某集團(tuán)有限公司投資操作手冊試運(yùn)行

./XXXX投資操作手冊〔試運(yùn)行為進(jìn)一步加強(qiáng)XXXXX有限公司對外股權(quán)投資的管理,規(guī)范投資行為,控制投資風(fēng)險,提高投資效益,保證集團(tuán)資產(chǎn)的保值增值,維護(hù)集團(tuán)和股東的合法權(quán)益,做到在項(xiàng)目投資過程中做到有法可依、有章可循,結(jié)合集團(tuán)實(shí)際情況,制定本手冊。集團(tuán)投資的原則XXXXXX〔以下簡稱"集團(tuán)"在遵守國家的法律法規(guī)、重視自身的社會責(zé)任的前提下,基于經(jīng)濟(jì)和財務(wù)目的,在風(fēng)險可控的范圍內(nèi)進(jìn)行各類資產(chǎn)的穩(wěn)健、有效配置,重視追求長期、可持續(xù)的回報,努力實(shí)現(xiàn)股東利益最大化；集團(tuán)通過對自身各個產(chǎn)業(yè)鏈上下游項(xiàng)目的并購和財務(wù)投資,有效提升集團(tuán)的行業(yè)競爭力,實(shí)現(xiàn)集團(tuán)各個產(chǎn)業(yè)鏈的協(xié)同發(fā)展,為集團(tuán)各類資產(chǎn)的保值增值服務(wù)。項(xiàng)目投資的邏輯〔項(xiàng)目初期的基本判斷明確投資的目的每一個項(xiàng)目在投資之前首先需要明確投資的目的是什么,能夠?yàn)榧瘓F(tuán)的經(jīng)營帶來什么價值,最終要實(shí)現(xiàn)什么樣的結(jié)果,并明確是否符合集團(tuán)的定位及長期發(fā)展規(guī)劃；明確項(xiàng)目的背景和基本潛力〔適用于非集團(tuán)自身業(yè)務(wù)覆蓋的項(xiàng)目在項(xiàng)目投資前,需要盡可能的了解項(xiàng)目所處行業(yè)的市場基本情況,包括但不限于：項(xiàng)目所處全行業(yè)當(dāng)前的市場量級,以及未來可預(yù)見的市場量級；項(xiàng)目所處子行業(yè)當(dāng)前的市場量級,以及未來可預(yù)見的市場量級；項(xiàng)目所處行業(yè)當(dāng)前的發(fā)展階段,以及未來的發(fā)展趨勢和方向；項(xiàng)目所處行業(yè)當(dāng)前市場發(fā)展速度；項(xiàng)目的主營業(yè)務(wù)是否屬于剛性需求；項(xiàng)目發(fā)展的驅(qū)動因素是哪些？例如政策〔環(huán)保、消費(fèi)升級、技術(shù)改造等等,及其必要性；明確項(xiàng)目所處行業(yè)的競爭壁壘及門檻？例如滴滴〔資本、百度〔技術(shù)、阿里〔規(guī)模和體系或其他多種因素共同影響。項(xiàng)目所處行業(yè)的基本法律環(huán)境,包括政策、制度,及項(xiàng)目所處區(qū)域的政策等。在項(xiàng)目投資前,需要盡可能的了解項(xiàng)目創(chuàng)始團(tuán)隊的基本情況,包括但不限于：創(chuàng)始團(tuán)隊成員的知識結(jié)構(gòu),是否具備繼續(xù)成長的潛力；創(chuàng)始團(tuán)隊成員的年齡結(jié)構(gòu)；創(chuàng)始團(tuán)隊成員的發(fā)展履歷,總結(jié)擬投資項(xiàng)目的成功與失敗因素。在項(xiàng)目投資前,需要對項(xiàng)目的主營業(yè)務(wù)產(chǎn)品/服務(wù),進(jìn)行全面的分析。包括但不限于：功能/服務(wù)的市場定位,差異化等；消費(fèi)層次劃分；未來的發(fā)展方向和趨勢；競爭對手的基本情況；項(xiàng)目初步調(diào)研工作安排根據(jù)公司安排,本階段工作主要由投資中心主導(dǎo),與相關(guān)事業(yè)部組建項(xiàng)目組共同完成；投資中心應(yīng)在初步調(diào)研前擬定調(diào)研清單,清單中應(yīng)明確調(diào)研內(nèi)容及相關(guān)內(nèi)容的責(zé)任人；制定項(xiàng)目組工作計劃；項(xiàng)目組應(yīng)同項(xiàng)目方至少進(jìn)行一次面對面溝通；原則上,初步調(diào)研的時間不超過一周〔五個工作日；工作成果：初步調(diào)研報告。