金融市場基礎(chǔ)知識練習試題及答案

第頁金融市場基礎(chǔ)知識練習試題及答案一、單選題1.（）年由上海金業(yè)交易所推出的標金期貨實際上已經(jīng)具有了外匯期貨的性質(zhì)，這是近現(xiàn)代全球首例金融期貨交易。A、1920B、1921C、1922D、1923【正確答案】：B解析：

1921年由上海金業(yè)交易所推出的標金期貨實際上已經(jīng)具有了外匯期貨的性質(zhì)，這是近現(xiàn)代全球首例金融期貨交易。2.下列關(guān)于歐洲債券的說法中有誤的是（）。A、指在本國境外市場發(fā)行的、不以發(fā)行市場所在國貨幣為面值的國際債券B、由于這種發(fā)行方式最早出現(xiàn)在歐洲，故被稱為歐洲債券C、歐洲債券不可以在歐洲以外的國家發(fā)行D、大多數(shù)歐洲債券是以美元為面值發(fā)行的【正確答案】：C解析：

考查歐洲債券的相關(guān)知識。歐洲債券可以在歐洲以外的國家發(fā)行，同時其發(fā)行面值也可以以歐元之外的其他貨幣來表示。3.按照基金的運作方式劃分，可將證券投資基金分為封閉式基金和開放式基金，那么這兩種類型的基金的區(qū)別有（）。①期限不同②投資者地位不同③發(fā)行規(guī)模限制不同④價格形成方式不同A、①②③B、②③④C、①②④D、①③④【正確答案】：D解析：

辨析封閉式基金與開放式基金的區(qū)別。4.關(guān)于證券公司經(jīng)營融資融券業(yè)務(wù)的說法錯誤的是（）。①證券公司經(jīng)營融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當以自己的名義在商業(yè)銀行分別開融資專用資金賬戶、客戶信用交易擔保資金賬戶②證券公司經(jīng)營融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當以自己的名義在商業(yè)銀行分別開融券專用證券賬戶、客戶信用交易擔保證券賬戶、信用交易證券交收賬戶和信用交易資金交收賬戶③證券公司經(jīng)營融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當以自己的名義在證券登記結(jié)算機構(gòu)分別開融資專用證券賬戶、客戶信用交易擔保證券賬戶④證券公司經(jīng)營融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當以自己的名義在證券登記結(jié)算機構(gòu)分別開融券專用證券賬戶、客戶信用交易擔保證券賬戶、信用交易證券交收賬戶和信用交易資金交收賬戶A、①③B、①④C、②③D、②④【正確答案】：C解析：

注意審題，題目問的說法【錯誤】的是證券公司經(jīng)營融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當以自己的名義在證券登記結(jié)算機構(gòu)分別開立融券專用證券賬戶、客戶信用交易擔保證券賬戶、信用交易證券交收賬戶和信用交易資金交收賬戶；選項4說法正確以自己的名義在商業(yè)銀行分別開立融資專用資金賬戶和客戶信用交易擔保資金賬戶。證券公司經(jīng)營融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當以自己的名義在證券登記結(jié)算機構(gòu)分別開融券專用證；選項1說法正確。題目要求選擇錯誤的是,選項2.3說法錯誤，故選擇C5.（2019年真題）衡量公司的財務(wù)安全性通常采用的指標是（）。A、周轉(zhuǎn)率B、杠桿比率C、銷售利潤率D、凈資產(chǎn)收益率【正確答案】：B解析：

公司的財務(wù)安全性主要是指公司償還債務(wù)從而避免破產(chǎn)的特性，通常用公司的負債與公司資產(chǎn)和資本金相聯(lián)系來反映公司的財務(wù)穩(wěn)健性或安全性。而這類指標同時也反映了公司自有資本與總資產(chǎn)之間的杠桿關(guān)系，因此也被稱為杠桿比率。6.（2018年真題）回購交易通常情況下只有（）小時，是一種超短期的金融工具。A、6B、12C、18D、24【正確答案】：D解析：

回購交易長的有幾個月，但通常情況下只有24小時，是一種超短期的金融工具。7.下列股份變動中，一般情況下，有可能會導致股價下降的是（）。①增發(fā)和定向增發(fā)②配股③可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為股票④股份回購A、②③④B、①②③C、①③④D、①②④【正確答案】：B解析：

股份回購減少供給增加需求，向市場傳達積極信息，通常會導致股價上漲；可轉(zhuǎn)換債券由于具有稀釋效應(yīng)，有可能導致股價下跌；配股和增發(fā)根據(jù)增發(fā)價格、公司運營情況等因素的情況，既可能導致股票下降，又可能導致股票上漲。8.風險規(guī)避主要是通過（）來實現(xiàn)。A、風險與收益相匹配B、設(shè)立有限的風險忍耐度C、降低風險暴露，甚至完全退出該業(yè)務(wù)領(lǐng)域D、經(jīng)濟資本配置【正確答案】：D解析：

考查風險規(guī)避的實現(xiàn)方式。9.下列關(guān)于利率傳導機制說法正確的是（）。①利率為核心變量②基礎(chǔ)貨幣和貨幣乘數(shù)決定了對貨幣供應(yīng)量的影響③利率對收入的影響是直接的④基本思路的頭和尾分別為貨幣供應(yīng)量和總產(chǎn)出，呈同方向變動A、①②③B、①②④C、②③④D、①③④【正確答案】：B解析：

利率傳導機制。以利率為渠道是傳統(tǒng)凱恩斯主義學派貨幣政策傳導機制的核心觀點。在這一傳導機制中，核心的變量為利率。貨幣政策的作用過程，先是通過貨幣供應(yīng)量的變動影響利率水平，再經(jīng)過利率水平的變動改變投資活動水平，最后導致收入和產(chǎn)出水平的變動。貨幣政策對收入水平影響的大小取決于：貨幣政策對貨幣供應(yīng)量的影響，這取決于基礎(chǔ)貨幣和貨幣乘數(shù)；利率對投資水平的影響；投資水平對收入的影響，這取決于投資乘數(shù)的大小。10.證券研究人員的主要任務(wù)就是著重研究和發(fā)現(xiàn)股票的（），并將其與市場價格相比較，進而決定投資策略。A、內(nèi)在價值B、實際價值C、賬面價值D、票面價值【正確答案】：A解析：

研究和發(fā)現(xiàn)股票的內(nèi)在價值，并將內(nèi)在價值與市場價格相比較，進而決定投資策略是證券研究人員、投資管理人員的主要任務(wù)。11.下列屬于經(jīng)濟指標中的滯后性指標的是（）。①失業(yè)率②庫存量③銀行未收回貸款規(guī)模④消費者預期A、①②③B、②③④C、①②④D、①③④【正確答案】：A解析：

