23Q2公募基金可轉(zhuǎn)債持倉(cāng)點(diǎn)評(píng)：轉(zhuǎn)債倉(cāng)位較穩(wěn)定看好結(jié)構(gòu)性修復(fù)機(jī)會(huì)

證監(jiān)會(huì)審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號(hào)：證監(jiān)許可(2009)1210號(hào)未經(jīng)許可，禁止轉(zhuǎn)載公募基金持有轉(zhuǎn)債倉(cāng)位微升，重點(diǎn)加倉(cāng)家電、機(jī)械、汽車等20公募基金持有轉(zhuǎn)債倉(cāng)位微升，重點(diǎn)加倉(cāng)家電、機(jī)械、汽車等2023Q2公募基金持有可轉(zhuǎn)債市值3171.56億元，環(huán)比增長(zhǎng)7.04%，同比增長(zhǎng)14.22%，占可轉(zhuǎn)債總市值37.11%。公募基金持有可轉(zhuǎn)債市值占債券投資市值.02%，較2023Q1降低0.07pct。公募基金持有可轉(zhuǎn)債倉(cāng)位整體微升，混合二級(jí)債基為主要增倉(cāng)力量。2023Q2公募基金的轉(zhuǎn)債倉(cāng)位提升0.04pct至1.16%，其中股票型基金的轉(zhuǎn)債倉(cāng)位環(huán)比微降0.01pct，混合型基金環(huán)比微降0.07pct，僅債券型基金環(huán)比升0.7pct。具體看債券型基金的細(xì)分類型，其中混合二級(jí)債基環(huán)比增長(zhǎng)0.35pct，為主要增倉(cāng)力量，混合一級(jí)債基環(huán)比微降0.12pct，可轉(zhuǎn)債基金環(huán)比下降0.46pct。轉(zhuǎn)債資產(chǎn)配置方面，公募重點(diǎn)加倉(cāng)家電、機(jī)械、汽車等，減持農(nóng)林牧漁等。從行業(yè)布局上看，Q2銀行依然為首要布局板塊，家電、機(jī)械設(shè)備、汽車、基化、鋼鐵和傳媒環(huán)比增幅在30%以上；相反，美容護(hù)理、交運(yùn)、食品飲料、非銀金融、煤炭、商貿(mào)零售和農(nóng)林牧漁等共計(jì)7個(gè)行業(yè)的持倉(cāng)市值環(huán)比下降；2023Q1持倉(cāng)市值下降比較多的銀行在2023Q2略有回升。從配置個(gè)券看，大秦轉(zhuǎn)債居基金持有次數(shù)首位，浦發(fā)轉(zhuǎn)債居基金持有市值首位，但分別較Q1進(jìn)一步減持1665.30萬(wàn)張和805.98萬(wàn)張。在Q2新上市的轉(zhuǎn)債中，晶能轉(zhuǎn)債的基金持有次數(shù)、持倉(cāng)市值和持倉(cāng)總量均居首。持倉(cāng)市值方面，除晶能轉(zhuǎn)債外，神馬轉(zhuǎn)債和道氏轉(zhuǎn)02均超過(guò)1億元規(guī)模。8只尚未上市的轉(zhuǎn)債中山河轉(zhuǎn)債的持倉(cāng)市值和持倉(cāng)量遠(yuǎn)超其余Q2未上市轉(zhuǎn)債，達(dá)到4923.36萬(wàn)元以及49.23萬(wàn)張；此外，國(guó)力轉(zhuǎn)債、恒邦轉(zhuǎn)債、山河轉(zhuǎn)債、金埔轉(zhuǎn)債、李子轉(zhuǎn)債以及力合轉(zhuǎn)債也受較多基金青睞。多數(shù)代表性基金看好結(jié)構(gòu)性修復(fù)。從市場(chǎng)方向上看，多數(shù)看好含權(quán)類資產(chǎn)，認(rèn)為當(dāng)前市場(chǎng)悲觀預(yù)期企穩(wěn)，穩(wěn)增長(zhǎng)基調(diào)下對(duì)于權(quán)益及轉(zhuǎn)債市場(chǎng)提供了修復(fù)的機(jī)會(huì)。南方希元可轉(zhuǎn)債等基金均在二季報(bào)中指出“修復(fù)”這一關(guān)鍵詞。從風(fēng)格上看，對(duì)于價(jià)值類標(biāo)的關(guān)注度相對(duì)減弱，天弘弘豐增強(qiáng)回報(bào)等基金看好成長(zhǎng)類標(biāo)的。