某科技公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析

深圳騰訊控股10、11年財(cái)務(wù)報(bào)表分析第三組小組成員：韓麗雯劉穎媛危小慧張峻寧王婉柔黃沁公司信息介紹〔韓麗雯〕報(bào)表結(jié)構(gòu)分析——資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表〔劉穎媛〕

盈利能力分析〔危小慧〕開展能力分析〔張峻寧〕

償債能力分析〔王婉柔〕營運(yùn)能力分析及財(cái)務(wù)比照分析〔黃沁〕1．公司根本信息公司法定中文名稱：騰訊控股公司管理層：馬化騰，騰訊公司主要?jiǎng)?chuàng)辦人之一，董事會(huì)主席、執(zhí)行董事兼首席執(zhí)行官。劉熾平，騰訊公司總裁。許晨曄，騰訊公司主要?jiǎng)?chuàng)辦人之一，騰訊公司首席信息官?？偛康攸c(diǎn)：中國深圳公司股票上市：2004年6月16日，騰訊公司在香港聯(lián)交所主板公開上市股票簡稱：騰訊控股股票代碼：00700公司使命：通過互聯(lián)網(wǎng)效勞提升人類生活品質(zhì)概況深圳市騰訊計(jì)算機(jī)系統(tǒng)成立于1998年11月，由馬化騰、張志東、許晨曄、陳一丹、曾李青五位創(chuàng)始人共同創(chuàng)立。是中國最大的互聯(lián)網(wǎng)綜合效勞提供商之一，也是中國效勞用戶最多的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)之一。騰訊公司把為用戶提供“一站式在線生活效勞〞作為戰(zhàn)略目標(biāo)，提供互聯(lián)網(wǎng)增值效勞、移動(dòng)及電信增值效勞和網(wǎng)絡(luò)廣告效勞。通過即時(shí)通信QQ、騰訊網(wǎng)、騰訊游戲、QQ空間、無線門戶、搜搜、拍拍、財(cái)付通等中國領(lǐng)先的網(wǎng)絡(luò)平臺，騰訊打造了中國最大的網(wǎng)絡(luò)社區(qū)，滿足互聯(lián)網(wǎng)用戶溝通、資訊、娛樂和電子商務(wù)等方面的需求。騰訊50%以上員工為研發(fā)人員。騰訊在即時(shí)通信、電子商務(wù)、在線支付、搜索引擎、信息平安以及游戲等方面都擁有了相當(dāng)數(shù)量的專利申請。2007年，騰訊投資過億元在北京、上海和深圳三地設(shè)立了中國互聯(lián)網(wǎng)首家研究院——騰訊研究院，進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)核心根底技術(shù)的自主研發(fā)，正逐步走上自主創(chuàng)新的民族產(chǎn)業(yè)開展之路。公司業(yè)務(wù)社交網(wǎng)絡(luò)事業(yè)群〔SNG〕QQ，QQ空間，騰訊開放平臺，廣點(diǎn)通，騰訊云，QQ音樂互動(dòng)娛樂事業(yè)群〔IEG〕騰訊文學(xué)，騰訊游戲，騰訊動(dòng)漫,騰訊電影移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)事業(yè)群〔MIG〕騰訊電腦管家，騰訊管家，QQ瀏覽器，騰訊地圖，應(yīng)用寶網(wǎng)絡(luò)媒體事業(yè)群〔OMG〕騰訊網(wǎng)，騰訊視頻，騰訊微博，微視微信事業(yè)群〔WXG〕微信，QQ郵箱，F(xiàn)oxmail企業(yè)開展事業(yè)群〔CDG〕財(cái)付通，騰訊產(chǎn)業(yè)共贏基金技術(shù)工程事業(yè)群〔TEG〕資產(chǎn)負(fù)債表

