風險管理講稿(1)PPT專業(yè)課件

1《中央企業(yè)全面風險管理指引》研讀2010年10月1周放生2

目錄一、什么是危機二、風險是市場經(jīng)濟的靈魂三、風險理念四、國有企業(yè)存在的風險問題五、風險管理的要求六、檢驗企業(yè)是否健康的標準：抗風險能力七、企業(yè)風險管理的基本內(nèi)容八、風險管理工具3九、內(nèi)部控制十、風險管理與內(nèi)部控制的關(guān)系十一、利益沖突十二、風險管理與企業(yè)管理的關(guān)系十三、風險管理信息系統(tǒng)十四、風險管理文化十五、風險管理的“三道防線”十六、壓力測試十七、風險模型十八、風險管理的幾項工作4

--2006年6月，國務(wù)院國資委頒布《中央企業(yè)全面風險管理指引》。--2008年5月,財政部頒布《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》。--2008年9月,美國金融危機爆發(fā)。

--金融危機是風險管理最好的課堂。

45一、什么是危機？眾多風險疊加在一起形成合力到達臨界點被引爆，導致危機、災(zāi)難爆發(fā)。

世界性：美國金融危機全國性：毒奶、礦難水電行業(yè)：俄羅斯薩揚水電站8.17事故（頂蓋螺栓斷裂）

--產(chǎn)生原因：風險積累導致量變到質(zhì)變

金融危機是風險管理最好的課堂6無數(shù)風險的集合就是市場

--市場經(jīng)濟就是風險經(jīng)濟。--市場意味不確定，市場意味風險。--風險既可能帶來損失，也可能帶來機會。

--風險無處不在、無時不在。6二、風險是市場經(jīng)濟的靈魂7

三、風險理念古人云：

“憂勞興國，逸豫亡身”、

“生于憂患、死于安樂”。

“上醫(yī)治未?。L險管理），下醫(yī)治已?。ㄎC處理）”

“人雖無艱難之時，卻不可忘艱難之境；世雖有僥幸之事，卻不可有僥幸之心?！?/p>

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小平同志講：“我們要把工作的基點放在出現(xiàn)較大的風險上，準備好對策。這樣，即使出現(xiàn)了大的風險，天也不會塌下來?！?9

錦濤同志講：“發(fā)生這樣那樣的問題，甚至較大風險的可能性不僅是存在的，而且是很現(xiàn)實的。我們必須有足夠估計，做好最充分準備。還是那句老話，寧可把風險、困難估計得足一些，也千萬不要因為估計不足而在風險一旦發(fā)生時手足無措，限于被動”910

王岐山：“我考慮問題總是將風險放在第一位”將風險放在第一位的發(fā)展才是科學發(fā)展112008年南方雨雪、汶川地震、毒奶事件。突如其來，沒有準備，損失巨大。

奧運預判風險，充分準備，成功舉辦。企業(yè)家基本職能：預測當前及未來面臨的風險。預則立，不預則廢。

1112四、國有企業(yè)存在的風險問題121313投資風險：盲目投資、違規(guī)投資、腐敗投資、多元投資。(1)決策風險（方向，項目、行業(yè)、國家選擇）；(2)決策體制風險（一個人說了算，董事會、充分揭示風險）；(3)可行性研究風險（釣魚隱瞞風險。加拿大獨立風險報告）；(4)項目投資EVA評價風險（央企EVA六成為負,粗放集約）；(5)投資成本控制風險(大于行業(yè)平均成本）；(6)投資體制風險(股份制、金手銬）；(7)投資管理風險（項目公司一體化）；(8)項目考核（寶鋼）；(9)項目后評估(中央企業(yè)固定資產(chǎn)投資項目后評價工作指南[2005.92]號）；1414政策風險：政策規(guī)定、政策導向、政策調(diào)整擴張風險：過度擴張、并購風險、整合風險（鋼鐵、汽車、TCL湯姆遜公司）4.規(guī)模風險：安全是第一位的（東電25億，1000億）5.

