技術(shù)分析及應(yīng)用

技術(shù)分析及應(yīng)用第1頁，課件共65頁，創(chuàng)作于2023年2月理論基礎(chǔ)K線認(rèn)識(shí)K線組合技術(shù)指標(biāo)目錄湖南聚金匯神投資管理有限公司切線分析第2頁，課件共65頁，創(chuàng)作于2023年2月技術(shù)分析理論基礎(chǔ)市場行為涵蓋一切信息

基本面、政治因素、心理因素等等因素都要最終通過買賣反映在價(jià)格中，也就是價(jià)格變化反映供求關(guān)系，供求關(guān)系決定價(jià)格變化。

價(jià)格以趨勢(shì)方式演變—核心

市場確有趨勢(shì)可循，而且當(dāng)前的市場趨勢(shì)有勢(shì)能或慣性，只有當(dāng)它走到趨勢(shì)的盡頭，它才會(huì)掉頭反向。

歷史會(huì)重演

技術(shù)分析和市場行為與人類心理學(xué)有關(guān)，證券投資不過是一種追求利潤的行為，不論是昨天、今天或明天，這個(gè)目的都不會(huì)改變。在這種心理狀態(tài)下，市場交易行為將趨于一定的模式，由此導(dǎo)致歷史重演，即過去出現(xiàn)過的價(jià)格趨勢(shì)和變動(dòng)方式，今后會(huì)不斷出現(xiàn)。湖南聚金匯神投資管理有限公司第3頁，課件共65頁，創(chuàng)作于2023年2月K線認(rèn)識(shí)K線

K線圖這種圖表源處于日本德川幕府時(shí)代（1603～1867年），被當(dāng)時(shí)日本米市的商人用來記錄米市的行情與價(jià)格波動(dòng)，后因其細(xì)膩獨(dú)到的標(biāo)畫方式而被引入到股市及期貨市場。通過K線圖，我們能夠把每日或某一周期的市況現(xiàn)完全記錄下來，股價(jià)經(jīng)過一段時(shí)間的盤檔，在圖形上即形成一種特殊的區(qū)域或形態(tài)，不同的形態(tài)顯示出不同的意義。K線分類

K線分為：陽線、陰線和特殊圖形湖南聚金匯神投資管理有限公司第4頁，課件共65頁，創(chuàng)作于2023年2月陽線陰線收盤價(jià)高于開盤價(jià)時(shí)，則開盤價(jià)在下收盤價(jià)在下，二者之間的長方柱用紅色或空心繪出，稱之為陽線，其上影線的最高點(diǎn)為最高價(jià)，下影線的最低點(diǎn)為最低價(jià)。收盤價(jià)低于開盤價(jià)時(shí)，則開盤價(jià)在上收盤價(jià)在上，二者之間的長方柱用綠色或?qū)嵭睦L出，稱之為陰線，其上影線的最高點(diǎn)為最高價(jià)，下影線的最低點(diǎn)為最低價(jià)。湖南聚金匯神投資管理有限公司第5頁，課件共65頁，創(chuàng)作于2023年2月特殊形態(tài)

