第一章金融機構(gòu)的功能

第一章金融機構(gòu)的功能銀行的起源與功能銀行的分類美國與香港銀行的分類1沈中華著新陸書局股份有限公司發(fā)行2沈中華著新陸書局股份有限公司發(fā)行第一節(jié)

銀行的起源與功能西元1156年，世界上商業(yè)最為發(fā)達之城市－威尼斯出現(xiàn)了第一家「長凳」銀行(因義大利貨幣兌換人坐在長凳banco後方而得名)(德語稱為Bank)。3沈中華著新陸書局股份有限公司發(fā)行一般來說，金融中介在間接金融巿場上提供了以下功能：

面額中介（DenominationIntermediation）風(fēng)險中介（Default-riskIntermediation）期限中介（MaturityIntermediation）資訊中介（InformationIntermediation）風(fēng)險的集合（riskpooling）規(guī)模經(jīng)濟（economicsofscale）4沈中華著新陸書局股份有限公司發(fā)行銀行是一個平臺為小額資金供給者與

大額資金借款者做一個橋樑

5沈中華著新陸書局股份有限公司發(fā)行第二節(jié)銀行的分類1.商業(yè)銀行A.意義：同時從事「存款」的業(yè)務(wù)。銀行法依「授信」的長短天期分為短天期信用（1年以內(nèi)）、中期信用（1年到7年），及長期信用（7年以上到20年）商業(yè)銀行：供給短期信用及中期信用為主。專業(yè)銀行：以融資給特定產(chǎn)業(yè)為主。信託投資公司：吸收信託資金，辦理中長期信託與投資業(yè)務(wù)為主。

7沈中華著新陸書局股份有限公司發(fā)行1.商業(yè)銀行B.業(yè)務(wù)：以收受「支票存款」，供給「短期信用」為主要任務(wù)之銀行

8沈中華著新陸書局股份有限公司發(fā)行2.專業(yè)銀行意義：為針對特殊部門所需信用，分別設(shè)立不同的銀行業(yè)務(wù)：工業(yè)信用、農(nóng)業(yè)信用、輸出入信用、中小企業(yè)信用、不動產(chǎn)信用、地方性信用9沈中華著新陸書局股份有限公司發(fā)行3.私人銀行

（PrivateBanking）意義：所謂“Private”就是私人的、私有的、隱密的，而“Banking”是泛指所有的銀行業(yè)務(wù)。指派服務(wù)專員，為富有的個人，提供特別的、專屬的金融性商品與服務(wù)。目前最大的私人銀行服務(wù)提供者是瑞士銀行，瑞士也是世界私人銀行服務(wù)最發(fā)達的國家。此外包括JP摩根、摩根史坦利、花旗銀行、高盛、匯豐等著名金融機構(gòu)也提供此類服務(wù)，美林公司是私人銀行服務(wù)贏利最高的企業(yè)。10沈中華著新陸書局股份有限公司發(fā)行3.私人銀行（PrivateBanking）業(yè)務(wù)：規(guī)劃投資、合理避稅、遺產(chǎn)管理、教育信託，甚至提供企業(yè)併購案的建議及標(biāo)的的功能。廣義之私人銀行業(yè)務(wù)，以專人服務(wù)客戶，幫助私人投資理財、管理與節(jié)稅等金融服務(wù)，因限於國內(nèi)金融法規(guī)之限制，無法和一些國際性金融機構(gòu)或投資銀行所提供之私人銀行業(yè)務(wù)相比。11沈中華著新陸書局股份有限公司發(fā)行私人銀行與銀行理財或貴賓中心主要差異

私人銀行銀行理財或貴賓中心客戶對象資產(chǎn)多而投資行為較複雜者一般投資行為較單純者投資管道多元化商品投資，包括國外

股票及不動產(chǎn)以理財諮詢、存定存或投資

基金為主風(fēng)險較高較低開戶地點海外銀行國內(nèi)銀行開戶門檻高，部分達100萬美元以上低，多數(shù)10萬美元12表1-1沈中華著新陸書局股份有限公司發(fā)行4.綜合銀行(UniversalBank)

