上海證券交易所交易規(guī)則簡介課件

上海證券交易所《交易規(guī)則》簡介上海證券交易所《交易規(guī)則》1本次規(guī)則修改，滬深的主要差別1、交易參與者業(yè)務(wù)單元2、交易時間3、市價訂單4、訂單申報的規(guī)格要求5、訂單申報價格限制6、大宗交易的門檻7、收盤本次規(guī)則修改，滬深的主要差別1、交易參與者業(yè)務(wù)單元21、交易參與者業(yè)務(wù)單元1、交易參與者業(yè)務(wù)單元：將取代席位，成為會員進入上交所交易的通道。2、獲得參與者資格的條件：取得本所席位和交易權(quán)。1、交易參與者業(yè)務(wù)單元1、交易參與者業(yè)務(wù)單元：將取代席位，成3什么是PBUPBU（ParticipantBusinessUnit參與者交易業(yè)務(wù)單元）“參與者交易業(yè)務(wù)單元”是指交易參與人據(jù)此參與本所證券交易，享有及行使相關(guān)交易權(quán)利，并接受本所相關(guān)交易業(yè)務(wù)管理的基本單位“交易參與人”是指向本所申請取得相應(yīng)席位和交易權(quán)，進入本所市場進行證券交易的的會員及本所認可的機構(gòu)。什么是PBUPBU（ParticipantBusiness4席位、PBU、MISS席位財產(chǎn)&交易權(quán)（功能權(quán)、性能權(quán)）收費優(yōu)惠：流量、流速PBU面向總部的風險管理面向創(chuàng)新業(yè)務(wù)的權(quán)限管理面向集中交易的賬戶整合接入服務(wù)系統(tǒng)由MISS(會員集成系統(tǒng)服務(wù)器)組成，含接入服務(wù)系統(tǒng)軟件PBU的技術(shù)實現(xiàn)載體流速控制席位、PBU、MISS席位5新交易系統(tǒng)參與者結(jié)構(gòu)PBU#1經(jīng)紀業(yè)務(wù)分部業(yè)務(wù)類型–自營/資產(chǎn)管理/企業(yè)年金權(quán)證/一級交易商PBU#2PBU#n:PBU#aPBU#bPBU#z:參與者可把某一業(yè)務(wù)類型集中在一個PBU上PBUMM衍生工具PBUFutPBUOpt可再按業(yè)務(wù)類型加上新的PBU（自營，資產(chǎn)管理、企業(yè)年金）參與者系統(tǒng)提供參與者、PBU兩個層次，參與者根據(jù)交易所的監(jiān)管要求，靈活地組織PBU結(jié)構(gòu)，在交易管理上建立業(yè)務(wù)防火墻。在新一代交易系統(tǒng)中，PBU是參與者獲取交易服務(wù)的業(yè)務(wù)組織單位新交易系統(tǒng)參與者結(jié)構(gòu)PBU#1經(jīng)紀業(yè)務(wù)分部業(yè)務(wù)類型–權(quán)證6新交易系統(tǒng)用戶概覽新交易系統(tǒng)用戶概覽72、交易時間2、交易時間8大宗交易時間大宗交易時間93、滬深市價訂單的對比（3.4.4條）上海市場五檔成交，剩余撤銷深圳市場本方最優(yōu)價對手方最優(yōu)價五檔成交，剩余撤銷上海市場五檔成交，剩余轉(zhuǎn)限價深圳市場即時成交，剩余撤銷全額成交或撤銷3、滬深市價訂單的對比（3.4.4條）上海市場五檔成交，剩余10五檔成交，剩余轉(zhuǎn)限價訂單剩余量的處理次序：五檔成交，剩余轉(zhuǎn)限價訂單剩余量的處理次序：11五檔成交，剩余轉(zhuǎn)限價訂單例子：市價訂單是買方向，量是1300股情況1情況2情況3價格檔位價格（元）量（股）價格（元）價格（元）賣510.10200無無賣410.08100無無賣310.06200無無賣210.05200無無賣110.02500無無買110.0060010.00無五檔成交，剩余轉(zhuǎn)限價訂單例子：市價訂單是買方向，量是1300124、訂單申報的規(guī)格要求滬3.4.8條、深3.3.9條債券交易質(zhì)押式回購買斷式回購債券單位回購單位上海市場1手100手1000手1手＝1000元面值1手＝1000元標準券深圳市場10張10張無規(guī)定1張＝100元面值1張＝100元標準券債券最小申報量4、訂單申報的規(guī)格要求滬3.4.8條、深3.3.9條債券交易13訂單申報的規(guī)格要求滬3.4.11條、深3.3.12條A股債券交易買斷式回購B股質(zhì)押式回購上海市場0.01元0.01元0.01元0.001美元0.005元深圳市場0.01元0.01元無規(guī)定0.01港元0.01元最小報價單位訂單申報的規(guī)格要求滬3.4.11條、深3.3.12條A股債券14訂單申報的規(guī)格要求滬3.4.9深3.3.10股票、基金權(quán)證債券質(zhì)押式回購買斷式回購上海市場100萬股（份）同股票1萬手同債券5萬手深圳市場100萬股（份）無10萬張同債券無單筆申報最大數(shù)量訂單申報的規(guī)格要求滬3.4.9股票、基金權(quán)證債券質(zhì)押式回購買155、申報價格籠子（3.4.15）集合競價5、申報價格籠子（3.4.15）集合競價16價格籠子（3.4.16）連續(xù)競價價格籠子（3.4.16）連續(xù)競價17深圳市場的申報價格限制集合競價股票債券債券質(zhì)押式回購900％以內(nèi)上下30％上下100％深圳市場的申報價格限制集合競價股票債券債券質(zhì)押式回購900％18深圳市場的申報價格限制連續(xù)競價股票債券債券質(zhì)押式回購上下10％上下10％上下100％深圳市場的申報價格限制連續(xù)競價股票債券債券質(zhì)押式回購上下10196、大宗交易的門檻

滬3.7.1條深3.6.1條A股B股基金國債國債回購其他債券上海單只證券50萬股、300萬人民幣50萬股、30萬美元300萬份、300萬元1萬手、1000萬元同國債1000手、100萬元深圳單只證券50萬股、300萬人民幣5萬股、30萬港幣300萬份、300萬元1萬張、100萬元同國債同國債多只證券500萬元、每只不低于20萬無500萬元、每只不低于100萬份500