2019中國酒店目的地報告

2019年5月中國酒店目的地酒店及旅游地產(chǎn)投資咨詢部中國酒店目的地2中國酒店目的地3專題文章中國酒店主要目的地城市地圖中國酒店目的地全力支持您的業(yè)務(wù)聯(lián)系我們58102426目錄中國酒店目的地4中國酒店目的地52019年展望盡管投資者仍專注于收購一級市場的核心資產(chǎn)，但高資本價值也將促使他們在表現(xiàn)強(qiáng)勁的二級市場（如西安、成都和蘇州）尋求機(jī)會。全服務(wù)式酒店的運(yùn)營成本在近年來持續(xù)攀升，加之這些設(shè)施繁復(fù)的酒店的可觀的開發(fā)成本，都在一定程度上降低了投資回報。在未來，投資者應(yīng)該將更多的精力集中在能夠提高盈利能力的精選服務(wù)產(chǎn)品上。例如華住酒店集團(tuán)旗下的CitiGO歡閣酒店品牌，風(fēng)格更側(cè)重于年輕一代消費(fèi)者展現(xiàn)自我、強(qiáng)調(diào)個性化的喜好，相比于傳統(tǒng)星級酒店的華麗配套，這里更多偏向于“

房間用來洗漱和睡眠，公區(qū)可以滿足住客的一切娛樂需求”新興模式。隨著體驗經(jīng)濟(jì)的爆炸式發(fā)展，辦公、娛樂與生活的界限日益模糊。比如北京的新國貿(mào)飯店，為消費(fèi)者提供了便捷的共享辦公空間、完善的健身設(shè)施、輕松的公共區(qū)域和一個專享啤酒屋。在未來，必將會有更多的新式酒店能夠找到更多元化、更有創(chuàng)意的設(shè)計吸引年輕一代消費(fèi)者。隨著利率的上揚(yáng)，地產(chǎn)收益率面臨壓力也隨之攀升，

預(yù)計將有大量債務(wù)資金流入市場。在全球范圍內(nèi)，融資的構(gòu)成正在逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)閭鶆?wù)策略——2017年債券基金在融資策略中的占比為17%，

2018年該比例上升至21%。這為投資者進(jìn)入酒店投資市場提供了新的途徑。近年來，各酒店運(yùn)營商爭奪全球市場份額和分銷實力的野心推動了并購行為的活躍。根據(jù)仲量聯(lián)行預(yù)測，將來會有更多非傳統(tǒng)酒店行業(yè)的玩家進(jìn)入該市場，作為其現(xiàn)有服務(wù)的延伸和補(bǔ)充。例如，攜程旅行正式跨界推出的麗呈酒店集團(tuán)，就體現(xiàn)了在線預(yù)訂巨頭從營銷和分銷業(yè)務(wù)到進(jìn)軍酒店管理行業(yè)的嘗試和發(fā)展。專題文章跨界創(chuàng)新亮點(diǎn)多

酒店投資正當(dāng)時2018年，中國酒店產(chǎn)業(yè)交易額接近120億元人民幣。其中一部分被交易的酒店資產(chǎn)由于運(yùn)營表現(xiàn)欠佳，逐漸被新業(yè)主更改為其他用途，例如長租公寓、辦公樓等。這一趨勢也將在2019年繼續(xù)發(fā)展，今年年初北京翠宮飯店被出售給中國電子商務(wù)巨頭京東集團(tuán)就是其中典型案例，京東宣布計劃將該物業(yè)轉(zhuǎn)變?yōu)槿碌霓k公樓和創(chuàng)新中心。近日，仲量聯(lián)行發(fā)布《穩(wěn)步前進(jìn)：2019年酒店投資展望》報告，報告指出，盡管中美貿(mào)易局勢緊張以及未來經(jīng)濟(jì)增長預(yù)測將會放慢，2019年整個亞太地區(qū)酒店產(chǎn)業(yè)投資額仍將同比增長15％，居全球之首。雖然中國酒店業(yè)仍然是整體交易量較少的資產(chǎn)類別之

一，但行業(yè)發(fā)展的樂觀趨勢和充滿前景的旅游市場已經(jīng)點(diǎn)燃了投資者對酒店的興趣。2018年，大多數(shù)中國城市的酒店每間可出租客房收入大幅增長。成都等主要門戶城市的平均可出租客房收入同比增長19％，而北京，重慶和天津則超過10％。從2007年的15億到2018年的55億游客總?cè)藬?shù)，國內(nèi)旅游業(yè)在不到12年內(nèi)增長了三倍多，其中中產(chǎn)階級旅游人數(shù)空前增長。中國的新酒店供應(yīng)量，尤其在一線城市，大幅放緩。所有上述因素呈現(xiàn)出酒店業(yè)未來發(fā)展的積極景象，因此越來越多的投資者都開始尋求酒店投資機(jī)遇。一方面，隨著境外投資的持續(xù)限制，保險公司和私募股權(quán)基金公司等國內(nèi)投資者都面臨著在中國境內(nèi)部署資金的壓力。另一方面，自兩年前中國開始實施去“杠桿化”政策以來，開發(fā)商也在尋求出手酒店等非核心資產(chǎn)，以改善其資產(chǎn)負(fù)債現(xiàn)狀。這些因素都將為2019年更具流動性的市場奠定了基礎(chǔ)。中國酒店目的地6翻新改造，讓酒店與時俱進(jìn)許多極具標(biāo)志性的酒店將于2019年重迎四方來客，這些曾在全球旅行者心中不可替代的酒店，在經(jīng)歷了持續(xù)的大規(guī)模翻新改造之后，將以嶄新的面貌和更前沿的高科技配置來迎接風(fēng)格多變且獨(dú)具鑒賞力的新一代旅行者。更換破舊的地毯、墻紙和家具，的確能為陳舊的客房帶來一些新的活力，但酒店若想要保持獨(dú)占鰲頭的競爭力，則意味著客房必須配備最新的IT后臺支持系統(tǒng)和智能裝置。仲量聯(lián)行亞洲區(qū)酒店及旅游地產(chǎn)投資咨詢部戰(zhàn)略咨詢及資產(chǎn)管理高級副總裁Sashi

Rajan先生指出，“酒店軟裝升級只能夠為客人們帶來短暫的新鮮感，酒店真正所需要的是全方位的升級改造”

。這些酒店的翻新工程都花費(fèi)了大量的費(fèi)用及時間成本，因此對酒店本身來說也是至關(guān)重要的。Rajan先生指出，“

如此規(guī)模的投資一定程度上會讓酒店從價格和定位上重新快速的在市場上獲得一席之地，甚至還可能會成為新的市場標(biāo)桿”

。這些酒店也必定會吸引一批新的旅行者，開業(yè)的前幾個月內(nèi)會實現(xiàn)意料之中的盈利增長。讓我們?yōu)榇蠹沂崂硪幌?，有哪些世界一流?biāo)志性酒店將在2019年以嶄新的面貌重新回到我們的視線中。北京王府半島酒店作為北京最著名的奢華酒店之一，北京半島酒店在2014

年經(jīng)歷了一次綜合性翻新改造，整個花費(fèi)達(dá)1億美金，這次改造標(biāo)志著一些重大的變化。

在入口處，

一個帶有中國傳統(tǒng)裝飾的拱門帶著傳奇的迷人色彩歡迎著來半島酒店的客人。走進(jìn)翻新后的入口，一個完全嶄新的大堂通過一個通往2層的白色大理石樓梯映入客人的眼簾。酒店原有的525間客房被重新定義，減少為現(xiàn)有客房230間

