國際經(jīng)濟合作(第3版)PPT完整全套教學(xué)課件

國際經(jīng)濟合作

全套PPT課件2《國際經(jīng)濟合作》教材章目錄（1）第一章國際經(jīng)濟合作總論第二章國際直接投資第三章跨國公司第四章中國利用外商直接投資第五章中國對外直接投資第六章國際證券投資第七章國際技術(shù)貿(mào)易3《國際經(jīng)濟合作》教材章目錄（2）第八章國際工程承包與勞務(wù)合作第九章國際租賃第十章國際發(fā)展援助第十一章可行性研究與資信調(diào)查第十二章國際稅收國際經(jīng)濟合作第一章國際經(jīng)濟合作概述本章講授內(nèi)容提綱第一節(jié)國際經(jīng)濟合作的概念第二節(jié)國際經(jīng)濟合作的類型與方式第三節(jié)國際經(jīng)濟合作的產(chǎn)生與發(fā)展第四節(jié)生產(chǎn)要素的國際移動與國際經(jīng)濟合作產(chǎn)生背景

第二次世界大戰(zhàn)以后，隨著科學(xué)技術(shù)的發(fā)展和國際分工的深化，作為一種不同于國際貿(mào)易的新型的國際經(jīng)濟交往方式，國際經(jīng)濟合作開始出現(xiàn)并取得了迅速發(fā)展。當(dāng)前，國際經(jīng)濟合作已成為國家間經(jīng)濟交往的重要內(nèi)容之一，它有力的推動了參與合作國家國民經(jīng)濟的增長和整個世界經(jīng)濟的發(fā)展。一、什么是國際經(jīng)濟合作國際經(jīng)濟合作是指：世界上不同國家（地區(qū)）政府、國際經(jīng)濟組織和超越國家界限的自然人與法人為了共同利益，在生產(chǎn)領(lǐng)域和流通流域（側(cè)重生產(chǎn)領(lǐng)域）內(nèi)所進行的以生產(chǎn)要素的國際流動和重新合理組合配置為主要內(nèi)容的較長期的經(jīng)濟協(xié)作活動。國際經(jīng)濟合作的含義主體：不同的國家（地區(qū)）政府、國際經(jīng)濟組織和各國的企業(yè)和個人原則：平等互利范圍：主要是在生產(chǎn)領(lǐng)域，生產(chǎn)要素移動是本質(zhì)內(nèi)容內(nèi)容：不同國家生產(chǎn)要素的重新優(yōu)化組合和配置特點：較長期的經(jīng)濟協(xié)作活動（5-10年或更長時間）國際經(jīng)濟合作的類型廣義、狹義（注意區(qū)分范圍）宏觀、微觀（主體不同）多邊、雙邊（參與國家多少不同）垂直、水平（發(fā)展水平不同）國際經(jīng)濟合作的方式國際直接投資國際間接投資國際工程承包國際勞務(wù)合作國際技術(shù)合作國際發(fā)展援助其他方式（請分別判斷一下各種國際經(jīng)濟合作方式都涉及哪些生產(chǎn)要素的跨境轉(zhuǎn)移？）12.18萬（億美元）截至2022年末累計完成營業(yè)額2.94萬（億美元）截至2022年末對外直接投資存量總額2022年，全年對外非金融類直接投資7859.4億元，同比增長7.2%。2020年，對外直接投資流量首次位居全球第一，達1,537.1億美元。截止2022年末，我國企業(yè)新簽合同額累計3.35萬億美元。2017年是歷史年度新簽最高峰，對外承包工程新簽合同額2,652.8億美元。對外直接投資對外承包工程近年來發(fā)展特點：1、對外投資大國地位穩(wěn)固；2、投資結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化；3、投資主體多元化，有國有企業(yè)，也有民營企業(yè)；4、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級快速推進、投資領(lǐng)域科技化加強、投資經(jīng)濟一體化深入發(fā)展。近年來發(fā)展特點：1、業(yè)務(wù)規(guī)模保持領(lǐng)先，區(qū)域市場亞洲為主，“一帶一路”沿線規(guī)模增長快速；（約半數(shù)項目在“一帶一路”區(qū)域）2、企業(yè)經(jīng)營模式升級創(chuàng)新、融資模式創(chuàng)新等成為新常態(tài)；3、多方合作趨勢不斷加強、“新基建”引領(lǐng)新一輪建設(shè)熱潮。中國對外投資合作發(fā)展的總體情況（1）1

3979（億元人民幣）截至2022年末，我國在“一帶一路”沿線經(jīng)貿(mào)合作區(qū)已經(jīng)累計投資金額合計54.3萬人2022年末在外勞務(wù)人員總數(shù)2022年，我國對外勞務(wù)合作派出各類勞務(wù)人員25.9萬人，較上年同期減少6.4萬人；其中承包工程項下派出8萬人，勞務(wù)合作項下派出17.9萬人。對外勞務(wù)合作境外經(jīng)貿(mào)合作區(qū)建設(shè)特點：1、遵守雙邊經(jīng)貿(mào)合作框架、雙邊經(jīng)濟合作協(xié)議；2、企業(yè)、境外雇主、勞務(wù)人員應(yīng)分別簽訂合同，合同期滿后勞務(wù)人員返回中國；3、對外投資合作項下外派勞務(wù)是我國對外勞務(wù)合作的重要組成部分。特點：1、社會成效顯著，創(chuàng)造了42.1萬個就業(yè)崗位，減貧扶貧；2、具有明顯的區(qū)位優(yōu)勢，基礎(chǔ)設(shè)施完備，產(chǎn)業(yè)定位清晰準(zhǔn)確，入園區(qū)的企業(yè)質(zhì)量高、多元化；3、管委會和當(dāng)?shù)卣⑵鹆己煤献骰锇殛P(guān)系。中國對外投資合作發(fā)展的總體情況（2）國際直接投資國際直接投資包括一個國家引進的其他國家的直接投資和在其他國家進行的直接投資。具體方式包括：合資企業(yè)、合作企業(yè)、外資企業(yè)、外商投資股份有限公司、合作開發(fā)、境外投資企業(yè)、境外加工貿(mào)易企業(yè)、境外研發(fā)中心、境外并購、非股權(quán)投資等。國際間接投資主要包括國際證券投資和國際信貸投資兩種方式。具體形式包括發(fā)行國際債券、境外發(fā)行股票、外國政府貸款、國際金融組織貸款、國際商業(yè)銀行貸款、出口信貸、混合貸款、吸收外國存款、項目融資、國際風(fēng)險投資以及國際租賃信貸等。2014.5.22京東在美上市國際工程承包具體形式包括總包、單獨承包、分包、二包、聯(lián)合承包和合作承包等。業(yè)務(wù)涉及范圍不僅涵蓋工程設(shè)計和工程施工，還包括技術(shù)轉(zhuǎn)讓、設(shè)備供應(yīng)與安裝、資金提供、人員培訓(xùn)、技術(shù)指導(dǎo)和經(jīng)營管理等。國際勞務(wù)合作勞務(wù)人員（勞動力）的直接輸出和輸入海員廚師工人國際旅游國際咨詢服務(wù)外包加工貿(mào)易中的一些業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)擴展內(nèi)容：間接境內(nèi)形式的勞務(wù)輸出通常勞務(wù)輸出都要求勞務(wù)提供者出境，然而間接境內(nèi)形式勞務(wù)輸出則不需要勞務(wù)提供者出境，在境內(nèi)間接地將勞務(wù)物化到商品或具體到服務(wù)當(dāng)中，以商品和服務(wù)的跨境流動實現(xiàn)勞務(wù)的輸出。間接境內(nèi)形式的勞務(wù)輸出產(chǎn)生的背景是（1）國際間人員流動限制較多；（2）勞務(wù)輸出國擁有豐富的勞動力資源，同時也具有一定的加工制造能力和服務(wù)提供能力。典型的國家如中國。擴展內(nèi)容：中國的加工貿(mào)易即被視為一種“變相的”勞務(wù)輸出形式“大進大出”、“兩頭在外”的特點決定了加工貿(mào)易企業(yè)主要利用的是中國豐富而相對便宜的勞動力資源，從而將中國的勞動力貢獻物化到商品當(dāng)中，通過跨境貿(mào)易實現(xiàn)“變相地”的勞務(wù)輸出?！白兿嗟摹眲趧?wù)輸出作用增強了加工貿(mào)易的就業(yè)促進效應(yīng)，為我國國民經(jīng)濟和社會發(fā)展起到了很大的積極作用。據(jù)統(tǒng)計，加工貿(mào)易企業(yè)大約解決了3000萬人的就業(yè)。如果將這3000萬人直接勞務(wù)輸出，目前來看是絕對不可能的。國際技術(shù)合作有償轉(zhuǎn)讓包括許可證貿(mào)易（分為專利、商標(biāo)和專有技術(shù)許可等）、技術(shù)服務(wù)、合作生產(chǎn)或合資經(jīng)營中的技術(shù)轉(zhuǎn)讓，工程承包或補償貿(mào)易中的技術(shù)轉(zhuǎn)讓等。無償轉(zhuǎn)讓一般以科技交流和技術(shù)援助的形式出現(xiàn)。國際發(fā)展援助包括對外援助和接受國外援助兩個方面。具體形式有財政援助、技術(shù)援助、項目援助、方案援助、智力援助、成套項目援助、優(yōu)惠貸款、援外合資合作等。中國對外援助資金主要有3種類型：無償援助、無息貸款和優(yōu)惠貸款。其中，無償援助和無息貸款資金在國家財政項下支出，優(yōu)惠貸款由中國政府指定中國進出口銀行對外提供。2022年，中國累計對外提供援助金額達15000億元人民幣。截止2022年底的近四年時間，中國累計對外援助達60372億元人民幣。其中，對俄羅斯援助款是4000億美元，委內(nèi)瑞拉650億美元，印尼500億美元，拉丁美洲1180億美元，巴西100億美元，厄瓜多爾120億美元，非洲600億美元，安哥拉74億美元，中東國家550億美元。資料來源：《中國的對外援助白皮書（2014）》。中國共在80個國家建設(shè)成套項目580個，重點集中于基礎(chǔ)設(shè)施和農(nóng)業(yè)等領(lǐng)域。2010年至2012年中國對外援助成套項目領(lǐng)域分布表其他方式雙邊與多邊（分全球多邊和區(qū)域多邊）經(jīng)貿(mào)合作國際經(jīng)濟政策的協(xié)調(diào)與合作世界貿(mào)易組織（WTO）國際貨幣基金組織（IMF）世界銀行（WorldBank）經(jīng)濟合作與發(fā)展組織（OECD）8國集團（G8）、20國集團（G20）金磚國家（BRICS）國際土地合作對外土地出售土地出租土地有償定期轉(zhuǎn)讓土地入股土地合作開發(fā)國際經(jīng)濟信息合作國際經(jīng)濟管理合作世界貿(mào)易組織第九屆部長級會議

