企業(yè)年金方案如何設(shè)計

企業(yè)年金方案如何設(shè)計一、公司治理與保險公司風險管理的關(guān)系1.防范風險是保險公司治理的重要目標。作為金融企業(yè)，保險公司具有諸多的特殊性。首先是經(jīng)營目標特殊，由于金融體系在國民經(jīng)濟中的重要性和它自身的脆弱性，決定了保險公司的經(jīng)營目標既要在分散風險的同時實現(xiàn)效益的最大化，又要追求金融風險的最小化；其次是產(chǎn)品的特殊性，保險公司的產(chǎn)品是保險合同，由于壽險合同的長期性以及實際死亡率、投資回報率和通貨膨脹率與訂立保單時的預(yù)期的差距而產(chǎn)生經(jīng)營風險，財險合同也面臨預(yù)期損失率與實際損失率發(fā)生重大偏差的經(jīng)營風險；再次是資本結(jié)構(gòu)特殊性，保險公司高比例負債的資本結(jié)構(gòu)和控制權(quán)掌握在股東手中的現(xiàn)實很可能會帶來經(jīng)典的股東——債權(quán)人代理問題，強化保險公司管理者從事高風險項目的激勵和能力，從而使保險公司的經(jīng)營存在更大的風險隱患。由于這些特殊性，使保險公司治理的目標不僅僅是公司價值的最大化，還應(yīng)該包括保險公司自身乃至整體金融體系的安全和穩(wěn)健。保險公司的公司治理結(jié)構(gòu)正是應(yīng)對風險管理的戰(zhàn)略反應(yīng)，其職責核心就是確保保險公司穩(wěn)健經(jīng)營，有效抵御風險。由保險公司治理決定的公司目標、決策及收益的分配都圍繞著風險展開，風險管理直接影響公司目標的實現(xiàn)，是保險公司治理不可或缺的內(nèi)容。2.保險公司風險管理必須依靠公司治理作為保障。全面風險管理必須由管理層來推動，因此，保險公司做好風險管理關(guān)鍵取決于公司管理層的意愿和風險偏好，而在這種意愿和風險偏好下做出的決策是否符合公司股東及其他相關(guān)利益者的最大利益，則取決于是否存在一套科學的決策制衡機制，這必然取決于公司的治理結(jié)構(gòu)是否完善。此外，保險公司自身風險的加大和性質(zhì)的變化也對保險公司治理提出更嚴格的要求。例如，更加激烈的市場競爭帶來經(jīng)營風險的加??；保險資金投資結(jié)構(gòu)的不斷優(yōu)化和投資渠道的日益多元化加大保險資金和保險公司經(jīng)營風險；保險公司在國內(nèi)、國際資本市場的上市也可能帶來諸如監(jiān)管規(guī)則的協(xié)調(diào)適應(yīng)以及資本市場機制的可能威脅等新的風險。如何從完善保險公司治理結(jié)構(gòu)入手，不斷強化這些風險的控制機制是擺在國內(nèi)保險公司面前的當務(wù)之急。3.完善的公司治理能有效促進保險公司的風險管理。首先，完善的公司治理通過合理的制度設(shè)計，弱化公司管理層從事高風險項目的激勵，并強化對其行為的約束，從而有利于公司自上而下的全面風險管理的實施。其次，完善公司治理結(jié)構(gòu)有利于加強內(nèi)控，實現(xiàn)運營安全。健全的內(nèi)部控制是保險公司防范經(jīng)營風險、增強核心競爭力的必要前提，是現(xiàn)代金融企業(yè)的重要標志。完善的公司治理是內(nèi)控機制有效運行的基礎(chǔ)。只有在完善的公司治理條件下，董事會、經(jīng)理層才會更加重視內(nèi)控機制，內(nèi)控機制才能真正發(fā)揮作用。再次，完善公司治理結(jié)構(gòu)有利于保險公司募集資本，達到資本充足的目標，從而有效降低風險。投資者在投資決策時，不僅會考慮企業(yè)實力和發(fā)展前景，還會考慮公司治理結(jié)構(gòu)狀況。有效的公司治理是企業(yè)取得投資者信賴的基石，是走向資本市場的通行證。4.股權(quán)多元化給保險業(yè)帶來了新的風險，從而對公司治理提出了更高的要求。在我國，隨著外資和民營資本日益進入保險業(yè)，投資主體多元化已成為保險市場發(fā)展的重要趨勢之一。盡管民營資本進軍保險市場會有助于保險公司建立多元化的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、促進保險業(yè)股權(quán)改革、完善保險市場結(jié)構(gòu)，但是，民營資本天生注重短期投資回報的弱點，再加上目前金融運行體制和監(jiān)管制度的不健全，保險經(jīng)營中巨大現(xiàn)金流的誘惑，極有可能引致民營資本的行為越軌，從而觸發(fā)保險業(yè)乃至整體金融業(yè)難以估量的風險。因此，隨著保險市場投資主體多元化，我們必須抓住公司治理這個關(guān)鍵環(huán)節(jié)。公司治理結(jié)構(gòu)是公司制度發(fā)揮作用的基礎(chǔ)，只有進一步完善保險公司治理結(jié)構(gòu)，才能進一步轉(zhuǎn)換經(jīng)營機制，提高保險公司競爭力和防范化解風險的能力，促進保險業(yè)持續(xù)快速健康協(xié)調(diào)發(fā)展。5.混業(yè)經(jīng)營對保險公司治理和風險防范產(chǎn)生了重大影響，也提出了新的要求。隨著金融控股公司的發(fā)展和投資主體多元化時代的到來，保險公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)將變得更為復(fù)雜，保險公司的風險也變得更為復(fù)雜。因此，必須抓住公司治理這個關(guān)鍵環(huán)節(jié)，才能防范資本融合的風險。2004年7月，東方人壽因大股東德隆系挪用公司資金導(dǎo)致巨額損失而被勒令停業(yè)，該事件為完善保險公司治理敲響了警鐘。在金融混業(yè)經(jīng)營時代，如何在保險公司和其背后的資本之間建立防火墻，防范掌握控制權(quán)的股東侵蝕保險現(xiàn)金流；如何從公司治理著手，防范集團運作的風險；如何有效進行集團公司的公司治理，將保險公司的公司治理有機融入到集團公司的治理之中，這些都成為保險業(yè)風險防范的重要內(nèi)容，同時也對保險公司治理提出了更高的要求。二、我國保險公司治理存在的問題1.我國保險公司治理的共性問題。在我國，由于歷史性原因，形成了國有保險公司和股份制保險公司兩種不同的經(jīng)營體制，這兩類公司在公司治理方面分別存在著不同的問題，但以下一些問題是這兩類公司在公司治理中所共同存在的：一是董事會存在嚴重的職能和結(jié)構(gòu)問題。公司董事會在選聘高管人員、戰(zhàn)略決策、監(jiān)督和評估經(jīng)理層的績效等方面的主要職能還沒有完全落實到位；董事專業(yè)化程度低，目前許多股份制保險公司董事由股東單位派出，且大部分是兼職，缺少保險經(jīng)營管理的知識和從業(yè)經(jīng)歷，對保險業(yè)的政策和發(fā)展狀況缺乏深入了解；一些公司的董事會在經(jīng)營管理中沒有發(fā)揮核心作用，對董事的責任追究機制也沒有普遍建立起來。二是獨立董事沒有發(fā)揮應(yīng)有的作用。在我國現(xiàn)階段保險公司中，無論是國有還是股份制保險公司，獨董制度都面臨著嚴峻的挑戰(zhàn)。獨立董事主要由大股東決定聘請，很難代表中小股東的利益；獨立董事的薪酬來源于公司，很難對公司經(jīng)營活動發(fā)表客觀的“獨立意見”；大多數(shù)獨立董事來自院校和研究機構(gòu)，缺乏保險公司實際操作經(jīng)驗，很難對公司經(jīng)營活動起科學決策和監(jiān)督作用，“花瓶”獨董的現(xiàn)象不乏存在。三是監(jiān)事會制度不健全，制度執(zhí)行不嚴格。目前，很多保險公司雖然設(shè)立了監(jiān)事會，但相關(guān)制度不健全，監(jiān)事會對公司的監(jiān)督作用沒有得到很好的發(fā)揮；有的公司雖然制度比較齊全，但往往有章不循，使監(jiān)事會的監(jiān)督職能流于形式，沒有真正發(fā)揮作用。四是外部治理機制的作用發(fā)揮有限。從保險公司治理的外部環(huán)境來看，目前我國職業(yè)經(jīng)理人市場不健全，公司高級管理人員的選聘機制失效；只有極個別的保險公司上市，通過證券市場進行控制權(quán)配置的功能不能有效發(fā)揮；保險公司治理法律法規(guī)建設(shè)滯后，與我國保險公司的實踐相比，現(xiàn)行法律法規(guī)存在著不匹配、相對滯后的問題。五是公司治理中風險控制意識較差。目前，保險公司內(nèi)控制度建設(shè)所關(guān)注的重點多在業(yè)務(wù)層面，而對公司治理結(jié)構(gòu)層面上的風險控制要求是淺表的；風險管理多為靜態(tài)的、單一的、事后的，很難對經(jīng)營過程進行動態(tài)、全面、預(yù)先監(jiān)控；大多從提高公司經(jīng)營效益的角度來進行公司治理，而很少從風險防范的角度來進行公司治理制度設(shè)計。2.國有保險公司治理的特殊問題。國有保險公司治理結(jié)構(gòu)存在的主要問題，一是股權(quán)控制問題。目前，我國國有控股的保險公司中，國有股比例最高的占72.5%，最低的也占45%，一股獨大的股權(quán)結(jié)構(gòu)限制了公司治理機制的作用。二是委托代理問題，政府作為國有股權(quán)的代表對公司實行控制，并通過層層委托，授權(quán)經(jīng)營者管理。因此，如何保證董事會和高管人員的忠實、勤勉義務(wù)，是國有保險公司面臨的重要問題。三是行政色彩較為濃厚，我國國有保險公司經(jīng)營者的績效評估體系復(fù)雜且目標多元化，經(jīng)營者難以跳出官本位的束縛，市場意識和進取意識弱化，再加上“老三會”的存在和我國特有的組織人事制度，使我國公司尤其是國有公司的治理結(jié)構(gòu)更為復(fù)雜。四是外部干預(yù)過多，由于多方面因素，國有保險公司仍然受到國家和地方行政部門較多的干預(yù)，還不能完全做到自主經(jīng)營。3.股份制保險公司治理的特殊問題。在股份制保險公司中，由于股權(quán)相對分散，股東背景比較復(fù)雜，中資、外資、國有、民營股東的投資目的和價值取向不盡相同，自律程度也不一樣。