十字星長下影線十字星長上影線十字星

T字線倒T字線一字線湖南聚金匯神投資管理有限公司第6頁，課件共65頁，創(chuàng)作于2023年2月K線組合錘子線處在下降趨勢(shì)中。K線實(shí)體較小，上影線無或是極小，下影線較長，一般認(rèn)為下影線應(yīng)是實(shí)體的2-4倍，實(shí)體顏色（紅、綠）無所謂。下影線越長越好，上影線越短越好，實(shí)體越小這類K線越有效，后市反轉(zhuǎn)看多。湖南聚金匯神投資管理有限公司第7頁，課件共65頁，創(chuàng)作于2023年2月K線組合倒錘線處在下降趨勢(shì)中。K線實(shí)體較小，上影線較長，一般認(rèn)為上影線應(yīng)是實(shí)體的2-4倍，實(shí)體顏色（紅、綠）無所謂。下影線越長越好，上影線越短越好，實(shí)體越小這類K線越有效，一般需要下一交易日進(jìn)行驗(yàn)證，后市反轉(zhuǎn)看多。湖南聚金匯神投資管理有限公司第8頁，課件共65頁，創(chuàng)作于2023年2月K線組合流星線處于一波上漲行情的頂部。實(shí)體較小，而且處于價(jià)格區(qū)間下端，上影線較長。實(shí)體的顏色要求并不重要，其表示看空。流星線實(shí)體為綠色，見頂信號(hào)更明確。湖南聚金匯神投資管理有限公司第9頁，課件共65頁，創(chuàng)作于2023年2月K線組合吊頸線處于上升趨勢(shì)之中，實(shí)體處于整個(gè)價(jià)格區(qū)間的上端，實(shí)體本身的顏色無所謂。下影線的長度至少是實(shí)體的2倍，應(yīng)當(dāng)沒有上影線，即使有其長度也是極短的。吊頸線的出現(xiàn)預(yù)示著多頭趨勢(shì)乏力，空頭趨勢(shì)來臨。湖南聚金匯神投資管理有限公司第10頁，課件共65頁，創(chuàng)作于2023年2月K線組合捉腰帶線看漲捉腰帶線看跌捉腰帶線開市于最低價(jià)開市于最高價(jià)捉腰帶蠟燭線的長度愈長，則該形態(tài)的技術(shù)意義越重大。湖南聚金匯神投資管理有限公司第11頁，課件共65頁，創(chuàng)作于2023年2月K線組合頂部吞沒形態(tài)在此形態(tài)出現(xiàn)之前，市場必須處在清晰可辨的上升趨勢(shì)中。此形態(tài)必須由2條蠟燭線組成，其中第二根實(shí)體必須覆蓋第一根蠟燭線的實(shí)體。此形態(tài)須由兩根蠟燭組成，第二根蠟燭為陰燭，第一根為陽燭，顏色相反。湖南聚金匯神投資管理有限公司第12頁，課件共65頁，創(chuàng)作于2023年2月K線組合底部吞沒形態(tài)在看漲吞沒形態(tài)之前，價(jià)格運(yùn)動(dòng)必須處在清晰可辨的下降趨勢(shì)之中，哪怕這種趨勢(shì)只是短期的；看漲吞沒形態(tài)必須由2條K線組成，其中第二條K線的實(shí)體必須覆蓋第一條K線的實(shí)體（但不一定需要吞沒第一條的上下影線）；看漲吞沒形態(tài)的第二個(gè)實(shí)體必須與第一個(gè)實(shí)體的顏色相反。另一條就是第一條K線的實(shí)體必須非常小（或者它就是一根十字線）。如此一來，在下降趨勢(shì)中如果遇到一個(gè)小小的實(shí)體被一個(gè)巨大的紅色實(shí)體所吞沒，那么也能構(gòu)成底部反轉(zhuǎn)形態(tài)。湖南聚金匯神投資管理有限公司第13頁，課件共65頁，創(chuàng)作于2023年2月K線組合烏云蓋頂市場本來處于上漲趨勢(shì)中。第一根K線為大陽線，承接上漲行情，而第二根K線為大陰線，第二根K線應(yīng)高開于第一根K線的最高價(jià)之上，收盤價(jià)深入第一根大陽線的實(shí)體一半以下。烏云蓋頂是一個(gè)見頂標(biāo)志，預(yù)示著價(jià)格可能會(huì)見頂回落。湖南聚金匯神投資管理有限公司第14頁，課件共65頁，創(chuàng)作于2023年2月K線組合傾盆大雨市場本來處于上漲趨勢(shì)中。第一根K線為大陽線，承接上漲行情，而第二根K線為大陰線，第二根K線應(yīng)低開于第一根K線的收盤價(jià)，收盤價(jià)低于第一根大陽線的開盤價(jià)。傾盆大雨預(yù)示著多頭動(dòng)力不足，空頭趨勢(shì)短期占主導(dǎo)。湖南聚金匯神投資管理有限公司第15頁，課件共65頁，創(chuàng)作于2023年2月K線組合刺透形態(tài)市場處于下降趨勢(shì)，第一天是一根大陰線,第二天是一根大陽線，它的開盤價(jià)低于第一天的最低價(jià)。第二天的收盤價(jià)應(yīng)該高于第一天大陰線實(shí)體的1/2。是一種判斷市場是否已經(jīng)形成底部的重要標(biāo)志，后市看漲。湖南聚金匯神投資管理有限公司第16頁，課件共65頁，創(chuàng)作于2023年2月K線組合孕線形態(tài)看漲孕線形態(tài)看跌孕線形態(tài)秉承前期走勢(shì)，第1根K線為一個(gè)長長的實(shí)體，它將第2天的小實(shí)體完全包容起來。湖南聚金匯神投資管理有限公司第17頁，課件共65頁，創(chuàng)作于2023年2月K線組合在孕線形態(tài)中，兩根K線的實(shí)體顏色應(yīng)該互不相同，但這一點(diǎn)不是一項(xiàng)必要條件。其中，第2根K線實(shí)體的顏色并不重要。孕線形態(tài)中，兩個(gè)實(shí)體的相對(duì)大小是至關(guān)重要的，上下影線的大小，無關(guān)緊要。孕線形態(tài)中，第2天的K線實(shí)體越小，整個(gè)形態(tài)的反轉(zhuǎn)力量就越大。十字孕線，即第2天的K線為十字線。這類形態(tài)出現(xiàn)在市場頂部時(shí)，反轉(zhuǎn)意愿更為強(qiáng)烈。