報告遞交至投資中心和相關(guān)事業(yè)部部門負(fù)責(zé)人審核。調(diào)研內(nèi)容企業(yè)名稱〔工商登記、國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)；歷史沿革〔企業(yè)工商資料：項(xiàng)目方應(yīng)去工商主管部門獲取企業(yè)檔案,掃描或郵寄至我公司；股權(quán)結(jié)構(gòu)〔工商檔案可明確最終結(jié)構(gòu)；管理結(jié)構(gòu)：公司組織結(jié)構(gòu)圖,及相關(guān)部門負(fù)責(zé)人介紹。主營業(yè)務(wù)〔產(chǎn)品/服務(wù)：基本介紹,應(yīng)明確產(chǎn)品/服務(wù)的應(yīng)用場所、功能、售價等基本信息；經(jīng)營模式〔項(xiàng)目方提供說明；行業(yè)競爭優(yōu)勢〔項(xiàng)目方提供說明；基本財務(wù)信息及其解釋：連續(xù)三年經(jīng)審計的資產(chǎn)負(fù)債表、損益表〔利潤表、現(xiàn)金流量表,對于異常數(shù)據(jù)應(yīng)明確基本緣由,并寫入報告；項(xiàng)目重大資產(chǎn)明細(xì)〔如土地、廠房、車輛等基本交易意愿：應(yīng)同項(xiàng)目方進(jìn)行初步接觸,了解其大致的交易條件,包括估值、可交易股權(quán)比例、交易方式〔股權(quán)轉(zhuǎn)讓、增資；其他需注意事項(xiàng)；項(xiàng)目初步調(diào)研工作流程〔投資中心、相關(guān)事業(yè)部項(xiàng)目初步調(diào)研審批流程〔OA相關(guān)事業(yè)部、中心提交項(xiàng)目申請,附件中應(yīng)包含項(xiàng)目基本介紹；相關(guān)事業(yè)部、中心負(fù)責(zé)人和投資中心負(fù)責(zé)人審批通過；投資中心負(fù)責(zé)人安排相關(guān)人員成立工作小組；工作小組基于集團(tuán)投資操作手冊工作指引整理項(xiàng)目資料；項(xiàng)目資料整理完畢后,應(yīng)提交至相關(guān)事業(yè)部、中心負(fù)責(zé)人、投資中心負(fù)責(zé)人審閱；審閱通過后,項(xiàng)目初步調(diào)研結(jié)束。行業(yè)分析〔適用于非集團(tuán)自身業(yè)務(wù)覆蓋的項(xiàng)目工作安排：根據(jù)公司安排,本階段工作"行業(yè)分析"原則上由投資中心組建的項(xiàng)目小組負(fù)責(zé)完成；如項(xiàng)目同公司各個事業(yè)部有交集,則相關(guān)事業(yè)部需派出專人,協(xié)同投資中心共同完成；原則上,單一項(xiàng)目的行業(yè)研究工作不超過一周〔五個工作日；工作成果：行業(yè)分析報告/行業(yè)研究報告,遞交投資中心及相關(guān)事業(yè)部部門負(fù)責(zé)人審核。行業(yè)概況行業(yè)的定義〔需要明確該行業(yè)的產(chǎn)生是解決什么問題/需要；宏觀經(jīng)濟(jì)政策環(huán)境行業(yè)在我國的地位,包括但不限于：占GDP的比重出口創(chuàng)匯的能力未來的增長空間,及其邏輯分析我國對行業(yè)的基本政策,包括但不限于扶持、一般、限制,及其邏輯、案例、政策分析；行業(yè)全球化的程度及全球市場分析〔如需要商業(yè)模式分析行業(yè)的基本業(yè)態(tài)劃分〔經(jīng)營模式,例如傳統(tǒng)業(yè)態(tài)、新興業(yè)態(tài),及其細(xì)分市場；行業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈分析,包括但不限于；產(chǎn)業(yè)鏈各個子行業(yè)的發(fā)展態(tài)勢、特點(diǎn),及形成原因；影響產(chǎn)業(yè)鏈的核心子行業(yè)〔價值鏈分布：收入、利潤；主要市場參與者；行業(yè)的壁壘〔政策、資金、技術(shù)、人才、資質(zhì)、業(yè)績等產(chǎn)品/服務(wù)介紹產(chǎn)品/服務(wù)的作用；產(chǎn)品/服務(wù)的原理；產(chǎn)品/服務(wù)的構(gòu)成同類產(chǎn)品和服務(wù)的利弊比較〔效果、成本、適用范圍等產(chǎn)品/服務(wù)的發(fā)展歷程國內(nèi)和國外的發(fā)展歷程,根據(jù)年度、產(chǎn)能、規(guī)模及標(biāo)志性實(shí)現(xiàn)進(jìn)行闡述。