2017年證券投資顧問勝任能力考試《證券投資顧問業(yè)務(wù)》真題匯編卷（一）

2017年證券投資顧問勝任能力考試《證券投資顧問業(yè)務(wù)》真題匯編卷（一）1.【選擇題】某投資者開展證券投資相關(guān)業(yè)務(wù)時拒絕或退出某（江南博哥）一業(yè)務(wù)或市場，以避免承擔該業(yè)務(wù)或市場風險，既不做業(yè)務(wù)也不承擔風險，該投資者選擇的策略是()。A.風險轉(zhuǎn)移B.風險規(guī)避C.風險補償D.風險對沖正確答案：B參考解析：風險規(guī)避是開展證券投資相關(guān)業(yè)務(wù)時拒絕或退出某一業(yè)務(wù)或市場，以避免承擔該業(yè)務(wù)或市場風險的策略性選擇，簡單地說就是既不做業(yè)務(wù)也不承擔風險。2.【選擇題】下列不屬于利率風險的是()。A.重新定價風險B.收益率曲線風險C.期權(quán)性風險D.股票價格風險正確答案：D參考解析：利率風險是指由于市場利率變動的不確定性導致的損失的可能性。利率波動會直接導致證券投資資產(chǎn)價值的變化。利率風險按照來源不同，分為重新定價風險、收益率曲線風險、期權(quán)性風險和基準風險。3.【選擇題】下列關(guān)于證券市場線的描述中，正確的是()。A.期望收益與方差的直線關(guān)系B.期望收益與標準差的直線關(guān)系C.期望收益與相關(guān)系數(shù)的直線關(guān)系D.期望收益與貝塔系數(shù)的直線關(guān)系正確答案：D參考解析：無論單個證券還是證券組合，均可將其β系數(shù)作為風險的合理測定，其期望收益與由β系數(shù)測定的系統(tǒng)風險之間存在線性關(guān)系。這個關(guān)系在以期望收益為縱坐標、貝塔系數(shù)為橫坐標的坐標系中代表一條直線，這條直線被稱為證券市場線。4.【選擇題】艾略特波浪理論中所運用到的數(shù)字都來自()。A.周期理論B.黃金分割數(shù)C.圓周率規(guī)律D.斐波那奇數(shù)列正確答案：D參考解析：艾略特波浪理論中所用到的數(shù)字2、3、5、8、13、21、34……都來自斐波那奇數(shù)列。這個數(shù)列是數(shù)學上很著名的數(shù)列，它有很多特殊的性質(zhì)，是波浪理論的數(shù)學基礎(chǔ)。5.【選擇題】金融衍生產(chǎn)品從其自身交易的方法和特點進行的分類不包括()。A.金融遠期合約B.金融期貨C.利率期貨D.金融期權(quán)正確答案：C參考解析：金融衍生產(chǎn)品從其自身交易的方法和特點可以分為金融遠期合約、金融期貨、金融期權(quán)、金融互換和結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品。6.【選擇題】陳先生購得某只股票，每股股票每季度末分得股息3元，若年率是6％，則股票的價格為()元。A.50B.100C.150D.200正確答案：D參考解析：可將該股票價格視作永續(xù)年金，計算公式為：PV=C／r。式中，PV表示現(xiàn)值，C表示年金，r表示利率。計算可得：PV=(3×4)／6％=200(元)。7.【選擇題】下列關(guān)于道氏理論的說法中，錯誤的是()。A.市場價格指數(shù)可以解釋和反映市場的大部分行為B.道氏理論認為開盤價是最重要的價格C.道氏理論認為價格的波動盡管表現(xiàn)形式不同，但是，我們最終可以將它們分為三種趨勢D.任何因素對證券市場的影響最終都必然體現(xiàn)在股票價格的變動上正確答案：B參考解析：對于股票價格表現(xiàn)而言，一般一天有幾個比較重要的價格：開盤價、收盤價、全天最高價、全天最低價。道氏理論認為在所有價格中，收盤價最重要。故B項說法錯誤。8.【選擇題】在信用風險預警分析中，比較側(cè)重定量分析的是()。A.黑色預警法B.藍色預警法C.紅色預警法D.橙色預警法正確答案：B參考解析：在實踐中，根據(jù)運作機制的不同，將風險預警方法分為黑色預警法、藍色預警法和紅色預警法。其中，藍色預警法側(cè)重定量分析。9.【選擇題】當中央銀行()時，商業(yè)銀行可運用的資金減少，貸款能力下降，貨幣乘數(shù)變小，市場貨幣流通量便會相應(yīng)減少。A.提高法定存款準備金率B.提高再貼現(xiàn)率C.提高存款準備金率D.