新形勢下消費(fèi)金融的特點(diǎn)探析獲獎(jiǎng)科研報(bào)告

新形勢下消費(fèi)金融的特點(diǎn)探析獲獎(jiǎng)科研報(bào)告近年來，我國經(jīng)濟(jì)步入“新常態(tài)”，外貿(mào)、投資對經(jīng)濟(jì)的拉動(dòng)作用逐漸減弱，消費(fèi)已成為經(jīng)濟(jì)增長的主要?jiǎng)恿?。宏觀經(jīng)濟(jì)增長和國民收入水平的提升，消費(fèi)觀念升級(jí)和消費(fèi)方式的改變，消費(fèi)金融政策帶來的紅利，以及基于互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能等新科技的進(jìn)步，共同推動(dòng)了消費(fèi)金融行業(yè)取得決速發(fā)展。

以2016年為起跑線，中國消費(fèi)金融行業(yè)開啟了“黃金十年”賽道，蘊(yùn)含著巨大增長潛力。站在消費(fèi)金融的風(fēng)口上，面對巨大的市場空間，傳統(tǒng)商業(yè)銀行、電商平臺(tái)和分期平臺(tái)等紛紛進(jìn)軍這一領(lǐng)域，上線消費(fèi)信貸產(chǎn)品，即使是金融業(yè)務(wù)基礎(chǔ)薄弱的互聯(lián)網(wǎng)流量平臺(tái)，也開始小試牛刀，市場放量型的增長使得各方參與主體呈現(xiàn)百花齊放的態(tài)勢，也使消費(fèi)金融在經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中的作用呈現(xiàn)新特點(diǎn)。

一、消費(fèi)金融促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展

首先，拉動(dòng)宏觀經(jīng)濟(jì)的增長。作為金融創(chuàng)新的重要組成部分，消費(fèi)金融通過幫助消費(fèi)者合理分配信用資源，優(yōu)化當(dāng)期與未來的儲(chǔ)蓄、消費(fèi)活動(dòng)，有效提高了消費(fèi)水平，擴(kuò)大社會(huì)的消費(fèi)總需求，進(jìn)而推動(dòng)宏觀經(jīng)濟(jì)增長。其次，有利于推動(dòng)我國經(jīng)濟(jì)增長方式的轉(zhuǎn)變。自進(jìn)入“新常態(tài)”以來，消費(fèi)已經(jīng)連續(xù)多年充當(dāng)拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)的“主引擎”，中國已進(jìn)入由消費(fèi)主導(dǎo)經(jīng)濟(jì)增長的新階段。第三，利于我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級(jí)。消費(fèi)金融的崛起實(shí)則是對傳統(tǒng)消費(fèi)的提質(zhì)升級(jí)，加速凸顯了市場“供需錯(cuò)位”的矛盾，推動(dòng)消費(fèi)供給側(cè)改革，加強(qiáng)新消費(fèi)對新產(chǎn)業(yè)的引導(dǎo)和催化，培育新供給;同時(shí)，對那些不能滿足消費(fèi)需求的產(chǎn)業(yè)加以有效抑制，形成“優(yōu)勝略汰”的良性循環(huán)。第四，有助于實(shí)現(xiàn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)地位的合理化。金融的本質(zhì)是資金從供給方流向需求方最終回到供給方的過程，消費(fèi)金融通過多元化布局和業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新，將不同區(qū)域的資源重新分配，與傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)形成互補(bǔ)，從而推動(dòng)不同地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)地位的合理化。

二、消費(fèi)金融增強(qiáng)了金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力

消費(fèi)金融行業(yè)通過場景聚焦、跨界合作和精細(xì)化運(yùn)營，洞察和滿足用戶需求、提升用戶體驗(yàn)，有力地將金融與消費(fèi)場景結(jié)合起來，助推實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。首先，提供普惠金融的服務(wù)方式。在新科技背景下，通過互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能、云計(jì)算、區(qū)塊鏈等金融創(chuàng)新科技的應(yīng)用，以小額分散、期限較短、無抵押無擔(dān)保為原則提供的以消費(fèi)為目的的貸款，能夠觸及更多用戶，觸及更廣泛及邊遠(yuǎn)的區(qū)域，提升效率，降低成本，為廣大消費(fèi)者帶來更普惠的金融服務(wù)。其次，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供更多場景支撐。從單一的滿足“吃、穿、住”到如今人們越來越重視養(yǎng)老家政、健康消費(fèi)、信息消費(fèi)、旅游休閑消費(fèi)、教育文化體育消費(fèi)，可以說全面覆蓋了“衣、食、住、行、游、學(xué)、玩、美”。消費(fèi)方式由線下向線上線下融合轉(zhuǎn)變，消費(fèi)金融在真正意義上豐富并且實(shí)現(xiàn)了實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展所需的場景支撐。第三，消費(fèi)金融正在使金融回歸本質(zhì)。消費(fèi)金融正在使金融逐漸回歸其本質(zhì)，使金融產(chǎn)品和服務(wù)延伸至老百姓日常消費(fèi)，使得消費(fèi)者具備更高的跨期消費(fèi)能力。

三、消費(fèi)金融完善了金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)

