期貨從業(yè)資格證《期貨投資分析》真題模擬匯編（共194題）

期貨從業(yè)資格證《期貨投資分析》真題模擬匯編共194題（單選題118題，多選題76題）導(dǎo)語(yǔ)：2023年“期貨從業(yè)資格證《期貨投資分析》”考試備考正在進(jìn)行中，為了方便考生及時(shí)有效的備考，小編為大家精心整理了《期貨從業(yè)資格證《期貨投資分析》真題模擬匯編》，全套共194道試題（其中單選題118題，多選題76題），希望對(duì)大家備考有所幫助，請(qǐng)把握機(jī)會(huì)抓緊復(fù)習(xí)吧。預(yù)祝大家考試取得優(yōu)異成績(jī)！一、單選題（118題）1、下列關(guān)于倉(cāng)單質(zhì)押表述正確的是（）。（單選題）A.質(zhì)押物價(jià)格波動(dòng)越大，質(zhì)押率越低B.質(zhì)押率可以高于100％C.出質(zhì)人擁有倉(cāng)單的部分所有權(quán)也可以進(jìn)行質(zhì)押D.為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)提供長(zhǎng)期融資試題答案：A2、某投資者在2月份以400點(diǎn)的權(quán)利金買入一張5月到期、執(zhí)行價(jià)格為11500點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)，同時(shí)，他又以300點(diǎn)的權(quán)利金買入一張5月到期、執(zhí)行價(jià)格為11000點(diǎn)的恒指看跌期權(quán)。則下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。（單選題）A.最大虧損為700點(diǎn)B.低平衡點(diǎn)=10300點(diǎn)C.高平衡點(diǎn)=12200點(diǎn)D.該交易為買入跨式套利試題答案：D3、國(guó)家統(tǒng)計(jì)局根據(jù)（）的比率得出調(diào)查失業(yè)率。（單選題）A.調(diào)查失業(yè)人數(shù)與同口徑經(jīng)濟(jì)活動(dòng)人口B.16歲至法定退休年齡的人口與同口徑經(jīng)濟(jì)活動(dòng)人口C.調(diào)查失業(yè)人數(shù)與非農(nóng)業(yè)人口D.16歲至法定退休年齡的人口與在報(bào)告期內(nèi)無(wú)業(yè)的人口試題答案：A4、()是指持有一定頭寸的股指期貨，一般占資金比例的10％，其余90％的資金用于買賣股票現(xiàn)貨。（單選題）A.避險(xiǎn)策略B.權(quán)益證券市場(chǎng)中立策略C.期貨現(xiàn)貨互轉(zhuǎn)套利策略D.期貨加固定收益?zhèn)鲋挡呗栽囶}答案：B5、企業(yè)結(jié)清現(xiàn)有的互換合約頭寸時(shí)，其實(shí)際操作和效果有差別的主要原因是利率互換中()的存在。（單選題）A.信用風(fēng)險(xiǎn)B.政策風(fēng)險(xiǎn)C.利率風(fēng)險(xiǎn)D.技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)試題答案：A6、金融機(jī)構(gòu)在做出合理的風(fēng)險(xiǎn)防范措施之前會(huì)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)度量，()度量方法明確了情景出現(xiàn)的概率。（單選題）A.情景分析B.敏感性分析C.在險(xiǎn)價(jià)值D.壓力測(cè)試試題答案：C7、關(guān)于頭肩頂形態(tài)，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。（單選題）A.頭肩頂形態(tài)是一個(gè)可靠的沽出時(shí)機(jī)B.頭肩頂形態(tài)是一種反轉(zhuǎn)突破形態(tài)C.在相當(dāng)高的位置出現(xiàn)了中間高，兩邊低的三個(gè)高點(diǎn)，有可能是一個(gè)頭肩頂部D.頭肩頂?shù)膬r(jià)格運(yùn)動(dòng)幅度是頭部和較低肩部的直線距離試題答案：D8、中金所5年期國(guó)債期貨可交割券的轉(zhuǎn)換因子在合約上市時(shí)公布，在合約存續(xù)期間其數(shù)值（）。（單選題）A.不變B.每日變動(dòng)一次C.每月變動(dòng)一次D.每周變動(dòng)一次試題答案：A9、當(dāng)β系數(shù)大于1時(shí)，說(shuō)明股票的波動(dòng)或風(fēng)險(xiǎn)程度要（）指數(shù)衡量的整個(gè)市場(chǎng)。（單選題）A.高于B.低于C.等于D.獨(dú)立于試題答案：A10、如果積極管理現(xiàn)金資產(chǎn)，產(chǎn)生的收益超過無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率，指數(shù)基金的收益就將會(huì)超過證券指數(shù)本身，獲得超額收益，這就是（）。（單選題）A.