提高存款利率正確答案：A收起知識點解析參考解析：當中央銀行提高法定存款準備金率時，商業(yè)銀行可運用的資金減少，貸款能力下降，貨幣乘數(shù)變小，市場貨幣流通量便會相應(yīng)減少。10.【選擇題】股價在上升趨勢中，如果下一次未創(chuàng)新高，即未突破壓力線，往后反而向下突破了上升趨勢的支撐線，則意味著()。A.上升趨勢開始B.上升趨勢保持C.上升趨勢已經(jīng)結(jié)束D.無法判斷正確答案：C參考解析：在上升趨勢中，如果下一次未創(chuàng)新高，即未突破壓力線，這個上升趨勢就已經(jīng)處在很關(guān)鍵的位置了，如果往后的股價又向下突破了這個上升趨勢的支撐線，這就產(chǎn)生了一個很強烈的趨勢有變的警告信號。這通常意味著這一輪上升趨勢已經(jīng)結(jié)束，下一步的走向是下跌。11.【選擇題】債券類證券產(chǎn)品的特征不包括()。A.償還性B.無期性C.安全性D.流通性正確答案：B參考解析：債券類證券產(chǎn)品具有如下特征：(1)償還性(2)流通性。(3)安全性。(4)收益性。12.【選擇題】對客戶初級信息收集的方法一般是()。A.稅務(wù)機關(guān)公布B.交談和數(shù)據(jù)調(diào)查表相結(jié)合C.從相關(guān)部門獲取D.平時收集正確答案：B參考解析：初級信息是指只能通過和客戶溝通獲得的關(guān)于客戶個人和財務(wù)資料。初級信息的收集方法是交談與數(shù)據(jù)調(diào)查表相結(jié)合。13.【選擇題】如果按時間長短來分析客戶的投資目標，休假屬于()。A.短期目標B.中期目標C.中長期目標D.長期目標正確答案：A參考解析：客戶的投資目標按時間長短劃分為短期目標、中期目標和長期目標。其中，短期目標包括休假、購置新車、存款等。14.【選擇題】在統(tǒng)計工作中，由客觀存在的、在某一共同性質(zhì)的基礎(chǔ)上集合起來的許多個別事物的整體稱為()。A.總體B.個體C.單位D.樣本正確答案：A參考解析：總體即統(tǒng)計總體，是指根據(jù)一定的目的要求所確定的研究對象的全體。它是由客觀存在的、在某一共同性質(zhì)的基礎(chǔ)上集合起來的許多個別事物的整體。其中，組成總體的個體稱為總體單位。15.【選擇題】在()情況下，投資者應(yīng)選擇高β系數(shù)的證券組合。A.市場組合的實際預期收益率小于無風險利率B.市場組合的實際預期收益率等于無風險利率C.預期市場行情上漲D.預期市場行情下跌正確答案：C參考解析：證券市場線表明，β系數(shù)反映證券或組合對市場變化的敏感性，因此當有很大把握預測牛市到來時，應(yīng)選擇那些高β系數(shù)的證券或組合。這些高β系數(shù)的證券將成倍地放大市場收益率，帶來較高的收益。相反，在熊市到來之際，應(yīng)選擇那些低β系數(shù)的證券或組合，以減少因市場下跌而造成的損失。15.【選擇題】在()情況下，投資者應(yīng)選擇高β系數(shù)的證券組合。A.市場組合的實際預期收益率小于無風險利率B.市場組合的實際預期收益率等于無風險利率C.預期市場行情上漲D.預期市場行情下跌正確答案：C參考解析：證券市場線表明，β系數(shù)反映證券或組合對市場變化的敏感性，因此當有很大把握預測牛市到來時，應(yīng)選擇那些高β系數(shù)的證券或組合。這些高β系數(shù)的證券將成倍地放大市場收益率，帶來較高的收益。相反，在熊市到來之際，應(yīng)選擇那些低β系數(shù)的證券或組合，以減少因市場下跌而造成的損失。15.【選擇題】在()情況下，投資者應(yīng)選擇高β系數(shù)的證券組合。A.市場組合的實際預期收益率小于無風險利率B.市場組合的實際預期收益率等于無風險利率C.預期市場行情上漲D.預期市場行情下跌正確答案：C參考解析：證券市場線表明，β系數(shù)反映證券或組合對市場變化的敏感性，因此當有很大把握預測牛市到來時，應(yīng)選擇那些高β系數(shù)的證券或組合。這些高β系數(shù)的證券將成倍地放大市場收益率，帶來較高的收益。相反，在熊市到來之際，應(yīng)選擇那些低β系數(shù)的證券或組合，以減少因市場下跌而造成的損失。15.【選擇題】在()情況下，投資者應(yīng)選擇高β系數(shù)的證券組合。A.市場組合的實際預期收益率小于無風險利率B.市場組合的實際預期收益率等于無風險利率C.預期市場行情上漲D.