（2013年于印尼巴厘島）擴展：“金磚國家(BRICS)”“BRICs”是由巴西(Brazil)、俄羅斯(Russia)、印度(India)和中國(China)四國的英文名稱首字母縮寫而成，由于“BRICs”發(fā)音與磚塊(bricks)相似，故稱為“金磚四國”。這四個國家中，巴西被稱為“世界原料基地”；俄羅斯被稱為“世界加油站”；印度被稱為“世界辦公室”；中國被稱為“世界工廠”。2011年南非正式加入，“BRICs”變?yōu)椤癇RICS”?！敖鸫u四國”（BRICs）一詞最早由高盛證券公司首席經(jīng)濟學(xué)家吉姆·奧尼爾在2001年11月20日發(fā)表的一份題為《全球需要更好的經(jīng)濟之磚》（TheWorldNeedsBetterEconomicBRICs）中首次提出。擴展：“新鉆十一國（N-11）”2006年，高盛集團繼“金磚四國”之后推出又一全球新概念即“新鉆十一國”。通過5年前篩選“金磚四國”的同一預(yù)測模型，高盛2005年底選出經(jīng)濟潛力緊跟“金磚四國”的11個新興市場，包括墨西哥、印度尼西亞、尼日利亞、韓國、越南、土耳其、菲律賓、埃及、巴基斯坦、伊朗和孟加拉國，統(tǒng)稱為“新鉆十一國”。二、國際經(jīng)濟合作的產(chǎn)生和發(fā)展國際經(jīng)濟合作是一個歷史性的經(jīng)濟范疇第三次科學(xué)技術(shù)革命的出現(xiàn)跨國公司的大發(fā)展戰(zhàn)后國際分工的新變化經(jīng)濟生活國際化和國家（地區(qū)）間相互依賴程度的加強“全球化”的開端西方：地理大發(fā)現(xiàn):15-17世紀(jì)。大發(fā)現(xiàn)-貿(mào)易-投資-全球化。東方：鄭和七次下西洋:1405-143331明朝鄭和7次下西洋32世界海運概況Dimensionuprint個人3D打印機中國杭州Magicfirm公司生產(chǎn)的家用版3D打印機美國一位槍械發(fā)燒友日前用3D打印機打出一部槍，并累計射擊二百余次。中國使用3D打印技術(shù)生產(chǎn)的戰(zhàn)機鈦合金部件國際經(jīng)濟合作的產(chǎn)生和發(fā)展國際經(jīng)濟合作的發(fā)展趨勢競爭更加激烈集團化趨勢更加明顯經(jīng)濟合作形式多樣化經(jīng)濟政策協(xié)調(diào)經(jīng)常化、制度化世界主要經(jīng)濟區(qū)域國際經(jīng)濟合作的意義和作用國際經(jīng)濟合作加深了各國生產(chǎn)的國際化和經(jīng)濟的國際化國際經(jīng)濟合作提高了要素的使用效率和要素收益國際經(jīng)濟合作直接實現(xiàn)了各國之間在生產(chǎn)要素數(shù)量、質(zhì)量和種類方面的互補國際經(jīng)濟合作促使生產(chǎn)要素價格在世界范圍內(nèi)出現(xiàn)均等化的趨勢國際經(jīng)濟合作將擴大國際貿(mào)易的數(shù)量和范圍，影響和改變國際貿(mào)易的流向國際經(jīng)濟合作有助于參與各方調(diào)整其產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，改變在國際分工中承擔(dān)的角色國家間的經(jīng)濟協(xié)調(diào)行動為世界各國經(jīng)濟發(fā)展提供了良好的外部條件三、生產(chǎn)要素的國際流動與國際經(jīng)濟合作生產(chǎn)要素的概念和種類生產(chǎn)要素分析的歷史發(fā)展生產(chǎn)要素國際流動的原因生產(chǎn)要素國際流動與重新組合配置的機制及生產(chǎn)要素市場的主要類型生產(chǎn)要素國際流動與國際經(jīng)濟合作的內(nèi)在聯(lián)系國際經(jīng)濟合作與國際貿(mào)易的區(qū)別生產(chǎn)要素的概念和種類生產(chǎn)要素是指使具體的生產(chǎn)過程得以正常進行所必需的各種物質(zhì)條件和非物質(zhì)條件。生產(chǎn)要素通常包括資本、勞動力、技術(shù)、土地、經(jīng)濟信息和經(jīng)濟管理等六種。資本包括資本貨物和金融資產(chǎn)勞動力包括體力勞動者和腦力勞動者技術(shù)包括有形形態(tài)，也包括無形形態(tài)土地不僅包括土地本身，也包括地下的礦藏和地上的自然資源經(jīng)濟信息具有可傳遞性、可再生性、可處理性、可貯運性、可共享性等特征經(jīng)濟管理要素也稱生產(chǎn)組織要素或企業(yè)家才能要素，主要職能是決策和協(xié)調(diào)生產(chǎn)要素分析的歷史發(fā)展絕對成本和比較成本理論中的要素分析生產(chǎn)要素稟賦理論與里昂惕夫之迷第二次世界大戰(zhàn)以后生產(chǎn)要素分析的新發(fā)展生產(chǎn)要素國際流動的原因各國（地區(qū)）之間生產(chǎn)要素稟賦的差異性各國（地區(qū)）之間資本要素的差異各國（地區(qū)）之間勞動力要素的差異各國（地區(qū)）之間技術(shù)要素的差異各國（地區(qū)）之間在其他生產(chǎn)要素方面的差異各國（地區(qū)）之間經(jīng)濟發(fā)展水平的不平衡性各國（地區(qū)）政府的干預(yù)生產(chǎn)要素國際流動與重新組合配置的機制生產(chǎn)要素國際流動與重新組合配置有市場機制和非市場機制兩種主要機制。市場機制是一種自發(fā)過程，主要通過價格杠桿來調(diào)節(jié)。非市場機制主要指政府和有關(guān)國際經(jīng)濟組織的調(diào)節(jié)，它是一種自覺的過程，主要通過法律、行政、計劃等手段和政策協(xié)調(diào)來實現(xiàn)調(diào)節(jié)。非市場調(diào)節(jié)機制不僅可以保證一國在國際生產(chǎn)要素流動中獲得最佳效益，同時也在某種程度上影響和制約著生產(chǎn)要素流動的方向和生產(chǎn)要素流動與重新組合配置的規(guī)模。生產(chǎn)要素的國際流動與國際經(jīng)濟合作的內(nèi)在聯(lián)系生產(chǎn)要素的國際直接流動，使各國原本相互獨立的生產(chǎn)過程走向國際化，使國家間經(jīng)濟關(guān)系的重心由傳統(tǒng)的流通領(lǐng)域進入生產(chǎn)領(lǐng)域，各個國家在生產(chǎn)領(lǐng)域依據(jù)一定的原則進行較長期、穩(wěn)定的經(jīng)濟合作活動。國家間借助于生產(chǎn)要素的直接流動和重新合理組合配置而進行的活動就是國際經(jīng)濟合作，生產(chǎn)要素的國際直接流動與重新組合配置是國際經(jīng)濟合作的實質(zhì)和主要內(nèi)容。國際經(jīng)濟合作與國際貿(mào)易的區(qū)別與聯(lián)系主要區(qū)別：研究對象不同國際經(jīng)濟合作與國際貿(mào)易開展的領(lǐng)域不同國際經(jīng)濟合作業(yè)務(wù)與國際商品貿(mào)易的交易方式不同。國際經(jīng)濟合作和國際商品貿(mào)易對各國國民經(jīng)濟所起的作用不同主要聯(lián)系：國際經(jīng)濟合作與國際貿(mào)易是一國對外經(jīng)濟交往的兩種主要形式國際經(jīng)濟合作與國際貿(mào)易都與生產(chǎn)要素稟賦相關(guān)國際經(jīng)濟合作與國際貿(mào)易都與商品生產(chǎn)有關(guān)在現(xiàn)實生活中，國際經(jīng)濟合作與國際貿(mào)易常常結(jié)合在一起案例一：中國對外經(jīng)濟貿(mào)易與國際經(jīng)濟合作的主要方式及發(fā)展?fàn)顩r案例見課本第22－24頁。案例思考與討論：中國對外經(jīng)貿(mào)業(yè)務(wù)的主要方式有哪些？在國際經(jīng)濟合作業(yè)務(wù)中會涉及哪些生產(chǎn)要素的國際流動？為什么會發(fā)生這些生產(chǎn)要素的國際流動？案例二：中國能建葛洲壩國際公司開展國際經(jīng)濟合作業(yè)務(wù)案例案例見課本第24頁。案例思考與討論：本案例中所述經(jīng)濟活動屬于哪種方式的國際經(jīng)濟合作？該種方式的國際經(jīng)濟合作主要涉及哪些生產(chǎn)要素的國際流動？中國開展國際經(jīng)濟合作業(yè)務(wù)的主要優(yōu)勢是什么？請結(jié)合本案例說明。本章思考與練習(xí)國際經(jīng)濟合作的概念和含義是什么？它有哪些方式？生產(chǎn)要素國際流動的主要原因。生產(chǎn)要素的國際流動與國際經(jīng)濟合作是什么關(guān)系？在歷史上，人們對生產(chǎn)要素進行過哪些分析？第二次世界大戰(zhàn)后對生產(chǎn)要素的分析在深度和廣度方面有哪些新的進展？國際經(jīng)濟合作第二章國際直接投資本章講授內(nèi)容提綱第一節(jié)國際直接投資的概念與形式第二節(jié)國際直接投資的動機與理論第三節(jié)跨國并購第四節(jié)國際直接投資環(huán)境與環(huán)境評估方法第五節(jié)世界貿(mào)易組織與多邊投資協(xié)定第六節(jié)國際直接投資協(xié)調(diào)第一節(jié)國際直接投資的概念與形式國際直接投資的含義國際直接投資的基本形式國際直接投資的發(fā)展近年來全球跨國并購?fù)顿Y狀況國際直接投資的概念國際直接投資（InternationalDirectInvestment）指的是以控制國（境）外企業(yè)的經(jīng)營管理權(quán)為核心的對外投資。國際直接投資又稱為外國直接投資（ForeignDirectInvestment,FDI）、對外直接投資或海外直接投資。根據(jù)國際貨幣基金組織的解釋，這種控制是指投資者擁有一定數(shù)量的股份，因而能行使表決權(quán)并在企業(yè)的經(jīng)營決策和管理中享有發(fā)言權(quán)。國際直接投資的結(jié)果是海外企業(yè)的設(shè)立。很多海外企業(yè)都是股份制的，一般認為擁有一家海外企業(yè)10%以上股份的投資就屬于對外直接投資。擴展內(nèi)容：關(guān)于國際直接投資的表述FDI本身并未指明投資方向，既可以是對外直接投資也可理解為外國直接投資，因此聯(lián)合國貿(mào)發(fā)會議編寫的《世界投資報告》將FDI具體區(qū)分為外向FDI（OutwardFDI）和內(nèi)向FDI（InwardFDI）。在中國，F(xiàn)DI通常理解為內(nèi)向FDI。其正式名稱為“外商直接投資”，而不是“外國直接投資”，原因在于港澳臺商投資企業(yè)屬于外商直接投資，但并不是外國直接投資。外向FDI通常稱為對外直接投資、海外直接投資、境外直接投資等。擴展內(nèi)容：中國《外商投資法》有關(guān)“外商投資”的定義和“外商投資企業(yè)”的表述第二條在中華人民共和國境內(nèi)（以下簡稱中國境內(nèi)）的外商投資，適用本法。????本法所稱外商投資，是指外國的自然人、企業(yè)或者其他組織（以下稱外國投資者）直接或者間接在中國境內(nèi)進行的投資活動，包括下列情形：????（一）外國投資者單獨或者與其他投資者共同在中國境內(nèi)設(shè)立外商投資企業(yè)；????（二）外國投資者取得中國境內(nèi)企業(yè)的股份、股權(quán)、財產(chǎn)份額或者其他類似權(quán)益；????（三）外國投資者單獨或者與其他投資者共同在中國境內(nèi)投資新建項目；????（四）法律、行政法規(guī)或者國務(wù)院規(guī)定的其他方式的投資。????本法所稱外商投資企業(yè)，是指全部或者部分由外國投資者投資，依照中國法律在中國境內(nèi)經(jīng)登記注冊設(shè)立的企業(yè)。國際直接投資的基本形式國際合資企業(yè)國際合資企業(yè)是指外國投資者和東道國投資者為了一個共同的投資項目聯(lián)合出資，按東道國有關(guān)法律在東道國境內(nèi)建立的企業(yè)。特點是各方共同投資、共同經(jīng)營、共擔(dān)風(fēng)險、共享利潤。國際合作企業(yè)國際合作企業(yè)是指外國投資者和東道國投資者在簽訂合同的基礎(chǔ)上，依照東道國法律共同設(shè)立的企業(yè)。特點是合作各方的權(quán)利、義務(wù)均由各方通過磋商在合作合同中約定，是典型的契約式合營企業(yè)。國際獨資企業(yè)國際合作企業(yè)是指外國投資者依照東道國法律在東道國設(shè)立的全部資本為外國投資者所有的企業(yè)。特點是作為單獨的出資者，外國投資者獨立承擔(dān)風(fēng)險，單獨經(jīng)營、管理獨資企業(yè)，獨享利潤。國際直接投資的發(fā)展國際直接投資規(guī)模出現(xiàn)大起大落。發(fā)達國家仍是國際直接投資的雙重主角，在對外投資和吸引外資方面所占的比例都比較高；同時發(fā)展中國家吸收的外資金額有所增加?？鐕纠^續(xù)扮演FDI的主要角色，其作為世界經(jīng)濟增長強勁發(fā)動機的地位進一步加強。各國紛紛采取投資自由化、便利化和規(guī)范化措施，改善投資環(huán)境，以吸引更多的外資進入?？鐕①彸^了綠地投資，成為國際直接投資的主要方式。多邊投資協(xié)定（框架）談判步履維艱。資料來源：整理自歷年WorldInvestmentReport。2004~2021年國際直接投資流入金額（億美元）年份發(fā)達國家發(fā)展中國家全球總額200441892830742120056113316495872006940941301411020071247649971833320089651658017441200960285106118502010601957361243720118200.086843.9915244.2220125607.187028.2613509.2620135656.267783.7214519.6520145633.37037.813238.6320159841.057523.2917740.01201613848.146606.0920454.2420179376.836949.5516326.3920187533.26949.5614482.7620197644.567161.714806.2620203191.96439.499631.3920217457.398365.7115823.1資料來源：整理自歷年WorldInvestmentReport。年份發(fā)達國家發(fā)展中國家全球總額200474601173877320057489117688082006108722123132322007169212531199652008154123089191052009851027081170520109352327613233201111830.894220.6716780.3520129093.834260.8213909.5620138574.544540.6714106.9620147076.354727.4512531.59201511729.673892.6715943793860.3715967.16201711622.474478.6616101.13201856523760.939412.9320197368.43870.5411238.9420204081.953722.847804.8202112692.124383.8217075.942004~2021年國際直接投資流出金額（億美元）資料來源：整理自歷年WorldInvestmentReport。2004~2021年國際直接投資流入量