宏觀經(jīng)濟分析。宏觀經(jīng)濟分析主要探討各經(jīng)濟指標和經(jīng)濟政策對股票價格的影響。經(jīng)濟指標分為三類：第一，先行性指標。這類指標可以對將來的經(jīng)濟狀況提供預示性的信息，如利率水平、貨幣供給、消費者預期、主要生產(chǎn)資料價格、企業(yè)投資規(guī)模等。第二，同步性指標。這類指標的變化基本上與總體經(jīng)濟活動的轉(zhuǎn)變同步，如個人收入、企業(yè)工資支出、國內(nèi)生產(chǎn)總值、社會商品銷售額等。第三，滯后性指標。這類指標的變化一般滯后于國民經(jīng)濟的變化，如失業(yè)率、庫存量、銀行未收回貸款規(guī)模等。經(jīng)濟政策主要包括貨幣政策、財政政策、信貸政策、債務(wù)政策、稅收政策、利率與匯率政策、產(chǎn)業(yè)政策、收入分配政策等。12.企業(yè)集團財務(wù)公司發(fā)行金融債券應(yīng)該具備的條件包括：財務(wù)公司設(shè)立（）以上。A、—年B、半年C、兩年D、三年【正確答案】：A解析：

企業(yè)集團財務(wù)公司發(fā)行金融債券應(yīng)該具備的條件。13.在面向機構(gòu)投資者非公開發(fā)行項目收益?zhèn)瘯r，單筆認購不少于（）萬元人民幣。A、300B、400C、500D、600【正確答案】：C解析：

考查非公開發(fā)行項目收益?zhèn)瘯r應(yīng)滿足的要求。項目收益?zhèn)梢砸哉袠嘶虿居浗n形式公開發(fā)行，也可以面向機構(gòu)投資者非公開發(fā)行。非公開發(fā)行的，每次發(fā)行時認購的機構(gòu)投資者不超過200人，單筆認購不少于500萬元人民幣。14.小王報名參加了今年的證券從業(yè)資格考試，在復習《金融市場基礎(chǔ)知識》的時候，對政府債券的有關(guān)知識出現(xiàn)了疑惑。請幫他選出下列有關(guān)政府債券的說法中，不正確的說法是（）。A、在各類債券中，政府債券的信用等級并非最高B、購買政府債券，是一種較安全的投資選擇C、發(fā)達的二級市場為政府債券的轉(zhuǎn)讓提供了方便，使其流通性大大增強D、國債的利息收入可免納個人所得稅【正確答案】：A解析：

考查政府債券的特征。在各類債券中，政府債券的信用等級是最高的。15.（2018年真題）QFII制度允許合格的境外機構(gòu)投資者通過嚴格監(jiān)管的專門賬戶投資當?shù)兀ǎ?。A、證券市場B、基金市場C、信托市場D、房地產(chǎn)市場【正確答案】：A解析：

QFII制度要求外國投資者若要進入一國證券市場，必須符合一定的條件，經(jīng)該國有關(guān)部門的審批通過后匯入一定額度的外匯資金，并轉(zhuǎn)換為當?shù)刎泿?，通過嚴格監(jiān)管的專門賬戶投資當?shù)刈C券市場。16.（2018年真題）金融衍生工具從其自身交易的方法和特點可以分為（）。Ⅰ．金融期權(quán)Ⅱ．結(jié)構(gòu)化金融衍生工具Ⅲ．金融期貨Ⅳ．金融遠期合約A、Ⅱ、ⅣB、Ⅰ．Ⅱ、C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】：C解析：

金融衍生工具從其自身交易的方法和特點可以分為金融遠期合約、金融期貨、金融期權(quán)、金融互換和結(jié)構(gòu)化金融衍生工具。17.第一只封閉式基金和第一只開放式基金分別出現(xiàn)在（）。A、荷蘭和美國B、美國和美國C、美國和荷蘭D、英國和荷蘭【正確答案】：A解析：

考查封閉式基金和開放型基金出現(xiàn)的時間。荷蘭人阿德里安·范·凱特維奇于1774年創(chuàng)立的名叫“團結(jié)就是力量”的投資信托據(jù)信是世界上第一個封閉式投資基金。1924年由200多位哈佛大學教授出資5萬美元在波士頓設(shè)立的“馬薩諸塞投資信托基金”是世界上第一只開放式基金，美國由此開始引領(lǐng)現(xiàn)代證券投資基金業(yè)發(fā)展的潮流。18.按照《企業(yè)年金基金管理辦法》規(guī)定，企業(yè)年金投資范圍不包括（）A、銀行存款B、外國政府債券C、國債D、企業(yè)（公司）債【正確答案】：B解析：

考查企業(yè)年金。按照《企業(yè)年金基金管理辦法》規(guī)定企業(yè)年金基金財產(chǎn)限于境內(nèi)投資。19.在考慮影響公司股價變動的因素時，對于公司經(jīng)營中的財務(wù)狀況，常用來衡量其盈利性的指標有（）。①每股收益②凈資產(chǎn)收益率③杠桿比率④流動比率A、①②B、③④C、②④D、①③【正確答案】：A解析：

考查公司財務(wù)狀況盈利性的衡量指標，最常用的指標是每股收益和凈資產(chǎn)收益率。20.下列關(guān)于企業(yè)債券和公司債券的說法，有誤的是（）。A、企業(yè)債券和公司債券是相同的一種債券B、企業(yè)債券涵蓋公司債券C、企業(yè)債券的發(fā)行主體不包括上市公司D、我國企業(yè)債券出現(xiàn)的歷史遠遠早于公司債券【正確答案】：A解析：

考查企業(yè)債券和公司債券的相關(guān)知識。在我國，企業(yè)債券和公司債券是不同的兩種債券。21.（2018年真題）證券公司財務(wù)顧問業(yè)務(wù)的具體業(yè)務(wù)范圍包括（）。Ⅰ．為上市公司完善法人治理結(jié)構(gòu)、設(shè)計經(jīng)理層股票期權(quán)、職工持股計劃、投資者關(guān)系管理等提供咨詢服務(wù)Ⅱ．用委托人委托的資產(chǎn)在證券市場上從事股票、債券等金融工具的組合投資業(yè)務(wù)Ⅲ．為上市公司重大投資、收購兼并、關(guān)聯(lián)交易等業(yè)務(wù)提供咨詢服務(wù)Ⅳ．為企業(yè)申請證券發(fā)行和上市提供改制改組、資產(chǎn)重組、前期輔導等方面的咨詢服務(wù)A、Ⅰ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、ⅢC、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ【正確答案】：A解析：