從轉(zhuǎn)債個(gè)券特性上看，前海開(kāi)源可轉(zhuǎn)債提出正股估值較低，偏股型品種有相對(duì)較好的布局機(jī)會(huì)；南方昌元可轉(zhuǎn)債則認(rèn)為應(yīng)優(yōu)先關(guān)注新券次新券的投資機(jī)會(huì)，其次在偏股型平衡型個(gè)券中尋找結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)?？赊D(zhuǎn)債基金業(yè)績(jī)跑輸指數(shù)，倉(cāng)位變化較穩(wěn)定Q2轉(zhuǎn)債基金業(yè)績(jī)跑輸轉(zhuǎn)債指數(shù)，但延續(xù)Q1凈申購(gòu)狀態(tài)，整體規(guī)模增長(zhǎng)。業(yè)的平均跌幅為-0.63%，中位數(shù)為-1.06%，跑輸指數(shù)。申贖方面，整體凈申購(gòu)125.47億元，41只轉(zhuǎn)債基金中有25只為凈申購(gòu)，凈申購(gòu)率為60.98%。轉(zhuǎn)債倉(cāng)位較穩(wěn)定，杠桿率下降。轉(zhuǎn)債市值占可轉(zhuǎn)債基金凈值比例為87.45%，環(huán)比小幅提升0.36pct，但41只轉(zhuǎn)債基金倉(cāng)位的中位數(shù)為86.56%，小幅下降1.38pct，基本穩(wěn)定。從杠桿率情況看，連續(xù)兩個(gè)季度提升后轉(zhuǎn)向下降，環(huán)比下跌2.14個(gè)百分點(diǎn)至115.34%?？赊D(zhuǎn)債基金重點(diǎn)加倉(cāng)傳媒、建筑材料、紡織、機(jī)械等。從基金持有次數(shù)的季度變化看，2023Q2電子、汽車增量靠前；從持倉(cāng)市值的季度變化看，傳媒市值增幅達(dá)139.74%，建筑材料增幅118.19%。從轉(zhuǎn)債基金重倉(cāng)券看，基建及大金融依然是基金重倉(cāng)對(duì)象，G三峽EB1是7只可轉(zhuǎn)債基金的第一大重倉(cāng)券，浦發(fā)轉(zhuǎn)債是6只可轉(zhuǎn)債基金的第一大重倉(cāng)券；除銀行轉(zhuǎn)債外，轉(zhuǎn)債基金還重倉(cāng)了交運(yùn)板塊大秦轉(zhuǎn)債，生豬養(yǎng)殖板塊溫氏轉(zhuǎn)債，非銀金融的中銀轉(zhuǎn)債等。研究【債【債券深度報(bào)告】轉(zhuǎn)債倉(cāng)位較穩(wěn)定，看好結(jié)構(gòu)性修復(fù)機(jī)會(huì)——23Q2公募基金可轉(zhuǎn)債持倉(cāng)點(diǎn)評(píng)究所證券分析師：周冠南業(yè)編號(hào)：S0360517090002相關(guān)研究報(bào)告三》3-07-31具——地方債面面觀系列之二》3-07-20《【華創(chuàng)固收】贛州城投債還有哪些機(jī)會(huì)值得把握？》業(yè)助力新發(fā)展?jié)摿Α峭度跋盗袌?bào)告》信用債中期策略報(bào)告》23-06-28風(fēng)險(xiǎn)提示：正股波動(dòng)較大、外圍市場(chǎng)波動(dòng)、流動(dòng)性邊際收緊風(fēng)險(xiǎn)等。債券深度報(bào)告投資主題報(bào)告亮點(diǎn)本報(bào)告動(dòng)態(tài)跟蹤持有可轉(zhuǎn)債的公募基金及其中可轉(zhuǎn)債基金的季度表現(xiàn)，為市場(chǎng)投資者判斷轉(zhuǎn)債市場(chǎng)后市走向和制定投資策略提供參考：公募基金整體持有可轉(zhuǎn)債的市值有所提升，同時(shí)轉(zhuǎn)債倉(cāng)位提升0.04pct。其中可轉(zhuǎn)債基金持轉(zhuǎn)債市值提升，倉(cāng)位較穩(wěn)定，杠桿率下降。2、從基金經(jīng)理策略陳述、第一大持倉(cāng)和前五大重倉(cāng)角度看基金在行業(yè)上的大金融仍為布局重點(diǎn)，公募基金Q2重點(diǎn)加倉(cāng)了家電、機(jī)械、汽車等行業(yè)，可轉(zhuǎn)債基金重點(diǎn)加倉(cāng)傳媒、建筑材料、紡織、機(jī)械等。