–最小的客房面積達(dá)60平方米，目前也是中國最大最奢華的客房配置之一。仲量聯(lián)行酒店項目服務(wù)董事杜卓積先生解釋說：“北京半島酒店翻新改造一個最大的挑戰(zhàn)之一就是在改造施工的同時還要保持酒店的日常運(yùn)營?！毙疫\(yùn)的是，這個酒店在2017年翻新完成后驚艷客人。新加坡萊佛士酒店擁有131年歷史的萊佛士酒店是世界上難以被超越的極具標(biāo)志性酒店之一。新加坡萊佛士酒店由雅高集團(tuán)運(yùn)營管理，自2017年初開始，酒店經(jīng)歷了一系列的分段改造工程，計劃將于2019年8月重新開始營業(yè)。這家重獲新生的酒店將擁有由著名廚師Alain

Ducasse和Anne

SophiePic打造的全新概念餐廳以及更具現(xiàn)代化和社交性的大堂。Champalimaud設(shè)計師工作室，曾負(fù)責(zé)過紐約華爾道夫酒店和倫敦多徹斯特酒店等多個標(biāo)志性酒店的改造，

指出“這些現(xiàn)代設(shè)施的安裝必須謹(jǐn)慎地完成，而且不能

破壞了酒店原有的味道”。仲量聯(lián)行Rajan先生也同意這一觀點(diǎn)，“這不是一家普通的萊佛士酒店，這是萊佛士酒店最為重要的代表作，這一類的標(biāo)志性酒店必須尋找到一個平衡點(diǎn)，既要保留住歷史積淀的精華，同時也要與時俱進(jìn)”。中國酒店目的地7倫敦文華東方酒店對于某些酒店來說，翻新改造則是勢在必行的。倫敦海德公園文華東方酒店自2016年開始經(jīng)歷了為期整整兩年

的大型整修，并于2018年夏季重新開放，卻在一周后遭遇了火災(zāi)。被該酒店集團(tuán)稱為“115年以來歷史上最全面的翻新工程”，花費(fèi)數(shù)十億美金，改造了酒店西翼的181間客房，并建造了新的游泳池、水療中心和健身中心。緊接著的火災(zāi)修復(fù)工作也相繼展開，酒店王牌餐廳Dinner

by

Heston

Blumenthal，3家酒吧和水療中心已于2018年12月初營業(yè)，而酒店客房與套房也于2019年4月開始接受預(yù)定。馬爾代夫Sandies酒店及度假村酒店所有權(quán)的更換是較為常見的酒店翻新動因，原馬爾代夫巴塔拉島度假村正是因此，在2018年被Planhotel酒店及度假村集團(tuán)接管后，便進(jìn)入翻新改造期，并于2019

年被冠以這一瑞士酒店集團(tuán)旗下Sandies酒店及度假村品牌重開營業(yè)。酒店重點(diǎn)翻新工作是將酒店客房數(shù)量從46

個海灘別墅增加到49個海灘邊別墅和24個水上別墅，還新建了一個新的健身房、游樂室和健身中心。該度假村以浮潛和潛水著稱，提供夜間浮潛服務(wù)，讓客人能夠獲得獨(dú)特的觀察海洋生物的體驗。挪威特隆赫姆Britannia酒店建于1987年的Britannia酒店將在2019年8月進(jìn)入一個新的歷史階段，屆時由這家立鼎世酒店集團(tuán)（LHW）管理的酒店，將在經(jīng)歷了為期三年，耗資約1.5億美金的翻新工程后重新開業(yè)。酒店位于挪威特隆赫姆的中心，在過去的120年里曾接待過許許多多的各國政要、皇室成員、國際巨星和北極探險家。同樣，它將是立鼎世酒店集團(tuán)（LHW）在斯堪的納維亞地區(qū)的第五家成員酒店。該酒店共有六個餐廳和酒吧，同時配置了全手工制作的家具和紡織品、大理石浴室和一個多功能廳，和257間客房。這家酒店也將完全按照立鼎世酒店集團(tuán)（LHW）質(zhì)量管理標(biāo)準(zhǔn)來打造。東京大倉酒店作為東京20世紀(jì)60年代不得不提的標(biāo)志性酒店，東京大倉酒店在2015年正式翻新前，曾有一部分計劃將被拆除，結(jié)果卻引發(fā)了公眾的強(qiáng)烈抗議，大量要求保留原有大廳的請愿書接踵而至。令人欣慰的是，運(yùn)營商最終同意恢復(fù)大部分20世紀(jì)60年代的酒店原有功能，盡管它們跨越了兩座新塔樓——大倉新頤館和大倉古雅館。這兩家酒店均運(yùn)用了避震設(shè)計，且將于2019年9月初開放，這將與2020年奧運(yùn)會不期而遇。這家毗鄰于東京港區(qū)美國駐日大使館的奢華酒店作為東京大倉飯店重新開業(yè)，裝修總花費(fèi)近1100億元日元（9.79億美元），東京大倉酒店除了508間客房外，它還將包括18層的辦公空間。倫敦奧德維奇一號酒店在營業(yè)20年之后，位于倫敦考文特花園中心的奧德維奇一號酒店于2019年1月暫停營業(yè)而開啟了為期三個月的客房及公共區(qū)域翻新工程。酒店位于前《早報》大樓內(nèi)，

預(yù)計將于2019年3月重新開放，所有150間客房由英國設(shè)計師羅伯特·安吉爾（Robert

Angell）重新設(shè)計，他曾負(fù)責(zé)過康諾特和伯克利酒店的酒店項目。翻新工程還將新增四個套房，同時整個酒店都將配備前沿的且便于使用的科技技術(shù)。公共區(qū)域，包括大廳、前臺和Indigo餐廳，

都將由總部位于倫敦的傳奇工作室進(jìn)行改造。瑞士昆蘭霍夫大酒店作為歐洲領(lǐng)先的健康與休閑度假酒店之一，瑞士昆蘭霍夫大酒店于2019年2月關(guān)閉，并進(jìn)入為期四個月，總耗費(fèi)約4200萬美元的翻新期。這家共有106間客房的酒店是屬于Bad

Ragaz度假大酒店中的一部分，另一部分則是Hof

Ragaz大酒店。這家酒店是圍繞當(dāng)?shù)豑amina峽谷的溫泉所建的，除了為客人提供水療和溫泉浴療，這家酒店還建有一個住院治療和骨科康復(fù)醫(yī)療中心，以及瑞士奧林匹克醫(yī)療中心。本次翻新工程則會為酒店新建一個大廳和酒吧，同時也會翻新房間和餐廳。該度假村從1869年開始營業(yè)，因此也“紀(jì)念度假村開業(yè)150周年慶典”工作也正在緊鑼密鼓的籌備中。????????????ffi???В???х???Й???20%24%航??揀撐?桂?????踈梫?航?梷????裙?膨??桂?(%)????豶??桂?(%)???蜼贓????蜼驎蜼8中國酒店目的地主要目的地城市2018年旅游總?cè)舜闻c每間可出租客房收入(RevPAR)變化情況?4% 0% 4% l0% l4%數(shù)據(jù)來源：官方統(tǒng)計，STR，仲量聯(lián)行酒店及旅游地產(chǎn)投資咨詢部注：香港酒店市場數(shù)據(jù)聚焦奢華酒店；澳門酒店市場數(shù)據(jù)涵蓋所有市場的酒店；臺北及其他城市酒店市場數(shù)據(jù)聚焦高端及奢華酒店。中國酒店目的地9大陸高端及奢華酒店市場港澳臺酒店市場2018年平均房價每間可出客房城市旅游總?cè)舜卧鲩L率入住率（人民幣）收入

