度證監(jiān)會(huì)專業(yè)科目會(huì)計(jì)類考試復(fù)習(xí)資料完整版

多層次資本市場(chǎng)的主要內(nèi)容是主板市場(chǎng)，二板市場(chǎng)，三板市場(chǎng)，四板市場(chǎng)資本市場(chǎng)——期限在一年以上各種資金借貸和證券交易的場(chǎng)所。資本市場(chǎng)原理示意圖4.資本市場(chǎng)的監(jiān)管思路:政府適度管制為主，行業(yè)自律為補(bǔ)充的模式。資本市場(chǎng)的監(jiān)管展望:政府應(yīng)制定合理的規(guī)則，適度地對(duì)一級(jí)、\o"二級(jí)市場(chǎng)"二級(jí)市場(chǎng)進(jìn)行外部監(jiān)管，引導(dǎo)公司加強(qiáng)內(nèi)部治理，建立中介機(jī)構(gòu)的淘汰機(jī)制，健全監(jiān)管機(jī)構(gòu)\o"工作職責(zé)"工作職責(zé)，并使其逐步淡出所有者色彩，最終建設(shè)富有效率的資本市場(chǎng)，為投資者和融資者自主交易搭建高效能的平臺(tái)。資本市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)、預(yù)警與防范措施：建立覆蓋各類金融市場(chǎng)、機(jī)構(gòu)、產(chǎn)品、工具和交易結(jié)算行為的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)監(jiān)控平臺(tái)。完善風(fēng)險(xiǎn)管理措施，及時(shí)化解重大風(fēng)險(xiǎn)隱患。加強(qiáng)涵蓋資本市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)、信托理財(cái)?shù)阮I(lǐng)域的跨行業(yè)、跨市場(chǎng)、跨境風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。如何將資本市場(chǎng)放到整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)中去發(fā)揮作用：=1\*GB3①讓它接受不被用于消費(fèi)的金融資本（投資）；=2\*GB3②通過(guò)建立市場(chǎng)價(jià)格來(lái)達(dá)到提供者和需求者之間的市場(chǎng)平衡=3\*GB3③讓它將資本導(dǎo)引到最可能有效的投資上主板市場(chǎng)與創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)及“新三板”市場(chǎng)的區(qū)別：=1\*GB3①主板市場(chǎng)（一板市場(chǎng)）：指?jìng)鹘y(tǒng)意義上的證券市場(chǎng)（通常指股票市場(chǎng)），如上交所，深交所=2\*GB3②二板市場(chǎng)（創(chuàng)業(yè)板）：地位次于主板市場(chǎng)的二級(jí)證券市場(chǎng)，在中國(guó)特指深圳創(chuàng)業(yè)板，在上市門檻、監(jiān)管制度、信息披露、交易者條件、投資風(fēng)險(xiǎn)等方面和主板市場(chǎng)有較大區(qū)別。其目的主要是扶持中小企業(yè)。=3\*GB3③“新三板”市場(chǎng)：全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)，是全國(guó)性證券交易場(chǎng)所，如上海證券交易所、鄭州商品交易所、上海期貨交易所等等，其定位是“以機(jī)構(gòu)投資者和高凈值人士為參與主體，為中小微企業(yè)提供融資、交易、并購(gòu)、發(fā)債等功能的股票交易場(chǎng)所”因此，其市場(chǎng)生態(tài)、研究方法、博弈策略、生存邏輯等等，都和以中小散戶為參與主體的主板市場(chǎng)有著顯著的區(qū)別。債券市場(chǎng)：發(fā)行和買賣債券的場(chǎng)所證券=1\*GB3①定義：用來(lái)證明券票持有人享有的某種特定權(quán)益的法律憑證=2\*GB3②特征：財(cái)產(chǎn)性權(quán)利憑證、流通性權(quán)利憑證、收益性權(quán)利憑證、風(fēng)險(xiǎn)性權(quán)利憑證=3\*GB3③功能：用來(lái)證明持者權(quán)益的法律憑證證券市場(chǎng)=1\*GB3①定義：證券發(fā)行和交易的場(chǎng)所=2\*GB3②特征：它是價(jià)值直接交換的場(chǎng)所；財(cái)產(chǎn)權(quán)利直接交換的場(chǎng)所；風(fēng)險(xiǎn)直接交換的場(chǎng)所。=3\*GB3③功能：融通資金，（為）資本定價(jià)，資本配置證券市場(chǎng)參與者：=1\*GB3①發(fā)行人=2\*GB3②投資者（機(jī)構(gòu)投資者，個(gè)人投資者）=3\*GB3③中介機(jī)構(gòu)（證券公司，證券服務(wù)機(jī)構(gòu)）=4\*GB3④自律性組織（證券交易所，證券業(yè)協(xié)會(huì)，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)）=5\*GB3⑤監(jiān)管機(jī)構(gòu)機(jī)構(gòu)投資者包括銀行、保險(xiǎn)公司、投資信托公司、信用合作社、國(guó)家或團(tuán)體設(shè)立的退休基金等各類機(jī)構(gòu)投資者投資證券市場(chǎng)的相關(guān)規(guī)定《證券投資基金管理暫行辦法》對(duì)保險(xiǎn)公司的規(guī)定：《保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者股票投資管理暫行辦法》私募股權(quán)投資基金（PE-PrivateEquity）:從事非上市公司股權(quán)投資的基金。