股票市場基礎知識培訓演示文稿

股票市場基礎知識培訓演示文稿當前第1頁\共有55頁\編于星期三\10點股票市場基礎知識培訓當前第2頁\共有55頁\編于星期三\10點序證券在一般意義上是指用以證明持有者有權按其所載取得相應收益的各類權益憑證。證券包括證據(jù)證券、所有權證券和有價證券三類。各自又有一些小的子類。證券當前第3頁\共有55頁\編于星期三\10點序證券構成遠期合約證券所有權證券（如存單、土地所有權證書等）證據(jù)證券（如借據(jù)、收據(jù)等）有價證券貨幣證券（如期票、支票等）資本證券商品證券（如提貨單等）股票債券基金基本證券衍生證券期貨期權當前第4頁\共有55頁\編于星期三\10點培訓大綱理論篇股票的定義與種類股票發(fā)行與承銷股票交易股票清算、交收實戰(zhàn)篇如何開戶如何看盤常見技術指標及術語當前第5頁\共有55頁\編于星期三\10點理論篇——股票的定義股票是股份有限公司為籌集資金而發(fā)行給股東作為持股憑證并借以取得股息和紅利的一種有價證券。股票代表的是對企業(yè)的所有權。股票可以轉(zhuǎn)讓、買賣或作價抵押，但不能要求公司返還其出資。股東是公司的所有者，以其出資分額為限對公司負有限責任，承擔風險，分享收益。當前第6頁\共有55頁\編于星期三\10點理論篇——股票的定義股票的特點：

1．收益性：

股息+紅利+價差收益。

2．風險性：

股票的風險性與收益性是并存的。

3．流動性：可以通過轉(zhuǎn)讓，出售來變現(xiàn)。

4．永久性：

股票所載有權利始終不變。

5．參與性：

股東可參與公司重大決策。當前第7頁\共有55頁\編于星期三\10點理論篇——股票的種類按照權利和義務關系的不同，股票可分為普通股票和優(yōu)先股票兩大類。按照股票發(fā)行后是否流通分為流通股和非流通股。在可流通的股票中，按市場屬性的不同可分為A股、B股、法人股和境外上市股票等。當前第8頁\共有55頁\編于星期三\10點理論篇——股票的種類普通股指在公司的經(jīng)營管理和盈利及財產(chǎn)的分配上享有普通權利的股份，它構成公司資本的基礎，是股票的一種基本形式，也是發(fā)行量最大，最為重要的股票。目前在上海和深圳證券交易所上中交易的股票，都是普通股。當前第9頁\共有55頁\編于星期三\10點理論篇——股票的種類優(yōu)先股指公司在籌集資金時，給予投資者某些優(yōu)先權的股票，這種優(yōu)先權主要表現(xiàn)在兩個方面：①優(yōu)先股有固定的股息，可以先于普通股股東領取股息；②當公司破產(chǎn)進行財產(chǎn)清算時，優(yōu)先股股東對公司剩余財產(chǎn)有先干普通股股東的要求權。但優(yōu)先股一般不參加公司的紅利分配，持股人亦無表決權，不能借助表決權參加公司的經(jīng)營管理。當前第10頁\共有55頁\編于星期三\10點理論篇——股票的種類優(yōu)先股的種類累計優(yōu)先股和非累計優(yōu)先股參與優(yōu)先股和非參與優(yōu)先股可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股和不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股可贖回優(yōu)先股和不可贖回優(yōu)先股股息率固定優(yōu)先股和股息率可調(diào)整優(yōu)先股