(人民幣)增長率北京3.14億5.6%75.7%1,11984711.6%上海3.48億6.6%72.4%1,0887872.2%廣州6,533萬4.1%74.8%9547145.3%深圳6,408萬6.4%79.6%1,2129642.6%南京1.34億9.0%75.6%6444874.5%杭州1.84億12.9%64.7%1,0076520.9%蘇州1.30億6.6%60.3%768464-0.9%成都2.4億14.3%66.7%74749820.3%重慶5.97億10.1%69.7%64344813.1%長沙1.50億5.4%64.1%72748810.1%大連9,398萬10.4%59.5%5903480.5%城市2018年平均房價每間可出客房(奢華酒店市場)(所有酒店市場)

及奢華酒店市場)旅游總?cè)舜卧鲩L率入住率（人民幣）收入

(人民幣)增長率香港 6,515萬11.4%84.1%3,650港幣3,069港幣8.3%澳門 3,580萬9.8%92.5%1,400澳門元1,295澳門元6.8%臺灣地區(qū)

(高端 1,110萬3.7%73.5%7,010新臺幣5,152新臺幣2.8%10中國酒店目的地需求作為中國的首都，政治、經(jīng)濟(jì)、歷史、文化中心，2018年北京旅游人次共計3.14億，同比增長5.6%，全年實現(xiàn)旅游收入共計5,921億元，同比增長8.3%。包括航空設(shè)備與醫(yī)藥制造等高精尖制造業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展、信息與科技服務(wù)業(yè)的快速增長以及大型城市活動的承辦，持續(xù)帶動高端商務(wù)及會議需求。供應(yīng)城區(qū)持續(xù)受到政府對酒店用地的政策限制，2018年全年僅有四家國際品牌酒店開業(yè)，新增客房供給不足1,000間。這其中不乏一些亮點(diǎn)性的項目，如北京第一家、中國第二家的前門無印良品酒店，北京首家凱悅品牌項目—望京凱悅酒店，備受關(guān)注的王府井文華東方酒店及璞瑄兩家奢華精品酒店，2019年預(yù)計將有約9家酒店超2,000間新增客房進(jìn)入市場，除了一些小體量的精品奢華酒店集中在傳統(tǒng)城中心外，其他項目均分布于新興商務(wù)區(qū)及產(chǎn)業(yè)園。酒店表現(xiàn)2018年是北京酒店市場快速回暖的一年，每間可出租客房收入連續(xù)12個月同比實現(xiàn)雙位數(shù)增長，其中?月受到國慶黃金周出游及大型展會的驅(qū)動，業(yè)績表現(xiàn)尤為強(qiáng)勁，單月每間可出租客房收入同比增長超20%。全年，北京高端酒店入住率同比增長2.5個百分點(diǎn)至75.7%，平均房價同比增長8.0%至1,119

元，快速增長的平均房價驅(qū)動每間可出租客房收入同比增長11.6%至847元。未來展望大型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的落成及活躍的城市商務(wù)會議活動，預(yù)計將持續(xù)助力北京高端酒店業(yè)績增長。據(jù)官方信息顯示，北京大興機(jī)場預(yù)計將于2019年第三季度通航，新機(jī)場的落成將在增加國內(nèi)外航線密度的同時，增強(qiáng)城市承載能

力，以及與國內(nèi)外主要城市的聯(lián)動能力，進(jìn)而為城市吸引更多的休閑散客。此外，世園會、世界智能網(wǎng)聯(lián)汽車大會及機(jī)床展等大型會議會展活動將在2019年于北京舉辦，預(yù)計將為城市吸引來更多高端的商務(wù)、會議及休閑客源，助力城市高端酒店業(yè)績的持續(xù)增長。注：數(shù)據(jù)速覽中，酒店數(shù)據(jù)指2018年北京高端及奢華酒店市場來源：STR

Global（截至2018年12月）、北京旅游局、仲量聯(lián)行酒店及旅游地產(chǎn)投資咨詢部旅游總?cè)舜?國內(nèi)外旅游人次北京數(shù)據(jù)速覽3.14億旅游總?cè)舜危?018年）970間客房2018年新增客房數(shù)75.7%入住率1,119元平均房價847元每間可出租客房收入

新開業(yè)酒店北京無印良品酒店

北京望京凱悅酒店

北京樂多港萬豪酒店北京大興凱悅嘉軒酒店北京世園凱悅酒店北京璞瑄酒店北京王府井文華東方酒店即將開業(yè)的酒店北京前門文華東方酒店

北京豐臺科技園萬豪酒店大宗酒店交易北京海潤艾麗華酒店北京三元橋諾富特酒店及宜必思酒店北京金融街國際大酒店（部分股權(quán)）北京翠宮飯店

(2019年)北京伯豪瑞庭酒店

(2019年)11中國酒店目的地需求作為長江三角洲世界級城市群的核心領(lǐng)導(dǎo)城市，上海在2018年共接待旅游人次近3.5億，同比提升6.6%。其中入境旅游人次，占比2.6%，

共計893萬，

同比增長4.5%，前三大客源地分別是港澳臺、日本以及美國，其中美國實現(xiàn)雙位數(shù)的增長，約11.1%。供應(yīng)上海市場在2018年新增近6,000間客房，約23家新開業(yè)酒店，其中奢華酒店項目占18.1%，包括蘇河灣旁的蘇寧寶麗嘉酒店（162

間客房）和寶格麗酒店（82間客房）；上海周邊的安縵養(yǎng)云（38間別墅）以及世茂深坑洲際酒店（337間客房），南京西路太古匯商圈的素凱泰酒店（201間客房）與太古鏞舍（111間客房），南京東路商圈的艾迪遜酒店（145間客房）。由于多個2018

年酒店開業(yè)推遲，預(yù)計在2019年將新增超過3,500間客房，但是2020年后供給將逐漸平緩，年增長率在2.5%左右。酒店表現(xiàn)2018年穩(wěn)步發(fā)展的商務(wù)活力及蓬勃的會展業(yè)是酒店業(yè)績的基石。值得一提的11月國際級盛會，中國首屆進(jìn)口博覽會，大力助力上海整體酒店業(yè)績。2018

年每間可出租客房收入同比增長2.2%至787元，僅次于北京和深圳，這一增長主要得益于平穩(wěn)發(fā)展的入住率以及平均房價同比上漲2.0%至1,088元。雖然有大幅新項目進(jìn)入市場，但是客源需求體量提升，所以整體城中心的高端酒店業(yè)績維持穩(wěn)定。未來展望受到外部宏觀市場的不確定性影響，上海酒店的會議會展市場受到一定的壓迫緊縮，所以爭搶會議會展客源的情況將越發(fā)白熱化。而且隨著各個酒店品牌完成上海市中心的戰(zhàn)略布局，逐步轉(zhuǎn)移到上海副中心以及新城已是大趨

勢。這些酒店市場缺少客源引擎，在中短期內(nèi)預(yù)計業(yè)績陣痛明顯。但是從長期角度來看，上海政府持續(xù)規(guī)劃完善的9個主城副中心與5

個新城中心，預(yù)計將吸引更多的高端商務(wù)和會議會展客源。上海海昌海洋樂園于2018年11月正式開園，將會和同樣位于浦東新區(qū)的上海迪斯尼樂園以及野生動物園成為一個新興旅游休閑動線，預(yù)計將會大幅推動休閑旅游住宿需求，為高端酒店業(yè)績帶來利好因素。但是未來隨著新酒店不斷開業(yè)，也將造成各區(qū)域子市場的競爭越發(fā)激烈。注：數(shù)據(jù)速覽中，酒店數(shù)據(jù)指2018年上海高端及奢華酒店市場來源：STR

Global（截至2018年12月）、上海旅游局、仲量聯(lián)行酒店及旅游地產(chǎn)投資咨詢部旅游總?cè)舜?國內(nèi)外旅游人次上海數(shù)據(jù)速覽3.48億旅游總?cè)舜危?018年）近6,000間客房2018年新增客房數(shù)72.4%入住率1,088元平均房價787元每間可出租客房收入