湖南聚金匯神投資管理有限公司第18頁，課件共65頁，創(chuàng)作于2023年2月K線組合黃昏星黃昏星是由三條K線組成的圖形。第一條線是一條較大的陽線，第二條線是一條小星形線（不分陰陽，十字星也可）。第三條線是一條長陰線，表示價(jià)格見頂回落，發(fā)出轉(zhuǎn)勢(shì)信號(hào)。黃昏星特征：（1）該形態(tài)出現(xiàn)前必須有一段較大的升幅，即該形態(tài)必須處在高位。（2）該形態(tài)的第一條圖線必須是一條較大的陽線。（3）第二條圖線應(yīng)是一條向上跳空的星形小圖線，如果同時(shí)具備有較長的上下引線則更佳。（4）第三條圖線，應(yīng)是一條向下跳空大陰線，收盤價(jià)應(yīng)收在第一條大陽線的中心值附近，收得越低越好。

湖南聚金匯神投資管理有限公司第19頁，課件共65頁，創(chuàng)作于2023年2月K線組合啟明星形態(tài)特征：第一根K線是大陰線，第二根K線為向下跳空的星線，隨后出現(xiàn)一根大陽線明顯推進(jìn)到第一根陰線實(shí)體之內(nèi)。形態(tài)原理：市場在原有下降趨勢(shì)中進(jìn)行著，隨后出現(xiàn)的一根向下價(jià)格跳空較小星線，表明了原趨勢(shì)空方的力量有所減弱，隨后第三天向上深入陰線實(shí)體的陽線進(jìn)一步表明了多方力量的反擊和奪取了統(tǒng)治權(quán)，多頭趨勢(shì)來臨。湖南聚金匯神投資管理有限公司第20頁，課件共65頁，創(chuàng)作于2023年2月K線組合頭肩頂、底頭肩頂是在上升途中出現(xiàn)了3個(gè)峰頂，這3個(gè)峰頂分別稱為左肩、頭部和右肩。從圖形上看左肩、右肩的最高點(diǎn)基本相同，而頭部最高點(diǎn)比左肩、右肩最高點(diǎn)要高。另外股價(jià)在上沖失敗向下回落時(shí)形成的兩個(gè)底點(diǎn)又基本上處在同一水平線上。這同一水平線，就是通常說的頸線，當(dāng)股價(jià)第三次上沖失敗回落時(shí)，這根頸線就會(huì)被擊破。于是頭肩頂上式宣告成立。頭肩底跟隨下跌市勢(shì)而行，并發(fā)出市況逆轉(zhuǎn)的訊號(hào)。顧名思義，圖形以左肩、頭、右肩及頸線組成。三個(gè)連續(xù)的谷底以中谷底（頭）最深，第一及最后谷底（分別為左、右肩）較淺及接近對(duì)稱，因而形成頭肩底形態(tài)。當(dāng)價(jià)格一旦升穿阻力線（頸線），則出現(xiàn)較大幅上升。湖南聚金匯神投資管理有限公司第21頁，課件共65頁，創(chuàng)作于2023年2月湖南聚金匯神投資管理有限公司K線組合第22頁，課件共65頁，創(chuàng)作于2023年2月K線組合M頭(雙頂）、W底（雙底）

M頭形態(tài)特色1.由二個(gè)大致等高的頭部所形成。2.M頭出現(xiàn)的時(shí)機(jī)較多，一般的整理階段或是多頭行情的末升段。3.M頭的左頭成交量一般都會(huì)比右頭的量大。4.M頭之中亦有可能出現(xiàn)圓形頂。

