基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎知識試題及答案（提分題）

基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎知識試題及答案（提分題）

單選題（共50題）1、如果a與b證券之間的相關系數(shù)絕對值比b與C之間的相關系數(shù)絕對值大，則證券之間的相關性的強弱關系為（）。A.無法確定B.A與B證券之間的相關性更強C.—致D.B與C證券之間的相關性更強【答案】B2、()認為，遠期利率包括了預期的未來利率與流動性風險補償A.完全預期理論B.流動性偏好理論C.集中偏好理論D.市場分割理論【答案】B3、滬港通的開展，促進了內(nèi)地與香港之間的資本流通，其重要意義不包括（）A.降低了國內(nèi)證券市場的波動性B.刺激人民幣資產(chǎn)需求C.完善國內(nèi)資本市場，倒逼內(nèi)地資本市場制度的改革D.推動跨境資本流動【答案】A4、投資者5月4日購入的歐式期權5月15日到期，在以下時間投資者可以執(zhí)行期權（）A.I、IIB.IC.I、II、IIID.II【答案】D5、關于浮動利率債券，下列表述錯誤的是()A.浮動利率債券在每個利息支付日利息由上一支付日的基準利率和利差共同決定B.浮動利率債券的利差在發(fā)行時可以反映不同債券發(fā)行人的信用C.浮動利率債券可以設置浮動利率的上限和下限D(zhuǎn).浮動利率債券的利差反映已發(fā)行債券在其償還期內(nèi)發(fā)行人信用的改變【答案】D6、下列關于期貨交易中的"投機"的表述中，錯誤的是（）。A.投機者承擔了套期保值交易轉(zhuǎn)移的風險B.投機者承擔了風險，并提供風險資金C.投機交易減弱了市場的流動性D.投機者是使套期保值得以實現(xiàn)的重要力量【答案】C7、發(fā)行價高于面值稱為溢價發(fā)行，募集的資金大于股本的總和，其中等于面值總和的部門計入股本，超額部分計入（）。A.盈余公積B.留存收益C.資本公積D.股本賬戶【答案】C8、債券市場價格越（）債券面值，期限越()，則當期收益率就越偏離到期收益率。A.接近；短B.接近；長C.偏離；長D.偏離；短【答案】D9、目前管理人報酬、托管費和銷售服務費是按資產(chǎn)凈值的一定比例計提支付的，在計算基金資產(chǎn)凈值時已經(jīng)將費用扣除，所以大部分（）基金投資者對此并不太敏感。A.股票B.債券C.貨幣市場D.以上都不是【答案】A10、關于現(xiàn)代投資組合理論有效前沿，以下表述正確的是（）。A.最小方差前沿只有下半部分是有效的,故稱有效前沿B.有效前沿又叫做夏普有效前沿C.有效前沿位于所有資產(chǎn)和資產(chǎn)組合的左上方D.有效前沿不在最小方差前沿上【答案】C11、當技術分析無效時，市場至少符合（）。A.弱有效市場B.半弱有效市場C.半強有效市場D.強有效市場【答案】A12、（）給出了所有有效投資組合風險與預期收益率之間的關系。A.證券市場線B.資本市場線C.投資組合D.資本資產(chǎn)定價模型【答案】B13、關于股票收益互換，以下表述錯誤的是（）。A.投資者無法通過股票收益互換進行風險管理B.股票收益互換的模式包括固定利率和股票收益互換C.股票收益互換中，支付的金額與特定股票、指數(shù)等權益類標的表現(xiàn)掛鉤D.通常進行凈額交收，不發(fā)生本金交換【答案】A14、根據(jù)《公開募集證券投資基金運作管理辦法》規(guī)定的基金分類標準，()以上的基金資產(chǎn)投資于債券的，為債券基金。A.75%B.80%C.85%D.90%【答案】B15、在債券遠期交易中，任何一家市場參與者的單只債券的遠期交易賣出與買入總余額分別不得超過該只債券流通量的（）。A.5%B.15%C.10%D.20%【答案】D16、關于相關系數(shù)，以下說法正確的是（）。A.當兩個證券收益率的相關系數(shù)為-1時，我們稱這兩者不相關B.相關系數(shù)總處于0到+1之間C.相關系數(shù)是從資產(chǎn)回報相關性的角度分析兩種不同證券表現(xiàn)的聯(lián)動性D.相關系數(shù)的大小體現(xiàn)兩個證券收益率之間相關性的強弱【答案】C17、可以發(fā)行政策性金融債的機構(gòu)不包括（）。A.中國人民銀行B.國家開發(fā)銀行C.中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行D.