當(dāng)前市場和未來趨勢的分析需求趨勢成本趨勢行業(yè)所處的生命周期；行業(yè)對經(jīng)濟(jì)周期的反應(yīng)〔增長/剛性需求/周期性/衰減行業(yè)的競爭格局行業(yè)集中度；行業(yè)毛利/凈利潤水平；主要競爭對手分析〔經(jīng)營狀況、市場占有率重點(diǎn)公司〔可比上市公司、公開信息較多的公司、項(xiàng)目方重點(diǎn)推介公司股權(quán)結(jié)構(gòu)；運(yùn)營特點(diǎn)核心技術(shù)市場份額業(yè)績和財務(wù)商業(yè)模式等行業(yè)分析工作流程〔投資中心、項(xiàng)目相關(guān)事業(yè)部立項(xiàng)評審會立項(xiàng)評審會的性質(zhì)：立項(xiàng)評審會是集團(tuán)對外投資管理機(jī)構(gòu)之一,委員由集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)、財務(wù)中心、法務(wù)中心和投資中心的相關(guān)負(fù)責(zé)人員構(gòu)成,評審會委員不超過七人〔單數(shù)制,由集團(tuán)總裁每年任命一次。立項(xiàng)評審會的工作內(nèi)容：工作時間：立項(xiàng)評審會根據(jù)項(xiàng)目推進(jìn)情況,不定期組織項(xiàng)目立項(xiàng)評審會；會議由投資中心組織,并明確會議時間和會議地點(diǎn)；前期準(zhǔn)備：立項(xiàng)評審會召開前,需由投資中心將會議中需要討論的內(nèi)容形成文字,通過電子郵件的形式將上述內(nèi)容發(fā)給立項(xiàng)評審會委員,委員應(yīng)盡快回復(fù)確認(rèn)；工作方法：立項(xiàng)評審會采用投票制,每名委員都需在會議中明確意見,由投資中心記錄,委員簽字的形式,依據(jù)"少數(shù)服從多數(shù)"的原則形成決策,最后由投資中心整理備案；評審內(nèi)容：投資中心應(yīng)在立項(xiàng)評審會召開之前,將待評審項(xiàng)目前期的初步可行性研究報告等相關(guān)資料在會議中進(jìn)行展示和陳述,委員根據(jù)資料、陳述及問題反饋進(jìn)行綜合評估。評審結(jié)果：通過、待通過和不通過通過：項(xiàng)目通過后,由投資中心聯(lián)合其他相關(guān)部門根據(jù)集團(tuán)項(xiàng)目投資流程繼續(xù)推進(jìn)；待通過：待通過項(xiàng)目是指資料不完善、不充分,需要項(xiàng)目團(tuán)隊與項(xiàng)目方進(jìn)一步補(bǔ)充資料,待下一次立項(xiàng)評審會再進(jìn)行討論；不通過：項(xiàng)目立項(xiàng)不成功,集團(tuán)決定不繼續(xù)進(jìn)行。后續(xù)工作：通過項(xiàng)目：應(yīng)由投資中心負(fù)責(zé)組織項(xiàng)目投資的下一步工作,包括簽署投資意向書、外部中介機(jī)構(gòu)的聘請、盡職調(diào)查、交易結(jié)構(gòu)設(shè)計、交易協(xié)議的準(zhǔn)備等等；待通過項(xiàng)目：應(yīng)由投資中心配合相關(guān)部門根據(jù)立項(xiàng)評審會的意見,繼續(xù)完善項(xiàng)目資料。立項(xiàng)評審會工作流程立項(xiàng)評審會審批流程〔OA相關(guān)事業(yè)部、中心提交立項(xiàng)評審審批OA,附件中應(yīng)包括項(xiàng)目初步調(diào)研報告；審批流程應(yīng)包括相關(guān)事業(yè)部或中心負(fù)責(zé)人、投資中心負(fù)責(zé)人、法務(wù)中心負(fù)責(zé)人、財務(wù)中心負(fù)責(zé)人、及其他評審會委員；審批通過后召開項(xiàng)目評審會；項(xiàng)目評審會采用紙質(zhì)審批,形成會議紀(jì)要；參會負(fù)責(zé)人/委員簽字進(jìn)行投票表決,紙質(zhì)審批表應(yīng)包含簽字頁,及負(fù)責(zé)人/委員的要求事項(xiàng)；立項(xiàng)評審會通過的項(xiàng)目由投資中心負(fù)責(zé)下一步工作的推進(jìn)。