預期市場行情下跌正確答案：C參考解析：證券市場線表明，β系數(shù)反映證券或組合對市場變化的敏感性，因此當有很大把握預測牛市到來時，應(yīng)選擇那些高β系數(shù)的證券或組合。這些高β系數(shù)的證券將成倍地放大市場收益率，帶來較高的收益。相反，在熊市到來之際，應(yīng)選擇那些低β系數(shù)的證券或組合，以減少因市場下跌而造成的損失。15.【選擇題】在()情況下，投資者應(yīng)選擇高β系數(shù)的證券組合。A.市場組合的實際預期收益率小于無風險利率B.市場組合的實際預期收益率等于無風險利率C.預期市場行情上漲D.預期市場行情下跌正確答案：C參考解析：證券市場線表明，β系數(shù)反映證券或組合對市場變化的敏感性，因此當有很大把握預測牛市到來時，應(yīng)選擇那些高β系數(shù)的證券或組合。這些高β系數(shù)的證券將成倍地放大市場收益率，帶來較高的收益。相反，在熊市到來之際，應(yīng)選擇那些低β系數(shù)的證券或組合，以減少因市場下跌而造成的損失。15.【選擇題】在()情況下，投資者應(yīng)選擇高β系數(shù)的證券組合。A.市場組合的實際預期收益率小于無風險利率B.市場組合的實際預期收益率等于無風險利率C.預期市場行情上漲D.預期市場行情下跌正確答案：C參考解析：證券市場線表明，β系數(shù)反映證券或組合對市場變化的敏感性，因此當有很大把握預測牛市到來時，應(yīng)選擇那些高β系數(shù)的證券或組合。這些高β系數(shù)的證券將成倍地放大市場收益率，帶來較高的收益。相反，在熊市到來之際，應(yīng)選擇那些低β系數(shù)的證券或組合，以減少因市場下跌而造成的損失。15.【選擇題】在()情況下，投資者應(yīng)選擇高β系數(shù)的證券組合。A.市場組合的實際預期收益率小于無風險利率B.市場組合的實際預期收益率等于無風險利率C.預期市場行情上漲D.預期市場行情下跌正確答案：C參考解析：證券市場線表明，β系數(shù)反映證券或組合對市場變化的敏感性，因此當有很大把握預測牛市到來時，應(yīng)選擇那些高β系數(shù)的證券或組合。這些高β系數(shù)的證券將成倍地放大市場收益率，帶來較高的收益。相反，在熊市到來之際，應(yīng)選擇那些低β系數(shù)的證券或組合，以減少因市場下跌而造成的損失。15.【選擇題】在()情況下，投資者應(yīng)選擇高β系數(shù)的證券組合。A.市場組合的實際預期收益率小于無風險利率B.市場組合的實際預期收益率等于無風險利率C.預期市場行情上漲D.預期市場行情下跌正確答案：C參考解析：證券市場線表明，β系數(shù)反映證券或組合對市場變化的敏感性，因此當有很大把握預測牛市到來時，應(yīng)選擇那些高β系數(shù)的證券或組合。這些高β系數(shù)的證券將成倍地放大市場收益率，帶來較高的收益。相反，在熊市到來之際，應(yīng)選擇那些低β系數(shù)的證券或組合，以減少因市場下跌而造成的損失。15.【選擇題】在()情況下，投資者應(yīng)選擇高β系數(shù)的證券組合。A.市場組合的實際預期收益率小于無風險利率B.市場組合的實際預期收益率等于無風險利率C.預期市場行情上漲D.預期市場行情下跌正確答案：C參考解析：證券市場線表明，β系數(shù)反映證券或組合對市場變化的敏感性，因此當有很大把握預測牛市到來時，應(yīng)選擇那些高β系數(shù)的證券或組合。這些高β系數(shù)的證券將成倍地放大市場收益率，帶來較高的收益。相反，在熊市到來之際，應(yīng)選擇那些低β系數(shù)的證券或組合，以減少因市場下跌而造成的損失。15.【選擇題】在()情況下，投資者應(yīng)選擇高β系數(shù)的證券組合。A.市場組合的實際預期收益率小于無風險利率B.市場組合的實際預期收益率等于無風險利率C.預期市場行情上漲D.預期市場行情下跌正確答案：C參考解析：證券市場線表明，β系數(shù)反映證券或組合對市場變化的敏感性，因此當有很大把握預測牛市到來時，應(yīng)選擇那些高β系數(shù)的證券或組合。這些高β系數(shù)的證券將成倍地放大市場收益率，帶來較高的收益。相反，在熊市到來之際，應(yīng)選擇那些低β系數(shù)的證券或組合，以減少因市場下跌而造成的損失。15.【選擇題】在()情況下，投資者應(yīng)選擇高β系數(shù)的證券組合。A.市場組合的實際預期收益率小于無風險利率B.市場組合的實際預期收益率等于無風險利率C.預期市場行情上漲D.