管控風險：各自為政、內(nèi)部競爭、管理失控6.

公信力風險：三鹿奶粉、圣元奶粉。公信力是企業(yè)最大的利益。蘭德公司。157.道德風險:道德成本(1：10）德才兼?zhèn)?，德為先。選人、用人(海明威：道德定義：是你做了事之后覺得很舒服。不道德定義：不舒服。舒服表現(xiàn)為（此事）可告之他人)1%or99%腐敗風險：腐敗的選擇：風險評估；腐敗的損失：人格、尊嚴、心理、心情、健康，得不償失。合規(guī)風險：企業(yè)品行、誠信（西門子、奔馳）董事會治理風險：形同虛設(shè)、失效（雷曼兄弟）。中海油、聯(lián)想質(zhì)量風險：豐田“踏板門”151612.

工程風險：安全隱患、質(zhì)量控制（大連石油管爆炸、豆腐渣工程、工程分包）；工程風險評估：獨立第三方全過程、安全總監(jiān)（日本）/墨西哥漏油（防噴閥門失靈導致漏油，每天50萬美元損失，小利益大損失，小概率大災(zāi)難，賠付額>200億美元，英國石油公司（BP)可能破產(chǎn))13.

安全風險：礦難（搶工期、獻禮，異常即錯誤）;冰島火山灰與生命權(quán)（安全or利益）；

內(nèi)憂大于外患14.行業(yè)風險：水電工程移民搬遷(瀑布溝水庫）1715.

合同風險：不規(guī)范、不嚴密（中國移動）16.員工關(guān)系風險：勞動、分配、機會、人際，理順、平衡、平等、公正、律己（富士康）17.

環(huán)保風險：環(huán)保成本、環(huán)保約束、環(huán)保責任(中化）18.

信息安全風險：后門、備份(9.11）、拿不到、帶不走。提高保護信息的能力。在網(wǎng)絡(luò)上操作，不是在自己的機器上操作。（大唐移動）19.知識產(chǎn)權(quán)風險：避免知識產(chǎn)權(quán)侵權(quán)（例如：生益科技、過期專利）1820.商業(yè)秘密保護風險：戰(zhàn)略規(guī)劃、管理方法、商業(yè)模式、改制上市、并購重組、產(chǎn)權(quán)交易、財務(wù)信息、投融資決策、產(chǎn)購銷策略、資源儲備、客戶信息、招投標事項等經(jīng)營信息；設(shè)計、程序、產(chǎn)品配方、制作工藝、制作方法、技術(shù)訣竅等技術(shù)信息。

21.理財風險：盲目委托理財，盲目進入期貨、期權(quán)、股票、外匯及復雜金融衍生品等高風險領(lǐng)域。（《關(guān)于進一步加強中央企業(yè)金融衍生業(yè)務(wù)監(jiān)管的通知》國資發(fā)評價[2009]19號）（中航油）19目的：控制大宗商品價格波動帶來的風險。套期保值。原因：零成本（沒有人愿意在風險沒有出現(xiàn)時付出幾百萬元代價購買金融風險保障。馬兒跑，馬兒不吃草）22.利潤風險：利潤最大化or價值最大化，賺錢為目的or責任為己任,營銷主導or品質(zhì)主導；利益相關(guān)者群體利益最大化；倫理擔當、社會責任（兗礦、臺塑）23.利率匯率風險:(中廣核)24.借貸風險：盲目借貸，短貸長投2025.信用風險：應(yīng)收賬款（神華、中外運）誠信（大同）26.擔保風險：隨意擔保、違規(guī)擔保、相互擔保（常州）27.投機風險：“三不”鐵律（臺塑）.董明珠（格力上市公司）：“我只對投資者負責，不對投機者負責,我堅持不炒股票的原因，不想費這個精力而把精力用于研究企業(yè)的發(fā)展。我對公司高層也是這樣要求，不允許他們炒股票”。吳曉波中國現(xiàn)實：實業(yè)家被“逼”成了投資家。例，浙江民營企業(yè)生產(chǎn)“壓力鍋”中國第一，世界第四?？毓蓹?quán)出售給法國一個家電企業(yè)。收回20多億元。轉(zhuǎn)投房地產(chǎn)和碼頭。見效快，盈利好。地方政府非常支持。松下幸之助、杰克韋爾奇轉(zhuǎn)向巴菲特、索羅斯。2128.欺詐風險：購買國債委托管理（央企，證券公司破產(chǎn)）29.走出去風險：國家風險，政治、法律、安全、勞資、環(huán)境、文化