簽署項(xiàng)目意向書在同項(xiàng)目方達(dá)成初步意向后,根據(jù)立項(xiàng)評審會的審核意見,投資中心基于集團(tuán)法務(wù)中心出具的項(xiàng)目意向書模板起草正式項(xiàng)目意向書；投資中心項(xiàng)目組成員將項(xiàng)目意向書通過郵件發(fā)送至法務(wù)中心、投資中心負(fù)責(zé)人,獲得同意后,由投資中心將正式的項(xiàng)目意向書發(fā)送至項(xiàng)目方；項(xiàng)目方打印并簽署完成后,通過快遞返還至投資中心,由投資中心發(fā)起集團(tuán)內(nèi)部簽字蓋章審批流程；集團(tuán)簽字蓋章后,經(jīng)投資中心負(fù)責(zé)人郵件確認(rèn),由投資中心進(jìn)行備案,并將簽署后的協(xié)議發(fā)送給項(xiàng)目方；該項(xiàng)目意向書屬于意向性協(xié)議,只是集團(tuán)同項(xiàng)目方基于雙方合作的前提,對投資行為進(jìn)行意向性的表示,不具備法律效力,具有法律效力的文件由最終雙方簽署的正式投資協(xié)議實(shí)現(xiàn)〔"不具約束力"的相關(guān)字段應(yīng)在投資意向書中明確。項(xiàng)目意向書的基本要素：交易各方主體名稱；擬投資項(xiàng)目基本情況,包括注冊資本、股權(quán)結(jié)構(gòu)等；排他條款及排他期；盡職調(diào)查安排或/和投資的前提條件；被投資方股東承諾；我方承諾；保密條款；生效及變更；項(xiàng)目意向書簽署流程：項(xiàng)目意向書簽署審批流程〔OA投資中心發(fā)起項(xiàng)目意向書簽署、蓋章審批流程；審批流程應(yīng)包含項(xiàng)目相關(guān)事業(yè)部或中心負(fù)責(zé)人、法務(wù)中心負(fù)責(zé)人、財務(wù)中心負(fù)責(zé)人、投資中心負(fù)責(zé)人,最后應(yīng)有總裁審批；審批通過后投資中心協(xié)調(diào)項(xiàng)目方、法務(wù)中心完成項(xiàng)目意向書的簽署、蓋章工作。盡職調(diào)查工作安排交易各方簽署完成投資意向書后,由投資中心組織,聯(lián)合事業(yè)部、財務(wù)中心、法務(wù)中心共同開展對擬投資項(xiàng)目的盡職調(diào)查的準(zhǔn)備工作：投資項(xiàng)目小組根據(jù)項(xiàng)目的具體情況,由投資中心組織項(xiàng)目相關(guān)事業(yè)部、法務(wù)中心、財務(wù)中心委派人員共同成立項(xiàng)目小組,對項(xiàng)目的推進(jìn)和各項(xiàng)工作的落實(shí)負(fù)責(zé)；項(xiàng)目小組應(yīng)對項(xiàng)目投資前、中、后期的各項(xiàng)工作及時匯報給主管部門負(fù)責(zé)人,并根據(jù)集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)要求及時調(diào)整工作內(nèi)容和進(jìn)程。盡職調(diào)查清單由投資中心組織,聯(lián)合事業(yè)部、財務(wù)中心、法務(wù)中心共同擬定項(xiàng)目的盡職調(diào)查清單；待投資中心負(fù)責(zé)人審核通過后,由投資中心項(xiàng)目聯(lián)系人通過郵件發(fā)送給擬投資項(xiàng)目方,要求項(xiàng)目方根據(jù)清單整理資料；在項(xiàng)目方整理資料過程中,投資中心應(yīng)實(shí)時同項(xiàng)目方保持聯(lián)系,及時了解并跟蹤資料的收集過程,更新盡職調(diào)查清單中各項(xiàng)資料的準(zhǔn)備情況；對于項(xiàng)目方提出無法提供的資料,投資中心應(yīng)盡快判斷該資料的重要程度,對于較為重要的資料,需要求項(xiàng)目方提供替代方案或解決辦法；待項(xiàng)目方完成資料整理后,投資中心應(yīng)及時通知事業(yè)部、財務(wù)中心、法務(wù)中心。