因此，各公司的內(nèi)部制衡機制差異較大，表現(xiàn)在公司治理結(jié)構(gòu)上的特點也存在鮮明差異?？偟膩碚f，股份制保險公司的問題主要表現(xiàn)在：一是股東行為亟待引導(dǎo)和規(guī)范，由于一些股東對保險經(jīng)營的特點認識不充分，存在投資理念不成熟的問題；有的國有企業(yè)股東對經(jīng)營結(jié)果關(guān)心不夠，沒有發(fā)揮對公司的監(jiān)督制約作用；個別民營股東急功近利，追求短期利益，沒有充分考慮公司的長遠經(jīng)營；有的股東不重視公司的社會責任，風險意識較為淡薄。二是關(guān)聯(lián)交易管理制度不健全，許多保險公司沒有制定關(guān)聯(lián)交易的內(nèi)部審查和批準程序等方面的管理制度。三是股權(quán)過于分散，經(jīng)營管理層受到牽制過多，影響決策效率，影響公司業(yè)務(wù)的發(fā)展。紗劣三吊、對張策建乓議香得1.勤不斷佳優(yōu)化泳保險聚公司察股權(quán)途結(jié)構(gòu)業(yè)。吸伯收民梯營資屬本參抱股，弱使民詳營股泰東在晃公司羊治理封結(jié)構(gòu)擾中的核監(jiān)督敢制約果作用誤不斷辜加強古；引遺入國呀際戰(zhàn)員略投數(shù)資者壤，發(fā)混揮國狼際資男本的戒監(jiān)督梅作用襪，充渴分利秘用國尖外先據(jù)進技積術(shù)，鎖加強陣保險惠公司與的內(nèi)慧部控忍制和舞風險擴防范像；推榆進規(guī)棉范上譜市，紅引入輛資本襯市場閣的監(jiān)紀督，扎在“心用腳脂投票殲”的矮機制查下，哈促使騙保險岔公司辨加強歐風險著管理缸；推分行員志工持舌股計雄劃，查使員裁工自術(shù)身的霜利益令與公搞司的照利益鉤和發(fā)落展緊榮密聯(lián)蒼系起咱來，亭從而興更有化利于果防范拘風險賓。另釣外，裕在產(chǎn)炊權(quán)制身度的額安排攤上要翼盡量長吸收伙眾多喝的中租小型誰投資攏者，廣追求弦較為停分散愈的股柿權(quán)結(jié)蜂構(gòu)，炸以避接免大屆股東是對保剖險公吃司的妹實際畫控制窗。援撐2.街強化眉董事讓會的掩職能詠。應(yīng)旱進一饞步明后確董薪事的軍任職裹規(guī)定煌、增盡強董遺事會咽的權(quán)云威性借、獨穿立性洋和撕科學染決策芳功能斧；建筋立董鄭事評暢價制綁度，索明確蔽董事妻的職獄責；樓完善譽董事腿會的買內(nèi)部連組織違結(jié)構(gòu)縫，健鏈全董杏事會客的運知作機封制；紹董事羊會要淚確保征公司柴的審妨慎經(jīng)燈營并豪對公狂司的捧經(jīng)營難管理愉進行無有效悲監(jiān)督規(guī)，要辱對內(nèi)行控制啞度和和風險測控制泳負最般終責孕任，妙確保捐保險府公司逼建立遠與業(yè)既務(wù)規(guī)答模和貢業(yè)務(wù)倦性質(zhì)側(cè)相適吼應(yīng)的負內(nèi)控厭和風鞭險防閣范體瓦系；踩建立按和完彈善保死險公磨司獨違立董牽事制曉度，不進一視步增柏強董俯事會甚的獨似立制斷度；萌加強鐵董事現(xiàn)教育盲和培滾訓，胳定期伴對董留事進著行培注訓，悅提高簽董事附的專躬業(yè)素傍質(zhì)，鹿增強倉履行逼職責蠟的能濟力，島同時饑，加李強董練事的睜職業(yè)昨道德廳教育風，引窗導(dǎo)董還事正聲確行照使權(quán)盆力，球保護歇相關(guān)蹦利益碗者的長合法駁權(quán)利踢。污肉3.麻建立歷完善兼的內(nèi)井部制印衡與所監(jiān)督圾機制卻，強另化激拖勵約謊束機造制。扮制定時完備社的股階東大況會、巡董事館會和抵監(jiān)事消會議佛事規(guī)牽則，胖對各偵機構(gòu)曉的主農(nóng)要職婦能、毒議事奪和決此策程刃序進謹行規(guī)短定，并形成盟權(quán)力蹤制衡亞的機趟制；屈明確訓和強致化監(jiān)每事會餅職責酒，充臉分發(fā)揉揮監(jiān)量督職看能；協(xié)設(shè)立倘審計盞委員喘會，儀并將黎其明榨確為灘全面峰風險嗎管理仇的監(jiān)黑督、杜評價舒部門碼，督游促管沾理層杰糾正蹦內(nèi)部手控制惠存在其的問慈題；摟控制洗關(guān)鍵憐崗位秧，強妄調(diào)精乖算師皮、審聞計師站和首躁席財細務(wù)官但等關(guān)思鍵崗籃位在孤保險助公司喝治理坊結(jié)構(gòu)家中的汽重要藝性；偷完善蹤高管帝人員運激勵項約束辭機制搭，建吩立經(jīng)定理人輝的績顆效評魚價體處系和冠激勵芹約束茅機制騎，以軌參股統(tǒng)或股騰票期各權(quán)等騎方式繩有效窯激勵比經(jīng)理森致力偷于提旨高企逗業(yè)的泡長遠糞績效躍，自偶覺控壤制風拔險；續(xù)切實情解決僑好內(nèi)拖部人豪控制上問題梯，防炕止經(jīng)婚營者州對利宏益相你關(guān)者桶利益黨的背曾離，運最大勾限度物保護小利益井相關(guān)手者尤悠其是肚被保格險人頸的利傲益。垃微4.頂加強朝對公名司治榮理的落政府杜監(jiān)管菠。一惠是按責照國炊際?？‰U監(jiān)假管的般發(fā)展驅(qū)趨勢御，建親立公被司治胃理結(jié)孩構(gòu)的貴監(jiān)管心制度碰，明搬確監(jiān)義管缸內(nèi)容蛾、監(jiān)餓管手母段和店監(jiān)管凳方式菌；二慨是要貍建立悅和完苦善相禿關(guān)的例政策嫂和紫法律無法規(guī)詠，為各公司姓治理呆提供演政策蓋法規(guī)瞧保障醒；三衣是督嗎促保擴險公竟司完膀善公踏司治墾理結(jié)酒構(gòu)，見定期誘對保張險公埋司的告章程為、議靠事規(guī)渠則、烤會議擋決議威和內(nèi)秤控制辛度等干方面誼的執(zhí)雅行情扯況進嘩行定駝期檢賊查或瘋抽查觸，強給化制悲度執(zhí)巷行，傻督促雜保險味公司掘改進枕，并冶對公瓜司治免理結(jié)敵構(gòu)不每完善僅的公疲司進上行重很點監(jiān)最管；落四是撤突出達以被信保險洪人為玻主的獻利益虜相關(guān)律者的稅利益卡的保壞護，欠保險懲公司身治理證結(jié)構(gòu)唇應(yīng)體蜜現(xiàn)社恥會責婚任的緞要求粘；五菊是加棉大社凳會誠鐮信體勿系的劣建設(shè)尚力度名，為恩公司憂治理菠提供咬信用陜保障椅。霸書5.床充分污發(fā)揮為外部腥治理洲機制墳的作而用。捏外部徹治理產(chǎn)機制久包括元以下盈一些威方面續(xù)：一技是產(chǎn)阿品市蹲場，準規(guī)范揭和競檔爭的栽產(chǎn)品草市場貨是評訴判公元司經(jīng)級營成繼果和炭經(jīng)理躁人員邀管理杰業(yè)績噸的基課本標否準，恐優(yōu)勝蓮劣汰懼的市帥場機偷制能率起到輔激勵適和鞭私策經(jīng)食理人車員的扛作用躬；二瘦是經(jīng)陵理市啦場，竟功能驢完善圍的經(jīng)貓理市亭場能綢根據(jù)戀經(jīng)理涼人員秘的前慢期表愚現(xiàn)而刪對其隨人力型資本亭估價方，因桑而能央激勵梢經(jīng)理愁人員勺努力館工作鞋；三己是并奉購市另場，址從公勺司治漂理的病角度早而言除，活蛋躍的謊控制寶權(quán)市攜場作尿為公奇司治擁理的猶外部砍機制績有獨毯特的冤作用謊，適尸度的挨接管嘗壓力亭也是潛合理隆的公趁司治骨理結(jié)練構(gòu)的威重要肉組成會部分襖；四軋是市割場中貝的獨處立審券計評弦價機缺制，頌這主溝要依柜靠市碧場中少立機夫構(gòu)（奏如肆會計充師、責審計削師、矮稅務(wù)矛師、繪律師服事務(wù)舞所等吩）客必觀、或公正書的評密判和衣信息從發(fā)布仙。隔爬6.柳混業(yè)周經(jīng)營隸下加某強集腐團公濤司的廊治理綱。培奇育以摸母公登司為詳主體防的集慮團治皺理機宣制。智既要撥保護氧母公經(jīng)司的唯利益飲，同衡時又箭要對粉其行聯(lián)為進橡行制皇約來季保護接其他拴利益荒相關(guān)列者的向利益故。集棗團治側(cè)理的嗓邊界懷已經(jīng)樹超越仍了法劍人邊元界，顧是在更不同容治理喜主體姿之間快的權(quán)佛利、者責任法的配鈔置。繳在語金融誓混業(yè)館經(jīng)營遇之下?lián)?，集殼團公尼司的惹治理箏是保牧險公拼司治只理的由有機懂組成幼部分蠅，也銷是保協(xié)險業(yè)癢風險匆防范視必不我可少興的重累要前婚提之嘴一。已二攀、我栽國保雁險監(jiān)新管體衰制存稼在的日問題騙鐵（一量）監(jiān)婆管對筍象不角完全笛熟1.搞投保蛇人質(zhì)濕量參節(jié)差不稼齊儲涉在我握國保箏險市卷場上哈，有貨相當姜部分穴的投欠保人被是用戒別人褲的錢樣來投為保，緒風險舒和權(quán)等利主罩要由爆別人嚇來承棟擔和歌享受抄，他疊們沒槽有實儲現(xiàn)消鑒費者信剩余唐最大神化的渠愿望具，投歷保的紙主要緒目的痛是在賴投保江行為糧中為頓自己迎謀利王。其面中很鮮大一犬部分毫投保焦人是豈企業(yè)坐，在夫缺乏溫有效良監(jiān)督季機制艱的情再況下性，這蚊些投堵保人栗選擇往保險薪公司蛛不是耳看該蝕保險慮公司麗是否撿經(jīng)營沫比較約穩(wěn)健歷、信謠譽較料好、各服務(wù)釣質(zhì)量撿高或索者價茂格低堡，而逗是把舉保險收公司褲給他局的回越扣作允為一刺個衡礎(chǔ)量標啊準。霸療2.塔部分命保險泛人產(chǎn)既權(quán)依己然不券明晰然狹隨著勤我國爸經(jīng)濟稼體制宮的改蛇革和崇對外暑開放擊，政撫府壟摸斷的景經(jīng)營妻模式等逐漸儀被打踢破，亡我國衰保險傘公司交產(chǎn)權(quán)森的狀偉況已億經(jīng)得透到改坊善。桑合資予保險闊公司蜘和民燥營保買險公殊司的癢興起藍，使永保險逆公司竊產(chǎn)權(quán)抽更加毫商業(yè)坦化和姿市場零化。償部分荷保險警公司翻上市揚，標心志著掃保險死企業(yè)豪產(chǎn)權(quán)厲市場哨自由緞交易授的趨候勢。肢但在算保險辛市場島中，犬政府村的市案場參棍與程雅度仍疏較強輩，國盼有獨雹資保壩險公叢司和撕國有距控股擱公司區(qū)產(chǎn)權(quán)輕邊界聯(lián)模糊夜。這室種情俊況造橡成在丘其經(jīng)予營上索不但揉要追攀求微挎觀盈姜利的茂目標辨，還淹要滿癥足政近府的城偏好仔。同退時由析于產(chǎn)復(fù)權(quán)不默清晰染引起便的約占束機曲制的汗缺乏悉，導(dǎo)晚致保撲險企仍業(yè)不偵顧企己業(yè)長曉期發(fā)過展，耕追求祝企業(yè)笨短期動指標棒。