預期市場行情下跌正確答案：C參考解析：證券市場線表明，β系數(shù)反映證券或組合對市場變化的敏感性，因此當有很大把握預測牛市到來時，應(yīng)選擇那些高β系數(shù)的證券或組合。這些高β系數(shù)的證券將成倍地放大市場收益率，帶來較高的收益。相反，在熊市到來之際，應(yīng)選擇那些低β系數(shù)的證券或組合，以減少因市場下跌而造成的損失。15.【選擇題】在()情況下，投資者應(yīng)選擇高β系數(shù)的證券組合。A.市場組合的實際預期收益率小于無風險利率B.市場組合的實際預期收益率等于無風險利率C.預期市場行情上漲D.預期市場行情下跌正確答案：C參考解析：證券市場線表明，β系數(shù)反映證券或組合對市場變化的敏感性，因此當有很大把握預測牛市到來時，應(yīng)選擇那些高β系數(shù)的證券或組合。這些高β系數(shù)的證券將成倍地放大市場收益率，帶來較高的收益。相反，在熊市到來之際，應(yīng)選擇那些低β系數(shù)的證券或組合，以減少因市場下跌而造成的損失。15.【選擇題】在()情況下，投資者應(yīng)選擇高β系數(shù)的證券組合。A.市場組合的實際預期收益率小于無風險利率B.市場組合的實際預期收益率等于無風險利率C.預期市場行情上漲D.預期市場行情下跌正確答案：C參考解析：證券市場線表明，β系數(shù)反映證券或組合對市場變化的敏感性，因此當有很大把握預測牛市到來時，應(yīng)選擇那些高β系數(shù)的證券或組合。這些高β系數(shù)的證券將成倍地放大市場收益率，帶來較高的收益。相反，在熊市到來之際，應(yīng)選擇那些低β系數(shù)的證券或組合，以減少因市場下跌而造成的損失。15.【選擇題】在()情況下，投資者應(yīng)選擇高β系數(shù)的證券組合。A.市場組合的實際預期收益率小于無風險利率B.市場組合的實際預期收益率等于無風險利率C.預期市場行情上漲D.預期市場行情下跌正確答案：C參考解析：證券市場線表明，β系數(shù)反映證券或組合對市場變化的敏感性，因此當有很大把握預測牛市到來時，應(yīng)選擇那些高β系數(shù)的證券或組合。這些高β系數(shù)的證券將成倍地放大市場收益率，帶來較高的收益。相反，在熊市到來之際，應(yīng)選擇那些低β系數(shù)的證券或組合，以減少因市場下跌而造成的損失。15.【選擇題】在()情況下，投資者應(yīng)選擇高β系數(shù)的證券組合。A.市場組合的實際預期收益率小于無風險利率B.市場組合的實際預期收益率等于無風險利率C.預期市場行情上漲D.預期市場行情下跌正確答案：C參考解析：證券市場線表明，β系數(shù)反映證券或組合對市場變化的敏感性，因此當有很大把握預測牛市到來時，應(yīng)選擇那些高β系數(shù)的證券或組合。這些高β系數(shù)的證券將成倍地放大市場收益率，帶來較高的收益。相反，在熊市到來之際，應(yīng)選擇那些低β系數(shù)的證券或組合，以減少因市場下跌而造成的損失。15.【選擇題】在()情況下，投資者應(yīng)選擇高β系數(shù)的證券組合。A.市場組合的實際預期收益率小于無風險利率B.市場組合的實際預期收益率等于無風險利率C.預期市場行情上漲D.預期市場行情下跌正確答案：C參考解析：證券市場線表明，β系數(shù)反映證券或組合對市場變化的敏感性，因此當有很大把握預測牛市到來時，應(yīng)選擇那些高β系數(shù)的證券或組合。這些高β系數(shù)的證券將成倍地放大市場收益率，帶來較高的收益。相反，在熊市到來之際，應(yīng)選擇那些低β系數(shù)的證券或組合，以減少因市場下跌而造成的損失。15.【選擇題】在()情況下，投資者應(yīng)選擇高β系數(shù)的證券組合。A.市場組合的實際預期收益率小于無風險利率B.市場組合的實際預期收益率等于無風險利率C.預期市場行情上漲D.預期市場行情下跌正確答案：C參考解析：證券市場線表明，β系數(shù)反映證券或組合對市場變化的敏感性，因此當有很大把握預測牛市到來時，應(yīng)選擇那些高β系數(shù)的證券或組合。這些高β系數(shù)的證券將成倍地放大市場收益率，帶來較高的收益。相反，在熊市到來之際，應(yīng)選擇那些低β系數(shù)的證券或組合，以減少因市場下跌而造成的損失。15.【選擇題】在()情況下，投資者應(yīng)選擇高β系數(shù)的證券組合。A.市場組合的實際預期收益率小于無風險利率B.市場組合的實際預期收益率等于無風險利率C.預期市場行情上漲D.