意義：綜合銀行始於德國，均有其歷史背景。西元1618年，德國發(fā)生宗教戰(zhàn)爭，且持續(xù)三十年，國力大為衰退，工商業(yè)也隨之凋敝，為期早日從戰(zhàn)爭陰影中走出，銀行業(yè)開始經(jīng)營證券業(yè)，同時提供間接金融與直接金融之服務(wù)，開始為德國經(jīng)營綜合銀行業(yè)務(wù)奠定基礎(chǔ)。13沈中華著新陸書局股份有限公司發(fā)行4.綜合銀行業(yè)務(wù)：綜合銀行就像是一金融百貨公司，顧客只要到銀行來，所有的金融活動都可在此消費，完全綜合銀行以德國為代表。在德國的銀行中，商業(yè)銀行及證券承銷業(yè)就像一家大型百貨公司內(nèi)部的二個不同部門，同屬一家公司，只有一個董事會。這種完全綜合銀行的缺點，在於壟斷的威脅，一家銀行可能造成的利益衝突。

14沈中華著新陸書局股份有限公司發(fā)行5.投資銀行(InvestmentBank)

意義：「投資銀行」名稱源自美國，因早期美國銀行業(yè)者的業(yè)務(wù)範(fàn)圍除了涵蓋目前商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)外，更兼營證券買賣和承銷業(yè)務(wù)，故稱之為投資銀行。15沈中華著新陸書局股份有限公司發(fā)行5.投資銀行最狹義定義：初級市場的承銷業(yè)務(wù)和次級市場的經(jīng)紀和自營業(yè)務(wù)次狹義定義：未涵蓋商品交易、基金管理、創(chuàng)業(yè)投資和風(fēng)險管理等，僅包括部分資本市場上之活動，而證券承銷和企業(yè)購倂更為此範(fàn)圍的業(yè)務(wù)重心次廣義定義：扣除證券零售、抵押貸款、保險商品和房地產(chǎn)的中介等業(yè)務(wù)，而涵蓋所有資本市場上的活動最廣義定義：從傳統(tǒng)的承銷角色至廣泛的各式金融諮詢服務(wù)皆在投資銀行的業(yè)務(wù)範(fàn)圍之內(nèi)，因此幾乎包含所有美國華爾街金融公司所承作的業(yè)務(wù)在內(nèi)

16沈中華著新陸書局股份有限公司發(fā)行5.投資銀行業(yè)務(wù)：從購併、創(chuàng)業(yè)投資、利率交換及資產(chǎn)證券化等，均是投資銀行的業(yè)務(wù)，使投資銀行不再只是股票和債券承銷商的代名詞，亦促進金融市場的變革。17沈中華著新陸書局股份有限公司發(fā)行(1)投資銀行、商人銀行與綜合證券商的不同？簡單地說是分別在美國、英國及臺灣的同一類公司不同名稱。如果一家企業(yè)決定發(fā)行證券或債券向大眾籌資，但由於向大眾籌資並非是此企業(yè)經(jīng)常的業(yè)務(wù)，且此企業(yè)可能專長於在製造方面較專長，而對金融較不熟悉，為了能以最低成本，且順利籌措到所需資金，在國外，則此企業(yè)即可委託投資銀行（InvestmentBank）處理。在英國，則稱之為商人銀行（MerchantBank）。在國內(nèi)，綜合證券商即扮演著與國外投資銀行相似的角色，一般來說，只要同時經(jīng)營下列三種業(yè)務(wù)：經(jīng)紀、自營及承銷即可算是綜合證券商。18沈中華著新陸書局股份有限公司發(fā)行(2)投資銀行與傳統(tǒng)的銀行，即

