商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論課件

第2章

商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)(jīngyíng)管理理論

第一頁(yè)，共五十五頁(yè)。學(xué)習(xí)(xuéxí)目標(biāo)

商業(yè)銀行(shānɡyèyínxínɡ)的經(jīng)營(yíng)原那么資產(chǎn)負(fù)債管理理論及其演變過(guò)程資產(chǎn)負(fù)債管理方法及運(yùn)用第二頁(yè)，共五十五頁(yè)。2.1商業(yè)銀行(shānɡyèyínxínɡ)經(jīng)營(yíng)原那么2.1.1商業(yè)銀行(shānɡyèyínxínɡ)經(jīng)營(yíng)的特點(diǎn)1．高負(fù)債率

2．高風(fēng)險(xiǎn)性

3．監(jiān)督管制的嚴(yán)格性

第三頁(yè)，共五十五頁(yè)。2.1.2商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)(jīngyíng)原那么

通常認(rèn)為，商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的原那么就是(jiùshì)在保證資金平安，保持資產(chǎn)流動(dòng)性的前提下，爭(zhēng)取最大的盈利。這又稱(chēng)為“三性〞目標(biāo)?！叭渊暭矗浩桨残浴⒘鲃?dòng)性、盈利性。第四頁(yè)，共五十五頁(yè)。1.平安(píngān)性原那么平安(píngān)性原那么即要求銀行在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中必須保持足夠的清償能力，經(jīng)得起重大風(fēng)險(xiǎn)和損失，能夠隨時(shí)應(yīng)付客戶(hù)提存，使客戶(hù)對(duì)銀行保持堅(jiān)決的信任。商業(yè)銀行要做到以下幾點(diǎn)：籌措足夠自有資本，提高自有資本比重。合理安排資產(chǎn)規(guī)模和結(jié)構(gòu)，提高資產(chǎn)質(zhì)量。遵紀(jì)守法，合法經(jīng)營(yíng)。第五頁(yè)，共五十五頁(yè)。2.流動(dòng)性原那么(nàme)

流動(dòng)性是指商業(yè)銀行隨時(shí)應(yīng)付客戶(hù)提存以及銀行支付需要的能力。商業(yè)銀行的流動(dòng)性包括資產(chǎn)的流動(dòng)性和負(fù)債(fùzhài)的流動(dòng)性。資產(chǎn)的流動(dòng)性指資產(chǎn)的變現(xiàn)能力，衡量標(biāo)準(zhǔn)：一是資產(chǎn)變現(xiàn)的本錢(qián)，某項(xiàng)資產(chǎn)變現(xiàn)的本錢(qián)越低，該項(xiàng)資產(chǎn)的流動(dòng)性就越強(qiáng)；二是資產(chǎn)變現(xiàn)的速度，某項(xiàng)資產(chǎn)變現(xiàn)的速度越快，那么該項(xiàng)資產(chǎn)的流動(dòng)性就越強(qiáng)。第六頁(yè)，共五十五頁(yè)。負(fù)債的流動(dòng)性是指銀行(yínháng)以適當(dāng)?shù)膬r(jià)格取得可用資金的能力。衡量標(biāo)準(zhǔn)：一是取得可用資金的價(jià)格。取得可用資金的價(jià)格越低，該項(xiàng)負(fù)債的流動(dòng)性就越強(qiáng)；二是取得可用資金的時(shí)效。取得可用資金的時(shí)效越短，那么該項(xiàng)負(fù)債的流動(dòng)性就越強(qiáng)。第七頁(yè)，共五十五頁(yè)。為滿(mǎn)足流動(dòng)性要求(yāoqiú)，銀行要做到：

1〕調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，維持流動(dòng)性較好資產(chǎn)的適度比例。2〕加強(qiáng)負(fù)債(fùzhài)管理，注重從負(fù)債(fùzhài)方面來(lái)滿(mǎn)足銀行經(jīng)營(yíng)的流動(dòng)性要求。3〕加強(qiáng)流動(dòng)性管理，實(shí)現(xiàn)流動(dòng)性管理目標(biāo)。第八頁(yè)，共五十五頁(yè)。3.盈利性原那么(nàme)