3、分析基金經(jīng)理對(duì)2023年行情的展望和投資策略，總結(jié)出5條布局主線：(1)配置與宏觀經(jīng)濟(jì)相關(guān)性強(qiáng)的方向，包含消費(fèi)電子、銀行、保險(xiǎn)、供給側(cè)有大變化的地產(chǎn)鏈、大消費(fèi)中成長(zhǎng)型個(gè)券；(2)未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)明顯、景氣程度可持續(xù)的高端制造業(yè)；(3)產(chǎn)業(yè)周期向上引領(lǐng)的數(shù)字經(jīng)濟(jì)泛AI板塊，主要包括算力、大模型、游戲等；(4)增長(zhǎng)穩(wěn)定或者估值安全的公用事業(yè)、建筑、交運(yùn)、石油石化等高股息穩(wěn)定類資產(chǎn)；(5)半導(dǎo)體周期，國(guó)際沖突下自主可控趨勢(shì)明確，以半導(dǎo)體設(shè)備為代表。投資邏輯2023Q2主要受正股的影響，41只可轉(zhuǎn)債基金指數(shù)平均收益率為-0.63%，跑輸中證轉(zhuǎn)債指數(shù)0.84pct。公募基金整體持有可轉(zhuǎn)債的市值有所提升，同時(shí)轉(zhuǎn)債倉(cāng)位提升0.04pct，主要是因?yàn)榛旌隙?jí)債基環(huán)比增持幅度較大；可轉(zhuǎn)債基金持轉(zhuǎn)債市值提升，倉(cāng)位較穩(wěn)定，杠桿率下降。在行業(yè)配置上，公募基金和可轉(zhuǎn)債基金的加倉(cāng)行業(yè)存在分化，但銀行仍為重要底倉(cāng)，公募基金Q2重點(diǎn)加倉(cāng)了家電、機(jī)械、汽車等行業(yè)，可轉(zhuǎn)債基金重點(diǎn)加倉(cāng)傳媒、建筑材料、紡織、機(jī)械等。債券深度報(bào)告證監(jiān)會(huì)審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號(hào)：證監(jiān)許可(2009)1210號(hào)3等 5(一)公募持有可轉(zhuǎn)債市值提升，且倉(cāng)位微升 5(二)公募占比提升，與企業(yè)年金、一般機(jī)構(gòu)合為主要增配力量 6(三)公募重點(diǎn)加倉(cāng)家電、機(jī)械、汽車等，減持農(nóng)林牧漁等 8(四)大秦轉(zhuǎn)債和浦發(fā)轉(zhuǎn)債為重倉(cāng)券，但遭減持較多 9(五)多數(shù)代表性基金看好結(jié)構(gòu)性修復(fù) 11二、可轉(zhuǎn)債基金業(yè)績(jī)跑輸指數(shù)，倉(cāng)位變化較穩(wěn)定 13(一)復(fù)權(quán)單位凈值下跌，整體仍為凈申購(gòu) 13 (三)可轉(zhuǎn)債基金重點(diǎn)加倉(cāng)傳媒、建筑材料、紡織等 19三、風(fēng)險(xiǎn)提示 20證監(jiān)會(huì)審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號(hào)：證監(jiān)許可(2009)1210號(hào)4圖表1公募持可轉(zhuǎn)債市值環(huán)比增長(zhǎng)，同比增速放緩 5 圖表7Q2深交所機(jī)構(gòu)投資者持有轉(zhuǎn)債市值變動(dòng)(億元，%) 7圖表8Q2上交所機(jī)構(gòu)投資者持有轉(zhuǎn)債面值變動(dòng)(億元，%) 79公募基金大幅加倉(cāng)深交所轉(zhuǎn)債 7 圖表162023Q2公募基金持有次數(shù)前十的個(gè)券(次) 9圖表172023Q2公募基金持倉(cāng)市值前十的個(gè)券(萬(wàn)元) 9 Q 7 圖表27可轉(zhuǎn)債基金的平均杠桿率下降(%) 17圖表2851%可轉(zhuǎn)債基金減倉(cāng)轉(zhuǎn)債 18 證監(jiān)會(huì)審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號(hào)：證監(jiān)許可(2009)1210號(hào)5Q轉(zhuǎn)債指數(shù)，但整體仍為凈申購(gòu)，基金整體規(guī)模增長(zhǎng)。