有助于構(gòu)建完整的金融法律體系。消費(fèi)金融推動(dòng)金融業(yè)進(jìn)入一個(gè)新發(fā)展階段。2015以來，相關(guān)部門陸續(xù)出臺(tái)文件、政策，鼓勵(lì)消費(fèi)金融發(fā)展，同時(shí)加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)借貸監(jiān)管，使問題平臺(tái)逐漸退出，既鼓勵(lì)消費(fèi)金融行業(yè)創(chuàng)新，又實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的有效防范，相對應(yīng)的監(jiān)管政策進(jìn)一步完善。推動(dòng)了征信體系的建設(shè)。近年來，各類消費(fèi)金融的風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)形式愈發(fā)復(fù)雜多樣，對征信產(chǎn)品和服務(wù)的需求更為迫切，征信是互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的重要基石，全面完善的個(gè)人征信服務(wù)有效降低消費(fèi)金融信貸壞賬率。

四、消費(fèi)金融激發(fā)了參與主體業(yè)務(wù)創(chuàng)新的動(dòng)力

消費(fèi)金融是在我國經(jīng)濟(jì)向高質(zhì)量轉(zhuǎn)型的背景下發(fā)展起來的，市場形成初期就按照需求運(yùn)行，呈現(xiàn)出商業(yè)銀行、消費(fèi)金融公司、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)等多頭崛起、共同參與態(tài)勢，促進(jìn)行業(yè)良性競爭與發(fā)展。

首先，商業(yè)銀行利率市場化改革和不斷加劇的同業(yè)競爭，導(dǎo)致銀行利差收緊，倒逼商業(yè)銀行發(fā)展消費(fèi)金融業(yè)務(wù)，加快零售轉(zhuǎn)型步伐。多數(shù)銀行從信用卡、一般性消費(fèi)信貸等領(lǐng)域發(fā)力，充分挖掘當(dāng)前市場環(huán)境下的客戶需求，提升業(yè)務(wù)收人，增強(qiáng)客戶粘性，并借助金融科技手段進(jìn)行全面數(shù)字化轉(zhuǎn)型和生態(tài)圈打造。其次，消費(fèi)金融公司。目前我國消費(fèi)金融市場中，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)基于其資金優(yōu)勢、網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢、風(fēng)控等優(yōu)勢占據(jù)市場主導(dǎo)地位，相對于其他市場參與者千億規(guī)模，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)仍處于主導(dǎo)市場地位，但在市場與金融雙重監(jiān)管的共同作用下，消費(fèi)金融公司得以快速發(fā)展。第三，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)。開展消費(fèi)金融的公司如雨后春筍般涌現(xiàn)，其股東背景涵蓋了銀行、互聯(lián)網(wǎng)、實(shí)體商業(yè)、通信業(yè)等領(lǐng)域，使得行業(yè)參與主體不斷多元化，產(chǎn)品日趨互聯(lián)網(wǎng)化，市場競爭程度日益激烈。利用線上場景優(yōu)勢、線上客戶的觸達(dá)優(yōu)勢和長期積累的數(shù)據(jù)資源優(yōu)勢，以百度、阿里、騰訊、京東為代表的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)不斷滲透消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)，圍繞以第三方支付、電子商務(wù)為核心的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)平臺(tái)，大力變革傳統(tǒng)消費(fèi)信貸產(chǎn)品設(shè)計(jì)、業(yè)務(wù)發(fā)展和風(fēng)控理念，成為推動(dòng)消費(fèi)金融行業(yè)的整體發(fā)展不可忽視的推動(dòng)力。

五、消費(fèi)金融滿足了人民對美好生活的向往

借助消費(fèi)金融產(chǎn)品，人們得以實(shí)現(xiàn)對個(gè)人收入的跨期配置，從而顯著擴(kuò)大了當(dāng)期的消費(fèi)能力，有力推動(dòng)居民個(gè)人的消費(fèi)升級(jí)，滿足人們對美好生活的需求，具體體現(xiàn)在以下三個(gè)方面。首先，豐富消費(fèi)者的選擇。當(dāng)前消費(fèi)金融嵌入更多元的消費(fèi)場景，以短期、小額、無擔(dān)保、無抵押為特點(diǎn)，降低了門檻，手續(xù)更方便決捷。消費(fèi)金融的發(fā)展，讓以前的個(gè)人消費(fèi)信貸以房貸為主，向其他能提高生活水平的消費(fèi)貸款項(xiàng)目轉(zhuǎn)變;使用范圍從單筆金額較高的場景拓展到小額消費(fèi)領(lǐng)域以及線下。其次，改變傳統(tǒng)的消費(fèi)習(xí)慣。越來越多的消費(fèi)者正在通過消費(fèi)金融產(chǎn)品，享受著“先購物后買單”的便利。借助消費(fèi)金融產(chǎn)品提前消費(fèi)，在短期內(nèi)幫助中低收入人群提高生活質(zhì)量，應(yīng)對未來可能的貨幣貶值。第三，滿足美好生活的需要。我國社會(huì)主要矛盾已經(jīng)轉(zhuǎn)化為人民日益增長的美好生活需要和不平衡不充分的發(fā)展之間的矛盾。這個(gè)主要矛盾體現(xiàn)在金融領(lǐng)域，就是有大量無征信