中介機(jī)構(gòu)的聘請盡職調(diào)查過程中的中介機(jī)構(gòu)主要包括會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所、評估公司；中介機(jī)構(gòu)聘請應(yīng)根據(jù)集團(tuán)的要求,通過招標(biāo)的形式進(jìn)行。投資中心應(yīng)在招標(biāo)之前,根據(jù)需要制定明確的招標(biāo)計劃和招標(biāo)方案；中介機(jī)構(gòu)的適用范圍；原則上,項(xiàng)目凈資產(chǎn)低于50萬元〔含和/或擬交易價款低于200萬元〔含的項(xiàng)目不聘請會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所；由投資中心組織集團(tuán)相關(guān)部門對項(xiàng)目進(jìn)行盡職調(diào)查；需聘請評估公司形成評估報告,評估公允交易價值；原則上,對于項(xiàng)目凈資產(chǎn)高于50萬元和/或交易價款高于200萬元的項(xiàng)目應(yīng)聘請中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行盡職調(diào)查及其他相關(guān)工作；投資中心組織集團(tuán)相關(guān)部門進(jìn)行配合；如有需要,上述適用范圍可進(jìn)行調(diào)整。對中介機(jī)構(gòu)的相關(guān)要求原則上,項(xiàng)目凈資產(chǎn)高于50萬元,低于500萬元〔含和/或交易價款高于200萬元,低于1000萬〔含元的項(xiàng)目由各類中介機(jī)構(gòu)出具盡職調(diào)查報告；原則上,項(xiàng)目凈資產(chǎn)高于200萬元和/或交易價款高于1000萬元的項(xiàng)目,中介機(jī)構(gòu)應(yīng)出具：律師事務(wù)所：法律意見書；會計師事務(wù)所：盡職調(diào)查報告及審計報告；評估公司：評估報告；中介機(jī)構(gòu)出具的各類報告應(yīng)基于客觀、審慎、細(xì)致、公允的原則,符合投資中心的各項(xiàng)要求；工作要求項(xiàng)目小組應(yīng)根據(jù)不同項(xiàng)目、不同要求制定不同的工作方案,由部門負(fù)責(zé)人審批通過后實(shí)施；沒有中介機(jī)構(gòu)參與的項(xiàng)目,應(yīng)由工作小組共同出具《項(xiàng)目盡職調(diào)查報告》；有中介機(jī)構(gòu)參與的項(xiàng)目,項(xiàng)目小組應(yīng)整理各中介機(jī)構(gòu)出具的各類報告,并基于報告內(nèi)容進(jìn)行整理,項(xiàng)目小組基于項(xiàng)目重點(diǎn)內(nèi)容形成《中介機(jī)構(gòu)報告要點(diǎn)》,并對中介機(jī)構(gòu)不調(diào)查的內(nèi)容進(jìn)行梳理,形成符合集團(tuán)要求的《盡職調(diào)查報告》；盡職調(diào)查工作內(nèi)容會計師事務(wù)所出具的審計報告應(yīng)區(qū)別于盡職調(diào)查報告,由會計師事務(wù)所獨(dú)立按時完成；會計師事務(wù)所出具的財務(wù)盡職調(diào)查報告應(yīng)符合工作小組的要求,對工作小組要求重點(diǎn)核實(shí)、關(guān)注的領(lǐng)域進(jìn)行嚴(yán)格審查,要做到"有理有據(jù)"。項(xiàng)目小組財務(wù)中心委派人員應(yīng)對財務(wù)盡調(diào)報告重點(diǎn)關(guān)注,了解事務(wù)所人員的全部工作細(xì)節(jié),財務(wù)中心負(fù)責(zé)人應(yīng)對結(jié)果進(jìn)行審慎確認(rèn)；律師事務(wù)所出具的法律意見書,應(yīng)同項(xiàng)目小組法務(wù)中心委派人員進(jìn)行核對,并獲得法務(wù)中心負(fù)責(zé)人認(rèn)可；評估公司獨(dú)立出具的評估報告,按時完成；投資中心和相關(guān)事業(yè)部人員應(yīng)對項(xiàng)目的經(jīng)營情況進(jìn)行全面了解,并形成文字資料；盡職調(diào)查工作應(yīng)至少包含如下要點(diǎn)：行業(yè)分析〔非集團(tuán)業(yè)務(wù