創(chuàng)業(yè)投資基金：指由一群具有科技或財(cái)務(wù)專業(yè)知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)的人士操作，并且專門投資在債券和股票雖然都是有價(jià)證券，都可以作為籌資的手段和投資工具，但兩者卻有明顯的區(qū)別。（1）經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系不同（2）風(fēng)險(xiǎn)性不同（3）發(fā)行主體不同（4）收益穩(wěn)定性不同（4）保本能力不同30.銀行間債券市場(chǎng)的交易品種：金融機(jī)構(gòu)可以從事回購(gòu)和現(xiàn)貨交易,企業(yè)只能從事正回購(gòu)和現(xiàn)貨交易。參與主體：商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社、證券公司、基金管理公司、保險(xiǎn)公司、企業(yè)(債券結(jié)算代理)交易方式：雙邊報(bào)價(jià)(做市商制度)，一對(duì)一詢價(jià)談判31.交易所債券市場(chǎng)的交易品種：機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者均可進(jìn)行現(xiàn)貨交易，機(jī)構(gòu)投資者可進(jìn)行國(guó)債企業(yè)債回購(gòu)交易，個(gè)人投資者不能進(jìn)行回購(gòu)交易。參與主體：證券公司、基金管理公司、保險(xiǎn)公司、企業(yè)個(gè)人投資者交易方式：集中撮合競(jìng)價(jià)(價(jià)格優(yōu)先，時(shí)間優(yōu)先)32.證券投資基金定義:是一種間接的\o"證券投資"證券投資方式。\o"基金管理公司"基金管理公司通過(guò)發(fā)行基金單位，集中\(zhòng)o"投資者"投資者的\o"資金"資金，由\o"基金托管人"基金托管人（即具有資格的銀行）\o"托管"托管，由\o"基金管理人"基金管理人管理和運(yùn)用資金，從事股票、債券等金融工具投資，然后共擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)、分享收益。特征和作用:專家理財(cái)；組合投資，\o"分散風(fēng)險(xiǎn)"分散風(fēng)險(xiǎn)；方便投資，流動(dòng)性強(qiáng)。33.契約型基金與公司型基金=1\*GB3①契約型基金又稱為單位信托基金(Unittrustfund)，指專門的投資機(jī)構(gòu)(銀行和企業(yè))共同出資組建一家\o"基金管理公司"基金管理公司，基金管理公司作為\o"委托人"委托人通過(guò)與受托人簽定"\o"信托"信托契約"的形式發(fā)行\(zhòng)o"受益憑證"受益憑證——"基金單位持有證"來(lái)募集社會(huì)上的閑散資金=2\*GB3②公司型基金指\o"基金"基金本身為一家\o"股份有限公司"股份有限公司，公司通過(guò)發(fā)行\(zhòng)o"股票"股票或受益憑證的方式來(lái)籌集資金。=3\*GB3③二者的區(qū)別主要表現(xiàn)在設(shè)立的組織架構(gòu)及法律關(guān)系不同封閉式基金與開(kāi)放式基金=1\*GB3①封閉式基金，是指基金規(guī)模在發(fā)行前已確定，在發(fā)行完畢后和規(guī)定的期限內(nèi)，基金規(guī)模固定不變的投資基金。=2\*GB3②開(kāi)放式基金，是指基金規(guī)模不是固定不變的，而是可以隨時(shí)根據(jù)市場(chǎng)供求情況發(fā)行新份額或被投資人贖回的投資基金。=3\*GB3③區(qū)別基金規(guī)模的可變性不同。（2）基金單位的買賣方式不同。（3）基金單位的買賣價(jià)格形成方式不同。（4）基金的投資策略不同。（5）所要求的市場(chǎng)條件不同。交易所交易的開(kāi)放式基金是指基金單位在證券交易所掛牌交易的證券投資基金特點(diǎn):交易雙方是各個(gè)投資者基金管理人、托管人的概念與職責(zé)以及與基金當(dāng)事人之間的關(guān)系=1\*GB3①基金管理人（\o"基金管理公司"基金管理公司），是指憑借專門的知識(shí)與經(jīng)驗(yàn)，運(yùn)用所管理\o"基金"基金的資產(chǎn)，根據(jù)法律、法規(guī)及基金章程或\o"基金契約"基金契約的規(guī)定，按照科學(xué)的投資組合原理進(jìn)行\(zhòng)o"投資決策"投資決策，謀求所\o"管理"管理的基金資產(chǎn)不斷增值，并使\o"基金持有人"基金持有人獲取盡可能多收益的機(jī)構(gòu)。=2\*GB3②基金管理人的職責(zé)主要有：按照\(chéng)o"基金契約"基金契約的規(guī)定運(yùn)用基金資產(chǎn)投資并管理基金資產(chǎn)；及時(shí)、足額向\o"基金持有人"基金持有人支付基金收益；保存基金的會(huì)計(jì)賬冊(cè)，記錄15年以上；編制基金\o"財(cái)務(wù)報(bào)告"財(cái)務(wù)報(bào)告，及時(shí)公告，并向\o"中國(guó)證監(jiān)會(huì)"中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告；計(jì)算并公告基金資產(chǎn)凈值及每一HYPERLINK"/wiki/%E5%9F%BA%E9%87%91%E5%8D%95%E4%BD%8D%E8%B5%84%E4%BA%