財務(wù)顧問業(yè)務(wù)，是指與證券交易、證券投資活動有關(guān)的咨詢、建議、策劃業(yè)務(wù)。財務(wù)顧問業(yè)務(wù)具體包括：為企業(yè)申請證券發(fā)行和上市提供改制改組、資產(chǎn)重組、前期輔導等方面的咨詢服務(wù)；為上市公司重大投資、收購兼并、關(guān)聯(lián)交易等業(yè)務(wù)提供咨詢服務(wù)；為法人、自然人及其他組織收購上市公司及相關(guān)的資產(chǎn)重組、債務(wù)重組等提供咨詢服務(wù)；為上市公司完善法人治理結(jié)構(gòu)、設(shè)計經(jīng)理層股票期權(quán)、職工持股計劃、投資者關(guān)系管理等提供咨詢服務(wù)；為上市公司再融資、資產(chǎn)重組、債務(wù)重組等資本營運提供融資策劃、方案設(shè)計、推介路演等方面的咨詢服務(wù)；為上市公司的債權(quán)人、債務(wù)人對上市公司進行債務(wù)重組、資產(chǎn)重組、相關(guān)的股權(quán)重組等提供咨詢服務(wù)以及中國證監(jiān)會認定的其他業(yè)務(wù)形式。22.證券市場融資活動是指（）之間以有價證券為媒介，實現(xiàn)資金融通的金融活動。A、公司（企業(yè)）和個人投資者B、資金盈余單位和赤字單位C、證券發(fā)行單位和證券投資單位D、證券公司和普通投資者【正確答案】：B解析：

考查證券市場融資活動的定義。證券市場融資活動是指資金盈余單位和赤字單位之間以有價證券為媒介，實現(xiàn)資金融通的金融活動。23.（2018年真題）中央銀行參與貨幣市場的主要目的是（）。A、實現(xiàn)貨幣政策目標B、進行短期融資C、實現(xiàn)合理投資組合D、取得傭金收入【正確答案】：A解析：

中央銀行的職能主要是制定、執(zhí)行貨幣政策，對金融機構(gòu)活動進行領(lǐng)導、管理和監(jiān)督。故本題選A。24.屬于無擔保證券范疇，不以公司任何資產(chǎn)作擔保而發(fā)行的債券被稱為（）。A、收益公司債券B、可轉(zhuǎn)換公司債券C、不動產(chǎn)抵押公司債券D、信用公司債券【正確答案】：D解析：

考查信用公司債券的定義。信用公司債券是一種不以公司任何資產(chǎn)作擔保而發(fā)行的債券，屬于無擔保證券范疇。25.（2019年真題）委托指令有多種形式，根據(jù)價格限制可以分為（）。Ⅰ．整數(shù)委托Ⅱ．市價委托Ⅲ．零數(shù)委托Ⅳ．限價委托A、Ⅰ、ⅢB、Ⅱ、ⅢC、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅳ【正確答案】：C解析：

根據(jù)委托指令價格限制的不同，可分為市價委托和限價委托。26.將金融市場劃分為國際金融市場和國內(nèi)金融市場的標準是（）。A、交易工具B、組織方式C、交割方式D、輻射地域【正確答案】：D解析：

金融市場按輻射地域分為國際金融市場和國內(nèi)金融市場。國際金融市場，是指涉及多個司法轄域的居民之間進行各種國際金融業(yè)務(wù)活動的市場，一般還可以進一步分為全球性金融市場和區(qū)域性金融市場。國內(nèi)金融市場，是指單一司法轄域內(nèi)的金融市場，也可以進一步分為全國性金融市場和地區(qū)性金融市場。27.混合資本債券是指（）為附屬資本發(fā)行的、清償順序位于股權(quán)資本之前但列在一般債務(wù)和次級債務(wù)之后、期限在（）年以上、發(fā)行之日起（）年內(nèi)不可贖回的債券。A、商業(yè)銀行，15，10B、證券公司，5，3C、信托公司，5，3D、商業(yè)銀行，10，8【正確答案】：A解析：

混合資本債券的發(fā)行主體和期限。28.高油價可能對整個交通運輸業(yè)以及相關(guān)制造行業(yè)產(chǎn)生非常大的不利影響，但對于替代能源生產(chǎn)行業(yè)則是有利的。這體現(xiàn)了不同行業(yè)（）的不同。A、行業(yè)競爭結(jié)構(gòu)B、行業(yè)可持續(xù)性C、抗外部沖擊的能力D、政府關(guān)系【正確答案】：C解析：

考查行業(yè)分析因素中的抗外部沖擊的能力，它考查某個行業(yè)在遭遇重大政治、經(jīng)濟或自然環(huán)境變化打擊時業(yè)績的穩(wěn)定性。29.關(guān)于股票價格指數(shù)編制說法正確的是（）。A、選擇樣本股時，只能選擇具有代表性的這部分股票B、股票價格指數(shù)的基期就是計算平均股價的當日C、計算計算期平均股價或市值應(yīng)當作出必要的修正D、指數(shù)化時應(yīng)當將基期平均股價或市值定為100%【正確答案】：C解析：

樣本股可以是全部上市股票，也可以是其中有代表性的一部分；股票價格指數(shù)的基期是所選取的某一有代表性或者股價相對穩(wěn)定的日期；計算計算期平均股價或市值應(yīng)當作出必要的修正；指數(shù)化時，基期平均股價或市值定為某一常數(shù)（通常為100、1000或者10）。30.股權(quán)類資產(chǎn)的遠期合約不包括（）。A、單個股票的遠期合約B、多個股票的遠期合約C、一籃子股票的遠期合約D、股票價格指數(shù)的遠期合約【正確答案】：B解析：

股權(quán)類資產(chǎn)的遠期合約包括單個股票的遠期合約、一籃子股票的遠期合約和股票價格指數(shù)的遠期合約三個子類。31.下列個人投資者符合參與上交所期權(quán)交易條件的有（）。①甲在申請開戶前20個交易日日均托管在其委托的期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)的證券市值與資金賬戶可用余額（不含通過融資融券交易融入的證券和資金），合計為人民幣50萬元；已在期貨公司開戶10個月并具有金融期貨交易經(jīng)歷②乙在申請開戶前20個交易日日均托管在其委托的期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)的證券市值與資金賬戶可用余額（不含通過融資融券交易融人的證券和資金），合計為人民幣50萬元；指定交易在證券公司9個月，并具備融資融券業(yè)務(wù)參與資格，但未在期貨公司開戶③丙在申請開戶前20個交易日日均托管在其委托的期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)的證券市值與資金賬戶可用余額（不含通過融資融券交易融入的證券和資金），合計為人民幣100萬元；指定交易在證券公司3個月，并具備融資融券業(yè)務(wù)參與資格④丁在申請開戶前20個交易日日均托管在其委托的期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)的證券市值與資金賬戶可用余額（不含通過融資融券交易融入的證券和資金），合計為人民幣100萬元；指定交易在證券公司8個月，并具備金融期貨交易經(jīng)歷，但未在期貨公司開戶A、①②④B、①②③C、②③④D、①②③④【正確答案】：A解析：

考查個人投資者參與上交所期權(quán)交易條件。申請開戶前20個交易日日均托管在其委托的期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)的證券市值與資金賬戶可用余額（不含通過融資融券交易融人的證券和資金），合計不低于人民幣50萬元；指定交易在證券公司6個月以上并具備融資融券業(yè)務(wù)參與資格或者金融期貨交易經(jīng)歷；或者在期貨公司開戶6個月以上并具有金融期貨交易經(jīng)歷等。32.表示到期時間變化對期權(quán)價值的影響程度的金融期權(quán)的風險指標是（）A、Delta值B、Gamma值C、Rho值D、Theta值【正確答案】：D解析：