W底形態(tài)特色1.兩個(gè)低價(jià)支撐點(diǎn)位相當(dāng)。2.如果從第二個(gè)支撐點(diǎn)反彈后出現(xiàn)第三次回跌，其跌幅不得超過第二次跌幅的1/3，而后反彈創(chuàng)新高。湖南聚金匯神投資管理有限公司第23頁，課件共65頁，創(chuàng)作于2023年2月湖南聚金匯神投資管理有限公司K線組合第24頁，課件共65頁，創(chuàng)作于2023年2月湖南聚金匯神投資管理有限公司K線組合第25頁，課件共65頁，創(chuàng)作于2023年2月湖南聚金匯神投資管理有限公司K線組合三重頂和三重底

三重頂和三重底的形態(tài)與頭肩頂和頭肩底類似，只是，其中的三個(gè)高（底）點(diǎn)都處在同一水平附近，三個(gè)高（底）點(diǎn)的交易量依次遞減。連接兩個(gè)底（高）點(diǎn)的直線形成頸線。頸線突破后，三頂和三底形成。第26頁，課件共65頁，創(chuàng)作于2023年2月湖南聚金匯神投資管理有限公司K線組合第27頁，課件共65頁，創(chuàng)作于2023年2月湖南聚金匯神投資管理有限公司K線組合V形頂(底)形態(tài)

V形頂（底）是最難判斷的的一種形態(tài)。根據(jù)10幾年的經(jīng)驗(yàn)，通常出現(xiàn)在匯價(jià)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了某貨幣的平價(jià)之后。配合基本面發(fā)生大的轉(zhuǎn)變，逼迫多頭或空頭平倉，從而使匯價(jià)快速回到平價(jià)之上，在圖表上形成V形反轉(zhuǎn)形態(tài)。 轉(zhuǎn)折點(diǎn)通常以單日反轉(zhuǎn)或島嶼反轉(zhuǎn)的形式出現(xiàn)。單日反轉(zhuǎn)請(qǐng)參閱K線理論。第28頁，課件共65頁，創(chuàng)作于2023年2月湖南聚金匯神投資管理有限公司K線組合舉例：V形頂(底)平價(jià)單日反轉(zhuǎn)單日反轉(zhuǎn)第29頁，課件共65頁，創(chuàng)作于2023年2月湖南聚金匯神投資管理有限公司K線組合第30頁，課件共65頁，創(chuàng)作于2023年2月湖南聚金匯神投資管理有限公司K線組合三角形

三角形的形成一般是由價(jià)格發(fā)展至某一階段之后，會(huì)出現(xiàn)價(jià)格反復(fù)或者停滯的現(xiàn)象，價(jià)格震幅會(huì)越來越小，Ｋ線的高點(diǎn)與高點(diǎn)相連，低點(diǎn)與低點(diǎn)相連并延伸至交點(diǎn)，此時(shí)會(huì)發(fā)現(xiàn)價(jià)格運(yùn)行在一個(gè)三角形之中，這種形態(tài)又以正三角形為典型代表.

價(jià)格波動(dòng)的幅度從左至右逐步減小，多空雙方的防線逐步靠近，直至雙方接火，形成價(jià)格的突破。上升三角形顧名思義，其趨勢(shì)為上升勢(shì)態(tài).

下降三角形屬于弱勢(shì)盤整，賣方顯得較積極，拋出意愿強(qiáng)烈，不斷將價(jià)格壓低，從圖形上造成壓力頸線從左向右下方傾斜，買方只是將買單掛在一定的價(jià)格，造成在水平支撐線抵抗，從而在Ｋ線圖中形成下降三角形形態(tài).第31頁，課件共65頁，創(chuàng)作于2023年2月湖南聚金匯神投資管理有限公司K線組合舉例：上升三角形平行線第32頁，課件共65頁，創(chuàng)作于2023年2月湖南聚金匯神投資管理有限公司K線組合第33頁，課件共65頁，創(chuàng)作于2023年2月湖南聚金匯神投資管理有限公司K線組合下降三角形