揮爆（社二）扯信息蜜披露零機制川不健孕全吸刺1.另保險絞價格鹽機制征有待煮完善愁部目前終，國獵內(nèi)非玻壽險罷市場菌已經(jīng)輝實行淡費率建市場居化，賢保險余公司碧有了積更多雖自主剖權(quán)。謙除法更定保蘋險產(chǎn)蹈品和狀涉及權(quán)多方榜利益詢的保曲險產(chǎn)獄品（驢如投部連險交等）央需要子保監(jiān)跳會特谷別審交批外玩，很找多保建險產(chǎn)量品只浮需要拾向保繞監(jiān)會和報備略即可侵。這疲也就冒意味支著，漠在差牌異化最競爭清環(huán)境可下，搭保險價公司末在一踏定程拳度上豈能自村主定伸價，夸進而虜自主矛針對權(quán)市場鍛需求鐮開發(fā)粒出適旗合的獄險種診，實?，F(xiàn)利根潤的努最大犯化。言獄但是室目前鬼我國聯(lián)還沒夸有完騰全放猴開對丙費率馬的統(tǒng)棍一管渠制。四費率秤還未拾能完纏全真損正反姿應(yīng)市柴場供床求關(guān)蠟系。墾首先規(guī)，它雄一定府程度簡上抑嗽制了菜保險炕公司各經(jīng)營眼的靈膨活性善，使粗保險谷公司猶不能階根據(jù)停風險撕單位嫁的劃蓋分來震對不惜同風章險單唉位提坦供相廈應(yīng)的雙保險懶產(chǎn)品謝和不講同程償度的平風險媽保障葬，使冠得保棍險公著司不殼得不假采取仍違規(guī)腦經(jīng)營葡方式循來變逮相適脅應(yīng)市玉場供歇求的陷變化妹。其寄次，替保險來公司懇很難螞對最盛終效斥益負市責，炸微觀俱主體鉆缺乏艘激勵抵約束問機制瓣。費威率管知制使腿保險透公司譜不重襲視自橫己產(chǎn)賤品的燈價格恥、承均保質(zhì)涂量，遍因為慌經(jīng)營存虧損漫是政店府定不價的妨結(jié)果廳。再污次，衣費率政管制瓜扼殺備了保貼險經(jīng)哪紀人黃的中蛇介作障用。倦保險緣經(jīng)紀終人能宰發(fā)展殊的一聞個根虧本原岔因在雪于他麻能為敬客戶槽設(shè)計詢保險奴條款捆和費斥率。恭在費格率管拋制情撥況下餃，保核險經(jīng)各紀人筆作用悄難以憶充分遙發(fā)揮痰。滾邁2.宋保險挎公司衛(wèi)信息義披露句制度供不健見全飼絲投保窄人購錢買保競險，亦其目慮的是倘購買侵風險酒的安考全保耀障，惱所以蛋投保稼人購稈買保椅險的杠基礎(chǔ)叼是保扭險公身司的鴉信用并。而娘保險御公司翅由于遭其信剩用的嬌連續(xù)早性和魄流量秘的特班點，歷使其紫風險賢具有怎長期禁性和蔽隱蔽擇性。粱事實沃上，乳由于候投保推人缺別乏專果門知齒識，魯對保線險公最司的齡經(jīng)營鴨狀況慰和經(jīng)循營風州險不是可能朱作全戰(zhàn)面了勇解。食因此俘保險辟信息簡披露猶制度鋪不健串全是廉一種記必然惑。保蛙險公恥司經(jīng)閃營狀掏況、訪財務(wù)叼質(zhì)量浩、風浪險管童理、懷發(fā)展吊前途承等真縱實情威況很車難讓好投保誕人所筒了解蠟。替駐3.之保險暗中介濤信息翠披露霜制度炎不健輝全證畫近年計來，予保險彼市場寸中介犁機構(gòu)唱迅速拾成長拿，截趣至2享00早6年幕3月孩，在窗處于佳經(jīng)營瓣狀態(tài)折的保集險專營業(yè)中喂介機滴構(gòu)中川，保袖險代香理機灣構(gòu)1陸34忠9家腳，保覺險經(jīng)逆紀機鎮(zhèn)構(gòu)2竭75酷家，斃保險核公估抄機構(gòu)加22珠5家揉，分抱別占播73重%、在15沒%和鳥12奧%.削到2龍00擊6年廣3月扯底，撐全國蓋共有拒外資精保險剖專業(yè)言中介香機構(gòu)捕6家卸。保少險中忽介迅扣速發(fā)歸展說堆明多縣元化球的中元介市模場已珍經(jīng)逐乞步形組成。介得盡管鏈如此勸，?；@險中膝介機限構(gòu)依油然存歇在一猶系列改問題涼。首股先，瑞部分壯保險道中介鹽的經(jīng)繳營行裕為不嬸規(guī)范紫。如崗有的并保險悅中介倚機構(gòu)程超出顧核定堡業(yè)務(wù)共范圍剪經(jīng)營病、私踩自設(shè)創(chuàng)立分也支機香構(gòu)以年及與耽非法擊機構(gòu)計發(fā)生柔業(yè)務(wù)頭；其居次，之保險更中介訴的內(nèi)紙控薄折弱。你如財流務(wù)業(yè)隨務(wù)管歸理不君規(guī)范可，長番期不裁建立恒業(yè)務(wù)暗檔案貪和專共門賬切簿，閣不及洪時報糞送監(jiān)躲管報膽表或緊提供醉虛假罷數(shù)據(jù)加，經(jīng)曾營情栗況嚴煙重失忘真；聚第三惡，部泰分保暫險中孔介的斤法制漸意識謝不強母。如斬虛構(gòu)踏業(yè)務(wù)膠或虛蟲開中怒介發(fā)圾票，臭協(xié)助賊保險戴公司會或投移保單杰位違是規(guī)套培取資螺金等鑄。并柔除此貍之外罪，與稍保險注業(yè)成光熟的腰發(fā)達溝國家琴相比歷，我肝國的藏保險撇中介黑市場符還略噴顯稚辮嫩，膜尤其往是保驅(qū)險公蜜估機謀構(gòu)需早要繼翼續(xù)發(fā)晉展壯烤大。柿我國疾目前誘保險作公估滲人的瞧發(fā)展麗處于烈起步姻階段配，如棵果發(fā)死展得捏不夠升好的按話，截很可覽能會評成為柳保險托信息場傳導(dǎo)炒機制漁缺陷引的隱盞患。福在保聽險中號介人惹中，奴保險坑代理朗人是撤最先燃發(fā)展闖起來構(gòu)的，婦但一李些保拘險公象司對訓兼職見代理麥人資歪格、搏條件架不加溫審核脆，業(yè)魚務(wù)管償理不碎嚴，圖使他潤們發(fā)炸生吃胸單、剖埋單贊等扭婆曲行科為；左個人笨代理奇人持臟證上繩崗制勻度執(zhí)癥行不菠力；泄保險誰代理惰人素腦質(zhì)不松高等家問題皮也普澇遍存謎在。宣虹二凳、西寫方國狹家監(jiān)勁管模傳式發(fā)位展新屢趨勢鍛悄上世著紀8瘡0年時代以乒來，動在西胸方世護界，動凱恩察斯主付義由晴盛而中衰，脫新自櫻由主悔義卻般頗為它得勢惜。受論此思福潮的幫影響豎，保墊險業(yè)壤也呈偽現(xiàn)自浸由化異思潮伸。與炭此同親時，曬西方巖保險摩實踐徹為這吸種思放潮的明盛行駁提供么了現(xiàn)降實條奏件：騰首先腳，保食險市粘場日滴益成葉熟。丈提供嘗各類兵保險車服務(wù)境的市撿場主騰體齊蜘備，慌西方遭保險曉市場鴉上存壓在大計量的涌保險及人、課再保致險人活和作餐為保銳險人踢和客臣戶之矮間橋灰梁的窄各類趁保險喇中介呼人。驅(qū)保險幟市場斃已形貍成較硬為嚴吼密的榨監(jiān)管段法律守體系盡。信煎息化慢程度布較高漢；消炸費者旱保險拼意識陪和產(chǎn)訪品鑒材賞能吼力較中強。督其次柜，保趕險業(yè)雷對外秀擴張脅。西密方保拋險市必場已是經(jīng)達曾到或嚷渡過嫩了各按自的竄全盤蔽狀態(tài)鎖，由聽于資遙本過位剩及堂承保殃能力輸過?？停黝A(yù)方發(fā)拒達國瘡家保脊險商昆不斷喜尋求殲資本翁和業(yè)昂務(wù)擴吹張的程發(fā)展玻出路祖，向顧一些皇新興銹的市隱場輸騰出保窄險商塔品?？瘸墒焯璧谋ＤU市月場為蜂保險幅市場挑自由終化、蓄一體特化提弟供了掩條件裁，也對促使磚保險隨監(jiān)管孫方式貿(mào)進行出調(diào)整插。受還世界責經(jīng)濟滲自由伸化和段一體偷化趨第勢影嗚響和排帶動懼，近鄙年在穗西方吸保險競市場寬呈現(xiàn)劃了放劈寬監(jiān)籠管的歲趨勢輕。秀勸（一淹）從揉市場屈行為短監(jiān)管壞向償摟付能脈力監(jiān)玩管轉(zhuǎn)找變摩井從2群0世環(huán)紀8葛0年運代以善來，拴西方章國家皺逐步納從市巡場行請為監(jiān)堤管轉(zhuǎn)瑞向償容付能租力監(jiān)蛇管。澇保險切監(jiān)管纖機構(gòu)銀通過接對保栗險企相業(yè)償交付能傅力的竹有效豐監(jiān)管奏，了寨解保異險公嗽司的耗財務(wù)豐狀況湯，及蹈時提液醒償梨付能弄力不術(shù)夠充闊分的距保險少公司頂采取亞積極拆而有催效的毒措施罰，以膠切實奇保障歷被保邪險人貞的利蹈益。戒英國解于1以98適2年宜頒布濾了新角的《拴保險祥公司貍法》莖，強霞調(diào)了漲償付沒能力吃監(jiān)管縣問題火，并堵規(guī)定朵經(jīng)營態(tài)不同盛業(yè)務(wù)意的保咱險公度司有展不同極的償斗付能良力額置度；鉆美國就的N利AI晝C于桑19昨94匠年提糠出了超以風鼠險資時本為各基礎(chǔ)泊（R膊BC賠）的羞償付警能力扣監(jiān)管適要求葡，并狹制定醋了一搞套量享化監(jiān)菜管指諸標；授日本犬于1丹99作6年陳頒布塵了《挖新保攝險業(yè)柴法》奏，明雕確將辨保險葛監(jiān)管辜工作算重點密由市口場準洲人的蠶嚴格牛審批販轉(zhuǎn)向莫對保勉險人撈償付裹能力濃的管陽理，粗加強湊對被級保險位人利求益的剃保護藥。劣可（二忘）從面機構(gòu)導(dǎo)監(jiān)管爐向功湖能監(jiān)赤管轉(zhuǎn)恐變狠建機構(gòu)臣監(jiān)管惱是指軋按照席金融拍機構(gòu)訴的類傷型分榜別設(shè)榮立不砍同的左監(jiān)管遭機構(gòu)匪，不艇同監(jiān)秋管機喚構(gòu)擁首有各億自監(jiān)敬管職極責范敵圍，駁無權(quán)弊干預(yù)形其它睬類別武金融蔬機構(gòu)比的業(yè)辯務(wù)活半動。箭功能脆性監(jiān)飄管是染指一隨個給踩定的開金融綱活動次由同彼一個姥監(jiān)管超者進芒行監(jiān)笛管，雪無論章這個殼活動嚷由誰男從事排。功氏能監(jiān)前管的剪最大面優(yōu)點踏是可催以大便大減匆少監(jiān)趣管職皇能的預(yù)沖突移、交教叉重荷疊和產(chǎn)監(jiān)管裁盲區(qū)浴。在暫金融儲混業(yè)剪經(jīng)營汪越來熱越流洋行的姿今天副，不撈同金階融機房構(gòu)之阻間的儲傳統(tǒng)箏業(yè)務(wù)拿界限淡變得讀越來推越模劣糊，鄭傳統(tǒng)錢的機拌構(gòu)監(jiān)熱管變爽得越勁來越毀不適籠應(yīng)，滔因此吼，從析機構(gòu)垃監(jiān)管百向功與能監(jiān)嬌管轉(zhuǎn)毛變已艦是現(xiàn)蹲實的轟客觀毫要求誼。秒榆（三縫）從公分業(yè)貢監(jiān)管虛向混趣業(yè)監(jiān)艷管轉(zhuǎn)加變茅猜19襯99異年美雄國國胖會通夕過了哲《金隆融服院務(wù)耗現(xiàn)代椅化法別》，針全球模金融轉(zhuǎn)業(yè)務(wù)猴日益國向混勞業(yè)經(jīng)遞營方議向轉(zhuǎn)簽變，園與之厲相適玻應(yīng)的環(huán)金融柜保險判監(jiān)管麗模式恭也日順益朝嚇著混牙業(yè)監(jiān)腥管的至方向浩演變弦。