關(guān)于我國(guó)壽險(xiǎn)需求影響因素的實(shí)證研究

關(guān)于我國(guó)壽險(xiǎn)需求影響因素的實(shí)證研究

[論文關(guān)鍵詞]壽險(xiǎn)需求人均收入水平人口老齡化壽險(xiǎn)保費(fèi)收入

[論文摘要]壽險(xiǎn)需求是指在一定時(shí)期內(nèi)，消費(fèi)者在各種可能的價(jià)格水平下愿意而且能夠購(gòu)買的人壽保險(xiǎn)的數(shù)量。本文結(jié)合我國(guó)現(xiàn)實(shí)國(guó)情，將人均可支配收入及人口老齡化作為解釋變量，將壽險(xiǎn)保費(fèi)收入作為被解釋變量，采用雙對(duì)數(shù)模型，通過模型設(shè)定、數(shù)據(jù)處理、參數(shù)估計(jì)及模型檢驗(yàn)，分析兩個(gè)變量對(duì)我國(guó)壽險(xiǎn)需求的影響。針對(duì)實(shí)證研究結(jié)果提出相關(guān)政策建議，以期逐漸消除我國(guó)壽險(xiǎn)業(yè)中存在的深層矛盾，充分發(fā)揮壽險(xiǎn)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的促進(jìn)作用。

一、引言

中國(guó)的壽險(xiǎn)業(yè)在取得一定發(fā)展的同時(shí)與世界發(fā)達(dá)國(guó)家相比，還處于較低的發(fā)展水平?，F(xiàn)階段，我國(guó)面臨著巨額的銀行居民儲(chǔ)蓄居高不下；我國(guó)進(jìn)行的諸如就業(yè)、醫(yī)療、教育等一系列社會(huì)經(jīng)濟(jì)體制改革，打破了原有的保障制度，而新的社會(huì)保障體系還遠(yuǎn)不夠完善；尤其是根據(jù)國(guó)際上的經(jīng)驗(yàn)，在人均GDP突破1000美元時(shí)期，正是壽險(xiǎn)業(yè)快速發(fā)展的時(shí)期。面臨這樣的環(huán)境，研究人壽保險(xiǎn)需求是一個(gè)既有理論意義又有實(shí)踐意義的重大課題。壽險(xiǎn)需求是壽險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)市場(chǎng)的主體內(nèi)容，是壽險(xiǎn)業(yè)生存與發(fā)展的根本之源。本文將人均可支配收入及人口老齡化作為解釋變量，將壽險(xiǎn)保費(fèi)收入作為被解釋變量，使用1989-2005的年度數(shù)據(jù)，建立雙對(duì)數(shù)模型，通過模型設(shè)定、數(shù)據(jù)處理、參數(shù)估計(jì)及模型檢驗(yàn)，分析兩個(gè)解釋變量對(duì)我國(guó)壽險(xiǎn)需求的影響，針對(duì)實(shí)證研究結(jié)果提出相關(guān)的政策建議。

二、我國(guó)壽險(xiǎn)需求影響因素的設(shè)定

在對(duì)壽險(xiǎn)需求進(jìn)行實(shí)證研究時(shí)，首先需要確定影響因素。一般而言，影響壽險(xiǎn)需求的量化因素表現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是內(nèi)生因素，包括保費(fèi)收入和保險(xiǎn)產(chǎn)品價(jià)值；二是外生因素，包括：社會(huì)環(huán)境、經(jīng)濟(jì)的結(jié)構(gòu)、質(zhì)量及發(fā)展水平，國(guó)民收入水平和消費(fèi)結(jié)構(gòu)的變化。本文主要側(cè)重從社會(huì)需求角度對(duì)影響壽險(xiǎn)需求的因素進(jìn)行結(jié)構(gòu)分析，同時(shí)為避免模型中各解釋變量存在多重共線性，還要考慮社會(huì)環(huán)境因素的影響。對(duì)我國(guó)壽險(xiǎn)需求進(jìn)行實(shí)證研究時(shí)，結(jié)合一般的方法論和我國(guó)的實(shí)際，選擇以下變量嘗試性地探討我國(guó)壽險(xiǎn)需求的顯著性因素。