新開業(yè)酒店上海艾迪遜酒店

世茂深坑洲際酒店上海靜安英迪格酒店上海紫竹萬怡酒店

上海青浦鉑爾曼酒店即將開業(yè)的酒店上海虹橋西郊莊園麗笙大酒店上海東外灘康得思酒店上海魯能JW萬豪侯爵酒店大宗酒店交易上海三林智選假日酒店上海馨樂庭碧云服務(wù)式公寓上海萬和昊美藝術(shù)酒店（2019年）12中國酒店目的地需求廣州也被稱為羊城、花都，作為中國通往世界的南大門及首批沿海開放城

市，廣州已逐步成長為粵港澳大灣區(qū)、泛珠三角經(jīng)濟(jì)區(qū)的核心城市及“一帶一路”的戰(zhàn)略性樞紐城市。2018年廣州旅游總?cè)舜螢?,533萬，同比增長4.1%，

全年實現(xiàn)旅游收入4,008億元，同比增長10.9%。作為珠三角區(qū)域重要的會議會展目的地，廣州承辦的廣交會及車展等大型城市活動規(guī)模穩(wěn)步上升，持續(xù)驅(qū)動城市高端住宿需求。供應(yīng)2018年廣州酒店市場供給平緩，僅有一家350間的保利洲際酒店開業(yè)。東塔瑰麗酒店及卓美亞酒店等在內(nèi)的一批奢華酒店項目出現(xiàn)延遲開業(yè)的情況。2019

年預(yù)計將有約10家酒店入市，新增客房超2,000間，主要集中在白云區(qū)、越秀區(qū)與珠江新城區(qū)域。城市酒店集群效應(yīng)愈加凸顯，未來珠江新城將進(jìn)一步強(qiáng)化其高端奢華酒店聚集的地位。酒店表現(xiàn)政府持續(xù)加大對旅游的宣傳，春節(jié)及國慶黃金周期間酒店市場表現(xiàn)強(qiáng)勁，同時每年固定舉行的廣交會、車展等活動的規(guī)模及成交額穩(wěn)定增長，持續(xù)帶動廣州高端酒店業(yè)績向好發(fā)展。2018年廣州市高端酒店業(yè)績平穩(wěn)增長，入住率同比增長2個百分點(diǎn)至74.8%，平均房價同比增長2.9%至954元，每間可出租客房收入同比上升5.3%至714元。未來展望隨著港珠澳大橋的通車及廣深港高鐵的貫通，廣州作為大灣區(qū)及珠三角經(jīng)濟(jì)帶核心戰(zhàn)略城市的重要性愈加凸顯，未來兩岸三地的文化、旅游及經(jīng)濟(jì)的聯(lián)動性將不斷增強(qiáng)，為城市帶來更多的高端休閑、商務(wù)及會議散客。除此之

外，政府積極推進(jìn)的旅游宣傳，中國制造2025及會議會展市場的蓬勃發(fā)展，

都將持續(xù)助力廣州高端酒店業(yè)績向好發(fā)展。注：數(shù)據(jù)速覽中，酒店數(shù)據(jù)指2018年廣州高端及奢華酒店市場來源：STR

Global（截至2018年12月）、廣州旅游局、仲量聯(lián)行酒店及旅游地產(chǎn)投資咨詢部旅游總?cè)舜?國內(nèi)外旅游人次廣州數(shù)據(jù)速覽6,533萬旅游過夜總?cè)舜危?018年）350間客房2018年新增客房數(shù)74.8%入住率954元平均房價714元每間可出租客房收入

新開業(yè)酒店廣州保利洲際酒店即將開業(yè)的酒店廣州東塔瑰麗酒店廣州美憬閣酒店廣州卓美亞酒店及公寓廣州德安凱賓斯基服務(wù)式公寓大宗酒店交易無大宗酒店交易13中國酒店目的地需求地處珠三角前沿的深圳，與香港僅一水之隔，是內(nèi)地連通香港的重要紐帶，

珠三角重要的會議目的地及金融中心。2018年旅游總?cè)舜螢?,407萬，同比增長6.4%。同時作為中國第一個經(jīng)濟(jì)特區(qū)，深圳產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)雄厚，信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)尤為發(fā)達(dá)，聚集了華為、騰訊等高能級互聯(lián)網(wǎng)及高科技公司，為城市源源不斷的吸引著高端商務(wù)與會議客源。2018年通車的港珠澳大橋與廣深港高鐵，在增強(qiáng)城市承載能力的同時，深化了兩岸三地文化及經(jīng)濟(jì)的往來，城市休閑旅游及商務(wù)住宿需求實現(xiàn)持續(xù)增長。供應(yīng)2018年共有5家酒店共計1,065間客房入市，新開業(yè)項目以國際品牌中高端酒店為主，分別為深圳機(jī)場凱悅酒店、深圳灣萬怡酒店、同泰萬怡酒店及聯(lián)投東方萬怡酒店。2019年預(yù)計將有6個酒店項目開業(yè)，共計1,272間客房，向市場新增約4%的客房供給，將相繼入駐文華東方、萊佛士及柏悅等一批奢華品牌酒店。酒店表現(xiàn)活躍的城市商務(wù)與會議會展需求，持續(xù)驅(qū)動高端酒店各項業(yè)績指標(biāo)領(lǐng)跑一線城市。2018年深圳高端酒店入住率同比下降0.4個百分點(diǎn)至79.6%，平均房價同比增長3.2%至1,212元，每間可出租客房收入同比增長2.6%至964元。深圳高端酒店每間可出租客房收入同比增速有所放緩，主要?dú)w因于入住率基本已經(jīng)達(dá)到高端酒店市場上限，整體上升空間有限，平均房價將成為高端酒店市場業(yè)績增長的主要驅(qū)動力。未來展望作為珠三角重要會議會展目的地，持續(xù)蓬勃發(fā)展的電子與文化類會議會展活動，預(yù)計將為城市源源不斷的帶來更多的商務(wù)與會議類客源。健康穩(wěn)定發(fā)展的金融與互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)，預(yù)計將持續(xù)帶動城市高端商務(wù)散客的增長。此外，作為粵港澳大灣區(qū)的中心城市，將實現(xiàn)持續(xù)經(jīng)濟(jì)快速的發(fā)展，其中文創(chuàng)產(chǎn)業(yè)將成為未來政府推進(jìn)的重點(diǎn)方向。未來，活躍的文創(chuàng)產(chǎn)業(yè)及文化與金融、電子和旅游等產(chǎn)業(yè)的融合，將產(chǎn)生更多的會展及商務(wù)需求。注：數(shù)據(jù)速覽中，酒店數(shù)據(jù)指2018年深圳高端及奢華酒店市場來源：STR

Global（截至2018年12月）、深圳旅游局、仲量聯(lián)行酒店及旅游地產(chǎn)投資咨詢部旅游總?cè)舜?國內(nèi)外旅游人次深圳數(shù)據(jù)速覽6,407萬旅游總?cè)舜危?018年）1,065間客房2018年新增客房數(shù)79.6%入住率1,212元平均房價964元每間可出租客房收入