公募基金持有可轉(zhuǎn)債的市值提升，轉(zhuǎn)債倉(cāng)位小幅提升加倉(cāng)TMT(傳媒、計(jì)算機(jī)、電子、通信)、機(jī)械、家電、汽車、建筑材料、鋼鐵、紡織重點(diǎn)加倉(cāng)傳媒、建筑材料和紡織服飾等。(一)公募持有可轉(zhuǎn)債市值提升，且倉(cāng)位微升2023Q2公募基金持有可轉(zhuǎn)債市值3171.56億元，環(huán)比增長(zhǎng)7.04%，市值同比增長(zhǎng)t圖表1公募持可轉(zhuǎn)債市值環(huán)比增長(zhǎng)，同比增速放緩資料來(lái)源：Wind，華創(chuàng)證券；注：數(shù)據(jù)口徑為內(nèi)地公募基金(不含已到期)值比抬升資料來(lái)源：Wind，華創(chuàng)證券；注：數(shù)據(jù)口徑為內(nèi)地公募基金(不含已到期)各類型基金持有轉(zhuǎn)債的市值環(huán)比均有下降，僅債券型基金抬升。一季度，股票型、有轉(zhuǎn)債市值規(guī)模投資類型2023Q1總市值(億元)環(huán)比市值變化(億元)850.84%6.53960.48%型.01.1487.17證監(jiān)會(huì)審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號(hào)：證監(jiān)許可(2009)1210號(hào)6金9.86公募基金持有可轉(zhuǎn)債倉(cāng)位整體微升，債券型基金中混合二級(jí)債基為主要增倉(cāng)力量。類型基金中轉(zhuǎn)債市值占凈值比3.50%3.00%2.50%2.00%1.50%1.00%0.50%0.00%股票型基金混合型基金債券型基金0.08%0.06%0.04%0.02%0.00%-0.02%-0.04%-0.06%-0.08%2023Q2占凈值比2023Q1占凈值比環(huán)比右投資類型基金中轉(zhuǎn)債市值占凈值比100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%混合二級(jí)債基混合一級(jí)債基可轉(zhuǎn)換債券型基金0.40%0.30%0.20%0.00%-0.20%-0.30%-0.40%-0.50%-0.60%2023Q2占凈值比2023Q1占凈值比環(huán)比右健收益持有轉(zhuǎn)債市值最高(二)公募占比提升，與企業(yè)年金、一般機(jī)構(gòu)合為主要增配力量證監(jiān)會(huì)審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號(hào)：證監(jiān)許可(2009)1210號(hào)7圖表7Q2深交所機(jī)構(gòu)投資者持有轉(zhuǎn)債市值變動(dòng)(億圖表8Q2上交所機(jī)構(gòu)投資者持有轉(zhuǎn)債面值變動(dòng)(億圖表9公募基金大幅加倉(cāng)深交所轉(zhuǎn)債1,2001,0008006004002000基金持有可轉(zhuǎn)債市值億元基金持有占比 33%32%31%30%29%28%27%26%2022年12月2023年2月2023年4月2023年6月交所轉(zhuǎn)債持有者中公募基金占比微升180016001400公募基金公募基金持有占比30.8%30.4%30.0%29.6%29.2%28.8%28.4%28.0%27.6%27.2%26.8%26.4%26.0%39.83億元，較Q2末環(huán)比上升81.27億元，增增證監(jiān)會(huì)審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號(hào)：證監(jiān)許可(2009)1210號(hào)8(三)公募重點(diǎn)加倉(cāng)家電、機(jī)械、汽車等，減持農(nóng)林牧漁等3Q23Q1基金數(shù)持倉(cāng)總市值(億元)基金數(shù)持倉(cāng)總市值(億元)基金數(shù)持倉(cāng)總市值(億元)4.3248，此外電力設(shè)備、電子、基礎(chǔ)化工、醫(yī)藥生物居前；商貿(mào)零售、國(guó)防軍工、傳媒、美容護(hù)Q募基金對(duì)各行業(yè)個(gè)券的持倉(cāng)次數(shù)情況Q募基金各行業(yè)的持倉(cāng)市值情況觀察持倉(cāng)的季度變化，從基金持有次數(shù)看，電力設(shè)備、基礎(chǔ)化工、電子、汽車、銀023Q2略有回升。