1．人均可支配收入本文在此采用人均收入水平作為一個(gè)解釋變量，因?yàn)橘?gòu)買人壽保險(xiǎn)的保費(fèi)支出是可支配收入再分配的一部分，可以利用可支配收入來衡量個(gè)人的保險(xiǎn)的個(gè)人購(gòu)買力。一般來說，人均收入水平越高，說明人們可以用于其他較高層次的消費(fèi)支出越多，壽險(xiǎn)消費(fèi)屬于較高消費(fèi)層次，人們?cè)跐M足基本消費(fèi)需求的基礎(chǔ)上，才具有購(gòu)買保險(xiǎn)消費(fèi)品的需求。居民人均收入水平的提高使保險(xiǎn)保障安全的潛在需求成為有效的現(xiàn)實(shí)需求具備了經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，因此在這里我們預(yù)期人均收入水平會(huì)對(duì)保險(xiǎn)需求產(chǎn)生顯著影響。

2．人口老齡化按照國(guó)際衡量標(biāo)準(zhǔn)，當(dāng)一個(gè)國(guó)家65歲以上的人口占總?cè)丝诘谋戎剡_(dá)到7%時(shí)就意味著該國(guó)進(jìn)入了老齡化的陣營(yíng)。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局1%的人口抽樣調(diào)查資料，2002年底，我國(guó)65歲以上老年人口就達(dá)到萬人，占總?cè)丝诘?，正式步入老年型國(guó)家行列。預(yù)計(jì)到本世紀(jì)二三十年代，我國(guó)將出現(xiàn)人口老齡化高峰，屆時(shí)老齡人口可達(dá)總?cè)丝跀?shù)的20%左右。我國(guó)的人口老齡化是在社會(huì)經(jīng)濟(jì)不太發(fā)達(dá)的狀態(tài)下到來的，目前社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度又尚未健全，因此無論是在城鎮(zhèn)還是在農(nóng)村，養(yǎng)老都面臨許多新的問題。人壽保險(xiǎn)特別是商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)作為社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)的有效補(bǔ)充，以其具有的資金和技術(shù)上的優(yōu)勢(shì)，能夠更為有效的解決老齡化帶來的社會(huì)問題，同時(shí)緩解社會(huì)保障的壓力，真正實(shí)現(xiàn)“老有所養(yǎng)”。從這個(gè)意義上說，我國(guó)老齡化加劇的趨勢(shì)對(duì)我國(guó)壽險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展是具有很大吸附力的，它迫使人們對(duì)商業(yè)人壽保險(xiǎn)產(chǎn)生強(qiáng)烈的需求。

3．在被解釋變量的選擇上，由于一般意義上的壽險(xiǎn)需求無法度量，因此本文將壽險(xiǎn)保費(fèi)收入作為因變量來衡量對(duì)壽險(xiǎn)保險(xiǎn)產(chǎn)品的有效需求。

三、壽險(xiǎn)需求影響因素的實(shí)證研究

模型的設(shè)定

利用Eviews軟件，并且通過圖形觀察分析和對(duì)各項(xiàng)模型進(jìn)行比較、篩選，將模型結(jié)構(gòu)設(shè)定為雙對(duì)數(shù)模型，

lnyi=a+blnx1i+clnx2i+εi1

其中：yi：代表人壽保險(xiǎn)的保費(fèi)收入x1i：代表人口老齡化比例

X2i：代表人均可支配收入

εi：代表隨機(jī)誤差項(xiàng)

數(shù)據(jù)處理

如表1所示，保費(fèi)和人均可支配收入均/2）來自《2006中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》；人口老齡化

根據(jù)以往人口普查數(shù)據(jù)，并通過公式

計(jì)算得出期間的增長(zhǎng)率，然后求得非普查年度的值。

參數(shù)估計(jì)

整理以上表格1數(shù)據(jù)，通過Eviews可以得到模型估計(jì)結(jié)果：

模型檢驗(yàn)

可以看出，人口老齡化和人均收入水平與保費(fèi)收入都是正相關(guān)的，即模型的經(jīng)濟(jì)意義的檢驗(yàn)通過了，同時(shí)擬合優(yōu)度檢驗(yàn)也較好的通過了，但變量lnx2在的顯著性水平下，t值為，無法通過檢驗(yàn)。DW值查表可知落入了不可判斷區(qū)域，再通過Eviews里的偏相關(guān)系數(shù)檢驗(yàn)可知存在二階和三階自相關(guān)性。然而本文之所以在t檢驗(yàn)沒有通過的前提下仍然保留此模型是因?yàn)椋浩湟?，雙對(duì)數(shù)模型能夠運(yùn)用我們易于理解和比較方便進(jìn)行數(shù)據(jù)分析的彈性來進(jìn)行經(jīng)濟(jì)意義分析。其二，是由于存在高階自相關(guān)性，所以很有可能是自相關(guān)性的存在使其中一個(gè)t檢驗(yàn)無法通過。而在消除高階自相關(guān)操作的處理后，可以發(fā)現(xiàn)該模型很好的通過了檢驗(yàn)。

