共享充電寶行業(yè)分析

共享充電寶行業(yè)分析行業(yè)范疇共享充電寶是指企業(yè)提供充電寶租賃設(shè)備，用戶使用移動設(shè)備掃描設(shè)備屏幕上的二維碼，通過繳納押金或憑借個人信用免押成為注冊用戶，即可借走充電寶或連接充點接口獲得充電服務(wù)，其中移動式設(shè)備使用后需歸還到附近機柜或其他同品牌運營商下的網(wǎng)店，成功歸還后按使用時間計費，如有押金，押金可隨時提現(xiàn)并退回賬戶。行業(yè)現(xiàn)狀分析1、行業(yè)發(fā)展歷程2017年，共享充電寶經(jīng)歷了快速的興起與迭代，因此市場需求和商業(yè)模式一直備受質(zhì)疑。2017年夏初，資本爆發(fā)式入局，據(jù)不完全統(tǒng)計，2017年行業(yè)融資超過30筆，至下半年一些尾部企業(yè)紛紛陣亡，市場由狂熱回歸冷靜，頭部企業(yè)和二三線企業(yè)的差距逐漸拉開。2018年下半年，頭部企業(yè)陸續(xù)宣布實現(xiàn)盈利，2019年的悄然漲價以及怪獸充電的C輪融資這些事件在此引發(fā)資本市場的關(guān)注。市場需求和盈利空間得到驗證，競爭加劇，行業(yè)整體進入發(fā)展期。行業(yè)市場規(guī)模及增速2019年，中國共享充電寶租賃交易規(guī)模達到79.1億元，呈現(xiàn)141.3%的高速增長。行業(yè)對一、二線城市的場景布局日趨完善，市場開始向三、四線城市下沉。考慮到現(xiàn)有的規(guī)模量級以及三四線的消費水平與較長的市場預期，市場增速與早期相比會有所回落。但是除了因疫情影響的2020年，未來幾年行業(yè)將保持50%--80%的高速增長趨勢。行業(yè)發(fā)展日趨成熟，商業(yè)模式得到市場驗證，一二線高產(chǎn)區(qū)域得以覆蓋，用戶習慣培養(yǎng)成功，并且基本實現(xiàn)盈利。但同時，下沉市場還處于早期，尚有大量用戶紅利可以挖掘，并且創(chuàng)新業(yè)務(wù)和競爭格局的不確定性也帶來了很多機會和挑戰(zhàn)。行業(yè)基本處于成熟期的早期，仍有較大成長空間。上游產(chǎn)業(yè)鏈分析1、產(chǎn)業(yè)鏈相對開放，核心技術(shù)持續(xù)優(yōu)化，多采取OEM模式目前市面上的共享充電寶多為柜機模式，生產(chǎn)制造是硬件、軟件與技術(shù)的綜合，設(shè)計物聯(lián)網(wǎng)、云端管理等技術(shù)。產(chǎn)業(yè)鏈已經(jīng)十分成熟，供應(yīng)商眾多且分散，因此產(chǎn)品端的進入壁壘不高，但仍有差異化的著力點：一是關(guān)鍵部件的選擇與優(yōu)化帶來產(chǎn)品質(zhì)量的差異，二是對供應(yīng)鏈的把控對產(chǎn)品質(zhì)量和成本壓縮帶來影響。多數(shù)共享充電寶企業(yè)采用自主研發(fā)+OEM的生產(chǎn)模式，少數(shù)背靠母公司的3C產(chǎn)業(yè)資源自主生產(chǎn)，或者提出功能與價格等要求后全部ODM外包。前兩者對成本和質(zhì)量的把控更有優(yōu)勢。預計未來的優(yōu)化方向是充電寶的安全性和借還體驗感的提升。2、產(chǎn)品專利截止2020年2月，關(guān)于共享充電寶的專利糾紛案件80余起，賠償金額一般為百萬甚至千萬。其中收納充電寶的機柜設(shè)備及相關(guān)識別與租借技術(shù)為主要糾紛點。專利是不可缺少的壁壘，但不是搶占市場的有效手段，專利戰(zhàn)耗時耗力，因此更多依靠資本實力、優(yōu)化運營與變現(xiàn)增值。下游商業(yè)模式分析1、行業(yè)運營模式運營模式分自營模式、服務(wù)商模式和代理商模式，三種模式下運營商的主動權(quán)遞減，現(xiàn)金流和利潤的穩(wěn)定性遞增。鋪設(shè)速度方面，渠道商前期可以快速打開市場獲得點位，但限于資金和經(jīng)驗，后續(xù)的持續(xù)運營和開發(fā)市場弱于直營模式，因此模式的選擇關(guān)鍵在于維穩(wěn)與規(guī)模化之間尋求平衡。