2023年財務(wù)管理模擬試題一通用

第頁共頁2023年財務(wù)管理模擬試題一通用財務(wù)管理模擬試題一篇一1、在資本市場上向投資者出售金融資產(chǎn)，比方發(fā)行股票和債券等，從而獲得資本的活動，屬于〔〕a．籌資活動b．投資活動c．收益分配活動d．?dāng)U大再消費活動答案：a2、股東與經(jīng)營者之間的委托代理關(guān)系產(chǎn)生的首要原因是〔〕a．時機傾向b．道德風(fēng)險c．信息不對稱現(xiàn)象d．資本的所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)相別離答案：d3、流動比率可以表達(dá)公司的短期償債才能，其計算公式為〔〕a．流動資產(chǎn)/固定資產(chǎn)×100%b．流動資產(chǎn)/流動負(fù)債×100%c．流動資產(chǎn)/凈資產(chǎn)×100%d．流動資產(chǎn)/全部負(fù)債×100%答案：b4、在計算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率時，一般用哪一項老代替賒銷收入凈額〔〕a．銷售凈收入b．銷售收入c．賒銷凈額d.現(xiàn)銷凈額答案：a5、年償債基金是〔〕a．復(fù)利終值的逆運算b．年金現(xiàn)值的逆運算c．年金終值的逆運算d．復(fù)利現(xiàn)值的逆運算答案：c6、在債券的息票率、到期期限和票面價值一定的情況下，決定債券價值的唯一因素是〔〕a．票面利率b．市場利率c．紅利率d．折現(xiàn)率答案：d7、投資者把確定收入變?yōu)閷聿淮_定收入而要求的風(fēng)險因素補償成為〔〕a．風(fēng)險價值b．通貨膨脹價值c．變現(xiàn)力價值d．貨幣時間價值答案：a8、多個方案相比擬，標(biāo)準(zhǔn)離差率越小的方案，其風(fēng)險〔〕a．越大b．越小c．二者無關(guān)d．無法判斷答案：b9、債券本錢一般要低于普通股本錢，這主要是因為〔〕a．債券的發(fā)行量小b．債券的利率固定c．債券風(fēng)險較低，且債券具有抵稅效應(yīng)d．債券的籌資費用少答案：c10、某企業(yè)向銀行貸款20萬，年利率為10%，銀行要求維持貸款限額15%補償性余額，那么企業(yè)實際承當(dāng)?shù)睦蕿榘俜种嗌佟病砤．10b．12.76c．11.76d．9答案：c11、在個別資本本錢計算中，不考慮籌資費用影響因素的是〔〕a．優(yōu)先股本錢b．普通股本錢c．留存收益本錢d．債券本錢答案：c12、可轉(zhuǎn)換證券對投資者來說，可在一定時期內(nèi)，根據(jù)特定的轉(zhuǎn)換條件，將其轉(zhuǎn)換為〔〕a．其他債券b．優(yōu)先股c．普通股d．收益?zhèn)鸢福篶13、從公司理財?shù)慕嵌瓤?，與長期借款籌資相比擬，普通股籌資的優(yōu)點是〔〕a．籌資速度快b．籌資風(fēng)險小c．籌資本錢小d．籌資彈性大答案：c14、貸款銀行具有法律義務(wù)的承諾提供不超過某一最高限額貸款保證，被稱為〔〕a．補償性貸款b．應(yīng)用額度c．周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定d．承諾費答案：c15、激進(jìn)型融資政策下，臨時性流動資產(chǎn)的資本來是〔〕a．長期負(fù)債b．權(quán)益資本c．自發(fā)性負(fù)債d．臨時性負(fù)債答案：d16、以下屬于企業(yè)籌資渠道的是〔〕a．長期借款b．企業(yè)自留資本c．商業(yè)信譽d．融資租賃答案：b17、以下各項中，不屬于投資工程的現(xiàn)金流出量的是〔〕a．建立投資b．墊支流動資本c．固定資產(chǎn)折舊d．經(jīng)營本錢答案：c18、折舊具有抵稅作用，可用來計算由于計提折舊而減少的所得稅的公式是〔〕a．折舊額×所得稅稅率b．折舊額×〔1—所得稅稅率〕c．