證監(jiān)會(huì)審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號(hào)：證監(jiān)許可(2009)1210號(hào)96005004003006005004003002001000180160140120100806040200Q業(yè)基金持有次數(shù)環(huán)比變化Q業(yè)基金持倉(cāng)市值環(huán)比變化(四)大秦轉(zhuǎn)債和浦發(fā)轉(zhuǎn)債為重倉(cāng)券，但遭減持較多大秦轉(zhuǎn)債位居基金持有次數(shù)首位，浦發(fā)轉(zhuǎn)債位居基金持有市值首位。從持有基金的Q公募基金持有次數(shù)前十的個(gè)券(次)公募基金持有次數(shù)公募基金持有市值碼稱業(yè)基金持有持倉(cāng)總市值)Q2持倉(cāng)發(fā)行總額(億元)23-05-29設(shè)備00轉(zhuǎn)債股份23-05-23A505.243A證監(jiān)會(huì)審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號(hào)：證監(jiān)許可(2009)1210號(hào)104948金23轉(zhuǎn)債金牌廚柜1.134684AA3轉(zhuǎn)債23-05-091.2028A23-05-092A23-05-08化工債23-05-05公用事業(yè)A23-05-050.809A23-04-28A23-04-27金屬814A債材23-04-27化工423-04-263A.3623-04-25A00債備23-04-2579.626A6923-04-251329123-04-2523-04-2517923-04-21795轉(zhuǎn)債股份23-04-20化工2A23-04-20設(shè)備6A23-04-2023-04-20136AA4173A1春23轉(zhuǎn)債電子4A7907A0023-04-07化工0.999AQ倉(cāng)債、山河轉(zhuǎn)債、金埔轉(zhuǎn)債、李子轉(zhuǎn)債以及力合轉(zhuǎn)債也受較多基金青睞。碼稱業(yè)基金持有次數(shù)持倉(cāng)總市值(萬(wàn)元)23Q2持倉(cāng)總量)發(fā)行總額(億元)23-07-064.05.048023-07-07金屬21.4001A23-07-07123.36.23券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號(hào)：證監(jiān)許可(2009)1210號(hào)11金埔轉(zhuǎn)債金埔園林23-07-0725.5626料62.96.63A631A23-07-20A(五)多數(shù)代表性基金看好結(jié)構(gòu)性修復(fù)元可轉(zhuǎn)債基金表示“結(jié)構(gòu)上看好產(chǎn)業(yè)周期向上引領(lǐng)的數(shù)字經(jīng)濟(jì)等板塊，與宏觀周期相關(guān)度高的消費(fèi)周期等板塊有超跌反彈空間，央國(guó)企改革也有望提供較多自下而上的投資機(jī)估值持續(xù)處于高位，呈現(xiàn)出相較于股票，更多脫離基本面的運(yùn)行邏輯，無(wú)論從資產(chǎn)之間下對(duì)于權(quán)益及轉(zhuǎn)債市場(chǎng)提供了修復(fù)的機(jī)會(huì)。浙商豐利增強(qiáng)債券、南方廣利回報(bào)、南方希鍵詞。