（單位：億美元）2004—2021年國際直接投資流出量

（單位：億美元）資料來源：整理自歷年WorldInvestmentReport。第二節(jié)國際直接投資的動機與理論國際直接投資的主要動機國際直接投資的主要理論服務(wù)業(yè)國際直接投資理論發(fā)展中國家國際直接投資理論國際直接投資的主要動機市場導(dǎo)向型動機（以鞏固、擴大和開辟市場為目的）繞開東道國或區(qū)域性經(jīng)濟集團的貿(mào)易保護主義企業(yè)對國外某一特定市場開拓已達一定程度，為鞏固和擴大市場份額，在當(dāng)?shù)刂苯油顿Y進行生產(chǎn)和銷售，或者在當(dāng)?shù)赝顿Y建立維修服務(wù)和零部件供應(yīng)網(wǎng)點為了更好地接近目標(biāo)市場國內(nèi)市場已接近飽和或者受到其他企業(yè)產(chǎn)品的有力競爭，在國內(nèi)的進一步發(fā)展受到限制，此時對外投資以尋求新的市場需求擴展內(nèi)容：形形色色的貿(mào)易壁壘（貿(mào)易障礙）傳統(tǒng)貿(mào)易壁壘：關(guān)稅、配額、許可證貿(mào)易救濟型壁壘：反傾銷、反補貼、保障措施隱蔽貿(mào)易壁壘：技術(shù)性貿(mào)易措施、檢驗檢疫標(biāo)準(zhǔn)事實貿(mào)易壁壘：碳關(guān)稅、勞工標(biāo)準(zhǔn)、知識產(chǎn)權(quán)保護雙邊區(qū)域貿(mào)易壁壘：雙邊、區(qū)域自由貿(mào)易協(xié)定擴展內(nèi)容：市場導(dǎo)向型動機投資案例大批中國紡織企業(yè)到非洲毛里求斯投資，以規(guī)避紡織配額限制（繞開貿(mào)易保護主義）奇瑞汽車在巴西建立汽車售后服務(wù)4S店（輔助性投資）海爾集團在美國設(shè)廠當(dāng)?shù)厣a(chǎn)當(dāng)?shù)劁N售（接近目標(biāo)市場）中國家電企業(yè)到非洲設(shè)廠轉(zhuǎn)移產(chǎn)能（國內(nèi)市場飽和）奇瑞在巴西的4S店注：1巴西雷亞爾大約相當(dāng)于4元人民幣美國紐約市皇后區(qū)的一家連鎖店（2005）國際直接投資的主要動機降低成本導(dǎo)向型動機（以利用國外相對廉價的原材料和各種生產(chǎn)要素以降低企業(yè)綜合生產(chǎn)成本為主要目的）出于自然資源方面的考慮出于利用國外便宜的勞動力和土地等生產(chǎn)要素方面的考慮出于匯率變動方面的考慮出于利用各國關(guān)稅稅率的高低來降低生產(chǎn)成本的考慮出于利用閑置的設(shè)備和工業(yè)產(chǎn)權(quán)、專有技術(shù)等技術(shù)資源方面的考慮擴展內(nèi)容：降低成本導(dǎo)向型動機投資案例中國企業(yè)在非洲的石油投資、在澳大利亞的礦業(yè)投資、在巴西的林業(yè)投資等（尋求資源）跨國公司到中國利用當(dāng)?shù)乇阋说膭趧恿屯恋丶庸ぶ圃飚a(chǎn)品（降低勞動力和土地成本）海爾集團在亞洲金融危機期間利用人民幣相對東南亞國家貨幣被動升值的機會果斷出手在東南亞地區(qū)開始了海外投資（利用本幣升值機遇）國際直接投資的主要動機技術(shù)和管理導(dǎo)向型動機（主要為了獲取和利用國外先進的技術(shù)、生產(chǎn)工藝、新產(chǎn)品設(shè)計和先進的管理經(jīng)驗等）研發(fā)類投資（如華為在印度班加羅爾設(shè)立的研究所）以技術(shù)和管理為目標(biāo)的購并（如首鋼并購美國一家鋼鐵工程設(shè)計公司）分散投資風(fēng)險導(dǎo)向型動機優(yōu)惠政策導(dǎo)向型動機華為班加羅爾研