預期市場行情下跌正確答案：C參考解析：證券市場線表明，β系數(shù)反映證券或組合對市場變化的敏感性，因此當有很大把握預測牛市到來時，應(yīng)選擇那些高β系數(shù)的證券或組合。這些高β系數(shù)的證券將成倍地放大市場收益率，帶來較高的收益。相反，在熊市到來之際，應(yīng)選擇那些低β系數(shù)的證券或組合，以減少因市場下跌而造成的損失。15.【選擇題】在()情況下，投資者應(yīng)選擇高β系數(shù)的證券組合。A.市場組合的實際預期收益率小于無風險利率B.市場組合的實際預期收益率等于無風險利率C.預期市場行情上漲D.預期市場行情下跌正確答案：C參考解析：證券市場線表明，β系數(shù)反映證券或組合對市場變化的敏感性，因此當有很大把握預測牛市到來時，應(yīng)選擇那些高β系數(shù)的證券或組合。這些高β系數(shù)的證券將成倍地放大市場收益率，帶來較高的收益。相反，在熊市到來之際，應(yīng)選擇那些低β系數(shù)的證券或組合，以減少因市場下跌而造成的損失。15.【選擇題】在()情況下，投資者應(yīng)選擇高β系數(shù)的證券組合。A.市場組合的實際預期收益率小于無風險利率B.市場組合的實際預期收益率等于無風險利率C.預期市場行情上漲D.預期市場行情下跌正確答案：C參考解析：證券市場線表明，β系數(shù)反映證券或組合對市場變化的敏感性，因此當有很大把握預測牛市到來時，應(yīng)選擇那些高β系數(shù)的證券或組合。這些高β系數(shù)的證券將成倍地放大市場收益率，帶來較高的收益。相反，在熊市到來之際，應(yīng)選擇那些低β系數(shù)的證券或組合，以減少因市場下跌而造成的損失。15.【選擇題】在()情況下，投資者應(yīng)選擇高β系數(shù)的證券組合。A.市場組合的實際預期收益率小于無風險利率B.市場組合的實際預期收益率等于無風險利率C.預期市場行情上漲D.預期市場行情下跌正確答案：C參考解析：證券市場線表明，β系數(shù)反映證券或組合對市場變化的敏感性，因此當有很大把握預測牛市到來時，應(yīng)選擇那些高β系數(shù)的證券或組合。這些高β系數(shù)的證券將成倍地放大市場收益率，帶來較高的收益。相反，在熊市到來之際，應(yīng)選擇那些低β系數(shù)的證券或組合，以減少因市場下跌而造成的損失。15.【選擇題】在()情況下，投資者應(yīng)選擇高β系數(shù)的證券組合。A.市場組合的實際預期收益率小于無風險利率B.市場組合的實際預期收益率等于無風險利率C.預期市場行情上漲D.預期市場行情下跌正確答案：C參考解析：證券市場線表明，β系數(shù)反映證券或組合對市場變化的敏感性，因此當有很大把握預測牛市到來時，應(yīng)選擇那些高β系數(shù)的證券或組合。這些高β系數(shù)的證券將成倍地放大市場收益率，帶來較高的收益。相反，在熊市到來之際，應(yīng)選擇那些低β系數(shù)的證券或組合，以減少因市場下跌而造成的損失。15.【選擇題】在()情況下，投資者應(yīng)選擇高β系數(shù)的證券組合。A.市場組合的實際預期收益率小于無風險利率B.市場組合的實際預期收益率等于無風險利率C.預期市場行情上漲D.預期市場行情下跌正確答案：C參考解析：證券市場線表明，β系數(shù)反映證券或組合對市場變化的敏感性，因此當有很大把握預測牛市到來時，應(yīng)選擇那些高β系數(shù)的證券或組合。這些高β系數(shù)的證券將成倍地放大市場收益率，帶來較高的收益。相反，在熊市到來之際，應(yīng)選擇那些低β系數(shù)的證券或組合，以減少因市場下跌而造成的損失。15.【選擇題】在()情況下，投資者應(yīng)選擇高β系數(shù)的證券組合。A.市場組合的實際預期收益率小于無風險利率B.市場組合的實際預期收益率等于無風險利率C.預期市場行情上漲D.預期市場行情下跌正確答案：C參考解析：證券市場線表明，β系數(shù)反映證券或組合對市場變化的敏感性，因此當有很大把握預測牛市到來時，應(yīng)選擇那些高β系數(shù)的證券或組合。這些高β系數(shù)的證券將成倍地放大市場收益率，帶來較高的收益。相反，在熊市到來之際，應(yīng)選擇那些低β系數(shù)的證券或組合，以減少因市場下跌而造成的損失。15.【選擇題】在()情況下，投資者應(yīng)選擇高β系數(shù)的證券組合。A.市場組合的實際預期收益率小于無風險利率B.