下降三角形的下邊線水平，上邊線下斜。屬于看跌形態(tài)。 平行線第34頁，課件共65頁，創(chuàng)作于2023年2月湖南聚金匯神投資管理有限公司K線組合第35頁，課件共65頁，創(chuàng)作于2023年2月湖南聚金匯神投資管理有限公司K線組合旗形旗形屬于形態(tài)分析的產(chǎn)物，是一種盤整態(tài)勢(shì)，一般出現(xiàn)在極端行情中。顧名思義，其形態(tài)表現(xiàn)在Ｋ線圖中，好象一面掛在旗竿上的旗子。不論多么強(qiáng)勢(shì)的行情，價(jià)格不可能不停地上漲或下跌，都會(huì)有休息的時(shí)候，休息好了后再繼續(xù)朝原方向發(fā)展。在行情休息的時(shí)候，價(jià)格形態(tài)上會(huì)走出旗形形態(tài)。旗形形態(tài)也可以說是多方或空方的加油站，一般停留時(shí)間不長，一旦加滿油，價(jià)格將再次啟動(dòng)。一般來說，旗形在上升趨勢(shì)中出現(xiàn)，會(huì)引發(fā)下一波的大漲。在下跌趨勢(shì)中出現(xiàn)旗，會(huì)引發(fā)下一波的大跌。旗形在這里起到了加速度的作用。投資者在上升趨勢(shì)中遇到旗形則應(yīng)加碼買進(jìn)。在下跌趨勢(shì)中則應(yīng)及時(shí)出局，以免套牢。第36頁，課件共65頁，創(chuàng)作于2023年2月湖南聚金匯神投資管理有限公司K線組合舉例：旗形上升旗形下降旗形第37頁，課件共65頁，創(chuàng)作于2023年2月湖南聚金匯神投資管理有限公司K線組合楔形楔形與對(duì)稱三角形相似，但楔形具有鮮明的傾角，方向很明確，要么向上，要么向下。通常，下降楔形屬于看漲形態(tài)，上升形屬于看跌形態(tài)。第38頁，課件共65頁，創(chuàng)作于2023年2月湖南聚金匯神投資管理有限公司K線組合舉例：楔形上升楔形下降楔形第39頁，課件共65頁，創(chuàng)作于2023年2月湖南聚金匯神投資管理有限公司

量價(jià)分析第40頁，課件共65頁，創(chuàng)作于2023年2月技術(shù)指標(biāo)及應(yīng)用常用技術(shù)指標(biāo)：MA、KDJ、RSI、MACD、BOLL、黃金分割MA（移動(dòng)平均線）

移動(dòng)平均線(MA)是以道·瓊斯的“平均成本概念”為理論基礎(chǔ)，采用統(tǒng)計(jì)學(xué)中“移動(dòng)平均”的原理，將一段時(shí)期內(nèi)的股票價(jià)格平均值連成曲線，用來顯示股價(jià)的歷史波動(dòng)情況，進(jìn)而反映股價(jià)指數(shù)未來發(fā)展趨勢(shì)的技術(shù)分析方法。移動(dòng)平均線常用線有5天、10天、30天、60天、120天和240天的指標(biāo)。其中，5天和10天的短期移動(dòng)平均線。是短線炒作的參照指標(biāo)，稱做日均線指標(biāo)；30天和60天的是中期均線指標(biāo)，稱做季均線指標(biāo)；120天、240天的是長期均線指標(biāo)，稱做年均線指標(biāo)。

湖南聚金匯神投資管理有限公司第41頁，課件共65頁，創(chuàng)作于2023年2月技術(shù)指標(biāo)及應(yīng)用計(jì)算公式MA=（C1+C2+C3+...+Cn)/NC:某日收盤價(jià)N:移動(dòng)平均周期基本特點(diǎn)A、追蹤趨勢(shì)B、滯后性C、穩(wěn)定性D、助漲助跌性E、支撐線和壓力線的特性黃金交叉由一根時(shí)間短的均線在下方向上穿越時(shí)間長一點(diǎn)的均線，然后這兩根均線方向均朝上，則此均線組合為“均線金叉”。死亡交叉指下降中的短期均線由上而下穿過下降的長期均線，表示后市將繼續(xù)下落，行情看跌。KDJ（隨機(jī)指標(biāo)）（KDJ指標(biāo)的中文名稱是隨機(jī)指數(shù)）最早起源于期貨市場，由喬治·萊恩首創(chuàng)的，它在通過當(dāng)日或最近幾日最高價(jià)、最低價(jià)及收盤價(jià)等價(jià)格波動(dòng)的波幅，反映價(jià)格趨勢(shì)的強(qiáng)弱。湖南聚金匯神投資管理有限公司第42頁，課件共65頁，創(chuàng)作于2023年2月技術(shù)指標(biāo)及應(yīng)用隨機(jī)指標(biāo)在圖表上共有三根線，K線、D線和J線。KD線稱之為隨機(jī)指標(biāo)，K為快速指標(biāo)，D為慢速指標(biāo)，當(dāng)K線向上突破D線時(shí)，表示為上升趨勢(shì)，可以買進(jìn)；當(dāng)K線向下突破D線時(shí)，可以賣出，又當(dāng)KD值升到80以上時(shí)表示偏高（超買），跌到20以下時(shí)表示偏低（超賣）。太高就有下跌的可能，太低就有上漲的機(jī)會(huì)。KDJ的計(jì)算