發(fā)中心2015-2-9中印友好音樂交流活動暨華為印度分公司成立15周年活動在印度班加羅爾舉行2014-9-29中印友好音樂交流活動暨華為印度分公司成立15周年活動在印度班加羅爾舉行2014-9-29國際直接投資的次要動機全球戰(zhàn)略導(dǎo)向型動機（提高企業(yè)知名度，在世界范圍內(nèi)樹立良好的企業(yè)形象，以實現(xiàn)其全球發(fā)展戰(zhàn)略）信息導(dǎo)向型動機（主要目的是獲取國際經(jīng)濟貿(mào)易方面的最新信息和最新動態(tài)）“隨大流”型動機（跟隨本企業(yè)的競爭對手或本行業(yè)的帶頭企業(yè)進行對外投資）公司決策者個人偏好型動機（因公司決策者對某個國家或地區(qū)的某方面事物的偏好而決策進行的投資）為股東爭利導(dǎo)向型動機（為了給企業(yè)的股東特別是普通股股東爭取更多的利益國際直接投資動機分析應(yīng)注意的問題對外國際直接投資動機的分析大多是從必要性角度入手，而對可能性方面考慮比較少。上述各種投資動機都是國際直接投資的經(jīng)濟動機，并未考慮政治與軍事方面的動機。國際直接投資的根本動機和目的是利潤最大化。國際直接投資的動機是可以相互交叉的。不同類型國家之間直接投資的主要動機是不同的。主要的國際直接投資理論壟斷優(yōu)勢理論內(nèi)部化理論產(chǎn)品生命周期理論比較優(yōu)勢理論國際生產(chǎn)折衷理論壟斷優(yōu)勢理論（MonopolisticAdvantageTheory）壟斷優(yōu)勢理論是最早研究對外直接投資的獨立理論，產(chǎn)生于20世紀(jì)60年代，由美國學(xué)者海默和金德爾伯格提出。海默研究了美國企業(yè)對外直接投資的工業(yè)部分構(gòu)成，發(fā)現(xiàn)對外直接投資與壟斷的工業(yè)部門結(jié)構(gòu)有關(guān)。他認為：跨國公司擁有的壟斷優(yōu)勢是它們開展對外直接投資的決定因素。美國從事對外直接投資的企業(yè)主要集中在具有獨特優(yōu)勢的少數(shù)部門。美國企業(yè)走向國際化的主要動機是為了充分利用自己獨占性的生產(chǎn)要素優(yōu)勢，以謀取高額利潤。壟斷優(yōu)勢理論壟斷優(yōu)勢理論把跨國公司從事對外直接投資所憑借的壟斷優(yōu)勢分為以下幾類：來自產(chǎn)品市場不完全的壟斷優(yōu)勢。如來自跨國公司擁有的產(chǎn)品差異化能力、商標(biāo)、銷售技術(shù)和渠道、其他市場特殊技能以及包括價格聯(lián)盟在內(nèi)的各種操縱價格的條件。來自要素市場不完全的壟斷優(yōu)勢。技術(shù)要素：優(yōu)勢可來自專利、技術(shù)訣竅等知識產(chǎn)權(quán)，技術(shù)的專有和壟斷既可以使跨國公司的產(chǎn)品與眾不同，又可以限制競爭者進入，而充足的研發(fā)費用更加快了大公司的技術(shù)創(chuàng)新步伐。資本要素：跨國公司可憑借其擁有的較高的金融信用等級而在資本市場上以較低的成本較多較快地籌集到資金。壟斷優(yōu)勢理論來自規(guī)模經(jīng)濟的壟斷優(yōu)勢。大企業(yè)為謀求規(guī)模經(jīng)濟而投入的巨額初始資本，對欲與之競爭的新企業(yè)來說不僅是一道難以逾越的門檻，而且伴隨著很大的風(fēng)險。另外，跨國公司還可以利用國際專業(yè)化生產(chǎn)來合理配置生產(chǎn)經(jīng)營的區(qū)位，避免母國和東道國對公司經(jīng)營規(guī)模的限制，擴大市場份額。來自政府干預(yù)的壟斷優(yōu)勢。東道國和母國政府可以通過市場準(zhǔn)入、關(guān)稅、利率、稅率、外匯及進出口管理等方面的政策法規(guī)對跨國公司的直接投資進行干預(yù)，跨國公司可以從政府提供的稅收減免、補貼、優(yōu)先貸款等方面的干預(yù)措施中獲得某種壟斷優(yōu)勢。內(nèi)部化理論（TheTheoryofInternalization）內(nèi)部化理論也稱為市場內(nèi)部化理論，是20世紀(jì)70年代以后西方跨國公司研究者（巴克萊、卡森、拉格曼等）為了建立所謂跨國公司一般理論時所提出和形成的。內(nèi)部化是指在企業(yè)內(nèi)部建立市場的過程，以企業(yè)的內(nèi)部市場代替外部市場，從而解決由于市場不完全帶來的不能保證供需交換正常進行的問題。企業(yè)內(nèi)部的轉(zhuǎn)移價格起著潤滑劑的作用，使內(nèi)部市場能象外部市場一樣有效地發(fā)揮作用?？鐕?jīng)營是企業(yè)內(nèi)部化超越國界的表現(xiàn)。內(nèi)部化理論內(nèi)部化理論認為，由于市場的不完全性和交易成本的上升，企業(yè)通過外部市場的買賣關(guān)系不能保證企業(yè)獲利，并導(dǎo)致許多附加成本。企業(yè)進行對外直接投資，建立企業(yè)內(nèi)部市場，可以通過跨國公司內(nèi)部形成的公司內(nèi)市場，克服外部市場上的交易障礙，彌補市場機制不完全的缺陷所造成的風(fēng)險和損失。內(nèi)部化理論認為，市場不完全并非由于規(guī)模經(jīng)濟、寡占或關(guān)稅壁壘，而是因為某種市場失靈、某些產(chǎn)品的特殊性質(zhì)或壟斷勢力的存在。內(nèi)部化理論內(nèi)部化理論建立在三個假設(shè)基礎(chǔ)之上：企業(yè)在不完全市場上從事經(jīng)營的目的是追求利潤的最大化；當(dāng)生產(chǎn)要素特別是中間產(chǎn)品的市場不完全時，企業(yè)就有可能以內(nèi)部市場取代外部市場，統(tǒng)一管理經(jīng)營活動；內(nèi)部化超越國界時就產(chǎn)生了多國公司。內(nèi)部化理論市場內(nèi)部化的過程取決于四個因素：產(chǎn)業(yè)特定因素區(qū)位特定因素國家特定因素公司特定因素產(chǎn)品生命周期理論（TheTheoryofProductLifeCycle）產(chǎn)品生命周期理論是美國學(xué)者維農(nóng)于1966年提出的。維農(nóng)認為，美國企業(yè)對外直接投資的變動與產(chǎn)品的生命周期有密切的聯(lián)系。他把國際直接投資同國際貿(mào)易與產(chǎn)品的生命周期結(jié)合起來，利用產(chǎn)品生命周期的變化解釋美國戰(zhàn)后對直接投資的動機與區(qū)位的選擇。產(chǎn)品生命周期理論維農(nóng)把一種產(chǎn)品的生命周期劃分為創(chuàng)新、成熟和標(biāo)準(zhǔn)化三個階段，不同階段決定了不同的生產(chǎn)成本和生產(chǎn)區(qū)位的選擇，決定了公司應(yīng)該有不同的貿(mào)易和投資戰(zhàn)略。產(chǎn)品創(chuàng)新階段生產(chǎn)成本的差異對公司生產(chǎn)區(qū)位選擇的影響不大此時最有利的安排是國內(nèi)生產(chǎn)通過出口而不是直接投資滿足國外市場需求。產(chǎn)品成熟階段產(chǎn)品逐漸標(biāo)準(zhǔn)化，最有效的生產(chǎn)工序已經(jīng)形成，產(chǎn)品的生產(chǎn)技術(shù)基本穩(wěn)定，市場上出現(xiàn)仿制品和替代品在國內(nèi)市場需求擴大的同時，市場競爭也日趨激烈，新產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)的技術(shù)壟斷地位和寡占市場結(jié)構(gòu)被削弱。如何降低生產(chǎn)成本成為企業(yè)考慮的首要因素。創(chuàng)新企業(yè)一方面通過規(guī)模經(jīng)濟降低成本，另一方面開始進行對外直接投資，在國外建立子公司進行生產(chǎn)。投資地區(qū)一般是那些消費水平與創(chuàng)新國相似，但勞動力成本略低于創(chuàng)新國的地區(qū)。產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化階段產(chǎn)品的生產(chǎn)技術(shù)、工藝、規(guī)格等都已完全標(biāo)準(zhǔn)化，產(chǎn)品已完全成熟。創(chuàng)新國企業(yè)的技術(shù)優(yōu)勢已經(jīng)喪失，企業(yè)之間的競爭更加激烈，競爭的焦點和基礎(chǔ)是成本和價格。企業(yè)將在世界范圍內(nèi)尋找適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品生產(chǎn)區(qū)位，通過對外直接投資將產(chǎn)品的生產(chǎn)轉(zhuǎn)移到工資最低的國家和地區(qū)（一般是發(fā)展中國家和地區(qū)），以降低生產(chǎn)成本，繼續(xù)參與市場競爭。最初的創(chuàng)新國將從發(fā)展中國家運回最終產(chǎn)品以滿足國內(nèi)需求，原來新產(chǎn)品的生產(chǎn)企業(yè)也將由于產(chǎn)品生命周期的終結(jié)而必須轉(zhuǎn)向另一新產(chǎn)品的研究和開發(fā)。典型的產(chǎn)品生命周期產(chǎn)品生命周期與國際直接投資比較優(yōu)勢理論（TheTheoryofComparativeAdvantage）比較優(yōu)勢理論也稱為邊際產(chǎn)業(yè)擴張論，是日本學(xué)者小島清于20世紀(jì)70年代提出的。比較優(yōu)勢理論有三個基本命題：國際貿(mào)易理論中的赫克歇爾—俄林模型的基本假定是合理的；凡是具有比較成本優(yōu)勢的行業(yè)其比較利潤率也較高，建立在比較成本和比較利潤率基礎(chǔ)上的國際分工原理不僅可以解釋國際貿(mào)易的發(fā)展，也可以說明國際投資的原因。日本式的對外直接投資與美國式的對外直接投資是不同的。美日對外直接投資的不同點美國的海外企業(yè)大多分布在制造業(yè)部門，從事海外投資的企業(yè)多處于國內(nèi)具有比較優(yōu)勢的行業(yè)或部門；而日本的對外直接投資主要分布在日本已經(jīng)失去或即將失去比較優(yōu)勢的行業(yè)，如自然資源開發(fā)和勞動力密集型行業(yè)。美國海外投資多是擁有先進技術(shù)的大型企業(yè)；日本的對外直接投資則以中小企業(yè)為主，所轉(zhuǎn)讓的技術(shù)也多為適用技術(shù)，比較符合當(dāng)?shù)氐纳a(chǎn)要素結(jié)構(gòu)及水平，對當(dāng)?shù)匕l(fā)展具有比較優(yōu)勢的勞動力密集型產(chǎn)業(yè)、增加就業(yè)和擴大出口等都有積極促進作用。美日對外直接投資的不同點（續(xù)）美國海外投資是貿(mào)易替代型的（反貿(mào)易導(dǎo)向），由于一些行業(yè)對外直接投資的增加而減少了這些行業(yè)產(chǎn)品的出口；而日本的對外直接投資行業(yè)是在本國已經(jīng)處于比較劣勢而在東道國正在形成比較優(yōu)勢或具有潛在的比較優(yōu)勢的行業(yè)，所以對外直接投資的增加會帶來國際貿(mào)易量的擴大，這種投資是貿(mào)易創(chuàng)造型的（順貿(mào)易導(dǎo)向）。美國公司設(shè)立的海外企業(yè)一般采用獨資形式，與當(dāng)?shù)芈?lián)系較少；而日本海外投資多采用合資形式，注意吸收東道國企業(yè)參加，有時還采用非股權(quán)安排方式。比較優(yōu)勢理論的基本內(nèi)容對外直接投資應(yīng)該從本國已經(jīng)處于或即將處于比較劣勢的產(chǎn)業(yè)（邊際產(chǎn)業(yè)）依次進行。這些產(chǎn)業(yè)是指已經(jīng)處于比較劣勢的勞動力密集部門或某些行業(yè)中裝配或生產(chǎn)特定部件的勞動力密集的生產(chǎn)環(huán)節(jié)或工序。即使這些產(chǎn)業(yè)在投資國已處于不利地位，但在東道國卻擁有比較優(yōu)勢。凡是在本國已趨于比較劣勢的生產(chǎn)活動都應(yīng)通過直接投資依次向國外轉(zhuǎn)移。國際貿(mào)易是按既定的比較成本進行的，根據(jù)上述原則所進行的對外投資也可以擴大兩國的比較成本差距，創(chuàng)造出新的比較成本格局。小島清認為，日本的傳統(tǒng)工業(yè)部門很容易在海外找到立足點，傳統(tǒng)工業(yè)部門到國外生產(chǎn)要素和技術(shù)水平相適應(yīng)的地區(qū)進行投資，其優(yōu)勢遠比在國內(nèi)新行業(yè)投資要大。國際生產(chǎn)折衷理論（TheEclecticTheoryofInternationalProduction）國際生產(chǎn)折衷理論也稱為國際生產(chǎn)綜合理論，是20世紀(jì)70年代由英國學(xué)者鄧寧提出的。這一理論目前已成為世界上對外直接投資和跨國公司研究中最有影響的理論，習(xí)慣稱為“通論”，并被廣泛用來分析跨國公司對外直接投資的動機和優(yōu)勢。國際生產(chǎn)折衷理論吸收了下面幾個理論的主要觀點：一是以海默（StephenH.Hymer)為代表的壟斷優(yōu)勢理論；二是以巴克萊（PeterBuckley）和卡森（MarkCasson）為代表的內(nèi)部化理論；三是由索瑟德（Sothede）提出的一般區(qū)位理論。鄧寧認為上述各種理論對國際投資與生產(chǎn)的解釋是片面的，沒有把國際投資與貿(mào)易或其他資源轉(zhuǎn)讓形式結(jié)合起來分析。國際生產(chǎn)折衷理論吸收了上述3個理論的主要觀點，解釋企業(yè)為什么進行對外直接投資。國際生產(chǎn)折衷理論認為，一個企業(yè)要從事對外直接投資必須同時具有三個優(yōu)勢：所有權(quán)優(yōu)勢（Ownership-SpecificAdvantage）內(nèi)部化優(yōu)勢（Internalization-SpecificAdvantage）區(qū)位優(yōu)勢（Location-SpecificAdvantage）國際生產(chǎn)折衷理論有時也被稱作OIL（Ownership-Internalization-Location）理論或OIL模式，因其概括性、綜合性和應(yīng)用性強而獲得了對外直接投資“通論”之稱。國際生產(chǎn)折衷理論所有權(quán)優(yōu)勢主要是指企業(yè)所擁有的大于外國企業(yè)的優(yōu)勢。主要包括技術(shù)優(yōu)勢、企業(yè)規(guī)模優(yōu)勢、組織管理能力優(yōu)勢、金融和貨幣優(yōu)勢以及市場銷售優(yōu)勢等。內(nèi)部化優(yōu)勢是指企業(yè)在通過對外直接投資將其資產(chǎn)或所有權(quán)內(nèi)部化過程中所擁有的優(yōu)勢，即企業(yè)將擁有的資產(chǎn)通過內(nèi)部化轉(zhuǎn)移給國外子公司，可以比通過交易轉(zhuǎn)移給其他企業(yè)獲得更多的利益。區(qū)位優(yōu)勢是指可供投資的地區(qū)在某些方面較國內(nèi)優(yōu)越。區(qū)位特定優(yōu)勢包括：勞動力成本，市場需求，地理距離，自然資源，基礎(chǔ)設(shè)施，運輸與通訊成本，關(guān)稅和非關(guān)稅壁壘，政府對外國投資的政策，因歷史、文化、風(fēng)俗、商業(yè)慣例差異而形成的心理距離等。國際生產(chǎn)折衷理論與企業(yè)國際化經(jīng)營模式選擇的關(guān)系所有權(quán)優(yōu)勢（O）內(nèi)部化優(yōu)勢（I）國外區(qū)位優(yōu)勢（L）許可模式√出口模式√√投資模式√√√國際生產(chǎn)折衷理論的特點和貢獻吸收借鑒了在此之前20年中出現(xiàn)的新的國際直接投資理念，采用了折衷和歸納的方法，對各家之長兼容并蓄，并在區(qū)位理論方面作出了獨到貢獻。與國際直接投資的所有形式都有聯(lián)系，涵蓋和應(yīng)用的范圍寬。能夠較好地解釋企業(yè)選擇國際化經(jīng)濟活動三種主要模式的原因。鄧寧將這一理論同各國經(jīng)濟發(fā)展的階段與結(jié)構(gòu)聯(lián)系起來進行動態(tài)化分析，還提出了投資發(fā)展周期學(xué)說。國際直接投資理論的共同出發(fā)點直接投資不同于證券投資，都無法沿用傳統(tǒng)的國際資本流動理論來解釋。國際直接投資是企業(yè)在國內(nèi)市場發(fā)展到一定規(guī)模和具有某些絕對或相對優(yōu)勢時的海外擴張行為，跨國公司是企業(yè)海外擴張的產(chǎn)物。除阿利伯和鄧寧等學(xué)者在從事微觀研究的同時也力圖進行一些宏觀的分析外，大多數(shù)學(xué)者則側(cè)重研究微觀企業(yè)行為。對外直接投資理論的基本問題從總的方面來看，現(xiàn)有的對外直接投資理論的研究主要涉及的是以下幾個基本問題：采用什么樣的理論模式和研究方法去研究與解釋跨國公司的對外直接投資行為？如何用成本與收益分析方法去分析和評價跨國公司對外直接投資的效益？對外直接投資的決定因素或制約條件是什么？企業(yè)開展對外投資的主要動機是什么？企業(yè)的競爭優(yōu)勢到底在哪里？企業(yè)怎樣選擇國外投資區(qū)位？發(fā)展中國家國際直接投資理論小規(guī)模技術(shù)理論技術(shù)地方化理論技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)升級理論投資發(fā)展周期理論小規(guī)模技術(shù)理論小規(guī)模技術(shù)理論是由美國學(xué)者威爾斯提出的。該理論注意到發(fā)展中投資母國對發(fā)展中國家跨國公司的“特定優(yōu)勢”的影響，認為發(fā)展中國家跨國公司的技術(shù)優(yōu)勢具有十分特殊的性質(zhì)，是投資母國市場環(huán)境的反映。發(fā)展中國家跨國公司具有如下三點優(yōu)勢：小規(guī)模技術(shù)優(yōu)勢當(dāng)?shù)夭少徍吞厥猱a(chǎn)品優(yōu)勢物美價廉優(yōu)勢技術(shù)地方化理論技術(shù)地方化理論由拉奧提出。所謂技術(shù)地方化，是指發(fā)展中國家跨國公司對外國技術(shù)進行消化、改進和創(chuàng)新，從而使得產(chǎn)品更適合自身的經(jīng)濟條件和需求。發(fā)展中國家跨國公司的這種創(chuàng)新過程是企業(yè)技術(shù)引進的再生過程，而非單純的被動模仿和復(fù)制。所產(chǎn)生的技術(shù)在小規(guī)模生產(chǎn)條件下具有更高的經(jīng)濟效益，且效果會由于民族或語言等因素而得到加強。當(dāng)發(fā)展中國家的國內(nèi)市場擴大，存在特殊的市場需求的情況下（如消費者的不同品味和購買力），發(fā)展中國家的跨國公司有可能填補這些市場，從而使其產(chǎn)品具有一定的競爭力。技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)升級理論技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)升級理論由英國學(xué)者坎特威爾和托蘭惕諾提出。該理論強調(diào)技術(shù)創(chuàng)新是國家、產(chǎn)業(yè)、企業(yè)發(fā)展的根本動力。與發(fā)達國家跨國公司的技術(shù)創(chuàng)新活動有所不同，發(fā)展中國家跨國公司的技術(shù)創(chuàng)新活動具有明顯的“學(xué)習(xí)”特征，即這種技術(shù)創(chuàng)新活動主要利用特有的“學(xué)習(xí)經(jīng)驗”和組織能力，掌握和開發(fā)現(xiàn)有的生產(chǎn)技術(shù)。不斷的技術(shù)積累可以促進一國經(jīng)濟的發(fā)展和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級，而技術(shù)能力的不斷提高和積累與企業(yè)的對外直接投資直接相關(guān)，它影響著發(fā)展中國家跨國公司對外直接投資的形式和增長速度。投資發(fā)展周期理論投資發(fā)展周期理論由英國學(xué)者鄧寧提出，是其國際生產(chǎn)折衷理論在發(fā)展中國家的運用和延伸。鄧寧認為，在一定的經(jīng)濟發(fā)展條件下，一國利用外資和對外投資是緊密相連的兩個發(fā)展過程，具體可以依據(jù)人均GDP的多少劃分為4個階段，并指出一國的海外投資地位與其人均國民生產(chǎn)總值呈正比關(guān)系，隨著人均國民生產(chǎn)總值的逐步提高，一國的對外直接投資先是落后于外商對該國的直接投資，而后則會逐漸趕上并超過。投資發(fā)展周期理論人均GDP利用外資和海外投資情況400美元以下只有少量的外國直接投資，幾乎沒有對外直接投資400~2500美元利用外資量有所增加，本國對外直接投資仍較少，凈對外直接投資額仍為負值2500~4000美元在利用外資進一步增長的同時，對外直接投資大幅度增長，其發(fā)展速度可能超過引進外國直接投資的速度，但凈對外直接投資額仍為負值4000美元以上對外直接投資增長速度高于引進外國直接投資的速度，凈對外直接投資額為正值第三節(jié)跨國并購并購的概念、類型與動因國際直接投資企業(yè)兩種建立方式的比較并購的概念并購（MergersandAcquisitions,M&A）是收購和兼并的簡稱，也稱為購并，是指一個企業(yè)將另一個正在運營中的企業(yè)納入自己企業(yè)之中，或?qū)崿F(xiàn)對其控制的行為?？鐕①徥侵竿鈬顿Y者通過一定的法律程度取得東道國某企業(yè)的全部或部分所有權(quán)的投資行為?？鐕①徳趪H直接投資中發(fā)揮著重要的作用，現(xiàn)已發(fā)展成為設(shè)立海外企業(yè)的一種主要方式?？鐕①徯袨榧扔型顿Y者單獨出資進行的，也有投資者聯(lián)合出資進行的。收購與兼并的相同與不同之處相同之處基本動因相似都以企業(yè)產(chǎn)權(quán)為交易對象不同之處在兼并中，被兼并企業(yè)作為法人實體將不復(fù)存在；而在收購中，被收購企業(yè)仍然可以法人實體形式存在，其產(chǎn)權(quán)可以是部分轉(zhuǎn)讓。在兼并中，兼并企業(yè)成為被兼并企業(yè)新的所有者和債權(quán)債務(wù)的承擔(dān)者，是資產(chǎn)、債權(quán)、債務(wù)的一同轉(zhuǎn)換；而在收購后，收購企業(yè)是被收購企業(yè)的新股東，以收購出資的股本為限承擔(dān)被收購企業(yè)的風(fēng)險并享有相應(yīng)的權(quán)益。兼并活動一般發(fā)展在被兼并企業(yè)財務(wù)狀況不佳、生產(chǎn)經(jīng)營陷于停滯或半停滯之時，兼并后一般需調(diào)整其生產(chǎn)經(jīng)營，重新組合其資產(chǎn)；而收購活動多數(shù)出現(xiàn)在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營處于正常狀態(tài)之時，產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓后對企業(yè)運營的影響是逐步釋放的。并購的類型按并購雙方產(chǎn)品或產(chǎn)業(yè)的聯(lián)系劃分：橫向并購/縱向并購/混合并購按并購的出資方式劃分：出資購買資產(chǎn)式并購/出資購買股票式并購/出資承擔(dān)債務(wù)式并購/以股票換取資產(chǎn)式并購/以股票換取股票式并購按涉及被并購企業(yè)的范圍劃分：整體并購/部分并購按并購是否取得目標(biāo)公司的同意劃分：友好式并購/敵意式并購按并購交易是否通過交易所劃分：要約收購/協(xié)議收購按并購公司收購目標(biāo)公司股份是否受到法律規(guī)范強制劃分：強制并購/自由并購按并購公司與目標(biāo)公司是否同屬于一國企業(yè)劃分：國內(nèi)并購/跨國并購并購的動因根本動機是為了實現(xiàn)企業(yè)的財務(wù)目標(biāo)，即股東權(quán)益的最大化具體動因主要有：擴大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模，實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟，追求更高的利潤回報；消滅競爭對手，減輕競爭壓力，增加產(chǎn)品或服務(wù)的市場占有份額；迅速進入新的行業(yè)領(lǐng)域，實現(xiàn)企業(yè)的多元化和綜合化經(jīng)營；將被并購企業(yè)出售或包裝上市，謀取更多的利益；著眼于企業(yè)的長遠發(fā)展和成長，謀劃和落實企業(yè)的未來發(fā)展戰(zhàn)略等。并購一般流程國際直接投資企業(yè)兩種企業(yè)建立方式的比較并購東道國企業(yè)方式的優(yōu)點可以利用目標(biāo)企業(yè)現(xiàn)有的生產(chǎn)設(shè)備、技術(shù)人員和熟練工人、技術(shù)、專利和商標(biāo)等無形資產(chǎn)，大大縮短建設(shè)周期。可以利用目標(biāo)企業(yè)原有的銷售渠道，較快地進入當(dāng)?shù)睾退麌袌?。可以迅速擴大經(jīng)營范圍和經(jīng)營地點，增加經(jīng)營方式，促進產(chǎn)品的多樣化和生產(chǎn)規(guī)模的擴大?？梢詼p少市場上的競爭對手。通過并購后再次出售目標(biāo)公司的股票或資產(chǎn)，可以使并購公司獲得更多利潤。并購東道國企業(yè)方式的缺點難以準(zhǔn)確評估被并購企業(yè)的真實情況，導(dǎo)致并購目標(biāo)企業(yè)的實際投資金額提高。往往存在法律和政策上的限制因素。常會受到當(dāng)?shù)剌浾摰牡种?。被并購企業(yè)原有契約或傳統(tǒng)關(guān)系的存在，會成為對其進行改造的障礙。國際直接投資企業(yè)兩種企業(yè)建立方式的比較在東道國建立新企業(yè)方式的優(yōu)點不易受東道國法律和政策上的限制，也不易受當(dāng)?shù)剌浾摰种啤Ｔ诙鄶?shù)國家，創(chuàng)建海外企業(yè)比收購海外企業(yè)的手續(xù)要簡單。在東道國創(chuàng)建新企業(yè)，尤其是合資企業(yè)，常會享受到東道國的優(yōu)惠政策。對新建企業(yè)所需資金一般能做出準(zhǔn)確的估價。建立新企業(yè)的缺點創(chuàng)建海外企業(yè)常常需要一段時間的項目經(jīng)營建設(shè)期，故投產(chǎn)、開業(yè)比較慢。不利于迅速進入東道國及他國市場。不利于迅速進行跨行業(yè)經(jīng)營，迅速實現(xiàn)產(chǎn)品與服務(wù)的多樣化。擴展：敵意收購和反并購敵意并購常常會導(dǎo)致目標(biāo)企業(yè)管理層采取反并購措施。反并購的主要原因有：管理層認為企業(yè)價值被低估反并購措施有可能提高收購者的出價管理人員擔(dān)心失去職位反并購的主要思路：增加對方的并購成本增加對方掌控公司的障礙降低企業(yè)的收購吸引力反并購措施的類型預(yù)防敵意收購的反并購措施驅(qū)鯊條款（修改公司章程）毒丸計劃（并購時發(fā)作）相互持股計劃（彼此保護）降落傘計劃（人員補償金）面臨敵意收購時的反擊措施回購股票（有可能是綠色敲詐）尋找白衣騎士（黑衣騎士）資產(chǎn)收購或剝離（皇冠上的珍珠）員工持股計劃（眾志成城）以牙還牙（收購戰(zhàn)）驅(qū)鯊條款（修改公司章程）董事輪換制：每年只能更換少量董事且不能隨便辭退董事。有的公司還設(shè)立了董事任職資格審查制度。絕對多數(shù)條款：并購需獲得通常80%以上（或2/3以上）表決權(quán)通過。限制大股東表決權(quán)條款：大股東合幾股為一股或規(guī)定每個股東表決權(quán)比例上限等。公正價格條款：收購者所出條件適用于所有股東。毒丸計劃負債毒丸計劃：發(fā)行債券并約定在并購時債券持有人可要求立刻兌付，從而在并購時使收購方面臨巨額現(xiàn)金支出，降低企業(yè)吸引力。人員毒丸計劃：管理層共同簽署協(xié)議，若一人被降職或革職，全體人員集體辭職。降落傘計劃金色降落傘計劃：高管人員失去職位時公司須支付巨額退休金。銀色降落傘計劃：被并購時企業(yè)需向中級管理人員支付較大的補償金?；疑德鋫阌媱潱罕徊①彆r普通員工如果在收購后一段時間內(nèi)被解雇，收購方必須提供一定的生活保障，支付員工的遣散費。第四節(jié)國際直接投資環(huán)境與環(huán)境評估方法國際直接投資環(huán)境概述國際直接投資環(huán)境的評估方法國際直接投資環(huán)境概述國際直接投資環(huán)境是指一國的投資者進行國際直接投資活動時所面對的各種外部條件和因素，它既包括經(jīng)濟方面的，也包括自然、政治、法律、社會、文化和科技方面的。投資環(huán)境是各種條件和因素的綜合體。這種飲料為什么在阿拉伯地區(qū)賣不出去呢？國際直接投資環(huán)境的分類硬環(huán)境、軟環(huán)境自然因素、人為自然因素、人為因素狹義的投資環(huán)境、廣義的投資環(huán)境國際直接投資環(huán)境分類A：自然因素B：人為自然因素C：人為因素a1自然資源a2地理條件（地勢、氣候、溫度、水源、土地、位置等）a3基礎(chǔ)設(shè)施a4……B1經(jīng)濟增長率b2經(jīng)濟結(jié)構(gòu)B3人力資源B4……c1開放進程c2投資鼓勵政策C3行政辦事效率c4……