券次新券的投資機(jī)會(huì)，其次在偏股型平衡型個(gè)券中尋找結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)；博時(shí)信用債券指出濟(jì)相關(guān)性強(qiáng)的方向，包含消費(fèi)電子、銀行、保險(xiǎn)、供給側(cè)有大變化的地產(chǎn)鏈、大消費(fèi)中上引領(lǐng)的數(shù)字經(jīng)濟(jì)泛AI板塊，主要包括算力、大模型、游戲等；(4)增長(zhǎng)穩(wěn)定或者估際沖突下自主可控趨勢(shì)明確，以半導(dǎo)體設(shè)備為代表。證監(jiān)會(huì)審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號(hào)：證監(jiān)許可(2009)1210號(hào)12表性公募基金關(guān)于后市投資運(yùn)作展望的表述證監(jiān)會(huì)審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號(hào)：證監(jiān)許可(2009)1210號(hào)13(一)復(fù)權(quán)單位凈值下跌，整體仍為凈申購(gòu)截至2023Q2，市場(chǎng)共41支可轉(zhuǎn)債基金(基金簡(jiǎn)稱中含有“轉(zhuǎn)債”二字)公布相關(guān)QQQ可轉(zhuǎn)可轉(zhuǎn)債基金復(fù)權(quán)單位凈值漲跌幅和基金規(guī)模變化情況碼稱基金規(guī)模合計(jì)(億元)/6/30Q2回報(bào)率%H1回報(bào)率%/3/31/6/303401.OF376147.OF4263279465.OF470080.OF276482.OF875167.OF7683.OF565793.OF38331.OF27債及可交655461.OF56.79235273.OF7316.OF66030.OF0017.OF2101.OF560022.OF973510.OF0003.OF027032.OF4993.OF5證監(jiān)會(huì)審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號(hào)：證監(jiān)許可(2009)1210號(hào)148817.OF820.OF41045.OF670536.OF05277470058.OF1.043976.OF6618.OF9758.OF31001.OF5246.OF1935771.OF可轉(zhuǎn)債6705370297.OF78897.OF5945.OF90019.OF0067.OF223205.OF63540606525629資料來(lái)源：Wind，華創(chuàng)證券；注：按H1回報(bào)率從高到低排序Q債基金的資產(chǎn)配置變化碼稱Q2基金資產(chǎn)凈值比%債券市值占基金資產(chǎn)凈值市值占基金資產(chǎn)凈值基金資產(chǎn)凈市值占基金資產(chǎn)凈基金資產(chǎn)凈3401.OF6147.OF45167.OF00080.OF6482.OF9465.OF7683.OF5793.OF63證監(jiān)會(huì)審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號(hào)：證監(jiān)許可(2009)1210號(hào)158331.OF債及可交5461.OF5273.OF7316.OF.546030.OF0017.OF0022.OF68650003.OF292101.OF7032.OF63510.OF8817.OF4993.OF8897.OF20.OF76.OF205246.OF0019.OF400536.OF5771.OF可轉(zhuǎn)債813205.OF9812470058.OF6618.OF.39.469758.OF81045.OF.45001.OF3020067.OF0297.OF5945.OF52證監(jiān)會(huì)審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號(hào)：證監(jiān)許可(2009)1210號(hào)16電器、環(huán)保、電力設(shè)備、機(jī)械設(shè)備、建筑裝飾等行業(yè)的配置，小幅減持輕工制造、計(jì)算機(jī)行業(yè)配置。