(N日收盤價(jià)-N日內(nèi)最低價(jià))÷(N日內(nèi)最高價(jià)-N日內(nèi)最低價(jià))×100=N日

RSV當(dāng)日K值=2/3前1日K值+1/3當(dāng)日RSV;當(dāng)日D值=2/3前1日D值+1/3當(dāng)日K值;當(dāng)日J(rèn)值=3當(dāng)日K值-2當(dāng)日D值.湖南聚金匯神投資管理有限公司第43頁，課件共65頁，創(chuàng)作于2023年2月技術(shù)指標(biāo)及應(yīng)用KDJ的應(yīng)用1、一般而言，D線由下轉(zhuǎn)上為買入信號(hào)，由上轉(zhuǎn)下為賣出信號(hào)。2、KD都在0～100的區(qū)間內(nèi)波動(dòng)，50為多空均衡線。如果處在多方市場，50是回檔的支持線；如果處在空方市場，50是反彈的壓力線。3、K線在低位上穿D線為買入信號(hào)，K線在高位下穿D線為賣出信號(hào)。4、K線進(jìn)入90以上為超買區(qū)，10以下為超賣區(qū)；D線進(jìn)入80以上為超買區(qū)，20以下為超賣區(qū)。宜注意把握買賣時(shí)機(jī)。5、高檔區(qū)D線的M形走向是常見的頂部形態(tài)，第二頭部出現(xiàn)時(shí)及K線二次下穿D線時(shí)是賣出信號(hào)。低檔區(qū)D線的W形走向是常見的底部形態(tài)，第二底部出現(xiàn)時(shí)及K線二次上穿D線時(shí)是買入信號(hào)。M形或W形的第二部出現(xiàn)時(shí)，若與價(jià)格走向發(fā)生背離，分別稱為“頂背離”和“底背離"，買賣信號(hào)可信度極高。6、J值可以大于100或小于0.J指標(biāo)為依據(jù)KD買賣信號(hào)是否可以采取行動(dòng)提供可信判斷。通常，當(dāng)J值大于100或小于10時(shí)被視為采取買賣行動(dòng)的時(shí)機(jī)。7、KDJ本質(zhì)上是一個(gè)隨機(jī)性的波動(dòng)指標(biāo)，故計(jì)算式中的N值通常取值較小，以5至14為宜，可以根據(jù)市場或商品的特點(diǎn)選用。不過，將KDJ應(yīng)用于周線圖或月線圖上，也可以作為中長期預(yù)測(cè)的工具。湖南聚金匯神投資管理有限公司第44頁，課件共65頁，創(chuàng)作于2023年2月技術(shù)指標(biāo)及應(yīng)用RSI（相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)）相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)是通過比較一段時(shí)期內(nèi)的平均收盤漲數(shù)和平均收盤跌數(shù)來分析市場買沽盤的意向和實(shí)力，從而作出未來市場的走勢(shì)。計(jì)算方法

RSI＝A\(A+B)×100

其中A表示n天中股價(jià)向上波動(dòng)的幅度平均大小，而B則表示n天中股價(jià)向下波動(dòng)的平均大小，A＋B表示股價(jià)在此期間總的波動(dòng)幅度平均大小。RSI應(yīng)用受計(jì)算公式的限制，不論價(jià)位如何變動(dòng)，強(qiáng)弱指標(biāo)的值均在0與100之間。強(qiáng)弱指標(biāo)保持高于50表示為強(qiáng)勢(shì)市場，反之低于50表示為弱勢(shì)市場強(qiáng)弱指標(biāo)多在70與30之間波動(dòng)。當(dāng)六日指標(biāo)上升到達(dá)80時(shí)，表示股市已有超買現(xiàn)象，如果一旦繼續(xù)上升，超過90以上時(shí)，則表示已到嚴(yán)重超買的警戒區(qū)，股價(jià)已形成頭部，極可能在短期內(nèi)反轉(zhuǎn)回轉(zhuǎn)。