合成指數(shù)基金B(yǎng).增強(qiáng)型指數(shù)基金C.開放式指數(shù)基金D.封閉式指數(shù)基金試題答案：B11、1952年，（）發(fā)表了資產(chǎn)組合理論，開啟了金融問題定量研究的先河。（單選題）A.馬科維茨B.羅斯C.斯科爾斯D.布萊克試題答案：A12、下列外匯品種中，習(xí)慣上被稱為商品貨幣的是（）。（單選題）A.日元B.澳元C.美元D.英鎊試題答案：B13、關(guān)于收益增強(qiáng)型股指聯(lián)結(jié)票據(jù)的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。（單選題）A.收益增強(qiáng)型股指聯(lián)結(jié)票據(jù)具有收益增強(qiáng)結(jié)構(gòu)，使得投資者從票據(jù)中獲得的利息率高于市場(chǎng)同期的利息率B.為了產(chǎn)生高出市場(chǎng)同期的利息現(xiàn)金流，通常需要在票據(jù)中嵌入股指期權(quán)空頭或者價(jià)值為負(fù)的股指期貨或遠(yuǎn)期合約C.收益增強(qiáng)類股指聯(lián)結(jié)票據(jù)的潛在損失是有限的，即投資者不可能損失全部的投資本金D.收益增強(qiáng)類股指聯(lián)結(jié)票據(jù)中通常會(huì)嵌入額外的期權(quán)多頭合約，使得投資者的最大損失局限在全部本金范圍內(nèi)試題答案：C14、某機(jī)構(gòu)持有1億元的債券組合，其修正久期為7。國(guó)債期貨最便宜可交割券的修正久期為6．8，假如國(guó)債期貨報(bào)價(jià)105。該機(jī)構(gòu)利用國(guó)債期貨將其國(guó)債修正久期調(diào)整為3，合理的交易策略應(yīng)該是()。（參考公式，套期保值所需國(guó)債期貨合約數(shù)量=（被套期保值債券的修正久期×債券組合價(jià)值）／（CTD修正久期×期貨合約價(jià)值））（單選題）A.做多國(guó)債期貨合約56張B.做空國(guó)債期貨合約98張C.做多國(guó)債期貨合約98張D.做空國(guó)債期貨合約56張?jiān)囶}答案：D15、美國(guó)某公司從德國(guó)進(jìn)口價(jià)值為1000萬(wàn)歐元的商品，2個(gè)月后以歐元支付貨款，當(dāng)美元的即期匯率為1．0890，期貨價(jià)格為1．1020，那么該公司擔(dān)心()。（單選題）A.歐元貶值，應(yīng)做歐元期貨的多頭套期保值B.歐元升值，應(yīng)做歐元期貨的空頭套期保值C.歐元升值，應(yīng)做歐元期貨的多頭套期保值D.歐元貶值，應(yīng)做歐元期貨的空頭套期保值試題答案：C16、凱利公式f*=（bp-q）／b中，b表示（）。（單選題）A.交易的賠率B.交易的勝率C.交易的次數(shù)D.現(xiàn)有資金應(yīng)進(jìn)行下次交易的比例試題答案：A17、買入一手看漲期權(quán)，同時(shí)賣出相同執(zhí)行價(jià)格、相同到期時(shí)間的一手看跌期權(quán)，其損益情況最接近于（）。（單選題）A.買入一定數(shù)量標(biāo)的資產(chǎn)B.賣出一定數(shù)量標(biāo)的資產(chǎn)C.買入兩手看漲期權(quán)D.賣出兩手看漲期權(quán)試題答案：A18、某日銅FOB升貼水報(bào)價(jià)為20美元／噸，運(yùn)費(fèi)為55美元／噸，保險(xiǎn)費(fèi)為5美元／噸，當(dāng)天LME3個(gè)月銅期貨即時(shí)價(jià)格為7600美元／噸，則：據(jù)此回答。銅的即時(shí)現(xiàn)貨價(jià)是（）美元／噸。（單選題）A.7660B.7655C.7620D.7680試題答案：D19、下列有關(guān)信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。（單選題）A.信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋合約是指交易雙方達(dá)成的約定在未來(lái)一定期限內(nèi)，信用保護(hù)買方按照約定的標(biāo)準(zhǔn)和方式向信用保護(hù)賣方支付信用保護(hù)費(fèi)用，并由信用保護(hù)賣方就約定的標(biāo)的債務(wù)向信用保護(hù)買方提供信用風(fēng)險(xiǎn)保護(hù)的金融合約B.信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋合約和信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋憑證的結(jié)構(gòu)和交易相差較大。信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋憑證是典型的場(chǎng)外金融衍生工具，在銀行間市場(chǎng)的交易商之間簽訂，適合于線性的銀行間金融衍生品市場(chǎng)的運(yùn)行框架，它在交易和清算等方面與利率互換等場(chǎng)外金融衍生品相同C.