考查金融期權(quán)的主要風險指標。Delta值指期權(quán)標的證券價格變化對期權(quán)價格影響程度。Gamma值指期權(quán)標的證券價格變化對Delta值的影響程度。Rho值指無風險利率變化對期權(quán)價格的影響程度。Theta值指到期時間變化對期權(quán)價值的影響程度。33.債貸組合是按照（）模式，由銀行為企業(yè)制定系統(tǒng)性融資規(guī)劃，根據(jù)項目建設(shè)融資需求，將企業(yè)債券和貸款統(tǒng)一納入銀行綜合授信管理體系，對企業(yè)債務(wù)融資實施全程管理。①融資統(tǒng)一規(guī)劃②信貸統(tǒng)一授信③動態(tài)長效監(jiān)控④全程風險管理A、①②③B、①②③④C、①③④D、②③④【正確答案】：B解析：

考查債貸組合的定義。34.對于監(jiān)事會會議表述正確的有（）。①監(jiān)事會會議由監(jiān)事長負責召集和主持②監(jiān)事會至少每年召開一次③監(jiān)事長、1／3以上監(jiān)事可以提議召開臨時監(jiān)事會會議④監(jiān)事會決議應(yīng)當經(jīng)2／3以上的監(jiān)事通過⑤監(jiān)事會決議應(yīng)當在會議結(jié)束后2個工作日向中國證監(jiān)會報告A、①③④B、①②⑤C、①③⑤D、①②③④⑤【正確答案】：C解析：

考查監(jiān)事會會議。證券交易所監(jiān)事會人員不得少于五人，其中會員監(jiān)事不得少于兩名，職工監(jiān)事不得少于兩名，專職監(jiān)事不得少于一名。監(jiān)事每屆任期三年。會員監(jiān)事由會員大會選舉產(chǎn)生，職工監(jiān)事由職工大會、職工代表大會或者其他形式民主選舉產(chǎn)生，專職監(jiān)事由中國證監(jiān)會委派。證券交易所理事、高級管理人員不得兼任監(jiān)事。監(jiān)事會設(shè)監(jiān)事長一人。監(jiān)事長負責召集和主持監(jiān)事會會議。監(jiān)事長因故不能履行職責時，由監(jiān)事長指定的專職監(jiān)事或者其他監(jiān)事代為履行職務(wù)。監(jiān)事會至少每六個月召開一次會議。監(jiān)事長、三分之一以上監(jiān)事可以提議召開臨時監(jiān)事會會議。監(jiān)事會決議應(yīng)當經(jīng)半數(shù)以上監(jiān)事通過。監(jiān)事會決議應(yīng)當在會議結(jié)束后兩個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會報告。35.A公司將自己擁有的85%的資金資產(chǎn)投資于股票，剩余的15%用于投資國債，則該證券投資基金為（）。A、偏股型基金B(yǎng)、股票基金C、混合型基金D、債券基金【正確答案】：B解析：

考查股票基金的概念并與相似概念辨析。根據(jù)中國證監(jiān)會對基金類別的分類標準，80%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的，為股票基金。36.境外上市外資股包括（）。①C股②N股③H股④S股⑤B股⑥L股A、②③④⑥B、①②③⑥C、②④⑤⑥D(zhuǎn)、②③⑤⑥【正確答案】：A解析：

境外上市外資股主要由H股、N股、L股、S股等構(gòu)成。37.證券交易所監(jiān)事會的職能有（）。①提議召開臨時會員大會②提議召開臨時理事會③向會員大會提出提案④檢查證券交易所風險基金的使用和管理⑤當理事、高級管理人員的行為損害證券交易所利益時，要求理事、高級管理人員予以糾正A、①③④B、②③④C、②③④⑤D、①②③④⑤【正確答案】：D解析：

考查證券交易所監(jiān)事會職能。38.（2018年真題）下列關(guān)于證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)的說法中，不正確的是（）。A、經(jīng)紀業(yè)務(wù)中的委托單，性質(zhì)上相當于委托合同B、經(jīng)紀委托關(guān)系的建立表現(xiàn)為開戶和委托兩個環(huán)節(jié)C、經(jīng)紀關(guān)系的建立表明已形成了實質(zhì)上的委托關(guān)系D、經(jīng)紀關(guān)系的建立確立了投資者和證券公司直接的代理關(guān)系【正確答案】：C解析：

在證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)中，經(jīng)紀委托關(guān)系的建立表現(xiàn)為開戶和委托兩個環(huán)節(jié)。經(jīng)紀關(guān)系的建立只是確立了投資者和證券公司直接的代理關(guān)系，還沒有形成實質(zhì)上的委托關(guān)系。當投資者辦理了具體的委托手續(xù)，即投資者填寫了委托單或自助委托及證券公司受理了委托，就建立了受法律保護和約束的委托關(guān)系，經(jīng)紀業(yè)務(wù)中的委托單，性質(zhì)上相當于委托合同，不僅具有委托合同應(yīng)具備的主要內(nèi)容，而且明確了證券公司作為受托人的代理業(yè)務(wù)。綜上所述C項說法錯誤，符合題意。39.政策性銀行發(fā)行金融債券應(yīng)當向（）報送發(fā)行申請。A、國家開發(fā)銀行B、中國進出口銀行C、中國人民銀行D、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行【正確答案】：C解析：

根據(jù)《全國銀行間債券市場金融債券發(fā)行管理辦法》，政策性銀行發(fā)行金融債券，應(yīng)按年向中國人民銀行報送金融債券發(fā)行申請。40.可以對將來的經(jīng)濟狀況提供預示性信息的經(jīng)濟指標被稱為（）。A、先行性指標B、同步性指標C、滯后性指標D、技術(shù)性指標【正確答案】：A解析：

考查先行性指標的含義。先行性指標。這類指標可以對將來的經(jīng)濟狀況提供預示性的信息，如利率水平、貨幣供給、消費者預期、主要生產(chǎn)資料價格、企業(yè)投資規(guī)模等。41.以下債券不需要進行債券評級的有（）。①國庫券②國家銀行發(fā)行的金融債券③地方政府債券④企業(yè)債券A、①②B、①③④C、①②③D、②③④【正確答案】：A解析：

考查債券評級的內(nèi)涵。42.以下分類屬于倫敦債券市場的是（）。①金邊債券市場②英國中央政府債券市場③國際債券市場④公司債券市場A、①②③B、①③④C、②③④D、①②③④【正確答案】：D解析：