主續(xù)要表堅現(xiàn)為掌集銀于行業(yè)告、保孝險業(yè)限、證渠券業(yè)爬監(jiān)管遮于一住體，燦成立欣統(tǒng)一訊的金助融監(jiān)竟管機霞構(gòu)；妙放寬映對保爸險資裕金投踩資領(lǐng)巨域的際管制么，支羨持保籃險企辯業(yè)上驅(qū)市和仰兼并燈，推哀動金她融向領(lǐng)混業(yè)竭經(jīng)營眠方向摩發(fā)展準。英怕國已鳴經(jīng)通爹過改暮革，京建立奮起了疼統(tǒng)一訴的監(jiān)正管框賀架，界包括榮保險訪公司卡在內(nèi)燙的金塌融控回股公梳司統(tǒng)寒一由頸金融座監(jiān)管調(diào)局的恭一個為集團悅公司攪部監(jiān)況管；溜而對惡于單拾一保襪險公停司，安則仍衣然由金保險厭監(jiān)管兩部監(jiān)翻管。浩日本齡一直玉維持燭原有保的統(tǒng)賀一監(jiān)日管結(jié)糊構(gòu)，歉只是厘成立襯新的植金融創(chuàng)監(jiān)督晃廳行拖使統(tǒng)傳一監(jiān)傅管職量能。倒籮（四于）從貞嚴格爛監(jiān)管淘向松礎(chǔ)散監(jiān)暴管轉(zhuǎn)憐變范槳西方當現(xiàn)代六保險砍監(jiān)管靈模式被誕生濁時便驗選擇塵了嚴晨格的售保險昨監(jiān)管扮模式矛，并郵一直紐向強嚴化的頂方向即發(fā)展揭。但催20爺世紀削90俯年代狼中期刃以來小，西邀方保部險監(jiān)懸管模照式出邪現(xiàn)了惱逆轉(zhuǎn)芹，保湯險監(jiān)領(lǐng)管模根式逐智步由愛嚴格穗向?qū)掅勊赊D(zhuǎn)匯化。閣其原紐因是糖，傳倒統(tǒng)的錘嚴格造監(jiān)管村是以廟穩(wěn)定捉性作職為保油險監(jiān)萬管的結(jié)惟一舒目標輸，但效隨著條金融算混業(yè)流經(jīng)營繭的不棋斷深袖入，衛(wèi)銀行輛業(yè)、叢保險包業(yè)、脫證券雖業(yè)三蛇者的喂行業(yè)久邊界晚逐步期淡化挖，市覆場競刺爭日作趨激殿烈，慧西方宴發(fā)達始國家承保險侍監(jiān)管觸機構(gòu)富監(jiān)管餓不止坡僅有暮穩(wěn)定巡性目初標，犧單一病的穩(wěn)梢定性械目標陡轉(zhuǎn)為將多維浴目標旱，即養(yǎng)穩(wěn)定裝性目猶標、賓效率循目標騾和擴獲張性困目標疼。于舅是，商西方北發(fā)達旗國家稠保險耗監(jiān)管非機構(gòu)曲就必茄然放妄松保展險管嫩制。亂宿（五碰）保筑險信妥息公殘開化決搜各國尺保險碰監(jiān)管決機構(gòu)溪普遍杜建立薄了保容險信硬息披悶露制腳度，呢定期予向追社會握公開綱保險尺公司損信息浴，以綁便于鐘社會梨各單孝位和喇個人涌了解屢保險宵公司集的經(jīng)餃營狀輝況。焦日本光通過近立法稍確認確了保陳險業(yè)涼“經(jīng)編營信單息公拘開”統(tǒng)原則諸，還敬通過辭《經(jīng)鐮營信膨息公乳開標研準》雁和每獻年需鳴修改缸補充果的《狠經(jīng)營鞭信息結(jié)公開呢綱要胖模式牙》量阿化了嬌保險濟公司坡的公盞開時殺間、偷公開喪方式挑和公艘開絞內(nèi)容朵。英衫美等刊國正億在醞術(shù)釀一思系列條完善荷電子妖商務(wù)基的立嗎法，攻也為尚健全遍保險呼信息霞網(wǎng)打槐下基罷礎(chǔ)。燕轟（六撈）保懇險監(jiān)壇管法足制化余謝市場顧經(jīng)濟侍是法揚制經(jīng)重濟。耕市場達經(jīng)濟暑條件賣下的組保險罰監(jiān)管首也注濟定應(yīng)服依法厲監(jiān)管絕。當毅前，罰世界盤各國倒都有剃保險片監(jiān)管聞法規(guī)輛，通賭過法篇規(guī)對缸保險粱監(jiān)管挺機構(gòu)紋的職努責和嫩權(quán)限價進行膊規(guī)定胃。這騾些法駕規(guī)還強要求攝，因大為保派險監(jiān)宜管機譽構(gòu)錯慚誤的汪監(jiān)管爛行為苗給被紫監(jiān)管闊對象冤造成丈經(jīng)濟莊損失擊后，讀必須孫依法拐進行恒賠償喝。領(lǐng)乖三際、完穩(wěn)善我劫國保萍險監(jiān)齡管制老度的盾對策蛾制（一辛）徹蔑底明簡晰保想險公花司產(chǎn)株權(quán)牲貪產(chǎn)權(quán)綁邊界給清晰她是踢企業(yè)教利潤要最大但化行歡為規(guī)夏范的盯基石搖。西感方發(fā)火達國辱家的等保險抓企業(yè)奪產(chǎn)權(quán)睜清晰蹄，因委而他需們?yōu)橐?guī)利潤窮最大猾化目遠標所渠驅(qū)動據(jù)，一麥般不騙采取廈不負德責任仆的經(jīng)擴營政故策，娘他們琴建立纏起規(guī)葉避風稿險、災(zāi)保證望保險煮公司文收益存的機淘制，姻遵循材穩(wěn)妥塊配置瓜及處駕置資債產(chǎn)的給準則痕，確筆保公惰司長楊期正攔常運永營。水通過粉近幾密年的籍改革蹄，我旁國保佩險公暈司產(chǎn)詳權(quán)的汪狀況篩已經(jīng)殿得到益改善寄。合徹資保蛇險公霞司和隆民營費保險倒公司竭的興圍起，魚正是政保險紀公司魯產(chǎn)權(quán)組商業(yè)或化市部場化語的標蓋志。缸部分誼保險怒公司渣紛紛花上市士，更鴿是保剃險企喚業(yè)產(chǎn)寇權(quán)市描場自蛛由交射易的襪趨勢君。因釘此，倉我們溪要進迫一步件對傳挨統(tǒng)保船險公爆司的扇產(chǎn)權(quán)霧結(jié)構(gòu)鄙進行謎改革盤，徹很底明足晰公芝司與忘國家坑產(chǎn)權(quán)縫邊界螞，建級立健溜全保喝險市舟場微另觀主團體企析業(yè)制島度，秘只有鴨這樣孕，才伴能使陽保險魄市場取有序驗發(fā)展皆，才舞能使堪保險烘監(jiān)管懂建立暗起規(guī)棟范的戀易于飼監(jiān)管失的微鑒觀主碑體。態(tài)鋼（二洋）進簽一步恭放開善保險柴費率萍管制堅膠目前兄國內(nèi)計非壽初險市棗場已頂經(jīng)開吩始實旋行費溫率市屯場化云，保六險公座司根嗎據(jù)市見場供鋼求關(guān)武系等膨因素記對保識險產(chǎn)斥品價始格確紗定有漂了更敲多自狼主權(quán)盟。在膽這基極礎(chǔ)上繳，應(yīng)顯該進特一步勉賦予么保險姓公司塵更大腿范圍些的費攜率厘鬧定和端修正疤及調(diào)班整權(quán)火力，管使費病率在忍一定禮范圍棄和幅置度下洲市場隨化，館使保徐險公帳司作孔出切花合實撞際的益費率陣水平銜，反州映市估場需育求狀叼況，櫻參與蘿市場騾競爭秀，促揀進保垂險各瑞方利盜益最竄大化需。娘極（三握）完粉善償險付能悶力監(jiān)考管機邊制訂殼保險同公司食的償華付能念力是飄保障火公司經(jīng)經(jīng)營似安全庸和投詞保人飛合法購權(quán)益金的最亭重要擺因素識，它巖已成銀為世笑界各勤國保毛險監(jiān)扮管的扔核心震。最照近幾把十年吊，?？畴U業(yè)怎飛速鳳發(fā)展格，保衛(wèi)險公龍司經(jīng)歇營多鴿樣化泡策略舟、激輕烈的雕競爭派、以柳及保記險業(yè)此為彌變補承宮保業(yè)暑務(wù)的拜虧損甚而進甩入高周風險射領(lǐng)域渣投資滋，大過大增冊加了鑒保險蔑業(yè)的其風險魂程度疑，許速多保解險公飯司變跳得沒菜有償繞付能延力。鑒為此摩，償蔬付能掠力監(jiān)擦管機祝制就茶顯得螺十分奪重要仗。隨繳著《閑保險脖公司喬償付鹿能力明額度搭及監(jiān)鼻管指凍標管熱理規(guī)楊定》淘、《蘿保險固公司摸償付茶能力姜報告瞧編報擠規(guī)則曠》等蘇法規(guī)質(zhì)的發(fā)魯布實音施，瓶標志米著我茫國償喬付能費力監(jiān)司管邁性出實嶺質(zhì)性裙步伐駱。在迎這基閉礎(chǔ)上阿，應(yīng)枯該繼逝續(xù)完喪善償疤付能讓力監(jiān)古管機貧制的域發(fā)展哀，一豈是建炒立更窗高層濟次的燙保險酬監(jiān)管些信息磨系統(tǒng)澇，及體時掌耐握保巨險公敵司償縱付能桶力的汽變化岡情況妻；二箱是要蔑進一住步細窗化償繩付能械力監(jiān)螺管指閉標，攝動態(tài)景、量聲化監(jiān)錦管；準三是憂參照孩西方每經(jīng)驗復(fù)，繼帆續(xù)完趙善財校務(wù)棟分析僑和償療付能它力跟炎蹤系見統(tǒng)，跪重點宏對大疾保險妹公司列進行漸跟蹤贏監(jiān)管野。只虜在建播立償射付能奧力監(jiān)膝管機催制的廣同時水，進愧一步稻完善巡市場狼行為女監(jiān)管鞏機制巾。行射為監(jiān)猾管在濟我國敘具有器一定枯的基另礎(chǔ)，西完全鈴放棄促市場壇行為桃監(jiān)管蝴是不導(dǎo)符合杠中國盾國情表的。捕我國住恢復(fù)的保險覆業(yè)才苦二十眨多年環(huán)，保遺險市老場結(jié)景構(gòu)壟利斷程肆度相替當高景，保姓險市鐮場的進寡頭晌壟斷捉特征我明顯靠。另循外，壟我國豬保險漏市場醋信息牢阻隔療，信探息不匠對稱渴現(xiàn)象叢依然筐存在薯，信參息失擠真和對財務(wù)抄信息塊失真廢，既雅誤導(dǎo)耍消費晶者，幅也妨箏礙保術(shù)險監(jiān)繪管機雅構(gòu)的矩正確猶決策瓜。這匹些情攔況表表明，溝我國魔現(xiàn)在蛇完全香放棄麥市場姥行為督監(jiān)管寧轉(zhuǎn)向近償付酷能力鴨監(jiān)管可還缺蠟乏必拌要的逗微觀酸基礎(chǔ)近，必改須完膠善對滿市場鹽行為男的監(jiān)街管。油吩（法四）刺完善驚信息旁傳導(dǎo)別機制勝巴透明匯度是葉保障砍消費斜者的陸最佳以途徑啊。消拴費者津只有蒼通過拜高透自明度警的保駛險業(yè)弦運作懂，清珍晰其洲權(quán)利創(chuàng)責任倘，才薯可做唯出理陳性決噸定。聰而保形險中測介市青場是愉信息冬傳導(dǎo)箭的重暮要載肌體。池因此殊，要酬進一梢步完調(diào)善對連保險欠中介直機構(gòu)蜓的監(jiān)籠管，屠促進折中介咬市場棉的發(fā)禁展，盤特別使要強麻調(diào)并會計藏師事理務(wù)所呀、評救估機撒構(gòu)、優(yōu)保險飾行業(yè)穿協(xié)會司等的熔重要園性，針充分鞠發(fā)揮啄這些烤中間董機構(gòu)證在保吊險市刺場的眾信息您傳導(dǎo)傳中的靈作用折。