相對穩(wěn)定（中短期不易變化）中期可變短期可變國際直接投資環(huán)境的主要內(nèi)容政治環(huán)境（軟環(huán)境）法制環(huán)境（軟環(huán)境）經(jīng)濟環(huán)境（軟環(huán)境）社會環(huán)境（軟環(huán)境）文化環(huán)境（軟環(huán)境）自然環(huán)境（硬環(huán)境）基礎(chǔ)設(shè)施環(huán)境（硬環(huán)境）產(chǎn)業(yè)配套環(huán)境（配套環(huán)境）各項投資環(huán)境的具體內(nèi)容政治環(huán)境（主要包括政治制度、政權(quán)穩(wěn)定性、政策的連續(xù)性、政策措施、行政體制和行政效率、行政對經(jīng)濟干預(yù)的程度、政府對外來投資的態(tài)度、政府與它國的關(guān)系等等。）法律環(huán)境（主要指法律秩序、法律規(guī)范、法律制度和司法實踐、人民的法治觀念和法律意識，特別是涉外法制的完備性、穩(wěn)定性和連續(xù)性，如利用外商投資方面的法律完備性和優(yōu)惠性。）經(jīng)濟環(huán)境（主要包括經(jīng)濟的穩(wěn)定性、經(jīng)濟發(fā)展階段、經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略、經(jīng)濟增長率、勞動生產(chǎn)率、財政、貨幣、金融、信貸體制及其政策、對外經(jīng)濟貿(mào)易體制與政策、地區(qū)開發(fā)政策、外匯管理制度、國際收支情況、商品和生產(chǎn)要素市場的狀況與開放程度、人口狀況和人均收入水平等。）社會環(huán)境（主要指社會安定性、社會風(fēng)氣、社會秩序、社會對企業(yè)的態(tài)度、科研機關(guān)與企業(yè)的關(guān)系等）