考查倫敦債券市場分類。倫敦債券市場包括金邊債券市場、國際債券市場、公司債券市場。英國中央政府債券被稱為金邊債券（Gilts）,是英國債券市場的主力品種。（英國中央政府債券市場即金邊債券市場）43.中小企業(yè)板塊的總體設(shè)計原則可以概括為“兩個不變”和“四個獨立”，其中“兩個不變”指（）。①中小企業(yè)板塊運行所遵循的法律、法規(guī)和部門規(guī)章與主板相同②中小企業(yè)板塊必須符合創(chuàng)業(yè)板市場發(fā)行上市條件③中小企業(yè)板塊必須符合主板發(fā)行上市條件和信息披露要求④中小企業(yè)板塊上市的企業(yè)必須是成熟企業(yè)A、①②③B、②④③C、③④D、①③【正確答案】：D解析：

中小企業(yè)板塊的總體設(shè)計原則可以概括為“兩個不變”和“四個獨立”，其中“兩個不變”指中小企業(yè)板塊運行所遵循的法律、法規(guī)和部門規(guī)章與主板相同；中小企業(yè)板塊必須符合主板市場發(fā)行上市條件和信息披露要求。44.同一境內(nèi)機構(gòu)投資者管理的全部基金、集合計劃持有的任何一只境外基金，不得超過該境外基金總份額的（）。A、5%B、10%C、15%D、20%【正確答案】：D解析：

考查合格境內(nèi)機構(gòu)投資者。在QDII制度中，同一境內(nèi)機構(gòu)投資者管理的全部基金、集合計劃持有的任何一只境外基金，不得超過該境外基金總份額的20%。45.以下（）是契約型基金與公司型基金的區(qū)別。①期限不同②資金的性質(zhì)不同③投資者的地位不同④基金的營運依據(jù)不同A、①②③B、②③④C、①②④D、①③④【正確答案】：B解析：

考查按照基金的組織形式劃分的契約型基金和公司型基金的區(qū)別。46.對基金投資風險進行有效管理是基金投資管理中的重要內(nèi)容。在基金管理人的投資管理活動中，基金投資面臨外部風險與內(nèi)部風險，其中，內(nèi)部風險不包括基金管理人的（）。A、合規(guī)風險B、操作風險C、經(jīng)營風險D、職業(yè)道德風險【正確答案】：C解析：

對基金投資風險進行有效管理是基金投資管理中的重要內(nèi)容。在基金管理人的投資管理活動中，基金投資面臨外部風險與內(nèi)部風險，其中，外部風險包括市場風險、政策風險等系統(tǒng)性風險和信用風險、經(jīng)營風險等非系統(tǒng)性風險；內(nèi)部風險包括基金管理人的合規(guī)風險、操作風險和職業(yè)道德風險等。47.某公司擬上市發(fā)行股票，已知股票每股面額為1元，按照我國《公司法》要求，該公司的股票發(fā)行價格可以是（）。①20元②0．5元③1元④5．4元A、①④B、①③④C、①②④D、②③【正確答案】：B解析：

我國《公司法》規(guī)定，股票發(fā)行價格可以按票面金額，也可以超過票面金額，但不得低于票面金額。48.（2020年真題）關(guān)于科創(chuàng)板試點注冊制，下列說法錯誤的是（）A、證券監(jiān)管機構(gòu)對證券的價值好壞作實質(zhì)性判斷B、不同于審批制、核準制C、以信息披露為中心D、證券監(jiān)管機構(gòu)對證券的價格高低不作實質(zhì)性判斷【正確答案】：A解析：

注冊制是一種不同于審批制、核準制的證券發(fā)行監(jiān)管制度，它的基本特點是以信息披露為中心，通過要求證券發(fā)行人真實、準確、完整地披露公司信息，使投資者可以獲得必要的信息對證券價值進行判斷并作出是否投資的決策，證券監(jiān)管機構(gòu)對證券的價值好壞、價格高低不作實質(zhì)性判斷。49.與現(xiàn)貨市場投機相比較，期貨市場投機存在的主要區(qū)別有（）。①目前我國股票市場實行T+1清算制度，而期貨市場是T+0,可以進行日內(nèi)投機②期貨價格具有預期性、連續(xù)性和權(quán)威性的特點，能夠比較準確地反映出未來商品價格的變動趨勢③期貨交易的保證金制度導致期貨投機具有較高的杠桿率，盈虧相應(yīng)放大，具有更高的風險性A、①②B、②③C、①③D、①②③【正確答案】：C解析：

考查金融期貨投機功能相關(guān)知識。②金融期貨為價格發(fā)現(xiàn)功能的原理50.遠期交易和期貨交易的區(qū)別主要體現(xiàn)在（）。①交易場所不同②合約的規(guī)范性不同③交易風險不同④履約責任不同A、①②③B、①③④C、①②④D、①②③④【正確答案】：D解析：

考查遠期交易與期貨交易的區(qū)別，還包括保證金制度的不同。51.下列證券交易所中，能將其托管制度概括為“自動托管、隨買隨賣、哪買哪賣、轉(zhuǎn)托不限”的是（）。A、上海證券交易所B、深圳證券交易所C、紐約證券交易所D、香港證券交易所【正確答案】：B解析：

考查對深交所托管制度的了解。52.可以對將來的經(jīng)濟狀況提供預示性信息的經(jīng)濟指標被稱為（）。A、先行性指標B、同步性指標C、滯后性指標D、技術(shù)性指標【正確答案】：A解析：

考查先行性指標的含義。53.以下不符合證券公司申請融資融券業(yè)務(wù)資格的條件是（）。A、信息系統(tǒng)安全穩(wěn)定運行，最近六個月未發(fā)生因公司管理問題導致的重大事故B、最近兩年各項風險控制指標持續(xù)符合規(guī)定C、同時經(jīng)營資產(chǎn)管理與融資融券業(yè)務(wù)的，證券公司凈資產(chǎn)不低于人民幣2億元D、董事、監(jiān)事、高級管理人員最近兩年未因違法違規(guī)正被中國證監(jiān)會立案調(diào)查【正確答案】：A解析：

信息系統(tǒng)安全穩(wěn)定運行，最近一年未發(fā)生因公司管理問題導致的重大事故。54.按照《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》的規(guī)定，關(guān)于證券公司申請融資融券業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當具備公司最近（）年內(nèi)不存在因涉嫌違法違規(guī)正被證監(jiān)會立案調(diào)查或者正處于整改期間的情形。A、1B、2C、3D、5【正確答案】：B解析：

按照《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》的規(guī)定，關(guān)于證券公司申請融資融券業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當具備公司最近兩年內(nèi)不存在因涉嫌違法違規(guī)正被中國證監(jiān)會立案調(diào)查或者正處于整改期間的情形。55.（2018年真題）下列關(guān)于中小非金融企業(yè)集合票據(jù)的表述中，錯誤的是（）。A、任一企業(yè)集合票據(jù)待償還余額不得超過該企業(yè)凈資產(chǎn)的40％B、任一企業(yè)集合票據(jù)募集資金額不超過1億元人民幣C、中小非金融企業(yè)發(fā)行集合票據(jù)，應(yīng)在中國銀行間市場交易商協(xié)會注冊，一次注冊、一次發(fā)行D、中小非金融企業(yè)發(fā)行的集合票據(jù)在債權(quán)債務(wù)登記日的次一工作日即可在銀行間債券市場流通轉(zhuǎn)讓【正確答案】：B解析：