新開業(yè)酒店深圳機(jī)場凱悅酒店深圳灣萬怡酒店

深圳同泰萬怡酒店深圳聯(lián)投東方萬怡酒店即將開業(yè)的酒店深圳文華東方酒店深圳萊佛士酒店

深圳柏悅酒店大宗酒店交易無大宗酒店交易14中國酒店目的地需求南京為中國著名的四大古都之一，聚集有包括夫子廟、秦淮河、中山陵以及玄武湖等著名旅游景點(diǎn)。同時，作為連接蘇錫常與合肥兩大都市圈的樞紐，南京旅游業(yè)、制造業(yè)及現(xiàn)代化服務(wù)業(yè)發(fā)達(dá)，城市擁有全國性綜合樞紐—南京南站。2018年，南京接待海內(nèi)外游客共計1.34億人次，同比增長9.0%，實現(xiàn)旅游收入2,460億元，同比增長13.4%。供應(yīng)2018年，南京共有5家國際品牌酒店開業(yè)，新增客房超1,000間，年增長率7.4%。值得關(guān)注的新開酒店項目包括，152間客房的涵碧樓酒店、261間客房的卓美亞酒店及91間客房的四方雅辰酒店。2019年預(yù)計將無新增供給入市。下一波的供給潮預(yù)計將集中在2020年及以后，城市將相繼迎來麗思卡爾頓、JW萬豪及君悅等奢華酒店品牌的入駐。酒店表現(xiàn)受到周末與小長假休閑自駕游需求的上升及新增供給平緩的積極影響，2018

年南京高端酒店業(yè)績持續(xù)向好，入住率同比上升0.5個百分點(diǎn)至75.6%，平均房價上升3.8%至644元，快速穩(wěn)定上升的平均房價驅(qū)動每間可出租客房收入同比上升4.5%至487元。未來展望快速穩(wěn)定增長的國內(nèi)旅游需求，尤其是來自南京周邊江浙滬等支付能力較強(qiáng)區(qū)域的周末及小長假自駕游，將為城市帶來更多高端休閑散客，持續(xù)利好高端酒店業(yè)績增長。此外作為“中國綜合實力50強(qiáng)”之一的南京，政府持續(xù)推進(jìn)高端服務(wù)業(yè)引進(jìn)與工業(yè)智能化轉(zhuǎn)型，預(yù)計在引進(jìn)與轉(zhuǎn)型過程中將催生大量的高端商務(wù)及會議住宿需求，為高端酒店業(yè)績帶來新的發(fā)展契機(jī)。此外，未來較為平緩的供給以及麗思卡爾頓酒店、JW萬豪酒店與君悅酒店的相繼入駐，預(yù)計將在為城市增添亮點(diǎn)的同時推動城市高端酒店平均房價上升。注：數(shù)據(jù)速覽中，酒店數(shù)據(jù)指2018年南京高端及奢華酒店市場來源：STR

Global（截至2018年12月）、南京旅游局、仲量聯(lián)行酒店及旅游地產(chǎn)投資咨詢部旅游總?cè)舜?國內(nèi)外旅游人次南京數(shù)據(jù)速覽1.34億旅游總?cè)舜危?018年）1,052間客房2018年新增客房數(shù)75.6%入住率644元平均房價487元每間可出租客房收入

新開業(yè)酒店南京涵碧樓酒店

南京四方雅辰酒店南京卓美亞酒店

南京景楓萬楓酒店即將開業(yè)的酒店無大宗酒店交易無大宗酒店交易15中國酒店目的地需求杭州是長三角南翼城市，也是中國著名的電子商務(wù)中心。杭州有4個國家級經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)以及2個國家高新區(qū)，同時有西湖、西溪濕地等景區(qū)，所以具有大量的商務(wù)差旅客源以及休閑旅游客源。錢江新城以江景優(yōu)勢和物業(yè)品質(zhì)吸引大型國企落戶，如科技類企業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)公司及金融服務(wù)業(yè)。杭州市在2018年共接待1.8億人次，全國第7名。同比增長13%。旅游總收入共3,589億元，較2017年增長18.0%。供應(yīng)杭州高端酒店市場在2018年共新增7個項目，客房供給超過1,600間。目前高端酒店市場約計27,000間客房，基本匯集在西湖區(qū)域，其它酒店板塊散布西溪濕地、錢塘新城，杭州經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)等地。2019年及未來將有大約7,000間客房入市，是現(xiàn)有存量的四分之一。從區(qū)位來看，并無明顯的聚集地，點(diǎn)狀分散在杭州各區(qū)，所以并不會給某一市場帶來巨大壓力，而且杭州商務(wù)市場表現(xiàn)活躍，多家大型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)入駐或者擴(kuò)張，所以預(yù)計新供給將能被商務(wù)差旅客源有效吸收。酒店表現(xiàn)由金融、互聯(lián)網(wǎng)、科技等企業(yè)產(chǎn)生的會議及商務(wù)客源在2018年持續(xù)發(fā)力，杭州市高端酒店業(yè)績穩(wěn)步向上，平均房價同比上升0.8%至1,007元，突破2017年未實現(xiàn)千位數(shù)房價的關(guān)口。同上年入住率穩(wěn)定在64.7%，驅(qū)動每間可出租客房收入小幅度上升0.9%（較去年同期）至652元。同時，2016年的G20峰會效應(yīng)仍在發(fā)酵，周邊城市展會有往杭州轉(zhuǎn)移的現(xiàn)象，帶來更多的住宿需求。未來展望杭州高端酒店市場近年表現(xiàn)卓越，其日平均房價在全國位居第五，僅次于北上廣深一線城市以及三亞。隨著莫干山、千島湖等杭州周邊度假目的地的興起，杭州作為旅游目的地兼中轉(zhuǎn)站，收獲大量的國內(nèi)外旅游人次。雖然較上年的增長率略微下降，但是值得一提的是旅游總收入增長率與2017年一樣，

這說明杭州市場高消費(fèi)人群的增加，這有利于高端酒店的住宿需求。但是在市場蓬勃的背后，市場供給呈現(xiàn)爆發(fā)式的增長將極其考驗杭州市對于新增供給的消化能力。注：數(shù)據(jù)速覽中，酒店數(shù)據(jù)指2018年杭州高端及奢華酒店市場來源：STR

Global（截至2018年12月）、杭州旅游局、仲量聯(lián)行酒店及旅游地產(chǎn)投資咨詢部旅游總?cè)舜?國內(nèi)外旅游人次杭州數(shù)據(jù)速覽1.84億旅游總?cè)舜危?018年）約1,600間客房2018年新增客房數(shù)64.7%入住率1,007元平均房價652元每間可出租客房收入

新開業(yè)酒店杭州蕭山中贏希爾頓酒店杭州濱江世融艾美酒店

杭州余杭萬麗酒店杭州萬豪行政公寓

(杭州阿里巴巴未來科技城園區(qū)店)杭州雅詩閣來福士中心服務(wù)式公寓杭州康萊德酒店即將開業(yè)的酒店杭州桐廬康萊德酒店杭州金沙湖希爾頓嘉悅里大宗酒店交易杭州千島湖潤和建國度假酒店杭州溫德姆至尊豪廷大酒店16中國酒店目的地需求蘇州擁有豐富的園林古城文化遺產(chǎn)，其悠久的文化歷史吸引各方來客。蘇州園區(qū)經(jīng)歷超過20年的發(fā)展，目前分為4個功能區(qū)，分別是北接陽澄湖的旅游度假區(qū)，其中包含占地46萬平方米的華誼兄弟電影世界；環(huán)抱金雞湖的中央商務(wù)區(qū)，包括蘇州國際博覽中心的商業(yè)金融中心；還有倚靠獨(dú)墅湖的科教創(chuàng)新區(qū)以及東面的高端制造與國際貿(mào)易區(qū)。蘇州市在2018年接待海內(nèi)外游客總計1.3