湖南聚金匯神投資管理有限公司第45頁，課件共65頁，創(chuàng)作于2023年2月技術(shù)指標(biāo)及應(yīng)用當(dāng)六日強(qiáng)弱指標(biāo)下降至20時(shí)，表示股市有超賣現(xiàn)象，如果一旦繼續(xù)下降至10以下時(shí)則表示已到嚴(yán)重超賣區(qū)域，股價(jià)極可能有止跌回升的機(jī)會(huì)。當(dāng)強(qiáng)弱指標(biāo)上升而股價(jià)反而下跌，或是強(qiáng)弱指標(biāo)下降而股價(jià)反趨上漲，這種情況稱之為“背馳”。當(dāng)RSI在70至80上時(shí)，價(jià)位破頂而RSI不能破頂，這就形成了“頂背馳”，而當(dāng)RSI在30至20下時(shí)，價(jià)位破底而RSI不能破底就形成了“底背馳”。這種強(qiáng)弱指標(biāo)與股價(jià)變動(dòng)，產(chǎn)生的背離現(xiàn)象，通常是被認(rèn)為市場即將發(fā)生重大反轉(zhuǎn)的訊號(hào)。MACD(指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線)MACD稱為指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線，是從雙移動(dòng)平均線發(fā)展而來的，由快的移動(dòng)平均線減去慢的移動(dòng)平均線，MACD的意義和雙移動(dòng)平均線基本相同，但閱讀起來更方便。當(dāng)MACD從負(fù)數(shù)轉(zhuǎn)向正數(shù)，是買的信號(hào)。當(dāng)MACD從正數(shù)轉(zhuǎn)向負(fù)數(shù)，是賣的信號(hào)。當(dāng)MACD以大角度變化，表示快的移動(dòng)平均線和慢的移動(dòng)平均線的差距非常迅速的拉開，代表了一個(gè)市場大趨勢(shì)的轉(zhuǎn)變。湖南聚金匯神投資管理有限公司第46頁，課件共65頁，創(chuàng)作于2023年2月技術(shù)指標(biāo)及應(yīng)用1.當(dāng)DIF和DEA處于0軸以上時(shí)，屬于多頭市場，DIF線自下而上穿越DEA線時(shí)是買入信號(hào)。DIF線自上而下穿越DEA線時(shí)，如果兩線值還處于0軸以上運(yùn)行，僅僅只能視為一次短暫的回落，而不能確定趨勢(shì)轉(zhuǎn)折，此時(shí)是否賣出還需要借助其他指標(biāo)來綜合判斷。2.當(dāng)DIF和DEA處于0軸以下時(shí)，屬于空頭市場。DIF線自上而下穿越DEA線時(shí)是賣出信號(hào)，DIF線自下而上穿越DEA線時(shí)，如果兩線值還處于0軸以下運(yùn)行，僅僅只能視為一次短暫的反彈，而不能確定趨勢(shì)轉(zhuǎn)折，此時(shí)是否買入還需要借助其他指標(biāo)來綜合判斷。3.柱狀線收縮和放大。一般的說，柱狀線的持續(xù)收縮表明趨勢(shì)運(yùn)行的強(qiáng)度正在逐漸減弱，當(dāng)柱狀線顏色發(fā)生改變時(shí)，趨勢(shì)確定轉(zhuǎn)折。但在一些時(shí)間周期不長的MACD指標(biāo)使用過程中，這一觀點(diǎn)并不能完全成立。湖南聚金匯神投資管理有限公司第47頁，課件共65頁，創(chuàng)作于2023年2月技術(shù)指標(biāo)及應(yīng)用4.形態(tài)和背離情況。MACD指標(biāo)也強(qiáng)調(diào)形態(tài)和背離現(xiàn)象。當(dāng)形態(tài)上MACD指標(biāo)的DIF線與MACD線形成高位看跌形態(tài)，如頭肩頂、雙頭等，應(yīng)當(dāng)保持警惕；而當(dāng)形態(tài)上MACD指標(biāo)DIF線與MACD線形成低位看漲形態(tài)時(shí)，應(yīng)考慮進(jìn)行買入。判斷形態(tài)時(shí)以DIF線為主，MACD線為輔。當(dāng)價(jià)格持續(xù)升高，而MACD指標(biāo)走出一波比一波低的走勢(shì)時(shí)，意味著頂背離出現(xiàn)，預(yù)示著價(jià)格將可能在不久之后出現(xiàn)轉(zhuǎn)頭下行，當(dāng)價(jià)格持續(xù)降低，而MACD指標(biāo)卻走出一波高于一波的走勢(shì)時(shí)，意味著底背離現(xiàn)象的出現(xiàn)，預(yù)示著價(jià)格將很快結(jié)束下跌，轉(zhuǎn)頭上漲。5.牛皮市道中指標(biāo)將失真。當(dāng)價(jià)格并不是自上而下或者自下而上運(yùn)行，而是保持水平方向的移動(dòng)時(shí)，我們稱之為牛皮市道，此時(shí)虛假信號(hào)將在MACD指標(biāo)中產(chǎn)生，指標(biāo)DIF線與MACD線的交叉將會(huì)十分頻繁，同時(shí)柱狀線的收放也將頻頻出現(xiàn)，顏色也會(huì)常常由綠轉(zhuǎn)紅或者由紅轉(zhuǎn)綠，此時(shí)MACD指標(biāo)處于失真狀態(tài)，使用價(jià)值相應(yīng)降低。湖南聚金匯神投資管理有限公司第48頁，課件共65頁，創(chuàng)作于2023年2月技術(shù)指標(biāo)及應(yīng)用

