非債務性資金，項目法人不承擔這部分資金的任何利息和債務；投資者按其出資的比例依法享有所有者權益，也可以轉(zhuǎn)讓其出資，但一般不得以任何方式抽回。三、經(jīng)營成本總成本外購原材料、燃料及動力費+工資及福利費+修理費+折舊費+攤銷費+利息支出+其他費用經(jīng)營成本總成本費用一折舊費一攤銷費一利息支出；外購原材料、燃料及動力費+工資及福利費+修理費+其他費用【提示】經(jīng)營成本與融資方案無關（屬于融資前分析）【2018考題】技術方案現(xiàn)金流量表中經(jīng)營成本計算的正確表達式是（）。A.經(jīng)營成本=總成本費用一工資福利費一攤銷費一利息支出B.經(jīng)營成本=總成本費用一折舊費一攤銷費一利息支出C.經(jīng)營成本=外購原材料、燃料及動力費+折舊費+財務費用+攤銷費D.經(jīng)營成本=外購原材料費用+利息支出+修理費+其他費用『正確答案』B『答案解析』本題考查的是經(jīng)營成本。經(jīng)營成本=總成本費用一折舊費一攤銷費一利息支出或者經(jīng)營成本=外購原材料、燃料及動力費+工資及福利費+修理費+其他費用?！纠}】已知某項目的年總成本費用為2000萬元，年銷售費用、管理費用合計為總成本費用的15%,年折舊費為200萬元，年攤銷費為50萬元，年利息支出為100萬元。則該項目的年經(jīng)營成本為（）萬7LoA.1750B.1650C.1350D.650『正確答案』B『答案解析』本題考查的是經(jīng)營成本。經(jīng)營成本=總成本費用一折舊費一攤銷費一利息支出=2000—200-50-100=1650（萬元）?！纠}】某技術方案建設投資為1300萬元，該技術方案經(jīng)營期為18年，經(jīng)營期每年總成本費用為300萬元，折舊費和攤銷費占總成本費用的20%,若直接將總成本費用列入技術方案投資現(xiàn)金流量表的現(xiàn)金流出，則會多計現(xiàn)金流出量合計（）。A.300萬元B.600萬元C.1080萬元D.1300萬元『正確答案』C『答案解析』本題考查的是經(jīng)營成本。300X18X20%=1080萬元，因為經(jīng)營成本是非付現(xiàn)費用，所以需要把折舊和攤銷扣除，之所以這樣處理，是因為最開始投資的“固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)”已經(jīng)作為了現(xiàn)金流出，后期不能重復扣除了。四、稅金包括增值稅、消費稅、資源稅、城市維護建設稅和教育費附加、地方教育費附加、環(huán)境保護稅、關稅、所得稅等，有些行業(yè)還包括土地增值稅。此外還有車船稅、房產(chǎn)稅、土地使用稅、印花稅和契稅等。（-）增值稅工程項目投資構成中的建筑安裝工程費、設備購置費、工程建設其他費用中所含增值稅進項稅稅額，應根據(jù)國家增值稅相關規(guī)定實施抵扣。但是，為了滿足籌資的需要，必須足額估算技術方案建設投資，為此，技術方案建設投資估算應按含增值稅進項稅額的價格進行。同時要將可抵扣固定資產(chǎn)進項稅額單一列示，以便財務分析中正確計算固定資產(chǎn)原值和應納增值稅。【例題】技術方案經(jīng)濟效果評價中，關于增值稅的說法，錯誤的是（）。A.增值稅是價外稅，納稅人繳稅，最終由消費者承擔B.增值稅關系到納稅人的經(jīng)營成本和經(jīng)營利潤C.銷項稅額應向買方收取D.進項稅額為納稅人購進貨物或者接受應稅勞務，支付或負擔的增值稅額『正確答案JB『答案解析』本題考查的是稅金。選項B：增值稅是價外稅，納稅人繳稅，最終由消費者承擔，因此與納稅人的經(jīng)營成本和經(jīng)營利潤無關；增值稅稅額不影響經(jīng)營成本和經(jīng)營利潤，不在利潤表中予以體現(xiàn)，其實質(zhì)是代稅務機關收取的稅費。（二）消費稅從價定率應納消費稅額=銷售額X比例稅率從量定額應納消費稅額=銷售數(shù)量X定額稅率復合計稅應納消費稅額=銷售額X比例稅率+銷售數(shù)量X定額稅率（三）資源稅實行從價定率和從量定額計算稅額：.從價定率辦法。應納資源稅額=計稅銷售額X比例稅率.從量定額辦法。應納資源稅額=計稅銷售數(shù)量X單位稅額（四）土地增值稅按四級超率累進稅率計算：土地增值稅稅額=增值額又適用稅率（五）附加稅（城市維護建設稅+教育費附加+地方教育附加）以增值稅和消費稅