在Eviews軟件里使用迭代估計(jì)法對(duì)估計(jì)的模型進(jìn)行自相關(guān)調(diào)整，估計(jì)出模型

由此可以看出p2，p3的值分別為-和-，而且t檢驗(yàn)顯著，這說明原估計(jì)模型確實(shí)存在二階和三階自相關(guān)。調(diào)整后的模型的DW值雖仍然落入無法判斷的區(qū)域，但此時(shí)再進(jìn)行偏相關(guān)系數(shù)檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn)不存在自相關(guān)性，所以，樣本回歸方程3較好的滿足了建立模型的要求和初衷。

四、模型應(yīng)用

因?yàn)槭请p對(duì)數(shù)模型，所以解釋變量的系數(shù)就是各解釋變量對(duì)被解釋變量的彈性水平。這樣我們可以分別得到人口老齡化比例和人均可支配收入對(duì)人壽保險(xiǎn)費(fèi)收入的彈性值分別為：和，表明解釋變量因素對(duì)保費(fèi)的影響是正相關(guān)的，隨著社會(huì)人口老齡化趨勢(shì)的加強(qiáng)和人們生活水平的不斷提高，保費(fèi)也將隨之不斷的增多。

值得注意的是，代表人口老齡化比例的變量X1對(duì)Y的彈性要明顯地高于代表人均可支配收入的變量X2對(duì)Y的彈性且在數(shù)值上大于1，也就是說是富有彈性的。說明人口老齡化對(duì)保費(fèi)的影響要明顯強(qiáng)于人均可支配收入的作用，還說明人口老齡化較小的百分比變動(dòng)，將會(huì)引起保費(fèi)較大幅度的提高。因此我們有理由相信人口老齡化將在今后時(shí)間里對(duì)壽險(xiǎn)保費(fèi)的增長(zhǎng)起到比較重要的作用。至于為何人口老齡化的影響會(huì)明顯的大于人均可支配收入本文認(rèn)為原因是：人口老齡化指標(biāo)用的是個(gè)百分比值，是大于零且小于一的數(shù)，所以微小的百分比變動(dòng)下實(shí)際的老齡人口的絕對(duì)數(shù)變化將是相當(dāng)大，這是符合中國(guó)人口大國(guó)的現(xiàn)實(shí)國(guó)情的，因此隨著我國(guó)人口老齡化趨勢(shì)的不斷增強(qiáng)，必然給我國(guó)壽險(xiǎn)市場(chǎng)帶來深刻的影響。

模型中人均可支配收入與保費(fèi)收入是正相關(guān)的，但是兩者的彈性系數(shù)只有，說明隨著生活水平的提高，人們用于購(gòu)買壽險(xiǎn)產(chǎn)品的消費(fèi)也隨之增長(zhǎng)，但增長(zhǎng)的速度不大，即人均可支配收入增長(zhǎng)1%，壽險(xiǎn)保費(fèi)收入才增長(zhǎng)%。出現(xiàn)這種現(xiàn)象的原因是：一方面，目前公眾的保險(xiǎn)意識(shí)已經(jīng)有了顯著增強(qiáng)，許多人不再排斥保險(xiǎn)，當(dāng)收入增加后，即經(jīng)濟(jì)條件滿足時(shí)很大程度上會(huì)選擇將購(gòu)買保險(xiǎn)作為其防災(zāi)防損的有效手段。從投資的角度上看，近年來中國(guó)的壽險(xiǎn)業(yè)有了長(zhǎng)足的發(fā)展，其開發(fā)的壽險(xiǎn)產(chǎn)品大部分又都帶有明顯的分紅特點(diǎn)，這些產(chǎn)品能夠有效的滿足人們?cè)诘惋L(fēng)險(xiǎn)下對(duì)資產(chǎn)保值增值的愿望，因此在壽險(xiǎn)市場(chǎng)上一路熱銷，促進(jìn)了保險(xiǎn)公司保費(fèi)收入的提高。另一方面，根據(jù)世界銀行提供的資料，到2005年我國(guó)的基尼系數(shù)已經(jīng)達(dá)到，這說明我國(guó)的貧富差距近一步擴(kuò)大，已經(jīng)落入收入差距較大的范圍。很明顯，這里貧富差距的擴(kuò)大在一定程度上弱化收入水平提高對(duì)增加我國(guó)壽險(xiǎn)保費(fèi)影響力度，因此要實(shí)現(xiàn)我國(guó)壽險(xiǎn)保費(fèi)收入的快速增加，政府首先必須采取有效措施逐步縮小貧富差距，消除它對(duì)壽險(xiǎn)保費(fèi)收入的負(fù)面影響。