各項投資環(huán)境的具體內(nèi)容文化環(huán)境（主要包括教育水平、社會服務(wù)、民族意識、開放意識、價值觀念、語言、宗教等。）自然環(huán)境（自然地理環(huán)境優(yōu)良與否，也關(guān)系到能否吸引投資。地理環(huán)境包括面積、地形、氣候、雨量、地質(zhì)、自然風(fēng)光、與海洋接近程度、自然資源狀況等等。）基礎(chǔ)設(shè)施狀況（基礎(chǔ)設(shè)施是吸引外資的重要物質(zhì)條件，包括城市和工業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施兩個方面，具體如交通運輸、港口碼頭、廠房設(shè)備、供水供電設(shè)備、能源和原輔材料供應(yīng)、通訊信息設(shè)備、城市生活設(shè)施、文教設(shè)施及其他社會服務(wù)設(shè)施等。）產(chǎn)業(yè)配套環(huán)境（零部件與半成品采購供應(yīng)、產(chǎn)品銷售服務(wù)、物流融資等與生產(chǎn)相關(guān)的其他服務(wù)、集體感與議價能力、雙零效應(yīng)等。產(chǎn)業(yè)集聚、產(chǎn)業(yè)鏈、企業(yè)群、經(jīng)濟圈、組團式投資、工業(yè)配套能力）國際直接投資環(huán)境的評估方法投資障礙分析法國別冷熱比較法投資環(huán)境等級評分法動態(tài)分析法加權(quán)等級評分法抽樣評估法體制評估法美國觀點中的十國投資環(huán)境的冷熱比較