利潤表

劉穎媛

外國語學(xué)院報(bào)表結(jié)構(gòu)分析1.資產(chǎn)負(fù)債表1、資產(chǎn)負(fù)債表非流動(dòng)資產(chǎn)21,300,87710,456,3734,348,8233,359,6962,090,312流動(dòng)資產(chǎn)35,503,48825,373,74113,156,9426,495,8614,835,132凈流動(dòng)資產(chǎn)14,320,14012,351,6968,593,8634,404,2643,185,515流動(dòng)負(fù)債21,183,34813,022,0454,563,0792,091,5971,649,617非流動(dòng)負(fù)債6,532,673967,211644,033644,62840,770少數(shù)股東權(quán)益-借/貸624,51083,912120,14698,40664,661凈資產(chǎn)/負(fù)債28,463,83021,756,95012,178,5107,020,9265,170,396股本(資本及儲備)198198197195194儲備(資本及儲備)28,463,64021,756,75012,178,3107,020,7315,170,202股東權(quán)益/虧損(合計(jì))28,463,83421,756,94612,178,5077,020,9265,170,396無形資產(chǎn)(非流動(dòng)資產(chǎn))3,779,976572,981268,713370,314391,994物業(yè)、廠房及設(shè)備(非流動(dòng)資產(chǎn))5,906,8233,330,0572,585,2271,230,029905,670附屬公司權(quán)益(非流動(dòng)資產(chǎn))00000聯(lián)營公司權(quán)益(非流動(dòng)資產(chǎn))4,399,9781,145,175477,622302,712179其他投資(非流動(dòng)資產(chǎn))4,343,6024,126,878494,87286,180136,651應(yīng)收賬款(流動(dòng)資產(chǎn))2,020,7961,715,4121,229,436983,459535,528存貨(流動(dòng)資產(chǎn))0005,4831,701現(xiàn)金及銀行結(jié)存(流動(dòng)資產(chǎn))12,612,14010,408,2576,043,6963,067,9282,948,757應(yīng)付帳款(流動(dòng)負(fù)債)2,244,1141,380,464696,511244,647117,062銀行貸款(流動(dòng)負(fù)債)7,369,3505,298,947202,3220292,184非流動(dòng)銀行貸款(非流動(dòng)負(fù)債)00000總資產(chǎn)56,804,36535,830,11417,505,7659,855,5576,925,444總負(fù)債28,340,53014,073,1705,327,2582,834,6311,755,048股份數(shù)目1,839,814,0081,835,730,2351,818,890,0591,795,031,4431,788,574,647單位千千千千千幣種人民幣人民幣人民幣人民幣人民幣2、利潤表

危小慧

外國語學(xué)院盈利能力分析盈利能力分析〔1〕資產(chǎn)報(bào)酬率資產(chǎn)利潤率=利潤總額/資產(chǎn)平均總額*100%=利潤總額/〔資產(chǎn)總額年初數(shù)+資產(chǎn)總額年末數(shù)〕/2*100%10年：9913133/〔17505765+35830114〕/2*100%=37.2%11年：12099069/〔35830114+56804365〕/2*100%=26.1%通過計(jì)算可知,11年資產(chǎn)利潤率較10年有所下降，說明11年騰訊的資產(chǎn)盈利能力下降了，企業(yè)管理者的資產(chǎn)配置能力也有所下降。資產(chǎn)凈利率=凈利潤/資產(chǎn)平均總額*100%=凈利潤/〔資產(chǎn)總額年初數(shù)+資產(chǎn)總額年末數(shù)〕/2*100%10年：8115209/〔17505765+35830114〕/2*100%=30.4%11年：10224831/〔35830114+56804365〕/2*100%=22.1%根據(jù)計(jì)算結(jié)果可以看出，11年資產(chǎn)凈利率也有所下降說明企業(yè)對股權(quán)投資的回報(bào)能力減弱?！?〕股東權(quán)益報(bào)酬率股東權(quán)益報(bào)酬率=凈利潤/股東權(quán)益平均總額*100%=凈利潤/〔期初股東權(quán)益總額+期末股東權(quán)益總額〕/2*100%10年：8115209/〔12178507+21756946〕/2*100%=47.8%11年：10224831/〔21756946+28463834〕/2*100%=40.72%由此看出，11年股東權(quán)益報(bào)酬率降低，說明企業(yè)的盈利能力減弱，企業(yè)股東獲取的投資報(bào)酬降低。〔3〕銷售毛利率銷售毛利率=銷售毛利/營業(yè)收入凈額*100%=〔營業(yè)收入凈額-營業(yè)本錢〕/營業(yè)收入凈額*100%10年：(983)/9838213*100%=35.76%11年：(1225)/12253550*100%=18.98%銷售凈利率=凈利潤/營業(yè)收入凈額*100%10年：8115209/9838213*100%=82.49%11年：10224831/12253550*100%=83.44%〔4)本錢費(fèi)用凈利率本錢費(fèi)用凈利率=凈利潤/本錢費(fèi)用總額*100%10年：8115209/10806683*100%=75.1%11年：10224831/18412584*100%=55.53%有結(jié)果可知，11年比10年本錢費(fèi)用凈利率低，說明企業(yè)為獲取報(bào)酬而付出的代價(jià)增加，企業(yè)的盈利能力降低(5)每股利潤每股利潤=〔凈利潤-優(yōu)先股股利〕/發(fā)行在外的普通股平均股數(shù)10年：8115209/1980000=4.111年：10224831/1980000=5.16由此可知，11年企業(yè)的盈利能力增強(qiáng)每股現(xiàn)金流量=〔營業(yè)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-優(yōu)先股股利〕/發(fā)行在外的普通股平均股數(shù)10年：12319293/1980000=6.2211年：13358107/1980000=6.75由計(jì)算結(jié)果可知，11年每股現(xiàn)金流量增加，說明騰訊較10年更有能力支付現(xiàn)金股利