重倉(cāng)個(gè)券序號(hào)代碼簡(jiǎn)稱3Q23Q1持倉(cāng)市值(萬(wàn)持倉(cāng)市值(萬(wàn)元)值比例(%)持倉(cāng)市值值比例(%)1.08%2134轉(zhuǎn)債29.328484541.006557668938.96.21%11商貿(mào)零售、輕工制造、社會(huì)服務(wù)、機(jī)械設(shè)備、交通運(yùn)輸、基礎(chǔ)化工、美容護(hù)理、通信和2023中報(bào)重倉(cāng)股票23Q1重倉(cāng)股票倉(cāng)市值(萬(wàn)元)(%)業(yè)持倉(cāng)市值(萬(wàn)元)值比(%)業(yè)H05.614H421.91公用事業(yè).SZH4.90公用事業(yè)H7服務(wù)H公用事業(yè)SZ4設(shè)備H55.4194公用事業(yè)H9H57公用事業(yè)H4H0公用事業(yè)證監(jiān)會(huì)審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號(hào)：證監(jiān)許可(2009)1210號(hào)17H3化工H公用事業(yè)SZ3.SZ公用事業(yè)H2H股份公用事業(yè)H2服務(wù).SZ(二)轉(zhuǎn)債倉(cāng)位較穩(wěn)定，杠桿率下降債基金持有轉(zhuǎn)債市值環(huán)比增長(zhǎng)市值占可轉(zhuǎn)債基金凈值比小幅提升987654322021-03-012021-09-012022-03-01平均杠桿率2022-09-012023-03-01證監(jiān)會(huì)審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號(hào)：證監(jiān)許可(2009)1210號(hào)18倉(cāng)轉(zhuǎn)債碼稱基金凈資產(chǎn)合計(jì)億持轉(zhuǎn)債市值億倉(cāng)位%(占凈值比)杠桿率%/6/30億/6/30億/6/30/6/300297.OF470058.OF39.485461.OF.792382192%6482.OF%001.OF8816030.OF.85債及1045.OF395771.OF可轉(zhuǎn)債0537323610022.OF976510536.OF770019.OF%0240018.OF%4993.OF77.OF205273.OF%9465.OF4703%3401.OF81%7316.OF68235246.OF30%5945.OF930067.OF21%62%6147.OF%3510.OF0017.OF%證監(jiān)會(huì)審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號(hào)：證監(jiān)許可(2009)1210號(hào)1920.OF8331.OF518.OF2101.OF10080.OF0002.OF%128897.OF7032.OF65793.OF%6618.OF2.46%0003.OF%7683.OF(三)可轉(zhuǎn)債基金重點(diǎn)加倉(cāng)傳媒、建筑材料、紡織等共計(jì)12個(gè)行業(yè)持有次數(shù)增長(zhǎng)，輕工制造、通信、建筑裝飾、醫(yī)藥生物、農(nóng)林牧漁等共也超過(guò)50%；輕工制造、非銀金融、農(nóng)林牧漁、石油石化、美容護(hù)理、煤炭的市值環(huán)比下降。Q可轉(zhuǎn)債基金持有次數(shù)環(huán)比變化Q可轉(zhuǎn)債基金持有市值環(huán)比變化證監(jiān)會(huì)審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號(hào)：證監(jiān)許可(2009)1210號(hào)20，轉(zhuǎn)債基金底倉(cāng)選擇性進(jìn)一步增多。溫氏轉(zhuǎn)債，非銀金融的中銀轉(zhuǎn)債等。Q可轉(zhuǎn)債基金前五大重倉(cāng)券統(tǒng)計(jì)證監(jiān)會(huì)審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號(hào)：證監(jiān)許可(2009)1210號(hào)