)覆蓋的行業(yè)；企業(yè)介紹歷史沿革業(yè)務(wù)分析財務(wù)分析法務(wù)分析人力資源分析管理信息系統(tǒng)估值分析交易要點(diǎn)其他盡職調(diào)查工作流程交易核心條款在獲得集團(tuán)授權(quán)的情況下,由投資中心負(fù)責(zé)人代表集團(tuán)同項(xiàng)目方進(jìn)行商業(yè)談判,確定雙方交易的核心條款；核心條款主要包括：交易方式：新增注冊資本和/或轉(zhuǎn)讓股權(quán)估值方法：市盈率法/市凈率法/市銷率法等等估值節(jié)點(diǎn)：投前估值/投后估值支付方式：股權(quán)和/或現(xiàn)金支付期限：全額/分期交易保護(hù)：排他條款〔排他期限責(zé)任、承諾及違約：各方責(zé)任、違約認(rèn)定、賠償方式公司治理：公司章程、董事會、監(jiān)事會、財務(wù)管理、運(yùn)營管理、人事管理等等；交易費(fèi)用：交易過程中的各項(xiàng)支出；前置條件：基于項(xiàng)目方需明確、履行、確認(rèn)而沒有實(shí)現(xiàn)上述要求的各類事項(xiàng)；投資中心負(fù)責(zé)人應(yīng)基于上述事項(xiàng)同項(xiàng)目方進(jìn)行商務(wù)談判,在達(dá)成基本共識后,將核心條款的初步方案上報集團(tuán)投資風(fēng)控委員會、董事會、股東會；交易核心條款審批流程交易核心條款審批流程〔OA談判小組同項(xiàng)目方完成交易條件、簽字條件的基本共識；投資中心配合法務(wù)中心基于談判小組的工作成果進(jìn)行交易協(xié)議的撰寫；通過集團(tuán)OA審批流程,將盡職調(diào)查報告、正式交易協(xié)議發(fā)送至投資中心、法務(wù)中心、財務(wù)中心、內(nèi)控中心和相關(guān)事業(yè)部負(fù)責(zé)人,以及管理委員會委員；審批通過后,由投資中心推進(jìn)下一步工作；投資決策集團(tuán)的對外投資依據(jù)公司現(xiàn)行的管理制度和公司章程進(jìn)行決策；投資決策由集團(tuán)管理委員會對擬投資項(xiàng)目的各類資料、報告、投資方案進(jìn)行審議,形成項(xiàng)目評審意見,上報集團(tuán)董事會；集團(tuán)董事會根據(jù)項(xiàng)目的各類報告、投資方案和項(xiàng)目評審會的意見,依據(jù)公司章程對擬投資項(xiàng)目進(jìn)行審定,形成董事會決議,并將董事會的審定結(jié)果〔董事會決議上報集團(tuán)股東會；集團(tuán)股東會是集團(tuán)項(xiàng)目投資的最終決策機(jī)構(gòu),集團(tuán)股東會對項(xiàng)目的各類資料、報告、投資方案進(jìn)行最終審定,并形成股東會決議；集團(tuán)對外投資應(yīng)依據(jù)集團(tuán)股東會決議進(jìn)行。投資中心依據(jù)集團(tuán)股東會的最終決議,協(xié)調(diào)集團(tuán)其他各部門,對決議的事項(xiàng)進(jìn)行執(zhí)行。簽署投資協(xié)議集團(tuán)對外投資所簽署的投資協(xié)議應(yīng)由法務(wù)中心提供模板,投資中心根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行完善,在通過法務(wù)中心、投資部負(fù)責(zé)人批準(zhǔn)后,提交審批流程；投資協(xié)議應(yīng)至少包括如下事項(xiàng)：簽約方信息釋義交易結(jié)構(gòu)：交易價款交易期限履約條件交易稅費(fèi)其他；各方承諾和保證；公司治理安排；保密條款；違約認(rèn)定及責(zé)任；通用條款；爭議解決；各方簽字、蓋章〔自然人手印。投資決策及簽署協(xié)議流程投資決策審批流程〔紙質(zhì)投資中心將管理委員會的決議、盡職調(diào)查報告、交易協(xié)議通過郵件遞交至集團(tuán)董事；集團(tuán)董事審議通過后,簽署董事會決議；投資中心將管理委員會決議、董事會決議、盡職調(diào)查報告、交易協(xié)議通過郵件遞交至集團(tuán)股東；集團(tuán)股東審議通過后,簽署股東會決議；投資中心根據(jù)股東會的最終決定,推進(jìn)下一步工作。