盈利性是指商業(yè)銀行(shānɡyèyínxínɡ)在其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中獲取利潤(rùn)的能力，它是商業(yè)銀行(shānɡyèyínxínɡ)經(jīng)營(yíng)管理的根本動(dòng)力。這一原那么要商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理者在可能的情況下，盡可能地追求利潤(rùn)最大化。第九頁(yè)，共五十五頁(yè)。商業(yè)銀行的盈利＝業(yè)務(wù)收入－業(yè)務(wù)支出業(yè)務(wù)收入：貸款利息收入、投資收入與勞務(wù)收入等；業(yè)務(wù)支出：吸收存款的利息支出、借入資金的利息支出、貸款與投資的損失(sǔnshī)以及工資、辦公費(fèi)、設(shè)備維修費(fèi)、稅金支出等。

第十頁(yè)，共五十五頁(yè)。商業(yè)銀行(shānɡyèyínxínɡ)追求盈利提高應(yīng)做到：

1〕減少非盈利資產(chǎn)，提高盈利性資產(chǎn)比重。2〕降低資金本錢(qián)(běnqián)，擴(kuò)大資金來(lái)源。3〕加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)核算，節(jié)約管理費(fèi)用開(kāi)支。第十一頁(yè)，共五十五頁(yè)。4.平安性、流動(dòng)性和盈利性權(quán)衡(quánhéng)的原那么

商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理是一個(gè)權(quán)衡利害、趨利避害的過(guò)程，在決策時(shí)應(yīng)該堅(jiān)持盈利性和平安性權(quán)衡的原那么。首先，平安性是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的客觀要求(yāoqiú)。其次，平安性與盈利性是一對(duì)矛盾。再次，流動(dòng)性是平安性和盈利性的根底。

商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的原那么是保證信貸資金流動(dòng)性、平安性和盈利性的有效統(tǒng)一。它是銀行管理者決策的依據(jù)。第十二頁(yè)，共五十五頁(yè)。2.2商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)(jīngyíng)管理理論的演變

西方(xīfāng)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論在不斷變化和創(chuàng)新的過(guò)程中大致經(jīng)歷了三個(gè)階段：資產(chǎn)管理〔20世紀(jì)60年代前〕負(fù)債管理〔60－80年代〕資產(chǎn)負(fù)債綜合管理〔80年代后〕第十三頁(yè)，共五十五頁(yè)。2.2.1資產(chǎn)管理(guǎnlǐ)理論

資產(chǎn)管理理論產(chǎn)生于商業(yè)銀行建立初期，一直到20世紀(jì)60年代，它都在銀行管理領(lǐng)域中占據(jù)著統(tǒng)治地位。隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境(huánjìng)的變化和銀行業(yè)務(wù)的開(kāi)展，資產(chǎn)管理理論的演進(jìn)經(jīng)歷了三個(gè)階段，即商業(yè)貸款理論，轉(zhuǎn)移理論和預(yù)期收入理論。第十四頁(yè)，共五十五頁(yè)。1.商業(yè)性貸款(dàikuǎn)理論

商業(yè)性貸款理論又稱(chēng)真實(shí)票據(jù)理論，是在18世紀(jì)英國(guó)銀行管理經(jīng)驗(yàn)的根底上開(kāi)展起來(lái)的。認(rèn)為，商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)應(yīng)主要集中于以真實(shí)票據(jù)為根底的短期(duǎnqī)自?xún)斝再J款，以保持與資金來(lái)源高度流動(dòng)性相適應(yīng)的資產(chǎn)的高度流動(dòng)性。短期(duǎnqī)自?xún)斝再J款主要指的是短期(duǎnqī)的工商業(yè)流動(dòng)資金貸款。第十五頁(yè)，共五十五頁(yè)。背景:商業(yè)性貸款理論產(chǎn)生于商業(yè)銀行開(kāi)展的初期(chūqī)，當(dāng)時(shí)金融市場(chǎng)很不完善、融資渠道和資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)單一。企業(yè)的資金需求比較小，主要依靠自有資本經(jīng)營(yíng)。由于金融機(jī)構(gòu)管理水平較低，還沒(méi)有中央銀行的危機(jī)救助。第十六頁(yè)，共五十五頁(yè)。評(píng)價(jià):商業(yè)性貸款理論為早期商業(yè)銀行進(jìn)行合理的資金配置與穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)提供了理論根底。提出銀行資金運(yùn)用受制于其資金來(lái)源，強(qiáng)調(diào)銀行應(yīng)保持其資金來(lái)源的高度流動(dòng)性，以確保平安。局限性:首先，沒(méi)有認(rèn)識(shí)到活期存款余額的相對(duì)穩(wěn)定性，將資產(chǎn)過(guò)多集中(jízhōng)于短期自?xún)斝再J款上。其次，無(wú)視了貸款需求的多樣性。此外，它還無(wú)視了貸款自?xún)斝缘南鄬?duì)性，即使有真實(shí)票據(jù)做抵押的商業(yè)性貸款，也可能出現(xiàn)缺乏歸還性的情況。第十七頁(yè)，共五十五頁(yè)。2.轉(zhuǎn)移(zhuǎnyí)理論