國別政治穩(wěn)定性市場機會經(jīng)濟發(fā)展與成就文化一元化法令障礙實質(zhì)障礙地理文化差

距加拿大熱大大大小小中中冷英

國熱大大小小小中中冷德

國熱大大大大小中中冷日

本熱大大大大中冷大大希

臘熱小中中中冷小大大美國觀點中的十國投資環(huán)境的冷熱比較

（續(xù)）西班牙熱中中中中冷小大大巴

西熱中中冷小小大大大南

非熱中中中冷小小大大印

度熱中中中冷小大大大埃

及熱中冷小小小大大大第五節(jié)世界貿(mào)易組織與多邊投資協(xié)定世界貿(mào)易組織《與貿(mào)易有關(guān)的投資措施協(xié)議》多邊投資框架（協(xié)定）談判的背景、必要性和前景世界貿(mào)易組織《與貿(mào)易有關(guān)的投資措施協(xié)議》《與貿(mào)易有關(guān)的投資措施協(xié)議》（AgreementonTrade-RelatedInvestmentMeasures,TRIMs）是烏拉圭回合多邊貿(mào)易談判的三個新議題之一。與貿(mào)易有關(guān)的投資措施（TRIMs）是指由東道國政府通過政策法令直接或間接實施的與貨物貿(mào)易有關(guān)的對貿(mào)易產(chǎn)生限制和扭曲作用的投資措施。僅與貨物貿(mào)易有關(guān)，不包括服務(wù)貿(mào)易只是東道國政府對外商投資所采取的投資措施中的一小部分不包括對貿(mào)易產(chǎn)生積極推動作用的投資措施要求世貿(mào)組織成員限期取消TRIMs的主要內(nèi)容正文部分TRIMs適用范圍和鑒別與貿(mào)易有關(guān)的投資措施的原則例外條款和發(fā)展中成員通知和過渡安排透明度要求建立TRIMs委員會磋商與爭端解決貨物貿(mào)易理事會檢查TRIMs的主要內(nèi)容附件部分不符合GATT1994第3條國民待遇原則的投資措施當(dāng)?shù)爻煞郑ê浚┮筚Q(mào)易（外匯）平衡要求不符合GATT1994第11條取消進口數(shù)量限制原則的投資措施貿(mào)易（外匯）平衡要求進口外匯限制國內(nèi)銷售要求從TRIMs到《多邊投資協(xié)定》TRIMs存在的缺陷和不足：本協(xié)定僅適用于貨物貿(mào)易，對服務(wù)貿(mào)易不適用。涵蓋范圍有限。未涉及鼓勵性投資措施，而鼓勵性投資措施也會影響貿(mào)易的有效流動。不包括發(fā)展中國家廣泛關(guān)注的限制性商業(yè)慣例問題?，F(xiàn)有的各種國際投資安排存在缺陷多邊投資框架（協(xié)定）談判的背景、必要性和前景二戰(zhàn)以來，包括聯(lián)合國、世界銀行、關(guān)貿(mào)總協(xié)定/世界貿(mào)易組織以及經(jīng)合組織（OECD）等在內(nèi)的各種多邊國際組織為建立多邊投資協(xié)議作出了不懈的努力。雖然這些努力的目的大都不是為了制定全面的多邊投資框架（MultilateralFrameworkonInvestment,MFI），但客觀上為未來的多邊投資框架談判進行了充分的準(zhǔn)備，提供了難得的經(jīng)驗和教訓(xùn)?，F(xiàn)有投資協(xié)議、協(xié)定或公約的共同特征除了OECD的《多邊投資協(xié)定（MAI）》外，其他大多數(shù)只涉及投資的某些方面，均稱不上全面的國際投資協(xié)定。各種協(xié)議、協(xié)定或公約制定的初衷并不一致，甚至相差巨大。就其實際效果而言，除了WTO的相關(guān)協(xié)定外，其他多數(shù)協(xié)議、協(xié)定或公約要么沒有約束力，要么沒有通過?，F(xiàn)有投資協(xié)議、協(xié)定或公約的分類

按實際效果，現(xiàn)有投資協(xié)議、協(xié)定或公約可劃分為三類：通過且具有約束力，且中國已參加的多邊投資規(guī)則，包括華盛頓公約、漢城公約、WTO相關(guān)協(xié)定。本身有約束力但未獲通過的多邊投資規(guī)則，包括OECD的多邊投資協(xié)定（MAI）等。其他的通過但沒有約束力，或者沒有約束力也沒有通過的多邊投資規(guī)則。建立多邊投資框架的必要性現(xiàn)有的雙邊、區(qū)域國際投資規(guī)則的不足適用范圍窄，只適用于雙邊或某一區(qū)域。相互重疊和沖突，內(nèi)容不統(tǒng)一。約束力普遍不高。簽署雙邊投資協(xié)定的成本較高?，F(xiàn)有的多邊國際投資規(guī)則的局限性還沒有一個全面的多邊投資協(xié)定。其他的一些國際投資規(guī)則沒有付諸實施。除了TRIMs外，其他的多邊投資規(guī)則的約束力普遍不強。從與國際投資有關(guān)各方需要的角度看制定MFI的必要性第六節(jié)國際直接投資協(xié)調(diào)國際直接投資協(xié)調(diào)的含義與作用雙邊投資協(xié)定區(qū)域投資協(xié)定多邊投資協(xié)定國際直接投資協(xié)調(diào)的含義與作用國際直接投資協(xié)調(diào)是指通過制定和簽署國際投資協(xié)定與條約的形式，對國際直接投資活動當(dāng)事各方的財產(chǎn)、權(quán)利、利益等給予保護并協(xié)調(diào)彼此間的關(guān)系。國際直接投資協(xié)調(diào)的作用：國際直接投資協(xié)調(diào)可以保障投資者與投資企業(yè)、東道國與投資母國的權(quán)利和利益，促進國際投資業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。可以緩解東道國與跨國公司的利益沖突。有利于克服東道國彼此之間的優(yōu)惠政策競爭?？煽s小不同國家間的國內(nèi)政策差異，形成統(tǒng)一的國際投資規(guī)則。雙邊投資協(xié)定雙邊投資協(xié)定是指資本輸出國和資本輸入國之間簽訂的，旨在鼓勵、保護和促進兩國間私人直接投資活動的雙邊協(xié)定與條約的總稱。雙邊投資協(xié)定主要有四種類型：投資保證協(xié)定促進和保護投資協(xié)定友好通商航海條約雙邊稅收協(xié)定區(qū)域投資協(xié)定區(qū)域投資協(xié)定是指特定區(qū)域內(nèi)國家間或區(qū)域性的經(jīng)濟組織簽署的旨在促進和保護相互投資的協(xié)定與條約的總稱。區(qū)域投資協(xié)定的簽訂，既可以強化對相互間投資保護和促進，也可以有力地推動區(qū)域內(nèi)國際投資的自由化。區(qū)域投資協(xié)定分為兩種類型：專門針對國際直接投資的協(xié)議或協(xié)定內(nèi)容涉及國際直接投資的協(xié)議或協(xié)定相對雙邊投資協(xié)定，區(qū)域投資協(xié)定追求的目標(biāo)比雙邊投資協(xié)定高；涉及更為廣泛的與投資相關(guān)的內(nèi)容；開始重視投資者與東道國的爭端解決問題。多邊投資協(xié)定多邊投資協(xié)定是指國際經(jīng)濟組織為了協(xié)調(diào)和規(guī)范不斷擴大的國際投資業(yè)務(wù)而制定和起草的有關(guān)國際投資方面的條約和協(xié)定。目前付諸實施的多邊投資協(xié)定主要有：《多邊投資擔(dān)保機構(gòu)公約》《關(guān)于解決各國與其他國家國民之間投資爭端的公約》《與貿(mào)易有關(guān)的投資措施協(xié)定》案例一：日本本田公司在美國的投資案例見課本62－63頁。案例思考與討論：你認為本田公司投資北美的主要動機是什么？你是如何理解勞動力成本的？本田公司投資北美時會考慮勞動力成本因素嗎？本田公司的發(fā)展和成長戰(zhàn)略是一元化的還是多元化的？案例二：美國某公司對東南亞和南亞四國投資環(huán)境進行評估案例見課本63－64頁。案例思考與討論：要想對上述國家各種環(huán)境因素分別進行加權(quán)等級評分，其計算方法是什么？在上述四國中，投資環(huán)境最佳和最差的國家分別是哪個？除加權(quán)等級評分法以外，還有哪些投資環(huán)境評估方法？它們的基本原理是什么？案例三：經(jīng)濟合作與發(fā)展組織制定的多邊投資協(xié)定包含的主要內(nèi)容案例見課本第64－65頁。案例思考與討論：OECD制定MAI的努力為什么沒有成功？它留給人們一些什么樣的經(jīng)驗教訓(xùn)？將上述MAI框架結(jié)構(gòu)的內(nèi)容與WTO主持談判討論的MFI可能涉及的大體內(nèi)容進行對比，從中發(fā)現(xiàn)這兩個文本在主要內(nèi)容方面的異同。本章思考與練習(xí)國際直接投資的基本形式有哪些？國際直接投資的主要動機是什么？主要理論有哪些？跨國并購的概念、類型與動因。國際直接投資環(huán)境的主要內(nèi)容是什么？投資環(huán)境的主要評估方法有哪些？《與貿(mào)易有關(guān)的投資措施協(xié)議（TRIMs）》的含義和主要內(nèi)容。多邊投資框架（協(xié)定）談判的背景和必要性。國際直接投資協(xié)調(diào)的含義、作用與途徑。國際經(jīng)濟合作教程第三章跨國公司本章講授內(nèi)容提綱第一節(jié)跨國公司概述第二節(jié)跨國公司的組織形式第三節(jié)服務(wù)業(yè)跨國公司第四節(jié)跨國公司與國際技術(shù)轉(zhuǎn)移第一節(jié)跨國公司概述跨國公司的產(chǎn)生和發(fā)展跨國公司的概念與類型跨國公司的特征跨國公司的作用當(dāng)前跨國公司發(fā)展的新特點和新動向跨國公司（TransnationalCorporations,TNCs）的產(chǎn)生和發(fā)展第一次世界大戰(zhàn)以前：萌芽階段兩次世界大戰(zhàn)之間：逐漸發(fā)展階段第二次世界大戰(zhàn)以后至今：迅猛發(fā)展階段根據(jù)《世界投資報告》的統(tǒng)計，全球跨國公司的數(shù)量約為8.2萬家，擁有約80萬家的國外分支機構(gòu)。2010年，跨國公司的全球生產(chǎn)帶來的增值金額約16萬億美元，約占全球GDP的四分之一?？鐕就鈬庸镜漠a(chǎn)值約占全球GDP的10%以上和世界出口總額的三分之一。擴展：美國勝家縫紉機公司1851年列察克·梅里瑟·勝家發(fā)明了勝家縫紉機。它是一種代替手工縫紉的機器，這個革命性的發(fā)明被英國當(dāng)代世界科技史家李約瑟博士稱之為“改變?nèi)祟惿畹乃拇蟀l(fā)明”之一。1853年，首批縫紉機于紐約市工廠開始生產(chǎn)。兩年后，在法國巴黎世界展銷會上取得第一個獎項。10年后，美國勝家公司已持有22個專利權(quán)。每年的縫紉機銷售量達2萬臺。1867年，勝家公司成為美國首家跨國工業(yè)公司（也是美國第一家跨國公司），在世界其他地方設(shè)廠生產(chǎn)。到1880年，全球銷量已達25萬臺。1889年，勝家公司制成了世界第一臺電動縫紉機。到1940年，其業(yè)務(wù)已經(jīng)遍及世界100多個國家，成為當(dāng)時風(fēng)靡世界的品牌，世界上每3臺中就有2臺是勝家的。1975年，勝家公司又發(fā)明了電腦控制的多功能家用縫紉機，此后又逐步用于工業(yè)用縫紉機,生產(chǎn)廠家尤其以日鋼勝家的工業(yè)縫紉機最為中國用戶所熟悉。1994年11月10日，投資2千萬美元、占地6萬平方米的上海勝家縫紉機有限公司在上海閔行經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)正式成立了。按國外資產(chǎn)排列2013年世界非金融跨國公司10強資料來源：UNCTAD《世界投資報告2014》。排名公司名稱