商業(yè)銀行（CommercialBank）不同

在美國，這二者有嚴格的區(qū)分，叫防火牆

（FireWall），它主要緣自1933年的銀行法案（BankingActof1933）

1.銀行利率上漲有限制2.證券與銀行分離3.設(shè)立聯(lián)邦存款保險公司（FederalDepositInsuranceCompany,FDIC）

19沈中華著新陸書局股份有限公司發(fā)行6.商人銀行意義：商人銀行(MerchantBank)與投資銀行相近，大部分存在於倫敦及一些英聯(lián)邦國家，本來是歐洲國家對從事企業(yè)銀行和投資銀行業(yè)務(wù)的大型綜合性銀行的稱呼。廣義的商人銀行即投資銀行，即幫助企業(yè)或政府在資本市場籌集資金及提供財務(wù)顧問的金融機構(gòu)。狹義的商人銀行是指銀行利用自有資本進行的投資業(yè)務(wù)。20沈中華著新陸書局股份有限公司發(fā)行6.商人銀行業(yè)務(wù)：最初的業(yè)務(wù)是為商人的票據(jù)進行承兌，而後逐漸從原來的貿(mào)易融資服務(wù)發(fā)展到為政府和企業(yè)提供長期的資金以及其它專業(yè)性的服務(wù)和咨詢。商人銀行的業(yè)務(wù)大體包括短期和中期資金融通、長期融資、投資管理、經(jīng)紀服務(wù)及其它新興服務(wù)。與傳統(tǒng)的商業(yè)銀行相比，商人銀行對市場的依賴性更強。21沈中華著新陸書局股份有限公司發(fā)行7.信用合作社與農(nóng)會意義：信用合作社與銀行最大不同，在於它是一個以「人」為中心的組織，而不是以「錢」為中心的組織。1992年政府開放信用合作社對非社員放款，信用合作社逐漸偏離原始信合社成立的宗旨。

22沈中華著新陸書局股份有限公司發(fā)行7.信用合作社與農(nóng)會業(yè)務(wù)：信合社的放款有下列五點限制放款總額不超過當(dāng)時存款的78%為原則不得對入社未滿一個月社員放款對每一社員有最高放款額度之限制放款須有適當(dāng)保證或質(zhì)押品

信用放款（即無擔(dān)保放款）不得超過存款

總餘額的30%23沈中華著新陸書局股份有限公司發(fā)行合作社的經(jīng)營績效轉(zhuǎn)存制度：信用合作社有「多餘資金」時，可轉(zhuǎn)存合作金庫、臺灣銀行、臺北銀行、高雄銀行等?！纲Y金不足」時，可向合作金庫融通，這種制度使信合社能充分調(diào)節(jié)自己的資金。合作社免繳5%的營業(yè)稅：這免繳營業(yè)稅，使信合社的經(jīng)營成本下跌。24沈中華著新陸書局股份有限公司發(fā)行第三節(jié)美國與香港的銀行分類美國：雙軌銀行意義：在美國，銀行可向聯(lián)邦政府（類似中央政府）註冊，也可向州政府（類似省政府）登記註冊。向中央政府登記的銀行就稱做「國家銀行」（Nationalbanks），向州政府註冊的就稱為「州註冊銀行」（State-charteredbanks），這兩種銀行同時存在，可稱為「雙軌銀行」（dualbankingsystem）。26沈中華著新陸書局股份有限公司發(fā)行國家銀行與州註冊銀行之差別國家銀行審核較嚴國家銀行名稱有國家二字一定要加入聯(lián)邦準(zhǔn)備制度為會員國家銀行一定要加入FDIC27沈中華著新陸書局股份有限公司發(fā)行香港持牌銀行

(licensedbank)有限制牌照銀行

(restrictedlicensedbank)

接受存款公司

(deposit-takingcompany)28沈中華著新陸書局股份有限公司發(fā)行(1)持牌銀行(licensedbank)持牌銀行是香港唯一可經(jīng)營銀行業(yè)務(wù)的機構(gòu)，與「銀行」一詞交替使用。只有持牌銀行才可經(jīng)營支票及儲蓄戶口的業(yè)務(wù)。

持牌銀行即是擁有完全執(zhí)照（fulllicense），幾乎所有業(yè)務(wù)均可做，在臺灣的外國分行一律是完全執(zhí)照。29沈中華著新陸書局股份有限公司發(fā)行(2)有限制牌照銀行

(restrictedlicensedbank)有限制牌照銀行可接受大眾50萬港元及以上的定期存款、短期通知存款或通知存款，存款期不受限制。有限制牌照銀行一般從事商人銀行業(yè)務(wù)(MerchantBank)及資本