中國進出口銀行【答案】A18、債券投資也面臨—系列風險。這些風險可以劃分為（）大類。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅤC.Ⅱ.Ⅲ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ【答案】D19、下列關于另類投資的缺點，說法錯誤的是（）。A.信息透明度高B.缺乏監(jiān)管C.流動性較差D.估值難度大【答案】A20、（）是通過星級將某基金在同類基金中的排位情況簡單清晰地表示出來的一種方法。A.基金分類評價B.基金交易所C.基金風格評價D.基金業(yè)績評價【答案】D21、同業(yè)存款的替代性產(chǎn)品是（）。A.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單B.同業(yè)存單C.商業(yè)票據(jù)D.同業(yè)拆借【答案】B22、股權投資的風險更大，要求更（）的風險溢價，其收益應該（）于債權投資的收益。A.高；低B.低；高C.高；高D.低；低【答案】C23、（）是一種交易雙方建立在互相了解和信任基礎上的一種結(jié)算方式，也是國外發(fā)達市場常用的一種結(jié)算方式。A.純?nèi)^戶B.見券付款C.見款付券D.券款對付【答案】A24、下列關衍生工具的說法，錯誤的是（）。A.遠期合約、期貨合約、互換合約、結(jié)構(gòu)化金融衍生工具常被稱為基礎性工具B.按合約特點可以分為遠期合約、期貨合約、期權合約、互換合約和結(jié)構(gòu)化金融衍生工具C.獨立衍生工具指期權合約、期貨合約或者互換合約D.按產(chǎn)品形態(tài)可以分為獨立衍生工具、嵌入式衍生工具【答案】A25、監(jiān)管機構(gòu)可以采?。ǎ┍O(jiān)管措施，確保投資者的合法權益。A.提供自發(fā)性協(xié)助B.保護客戶資產(chǎn)C.對證券投資基金管理人進行實地檢查D.以上說法都正確【答案】B26、投資交易中的操作風險是指（）。A.由于匯率變動所產(chǎn)生的基金價值的不確定性B.由于人員、流程、系統(tǒng)或外部因素帶來的交易失誤，導致基金資產(chǎn)或基金公司遭受損失的風險C.由于宏觀政策的變化導致的對基金收益的影響D.由于違反法律、法規(guī)、交易所規(guī)則、基金合同所導致公司遭受損失的風險【答案】B27、關于貨幣市場基金的利潤分配，下列說法錯誤的是()。A.每周五進行分配時，將同時分配周六和周日的利潤B.每周一至周四進行分配時，則僅對當日利潤進行分配C.投資者于周五申購或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入的基金份額享有周五的利潤D.投資者于周五贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出的基金份額享有周五和周六、周日的利潤【答案】C28、股票投資組合構(gòu)建通常有自上而下和自下而上兩種策略。關于自下而上策略，下列表述正確的是（）。A.在實施中有固定模式B.從行業(yè)配置入手C.關注個股表現(xiàn)D.從風格配置入手【答案】C29、某投資者以15元／股的價格購入1000股某公司股票，半年后該公司發(fā)放分紅1元／股，1年后該公司股票價格上升至18元／股，該投資者選擇賣出其所持有的股票。在這1年內(nèi)，該投資者的持有區(qū)間收益率為（）。A.25.67％B.26.67％C.27.67％D.28.67％【答案】B30、使用內(nèi)在價值法對股票進行估值，不同現(xiàn)金流決定了不同的現(xiàn)金流貼現(xiàn)模式，股利貼現(xiàn)模式(DDM)采用的現(xiàn)金流是()。A.現(xiàn)金股利B.企業(yè)自由現(xiàn)金流C.留存收益、D.權益自由現(xiàn)金流【答案】A31、某投資組合的平均收益率為14%，收益率標準差為21%，貝塔值為1.15。若無風險利率為6%，則該投資組合的夏普指數(shù)為（）A.0.07B.0.13C.0.21D.0.38【答案】D32、下列屬于從事可轉(zhuǎn)讓證券集合投資計劃業(yè)務的投資基金的是（）。A.證券投資基金B(yǎng).對沖基金C.不動產(chǎn)基金D.私募股權和風險投資基金【答案】A33、關于凸性以下說法錯誤的是（）。A.價格收益率曲線是債券價格變動與到期收溢之間的關系。