又稱(chēng)轉(zhuǎn)換理論。認(rèn)為，銀行保持資產(chǎn)流動(dòng)性的關(guān)鍵在于資產(chǎn)的變現(xiàn)能力，因而可以將資金的一局部投資于具有轉(zhuǎn)讓條件的證券上，作為銀行資產(chǎn)的二級(jí)準(zhǔn)備，在滿(mǎn)足存款(cúnkuǎn)支付時(shí)，把證券迅速而無(wú)損地轉(zhuǎn)讓出去，兌換成現(xiàn)金，保持銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性。背景:轉(zhuǎn)移理論是在一戰(zhàn)后，西方國(guó)家金融市場(chǎng)不斷完善和開(kāi)展的背景下產(chǎn)生的。第十八頁(yè)，共五十五頁(yè)。評(píng)價(jià):轉(zhuǎn)移理論突破了商業(yè)性貸款理論對(duì)銀行資金運(yùn)用的狹窄局限，擴(kuò)大了銀行資金組合的范圍，增強(qiáng)了商業(yè)銀行的盈利性。缺乏：對(duì)銀行短期資產(chǎn)的變現(xiàn)(biànxiàn)能力缺乏全面認(rèn)識(shí)，對(duì)短期證券變現(xiàn)(biànxiàn)的外部環(huán)境考慮得少。在經(jīng)濟(jì)危機(jī)或在證券市場(chǎng)不旺情況下，商業(yè)銀行很難順利地通過(guò)出售證券而保證資產(chǎn)的流動(dòng)性，近而影響盈利性目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。第十九頁(yè)，共五十五頁(yè)。3.預(yù)期收入(shōurù)理論

預(yù)期收入理論是一種關(guān)于資產(chǎn)選擇的理論，它在商業(yè)性貸款理論的根底上，進(jìn)一步擴(kuò)大了銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)(yèwù)的選擇范圍。認(rèn)為：貸款的歸還或證券的變現(xiàn)能力，取決于將來(lái)的收入即預(yù)期收入。如果將來(lái)的收入有保證，即便是長(zhǎng)期放款，仍可以按期收回，保證其流動(dòng)性。只要預(yù)期收入有保證，商業(yè)銀行不僅可以發(fā)放短期商業(yè)性貸款，還可以發(fā)放中長(zhǎng)期貸款和非生產(chǎn)性消費(fèi)貸款。第二十頁(yè)，共五十五頁(yè)。背景:預(yù)期收入理論產(chǎn)生于二戰(zhàn)后，西方國(guó)家經(jīng)濟(jì)逐漸復(fù)蘇，開(kāi)始高速開(kāi)展(kāizhǎn)。經(jīng)濟(jì)開(kāi)展帶動(dòng)對(duì)資金需求的多樣化，產(chǎn)生了對(duì)固定資產(chǎn)投資和設(shè)備更新等中長(zhǎng)期資金的需求。貨幣金融領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)的加劇，也使商業(yè)銀行迫切地需要開(kāi)拓新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。第二十一頁(yè)，共五十五頁(yè)。評(píng)價(jià):首先，深化(shēnhuà)了對(duì)貸款清償?shù)恼J(rèn)識(shí)，指出貸款清償?shù)膩?lái)源是借款人的預(yù)期收入，克服了商業(yè)性貸款理論的缺陷。其次，促成貸款形式多樣化，拓寬了銀行業(yè)務(wù)范圍。加強(qiáng)了銀行對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的滲透和控制。缺乏：由于預(yù)期收入很難預(yù)測(cè)，客觀經(jīng)濟(jì)條件經(jīng)常發(fā)生變化，借款人將來(lái)收入與銀行預(yù)期存在差距。以這種理論為依據(jù)發(fā)放貸款，常常會(huì)給銀行帶來(lái)更大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。第二十二頁(yè)，共五十五頁(yè)。2.2.2負(fù)債(fùzhài)管理理論