張峻寧

外國語學(xué)院開展能力分析開展能力分析(1)銷售增長率銷售增長率=本年?duì)I業(yè)收入增長額/上年?duì)I業(yè)收入總額*100%2021：(19,646,031-12,439,960)/12,439,960=58%2021:(28,496,072-19,646,031)/19,646,031=45%通過以上計(jì)算可得2021年的銷售增長率為58%，而2021年的銷售增長率為45%，這兩年的增長率都大于零，表示騰訊公司的營業(yè)收入在這兩年內(nèi)都有增加，但2021年的增長率小于2021年的?？傮w而言，騰訊公司的成長性較好，開展能力也較強(qiáng)?！?〕資產(chǎn)增長率資產(chǎn)增長率=本年總資產(chǎn)增長額/年初資產(chǎn)總額*100%2021：〔35,830,114-17,505,765〕/17,505,765=105%2021：(56,804,365-35,830,114)/35,830,114=59%

在2021年，騰訊公司的資產(chǎn)增長率為105%，說明2021年騰訊資產(chǎn)規(guī)模增長的速度很快，企業(yè)的競爭力也很強(qiáng)，因此，騰訊公司的開展能力很強(qiáng)。2021年的資產(chǎn)增長率為59%，資產(chǎn)規(guī)模增長的速度相對2021年較慢，但能反映騰訊公司的開展能力還是有所提升?！?〕股權(quán)資本增長率股權(quán)資本增長率=本年股東權(quán)益增長額/年初股東權(quán)益總額*100%2021：〔21,756,946-12,178,507〕/12,178,507=79%2021：(28,463,834-21,756,946)/21,756,946=31%

2021年的股權(quán)資本增長率為79%，2021年的股權(quán)資本增長率為31%，從數(shù)據(jù)可以看出這兩年股東權(quán)益的水平都有所提升，騰訊公司資本積累能力和開展能力也較強(qiáng)，但相對2021,2021的資本積累能力和開展能力有所下降。〔4)利潤增長率利潤增長率=本年利潤總額增長額/上年利潤總額*100%2021：(9,838,213-6,020,478)/6,020,478=63%2021：〔12,253,550-9,838,213〕/9,838,213=25%

2021年的利潤增長率為63%,2021年的利潤增長率為25%,由所得數(shù)據(jù)可以看出騰訊公司的盈利能力在這兩年里都有所提升，能反映出騰訊公司在這兩年里的成長性和開展能力都較強(qiáng)，但2021年相比2021的提升水平有所下降通過計(jì)算這四個(gè)指標(biāo)，我們了解到騰訊公司的經(jīng)營業(yè)績較好，市場競爭力較強(qiáng)；但對2年各指標(biāo)增長率比較可知，如果只著眼于企業(yè)的現(xiàn)在的業(yè)務(wù)而不加以擴(kuò)展，著從長遠(yuǎn)來看，企業(yè)的開展前景不太明朗。償債能力分析