當前第11頁\共有55頁\編于星期三\10點理論篇——股票的種類藍籌股股票市場上，投資者把那些在其所屬行業(yè)內(nèi)占有重要支配性地位、業(yè)績優(yōu)良，成交活躍、紅利優(yōu)厚的大公司股票稱為藍籌股?！八{籌”一詞源于西方賭場。在西方賭場中，有二種顏色的籌碼、其中藍色籌碼最為值錢，紅色籌碼次之，白色籌碼最差。投資者把這些行話套用到股票上就有了這一稱謂。紅籌股這一概念誕生于九十年代初期的香港股票市場。中華人民共和國在國際上有時被稱為紅色中國，相應地，香港和國際投資者把在境外注冊、在香港上市的那些帶有中國大陸概念的股票稱為紅籌股。當前第12頁\共有55頁\編于星期三\10點理論篇——股票的種類國家股：由國務院授權的部門或機構持有，或根據(jù)國務院決定，由地方人民政府授權的部門或機構持有。不可以上市交易。法人股：指企業(yè)法人或具有法人資格的事業(yè)單位和社會團體以其依法可支配的資產(chǎn)投入公司形成的股份。法人股股票以法人記名。不可以上市交易。社會公眾股：向社會公眾募集的股份，可上市交易。外資股:指股份公司向外國和我國香港、澳門、臺灣地區(qū)投資者發(fā)行的股票。有B股，N股，S股等。當前第13頁\共有55頁\編于星期三\10點理論篇——股票發(fā)行與承銷證券市場分類一級市場：證券發(fā)行市場

1．為資金需求者提供籌措資金的渠道

2．為資金供應者提供投資和獲利的機會二級市場：證券交易市場

1.促進證券流通。當前第14頁\共有55頁\編于星期三\10點理論篇——股票發(fā)行與承銷發(fā)行制度：

(1)注冊制。

(2)核準制。

我國的股票發(fā)行實行核準制并配之以發(fā)行審核制度和保薦人制度。發(fā)行方式：①上網(wǎng)定價發(fā)行方式。

②向二級市場投資者配售方式。

③對一般投資者上網(wǎng)發(fā)行和對法人配售相結(jié)合的發(fā)行方式。銷售方式：

自銷和承銷。承銷方式有包銷和代銷兩種。包銷可分為全額包銷和余額包銷兩種。

當前第15頁\共有55頁\編于星期三\10點理論篇——股票發(fā)行與承銷股票上市條件股票經(jīng)國務院證券管理部門批準已向社會公開發(fā)行；公司股本總額不少于人民幣5000萬元；公司最近3年連續(xù)盈利持有股票面值達人民幣1000元以上的股東人數(shù)不少于1000人，向社會公開發(fā)行的股份達公司股份總數(shù)的25％以上；公司股本總額超過人民幣4億元的，向社會公開發(fā)行股份的比例可以適當降低，最低可為15％；公司在最近3年內(nèi)無重大違法行為，財務會計報告無虛假記載；當前第16頁\共有55頁\編于星期三\10點理論篇——股票發(fā)行與承銷股票創(chuàng)業(yè)板上市條件發(fā)行人最近兩年連續(xù)盈利，最近兩年凈利潤累計不少于1000萬元，且持續(xù)增長；或者最近一年盈利，且凈利潤不少于500萬元，最近一年營業(yè)收入不少于5000萬元，最近兩年營業(yè)收入增長率均不低于30%。發(fā)行人具備一定的資產(chǎn)規(guī)模，具體規(guī)定發(fā)行前凈資產(chǎn)不少于2000萬元，發(fā)行后股本不少于3000萬元。當前第17頁\共有55頁\編于星期三\10點理論篇——股票交易證券交易市場：深圳證券交易所上海證券交易所代辦股份轉(zhuǎn)讓市場：是由中國證券業(yè)協(xié)會建立的為退市公司社會公眾持有的股份提供代辦轉(zhuǎn)讓股份服務的場所，又稱三板市場。一家公司只能委托一家證券公司代辦其股份轉(zhuǎn)讓業(yè)務。股份轉(zhuǎn)讓采用定期、非連續(xù)方式進行，根據(jù)股份轉(zhuǎn)讓公司的質(zhì)量不同，分為每周3次轉(zhuǎn)讓和5次轉(zhuǎn)讓兩種。股份轉(zhuǎn)讓以集合競價的方式配對撮合，轉(zhuǎn)讓價格不設指數(shù)，設5％的漲幅限制，不設跌幅限制。交易市場類型當前第18頁\共有55頁\編于星期三\10點理論篇——股票交易深交所

順序編碼區(qū)：6位代碼中的第3位到第6位，取值范圍為0001-9999。證券種類標識區(qū)：6位代碼中的最左兩位，其中第1位標識證券大類，第2位標識該大類下的衍生證券。交易所股票編碼規(guī)則當前第19頁\共有55頁\編于星期三\10點理論篇——股票交易深交所