最大的風險是身在風險不知險22

--辯證地認識風險。防范風險的同時也要善于抓住機會風險。往往沒有風險也就沒有機會了。

--并不是風險愈大機會愈大。

--看到有機會并不等于就是機會。

--真正的機會是建立在對機會進行風險評估、壓力測試和可行性、可操作性的基礎(chǔ)上，抓住的才是真正的機會，理性態(tài)度是關(guān)鍵。例：伊拉克23風險與相對收益關(guān)系

23區(qū)域1風險承受不足區(qū)域2風險承受最佳區(qū)域3風險承受過度風險風險調(diào)整收益

風險與相對收益風險承受最佳點24--風險意識：企業(yè)管理層特別是一把手。言必稱風險。--企業(yè)對標：與《指引》對標；與國內(nèi)風險管理先進企業(yè)對標；與國際同行業(yè)標桿企業(yè)對標。--允許犯錯誤，但不允許重復犯同樣的錯誤。不犯常識性錯誤。例：俄羅斯“庫爾斯克”號核潛艇（2000年）不幸沉沒。教訓：救援能力準備不足（水深不足100m,距離基地不遠）。措施：俄羅斯、芬蘭每年舉行救援演習，提升救援能力；一塊石頭絆倒三代人

24五、風險管理的要求25--“沒有意料之外，為意料之中做好了準備?！边@是企業(yè)風險管理的最高境界?！皼]有意識到風險，就是最大的風險”；“最大的風險，是拿風險不當回事”--抓住機會風險。26六、檢驗企業(yè)是否健康的標準：抗風險能力

經(jīng)濟上行期，企業(yè)的業(yè)績都不錯，可能掩蓋了許多潛在的問題和風險。經(jīng)濟進入下行期，潛在的風險可能轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實的損失。

企業(yè)的抗風險能力就成為驗證企業(yè)是否健康的最重要標準。

檢驗一個人的風險意識：是否闖紅燈？2627七、企業(yè)風險管理的基本內(nèi)容2828

戰(zhàn)略風險─財務(wù)風險─市場風險─

運營風險─法律風險一般分為五大類：風險的分類：風險清單─29風險管理基本流程29監(jiān)控改進制定風險管理策略風險評估1.2.5.4.3.信息溝通貫穿始終制定實施解決方案建立初始信息框架301.全面風險管理的信息收集30312.風險評估意識到的風險都不是風險，發(fā)生的往往是未曾想到風險313232風險評估的三個主要步驟風險辨識風險分析風險評價1233333風險辨識、風險分析、風險評價

風險辨識：有無風險，有哪些風險。

風險分析：風險的來源、風險發(fā)生可能性、風險發(fā)生的條件。風險評價：評估風險對企業(yè)實現(xiàn)目標的影響。風險評估不是要查問題，而是防范出問題3434

定性方法：可采用問卷調(diào)查、工作訪談、集體討論、風險損失事件對比分析、專家咨詢、流程（業(yè)務(wù)管理流程）分析、政策分析、行業(yè)標桿比較、調(diào)查研究等。定量方法：可采用統(tǒng)計推論(如集中趨勢法)、計算機模擬(如蒙特卡羅分析法)、失效模式與影響分析、事件樹分析等。風險評估方法：定性與定量相結(jié)合3535評估多項風險的一種方法：繪制風險坐標圖