湖南聚金匯神投資管理有限公司第49頁，課件共65頁，創(chuàng)作于2023年2月技術(shù)指標(biāo)及應(yīng)用BOLL（布林帶）布林線(BollingerBand)是由支撐線（LOWER）、阻力線（UPER）和中線（MID）三條線組成。計(jì)算公式：MID=收盤價(jià)的N個(gè)周期簡單移動(dòng)平均值

TMP2=收盤價(jià)在M個(gè)周期內(nèi)的標(biāo)準(zhǔn)差

UPER=MID+P×TMP2LOWER=MID-P×TMP2（P為變量）布林線的主要功能有四個(gè)：a布林線可以指示支撐和壓力位置；b布林線可以顯示超買、超賣；c布林線可以指示趨勢(shì)；d布林線具備通道功能。湖南聚金匯神投資管理有限公司第50頁，課件共65頁，創(chuàng)作于2023年2月技術(shù)指標(biāo)及應(yīng)用

壓力線（上軌）

中線（中軌）

支撐線（下軌）湖南聚金匯神投資管理有限公司第51頁，課件共65頁，創(chuàng)作于2023年2月技術(shù)指標(biāo)及應(yīng)用波浪理論波浪理論又稱艾略特波段理論。一個(gè)完整的周期包括8浪—5上升浪3下降浪。在周期的上升階段，每一浪均以數(shù)字編號(hào)。1、3、5浪是上升浪，稱主浪，而2、4浪分別是對(duì)1浪和3浪的調(diào)整，故稱之為調(diào)整浪。上述五浪完成后，出現(xiàn)一個(gè)三浪形式的調(diào)整，這三浪分別用字母a、b、c來表示。湖南聚金匯神投資管理有限公司第52頁，課件共65頁，創(chuàng)作于2023年2月技術(shù)指標(biāo)及應(yīng)用

54a32bc1湖南聚金匯神投資管理有限公司第53頁，課件共65頁，創(chuàng)作于2023年2月量價(jià)分析量價(jià)分析價(jià)格、成交量和持倉量之間的關(guān)系湖南聚金匯神投資管理有限公司成交量價(jià)格后市行情上升上升后市行情上漲下降上升上漲無力，上漲空間有限上升下降后市行情下跌下降下降下跌無力，下跌空間有限第54頁，課件共65頁，創(chuàng)作于2023年2月量價(jià)分析

湖南聚金匯神投資管理有限公司持倉量價(jià)格后市行情上升上升后市行情可能上漲下降上升上漲無力，上漲空間有限上升下降后市行情可能下跌下降下降下跌無力，下跌空間有限第55頁，課件共65頁，創(chuàng)作于2023年2月量價(jià)分析

湖南聚金匯神投資管理有限公司成交量持倉量價(jià)格后市行情上升上升上升后市行情上漲下降下降下降后市下跌無力，繼續(xù)上漲上升下降下降后市下跌無力，下跌空間有限上升上升下降后市行情下跌下降下降上升