市場組合的實際預期收益率等于無風險利率C.預期市場行情上漲D.預期市場行情下跌正確答案：C參考解析：證券市場線表明，β系數(shù)反映證券或組合對市場變化的敏感性，因此當有很大把握預測牛市到來時，應(yīng)選擇那些高β系數(shù)的證券或組合。這些高β系數(shù)的證券將成倍地放大市場收益率，帶來較高的收益。相反，在熊市到來之際，應(yīng)選擇那些低β系數(shù)的證券或組合，以減少因市場下跌而造成的損失。15.【選擇題】在()情況下，投資者應(yīng)選擇高β系數(shù)的證券組合。A.市場組合的實際預期收益率小于無風險利率B.市場組合的實際預期收益率等于無風險利率C.預期市場行情上漲D.預期市場行情下跌正確答案：C參考解析：證券市場線表明，β系數(shù)反映證券或組合對市場變化的敏感性，因此當有很大把握預測牛市到來時，應(yīng)選擇那些高β系數(shù)的證券或組合。這些高β系數(shù)的證券將成倍地放大市場收益率，帶來較高的收益。相反，在熊市到來之際，應(yīng)選擇那些低β系數(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擇那些低β系數(shù)的證券或組合，以減少因市場下跌而造成的損失。15.【選擇題】在()情況下，投資者應(yīng)選擇高β系數(shù)的證券組合。A.市場組合的實際預期收益率小于無風險利率B.市場組合的實際預期收益率等于無風險利率C.預期市場行情上漲D.預期市場行情下跌正確答案：C參考解析：證券市場線表明，β系數(shù)反映證券或組合對市場變化的敏感性，因此當有很大把握預測牛市到來時，應(yīng)選擇那些高β系數(shù)的證券或組合。這些高β系數(shù)的證券將成倍地放大市場收益率，帶來較高的收益。相反，在熊市到來之際，應(yīng)選擇那些低β系數(shù)的證券或組合，以減少因市場下跌而造成的損失。15.【選擇題】在()情況下，投資者應(yīng)選擇高β系數(shù)的證券組合。A.市場組合的實際預期收益率小于無風險利率B.市場組合的實際預期收益率等于無風險利率C.預期市場行情上漲D.預期市場行情下跌正確答案：C參考解析：證券市場線表明，β系數(shù)反映證券或組合對市場變化的敏感性，因此當有很大把握預測牛市到來時，應(yīng)選擇那些高β系數(shù)的證券或組合。這些高β系數(shù)的證券將成倍地放大市場收益率，帶來較高的收益。相反，在熊市到來之際，應(yīng)選擇那些低β系數(shù)的證券或組合，以減少因市場下跌而造成的損失。15.【選擇題】在()情況下，投資者應(yīng)選擇高β系數(shù)的證券組合。A.市場組合的實際預期收益率小于無風險利率B.市場組合的實際預期收益率等于無風險利率C.預期市場行情上漲D.預期市場行情下跌正確答案：C參考解析：證券市場線表明，β系數(shù)反映證券或組合對市場變化的敏感性，因此當有很大把握預測牛市到來時，應(yīng)選擇那些高β系數(shù)的證券或組合。這些高β系數(shù)的證券將成倍地放大市場收益率，帶來較高的收益。相反，在熊市到來之際，應(yīng)選擇那些低β系數(shù)的證券或組合，以減少因市場下跌而造成的損失。15.【選擇題】在()情況下，投資者應(yīng)選擇高β系數(shù)的證券組合。A.市場組合的實際預期收益率小于無風險利率B.市場組合的實際預期收益率等于無風險利率C.預期市場行情上漲D.預期市場行情下跌正確答案：C參考解析：證券市場線表明，β系數(shù)反映證券或組合對市場變化的敏感性，因此當有很大把握預測牛市到來時，應(yīng)選擇那些高β系數(shù)的證券或組合。這些高β系數(shù)的證券將成倍地放大市場收益率，帶來較高的收益。相反，在熊市到來之際，應(yīng)選擇那些低β系數(shù)的證券或組合，以減少因市場下跌而造成的損失。15.【選擇題】在()情況下，投資者應(yīng)選擇高β系數(shù)的證券組合。A.市場組合的實際預期收益率小于無風險利率B.市場組合的實際預期收益率等于無風險利率C.預期市場行情上漲D.預期市場行情下跌正確答案：C參考解析：證券市場線表明，β系數(shù)反映證券或組合對市場變化的敏感性，因此當有很大把握預測牛市到來時，應(yīng)選擇那些高β系數(shù)的證券或組合。這些高β系數(shù)的證券將成倍地放大市場收益率，帶來較高的收益。相反，在熊市到來之際，應(yīng)選擇那些低β系數(shù)的證券或組合，以減少因市場下跌而造成的損失。