承擔A區(qū)域中的各項風險且不再增加控制措施嚴格控制B區(qū)域中的各項風險且專門補充制定各項控制措施確保規(guī)避和轉(zhuǎn)移C區(qū)域中的各項風險且優(yōu)先安排實施各項防范措施極低低中等高極高

影響程度

可能性B區(qū)域C區(qū)域A區(qū)域B區(qū)域285341769極低低中等高

極高363.風險管理策略363737風險管理策略

--確定風險偏好

--確定企業(yè)風險承受度

--確定風險管理有效性的標準3838

--企業(yè)對待風險的態(tài)度（保守、激進)

--不同行業(yè)、不同類型（傳統(tǒng)、高新技術(shù)）、不同發(fā)展階段、不同的企業(yè)領(lǐng)導人風險偏好是各異的

有的人喜歡選擇平安的生活；

有的人喜歡選擇跌宕起伏的生活;

生活態(tài)度不同的風險偏好。

無論選擇什么樣的生活態(tài)度,生活的風險承受度就是安全第一。

什么是風險偏好？39引導孩子的風險態(tài)度：走正道、心理健康、有一點理想抱負;

確定自己的風險態(tài)度：有底線、肯吃虧、不偷懶。一生平安。整個人生是一個管理風險的過程，而不是消除風險4040

--企業(yè)愿意承擔風險的限度就是風險偏好的邊界。即要對風險值進行量化。若不能對企業(yè)風險承受能力進行量化，就不是真正意義上的風險管理。

例如：資產(chǎn)負債率不大于70%

資產(chǎn)損失率為4‰

資產(chǎn)損失不大于1000萬元

風險要可控、可承受。不是無風險。

什么是風險承受度？41

“怎樣管理重大風險？”

七大工具41風險承擔風險規(guī)避風險轉(zhuǎn)移風險轉(zhuǎn)換風險補償風險控制風險對沖風險管理工具42八、風險管理工具：

（一）建立風險損失事件庫及未遂事件庫

風險事件管理就是將本企業(yè)歷史上發(fā)生的風險損失事件建立案例庫，同時收集國內(nèi)、國際同行業(yè)發(fā)生的風險損失事件案例。前事不忘，后事之師(前人、別人生病，自己防?。２幌矚g翻舊賬，是很多錯誤一再發(fā)生的根源不不愿意總結(jié)失敗就意味著要發(fā)生更多的失敗。案例要求：事實、損失、原因、措施主要目的：防止類似風險損失事件重復發(fā)生

--風險評估

--員工培訓

--完善制度每一個企業(yè)都有必要建立完善的風險損失事件庫及未遂事件庫（中電投）

4243（二）風險事件分析（魚刺圖）

43中海油鉆井平臺風險事項分析模式4444職能管理流程管理內(nèi)部控制：管理準則＋業(yè)務(wù)流程＋管理標準

--例：日本飲料企業(yè)發(fā)生的“洗手門”

九、內(nèi)部控制4545建立內(nèi)控崗位授權(quán)制度建立內(nèi)控報告制度建立內(nèi)控批準制度建立內(nèi)控責任制度建立內(nèi)控審計檢查制度建立內(nèi)控考核評價制度建立重大風險預警制度建立健全以總法律顧問制度為核心的企業(yè)法律顧問制度建立重要崗位權(quán)力制衡制度，明確規(guī)定不相容職責的分離企業(yè)內(nèi)控措施的主要內(nèi)容：9項制度46內(nèi)部控制流程頂級流程二級流程三級流程1000個流程中有100個關(guān)鍵流程，100％執(zhí)行標準化管理標準化管理手冊（中華電力公司）