負(fù)債管理理論盛行于20世紀(jì)五六十年代的西方商業(yè)銀行。認(rèn)為：銀行資金的流動(dòng)性可以通過(guò)靈活地調(diào)劑負(fù)債到達(dá)目的(mùdì)。商業(yè)銀行通過(guò)開(kāi)展主動(dòng)型負(fù)債的形式，擴(kuò)大籌集資金的渠道和途徑，也能夠滿(mǎn)足多樣化的資金需求，以向外借款的方式也能夠保持銀行資金的流動(dòng)性。第二十三頁(yè)，共五十五頁(yè)。評(píng)價(jià):變被動(dòng)(bèidòng)的存款觀念為主動(dòng)的借款觀念，為銀行找到了保持流動(dòng)性的新方法。變單一資產(chǎn)調(diào)整為資產(chǎn)負(fù)債雙向調(diào)整，減少銀行持有的高流動(dòng)性資產(chǎn)，最大限度地將資產(chǎn)投入到高盈利的貸款中去。商業(yè)銀行根據(jù)資產(chǎn)的需要調(diào)整和組織負(fù)債，讓負(fù)債適應(yīng)和支持資產(chǎn)，也為銀行擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍和規(guī)模提供了條件。

第二十四頁(yè)，共五十五頁(yè)。缺陷：建立在對(duì)吸收資金保有信心，并能如愿以?xún)數(shù)母咨?，一定程?chéngdù)上帶有主觀色彩。通過(guò)借款融資保持銀行的流動(dòng)性，不僅提高了銀行的融資本錢(qián)，而且不利于銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。

第二十五頁(yè)，共五十五頁(yè)。2.2.3資產(chǎn)負(fù)債綜合管理(guǎnlǐ)理論

70年代后期，金融創(chuàng)新不斷，市場(chǎng)利率大幅上升，使得負(fù)債管理理論的缺陷越來(lái)越明顯地暴露出來(lái)，單純的負(fù)債管理已經(jīng)不能滿(mǎn)足銀行經(jīng)營(yíng)管理的需要。西方各國(guó)金融自由化浪潮的涌現(xiàn)，商業(yè)銀行在金融市場(chǎng)(jīnrónɡshìchǎnɡ)上主動(dòng)融資的權(quán)力增加，吸收存款的壓力減少。這一切使商業(yè)銀行由單純的負(fù)債管理轉(zhuǎn)向資產(chǎn)負(fù)債綜合管理。

第二十六頁(yè)，共五十五頁(yè)。主要(zhǔyào)內(nèi)容：

1.流動(dòng)性。要求從資產(chǎn)(zīchǎn)和負(fù)債兩個(gè)方面預(yù)測(cè)流動(dòng)性，同時(shí)尋找滿(mǎn)足流動(dòng)性需要的途徑。2.風(fēng)險(xiǎn)性。明確規(guī)定自有資本比例，以資產(chǎn)收益率和資本收益率作為考察銀行收益性的主要評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)。3.對(duì)稱(chēng)性。通過(guò)調(diào)整各類(lèi)資產(chǎn)和負(fù)債的搭配，使規(guī)模、結(jié)構(gòu)、歸還期限相互對(duì)稱(chēng)和統(tǒng)一平衡，保持一定的對(duì)稱(chēng)關(guān)系。這種對(duì)稱(chēng)是一種原那么和方向上的對(duì)稱(chēng)，而不是要求銀行資產(chǎn)與負(fù)債逐筆對(duì)應(yīng)。第二十七頁(yè)，共五十五頁(yè)。評(píng)價(jià)：總結(jié)了資產(chǎn)管理和負(fù)債管理的優(yōu)缺點(diǎn)，通過(guò)資產(chǎn)與負(fù)債結(jié)構(gòu)的全面調(diào)整，實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行流動(dòng)性、平安性和盈利性管理目標(biāo)的均衡開(kāi)展。為銀行乃至整個(gè)金融業(yè)帶來(lái)了穩(wěn)定和開(kāi)展，對(duì)完善和推動(dòng)(tuīdòng)商業(yè)銀行的現(xiàn)代化管理具有積極的意義。第二十八頁(yè)，共五十五頁(yè)。2.3資產(chǎn)負(fù)債管理(guǎnlǐ)方法