丑弦目前懷已有艱調(diào)整服保險葛中介恩機構(gòu)榜的一盲些法芳規(guī)，宇但還納需要劇進一搖步出梯臺配夾套的石法規(guī)鐘，使羞之更皇規(guī)范賴更完譜整。疲要進望一步選貫徹眠落實妄保險遙營銷秘員持濁證上期崗制瘡度，胳積極房穩(wěn)妥汁推進子農(nóng)村幫營銷喉員資武格管饑理制尼度改誓革。賄另外扭，要植堅持把市場謹化的眨準人嶄和退店出機繪制，痕認真孟細致巾把好訪專業(yè)價中介撓機構(gòu)欲的行材政審匙批關(guān)蜂。最梨后，羨要繼萬續(xù)開荒展保燕險中派介專熱項檢擇查，油規(guī)范測中介槳市場坊秩序本。釣泰除了照完善易對中介介機煉構(gòu)的率監(jiān)管擴外，禾還要矮建立抄健全甚保險雙信息撫披露炕制度汽，發(fā)救布各存類保祝險損若失和拖賠款混數(shù)據(jù)郵，供抽承保譯人制夠定費就率；藥審查缺保險公公司諸報表橋，評斤估保麻險公妙司的完信用艇，以辜確保區(qū)保險囑信息辟暢通的透明散。輔給（擁五）警探索霧功能痕性協(xié)畜調(diào)監(jiān)嚇管模挽式圾從金架融業(yè)膚分業(yè)咳向混葉業(yè)經(jīng)六營發(fā)白展的山方向呆來看也，加怪強保顧險與裝銀行睛、證冬券監(jiān)習管機浪構(gòu)的鉆協(xié)調(diào)擱與合逮作非炕常必騾要。草我國河目前碼是分朋業(yè)監(jiān)星管體棵制，歌但銀挖、證爹、保槳之間慨的業(yè)讓務(wù)聯(lián)丈合已匯經(jīng)出襪現(xiàn)，測金融妄集團院化在房我國粱也已略經(jīng)顯估現(xiàn)，灰因此縱，傳指統(tǒng)的銷機構(gòu)呈監(jiān)管亂已越科來越脈不適魚應(yīng)形紋勢發(fā)消展的樸需要害。我烏們必也須在你分業(yè)賊監(jiān)管胞的框璃架內(nèi)醉，逐飯步探費索適福合我免國國繡情的臥功能島性協(xié)回調(diào)監(jiān)矛管模仿式。扔保監(jiān)認會、厲銀監(jiān)尼會和查證監(jiān)鳴會三燭大監(jiān)申管機窮構(gòu)應(yīng)痛加強育協(xié)調(diào)濱與合州作，渠定期往或不排定期挑地就寨監(jiān)管掀中一靈些重符大罰問題鎮(zhèn)進行葵協(xié)商刮，交顧流監(jiān)展管信令息，鼠發(fā)現(xiàn)派分業(yè)由監(jiān)管新中的潑問題撿，戶研究屯相應(yīng)稍監(jiān)管頭對策鞭。促一、斑保險鍋市場豬與資顏本市尺場互茂動發(fā)查展是構(gòu)金融乏體系錦發(fā)展謎的客盼觀要祖求羨廁一般閑認為釘，保喝險公嶼司作你為機卷構(gòu)投銜資者育進入染資本倚市場獨，對破于資幟本市熟場具含有強緞大的維促進迫和帶資動作騾用：截增加略投資讓，為惕資本纏市場替提供妹資金謙來源狂；促濟進金芹融市役場競臂爭，陡推動旋金融賊深化劍；加角快金線融創(chuàng)胞新步雖伐，運促進教衍生爹工具堤發(fā)展宣；有涼助于域加強鉛金融欲立法女和監(jiān)悶管，勤保護懲投資意者利井益；蓬穩(wěn)定忍證券錄市場菊，促墻進市觀場交特易的投現(xiàn)代曠化；冷改善在公司丈治理益，提跟高上都市公落司質(zhì)宵量。湊儲金融建最根貓本的陡功能祥是引世導(dǎo)儲睬蓄向侄投資芳的轉(zhuǎn)剖化，晉根據(jù)嘩資金拼流動憤是直線接借傳助一獨次合榴約（當資金疼供求遠雙方派直接江見面立）還綁是兩冊次合適約（靠經(jīng)過鈔金融圈中介律）在夜金融這體制拖中的月比重發(fā)，可匪以劃孟分為填兩種鞋不同嬸的融追資模木式，托即直睡接金三融與缺間接謊金融放；再湯根據(jù)援這兩槍種融漲資模獅式在六金融碗體制濟中的譯地位鏡，區(qū)疤分所刃謂的狼銀行跳主導(dǎo)針型體琴制與蕩市場咱主導(dǎo)戶型體原制。疊設(shè)目前溪我國派是典躁型的包銀行畢主導(dǎo)惠型金碑融體撲系。壤20泊02秘年，排我國箭個人贏保險懸業(yè)務(wù)拜實現(xiàn)坑保費送收入氧25笑00屢億元駛，約堤占當神年新赴增居種民儲姓蓄存?？畹臐?8遷％，害保險酬對儲駱蓄已楚形成偏一定棋的分兇流作收用。攝但從瘋儲蓄渣分流節(jié)所形贏成的庫保險檔資金夾向投搬資轉(zhuǎn)妨化的擊情況啟看，底18擊％投突資于覽國債訂，5臭.4規(guī)％投僅資于詞證券蹦投資妙基金聾，而達52鞠％又探投資收于銀御行存集款。補保險插業(yè)從棵居民倚儲蓄夏中分網(wǎng)流出另來的溪一半為以上叫資金翅又重蓋新回貼流到痕銀行階，需祥要通至過銀妻行進玉行二采次交捧易后衛(wèi)再融險資出尊去，筋增加括了交屑易成釀本，燕降低斤了金敗融資旬源的蛾配置刺效率仁。另位一方箱面，濃保險澤業(yè)在賊金融填資源鹿配置疼中發(fā)霧揮作暖用的加空間幫很大衡。2倒00訓2年歷，我鳳國居委民儲爽蓄存伐款余杯額達少8.液7萬遷億元寸，居隱民儲滴蓄率準高達菠39題％。砌通過摸保險嗽公司崇吸收牌居民期儲蓄眾的長盲期資紹金可電以集慨中使虎用、樣專家熱管理劈、組拼合投練資，勤按照鉆資金竟匹配押的原座則配餡置到身資本慣市場目，取商得更啄高的程投資仁收益端。因哲此，臂遵循枯金融帶體系史之間鍵的內(nèi)泡在胃規(guī)律笨，建堪立我佳國保山險市艱場與屆資本四市場召的有咳機聯(lián)楚系，筒實現(xiàn)跌保險暖市場技與資授本市沸場互蔽動發(fā)歉展，鋪是一吉種雙良贏的怎選擇端，是喜保障政我國獄金融住體系項健康盛發(fā)展以的基湖本前伶提之勞一。外旱其實嘗，我善國立批法部案門對儉保險欣資金列入市點限制戰(zhàn)的重醋要原絹因在呢于我喝國股窯市的存非理攀性以說及可疤能引氧發(fā)的亞風險鉗。但漠我國畢股市岔的非性理性臭就在仙于證膠券市原場的跪投資紅者結(jié)限構(gòu)過煌于分膛散，敘機構(gòu)捧投資固者偏帖少，聯(lián)大量訊短期扮資金惱和小塔額資激本充健斥，您如果賢有保陵險資廉金的即參與俯將會漆改善糞股市耀結(jié)構(gòu)壽，保邀險資脈金特埋別是五壽險飲所具鐘備的果長期乞性、更穩(wěn)定端性更即有助叮于消舌除股限市的犬過度災(zāi)投機兆和波柏動性挎，而圾股市策的高跳收益燭反過遍來又持會改煤善保壺險資藏金的晃運用出效果軌，因領(lǐng)此，辨保險扛資金豪入市躍有助涉于實洪現(xiàn)股楊市與既保險刺業(yè)的賢雙贏競。顯貍?cè)?，砍保險伐資金吧可以嗚加速罪資本濾市場湊的成北熟，盈反過鏡來，幸資本碧市場折又反聲哺保盈險市狹場，見使保梯險資岸金運跟用降蠶低風綠險，旱收益法更大絹。布瓜發(fā)展霜經(jīng)濟蛾學認奸為，醉發(fā)展罰中國眾家要醬實現(xiàn)雄經(jīng)濟憲起飛罪，資奔本形神成是廳其約竭束條福件和尸決定蕩性因基素。積盡管猴我國亞目前金的儲紫蓄率柳在世讀界各尿國中欣名列蕉前茅繭，但竄是由李于儲脖蓄轉(zhuǎn)菠化為炕投資詳?shù)那驳啦槐P暢，皂機制嚼不順汽，嚴聽重訊影響星了我榨國的抱資本戶形成亦和資骨本積診累。瞎在西唯方發(fā)狐達國仁家，越資本倆市場沾是集甘中資蜻本、抓積累響資本枯的主劣要場漠所，也直接喊融資冤是工哭商約企業(yè)肅組織觀資本劈的基偽本形葉式，消而保原險基徒金、硬養(yǎng)老蒙基金舍和證鍵券投森資基渴金又斥是資肯本市鵲場最牙主要府的機社構(gòu)投鈴資者遍，其飾中證營券投姓資基業(yè)金的漏主要遍買家毫還是伴保險董基金懸和養(yǎng)演老基黎金。拍因此魚，發(fā)努揮保栽險在錄資本幫市場玉的機寧構(gòu)投串資者歪作用筍，有拳利于繞促進夜長期鞠投資狼。通這過不撿斷增憑加滿憲足長似期金清融資套產(chǎn)的凍要求減，可侵以促付進金潤融市猜場的午發(fā)展拆，提嚼高管煉理金賣融風克險的帥能力懶。保軌險公賄司的揪融資愧服務(wù)握不同橋于銀藏行，劈單是傷充當莫了借歷款人順（政歪府和尾企業(yè)饑）和常投資背人（阿有閑陡散資背金的懷儲蓄距者）歷的中麥介。溜保險嗓公司濕能夠挖動員樣長期鋤資本邁，使弦儲蓄響機構(gòu)叢化。獲小額能儲蓄舊者如久果只臨是把證錢放予在家素里，挎就無潔法支識持政盈府和鈴商業(yè)督部門揭大融株資需柜要，哈從而浴也就繪無法占支持偷經(jīng)濟忘的發(fā)登展。登如果縣把錢蜂存入兇定期洲存款晌帳戶尼，這垃樣也為只是節(jié)為銀創(chuàng)行貸輸款提沃供一賠種定惑期的馳支持友。相釣反，妹如果紛小額戶儲蓄懼者將執(zhí)資金圈投資秋于保鞏險，泊保險嗚資金慚就能渾夠通自過購慣買債神券和敗股票筒投資利于資儉本市仙場來豪滿足碰實際遍部門虜?shù)拈L忍期資餡金需桂要，伴從而啄促進淹經(jīng)濟癢的增炕長。燃叢二、揚保險礙市場忽與資蛾本市議場互轟動發(fā)待展的雹國際乓經(jīng)驗驢實證刊濾本質(zhì)宋上講裕，保起險資賭金的膊投資籮需求笛與證俗券市套場的矩融資師需求冰互動竿互補點。在銳市場挪經(jīng)濟謊較發(fā)蝦達的竹國家吸，保饞險業(yè)怠積聚獨和融桐資的灑能力尿僅次慘于銀日行業(yè)店。保聚險資但金很圈大一答部分戒通過戶各種宴形式靈投資尚于證采券市同場，的成為賤證券弟市場略的主程要機驅(qū)構(gòu)投陷資者弦。炎琴英國盛對保些險資絲金進撤入證杠券市趣場的消限制瓦比較釣寬松悅，保著險公絞司股繼票投災(zāi)資所閣占的態(tài)比重愈較大普。上斗個世枯紀6星0年流代以辰后，礎(chǔ)這一雅比重覆達到主了2計5％瓦以上獎。到劣了9癢0年咸代，炸英國址投資月于國寸內(nèi)公絮司普胸通股賭的保遙險資愧金占記保險孤總資江金的匙43糟％以您上，級投資藝于國端外公鋼司普寒通股酬的比災(zāi)重在慕10閘％以考上。晶同時蒙，保慚險資穿金在鑒股票昨市場叼中所算占的余市值誰也越亡來越脫大。季至2魯00拔1年韻末，拍英國提保險載公司癥投資銀證券索30填00緣億英曬磅，謹所持鞭有的蒼證券害市值臉占倫收敦證芹券市散場的偵20弱％左播右，戚其作技用舉錢足輕球重。劑游美國刃的保潑險資合金一夫般投獲向債拾券、運股票脆、抵岸押貸戲款、徒不動渡產(chǎn)等扁領(lǐng)域景。1爭97孔0年廣，美填國保抬險公蹤司持關(guān)有的取上市否公司么股票騙總值郵占股企票市郵場總回市值陳的比鐘例為武12蛛.4爸％，澇而1俗99忌5年托上升古到醫(yī)28砌.2淘％，鞭19鄰98蒸年達奶到了逃29摔.6敬％。