另外，此模型在經(jīng)濟(jì)意義上的解釋力還在于：因?yàn)樗嵌p對(duì)數(shù)模型，如果兩邊取自然指數(shù)，模型就變成如下形式：Y=，因?yàn)?，所以是遞增函數(shù)，即隨著每年人口老齡化比例和人均可支配收入的同時(shí)提高，保費(fèi)將以遞增的速度增長(zhǎng)，這也表明在解釋變量發(fā)展趨勢(shì)的影響下，人們對(duì)人壽保險(xiǎn)的關(guān)注和實(shí)際需求將越來越強(qiáng)。而系數(shù)可以解釋為其它對(duì)保費(fèi)的影響因素的綜合，比如國(guó)民受教育程度、贍養(yǎng)率、死亡率和出生率、城市化水平、法律法規(guī)、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平等，這些因素都會(huì)對(duì)保費(fèi)收入產(chǎn)生不同程度的影響。

五、政策建議

縮小貧富差距，提高個(gè)人可支配收入水平；立足現(xiàn)實(shí)，實(shí)現(xiàn)差別化營(yíng)銷。

從政府層面上說要消除城鄉(xiāng)差距以及城鄉(xiāng)“二元經(jīng)濟(jì)”帶來的負(fù)面影響，努力提高個(gè)人可支配收入。對(duì)于保險(xiǎn)公司而言，在產(chǎn)品開發(fā)和產(chǎn)品營(yíng)銷中應(yīng)注意城鄉(xiāng)、地區(qū)和目標(biāo)客戶群的差異，明確產(chǎn)品定位和銷售策略，最大限度的挖掘個(gè)人可支配收入增長(zhǎng)所帶來的潛在需求。

積極穩(wěn)妥發(fā)展經(jīng)濟(jì)，創(chuàng)造良好的外部環(huán)境

我國(guó)壽險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展離不開社會(huì)經(jīng)濟(jì)的支持，經(jīng)濟(jì)發(fā)展提高了消費(fèi)者的平均消費(fèi)水平，增加了對(duì)基本消費(fèi)后的剩余，從而提高對(duì)保險(xiǎn)產(chǎn)品的現(xiàn)實(shí)需求?？梢哉f，保險(xiǎn)業(yè)的增長(zhǎng)是“經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)帶動(dòng)型”。

提高產(chǎn)品自主創(chuàng)新能力，穩(wěn)步提高壽險(xiǎn)保費(fèi)收入

我國(guó)壽險(xiǎn)市場(chǎng)存在著一個(gè)深層矛盾，即我國(guó)壽險(xiǎn)市場(chǎng)目前存在市場(chǎng)潛在需求巨大和有效需求不足的矛盾。究其原因：我國(guó)壽險(xiǎn)產(chǎn)品數(shù)量雖然很多，但產(chǎn)品同質(zhì)性很高，真正根據(jù)社會(huì)需求和消費(fèi)習(xí)慣自主開發(fā)的產(chǎn)品不多，遠(yuǎn)不能滿足實(shí)際需求。因此，保險(xiǎn)公司必須充分考慮目前社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)中存在的問題，發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)提供多樣化的產(chǎn)品和服務(wù)，以滿足人們多層次的壽險(xiǎn)需求。

建立消費(fèi)者對(duì)商業(yè)壽險(xiǎn)業(yè)的信任，使壽險(xiǎn)業(yè)成為社會(huì)保險(xiǎn)的必要補(bǔ)充，積極拓展農(nóng)村保險(xiǎn)市場(chǎng)。

我國(guó)是農(nóng)業(yè)大國(guó)，相對(duì)于城市居民而言，農(nóng)民