2.3.1資產(chǎn)(zīchǎn)管理方法

資產(chǎn)管理方法的理論依據(jù)是資產(chǎn)管理理論，它主要包括資金總庫(kù)法、資金分配法與線形規(guī)劃法。

第二十九頁(yè)，共五十五頁(yè)。1.資金總庫(kù)法資金總庫(kù)法，又稱(chēng)資金聚集(jùjí)法，或者資金集中法。這一方法的根本操作程序是：由銀行將來(lái)自各種渠道的資金集中起來(lái)，形成一個(gè)“資金池〞或稱(chēng)作資金總庫(kù)，將“資金池〞中的資金視為同質(zhì)的單一來(lái)源，然后將其按照資產(chǎn)流動(dòng)性的大小進(jìn)行梯次分配。第三十頁(yè)，共五十五頁(yè)。資金(zījīn)總庫(kù)法的根本思路如圖2—1所示：資金來(lái)源資金運(yùn)用活期存款一級(jí)儲(chǔ)藏儲(chǔ)蓄存款按優(yōu)先次序二級(jí)儲(chǔ)藏定期存款資金池各類(lèi)貸款借入資金其他證券股本固定資產(chǎn)第三十一頁(yè)，共五十五頁(yè)。資金(zījīn)總庫(kù)法具體步驟1〕一級(jí)儲(chǔ)藏一級(jí)儲(chǔ)藏包括庫(kù)存現(xiàn)金、在中央銀行存款、同業(yè)存款及托收中的現(xiàn)金等方面。一級(jí)儲(chǔ)藏主要用來(lái)滿(mǎn)足法定存款準(zhǔn)備金需求、日常營(yíng)業(yè)付款和支票清算需求，以及意外提存和意外貸款的需求等。但一級(jí)儲(chǔ)藏的盈利性差，銀行應(yīng)盡量將一級(jí)儲(chǔ)藏?cái)?shù)額(shùé)壓縮到最小限度之內(nèi)。第三十二頁(yè)，共五十五頁(yè)。2〕二級(jí)儲(chǔ)藏二級(jí)儲(chǔ)藏由短期公開(kāi)債券組成，主要包括短期國(guó)庫(kù)券、地方政府債券、金融債券平安性較高、流動(dòng)性和市場(chǎng)性較強(qiáng)的證券。二級(jí)儲(chǔ)藏主要用來(lái)滿(mǎn)足可兌現(xiàn)的現(xiàn)金需求和其他現(xiàn)金需求〔如未預(yù)料到的存款提取和貸款需求〕。雖然二級(jí)儲(chǔ)藏流動(dòng)性較弱，但具有較強(qiáng)變現(xiàn)能力(nénglì)，且具有一級(jí)儲(chǔ)藏所缺乏的盈利性，所以銀行也比較樂(lè)意擁有。第三十三頁(yè)，共五十五頁(yè)。3〕各類(lèi)貸款貸款在資金運(yùn)用中占據(jù)著首要地位。銀行在將局部資金用于一級(jí)儲(chǔ)藏和二級(jí)儲(chǔ)藏之后，資金池中的剩余資金就可用于盈利性資產(chǎn)的分配了，對(duì)各類(lèi)貸款資金的分配是銀行主要的盈利活動(dòng)。但資金總庫(kù)法沒(méi)有把貸款結(jié)構(gòu)(jiégòu)看做是影響資金流動(dòng)性的因素，所以貸款結(jié)構(gòu)(jiégòu)不在其管理范圍之內(nèi)。第三十四頁(yè)，共五十五頁(yè)。4〕其他有價(jià)證券在滿(mǎn)足了社會(huì)貸款需求以后(yǐhòu)，剩余的資金就可以用于各種投資。如投資于高品質(zhì)的各類(lèi)長(zhǎng)期證券。此外，即將到期的證券也是二級(jí)儲(chǔ)藏的一個(gè)重要來(lái)源。第三十五頁(yè)，共五十五頁(yè)。特點(diǎn):在保證資產(chǎn)流動(dòng)性的前提下再考慮其盈利性。由于流動(dòng)性與盈利性是相互矛盾的，所以這種做法相應(yīng)降低了盈利水平。評(píng)價(jià):為商業(yè)銀行在資產(chǎn)負(fù)債管理中提供了一個(gè)把資金配置到各項(xiàng)資產(chǎn)中去的一般規(guī)那么(nàme)和優(yōu)先順序，但是它并沒(méi)有提出解決流動(dòng)性與盈利性矛盾的具體方法。第三十六頁(yè)，共五十五頁(yè)。2.資金分配法