王婉柔

外國語學(xué)院償債能力分析〔1〕流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債單位人民幣千元項(xiàng)目2010年末2011年末流動(dòng)資產(chǎn)25,373,74135,503,488流動(dòng)負(fù)債13,022,04521,183,348流動(dòng)比率1.951.68分析：相比之下,2021的流動(dòng)比率相對2021年有所下降，而流動(dòng)比率越高,說明企業(yè)歸還流動(dòng)負(fù)債的能力越高,由此說明企業(yè)的短期償債能力在減弱,但2年的流動(dòng)比率都超過了,所以總的來說騰訊公司的償債能力還是很強(qiáng)的。1、短期償債能力分析〔2〕速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債=〔流動(dòng)資產(chǎn)—存貨〕/.流動(dòng)負(fù)債單位人民幣千元項(xiàng)目2010年末2011年末速動(dòng)資產(chǎn)25,373,74135,503,488流動(dòng)負(fù)債13,022,04521,183,348速動(dòng)比率1.951.68分析：2021的速動(dòng)比率相對2021年有所下降，而速動(dòng)比率越高,說明企業(yè)歸還流動(dòng)負(fù)債的能力越高,由此說明企業(yè)的短期償債能力在減弱，但2年的速凍比率都超過了1，可知騰訊公司的償債能力還是較強(qiáng)的〔3〕現(xiàn)金比率=現(xiàn)金+現(xiàn)金等價(jià)物/流動(dòng)負(fù)債分析：這2年的現(xiàn)金比率相對來說都是比較高的，而現(xiàn)金比率反響企業(yè)的直接償付能力，所以說這2年的直接償付能力是比較好的，對償付債務(wù)來說是有保障的，但2021年相比2021年有所下降〔1〕資產(chǎn)負(fù)債率=總負(fù)債/總資產(chǎn)單位人民幣千元項(xiàng)目2010年末2011年末負(fù)債總額14,073,17028,340,530總資產(chǎn)額35,830,11456,804,365資產(chǎn)負(fù)債率0.390.499分析：騰訊公司2021年末資產(chǎn)負(fù)責(zé)率為39.28%，2021年末資產(chǎn)負(fù)債率為48.89%，公司在2021年末時(shí)資產(chǎn)負(fù)債率增加了9.61%，主要是因?yàn)?021年流動(dòng)負(fù)債和非流動(dòng)負(fù)債均有所增加，但是騰訊公司資產(chǎn)負(fù)債率總體任然處于較低水平2、長期償債能力分析〔2〕產(chǎn)權(quán)比率①產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額÷所有者權(quán)益單位人民幣千元項(xiàng)目2010年末2011年末負(fù)債總額14,073,17028,340,530所有者權(quán)益21,756,94428,463,835