例：清朝鏢局對鏢師的管理標準：1.不準進新開旅店2.不準進換了老板的店3.不準進有妓女的旅店4.不準刀離人5.不準離開護押之物6.不準欺壓民女464747十、風險管理與內(nèi)部控制的關(guān)系內(nèi)部控制：針對的風險大多是常規(guī)風險，其控制對象是企業(yè)中的個人，其控制目的是規(guī)范員工的行為，其控制范圍是企業(yè)的業(yè)務(wù)和管理流程。

風險管理：針對的風險是非常規(guī)風險，包括對機會風險的管理，其管理目的是為企業(yè)帶來價值。--內(nèi)部控制是全面風險管理的重要組成部分。4848內(nèi)部控制解決的是流程管理中的風險控制，解決的是“正確地做事”

。解決的是合規(guī)性問題，真實性問題。

4949全面風險管理不僅要解決“正確地做事”，還要解決“做正確的事”

。全面風險管理解決的是體制問題、制度設(shè)計問題、重大決策問題。風險管理要對結(jié)果的好壞負責。

50十一、利益沖突

利益沖突守則(中電投）:言行代表利益or體現(xiàn)原則、代表公正裁判公正：世界杯決賽主裁判韋伯（荷蘭：西班牙）：我不是任何一方的球迷；法官公正：與訴訟雙方不得有親屬關(guān)系、利益關(guān)系;會計事務(wù)所：審計與評估；審計與咨詢；委托方角色；

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商場售貨員：廠方代表推薦產(chǎn)品；青年歌手大獎賽：打分回避（師生、同事、同師、上下級、親屬）;重慶市檢察院、分院處級以上領(lǐng)導的配偶、父母、子女、兄弟姐妹一律不得在所任職檢察院及轄區(qū)從事涉檢律師業(yè)務(wù)；離職檢察官一律不得擔任原任職檢察院辦理案件的訴訟代理人和辯護人。52說話聽聲，鑼鼓聽音聽其言，析其利，觀其行。股評者：汪建中（某投資管理公司總經(jīng)理）“黑嘴”，臺上股評，臺下買賣所評股票。已被起訴

文物鑒賞家：自己不收藏文物（行規(guī)）

配偶、子女移居國（境）外，國家工作人員處理相關(guān)公共事務(wù)存在利益沖突，應(yīng)回避53十二、風險管理與企業(yè)管理的關(guān)系--企業(yè)管理的本質(zhì)就是對各種風險的管理—企業(yè)的經(jīng)營是一個管理風險的過程，而不是消除風險--企業(yè)管理以風險管理為綱，綱舉目張5354內(nèi)控與審計、風險管理、企業(yè)管理的關(guān)系54風險評估外部審計內(nèi)部控制控制環(huán)境內(nèi)部審計控制活動信息溝通持續(xù)監(jiān)控風險管理目標設(shè)定事項識別風險應(yīng)對企業(yè)管理各項經(jīng)營管理活動，如戰(zhàn)略管理、人力資源管理、財務(wù)管理、資產(chǎn)管理等風險戰(zhàn)略治理結(jié)構(gòu)組織體系風險理財55十三、風險管理信息系統(tǒng)55--管理制度化

--制度流程化

--流程表單化

--表單信息化56十四、風險管理文化

--報憂比報喜更重要（中廣核的核安全文化：質(zhì)疑文化）—質(zhì)疑文化--傳統(tǒng)文化：報喜成篇大論，報憂蜻蜓點水；報喜層層加碼，報憂層層攔截。--喪事喜事--央視著火：重要的不是懲辦幾個人，追究具體的責任，而是做深度分析，查明原因，轉(zhuǎn)換成新的制度、標準、程序、流程，防止重復犯過去的錯誤。重救火，輕防范。重懲辦，輕管理。--文化涉及習慣、記憶、經(jīng)驗、情感。--職工行為準則

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華為公司任正非關(guān)于市場風險的論述：

--“公司所有員工是否考慮過，如果有一天，公司銷售額下滑、利潤下滑甚至會破產(chǎn)，我們