又稱(chēng)資金配置法、資金轉(zhuǎn)換法。按照不同資金來(lái)源的流動(dòng)性和法定準(zhǔn)備金的要求，決定(juédìng)資產(chǎn)的分配方法和分配比例，建立資產(chǎn)工程與負(fù)債工程的對(duì)應(yīng)關(guān)系，把各種資金來(lái)源按照周轉(zhuǎn)速度和法定準(zhǔn)備金的要求，分別按不同的比重分配到不同的資產(chǎn)形式中去。第三十七頁(yè)，共五十五頁(yè)?；钇诖婵钜患?jí)儲(chǔ)藏

儲(chǔ)蓄存款二級(jí)儲(chǔ)藏

定期存款各類(lèi)貸款(dàikuǎn)

股本其他有價(jià)證券根本(gēnběn)思路如圖第三十八頁(yè)，共五十五頁(yè)?；钇诖婵畹闹苻D(zhuǎn)速度最快，主要分配于一級(jí)儲(chǔ)藏(chǔcáng)和二級(jí)儲(chǔ)藏(chǔcáng)，少量用于短期貸款。儲(chǔ)蓄存款和定期存款穩(wěn)定性較好，資金周轉(zhuǎn)速度較慢，主要用于二級(jí)儲(chǔ)藏、貸款及長(zhǎng)期證券投資。股本的流動(dòng)性最小，資金周轉(zhuǎn)速度為零，主要用于發(fā)放長(zhǎng)期貸款及公開(kāi)市場(chǎng)長(zhǎng)期證券投資。第三十九頁(yè)，共五十五頁(yè)。優(yōu)點(diǎn):相應(yīng)增加了投資于長(zhǎng)期資產(chǎn)的資金規(guī)模，提高了銀行的盈利水平。通過(guò)流動(dòng)性和資金周轉(zhuǎn)速度兩個(gè)尺度將資產(chǎn)和負(fù)債有機(jī)地聯(lián)系起來(lái)，相對(duì)于資金總庫(kù)法有了很大的改進(jìn)。缺陷:造成高流動(dòng)性需求而影響了銀行收益；將流動(dòng)性的取得完全局限于負(fù)債方面，也束縛(shùfù)了商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的主動(dòng)性。第四十頁(yè)，共五十五頁(yè)。3.線性規(guī)劃(xiànxìnɡɡuīhuá)法

線性規(guī)劃法是在管理理論(lǐlùn)和數(shù)學(xué)方法、計(jì)算機(jī)技術(shù)在銀行管理中的應(yīng)用的根底上產(chǎn)生的，該方法是求得在一定約束條件下，目標(biāo)函數(shù)值最大〔小〕化的一種方法。內(nèi)容：首先建立目標(biāo)函數(shù)，然后確定制約銀行資產(chǎn)分配的限制因素作為約束條件，最后求出目標(biāo)函數(shù)到達(dá)最大的一組解，作為銀行進(jìn)行資金配置的最正確狀態(tài)。第四十一頁(yè)，共五十五頁(yè)。線性規(guī)劃(xiànxìnɡɡuīhuá)法的具體步驟如下：

1〕建立目標(biāo)函數(shù)。確定某一時(shí)期資產(chǎn)管理的目標(biāo)，建立一個(gè)目標(biāo)函數(shù)。2〕確定約束條件。包括：〔1〕可貸資金(zījīn)總量限制〔2〕風(fēng)險(xiǎn)性限制〔3〕貸款需求限制〔4〕其他限制3〕求解線形規(guī)劃模型第四十二頁(yè)，共五十五頁(yè)。例如(lìrú)：一家銀行的負(fù)債總額為2500萬(wàn)元，可用于貸款〔X1〕和購(gòu)置短期證券〔X2〕。設(shè)貸款收益率為12%，證券收益率為8%，不考慮本錢(qián)。又設(shè)銀行管理人員確定的流動(dòng)性標(biāo)準(zhǔn)是短期證券須占貸款的25%以上。利用線性規(guī)劃法測(cè)算此銀行資產(chǎn)負(fù)債的優(yōu)化配置。