新公司〔包括集團(tuán)子公司、分公司的設(shè)立應(yīng)遵循如下流程進(jìn)行審批：相關(guān)事業(yè)部或中心發(fā)起新公司設(shè)立申請OA,內(nèi)容應(yīng)包括設(shè)立目的、設(shè)立方式及其他基本要求；新公司設(shè)立OA應(yīng)通過相關(guān)事業(yè)部或中心負(fù)責(zé)人、投資中心負(fù)責(zé)人、財務(wù)中心負(fù)責(zé)人、法務(wù)中心負(fù)責(zé)人、內(nèi)控中心負(fù)責(zé)人的審批；審批通過后,報送董事會及股東會；董事會和股東會審批通過后,形成董事會決議、股東會決議；相關(guān)事業(yè)部和中心,聯(lián)合投資中心、內(nèi)控中心推進(jìn)新公司的設(shè)立各項(xiàng)工作。交易執(zhí)行過渡期安排過渡期定義：過渡期分為兩個階段。第一個階段為盡職調(diào)查結(jié)束至投資協(xié)議簽署完成；第二個階段為投資協(xié)議簽署完成至投資方實(shí)現(xiàn)公司治理；第一階段：因第一階段集團(tuán)尚未明確投資行為,尚未獲得項(xiàng)目的股東權(quán)利,因此為避免盡職調(diào)查后至投資協(xié)議簽署期間的投資風(fēng)險,對項(xiàng)目方應(yīng)至少進(jìn)行如下要求,如發(fā)生任何變化應(yīng)及時通知集團(tuán)：保持現(xiàn)有的業(yè)務(wù)及聲譽(yù)不受損害；除與以往業(yè)務(wù)運(yùn)作保持一致的正常的辭退或退休外,使現(xiàn)有的高級管理層、職工以及顧問能繼續(xù)為公司服務(wù)；維護(hù)公司的資產(chǎn),保持良好的工作狀態(tài),使其正常工作并在合理情況下按照PRC、GAAP折舊；保持現(xiàn)有客戶的穩(wěn)定,確保公司不發(fā)生任何運(yùn)營方面的不利變化,包括但不限于提高或降低收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)或服務(wù)質(zhì)量等；以通常或慣例的方式保留公司帳目和會計記錄,并且不就財務(wù)年度進(jìn)行變更。遵守所有開展業(yè)務(wù)、業(yè)務(wù)運(yùn)營適用的法律法規(guī)。如發(fā)生任何違法適用法律法規(guī)的情況,應(yīng)在得知該等違法情形后即刻通知我方。第二階段：雙方已經(jīng)完成盡職調(diào)查,已簽署正式的投資協(xié)議,明確投資意向,為保障集團(tuán)對項(xiàng)目的公司治理及合法權(quán)益,在未經(jīng)集團(tuán)同意的情況下,項(xiàng)目方不得從事下述事項(xiàng)：公司兼并、合并、清算或出售資產(chǎn)；發(fā)行、出售、回購和/或贖回任何類別的股票、債券或類似證券；修改公司章程；分配利潤；審計師的更換或?yàn)槿嘶蛘邔镜娜魏螘嬚?、?guī)范或原則作出重大變更；批準(zhǔn)年度預(yù)算；設(shè)立員工持股計劃或相似計劃或顯著提高員工薪金；收購另一家商業(yè)實(shí)體或者設(shè)立合營企業(yè)、合伙企業(yè)或非全資子公司；發(fā)生任何債務(wù)或任何對外借款、擔(dān)保,且該等債務(wù)、借款或擔(dān)保未被列入由董事會批準(zhǔn)的當(dāng)期財務(wù)年度預(yù)算；發(fā)生金額超過人民幣2萬元的任何訴訟、仲裁及其他任何糾紛或進(jìn)行和解；將公司變更成為外商投資股份有限公司、境外實(shí)體或該等實(shí)體的關(guān)聯(lián)機(jī)構(gòu),或以其它形式改變公司的性質(zhì)和結(jié)構(gòu)；與任何關(guān)聯(lián)方〔應(yīng)按中國A股上市規(guī)則定義進(jìn)行任何單相交易或于12個月內(nèi)進(jìn)行的一系列交易金額超過人民幣5萬元〔就正常業(yè)務(wù)過程中按公允原則進(jìn)行交易不受此限制；向任何董事、高級管理層或工作人員或關(guān)聯(lián)方提供金額超過人民幣5萬元貸款；或向其他公司或個人提供超出人民幣2萬元的借款或擔(dān)保；發(fā)生總經(jīng)理〔總裁、副總經(jīng)理〔副總裁、財務(wù)負(fù)責(zé)人、經(jīng)理的任命或解職；發(fā)生公司業(yè)務(wù)性質(zhì)或范圍任何重大的變更,或進(jìn)入新的不同于其核心業(yè)務(wù)的領(lǐng)域。