根據(jù)《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務(wù)融資工具注冊規(guī)則》的規(guī)定，任一企業(yè)集合票據(jù)募集資金額不超過2億元人民幣，單只集合票據(jù)注冊金額不超過10億元人民幣。故B項錯誤。56.匯率傳導機制中涉及的利率指（）。A、實際利率B、名義利率C、國際利率D、國內(nèi)利率【正確答案】：A解析：

匯率傳導機制中由于引人了匯率，利率指的是實際利率。57.按照《中國金融期貨交易所交易規(guī)則》及相關(guān)細則，下列關(guān)于金融期貨的主要交易規(guī)則的說法錯誤的是（）。A、保證金分為結(jié)算準備金和交易保證金。交易保證金是指未被合約占用的保證金；結(jié)算準備金是指已被合約占用的保證金B(yǎng)、股指期貨競價交易采用集合競價交易和連續(xù)競價交易兩種方式C、結(jié)算價是指某一合約當日一定時間內(nèi)成交價格按照成交量的加權(quán)平均價D、對于滬深300股指期貨合約，進行投機交易的客戶某一合約單邊持倉限額為5000手【正確答案】：A解析：

考查中國金融期貨交易所交易規(guī)則相關(guān)知識。保證金分為結(jié)算準備金和交易保證金。結(jié)算準備金是指未被合約占用的保證金；交易保證金是指已被合約占用的保證金。58.證券公司應(yīng)根據(jù)公司業(yè)務(wù)規(guī)模、性質(zhì)、復雜程度、風險水平及組織結(jié)構(gòu)，充分考慮壓力測試結(jié)果，制定有效的（），確保公司可以應(yīng)對緊急情況下的流動性需求。A、風險偏好B、風險限額C、風險緩釋D、風險應(yīng)急計劃【正確答案】：D解析：

考查風險應(yīng)急計劃的概念。59.（2019年真題）證券投資咨詢?nèi)藛T應(yīng)當具有（）。A、完全民事行為能力B、限制行為能力C、無民事行為能力D、部分民事行為能力【正確答案】：A解析：

證券投資咨詢?nèi)藛T應(yīng)具有完全民事行為能力。60.（）是指從事證券、投資咨詢業(yè)務(wù)的機構(gòu)及其投資咨詢?nèi)藛T為證券、投資人或者客戶提供證券、投資分析、預測或者建議等直接或者間接有償咨詢服務(wù)的活動。A、證券投資咨詢B、期貨投資咨詢C、證券、期貨投資D、證券、期貨投資咨詢【正確答案】：A解析：

證券、投資咨詢是指從事證券、投資咨詢業(yè)務(wù)的機構(gòu)及其投資咨詢?nèi)藛T為證券、投資人或者客戶提供證券、投資分析、預測或者建議等直接或者間接有償咨詢服務(wù)的活動。61.（2020年真題）證券金融公司應(yīng)當按照國家宏觀政策，根據(jù)市場狀況和風險控制需要，確定和調(diào)整（）Ⅰ轉(zhuǎn)融通費率Ⅱ轉(zhuǎn)融通資金率Ⅲ保證金比例Ⅳ擔證金比例A、Ⅰ、ⅢB、Ⅰ、ⅣC、Ⅱ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ【正確答案】：A解析：

證券金融公司可根據(jù)市場狀況和風險控制需要，確定和調(diào)整轉(zhuǎn)融通費率和保證金的比例。轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)合同標準格式應(yīng)報中國證監(jiān)會備案。62.下列關(guān)于利率按是否固定分類，說法正確的是（）。A、固定利率債券不確定性大B、浮動利率債券可以較好地抵御通貨膨脹風險C、可調(diào)利率債券對利率進行不定期的調(diào)整D、可調(diào)利率的調(diào)整間隔只有6個月和1年【正確答案】：B解析：

債券按利率是否固定分類。按利率是否固定分類，債券可以分為固定利率債券、浮動利率債券和可調(diào)利率債券。固定利率債券是指在發(fā)行時規(guī)定了整個償還期內(nèi)利率不變的債券，其籌資成本和投資收益可以事先預計，不確定性較小，但債券發(fā)行人和投資者仍然必須承擔市場利率波動的風險。浮動利率債券是指發(fā)行時規(guī)定債券隨市場利率定期浮動的債券。由于與市場利率掛鉤，市場利率又考慮了通貨膨脹的影響，浮動利率債券可以較好地抵御通貨膨脹風險。可調(diào)利率債券也被稱為可變利率債券，是指在債券存續(xù)期內(nèi)允許根據(jù)一些事先選定的參考利率指數(shù)的變化，對利率進行定期調(diào)整的債券。調(diào)整間隔往往事先設(shè)定，包括1個月、6個月、1年、2年、3年或5年。可調(diào)利率債券的具體形式千差萬別，名稱也多種多樣，但都有一個基本特征，就是利率可變，只是變的基礎(chǔ)、幅度、條件方面不一致。63.中小企業(yè)板塊的總體設(shè)計原則可以概括為“兩個不變”和“四個獨立”，其中屬于“四個獨立”的是（）。①運行獨立②檢查獨立③代碼獨立④指數(shù)獨立A、①②③B、①②④C、②③④D、①③④【正確答案】：D解析：

中小企業(yè)板塊的總體設(shè)計原則可以概括為“兩個不變”和“四個獨立”?！皟蓚€不變”是指中小企業(yè)板塊運行所遵循的法律、法規(guī)和部門規(guī)章與主板市場相同，中小企業(yè)板塊的上市公司須符合主板市場的發(fā)行上市條件和信息披露要求?！八膫€獨立”是指中小企業(yè)板塊是主板市場的組成部分，同時實行運行獨立、監(jiān)察獨立、代碼獨立、指數(shù)獨立。運行獨立是指中小企業(yè)板塊的交易由獨立于主板市場交易系統(tǒng)的第二交易系統(tǒng)承擔；監(jiān)察獨立是指深圳證券交易所建立獨立的監(jiān)察系統(tǒng)實施對中小企業(yè)板塊的實時監(jiān)控，該系統(tǒng)針對中小企業(yè)板塊的交易特點和風險特征設(shè)置獨立的監(jiān)控指標和報警閾值；代碼獨立是指將中小企業(yè)板塊股票作為一個整體，使用與主板市場不同的股票編碼；指數(shù)獨立是指中小企業(yè)板塊在上市股票達到一定數(shù)量后，發(fā)布該板塊獨立的指數(shù)。64.可在期權(quán)到期日或到期日之前的任何一個營業(yè)日執(zhí)行的期權(quán)是（）。A、歐式期權(quán)B、美式期權(quán)C、修正的美式期權(quán)D、認沽期權(quán)【正確答案】：B解析：