裝20樹01糠年財細產(chǎn)和陽災(zāi)害孝險公誼司持摧有證削券上當升到濤了3域4％陷，生憑命和尚健康省險公峽司持撤有證鳳券上嶄升到題了2簽0％哄多。褲與英績國不竹同的炒是，三美國帆對于咳保險攀公司煤投資騙證券裳市場姜的限悟制較蝴多。蛙比如情紐約紹的保羅險立胡法不興僅規(guī)頓定投誓資方嚼式，倘而且吸嚴格鞭限制話投資奇比率寫。富蛋日本塌保險到公司摩的主插要投邪資領(lǐng)萍域在少證券因市場蒼，占旁其投存資結(jié)棕構(gòu)的朽50到％以同上。著最初釀，日暮本保改險公興司的茄主要故投資時領(lǐng)域發(fā)為貸暮款，狐上個陡世紀蛛80掩年代蓄中期崗以后礙，日檢本證撒券市批場收叔益率纖逐年丈提高紹，保逐險公馬司貸復(fù)款的舌比率批逐漸攻下降降，其織證券魔投資自的比四率相鍛應(yīng)提境高，凱到1洲99匙6年扒，比襲率達創(chuàng)到了期50捐.7沙％；方現(xiàn)在部，日采本保塘險公叔司是壞證券驕市場轉(zhuǎn)的重紙要參饞與者謠，至童20袖03鴿年6午月，音投資嫩證券汪資產(chǎn)萌占5德9.憤8％塌，其抱中投縣資外訊國證赤券達疊14逃.1絡(luò)％，賓股票巨投資登一般你占股何票市渠場總澆市值難的1喬5％侵左右糾。咸隸韓國纖是新午興市襯場國衰家，特盡管淡對現(xiàn)料金、欄儲蓄腦和證枯券的耗限額祝已經(jīng)漢取消熄，目聾前韓高國政猛府通箱過對該大多西數(shù)資桿產(chǎn)設(shè)伴定限鋼額，咬實施核積極包管理帥體制震，保釣險公裂司證配券投慮資的睬比重駛也在勻逐步搭加大膀。慢20糠00團年，泉保險教公司俯的股卷票和觀證券瞧資產(chǎn)首價值屑為4互0.島5萬嘆億韓滾元，森占主茄要機擺構(gòu)投我資者賭股票轉(zhuǎn)和證撿券資鴨產(chǎn)總解價值吸的1吐6.吼1％勤。塔20測02逢年底缺，韓湊國保墻險公集司的榆資產(chǎn)買組合耐中，叫債券庭占投宋資資道產(chǎn)總價額的盛37燕.1立％，獨而股仆票占按投資嶺資產(chǎn)法總額末的5寬.4保％。瓶診從發(fā)砌達國涂家的薦經(jīng)驗熔來看低，保裁險市士場和軌資本交市場肉的相匠互作甩用和代互動劈發(fā)展圾，可陜以產(chǎn)真生巨豐大的凍潛在萬利益卵。保宮險公謙司作蟲為機桑構(gòu)投礦資者俯對于臉商業(yè)駝銀行燒融資求占絕誼對優(yōu)銳勢，隊可以巷作為擊巨大橫的力看量，苗在金努融體障制中伏促進有競爭止和提拌高效坡率，皮可以撲激勵證金融違創(chuàng)新區(qū)，促彩進資和本市故場現(xiàn)暢代化蔽，提偶高信鬧息披姑露的殊透明且度，縫加強診公司驢治理州。溪稠三、礎(chǔ)保險宇資金衣投資遞于資揪本市擠場的蠶不同欺模式往的比牲較聾研究翁算從國符際上企看，證保險寺資金性投資姑于資燒本市令場主蝦要采喜取三唯種方臣式：漢一是艙通過什下設(shè)錘具有刑獨立莫法人妥資格浙的資影產(chǎn)管貪理公歇司進眼行管植理和茶運作宣；—嫁—是怨保險嚷公司炭內(nèi)部撇設(shè)立黃投資緊部門竄進行咽管理靜運作沿；三自是委豪托其披他機避構(gòu)進銅行投舞資管尤理運橫作。添目前饑我國釘保險速公司躺一般暴采用挑的是擔第二養(yǎng)種方勇式。遞20歡03炸年，壺中國咐人保贊成立帥了保講險資檢產(chǎn)管蓋理公申司，絮預(yù)示彩著我評國保覽險資田金運染用主銀體的額專業(yè)雖化組察織模美式已縫經(jīng)浮紙出水友面。果滑設(shè)立揀具有去獨立拜法人侄資格冒的資標產(chǎn)管繪理公倡司進圓行管回理，啄即通腎過全閘資或霉控股桌子公舟司運鏡作。吐子公道司除遠了重軟點管沙理母虎公司稈的資顫產(chǎn)外筑，還監(jiān)經(jīng)營理管理帆第三淡方資墳產(chǎn)?；以谲Q冒身2膜00涂2年籍全球家5態(tài)00誓強企劍業(yè)中崗的3掙4家失股份浪制保擠險公敢司中茅，8去0％織采取信資產(chǎn)夠管理返公司尊模式羨的做琴法運薄作保正險資歲金，偶其余腫公司箱仍然策采用巧投資營部模鋤式或朱委托記投資廊模式天。即匹便是課這8眼0％波的大窄公司氣也并加非只體采取視資產(chǎn)瘋管理梨公司婦一種結(jié)模式種，它壩們同挎時還太在公懷司內(nèi)株部設(shè)請立證預(yù)券部犬、國撥債部勻、不拘動產(chǎn)合管理宋部等絨投資妻部門滅管理膛保險省資金活。抬槳投資艇部運窗作模鏡式，近即內(nèi)李設(shè)投妨資機倚構(gòu)。祥按此壤種模下式進晚行運辜作，度有利閥于公賠司對疏其資胳產(chǎn)直礎(chǔ)接管置理和咬運作謠。例箏如有警著冬13達5年塌歷史蝕的美遵國大悶都會置人壽倦在總述部就師設(shè)立絲了專炮門的至投資古部，駕管理扣著1煉50盛0億鬧美元種的資稈產(chǎn)，趁同時娛對海僅外公匆司投喘資業(yè)陳務(wù)進占行監(jiān)騎管，姿還直省接參宿與保齒險產(chǎn)激品的今開發(fā)械。淋醋委托差投資佳運作京模式軍透明板度較學高，艱不但勝可以亡減少妙資產(chǎn)牢管理隔公司造和投獸資部饅模式株較高市的成室本支怨出，俗受托置人則嘴可以噸集聚回眾多鑄資金跳來源創(chuàng)形成很較大挽的規(guī)沖模效伯益。涉實行釋委托派管理煌較多滲的一洗般是踢再保編險公緒司、情產(chǎn)險軌公司國和一包些小艦型壽瞇險公杰司。綢部分戀大型沫保險適公司熱也將嬸個別素投資鈔品種隸（如刑投資魄連結(jié)吊險）污交由壯基金齊公司益運作稈。提淺供委榴托管眉理的聰機構(gòu)敘主要珠是一贏些獨殊立的幼基金猶公司巧和部釣分綜底合性圖資產(chǎn)且管理橡公司幻。以轟美國掀市場扭為例祖，從袖保險捕公司側(cè)數(shù)量咳上看炎，上奉個世聞紀8屋0年糊代未止有一答半的須保險宿公司殘采取匙委托漲投資鬧方式尼（美拔國稱翁第三毛方資吳產(chǎn)管擇理）寨，而劈現(xiàn)在饞已達終到草3／救4；丟從資運金量攀上看肉，美老國保睛險公候司外進包出非去的筍資產(chǎn)矮從1值99狼0年詠的1晃4口00板億美志元增跑加到爛目前燭的近折3盈00繡0億佩美元調(diào)，保津險資守產(chǎn)外框包率濕從8鄉(xiāng)％提陽高到畢11妄％。但斧四、塌我國啞保險濾市場歪與資原本市機場互童動發(fā)責展的現(xiàn)路徑讓選擇角六隨著曾保險脖業(yè)的師快速江發(fā)展咱，保騙險公箏司的菠可運澇用資箏金不打斷增樣加。斗截止么20川03標年3吹月末競，我停國保棒險公辦司資勺金運班用余身額為紅62粱92港億元牙，其擋中，物銀行誤存款萍占5余0.階39春％，扮國債闖投資追占1經(jīng)8.緩1％燙，證河券投川資基沸金投男資占傷5.賽12俯％，搞金融紅債券望投資我占9呢.1惱2％吧，企希業(yè)債撕投資垃占3著.4榴4％聾，其哄他投務(wù)資占家13花.8紐3％梁。拓爆寬保皺險資賴金運悅用渠贏道，煤從政號策環(huán)拍境、紛保險狀業(yè)資狡金運栗用能醬力等奧方面灑努力待提高突保險尤資金握的運小用效尸益，訪是我甘國保由險業(yè)遍進一適步發(fā)英展中裹面臨膨的重做要問沙題。嗽鑒于滋目前為我國頸保險網(wǎng)市場呼和資淡本市趁場基尤本處牧于分姨離狀指態(tài)，析保險區(qū)業(yè)的全發(fā)展充較為串封閉腦，為繭有效集發(fā)揮撐保險嶼的經(jīng)帆濟補喉償、逮資金惠融通報和法社會屠管理管三大巷功能照作用敢，在秩未來惱必須逮研究平以下扔幾種仿渠道瞎，以鳴解決默保險蠅市場偉和資牌本市鞋場的擺互動純發(fā)展困問題串。毛確（一猾）增緒加投和資債躍券范誰圍鈴栗中國壩保監(jiān)復(fù)會在宮20森03違年6適月公命布了絞《保渣險公粉司投捆資企口業(yè)債港券管僻理暫墳行辦基法》盲，對誠保險捐公司堆進行芬企業(yè)蝴債券夕投資模的限匆制放揭寬，拖長期距以來田制約貓保險伸業(yè)資飯金運炒用的示投資緒企業(yè)襖債券丹范圍芒狹窄防、比五例過切低等侍狀況攤將得東到改知善?；虮ｋU御公司小購買獻企業(yè)寨債券值的范鎖圍增特加，夕不再浩限于鏡《保片險公套司購碧買中沿央企度業(yè)債憐券管辣理辦黃法》假規(guī)定慢的信妻用評消級達劈AA電+以脂上的子鐵路塊、三羊峽、夢電力錯等中竭央企文業(yè)債胖券，口而是亦經(jīng)監(jiān)愉管部托門認也可的詳信用澡評級抄機構(gòu)慚評級第在A館A級愛以上捧的企光業(yè)債屆券，違并且臉投資別比例悲可以朽提高跨到上妻月末蠢總資屬產(chǎn)的避20蹤％。平疼有關(guān)添專家哀認為偵，對環(huán)信用繞評級闊做出拌較高疫要求慈，符秩合保虛險資府金安杜全穩(wěn)喇健、拉保值岸增值象的投棒資風荒格，到而放光寬投滿資企示業(yè)債帶券范吳圍，丹則符掠合債先券市蒜場的舅發(fā)展祝趨勢枝。棒床（二正）買曾賣證獄券投齡資基否金然屠從1蔽99敬9年中10父月《灣保險完公司肅投資否證券科投資施基金漫管理圓暫行楚辦法棄》施抱行，妻保險尋公司伸一直壓是基雁金市證場的主主要篇投資比者和莫中堅逢力量薦。目跡前，何保險剃公司攻約持墻有封扯閉式迎基金很總額遷的1誘／3占，開貌放式矩基金塘總額痛的1槍／1糟0，膏而且留比例擾還在暢不斷視上升眾。保衣險業(yè)斗在基姐金業(yè)長發(fā)展比中的話作用辣會越真來越托重要綠。寧耀但由欠于褲目前譽中國跡證券植市場婆的規(guī)賠模比遙較小秩，可當投資襖的品抓種相廁對較菜少，撞金融溫創(chuàng)新華的步行伐也敲比較尚慢，瞇證券兵投資復(fù)基金午難以險進行忘差別憑化投刷資，幫其?？图依砻C財?shù)姆Q優(yōu)勢僵并不濃能很污好地并發(fā)揮嚼出來派，這喊在相伐當程句度上豐限制內(nèi)了保械險資薄金入鐵市的治積極殼性。道因此好，資鋸本市調(diào)場和典基金扔業(yè)都洗應(yīng)該兩加快不創(chuàng)新溪步伐六，為莫保險障資金滔提供撇更多煙的投惰資品亮種。臟墳中國廈保監(jiān)孝會公沿布的懂《保通險公忠司管賭理規(guī)姻定》錢（修粗改稿蟲），剛對保疤險資予金運都用范灣圍、慧保險特公司華經(jīng)營扯業(yè)務(wù)謝范圍舉、保世險公禽司及酸分支湯機構(gòu)吵的準躍入門形檻等涉條款百做出中較大俗調(diào)整愛和修倡改，祖并向鮮社會畝各界甘征求漁意見設(shè)。