公司管理層薪酬制度的審批及調(diào)整。公司的所有關(guān)聯(lián)合同的審批及簽署。在第二階段,為降低集團(tuán)投資風(fēng)險,保障集團(tuán)的合法權(quán)益,集團(tuán)有權(quán)：自第二階段過渡期起至完成公司治理止,集團(tuán)有權(quán)委派不超過2名觀察員進(jìn)入董事會或日常辦公會〔"觀察員"。觀察員有權(quán)〔1收取所有董事會或日常辦公會會議通知及發(fā)給董事或高級管理人員及以上職務(wù)人員的其他通知,收件時間應(yīng)與發(fā)給董事或高級管理人員及以上職務(wù)人員的時間相同,〔2出席所有董事會或日常辦公會會議并在會上發(fā)言〔但無權(quán)表決或提出異議,以及〔3按照與董事或高級管理人員及以上職務(wù)人員相同的待遇從公司收取資料和材料。在集團(tuán)承擔(dān)保密義務(wù)及不影響公司正常運(yùn)營的情況下,項(xiàng)目方應(yīng)允許集團(tuán)及其代表在正常營業(yè)時間內(nèi)進(jìn)入公司辦公場所接觸高級職員,并應(yīng)集團(tuán)不時的合理請求,向集團(tuán)及其代表提供或促成提供與公司業(yè)務(wù)相關(guān)的財務(wù)和經(jīng)營數(shù)據(jù)以及其他信息。如果項(xiàng)目方未能遵守或違反上述的任何規(guī)定,則集團(tuán)有權(quán)：向項(xiàng)目方發(fā)出書面通知立即終止本協(xié)議；在此情況下集團(tuán)將不承擔(dān)投資協(xié)議的義務(wù),包括支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓價款的義務(wù)；以及要求損害賠償。項(xiàng)目方應(yīng)向集團(tuán)賠償因違約給集團(tuán)造成的損失或損害。公司治理安排在集團(tuán)完成投資審批流程,明確投資行為后,集團(tuán)各部門應(yīng)制定相應(yīng)的工作計劃,為實(shí)現(xiàn)下述行為作出充分準(zhǔn)備：內(nèi)控中心工商登記和營業(yè)執(zhí)照的辦理、變更、交接；管理信息系統(tǒng)〔OA的梳理和培訓(xùn)；財務(wù)章、法人章的管理法務(wù)中心印章管理流程的制定印章管理制度的培訓(xùn)公章、合同章的管理合同及法務(wù)事項(xiàng)管理的交接、備案及培訓(xùn)人事中心組織架構(gòu)的梳理ERP權(quán)限的開通人員信息統(tǒng)計勞動合同備案及整理社會保險相關(guān)事項(xiàng)的變更薪酬核算人事管理流程的制定及培訓(xùn)財務(wù)中心財務(wù)管理的交接及培訓(xùn)網(wǎng)銀的交接稅務(wù)變更項(xiàng)目資產(chǎn)的確認(rèn)制定子公司財務(wù)管理要求管理信息系統(tǒng)〔OA的梳理和培訓(xùn)質(zhì)量管理部項(xiàng)目客戶的梳理運(yùn)營考核制度的對接及培訓(xùn)客戶服務(wù)體系的制定及培訓(xùn)營銷中心營銷管理信息系統(tǒng)〔OA的梳理及培訓(xùn)項(xiàng)目客戶的梳理行政中心員工郵箱的開通行政管理信息系統(tǒng)〔OA的梳理和培訓(xùn)項(xiàng)目當(dāng)?shù)馗黝惿鐣Y源的對接,如酒店、票務(wù)等IT中心管理信息系統(tǒng)〔OA流程設(shè)置和培訓(xùn)歷史數(shù)據(jù)的遷移,包括但不限于業(yè)務(wù)、財務(wù)等經(jīng)營對接安排業(yè)務(wù)經(jīng)營的對接由相關(guān)事業(yè)部完成,應(yīng)至少對下述工作進(jìn)行明確：制定經(jīng)營預(yù)算配合財務(wù)中心明確項(xiàng)目未來的經(jīng)營預(yù)算,由相關(guān)事業(yè)部負(fù)責(zé)人審核；業(yè)務(wù)合同管理對項(xiàng)目方各類業(yè)務(wù)合同進(jìn)行梳理,明確合同內(nèi)容及合同的完成情況,并對未來的履約要求進(jìn)行匯總分析,