考查金融期權(quán)相關(guān)知識。歐式期權(quán)只能在期權(quán)到期日執(zhí)行；美式期權(quán)則可在期權(quán)到期日或到期日之前的任何一個營業(yè)日執(zhí)行；修正的美式期權(quán)也被稱為“百慕大期權(quán)”或“大西洋期權(quán)”，可以在期權(quán)到期日之前的一系列規(guī)定日期執(zhí)行。65.（2019年真題）關(guān)于證券交易所，下列說法正確的有（）。Ⅰ、自律管理的法人Ⅱ、依法對基金在交易所的投資者交易實行監(jiān)控Ⅲ、依法對基金上市及相關(guān)信息披露等活動進行管理Ⅳ、指導和監(jiān)督中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的活動A、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【正確答案】：C解析：

Ⅳ選項，中國證監(jiān)會指導和監(jiān)督中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的活動，不是交易所。66.（2020年真題）按聯(lián)結(jié)的基礎(chǔ)產(chǎn)品分類，結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品的類別包括（）Ⅰ股權(quán)聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品Ⅱ債權(quán)聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品Ⅲ匯率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品Ⅳ商品聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、ⅣC、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】：D解析：

結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品可分為股權(quán)聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品（其收益與單只股票、股票組合或股票價格指數(shù)相聯(lián)系）、利率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、匯率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、商品聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品等種類。67.根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》，發(fā)行人申請在上交所科創(chuàng)板上市，應(yīng)當符合下列（）條件。①發(fā)行后股本總額不低于人民幣3000萬元②發(fā)行后股本總額不低于人民幣2000萬元③首次公開發(fā)行的股份達到公司股份總數(shù)的25%以上，公司股本總額超過人民幣3億元的，首次公開發(fā)行股份的比例為5%以上④首次公開發(fā)行的股份達到公司股份總數(shù)的25%以上，公司股本總額超過人民幣4億元的，首次公開發(fā)行股份的比例為10%以上A、①②③B、①②④C、①④D、②④【正確答案】：C解析：

根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》，發(fā)行人申請在上交所科創(chuàng)板上市，應(yīng)當符合下列條件：發(fā)行后股本總額不低于人民幣3000萬元；首次公開發(fā)行的股份達到公司股份總數(shù)的25%以上，公司股本總額超過人民幣4億元的，首次公開發(fā)行股份的比例為10%以上。68.風險限額管理過程主要包括（）。①風險限額的設(shè)定②風險限額的監(jiān)測③風險限額的調(diào)整④風險限額的控制A、①②③④B、①③④C、②③④D、①②④【正確答案】：D解析：

考查風險限額管理過程。風險的限額管理過程主要包括風險限額的設(shè)定、風險限額的監(jiān)測、風險限額的控制。69.點擊確認、單向撮合成交的報價包括（）。①公開報價②對話報價③雙邊報價④小額報價A、①②B、①③C、③④D、②③【正確答案】：C解析：

考查點擊確認、單向撮合成交的報價方式。70.關(guān)于公司債券的分類，下列說法正確的有（）。①按擔保抵押情況分為信用公司債券、不動產(chǎn)抵押公司債券、保證公司債券②按付息方式不同分為普通公司債券和收益公司債券③按內(nèi)含選擇權(quán)的不同分為可轉(zhuǎn)換公司債券、附認股權(quán)證的公司債券、可交換公司債券④按是否記名分為記名公司債券和不記名公司債券A、①②③B、①②③④C、①③④D、②③④【正確答案】：B解析：

考查公司債券的分類。按不同標準，公司債券可以劃分為很多種類，常見的分類包括：按擔保抵押情況分為信用公司債券、不動產(chǎn)抵押公司債券、保證公司債券；按付息方式的不同分為普通公司債券和收益公司債券；按內(nèi)含選擇權(quán)的不同分為可轉(zhuǎn)換公司債券、附認股權(quán)證的公司債券（包括分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券）、可交換公司債券。此外，還有許多其他分類方法，如按是否記名可分為記名公司債券和不記名公司債券；按持有人是否參加公司利潤分配可分為參加公司債券和非參加公司債券；按是否可提前贖回可分為可提前贖回公司債券和不可提前贖回公司債券；按發(fā)行方式可分為公募公司債券和私募公司債券等。71.中國當前的金融監(jiān)管體制已經(jīng)從“一行三會”過渡到“一委一行兩會”，其中“一委一行兩會”包括（）。①國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會②中國人民銀行③中國銀監(jiān)會④中國銀保監(jiān)會A、①②③B、①②④C、②③④D、①③④【正確答案】：B解析：

“一委一行兩會”指國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會、中國人民銀行、中國證券監(jiān)督管理委員會以及中國銀行保險監(jiān)督管理委員會。不包括中國銀監(jiān)會。72.融券交易也是一種（）。A、賣空交易B、買入交易C、置換交易D、融資交易【正確答案】：A解析：

融券交易是一種賣空交易。73.中央銀行是“政府的銀行”，下列選項中，不屬于這一職能的具體表現(xiàn)的是（）。A、代理國庫B、代理發(fā)行政府債券C、充當最后貸款人D、制定和執(zhí)行貨幣政策【正確答案】：C解析：

充當最后貸款人屬于中央銀行“銀行的銀行”中的職能。74.A公司目前的資產(chǎn)總額是8000萬元，負債總額為3000萬元，發(fā)行在外的普通股股數(shù)是1000萬股，無優(yōu)先股，因此A公司的股票賬面價值為（）元。A、8B、3C、5D、11【正確答案】：C解析：

考查股票賬面價值的計算。每股賬面價值等于公司凈資產(chǎn)除以發(fā)行在外的普通股票的股數(shù)。凈資產(chǎn)等于公司資產(chǎn)總額減去負債總額后的凈值。75.下列關(guān)于可贖回債券的約定贖回價格的說法中有誤的是（）。A、約定贖回價格可以是發(fā)行價格B、約定贖回價格不能是債券面值C、約定贖回價格可以是某一指定價格D、約定贖回價格可以是與不同贖回時間對應(yīng)的一組贖回價格【正確答案】：B解析：

考查贖回收益率中的贖回價格。約定贖回價格可以是債券面值。76.2019年，我國債券市場運行特點包括（）。①債券市場制度建設(shè)推進②債券市場產(chǎn)品創(chuàng)新提速③信用風險高位趨穩(wěn)④信用風險事件有所增加A、①②③B、①②④C、①③④D、②③④【正確答案】：A解析：

我國債券市場運行特點包括:第一、債券市場產(chǎn)品創(chuàng)新提速第二、債券市場制度建設(shè)持續(xù)推進第三、信用風險高位企穩(wěn)第四、債券市場對外開放穩(wěn)步推進77.證券公司在進行壓力測試時，應(yīng)當遵循以下（）原則。①全面性原則②實踐性原則③審慎性原則④前瞻性原則A、①②③B、①③④C、①②④D、①②③④【正確答案】：D解析：