15.【選擇題】在()情況下，投資者應(yīng)選擇高β系數(shù)的證券組合。A.市場組合的實際預期收益率小于無風險利率B.市場組合的實際預期收益率等于無風險利率C.預期市場行情上漲D.預期市場行情下跌正確答案：C參考解析：證券市場線表明，β系數(shù)反映證券或組合對市場變化的敏感性，因此當有很大把握預測牛市到來時，應(yīng)選擇那些高β系數(shù)的證券或組合。這些高β系數(shù)的證券將成倍地放大市場收益率，帶來較高的收益。相反，在熊市到來之際，應(yīng)選擇那些低β系數(shù)的證券或組合，以減少因市場下跌而造成的損失。15.【選擇題】在()情況下，投資者應(yīng)選擇高β系數(shù)的證券組合。A.市場組合的實際預期收益率小于無風險利率B.市場組合的實際預期收益率等于無風險利率C.預期市場行情上漲D.預期市場行情下跌正確答案：C參考解析：證券市場線表明，β系數(shù)反映證券或組合對市場變化的敏感性，因此當有很大把握預測牛市到來時，應(yīng)選擇那些高β系數(shù)的證券或組合。這些高β系數(shù)的證券將成倍地放大市場收益率，帶來較高的收益。相反，在熊市到來之際，應(yīng)選擇那些低β系數(shù)的證券或組合，以減少因市場下跌而造成的損失。15.【選擇題】在()情況下，投資者應(yīng)選擇高β系數(shù)的證券組合。A.市場組合的實際預期收益率小于無風險利率B.市場組合的實際預期收益率等于無風險利率C.預期市場行情上漲D.預期市場行情下跌正確答案：C參考解析：證券市場線表明，β系數(shù)反映證券或組合對市場變化的敏感性，因此當有很大把握預測牛市到來時，應(yīng)選擇那些高β系數(shù)的證券或組合。這些高β系數(shù)的證券將成倍地放大市場收益率，帶來較高的收益。相反，在熊市到來之際，應(yīng)選擇那些低β系數(shù)的證券或組合，以減少因市場下跌而造成的損失。15.【選擇題】在()情況下，投資者應(yīng)選擇高β系數(shù)的證券組合。A.市場組合的實際預期收益率小于無風險利率B.市場組合的實際預期收益率等于無風險利率C.預期市場行情上漲D.預期市場行情下跌正確答案：C參考解析：證券市場線表明，β系數(shù)反映證券或組合對市場變化的敏感性，因此當有很大把握預測牛市到來時，應(yīng)選擇那些高β系數(shù)的證券或組合。這些高β系數(shù)的證券將成倍地放大市場收益率，帶來較高的收益。相反，在熊市到來之際，應(yīng)選擇那些低β系數(shù)的證券或組合，以減少因市場下跌而造成的損失。15.【選擇題】在()情況下，投資者應(yīng)選擇高β系數(shù)的證券組合。A.市場組合的實際預期收益率小于無風險利率B.市場組合的實際預期收益率等于無風險利率C.預期市場行情上漲D.預期市場行情下跌正確答案：C參考解析：證券市場線表明，β系數(shù)反映證券或組合對市場變化的敏感性，因此當有很大把握預測牛市到來時，應(yīng)選擇那些高β系數(shù)的證券或組合。這些高β系數(shù)的證券將成倍地放大市場收益率，帶來較高的收益。相反，在熊市到來之際，應(yīng)選擇那些低β系數(shù)的證券或組合，以減少因市場下跌而造成的損失。15.【選擇題】在()情況下，投資者應(yīng)選擇高β系數(shù)的證券組合。A.市場組合的實際預期收益率小于無風險利率B.市場組合的實際預期收益率等于無風險利率C.預期市場行情上漲D.預期市場行情下跌正確答案：C參考解析：證券市場線表明，β系數(shù)反映證券或組合對市場變化的敏感性，因此當有很大把握預測牛市到來時，應(yīng)選擇那些高β系數(shù)的證券或組合。這些高β系數(shù)的證券將成倍地放大市場收益率，帶來較高的收益。相反，在熊市到來之際，應(yīng)選擇那些低β系數(shù)的證券或組合，以減少因市場下跌而造成的損失。15.【選擇題】在()情況下，投資者應(yīng)選擇高β系數(shù)的證券組合。A.市場組合的實際預期收益率小于無風險利率B.市場組合的實際預期收益率等于無風險利率C.預期市場行情上漲D.預期市場行情下跌正確答案：C參考解析：證券市場線表明，β系數(shù)反映證券或組合對市場變化的敏感性，因此當有很大把握預測牛市到來時，應(yīng)選擇那些高β系數(shù)的證券或組合。這些高β系數(shù)的證券將成倍地放大市場收益率，帶來較高的收益。