交易所股票編碼規(guī)則當前第20頁\共有55頁\編于星期三\10點理論篇——股票交易上交所

證券種類標識區(qū)：六位代碼的前三位，其中第一位為證券產(chǎn)品標識，第二位至第三位為證券業(yè)務標識；順序編碼區(qū)：六位代碼的后三位；交易所股票編碼規(guī)則當前第21頁\共有55頁\編于星期三\10點理論篇——股票交易上交所

交易所股票編碼規(guī)則當前第22頁\共有55頁\編于星期三\10點理論篇——股票交易交易規(guī)則交易時間：開盤集合競價：9：15：00-9：25：00連續(xù)競價：上午9：30：00-11：30：00

下午13：00：00-15：00：00（上交所）下午13：00：00-14：57：00（深交所）收盤集合競價：14：57：00-15：00：00（深交所）當前第23頁\共有55頁\編于星期三\10點理論篇——股票交易申報規(guī)則1.申報時間：時段深交所上交所9：15-9：20接受交易申報和撤銷申報接受交易申報和撤銷申報9：20-9：25不接受撤銷申報不接受撤銷申報9：25-9：30只接受申報，但不處理不接受申報9：30-11：30接受交易申報和撤銷申報接受交易申報和撤銷申報13：00-14：57接受交易申報和撤銷申報接受交易申報和撤銷申報14：57-15：00不接受撤銷申報接受交易申報和撤銷申報當前第24頁\共有55頁\編于星期三\10點理論篇——股票交易申報規(guī)則2.申報價格類型：價格類型深交所上交所備注限價申報支持支持只當日有效市價申報（一）對手方最優(yōu)價格申報；（二）本方最優(yōu)價格申報；（三）最優(yōu)五檔即時成交剩余撤銷申報；（四）即時成交剩余撤銷申報；（五）全額成交或撤銷申報；（一）最優(yōu)五檔即時成交剩余撤銷申報；（二）最優(yōu)五檔即時成交剩余轉(zhuǎn)限價申報；市價申報只適用于有價格漲跌幅限制證券連續(xù)競價期間的交易。當前第25頁\共有55頁\編于星期三\10點理論篇——股票交易對手方最優(yōu)價格申報，以申報進入交易主機時集中申報簿中對手方隊列的最優(yōu)價格為其申報價格。本方最優(yōu)價格申報，以申報進入交易主機時集中申報簿中本方隊列的最優(yōu)價格為其申報價格。最優(yōu)五檔即時成交剩余撤銷申報，以對手方價格為成交價格，與申報進入交易主機時集中申報簿中對手方最優(yōu)五個價位的申報隊列依次成交，未成交部分自動撤銷。即時成交并撤銷申報，以對手方價格為成交價格，與申報進入交易主機時集中申報簿中對手方所有申報隊列依次成交，未成交部分自動撤銷。全額成交或撤銷申報，以對手方價格為成交價格，如與申報進入交易主機時集中申報簿中對手方所有申報隊列依次成交能夠使其完全成交的，則依次成交，否則申報全部自動撤銷。當前第26頁\共有55頁\編于星期三\10點理論篇——股票交易最優(yōu)五檔即時成交剩余撤銷申報，以該申報在對手方實時最優(yōu)五個價位內(nèi)以對手方價格為成交價逐次成交，剩余未成交部分自動撤銷。最優(yōu)五檔即時成交剩余轉(zhuǎn)限價申報，以該申報在對手方實時五個最優(yōu)價位內(nèi)以對手方價格為成交價逐次成交，剩余未成交部分按本方申報最新成交價轉(zhuǎn)為限價申報;如該申報無成交的，按本方最優(yōu)報價轉(zhuǎn)為限價申報;如無本方申報的，該申報撤銷。當前第27頁\共有55頁\編于星期三\10點理論篇——股票交易申報規(guī)則3.申報數(shù)量要求：買入時：申報數(shù)量應該是100股的整數(shù)倍；賣出時：余額不足100股的部分應當一次性賣出。單筆申報的數(shù)量不得超過100萬股。當前第28頁\共有55頁\編于星期三\10點理論篇——股票交易申報規(guī)則4.申報價位要求：申報價的最小變動單位：A股為0.01元人民幣，深圳B股為0.01港元，上海B股為0.001美元。所有A股只能用人民幣交易，深圳B股用港元交易，上海B股用美元交易。當前第29頁\共有55頁\編于星期三\10點理論篇——股票交易申報規(guī)則4.申報價位要求：有漲跌幅限制時：申報價不能超出漲跌幅范圍漲停價：正常股票漲停價=前日收盤價×(1+10%)；