第四十三頁(yè)，共五十五頁(yè)。首先確定(quèdìng)目標(biāo)函數(shù)及約束條件。如設(shè)定目標(biāo)為利息收入最大化，那么目標(biāo)函數(shù)為：maxR==0.12X1+0.08X2約束條件：〔1〕總量約束條件X1+X2≤2500萬(wàn)元〔2〕流動(dòng)性限制X2≥0.25X1〔3〕非負(fù)限制條件X1≥0與X2≥0

第四十四頁(yè)，共五十五頁(yè)。第一個(gè)約束條件X1+X2≤2500萬(wàn)元，說(shuō)明銀行的貸款與短期證券的組合受資金來(lái)源總量的制約，可行的資產(chǎn)選擇必須在AB線或其下；第二個(gè)約束條件說(shuō)明用來(lái)作為(zuòwéi)二級(jí)儲(chǔ)藏的短期證券必須等于或大于總貸款的25%，以符合流動(dòng)性標(biāo)準(zhǔn)，如果貸款為1000萬(wàn)元，證券投資應(yīng)為250萬(wàn)元；第三個(gè)約束條件X1≥0與X2≥0說(shuō)明，貸款與短期證券不可能為負(fù)數(shù)。第四十五頁(yè)，共五十五頁(yè)。第四十六頁(yè)，共五十五頁(yè)。在第一約束條件下，按此比例擴(kuò)大資產(chǎn)組合數(shù)量，經(jīng)屢次驗(yàn)證，可以得出符合第二、第三兩個(gè)條件的最正確資產(chǎn)組合為貸款2000萬(wàn)元，短期(duǎnqī)證券500萬(wàn)元，即可行的最正確組合在OE線上。E點(diǎn)位于OE線與AB線的交點(diǎn)，即E點(diǎn)完全滿(mǎn)足了三個(gè)約束條件，并使得利潤(rùn)最大化。E點(diǎn)被稱(chēng)為最正確資產(chǎn)組合點(diǎn)，在這一點(diǎn)上，資產(chǎn)總額為2500萬(wàn)元，其中貸款2000萬(wàn)元，短期證券投資500萬(wàn)元。目標(biāo)函數(shù)為：R=2000×0.12+500×0.08=280〔萬(wàn)元〕第四十七頁(yè)，共五十五頁(yè)。評(píng)價(jià)：線性規(guī)劃方法是一種標(biāo)準(zhǔn)化定量分析方法，它使銀行資產(chǎn)負(fù)債管理得到了量化，較前兩種管理方法更具有科學(xué)性和可操作性。但是從實(shí)踐看，現(xiàn)實(shí)的情況更為復(fù)雜，比方目標(biāo)函數(shù)的多樣性、資產(chǎn)配置在結(jié)構(gòu)上的復(fù)雜性，目標(biāo)變量系數(shù)以及約束條件等的變動(dòng)性，都使得(shǐde)線性規(guī)劃模型變得更為復(fù)雜。第四十八頁(yè)，共五十五頁(yè)。2.3.2負(fù)債(fùzhài)管理方法

核心內(nèi)容：銀行通過(guò)從市場(chǎng)借入資金，調(diào)整負(fù)債流動(dòng)性需要來(lái)滿(mǎn)足資產(chǎn)的需要，以此來(lái)擴(kuò)大負(fù)債與資產(chǎn)的規(guī)模。負(fù)債管理方法(fāngfǎ)主要包括兩種，即儲(chǔ)藏頭寸管理方法(fāngfǎ)和全面負(fù)債管理方法(fāngfǎ)。

第四十九頁(yè)，共五十五頁(yè)。1.儲(chǔ)藏頭寸管理方法儲(chǔ)藏頭寸管理方法是指銀行借入資金補(bǔ)足(bǔzú)一級(jí)儲(chǔ)藏，以滿(mǎn)足存款提取和貸款要求，通過(guò)營(yíng)運(yùn)頭寸調(diào)度來(lái)保持高收益、低流動(dòng)性的資產(chǎn)。優(yōu)點(diǎn)：在提高資金使用效率的同時(shí)減緩了銀行因儲(chǔ)藏減少而帶來(lái)的流動(dòng)性缺乏，從而緩解了對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)帶來(lái)的震蕩。缺點(diǎn)：存在借