B.凸度是衡量價格收益率曲線彎曲程度的指標。C.價格收益率曲線越彎曲，凸度越小。D.價格收益率曲線上的斜率變化就是凸度?！敬鸢浮緾34、場外交易指銀行間國債回購市場，參與者包括（）等金融機構(gòu)。A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】D35、不屬于大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的特點的是（）A.一般面額較大，且金額為整數(shù)B.投資者一股為機構(gòu)投資者和資金雄厚的企業(yè)C.可以提前支取D.不記名,可以在二級市場上轉(zhuǎn)讓【答案】C36、李先生2017年5月8日買入A股票100股，價格8元，10月13日發(fā)放股利0.1元/股，11月15日每10股送1股，2017年12月29日該股股價依然是8元，截止2017年底李先生持有該股票的收益率是（）A.A10%B.B11.25%C.C1.25%D.0【答案】A37、當股票的市場價格高于買入價格時，股票持有者賣出股票就可以賺取差價收益，這種差價收益稱為（）。A.資本利得B.紅利C.股息D.利差【答案】A38、（）是資金成本的主要決定因素。A.預算赤字B.通貨膨脹C.利率D.匯率【答案】C39、以下不屬于影響回購協(xié)議利率的因素的是（）。A.交割條件B.回購期限的長短C.回購市場D.質(zhì)押證券的質(zhì)量【答案】C40、私募股權二級市場投資戰(zhàn)略的特點不包括（）。A.周期長B.周期短C.風險大D.流動性差【答案】B41、某公司現(xiàn)有股本1億股（每股面值l0元），資本公積2億元，留存收益7億元，股票市價為30元／股，現(xiàn)按10股送10股發(fā)放股票股利，則公司每股面值變?yōu)椋ǎ┰?。A.1B.5C.10D.20【答案】C42、根據(jù)市場條件的不同，通常有三種指數(shù)復制方法，即完全復制、抽樣復制和優(yōu)化復制。三種復制方法跟蹤誤差大小的順序為（）。A.完全復制＜抽樣復制＜優(yōu)化復制B.完全復制>抽樣復制>優(yōu)化復制C.優(yōu)化復制>完全復制>抽樣復制D.優(yōu)化復制＜完全復制＜抽樣復制【答案】A43、若投資經(jīng)理預期央行將降息25個基點，最常見的做法是通過調(diào)整債券投資組合的（）來應對利率風險。A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅣD.Ⅱ、Ⅳ【答案】D44、目前我國定期發(fā)布各類債券收益率曲線的機構(gòu)包括（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A45、以下關于財務報表分析和財務比率的說法錯誤的是（）。A.凈現(xiàn)金流為正或為負是判斷企業(yè)財務現(xiàn)金流量健康的唯一指標B.財務報表分析是指通過對企業(yè)財務報表相關財務數(shù)據(jù)進行解析，挖掘企業(yè)經(jīng)營和發(fā)展的相關信息，從而為評估企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績和財務狀況提供幫助C.現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)可以反映企業(yè)的不同發(fā)展階段。在企業(yè)的起步、成長、成熟和衰退等不同周期階段，企業(yè)現(xiàn)金流量模式不同，企業(yè)的現(xiàn)金流量也存在較大的差異性D.流動性比率是用來衡量企北的短期償債能力的比率，旨在分析短期內(nèi)企業(yè)在不致使財務狀況惡化的前提下，利用手中持有的流動資產(chǎn)償還短期負債的能力大小，重點關注的是企業(yè)的流動資產(chǎn)【答案】A46、基金賣出股票按照（）的稅率征收印花稅。A.1‰B.1.5‰C.2‰D.3‰【答案】A47、關于上升收益率曲線，以下說法正確的是（）。A.上升收益率曲線表示短期債券收益率較高B.上升收益率曲線只適用于政府債券C.上升收益率曲線一般發(fā)生在新興國家債券市場D.上升收益率曲線也叫正向收益率曲線【答案】D48、某債券基金某期期初可分配利潤是100000元，其中未分配利潤已實現(xiàn)為200000元，未分配利潤未實現(xiàn)為－100000元。當期已實現(xiàn)利潤為－10000元，未實現(xiàn)利潤為