行業(yè)目前以直營和服務(wù)商模式為主，自營團隊負責開拓重要渠道，服務(wù)商則適合開拓中小客戶。2、行業(yè)營銷策略由于行業(yè)屬于低頻應(yīng)急需求，用戶對共享充電寶品牌粘性不高，同時又屬于B2B2C的生意，場景對刺激需求尤為重要。基于此，創(chuàng)意營銷，尤其是場景營銷成為各家發(fā)力點，通過這種雙方自愿互換，品牌形象得到強化，實現(xiàn)共贏。創(chuàng)意營銷主要分為三類：基于明顯、影視、IP衍生等文娛元素衍生的活動，共享充電寶運營商幫助合作方進行宣發(fā)，提供定制化產(chǎn)品，增強與粉絲的互動；而合作方可以為運營商及商戶引流，提高品牌曝光度。與品牌商的跨界合作。例如用戶使用共享充電寶可以抽取禮品，運營商幫助品牌商宣傳新品，自身也強化了品牌，拉動用戶增長。與商戶的跨業(yè)合作。例如與連鎖酒店或餐飲店的會員體系打通，解決用戶異地借還問題，同時提高雙方的用戶粘性。渠道競爭分析共享充電寶對線下依賴性較強，因為：用戶品牌忠誠度低，往往選取最近的點位充點；行業(yè)要保證鋪設(shè)密度來滿足即時性需求與借還體驗感，培養(yǎng)市場；共享充電寶是線下流量導入線上的模式，觸發(fā)消費的流量全部來自線下；行業(yè)傾向排他性合作。運營商可選取以下措施避免低效競爭大數(shù)據(jù)分析幫助地推人員明確投放策略；對地推人員實現(xiàn)以結(jié)果為導向的激勵機制；推出增值服務(wù)刺激商家合作并協(xié)助推廣。場景布局分析共享充電寶整體線下消費場景滲透率在20%--30%之間，點位布局尚未飽和，尤其是三四線城市還有較大開發(fā)空間。餐飲場景滲透率最高，約占50%，其次是悠閑娛樂，包括購物場所、影院、KTV、酒吧、網(wǎng)吧等，約占30%，最后是酒店、醫(yī)院、交通樞紐等其他場所。盈利模式分析目前租賃收入仍然是行業(yè)最成熟占比最大的版塊。如何利用渠道復利來獲得新的增長點，是行業(yè)新的探索方向。其中，廣告收入的體量和增速是最大的。屏顯機可以放在人流密集的車站機場，以供商家投放廣告。同時后臺積累了大量消費數(shù)據(jù)可以幫助挖掘場景內(nèi)用戶的新需求。目前大部分創(chuàng)新業(yè)務(wù)處于早期，各模式能否達到預期結(jié)果需要時間的驗證。直營模式下，毛利率均值近25%，盈利水平較穩(wěn)定，主要成本來自于設(shè)備、商戶以及BD成本。代理模式下，由于運營商將設(shè)備的所有權(quán)轉(zhuǎn)移給代理商，運營商只收取10%--30%的平臺費用，即毛利率為10%--30%。行業(yè)風險分析盈利模式單一由于行業(yè)目前仍以租賃收入為主，且創(chuàng)新業(yè)務(wù)并未幫助各企業(yè)在產(chǎn)品和服務(wù)上產(chǎn)生明顯差異，品牌對目標受眾的影響很小，因此行業(yè)極度依賴商戶渠道。行業(yè)競爭激烈行業(yè)的技術(shù)壁壘不高，商業(yè)模式可復制，想脫穎而出實屬不易。充點技術(shù)進步未來電池技術(shù)不斷進步，用戶充點需求頻次降低，可能會威脅未來的盈利空間。行業(yè)發(fā)展趨勢1、5G手機的普及驅(qū)動行業(yè)發(fā)展移動電源的興起依賴于終端智能設(shè)備的興盛，5G手機因為帶寬更大、任務(wù)更多等因素導致耗電量增加，將推動共享充電寶的市場需求。IDC預測，2023年全球智能手機四分之一的出貨量將支持5G，因此，共享充電寶行業(yè)在2--3年將迎來更樂觀的增長。電池技術(shù)未有突破對共享充電寶威脅最大的是快充技術(shù)，快充技術(shù)在商用普及程度、技術(shù)進步速度等方面的發(fā)展較為快速，但尚未解決兩個核心問題：一是手機電池續(xù)航未增長；二是大部分快充的前期充電的速度仍不夠快，而閃充技術(shù)采用了電池串聯(lián)的充電方案，導致其無法使用正常充電器，同時也對電池壽命產(chǎn)生影響。因此，留給共享充電寶的窗口期還有較長時間。發(fā)展下沉市場智能手機滲透率提升，用戶手機使用時間延長，碎片化場景增多，龐大的潛在用戶及用電焦慮驅(qū)動，預測2020年--2028年共享充電寶市場復合增長率為36.