S或ST股票漲停價=前日收盤價×(1+5%)；跌停價：正常股票漲停價=前日收盤價×(1-10%)；

S或ST股票漲停價=前日收盤價×(1-5%)；當前第30頁\共有55頁\編于星期三\10點理論篇——股票交易申報規(guī)則4.申報價位要求：無漲跌幅限制時：1）深交所：開盤集合競價的有效競價范圍為發(fā)行價的900%以內(nèi)，連續(xù)競價、收盤集合競價的有效競價范圍為最近成交價的上下10%；超過有效競價范圍的申報不能即時參加競價，暫存于交易主機；當成交價格波動使其進入有效競價范圍時，交易主機自動取出申報，參加競價。

當前第31頁\共有55頁\編于星期三\10點理論篇——股票交易申報規(guī)則4.申報價位要求：無漲跌幅限制時：2）上交所：開盤集合競價階段，股票交易申報價格不高于前收盤價格的200%，并且不低于前收盤價格的50%；連續(xù)競價階段，申報價格不高于即時揭示的最低賣出價格的110%且不低于即時揭示的最高買入價格的90%；同時不高于上述最高申報價與最低申報價平均數(shù)的130%且不低于該平均數(shù)的70%；

當前第32頁\共有55頁\編于星期三\10點理論篇——股票交易撮合成交規(guī)則證券競價交易按價格優(yōu)先、時間優(yōu)先的原則撮合成交。成交時價格優(yōu)先的原則為：較高價格買入申報優(yōu)先于較低價格買入申報，較低價格賣出申報優(yōu)先于較高價格賣出申報。成交時時間優(yōu)先的原則為：買賣方向、價格相同的，先申報者優(yōu)先于后申報者。先后順序按交易主機接受申報的時間確定。當前第33頁\共有55頁\編于星期三\10點理論篇——股票交易成交價格確定原則集合競價時：

（一）可實現(xiàn)最大成交量的價格；

（二）高于該價格的買入申報與低于該價格的賣出申報全部成交的價格；

（三）與該價格相同的買方或賣方至少有一方全部成交的價格。

兩個以上申報價格符合上述條件的，使未成交量最小的申報價格為成交價格；仍有兩個以上使未成交量最小的申報價格符合上述條件的，其中間價為成交價格。

集合競價的所有交易以同一價格成交。當前第34頁\共有55頁\編于星期三\10點理論篇——股票交易成交價格確定原則連續(xù)競價時：

（一）最高買入申報價格與最低賣出申報價格相同，以該價格為成交價格；

（二）買入申報價格高于即時揭示的最低賣出申報價格的，以即時揭示的最低賣出申報價格為成交價格；

（三）賣出申報價格低于即時揭示的最高買入申報價格的，以即時揭示的最高買入申報價格為成交價格。當前第35頁\共有55頁\編于星期三\10點理論篇——股票交易委托方式書面委托、電話委托、自助終端、互聯(lián)網(wǎng)等委托指令應包括下列內(nèi)容：證券賬戶號碼、證券代碼、買賣方向、委托數(shù)量、委托價格當前第36頁\共有55頁\編于星期三\10點理論篇——股票清算、交收結(jié)算結(jié)算機構：

中國證券登記結(jié)算有限責任公司（簡稱中證公司）結(jié)算原則：實行分級結(jié)算原則。中證公司—結(jié)算參與人—客戶結(jié)算方式：多邊凈額結(jié)算方式

當前第37頁\共有55頁\編于星期三\10點理論篇——股票清算、交收交收集中交收前：

結(jié)算參與人--客戶集中交收過程中：中證公司—結(jié)算參與人集中交收后：

結(jié)算參與人--客戶T+0，T+1，T+3當前第38頁\共有55頁\編于星期三\10點實戰(zhàn)篇——如何開戶

主要辦理：上海證券交易所股東賬戶卡；深圳證券交易所股東賬戶卡炒股資金賬戶指定交易當前第39頁\共有55頁\編于星期三\10點實戰(zhàn)篇——如何看盤當前第40頁\共有55頁\編于星期三\10點實戰(zhàn)篇——如何看盤當前第41頁\共有55頁\編于星期三\10點實戰(zhàn)篇——常見技術指標及術語