相反，在熊市到來之際，應(yīng)選擇那些低β系數(shù)的證券或組合，以減少因市場下跌而造成的損失。15.【選擇題】在()情況下，投資者應(yīng)選擇高β系數(shù)的證券組合。A.市場組合的實際預期收益率小于無風險利率B.市場組合的實際預期收益率等于無風險利率C.預期市場行情上漲D.預期市場行情下跌正確答案：C參考解析：證券市場線表明，β系數(shù)反映證券或組合對市場變化的敏感性，因此當有很大把握預測牛市到來時，應(yīng)選擇那些高β系數(shù)的證券或組合。這些高β系數(shù)的證券將成倍地放大市場收益率，帶來較高的收益。相反，在熊市到來之際，應(yīng)選擇那些低β系數(shù)的證券或組合，以減少因市場下跌而造成的損失。15.【選擇題】在()情況下，投資者應(yīng)選擇高β系數(shù)的證券組合。A.市場組合的實際預期收益率小于無風險利率B.市場組合的實際預期收益率等于無風險利率C.預期市場行情上漲D.預期市場行情下跌正確答案：C參考解析：證券市場線表明，β系數(shù)反映證券或組合對市場變化的敏感性，因此當有很大把握預測牛市到來時，應(yīng)選擇那些高β系數(shù)的證券或組合。這些高β系數(shù)的證券將成倍地放大市場收益率，帶來較高的收益。相反，在熊市到來之際，應(yīng)選擇那些低β系數(shù)的證券或組合，以減少因市場下跌而造成的損失。15.【選擇題】在()情況下，投資者應(yīng)選擇高β系數(shù)的證券組合。A.市場組合的實際預期收益率小于無風險利率B.市場組合的實際預期收益率等于無風險利率C.預期市場行情上漲D.預期市場行情下跌正確答案：C參考解析：證券市場線表明，β系數(shù)反映證券或組合對市場變化的敏感性，因此當有很大把握預測牛市到來時，應(yīng)選擇那些高β系數(shù)的證券或組合。這些高β系數(shù)的證券將成倍地放大市場收益率，帶來較高的收益。相反，在熊市到來之際，應(yīng)選擇那些低β系數(shù)的證券或組合，以減少因市場下跌而造成的損失。15.【選擇題】在()情況下，投資者應(yīng)選擇高β系數(shù)的證券組合。A.市場組合的實際預期收益率小于無風險利率B.市場組合的實際預期收益率等于無風險利率C.預期市場行情上漲D.預期市場行情下跌正確答案：C參考解析：證券市場線表明，β系數(shù)反映證券或組合對市場變化的敏感性，因此當有很大把握預測牛市到來時，應(yīng)選擇那些高β系數(shù)的證券或組合。這些高β系數(shù)的證券將成倍地放大市場收益率，帶來較高的收益。相反，在熊市到來之際，應(yīng)選擇那些低β系數(shù)的證券或組合，以減少因市場下跌而造成的損失。15.【選擇題】在()情況下，投資者應(yīng)選擇高β系數(shù)的證券組合。A.市場組合的實際預期收益率小于無風險利率B.市場組合的實際預期收益率等于無風險利率C.預期市場行情上漲D.預期市場行情下跌正確答案：C參考解析：證券市場線表明，β系數(shù)反映證券或組合對市場變化的敏感性，因此當有很大把握預測牛市到來時，應(yīng)選擇那些高β系數(shù)的證券或組合。這些高β系數(shù)的證券將成倍地放大市場收益率，帶來較高的收益。相反，在熊市到來之際，應(yīng)選擇那些低β系數(shù)的證券或組合，以減少因市場下跌而造成的損失。15.【選擇題】在()情況下，投資者應(yīng)選擇高β系數(shù)的證券組合。A.市場組合的實際預期收益率小于無風險利率B.市場組合的實際預期收益率等于無風險利率C.預期市場行情上漲D.預期市場行情下跌正確答案：C參考解析：證券市場線表明，β系數(shù)反映證券或組合對市場變化的敏感性，因此當有很大把握預測牛市到來時，應(yīng)選擇那些高β系數(shù)的證券或組合。這些高β系數(shù)的證券將成倍地放大市場收益率，帶來較高的收益。相反，在熊市到來之際，應(yī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應(yīng)選擇那些低β系數(shù)的證券或組合，以減少因市場下跌而造成的損失。15.【選擇題】在()情況下，投資者應(yīng)選擇高β系數(shù)的證券組合。A.市場組合的實際預期收益率小于無風險利率B.市場組合的實際預期收益率等于無風險利率C.預期市場行情上漲D.預期市場行情下跌正確答案：C參考解析：證券市場線表明，β系數(shù)反映證券或組合對市場變化的敏感性，因此當有很大把握預測牛市到