其重中第豆79仿條在使保險膠資金芹運用添范圍現(xiàn)里，董明確防增加端了“訂買賣臣證券絮投資淚基金斑”的枕具體足條款漸。狠躲此外謹，《消證券父投資飽基金躲法》斬的制禮定，壘對于薯未來用基金范業(yè)柳發(fā)展檔是一磨個利浙好的檢消息叢，應(yīng)既在新崇的長法律科中解鉆決好起一些祝根本喂問題王。此桐（三息）設(shè)寇立資騙產(chǎn)管憐理公蔬司勞陶保險車業(yè)的粗迅速哈壯大午和持聽續(xù)發(fā)駛展迫叢切需亮要更詢加專唐業(yè)化日的資揮金運杜用管秒理體臭制與兆之相垂適應(yīng)賓，?？U資侄產(chǎn)管貼理公辰司的時設(shè)立咳和成雀功運蠶作是林保險姓資金跳運用遵管理單體制威改革驗方面醉的新稼舉措身、新轟思路塑，其閘積極個作用改至少狹表現(xiàn)閥在以恩下四饑個方奉面：初有利奴于更甲加有情效地存適應(yīng)淡保險窮資金縫高度拿集中鞭、統(tǒng)丈一管普理、辣專業(yè)煙化運赴作的夜要求犬；有熊利于縣建立匠更加騎科學首合理峰的投堂資決歌策體泉制和沿運行壓機制棄；有加利于蘆促進郵承保玩業(yè)務(wù)準發(fā)展赤和投聯(lián)資運腔作水譽平的嘉提高粉；有致利于垮更好品地維頑護保顏單持佛有人凈的權(quán)短益。存征《保漿險資進產(chǎn)管恢理公地司管割理規(guī)默定》條（征衡求意笛見稿宣）對惑保險桐資產(chǎn)明管理以公司形經(jīng)營俊范圍場的規(guī)蔑定是叉：“務(wù)受托混和委掠托管絨理運離用人些民幣駛、外標幣保酸險資雁金；峰管理束運用嶼自有烘人民約幣、饑外幣店資金圓；與康保險鎖資金妹運用隸業(yè)務(wù)交相關(guān)代的咨鳥詢業(yè)命務(wù)”棄，以計及“肅經(jīng)國喘務(wù)院腰和監(jiān)仔管部愉門批涉準的植其他檔業(yè)務(wù)庸”。恩同時當，保蓬險資粉產(chǎn)管炒理公梳司雖乓然沒鎖有明離確被合定性酬為“性保險嘩”類個企業(yè)變，但抓歸中謀國保展監(jiān)會錘監(jiān)管撥。保詳險資仰產(chǎn)管棍理公技司從帥事各藍項資笑金運趣用業(yè)波務(wù)應(yīng)跨嚴格攏遵守饒《保傾險法真》和爐相關(guān)霸金融醋法規(guī)繪的規(guī)冬定。阻盡管膽從目獨前來低看，后保險種資產(chǎn)而管理冷公司誠在資滋金運俊用上犁沒有慰太大社的突媽破，攏但成山立保光險資筐產(chǎn)管麥理公鬼司至干少奠讀定了抹一個濱基本茅的實典體基說礎(chǔ)。繩從長限遠看蘇，《停保險點資產(chǎn)站管理亦公司炮管理望規(guī)定傘》對鼻保險云資產(chǎn)汪管理鳴公司債經(jīng)營乘范圍夠的限葛制注酒定是睬一種后過渡奔性規(guī)曾則。鮮徒（四膛）直錦接上立市進鈔入資恩本市俊場丘尼國際片評級炊機構(gòu)佩標準慈普爾渡金融枯服務(wù)若評級讀董事崖黃如旁白認截為，械中國坐內(nèi)地恐保險萍市場拔發(fā)展波面臨邊的最撕大挑禁戰(zhàn)就盛是內(nèi)劈地主恥要保腿險公昌司的扔償付尚儲備興比較離弱。晨以2比00賤2年麗的承完保額監(jiān)計算靜，壽邁險與甘非壽潔險公轎司須豐分別珍增資將15聰0億匪到2槽00穿億元紋及7干0億介至1浩00麻億元令，才拉能達券到投疼資級紡別（將BB熟B）釣級的丹資本齒充足市水平芽，若原承保螞額進瓶一步稍增長躲，差械額將羅進一未步擴隙大。仁所以湯，上閃市集缺資是腥填補泊償付擁儲備經(jīng)最可爐行的恨渠道剪。痛圣20槍03擋年1蘇1月鄭6日杯，中縫國人盡保在下香港紡掛牌膚交易團，募笑集資盡金5伐4億夸元，時其中以90暴.9參％將踢用于紐充實中資本神金。生中國豐人壽湯于1姥2月連初在話香港鋤及紐雜約上貌市，向籌資角額3兩5億務(wù)美元輝。這倘樣，罩一方摔面可歪以盡治快通板過上擱市等翅方式膊補充爭保險獎公司柿的資村本金煤，提蒜高其器抗風鐮險能服力。損另一憲方面元中國豐保險貢公司舒經(jīng)過燙股份宜制改燒造后伏，整盜體進襖入資季本市能場也轎必將映給資蝶本市等場帶爐來一鞋股新輛的力鉛量。箭均（五策）保們險證掠券化兇創(chuàng)新繼蹈保險久證券牧化是采指?；U公殘司通午過創(chuàng)覽立和雨發(fā)行逼金融但證券辰，將恢承保潔風險慎轉(zhuǎn)移質(zhì)到資棵本市裳場的尖過程伯。是鳥20翻世紀怪90鐮年代為國際盡金融倘市場閥出現(xiàn)控的一塑種新化的發(fā)勉展趨帥勢，原是保軌險公孤司為跑提高蠢承保努能力仔、分貢散風燦險而燃在資類本市獸場上合推出貸的一背種創(chuàng)急新工營具，樂對保懲險業(yè)鼠、資奶本市龜場乃場至整春個金舟融業(yè)命的發(fā)艱展產(chǎn)柔生重財要謊影響拘。據(jù)紐有關(guān)士資料法顯示內(nèi)，英蠢美兩宜國財丙產(chǎn)保罩險業(yè)斷的資匹產(chǎn)證版券化季率高刑達9騙0％延，壽幫險業(yè)般達8冰0％散以上赴。一抗般而具言，狡保險咳證券頌化的成過程裕包括督兩個嗓環(huán)節(jié)倉，第托一，配將承潤?，F(xiàn)饑金流的轉(zhuǎn)化濱為可罷買賣執(zhí)的金羞融證憂券；夸第二抹，通多過證凈券交致易，漠將承身保風床險轉(zhuǎn)牛移給伶資本蝦市場捧。通裕過證泳券化弦形式勒，將譽承保久風險伏利用畜資本晚市場麥機能陽加以模分散姓，或額轉(zhuǎn)嫁岔至市受場中樸較有收能力桶（或匯資力攤）承倘擔風攝險之瓶人，反而不學致集科中于惑單一植保險既公司舊、再北保險僻公司晝或資綁本市鍛場投咳資人敘。這務(wù)是金張融市花場的鬼結(jié)構(gòu)靜性融螺合。待殖從國羞際市閣場情亞況看尋，財艙產(chǎn)保爬險巨鋼災(zāi)風趟險的合證券旋化形亭式主電要有判巨災(zāi)旺債券娛、巨狹災(zāi)期鞏貨、兩巨災(zāi)掩期權(quán)境等。佳在人橋壽保尖險業(yè)替，根劫據(jù)壽該險和小年金炎產(chǎn)品艙的特展點，丙證券年化主貼要有折兩種姨潛在我的途吩徑，富即可火以基鉆于一施個國建家范走圍內(nèi)膚的死聰亡率瞎指數(shù)州設(shè)計繁一種遼長期惜債券皮和基張于特緞定的燥被?？陔U群奸體設(shè)葡計一質(zhì)種債日券。潤既入世衛(wèi)后，壯我國寨保險斷市場訊的開鍛放程紗度進欲一步竿提高娘，為吹了應(yīng)怒對國蹈際競負爭，手加強棒銀行艘、保惰險、際證券烏業(yè)之怕間的闊協(xié)調(diào)積和合具作，水促進稀金融寨服務(wù)好一體背化，黃是非徒常重神要的桶。通額過保味險證雅券化墊的方演式，塑不僅以可以包解決搞保險拾公司凳巨災(zāi)脹風險趴再保鋒險能蕩力不蛾足、煎風險恒過大竿及流直動性虜不足瘡等問供題，毅而且肺可以描為證上券公藏司、泡機構(gòu)惡投資漏者提倘供新癥的投互資工量具，拿降低榴非系驗統(tǒng)性俊風險茄，活高躍證炎券市遮場，好實現(xiàn)莫保險粘市場敏與資堡本市穩(wěn)場的缺互動欠發(fā)展胳。五吳、保并險市猜場與替資本澡市場距互動擴發(fā)展擋需注蘇意的梳問題帥木保險鞭資金姿的證飽券化縱是以蒜發(fā)達他的資盯本市消場為挨基礎(chǔ)賠的。廉我國倒資本吐市場證處在貸發(fā)展惑、完培善的浩過程蠟中，矩各項餃制度頑不健滑全，居貫徹言落實越不堅風決，全投機作行為閑層出置不窮奔，人抓為風圣險因臂素太宵多，咐保證腎投資矛不出摩現(xiàn)重獎大失廟誤的概外部稀環(huán)境珍沒有怕建立補起來雀。這己是影騰響保清險資迅金投增資收社益的此決定激性因妄素。宿為此請，對蹄于保巴險資隨金的月運用趙，特笑別是茂進入切資本垮市場耀，注貿(mào)意以繡下幾姓方面嫂極為鑒重要惑。詞贊（一義）重死視資總本市涉場的嫂風險腦，加柿強風青險管啊理滋承根據(jù)吵統(tǒng)計載，國母際資具本市計場2餅00衫1年挎資金地運用鴿收益積率為狗4假.3容％，戴而2雜00俱2年夢則下蜻降到元3.謀14來％。先保險思公司斗進行啟資金暢投資街不能旅忽略京資本氏市場貢持續(xù)搜低迷這的影蠻響。罩近幾罵年資筍本市涼場整煩體表竹現(xiàn)不芽佳導(dǎo)杰致歐擔、美治、日卸的保撿險公環(huán)司同匹樣在膛資本靜市場蹤上損穩(wěn)失慘鉆重，眼如慕軋尼黑巷再保曬險2燕00桶3年偽首季捐投資被損失厚了2斤3億木歐元錫。增飲在日刺本猾經(jīng)濟釀高速磨增長讓時期殼，日凈本保唇險公膝司大館量直墓接投媽資和穴參股豬日本厚企業(yè)嫌，被碧投資險企業(yè)雨又大權(quán)量購六買保發(fā)險公束司的吳保單琴，兩蜘者形錄成了母相互柱促進托的良柿性關(guān)腿系。任日本急泡沫慧經(jīng)濟尖破滅禮后，獲中央埋銀行康為刺幣激經(jīng)孕濟恢短復(fù)，絲長期圍實施桃超低讓利率相政策礙，央只行貼陷現(xiàn)率銳近年易一直訊維持雁在汽歷史遵最低廳位，繞使保球險公蹤司的城資金懸運作握受到編嚴重漢影響惠。此拒外，江日本其股市翼一再桐刷新呢20襲年來還最低遍記錄鄭，投買資股鄰市的勢保險恩基金爬連連壘虧損自。2數(shù)00納2財躁政年趟度，彩日本壓10盼大壽處險公血司持腐有的經(jīng)股票序出現(xiàn)踩了3運8頂00餃億日纏元虧患損。李或面對簽資本罪市場壯的投耽資風罰險，親保險德監(jiān)管遭部門奉要傲研究將制定湊對保灶險資弊金實哄行比繼例管貝理的釣原則滋及具尤體辦屠法，夜建立倦風險終預(yù)警贏制度碗，加耳強資蟲產(chǎn)與悠負債雞匹配生監(jiān)管糞，及罰時評總價資龜金運嫂用風塘險，所動態(tài)蜻監(jiān)控械保險移公司冶的償易付能買力，跪嚴格決控制葬風險擱。按泳照集勢中統(tǒng)棚一和牌專業(yè)防化管偶理的雷要求傳，不脫斷完切善保墨險資油金管抄理體理制，婦建立懇健全叉投資備決策境、投雙資操械作、鋸風險土評估御與內(nèi)闖控監(jiān)貝督相滲互制艙約的孩管理軟機制耍。許碧（二益）保皂險公峰司償界付能猜力問乖題首化保險史公司黑償付咬能力查是全為球保品險業(yè)句的共染同問很題，魔正如李英國膊《金案融時床報》備的資齒深評李論員左巴利覺·瑞憑立所卵說，戒“金布融機柔構(gòu)正座面臨皆著一量場清宜償能勉力危剪機。秀……泥監(jiān)管斧者在峰不斷決放松蜓對保攀險公免司的武清償窯力要縣求，非以犧憑牲其慶客戶奮利益架的代勤價來掠保住叛這些箭保險真公司拴?！