億人次，同比增長6.6%。

旅游總收入高達(dá)2,601億元，較上年增長11.7%。供應(yīng)蘇州市場在2018年共新增三家高端國際品牌酒店，共計717間客房，包括蘇州知音溫德姆酒店（273間）、蘇州麗笙酒店（138間）以及蘇州合景萬怡酒店（306間）。未來酒店供給以點(diǎn)狀發(fā)布各區(qū)。預(yù)計在2019年開業(yè)的有蘇州園區(qū)香格里拉大酒店，這將會是蘇州市第二家香格里拉；還有蘇州吳江希爾頓逸林酒店以及位于相城區(qū)的蘇州中惠鉑爾曼酒店，未來共約1,000間客房進(jìn)入市場。酒店表現(xiàn)得利于蘇州優(yōu)越戰(zhàn)略地理區(qū)位及健康穩(wěn)定的客源結(jié)構(gòu)，蘇州2018年高端酒店業(yè)績平穩(wěn)，每間可出租客房收入保持在463元，其中入住率同比下降1.5個百分點(diǎn)至60.3%，然而平均房價同比增長2.1%至768元，所以每間可出租客房收入得以維持在460元的水平，接近2017年全年的464元。市場承載力良好，新增供給的進(jìn)入雖然導(dǎo)致入住率小幅下降，但是新品牌將牽動拉升日平均房價。未來展望蘇州市2018年城市生產(chǎn)總值達(dá)18,598億元，是長三角城市群北翼最重要的經(jīng)濟(jì)中心之一，且第三產(chǎn)業(yè)占比過半。目前蘇州整體經(jīng)濟(jì)處于工業(yè)轉(zhuǎn)型階段，加速發(fā)展現(xiàn)代物流產(chǎn)業(yè)，大力推動蘇州園區(qū)。未來蘇州地鐵S1號線將與上海地鐵對接，無縫貫通兩個城市。這將進(jìn)一步加強(qiáng)兩城交通便捷性以及貿(mào)易交流。但交通便利也會導(dǎo)致到達(dá)蘇州的商務(wù)差旅或者旅游客源，不在蘇州過夜停留，這可能會影響蘇州整體酒店業(yè)的發(fā)展。2019年及以后預(yù)計將有超過5,000間高端酒店客房入市，雖然從供給時間來看，并不會出現(xiàn)供給狂潮，但在一定程度上會給現(xiàn)有酒店業(yè)績表現(xiàn)帶來下行壓力。注：數(shù)據(jù)速覽中，酒店數(shù)據(jù)指2018年蘇州高端酒店市場來源：STR

Global（截至2018年12月）、蘇州旅游局、仲量聯(lián)行酒店及旅游地產(chǎn)投資咨詢部旅游總?cè)舜?國內(nèi)外旅游人次蘇州數(shù)據(jù)速覽1.30億旅游總?cè)舜危?018年）約700間客房2018年新增客房數(shù)60.3%入住率768元平均房價464元每

間可出租客房收入

開業(yè)酒店蘇州知音溫德姆酒店蘇州麗笙酒店蘇州合景萬怡酒店即將開業(yè)的酒店蘇州園區(qū)香格里拉大酒店蘇州中惠鉑爾曼酒店蘇州吳江希爾頓逸林酒店大宗酒店交易無大宗酒店交易17中國酒店目的地需求作為國家歷史文化名城、全球重要電子信息產(chǎn)業(yè)基地及古蜀文明發(fā)祥地的成都，產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)、旅游資源豐富，素有“天府之國”的美譽(yù)。2018年成都旅游總?cè)舜螢?.4億，同比增長14.3%，實現(xiàn)旅游收入3,713億元，同比增22.4%。作為中國西南部文化、金融及制造業(yè)中心，蓬勃發(fā)展的電子信息、生物醫(yī)藥及動漫傳媒產(chǎn)業(yè)，持續(xù)驅(qū)動城市高端住宿需求。供應(yīng)成都市場在經(jīng)歷2015與2016年兩次大的供給潮后，整體趨于平穩(wěn)，并于2017年迎來了著名奢華酒店品牌—華爾道夫的入駐。2018年，城市共有4個酒店項目相繼入市，向市場新增客房約830間，其中值得關(guān)注的是，隸屬于希爾頓集團(tuán)的希爾頓嘉悅里酒店品牌首次入駐中國，落位成都天府廣場。2019

年，預(yù)計將有4家酒店開業(yè)，向市場新增1,080間客房。酒店表現(xiàn)成都市場受到2013年至2016年多次供給潮的影響，高端酒店業(yè)績在過去5年中出現(xiàn)連續(xù)下挫，并于2018年實現(xiàn)回暖，平均房價同比增長3.9%至747元，入住率則受到經(jīng)濟(jì)及旅游發(fā)展的雙向帶動，同比實現(xiàn)9個百分點(diǎn)的增長至66.7%。快速上升的入住率驅(qū)動每間可出租客房收入同比上升20.3%至498元。其中，

國慶黃金周期間的業(yè)績表現(xiàn)增長迅猛，單月每間可出租客房收入同比增長近30%。未來展望持續(xù)活躍的國內(nèi)休閑旅游市場，將持續(xù)助力成都高端酒店業(yè)績的發(fā)展。政府大力推進(jìn)包括電子信息、汽車制造、食品飲料、裝備制造及生物醫(yī)藥等在內(nèi)的五大支柱產(chǎn)業(yè)的升級優(yōu)化。在產(chǎn)業(yè)能級提升的過程中，將產(chǎn)生大量的高端商務(wù)及會議需求，利好高端酒店業(yè)績發(fā)展。此外，擁有30.5萬平米展覽面積的中國西部博覽城也于2017年建成投用，新會議中心的投用進(jìn)一步鞏固了成都在中國西南部會議會展市場的地位。同時，各大會議中心承辦的會議會展數(shù)量與能級不斷上升，也將為高端酒店帶來新的發(fā)展契機(jī)。注：數(shù)據(jù)速覽中，酒店數(shù)據(jù)指2018年成都高端及奢華酒店市場來源：STR

Global（截至2018年12月）、成都旅游局、仲量聯(lián)行酒店及旅游地產(chǎn)投資咨詢部旅游總?cè)舜?國內(nèi)外旅游人次成都數(shù)據(jù)速覽2.4億旅游總?cè)舜危?018年）1,080間客房2018年新增客房數(shù)66.7%入住率747元平均房價498元每間可出租客房收入

新開業(yè)酒店成都世貿(mào)茂御酒店成都領(lǐng)地希爾頓嘉悅里酒店成都象南里凱悅嘉軒酒店

成都象南里凱悅嘉寓酒店即將開業(yè)的酒店成都協(xié)信中心希爾頓酒店

(2019年1月開業(yè))大宗酒店交易成都M酒店成都豐德奧克伍德華庭服務(wù)式公寓

(2019年)18中國酒店目的地需求重慶是中西部唯一的直轄市，西部開發(fā)重要支點(diǎn)及巴渝文化的發(fā)祥地，市內(nèi)獨(dú)特的地貌與飲食文化吸引著來自全國各地的游客，因此重慶也被稱作“山