〔總本錢—折舊〕×所得稅稅率d．付現(xiàn)本錢×所得稅稅率答案：a19、利用存貨模型確定最正確現(xiàn)金持有量時，不考慮的因素是〔〕a．持有現(xiàn)金的時機本錢b．現(xiàn)金的管理本錢c．現(xiàn)金的交易本錢d．現(xiàn)金的平均持有量答案：b20、企業(yè)制定的信譽條件內(nèi)容不包括〔〕a．確定信譽期限b．確定折扣期限c．確定現(xiàn)金折扣d．確定收賬方法答案：d二、判斷題〔本大題共010小題，每題11分，共010分〕1、公司cfo的主要職責(zé)不僅是監(jiān)管主計長和司庫的工作，更重要的是根據(jù)公司戰(zhàn)略規(guī)劃和經(jīng)營目的編制和調(diào)整財務(wù)方案，制定公司的財務(wù)政策等?！病炒鸢福骸?、市盈率反映的是投資者對單位收益所愿意支付的價格。一般來說，市盈率較高，說明企業(yè)的經(jīng)營前景看好，但風(fēng)險也較大?！病炒鸢福骸?、利用普通年金現(xiàn)值系數(shù)的倒數(shù)，可以把年金現(xiàn)值轉(zhuǎn)化為年金，稱為資本回收系數(shù)。〔〕答案：√4、企業(yè)在資本全部自有的情況下，只有經(jīng)營風(fēng)險而無財務(wù)風(fēng)險；企業(yè)在存入借入資本的情況下，只有財務(wù)風(fēng)險而無經(jīng)營風(fēng)險?！病炒鸢福骸?、在計算債券資本本錢時，債券籌資額應(yīng)按發(fā)行價格確定，而不應(yīng)按面值確定?！病炒鸢福骸?、通常附認(rèn)股證債券票面利率高于同等程度債券的市場利率?！病炒鸢福骸?、企業(yè)的銷售增長率越高，反映企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模增長勢頭越好?！病炒鸢福骸?、當(dāng)投資工程的凈現(xiàn)值大于0時，那么說明該投資工程的實際收益率大于投資者要求的最低收益率。〔〕答案：√9、所謂現(xiàn)金浮游量是指企業(yè)賬戶上現(xiàn)金余額與銀行賬戶上所示的存款余額之間的差額?！病炒鸢福骸?0、我國規(guī)定，公司不能用資本包括股本和資本公積發(fā)放股利?！病炒鸢福骸倘?、簡單題〔本大題共44小題，每題77分，共828分〕1、簡述財務(wù)困境預(yù)測模型的信息類型及應(yīng)用方法。答案：〔1〕財務(wù)困境預(yù)測模型因所用的信息類型不同分為財務(wù)指標(biāo)信息類模型、現(xiàn)金流量信息模型和市場收益率模型。〔2〕財務(wù)指標(biāo)信息類模型：使用常規(guī)的財務(wù)指標(biāo)，如負(fù)債比率、流動比率、凈資產(chǎn)收益率和資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度等，作為預(yù)測模型的變量進(jìn)展財務(wù)困境預(yù)測。現(xiàn)金流量信息類模型：根據(jù)配對的破產(chǎn)公司和非破產(chǎn)公司的數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)早在破產(chǎn)前5年內(nèi)兩類公司的經(jīng)營現(xiàn)金流量均值和現(xiàn)金支付的所得稅均值有顯著的差異。在比擬財務(wù)指標(biāo)信息類模型后，發(fā)現(xiàn)現(xiàn)金流量模型的預(yù)測效果更好。市場收益率信息模型：是一個基于市場收益率方差的破產(chǎn)預(yù)測模型。研究發(fā)如今正式破產(chǎn)公告日之前的4年內(nèi)，破產(chǎn)公司的股票的市場收益率方差的一般公司存在差異。在接近破產(chǎn)公告日之前的4年內(nèi)，破產(chǎn)公司的股票的市場收益率方差變大。財務(wù)危機的預(yù)測模型因選用變量多少不同分為單變量預(yù)測模型和多變量預(yù)測模型。