常見技術指標：1.MA:

(MovingAverage)計算公式：

N日MA=N日收市價的總和/N短期MA：5，10，15中期MA：20，30，60，72長期MA：125，200，250特點：1.反映股價的運行趨勢，相對穩(wěn)定

2.反映成本

3.構成支撐線與壓力線使用方法：短中期MA現(xiàn)結(jié)合使用當前第42頁\共有55頁\編于星期三\10點實戰(zhàn)篇——常見技術指標及術語

常見技術指標：2.MACD:

(MovingAverageConvergenceandDivergence)DIFF線（Difference）收盤價短期、長期指數(shù)平滑移動平均線間的差。DEA線（DifferenceExponentialAverage）DIFF線的M日指數(shù)平滑移動平均線MACD線DIFF線與DEA線的差，彩色柱狀線。參數(shù)：SHORT(短期)、LONG(長期)、M天數(shù)，一般為12、26、9

當前第43頁\共有55頁\編于星期三\10點實戰(zhàn)篇——常見技術指標及術語

常見技術指標：3.BIAS：乖離率、偏離度

BIAS=(當日收盤價-N日MA)/N日MA

特點：反映當日個股收盤價與移動平均線之間的差距使用方法：當BIAS過小時買進，過大時賣出。潛在假設是股價偏離過大時會向均值回歸。當前第44頁\共有55頁\編于星期三\10點實戰(zhàn)篇——常見技術指標及術語當前第45頁\共有55頁\編于星期三\10點實戰(zhàn)篇——常見技術指標及術語

常見技術指標：4.KDJ:

隨機指標

N日RSV=(N日收盤價-N日內(nèi)最低價)/(N日內(nèi)最高價-N日內(nèi)最低價)×100當日K值=2/3前1日K值+1/3當日RSV;當日D值=2/3前1日D值+1/3當日K值;當日J值=3當日K值-2當日D值.

K、D初始值取50.特點：反映當前收盤價在過去N天中最大波幅中的相對位置。使用方法：超買：k>80,D>70;超賣：K<20,D<30;金叉：在低價位區(qū)k線上穿D線死叉：在高價位區(qū)D線下穿K線反轉(zhuǎn)：K線由平緩走向陡坡

當前第46頁\共有55頁\編于星期三\10點實戰(zhàn)篇——常見技術指標及術語當前第47頁\共有55頁\編于星期三\10點實戰(zhàn)篇——常見技術指標及術語

常見技術指標：5.RSI：相對強弱指標

RSI=A/(A+B)*100%A：N日內(nèi)收盤價上漲的總和B：N日內(nèi)收盤價下跌的總和特點：反映了多空雙方力量的對比情況使用方法:RSI>50%多方占優(yōu)RSI<50%空方占優(yōu)RSI>90%超買RSI<10%超賣當前第48頁\共有55頁\編于星期三\10點實戰(zhàn)篇——常見技術指標及術語

當前第49頁\共有55頁\編于星期三\10點實戰(zhàn)篇——常見技術指標及術語

常見技術指標：6.BOLL：布林線指標

計算公式：均值：N日MA=N日收市價的總和/N標準差：N日收市價的標準差布林線上限：MA+標準差*倍數(shù)布林線下限：MA-標準差*倍數(shù)特點：用統(tǒng)計方法以一定的概率預測股價的波動區(qū)間使用方法：布林通道由寬變窄，說明股價向均值回歸布林通道由窄變寬，說明行情開始變化股價沿上限線運行，說明股價將持續(xù)上漲股價沿下限線運行，說明股價將持續(xù)下跌當前第50頁\共有55頁\編于星期三\10點實戰(zhàn)篇——常見技術指標及術語當前第51頁\共有55頁\編于星期三\10點實戰(zhàn)篇——常見技術指標及術語

常見術語：大盤指數(shù)：上證綜合指數(shù)本日股價指數(shù)＝本日股票市價總值÷基期股票市價總值×100市價總值=∑（市價×發(fā)行股數(shù)）深證成分指數(shù)本日股價指數(shù)＝本日成分股總市值／基期成分股總市值×