考查對壓力測試原則的理解。證券公司在進行壓力測試時，應(yīng)當遵循以下原則：全面性原則、實踐性原則、審慎性原則與前瞻性原則。78.證券發(fā)行人主要包括（）。①政府及其機構(gòu)②企業(yè)（公司）③金融機構(gòu)④個別自然人A、①②③B、②③④C、①③④D、①②③④【正確答案】：A解析：

考查證券的發(fā)行人。證券發(fā)行人主要包括政府及其機構(gòu)、企業(yè)（公司）和金融機構(gòu)。79.（2019年真題）當股票市場投機過度或出現(xiàn)嚴重違法行為時，（）會采取一定的措施以平抑股價波動。A、中國人民銀行B、證券監(jiān)督管理機構(gòu)C、證券業(yè)協(xié)會D、財政部【正確答案】：B解析：

當股票市場投機過度或出現(xiàn)嚴重違法行為時，證券監(jiān)督管理機構(gòu)也會采取一定的措施以平抑股價波動。80.證券公司應(yīng)當明確董事會、監(jiān)事會、經(jīng)理層、各部門、分支機構(gòu)及子公司履行全面風險管理的職責分工，建立多層次、相互銜接、有效制衡的運行機制。下列（）屬于證券公司董事會承擔的責任。①建立完備的信息技術(shù)系統(tǒng)和數(shù)據(jù)質(zhì)量控制機制②審議批準公司全面風險管理的基本制度③審議批準公司的風險偏好④審議公司定期風險評估報告A、①②③B、①②④C、②③④D、①②③④【正確答案】：C解析：

考查對風險管理的組織架構(gòu)的認識。81.（2020年真題）下列期貨中，（）不屬于金融期貨。A、商品期貨B、外匯期貨C、股票價格指數(shù)期貨D、利率期貨【正確答案】：A解析：

金融期貨是以金融工具（或金融變量）為基礎(chǔ)工具的期貨交易。主要包括貨幣期貨（外匯期貨又被稱為貨幣期貨）、利率期貨、股票指數(shù)期貨和股票期貨四種。82.證券公司長期次級債可按一定比例計入凈資本，到期期限在3年、2年、1年以上的，原則上分別按（）、（）、（）的比例計入凈資本。A、90％；80％；70％B、100％；70％；50％C、100％；70％；30％D、90％；70％；50％【正確答案】：B解析：

考查證券公司長期次級證券。證券公司長期次級債可按一定比例計入凈資本，到期期限在3年、2年、1年以上的，原則上分別按100％、70％、50％的比例計入凈資本。83.期限在1年以上的資金的跨國流動是（）。A、貿(mào)易資金的流動B、套利性資金的流動C、國際長期資金流動D、保值性資金的流動【正確答案】：C解析：

本題主要考查國際長期資金流動方式，主要包括國際直接投資、國際間接投資和國際信貸三種形式。84.（2018年真題）設(shè)某股票報價為人民幣30元，該股票在2年內(nèi)不發(fā)放任何股利。若2年期期貨報價為人民幣35元，按5％年利率（復利計算）借入人民幣3000元資金，并購買100股該股票，同時賣出100股2年期期貨，2年后的盈利為人民幣（）元。A、157．5B、192．5C、307．5D、500．0【正確答案】：B解析：

2年后，期貨合約交割獲得現(xiàn)金3500元，償還貸款本息=3000×（1+0．05）2=3307．5（元），營利=3500-3307．5=192．5（元）。85.（2020年真題）下列關(guān)于深圳證券交易所托管制度中“隨處通買”的說法，正確的（）A、也在上海證券交易所市場實行B、指投資者可以利用同一證券賬戶，在國內(nèi)任意一家券商托管部買入證券C、指投資者可以利用同一證券賬戶，在其開戶券商的任意一家營業(yè)部買入證券D、指投資者可以利用同一證券賬戶，在國內(nèi)任意一家證券營業(yè)部買入證券【正確答案】：D解析：

深圳證券交易所交易證券的托管制度。深圳證券交易所交易證券的托管制度可概括為：自動托管，隨處通買，哪買哪賣，轉(zhuǎn)托不限。深圳證券市場投資者的證券托管是自動實現(xiàn)的，投資者在哪家證券營業(yè)部買入證券，這些證券就自動托管在哪家證券營業(yè)部。投資者可以以同一證券賬戶在單個或多個會員的不同證券營業(yè)部買入證券。投資者買入的證券可以通過原買入證券的交易單元委托賣出，也可以向原買入證券的交易單元發(fā)出轉(zhuǎn)托管指令，轉(zhuǎn)托管完成后，在轉(zhuǎn)入的交易單元委托賣出。86.企業(yè)集團財務(wù)公司發(fā)行金融債券應(yīng)具備的條件有（）。Ⅰ．財務(wù)公司設(shè)立1年以上，經(jīng)營狀況良好Ⅱ．申請前1年利潤率不低于行業(yè)平均水平Ⅲ．申請前1年，注冊資本金不低于3億元人民幣，凈資產(chǎn)不低于行業(yè)平均水平Ⅳ．近3年無重大違法違規(guī)記錄A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【正確答案】：D解析：

企業(yè)集團財務(wù)公司發(fā)行金融債券應(yīng)具備以下條件：①具有良好的公司治理結(jié)構(gòu)、完善的投資決策機制、健全有效的內(nèi)部管理和風險控制制度及相應(yīng)的管理信息系統(tǒng)。②具有從事金融債券發(fā)行的合格專業(yè)人員。③依法合規(guī)經(jīng)營，符合原中國銀監(jiān)會有關(guān)審慎監(jiān)管的要求，風險監(jiān)管指標符合監(jiān)管機構(gòu)的有關(guān)規(guī)定。④財務(wù)公司已發(fā)行、尚未兌付的金融債券總額不得超過其凈資產(chǎn)總額的100％，發(fā)行金融債券后，資本充足率不低于10％。⑤財務(wù)公司設(shè)立1年以上，經(jīng)營狀況良好，申請前1年利潤率不低于行業(yè)平均水平，且有穩(wěn)定的盈利預期。⑥申請前1年，不良資產(chǎn)率低于行業(yè)平均水平，資產(chǎn)損失準備撥備充足。⑦申請前1年，注冊資本金不低于3億元，凈資產(chǎn)不低于行業(yè)平均水平。⑧近3年無重大違法違規(guī)記錄。⑨無到期不能支付債務(wù)。⑩中國人民銀行和原中國銀監(jiān)會規(guī)定的其他條件。87.所交易金融資產(chǎn)到期期限在1年以內(nèi)的金融市場，是（）。A、資本市場B、貨幣市場C、債務(wù)市場D、權(quán)益市場【正確答案】：B解析：