2、簡述投資組合的有效邊界和風(fēng)險分散效應(yīng)。答案：馬科維茨在1952年提出投資組合理論，在資產(chǎn)定價領(lǐng)域具有非常重要的意義。根據(jù)投資組合理論進(jìn)展投資時，要遵循兩個原那么：第一，利用投資組合理論找出全部的有效證券和有效投資組合；第二，利用投資組合理論求出最小風(fēng)險組合。所謂有效投資組合，主要包括兩種性質(zhì)的證券或投資組合：一種是在同等風(fēng)險條件下收益最高的證券或投資組合；另一種是在同等收益條件下風(fēng)險最小的證券或者投資組合。這兩種證券的集合稱為有效邊界。3、簡述工程籌資的含義和特點。答案：〔1〕工程籌資是以工程公司為籌資主題，以工程將來收益和資產(chǎn)為籌資根底，由工程的各方參與者共同承當(dāng)風(fēng)險的具有有限追索權(quán)性質(zhì)的特定籌資方式。〔2〕工程籌資的特點：1〕為工程工程效勞是工程籌資的唯一目的；2〕工程籌資只具有有限追索權(quán)；3〕工程籌資的風(fēng)險由多方分擔(dān)；4〕工程籌資是非公司負(fù)債型籌資；5〕工程籌資本錢高；6〕工程籌資的貸款人參與工程的日常管理。4、企業(yè)持有現(xiàn)金的目的是什么？答案：持有現(xiàn)金的動機：企業(yè)置存一定數(shù)量現(xiàn)金的目的，主要是滿足交易性需要、預(yù)防性需要和投機性需要。交易性需要是指滿足日常業(yè)務(wù)的現(xiàn)金支付需要。預(yù)防性需要是指意外支付的準(zhǔn)備需要。投機性需要是指用于不尋常購置時機的需要。企業(yè)現(xiàn)金管理的目的，就是在資產(chǎn)的流動性和盈利性之間作出抉擇，進(jìn)步現(xiàn)金使用效率。四、計算題〔本大題共22小題，每題010分，共020分〕1、甲企業(yè)現(xiàn)有大量現(xiàn)金，為了防止資金閑置，決定進(jìn)展證券投資，假設(shè)市場利率為12%。甲企業(yè)面臨兩項投資時機：〔1〕購置a債券。a債券面值為1000元，票面利率為8%，5年期，市價為900元?！?〕購置b股票。b股票為固定成長股，年增長率為8%，預(yù)計一年后的股利為0.8元，市價為16元?！病瞤/f,8%,5〕=0.6806，〔p/a,8%,5〕=3.9927，(p/f,12%,5)=0.5674，〔p/a,12%,5〕=3.6048〕要求：〔1〕計算a債券的價值，并判斷是否應(yīng)當(dāng)購置該債券。答案：〔2〕計算b股票的價值，并判斷是否應(yīng)當(dāng)購置該股票。答案：2、某公司擬采購一批零件，供給商報價如下：〔1〕立即付款，價格為9630元；〔2〕30天內(nèi)付款，價格為9750元；〔3〕31至60天內(nèi)付款，價格為9870元；〔4〕61至90天內(nèi)付款，價格為10000元。假設(shè)銀行短期貸款利率為15%，每年按360天計算。要求：計算放棄現(xiàn)金折扣的資本本錢率〔時機本錢〕，并確定對該公司最有利的付款日期和價格。答案：五、案例分析^p題〔本大題共11小題，每題222分〕1、中宏公司向友利公司購置原材料，友利公司開出的付款條件為“2/10，n/30”。中宏公司的財務(wù)經(jīng)理王洋查閱公司記錄發(fā)現(xiàn)，會計人員對此項交易的一般處理方式是在收到貨物后的15天支付款項。當(dāng)王洋詢問公司會計為什么不獲得現(xiàn)金折扣時，負(fù)責(zé)該項交易的會計不假思索地答復(fù)道，該交易的資本本錢僅為2%，而銀行貸款本錢卻為12%。要求：請針對這一案例對如下問題進(jìn)展分析^p和答復(fù)：〔1〕會計人員錯在哪里？他在觀念上混淆了什么？答案：〔1〕會計人員混淆了資本的5天使用本錢與1年的使用本錢。必須將時間長度轉(zhuǎn)化一致，這兩種本錢才具有可比性。〔2〕喪失現(xiàn)金折扣的實際本錢有多大？答案：2/98×365/5×100%＝