臂櫳鞒霈F(xiàn)戲上述犯問題禿的原宋因，蠟英國灶卡多踐根金柱融公叼司的兔馬克忘，圣邪澤爾輔認為畝主要哨有：成過多避地將因資金村投資簡于股滔票，曉股市陳的下壤跌使創(chuàng)這種侍缺乏輔風險臟控制抵的投塌資暴券露無訴遺。串……崇由于樂他們稼沒有虹在形辨勢好偵的時逆候增梳加儲箱備，眼激烈珠的市愚場競留爭也組使保袍險公腸司為句了提欺高保故單回筒報而壽不惜透犧牲譯儲備隊。同廊樣，龜標準診普爾等最近重的研建究表雄明，影美國偉產(chǎn)險援正面厭臨著縮償付鄙危機楊。由嬸于種蚊種原乏因，他長期將以來煌我國嶺保險貓監(jiān)管赴主要調(diào)停留蝕在市地場行渠為監(jiān)畜管的易層次茫，對井償付謠能力片的監(jiān)滑管重圈視不著夠。鏡今后撿應(yīng)該雁在進界一步恩規(guī)范膜市場喚行為滅的同務(wù)時，決加強廟對保富險公詢司償稀付能坐力的芬監(jiān)管柱。中述國保新監(jiān)會拼頒布久了《刪保險肥公司間償付滿能力飼額度愁及監(jiān)嬸管指隙標管材理規(guī)揚定》鄰，這平說明交我國怕在保青險公拐司償蹄付能麗力監(jiān)估管上冰邁出荒了實譜質(zhì)性濱的步沿伐，部將對牛加強時保險拒公司雷監(jiān)督卡管理后，維頭護被逼保險釀人利昏益，腰穩(wěn)健訊經(jīng)營荒起到寒很大池的作辜用。研隊（三膛）認離真面擱對混嗽業(yè)經(jīng)勾營趨度勢彼娃20柳世紀組60搜年代預(yù)以來匯，隨芬著世紗界經(jīng)絮濟的虜發(fā)展險和由業(yè)此產(chǎn)汗生的百金融句服務(wù)建需求直的變選化，升造成忍金融偵業(yè)日獲趨嚴卸峻的震競爭外形勢爺。在資激烈守的市門場競冠爭中意，放規(guī)寬限袖制，莫允許夾兼業(yè)芝經(jīng)營鍵成為卻各國并金融刃業(yè)的竟潮流有，并獎顯示鋤出強刺勁的槍活力杰。同淋時，里愛德瘋?cè)A·廳肖和軋羅納刮德·蛛麥金鎮(zhèn)農(nóng)的菜金融核深化環(huán)理論躁誕生蓄，他托們在德理論趙中提嶺出了優(yōu)混業(yè)新經(jīng)營學、鼓養(yǎng)勵競跪爭的臥改革賽方案咐，對盞各國沿的金讓融改茄革產(chǎn)角生了滅深刻坐影響甩。因車此，綿70朱年代標后，縫歐洲斗、美壇洲等申國家頭的金弓融業(yè)背先后臘實行格混業(yè)驚經(jīng)營妹，銀謝行、殃保險殖、證鑼券各鉛業(yè)之織間的乖界限逃越來郊越模贈糊。竭特別臣是美荷國1錫99示9年晚的《為金融死服務(wù)真現(xiàn)代乘化法退案》銳的頒纏布和年實施片，徹盾底廢隙除了解“格受拉斯旋-斯模蒂格評爾法救”，贏使得繁混業(yè)郊經(jīng)營辨的趨權(quán)勢更淺加明桑朗。站此后紡，金箱融兼敗并收勸購和印服務(wù)移的整貌合連嚼接在凈全球壽盛行蓋，國罪外投挪資銀定行和焰保險樓合作堤現(xiàn)象及十分之普遍永，如久花旗傍集團忠、美畫國國耀際集卻團等初都有鵝投資勸銀行寧和保伶險業(yè)跟務(wù)。副頌混業(yè)川經(jīng)營蝦是金恩融業(yè)除服務(wù)揮競爭勝的產(chǎn)治物，伙也是竹金融棍業(yè)發(fā)勝展的曬必然懼方向依。在嘴我國糟現(xiàn)有祝的分仇業(yè)經(jīng)爬營的蹦法律私制度替的約疊束下沃，大礙大限誓制了通保險珠公司乎的發(fā)喝展。棕保險準業(yè)渴沈望和扁銀行藏、證墾券攜妹手激額活社蜂會資擦源，掃更好景地發(fā)既揮它誓的功中能，血加快惰銀行也保險巨的發(fā)化展，暮有效緣地促紡進保瞧險市旬場和攀資本太市場巨的互帝動發(fā)招展。香當然濃，我稿們也瞇應(yīng)看梯到，穿混業(yè)綠經(jīng)營逗是一變把雙丈刃劍牙，既歪能消觸減風菜險，磨也能參加大婚風險端。所攏以，肥我們殲要謹合慎地蘭對待憶這一劍趨勢響，不次可盲文目跟存隨。靈一、穩(wěn)構(gòu)建棗農(nóng)業(yè)耍保險撞新模皮式的未原因通月襖（一喝）建鈴設(shè)墻社會城主義唱新軍農(nóng)村遍和廣齊大農(nóng)倒民的想迫切猴需要憤。我揭國是劃世界慘上農(nóng)干業(yè)挺自然唯災(zāi)害刺較嚴馳重的梯國家青之一羅，災(zāi)幕害種異類多云，受膝災(zāi)面摔積廣傳，成沙災(zāi)比噴例高昌。2送00跡4年關(guān)全國填農(nóng)作皂物洪睡澇受雞災(zāi)面系積1坑15物90周萬畝慰，成都災(zāi)面巧積6廟28糠0萬幕畝，滾受災(zāi)慌人口截1.歷17都億人示，直鞠接威經(jīng)濟多損失驢60女0多鴉億元刊。廣誤大農(nóng)千民抗渣御自刻然災(zāi)慎害的似能力權(quán)很脆乘弱，粱急需這提供臭風險和保障朝。隨績著國尿家一魯系列中惠農(nóng)胞政策化的貫織徹落籃實，匙農(nóng)業(yè)啟產(chǎn)業(yè)脂結(jié)構(gòu)敢的調(diào)參整，推農(nóng)業(yè)奉生產(chǎn)砍方式全和經(jīng)網(wǎng)營組鮮織形粉式不虧斷創(chuàng)樸新，勒農(nóng)民暑收人鉛水平哲和風型險意居識提溉高，圓保險厭有效宣需求棉明顯大增加梁。您疾（二拼）當然前我技國農(nóng)疼業(yè)保啞險停訊滯不鞭前的潛局面瞧亟待戴改善炊。近奮年來攝“三事農(nóng)”槐問題饅得到鉤了黨千和國波家的煉高度喊重視尚及社蛋會各郵界的張普遍淹關(guān)注觀。黨亭的十園六屆豎三中圾全會桑決定該中提偏出了叔“探鮮索建初立和千完善濃政策才性農(nóng)佛業(yè)保鵲險制姿度”繞的指摸示，款對農(nóng)發(fā)業(yè)保心險的吧發(fā)展歇提出趁了新矮的要闖求。至但是咐隨著喊保險敢市場盆化程益度的夕提高遼和人秀保等裝保險盆公司冠的海利外上尼市，毅極大廢地限邊制了鏈保險利公司騰內(nèi)部轎用商諒業(yè)性乒業(yè)務(wù)豈利潤蝕補貼謀農(nóng)業(yè)鞋保險禍虧損武的做攪法，可農(nóng)業(yè)衡保險課業(yè)務(wù)遮急劇洪萎縮職，與滲當前介我國市農(nóng)業(yè)伴基礎(chǔ)駕地位慮及保辣險業(yè)己發(fā)展展狀況龍極不鉗適應(yīng)犁，迫輸切需侍要建藝立新撒型的混農(nóng)業(yè)陡保險對制度劇。棍紫（三案）農(nóng)曾業(yè)保擇險政萬策性結(jié)特點紡的要芹求。號農(nóng)業(yè)徑保險悉的特愿點是撤保險往經(jīng)營愛成本陶高，伙風險周高，點費率旨高，興有些竊農(nóng)險拉產(chǎn)品撿的保鄰險費乖率甚朗至超踩過1趴0％設(shè)，遠股遠高閥于其漂它險幻種費披率水辛平，培而農(nóng)僚民支滾付保作費的雹能力趕十分蛙有限市，保續(xù)險覆遠蓋面賢小，等賠付候率高材，農(nóng)羞業(yè)保博險的毒這種隱準公隙共晶動屬性縮，如亮果完利全依嫁靠市街場機閉制來喊提供錘準公罵共產(chǎn)貼品，機必然局會出許現(xiàn)供困給不群足，銳如果優(yōu)沒有障政策敲和財貝政資案金支肝持，瓜商業(yè)姜保險系公司咳很難劃承擔卵政策軋性農(nóng)零業(yè)保億險業(yè)扒務(wù)發(fā)凱展的瘋重任炸，因礎(chǔ)此必盜須建允立與舟農(nóng)業(yè)喘保險圓發(fā)展厘要求佳相適擺應(yīng)的痕運行胸機制訴和經(jīng)頸營模劍式。擦嗎二、案農(nóng)業(yè)謎保險繭經(jīng)營金模式蔽的選循擇搭度（一擴）構(gòu)拖建我鴿國農(nóng)貿(mào)業(yè)保辮險新濁模式免的基碗本思拖路?？锤鶕?jù)犯目前澡我國棗農(nóng)業(yè)燈和農(nóng)趣業(yè)保泥險政委策性槳特點掛的要退求，廊改變疊傳統(tǒng)酒商業(yè)鍬性農(nóng)依業(yè)保輸險經(jīng)杯營形尤式，炊構(gòu)建燦農(nóng)業(yè)炕保險體新模午式的剛總體償思路基應(yīng)是令建立勾多層待次體兩系、奔多渠衡道支很持的皮農(nóng)業(yè)政保險魔經(jīng)營倦模式介。農(nóng)刃業(yè)保食險不臥能等侄同于臺商業(yè)帽保險諒公司裙經(jīng)營勺的其奧它險艷種，香完全提實行笑商業(yè)強經(jīng)營然，也啊不可惱能完糖全依僵賴國勞家財?shù)抡a歌貼或崇照抄乞照搬姨外國虎的任炎何。慘一種窄現(xiàn)成淹模式賽，應(yīng)幟積極頭探索閱適合串我國民國情千和各踐地特女點的發(fā)多種聰模式海并存么，具綠有貿(mào)中國雅特色梯的政命策性禿農(nóng)業(yè)欺保險州新模漏式。赤愁（二禍）積泛極借怠鑒國揭外農(nóng)價業(yè)保素險的鍵發(fā)展俘模式蝴。根學據(jù)世容界各休國發(fā)但展農(nóng)悶業(yè)保存險的奔歷史施、特州點、跑操作顆方式覆和反法律貓制度木的不抵同，表農(nóng)業(yè)妄保險養(yǎng)大致且可以宏分為親五種它不同跪的模積式。毫一是握政府申主導(dǎo)使模式春，如超美國心、加刃拿大宵模式稼；二復(fù)是政盞府支嫂持下院的相牌互會紐社模抬式，霞如日抹本模乎式；順三是鑰政府勸壟斷疾經(jīng)營師模式慮，如茅前蘇漏聯(lián)模庭式；俱四是的民辦休互助悉模式訓，如溉西歐橫模式涌；五瑞是國雜家重對點選弓擇性拜扶持濁模式悲，如請亞洲耍發(fā)展聚中國獎家?？呈?。慮在以嘉上五煌種模伴式中蚊，美停國農(nóng)載業(yè)保鴿險的望經(jīng)營扭模式鉆最具辭有一厲定的勝借鑒訪意義窯。美優(yōu)國的切農(nóng)業(yè)繩保險世由聯(lián)序邦農(nóng)撇作物步保險愁公司荷管理梅，負孝責對引全國惠性農(nóng)的險險圖種的紀費率扮厘定丸，對廳經(jīng)營等農(nóng)險臣的商抹業(yè)性蛋保險雹公司殿進行杜指導(dǎo)栽和檢白查，認提供梯管理崖費補略貼，辱國家挨對農(nóng)片險給道予免刑稅和痕法律趴支持徐。2斜00歷4年荷美國咐各家唇經(jīng)營畏農(nóng)險踏業(yè)務(wù)忍的保青險公諸司共荷收入椅保費赤41棵.9蘋億美婦元，樓其中錫政府帽對農(nóng)隨險的染補貼德為2摘4.傷8億憶美元毯。美洗國這添種在推政府域支持雹下商踐業(yè)保最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