城”和“火鍋之都”。2018年重慶旅游總?cè)舜喂灿?.97億，位列全國首位，同比增長10.1%。包括汽車制造、新能源工業(yè)及電子制造業(yè)等在內(nèi)的“6+1”產(chǎn)業(yè)集群保持快速穩(wěn)定的發(fā)展，催生大量商務(wù)及會議住宿需求。此外，在數(shù)字經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)的助推下，重慶現(xiàn)代服務(wù)業(yè)實現(xiàn)快速增長，三次產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化。供應(yīng)2018年重慶僅有兩家酒店開業(yè)，向市場新增客房供給772間，分別為位于南岸區(qū)的重慶雅詩閣南濱服務(wù)式公寓及渝北區(qū)的華美達(dá)安可酒店。2019年重慶預(yù)計將有6家酒店，近1,500間客房入市，希爾頓、美利亞、蘭博基尼及凱悅等品牌將相繼入市，主要集中在城市的中心區(qū)域。酒店表現(xiàn)重慶高端酒店延續(xù)2017年的趨勢實現(xiàn)持續(xù)回暖。2018年實現(xiàn)入住率與平均房價的雙向增長，其中入住率同比增長3.3個百分點(diǎn)至69.7%，平均房價同比增長7.7%至643元，快速回暖的平均房價驅(qū)動每間可出租客房收入同比增長13.1%至448元。作為西南部重要的旅游目的地，國慶黃金周期間，高端酒店需求出現(xiàn)明顯增長，單月入住率同比上升8.1個百分點(diǎn)至78%，每間可出租客房收入實現(xiàn)近20%的增長。未來展望持續(xù)增長的國內(nèi)旅游人次，將助力高端酒店住宿需求的增長。政府大力發(fā)展新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)、生物產(chǎn)業(yè)、新材料產(chǎn)業(yè)及高端裝備制造產(chǎn)業(yè)，戰(zhàn)略性新興制造業(yè)初見成果。未來城市工業(yè)仍將向智能化持續(xù)轉(zhuǎn)型，在整個產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型過程中，預(yù)計將吸引更多高端商務(wù)與會議類客源，利好高端酒店市場發(fā)

展。作為中西部另一個重要的會展之都，重慶2018年會議會展經(jīng)濟(jì)超千億。在產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型驅(qū)動下的會議會展市場持續(xù)蓬勃發(fā)展，預(yù)計將為城市吸引來更多高能級的大型會議會展，利好高端酒店業(yè)績表現(xiàn)。注：數(shù)據(jù)速覽中，酒店數(shù)據(jù)指2018年重慶高端及奢華酒店市場來源：STR

Global（截至2018年12月）、重慶旅游局、仲量聯(lián)行酒店及旅游地產(chǎn)投資咨詢部旅游總?cè)舜?國內(nèi)外旅游人次重慶數(shù)據(jù)速覽5.97億旅游總?cè)舜危?018年）350間客房2018年新增客房數(shù)69.7%入住率643元平均房價448元每間可出租客房收入

新開業(yè)酒店重慶華美達(dá)安可酒店重慶雅詩閣南濱服務(wù)式公寓即將開業(yè)的酒店無

大宗酒店交易無大宗酒店交易19中國酒店目的地需求位于湘江之濱，黃河中游地帶的長沙，是長江中游城市群和長江經(jīng)濟(jì)帶的重要節(jié)點(diǎn)。城市經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，逐步形成現(xiàn)代化服務(wù)業(yè)與智能化工業(yè)協(xié)同發(fā)展的產(chǎn)業(yè)格局，城市高端商務(wù)、會議住宿需求隨產(chǎn)業(yè)不斷增長。此外，素有“屈賈之鄉(xiāng)”及“楚漢名城”之稱的長沙，聚集有馬王堆漢墓、橘子洲頭與岳麓書院等名勝古跡，為城市吸引著大量慕名而來的休閑類客源。2018年長沙旅游總?cè)舜螢?.50億，同比增長5.4%。供應(yīng)長沙酒店市場自2015年以來，供給較為平緩，年增長率低于5%。2018年新開酒店兩家，分別為長沙尼依格羅酒店及長沙湘江豪生酒店，向市場新增客房303間。2019年，長沙預(yù)計將有4家酒店開業(yè)，向市場新增客房約1,000間，奢華酒店品牌康萊德將首次入駐。隨著河西金融新城的建成，未來供給逐步呈現(xiàn)向此區(qū)域發(fā)展的趨勢。酒店表現(xiàn)長沙高端酒店平均房價在經(jīng)歷了5年的連續(xù)下跌后，于2018年首次出現(xiàn)回

暖，截至12月同比上升6.9%至763元。同時，入住率同比小幅上升1.9個百分點(diǎn)，至64.1%，快速回暖的平均房價驅(qū)動每間可出租客房收入同比上升10.1%

至488元。平均房價的提高也得益于活躍的省內(nèi)及周邊城市自駕游。其中10月黃金周期間，高端酒店業(yè)績表現(xiàn)強(qiáng)勁，單月每間可出租客房收入同比增長34.3%。未來展望市內(nèi)新一代消費(fèi)者超前的消費(fèi)觀念及品牌意識，及不斷增長的省內(nèi)周末與小長假自駕游，預(yù)計將在利好高端酒店業(yè)績的同時帶來新的發(fā)展契機(jī)。逐步形成的現(xiàn)代化服務(wù)業(yè)與智能化工業(yè)協(xié)同發(fā)展的產(chǎn)業(yè)格局，為高端酒店奠定了良好的商務(wù)、會議客源基礎(chǔ)。隨著尼依格羅的落成，以及未來康萊德、W等奢華酒店品牌的進(jìn)駐，長沙將形成層次分明的酒店供給結(jié)構(gòu)，這將有利于提升城市整體定位，優(yōu)化城市高端酒店業(yè)的接待能力，進(jìn)而吸引更多的高端商務(wù)和休閑散客。注：數(shù)據(jù)速覽中，酒店數(shù)據(jù)指2018年長沙高端及奢華酒店市場來源：STR

Global（截至2018年12月）、長沙旅游局、仲量聯(lián)行酒店及旅游地產(chǎn)投資咨詢部旅游總?cè)舜?國內(nèi)外旅游人次長沙數(shù)據(jù)速覽1.50億旅游總?cè)舜危?018年）303間客房2018年新增客房數(shù)64.1%入住率727元平均房價488元每間可出租客房收入

新開業(yè)酒店長沙尼依格羅酒店長沙湘江豪生酒店即將開業(yè)的酒店長沙康萊德酒店

長沙馬哥孛羅酒店長沙梅西湖凱悅嘉軒酒店長沙大王山假日酒店大宗酒店交易無大宗酒店交易20中國酒店目的地需求被譽(yù)為北方明珠的大連，落位黃渤海之濱，旅游資源豐富，海上運(yùn)輸產(chǎn)業(yè)發(fā)達(dá)。2018年旅游總?cè)舜螢?,398萬，同比增長10.4%。受到機(jī)械制造與鐵路機(jī)車等傳統(tǒng)工業(yè)的衰退及軟件產(chǎn)業(yè)的下滑所帶來的影響，造成城市GDP增速逐年放緩，高端酒店市場需求亦受到發(fā)展限制。供應(yīng)2018年大連共有兩家酒店開業(yè)分別位于金石灘與甘井子區(qū)域，向市場新增客房超800間，客房供給年增長率高達(dá)16.4%。2020年往后，大連將迎來新的一波供給潮，朗豪、四季及英迪格等將陸續(xù)進(jìn)入市場，且主要集中于東港及中山廣場區(qū)域。奢華酒店的入市預(yù)計在帶動城市平均房價上升的同時，也會在中短期產(chǎn)生一定的經(jīng)營壓力。酒店表現(xiàn)受到2014年城市供給潮的影響，大連高端酒店市場各項業(yè)績開始下挫，并于2016年開始回暖，持續(xù)至今。2018年大連高端酒店入住率同比上升0.5個百分點(diǎn)至59.5%，平均房價保持平穩(wěn)，同比微降0.4%至590元，每間可出租客房收入保持平穩(wěn)，同比小幅上升0.5%至348元。未來展望不斷增長的東三省城市的暑假與小長假親子游，預(yù)計將為城市源源不斷的吸引休閑散客，利好高端酒店業(yè)績發(fā)展。穩(wěn)定發(fā)展的金融、醫(yī)藥及物流產(chǎn)業(yè)，帶來一定的高端商務(wù)與會議需求。但城市高端支柱行業(yè)軟件外包產(chǎn)業(yè)的下