國家行業(yè)跨國化指數(shù)1通用電氣GeneralElectricCo美國電氣和電子設(shè)備48.82英荷殼牌RoyalDutchShellplc英國/荷蘭石油開采/提煉/分銷72.83豐田汽車ToyotaMotorCorporation日本機動車輛58.64?？松梨贓xxonMobilCorporation美國石油開采/提煉/分銷62.65道達爾TotalSA法國石油開采/提煉/分銷79.56英國石油BPplc英國石油開采/提煉/分銷69.77沃達豐VodafoneGroupPlc英國電信88.98大眾集團VolkswagenGroup德國機動車輛58.69雪佛龍ChevronCorporation美國石油開采/提煉/分銷59.310埃尼集團EniSpA意大利石油開采/提煉/分銷71.2按UNCTAD擴展指數(shù)排列2012年金融業(yè)跨國公司10強名次公司名稱

母國覆蓋國家數(shù)目國外分支機構(gòu)分支機構(gòu)總數(shù)1安聯(lián)集團AllianzSE德國655857172花旗集團CitigroupInc美國745958403法國巴黎銀行BNPParibas法國697239844忠利保險AssicurazioniGeneraliSpA意大利534364935匯豐控股HSBCHoldingsPLC英國6574610406德意志銀行DeutscheBankAG德國56103113317法國興業(yè)銀行SocieteGenerale法國613865578聯(lián)合信貸銀行UnicreditSpA意大利448619229安盛保險集團AXAS.A.法國4051560610渣打銀行StandardCharteredPLC英國45153209資料來源：UNCTAD《世界投資報告2013》。2013年跨國化指數(shù)最高的前10家跨國公司

資料來源：UNCTAD《世界投資報告2014》。排名公司名稱

母國行業(yè)TNI1雀巢NestléSA瑞士食品、飲料、煙草97.12英美資源AngloAmericanplc英國采礦95.93AB英博集團Anheuser-BuschInBevNV比利時食品、飲料、煙草93.34英美煙草BritishAmericanTobaccoPLC英國食品、飲料、煙草91.05林德集團LindeAG德國化學(xué)91.06巴利克黃金公司BarrickGoldCorporation加拿大黃金開采89.27南非米勒釀酒公司SABMillerPLC英國食品、飲料、煙草89.18米塔爾ArcelorMittal盧森堡鋼鐵89.09沃達豐VodafoneGroupPlc英國電信88.910WPPWPPPLC英國商務(wù)服務(wù)87.8按國外資產(chǎn)排列2013年發(fā)展中國家跨國公司10強資料來源：UNCTAD《世界投資報告2014》。排名公司名稱

國家行業(yè)跨國化指數(shù)1和記黃埔HutchisonWhampoaLimited中國香港多元化經(jīng)營80.92中信集團CITICGroup中國多元化經(jīng)營17.13鴻海精密HonHaiPrecisionIndustries中國臺灣電氣和電子設(shè)備84.34馬來西亞國家石油Petronas-PetroliamNasionalBhd馬來西亞石油開采/提煉/分銷39.25淡水河谷ValeSA巴西采礦44.56中遠集團ChinaOceanShipping(Group)Company中國運輸和倉儲48.97中國海油ChinaNationalOffshoreOilCorp中國石油開采/提煉/分銷18.68美洲電信AméricaMóvilSABdeCV墨西哥電信49.49盧克石油LukoilOAO俄羅斯石油和天然氣42.810墨西哥水泥公司CemexS.A.B.deC.V.墨西哥非金屬礦產(chǎn)品80.1跨國公司的概念與類型跨國公司定義的三種主要標(biāo)準(zhǔn)：結(jié)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)：在兩個以上的國家經(jīng)營業(yè)務(wù)；公司的所有權(quán)為兩個以上國籍的人所擁有；公司的高級經(jīng)理人員來自兩個以上的國家；公司的組織形態(tài)以全球性地區(qū)和全球性產(chǎn)品為基礎(chǔ)。業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)：凡是跨國公司，其在國外的生產(chǎn)值、銷售額、利潤額、資產(chǎn)額或雇員人數(shù)所占的比例必須達到某一個百分比以上。實踐中采用25%作為衡量標(biāo)準(zhǔn)的較多。行為標(biāo)準(zhǔn)：跨國公司應(yīng)該具有全球戰(zhàn)略目標(biāo)和動機，以全球范圍內(nèi)的整體利益最大化為原則，用一視同仁的態(tài)度對待世界各地的商業(yè)機會和分支機構(gòu)?？鐕镜母拍罹C合各種觀點，跨國公司是指這樣一種企業(yè)，它在兩個或兩個以上的國家從事經(jīng)營活動，它有一個統(tǒng)一的中央決策體系和全球戰(zhàn)略目標(biāo)，其遍布全球的各個實體分享資源和信息并分擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任?？鐕镜念愋桶捶尚问絼澐郑耗阜止拘涂鐕荆ㄟm用于銀行與保險等金融企業(yè)的跨國經(jīng)營）、母子公司型跨國公司（適合工業(yè)企業(yè)）。按經(jīng)營項目的重點劃分：資源開發(fā)型、加工制造型、服務(wù)型跨國公司按決策機構(gòu)的策略取向劃分：民族中心型、民族多元型、全球戰(zhàn)略型跨國公司按公司內(nèi)部的經(jīng)營結(jié)構(gòu)劃分：橫向型、垂直型、混合型跨國公司按生產(chǎn)經(jīng)營的空間分布范圍劃分：區(qū)域型、全球型跨國公司跨國公司的特征國際化經(jīng)營戰(zhàn)略在全球戰(zhàn)略指導(dǎo)下的集中管理明顯的內(nèi)部化優(yōu)勢以直接投資為基礎(chǔ)的經(jīng)營手段跨國公司的作用跨國公司是世界經(jīng)濟增長的引擎跨國公司加快了各種生產(chǎn)要素的國際移動，優(yōu)化了資源配置，提高了資源利用效率跨國公司對資金的跨國流動起到了促進作用跨國公司推動了國際貿(mào)易規(guī)模的擴大和貿(mào)易結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變跨國公司對母國和東道國的發(fā)展發(fā)揮了積極作用跨國公司的發(fā)展加快了經(jīng)濟全球化的進程

跨國公司發(fā)展的新特點和新動向跨國公司的發(fā)展戰(zhàn)略重新出現(xiàn)了回歸高度專業(yè)化的趨勢投資方式多樣化，跨國并購成為跨國公司對外投資的主要手段跨國公司的本地化戰(zhàn)略成為重要的趨勢跨國公司的跨國化程度不斷提高戰(zhàn)略聯(lián)盟成為跨國公司的重要發(fā)展模式跨國公司的直接投資加速向第三產(chǎn)業(yè)和高附加值的技術(shù)密集型行業(yè)傾斜互聯(lián)網(wǎng)等現(xiàn)代技術(shù)的出現(xiàn)促使跨國公司開始采用新型的管理體制和組織形式跨國公司成為當(dāng)代國際技術(shù)轉(zhuǎn)讓的主體跨國公司的研發(fā)活動更趨國際化第二節(jié)跨國公司的組織形式跨國公司的組織形式有兩層含義：一是法律結(jié)構(gòu)，即法律組織形式，主要涉及母公司與國外各分支機構(gòu)的法律和所有權(quán)關(guān)系，分支機構(gòu)在國外的法律地位，財務(wù)稅收的管理等方面；二是組織結(jié)構(gòu)，即行政管理組織形式，主要職能是如何提高企業(yè)的經(jīng)營管理效率，優(yōu)化企業(yè)資源的配置，以求取得最佳的經(jīng)濟效益。法律組織形式母公司（ParentCompany）通常指掌握其他公司股份，從而實際上控制其他公司業(yè)務(wù)活動并使它們成為自己的附屬公司的公司，實際上是一種控股公司。分公司（branch）是母公司的一個分支機構(gòu)或