產(chǎn)權(quán)比率0.6470.996分析：騰訊公司2021年產(chǎn)權(quán)比率比2910年有上升趨勢，說明公司2021年債權(quán)人貸款的平安性降低，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有所上升。〔3〕償債保障比率=負(fù)債總額/經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額單位人民幣千元項(xiàng)目2010年末2011年末負(fù)債總額14,073,17028,340,530經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額12,319,29313,358,107償債保障比率1.1422.122分析：償債保障比率可以衡量企業(yè)通過經(jīng)營活動(dòng)所獲得的現(xiàn)金歸還債務(wù)的能力，2021年的比率相比2021年的有所增加，說明企業(yè)歸還債務(wù)能力減弱〔4〕利息保障倍數(shù)=〔稅前利潤+利息費(fèi)用〕/利息費(fèi)用單位人民幣千元項(xiàng)目2010年末2011年末稅前利潤9,913,13312,099,069利息費(fèi)用35,02772,537總和9,948,16012,171,606利息費(fèi)用35,02772,537利息保障倍數(shù)284.014046167.798586分析：2021年末和2021年末的比例都呈上升勢頭，說明企業(yè)的長期負(fù)債的償債風(fēng)險(xiǎn)有所增加。3、固定資產(chǎn)利潤率=全年利潤總額/全年固定資產(chǎn)平均總值2021年=12099069/15878625=76。19%2021年=9913133/7402598=133。9%分析：固定資產(chǎn)利潤率說明企業(yè)每占用一元固定資產(chǎn)平均能獲得多少元的營業(yè)利潤。騰訊的固定資產(chǎn)利潤率呈下降趨勢，從10年的133.9%降至11年的76.19%,說明公司固定資產(chǎn)盈利能力下降,但是固定資產(chǎn)盈利能力還是很強(qiáng)。資產(chǎn)收益率充分表達(dá)了投資者投入公司的自有資本獲取凈收益的能力，突出反映了投資與報(bào)酬的關(guān)系，是評價(jià)公司資本經(jīng)營效益的核心指標(biāo)。騰訊的該指標(biāo)屬于下降的情況，說明在這2年內(nèi)公司自有資產(chǎn)獲取收益的能力和運(yùn)營效益急速下降，對企業(yè)投資人、債權(quán)人的利益保證程度降低。小結(jié):企業(yè)獲利能力的大小與管理人員的工作業(yè)績，投資者的投資收益，債權(quán)人的債權(quán)平安，企業(yè)職工的工資水平乃至整個(gè)國家的財(cái)政收入等都息息相關(guān)，從總體上來看，騰訊的整體獲利能力下降，有待加強(qiáng)公司的運(yùn)營能力。

黃沁

新聞與傳播學(xué)院營運(yùn)能力分析及財(cái)務(wù)比照分析營運(yùn)能力分析1、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入凈額/平均資產(chǎn)總額=主營業(yè)務(wù)收入-銷售折讓或折扣等/〔資產(chǎn)總額年初數(shù)+資產(chǎn)總額年末數(shù)〕/210年：19646031/〔17505765+35830114〕/2=0.7411年：28496072/〔35830114+56804365〕/2=0.62通過計(jì)算可以知道，10年至11年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率有所降低，說明企業(yè)利用其資產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營的效率下降，對企業(yè)的盈利能力有一點(diǎn)影響。2、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝主營業(yè)務(wù)收入/平均流動(dòng)資產(chǎn)=主營業(yè)務(wù)收入/〔流動(dòng)資產(chǎn)總額的年初數(shù)+流動(dòng)資產(chǎn)總額的年末數(shù)〕/210年：19646031/〔13156942+25373741〕/2=1.0211年：28496072/〔25373741+35503488〕/2=0.94通過分析可以看出，11年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率比10年有所下降，說明騰訊利用流動(dòng)資產(chǎn)的效率有所降低。3、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/平均固定資產(chǎn)凈值=銷售收入/〔固定資產(chǎn)年初凈值+固定資產(chǎn)年末凈值〕/210年：19646031/〔2585227+3330057〕/2=6.6411年：28496072/〔3330057+5906823〕/2=6.17一般來講固定資產(chǎn)次數(shù)反映了一個(gè)企業(yè)對其擁有的固定資產(chǎn)的利用效率，次數(shù)越多，說明其利用的效率越高，由分析可知，11年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率要比10年低一些，說明11年固定資產(chǎn)使用效率有所下降。4、存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率=銷貨本錢/平均存貨余額=銷貨本錢/〔期初存貨+期末存貨〕/210年：6320210/〔0+0〕/2=011年：9928308/〔0+0〕/2=0由于騰訊不屬于生產(chǎn)型企業(yè)，所以存貨較少，可以忽略不計(jì)的。5、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率＝主營業(yè)務(wù)收入凈額/應(yīng)收賬款平均余額=主營業(yè)務(wù)收入凈額/(期初應(yīng)收賬款余額+期末應(yīng)收賬款余額)/210年：19646031/〔1229436+1715412〕/2=13.3411年：28496072/〔1715412+2021796〕/2=15.25由分析可得，11年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率比10年有增長，企業(yè)的應(yīng)收賬款變現(xiàn)速度有所增加，可以