滑，預(yù)計將減少部分高端商務(wù)需求。綜合來看，我們預(yù)計大連未來整體高端酒店需求將穩(wěn)中略有下滑。同時，未來隨著東港區(qū)域的四季、朗廷及威斯汀等奢華酒店的陸續(xù)入駐，預(yù)計大連整體平均房價有望實現(xiàn)一定程度的提升，但大量的供給涌入市場，也將對供給較為集中的區(qū)域造成明顯的經(jīng)營壓力。注：數(shù)據(jù)速覽中，酒店數(shù)據(jù)指2018年大連高端及奢華酒店市場來源：大連旅游局、仲量聯(lián)行酒店及旅游地產(chǎn)投資咨詢部旅游總?cè)舜?國內(nèi)外旅游人次大連數(shù)據(jù)速覽9,398萬旅游總?cè)舜危?018年）867間客房2018年新增客房數(shù)59.5%入住率590元平均房價348元每間可出租客房收入新開業(yè)酒店大連體育中心皇冠假日酒店大連金石灘魯能希爾頓度假酒店即將開業(yè)的酒店無大宗酒店交易無大宗酒店交易21中國酒店目的地需求香港作為全球最自由經(jīng)濟(jì)體和最具競爭力城市之一。香港不僅是個旅游勝

地，每年還舉辦大量展會，酒店市場的客源以商務(wù)客，會議客及旅游散客為主。

2018全年訪港旅客達(dá)6,515萬人次，較去年大幅度增長11.4%，其增長主要是由一日游客帶動的。一日游客在連續(xù)三年疲軟后，首度在2018年實現(xiàn)大幅增長，年增長幅度高達(dá)17.3%。供應(yīng)香港市場在2018年新增約2,600間客房，總客房供給較2017年增長3.4%。新增的客房體量主要受數(shù)家大型酒店的開業(yè)影響，如北角海匯酒店、荃灣悅品酒店，以及美利尼依格羅酒店。值得注意的是，香港怡東酒店在今年3月份退出酒店市場，香港酒店供應(yīng)體量將因此減少886間客房。計入該客房損失后，2019年新增客房總數(shù)預(yù)計約為

3,500間。酒店表現(xiàn)盡管香港在2018年9月受到臺風(fēng)山竹的短暫負(fù)面影響，訪港過夜市場全年增長勢頭依然良好，過夜游客較去年同期增長4.9%，尤其是中國大陸過夜市

場，游客人數(shù)同期增長7.4%。受過夜市場帶動及有限的新增奢華酒店供應(yīng)影響，香港奢華酒店市場在2018年表現(xiàn)得到提升：每間可出租客房收入增長達(dá)到8.3%。客房收入的表現(xiàn)增長主要是受平均房價的上升影響（+6.4%），同期入住率小幅增長1.8%。未來展望受益于大陸游客數(shù)量和購買力的提升，2018年香港旅游和酒店市場走勢強(qiáng)勁。受港珠澳大橋和廣深港高速鐵路開通的積極影響，以及未來中心地帶酒店新增供給進(jìn)一步縮緊，香港酒店市場未來前景持續(xù)向好。注：數(shù)據(jù)速覽中，酒店數(shù)據(jù)指2018年香港奢華酒店市場來源：STR

Global（截至2018年12月）、香港旅游局、仲量聯(lián)行酒店及旅游地產(chǎn)投資咨詢部香港數(shù)據(jù)速覽6,515萬旅游總?cè)舜危?018年）約2,600間客房2018年新增客房數(shù)84.1%入住率3,650港幣平均房價3,069港幣每間可出租客房收入

新開業(yè)酒店北角海匯酒店荃灣悅品酒店美利尼依格羅酒店香港九龍CBD2智選假日酒店即將開業(yè)的酒店富薈旺角酒店帝逸酒店屯門悅品酒店大宗酒店交易馨樂庭海景服務(wù)公寓銅鑼灣簡悅酒店上環(huán)晉逸海景精品酒店上環(huán)奧華服務(wù)式公寓22中國酒店目的地需求2018全年訪澳門旅客較去年增長9.8%達(dá)3,580萬人次。中國大陸市場門最大的客源市場，中國大陸市場在持續(xù)兩年萎靡后在2018年實現(xiàn)了高達(dá)13.8%的增長幅度，同年占總旅客人數(shù)的70.6%。香港市場為澳門的第二大客源市場，旅客人數(shù)在同年增長2.6%至633萬，占總旅客人數(shù)的17.7%。供應(yīng)澳門旅游局官方統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2018年年底，全市共有116家酒店提供38,809間客房，較2017年增長5.8%。2018年主要開業(yè)的項目為2月份開業(yè)的大型博彩娛樂體澳門美獅美高梅，新濠天地摩珀斯酒店，以及澳門?三第。酒店表現(xiàn)澳門所有酒店市場表現(xiàn)在2018年表現(xiàn)強(qiáng)勁，每間可租出客房收入增長6.8%。入住率在2018年較去年增加3.4個百分點(diǎn)至92.5%，創(chuàng)下近?年來的歷史新高。由于日平均房價同期上升2.8%，每間可銷售客房的收入因此顯著增長。未來展望受未來澳門新增酒店供給和亞洲其他目的地城市的競爭影響，澳門旅游市場上升存在相對壓力。然而，受中國大陸市場帶動和澳門逐漸完善的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)背景下，尤其是港珠澳大橋近期的開通，澳門預(yù)計仍將繼續(xù)保持它作為亞洲區(qū)主要旅游城市的地位。注：數(shù)據(jù)速覽中，酒店數(shù)據(jù)指2018年澳門所有酒店市場來源：STR

Global（截至2018年12月）、澳門旅游局、仲量聯(lián)行酒店及旅游地產(chǎn)投資咨詢部澳門數(shù)據(jù)速覽3,580萬旅游總?cè)舜危?018年）約2,100間客房2018年新增客房數(shù)92.5%入住率1,400澳門元平均房價1,295澳門元每間可出租客房收入新開業(yè)酒店澳門美獅美高梅新濠天地摩珀斯酒店澳門?三第即將開業(yè)的酒店澳門上葡京項目（包含上葡京酒店、拉格斐酒店、范思哲酒店）銀河集團(tuán)路氹項目第四階段大宗酒店交易無大宗酒店交易23中國酒店目的地需求2018年臺灣地區(qū)旅游總?cè)舜渭s1,110萬人次，約為2010年總值的兩倍，年平均增長率高達(dá)9%。臺灣地區(qū)最近的新南向政策獲得東南亞客源地很好的反響，共歡迎了約240萬的旅游人次，占入境總額的22%。其中菲律賓的表現(xiàn)尤為突出，其旅游人次與去年同期相比實現(xiàn)高達(dá)44.1%的增長率。盡管中國大陸旅游人次有所減少，但仍是臺灣地區(qū)最大的客源市場，占比約24.4%（約270萬）。臺灣地區(qū)其它主要客源地，除日本（約197萬）依舊有近3.7%的增長以外，香港澳門（約165萬）以及韓國（約102萬）分別出現(xiàn)了2.3%和3.3%的下滑。供應(yīng)截至2018年年底，臺北奢華高端酒店市場約5,000間客房。今年剛開業(yè)的金普頓大安酒店，位于敦南商務(wù)區(qū)，共129間客房。2019年預(yù)計待開業(yè)供給共計580間客房，3家酒店，分別是臺北大直英迪格酒店（149間）、臺北逸衡酒店（183間）以及日系連鎖的格拉斯麗酒店（248間）。格拉斯麗酒店是一個租賃項目，皇翔建設(shè)與持用‘格拉斯麗’品牌的藤田集團(tuán)訂立20年租約。未來預(yù)計進(jìn)入信義區(qū)酒店市場兩家奢華品牌酒店，分別是柏悅及安達(dá)仕。酒店表現(xiàn)臺北高端及奢華酒店市場在2018年表現(xiàn)亮眼，每間可出租客