信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋憑證是我國(guó)首創(chuàng)的信用衍生工具，是指針對(duì)參考實(shí)體的參考債務(wù)，由參考實(shí)體之外的第三方機(jī)構(gòu)創(chuàng)設(shè)的憑證D.信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋憑證屬于更加標(biāo)準(zhǔn)化的信用衍生品，可以在二級(jí)市場(chǎng)上流通試題答案：B20、場(chǎng)外市場(chǎng)與場(chǎng)內(nèi)交易所市場(chǎng)相比，具有的特點(diǎn)是（）。（單選題）A.交易的合約是標(biāo)準(zhǔn)化的B.主要交易品種為期貨和期權(quán)C.多為分散市場(chǎng)并以行業(yè)自律為主D.交易以集中撮合競(jìng)價(jià)為主試題答案：C21、某美國(guó)投資者已投資捷克股票，但是沒有合適的外匯期貨對(duì)沖外匯風(fēng)險(xiǎn)，因此考慮利用與捷克克朗（CZK）相關(guān)性較大的歐元期貨。投資組合價(jià)值為1億捷克克朗，即期匯率為USD/CZK=20，EUR/USD=1.35，每手外匯期貨合約的面值為125000歐元，價(jià)格為EUR/USD=1.4，則該投資者應(yīng)該（）。（單選題）A.買入28手歐元期貨合約B.賣出28手歐元期貨合約C.買入27手歐元期貨合約D.賣出27手歐元期貨合約試題答案：A22、某榨油廠計(jì)劃8月份從美國(guó)進(jìn)口大豆，5月份大豆現(xiàn)貨價(jià)格為860美分／蒲式耳，當(dāng)時(shí)榨油廠預(yù)期三季度大豆價(jià)格可能在860美分／蒲式耳價(jià)格水平上下波動(dòng)，可能小幅上漲。針對(duì)這種情況，油廠決定在芝加哥商品交易所賣出11月份的大豆看跌期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為850美分／蒲式耳，權(quán)利金為8美分／蒲式耳。如果6、7月份市場(chǎng)價(jià)格比較平穩(wěn)，在8月初大豆期貨價(jià)格上漲至868美分／蒲式耳，看跌期權(quán)價(jià)格跌至2美分／蒲式耳，該榨油廠買入看跌期權(quán)進(jìn)行對(duì)沖。根據(jù)以上信息回答下列問題。在上述（3）的情況下，油廠的采購(gòu)成本為（）美分／蒲式耳。（單選題）A.798B.792C.868D.862試題答案：D23、根據(jù)下面資料，回答問題。依據(jù)下述材料，回答以下五題。材料一：在美國(guó)，機(jī)構(gòu)投資者的投資中將近30％的份額被指數(shù)化了，英國(guó)的指數(shù)化程度在20％左右，近年來(lái)，指數(shù)基金也在中國(guó)獲得快速增長(zhǎng)。材料二：假設(shè)某保險(xiǎn)公司擁有一指數(shù)型基金，規(guī)模為20億元，跟蹤的標(biāo)的指數(shù)為滬深300，其投資組合權(quán)重分布與標(biāo)的指數(shù)相同、擬運(yùn)用指數(shù)期貨構(gòu)建指數(shù)型基金，將18億資金投資于政府債券，期末獲得6個(gè)月無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益為2340萬(wàn)，同時(shí)2億元買人跟蹤該指數(shù)的滬深300股指期貨頭寸，保證金率為10％。設(shè)初始滬深300指數(shù)為2800點(diǎn)，6個(gè)月后指數(shù)漲到3500點(diǎn)，假設(shè)忽略交易成本，并且整個(gè)期間指數(shù)的成分股沒有調(diào)整、沒有分紅，則該基金6個(gè)月后的到期收益為()億元。（單選題）A.4.342B.4.432C.4.234D.4.123試題答案：C24、（）是對(duì)未被解釋變量變化的度量。（單選題）A.回歸標(biāo)準(zhǔn)差B.回歸平方和C.總平方和D.擬合優(yōu)度試題答案：A25、梯式策略在收益率曲線（）時(shí)是比較好的一種交易方法。（單選題）A.水平移動(dòng)B.斜率變動(dòng)C.曲度變化D.保持不變?cè)囶}答案：A26、近幾年來(lái)，貿(mào)易商大力倡導(dǎo)推行基差定價(jià)方式的主要原因是()。（單選題）A.擁有定價(jià)的主動(dòng)權(quán)和可選擇權(quán)B.增強(qiáng)企業(yè)參與國(guó)際市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)能力C.將貨物價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給點(diǎn)價(jià)的一方D.可以保證賣方獲得合理銷售利潤(rùn)試題答案：D27、根據(jù)下列國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值表（單位：億元）回答問題。生產(chǎn)總值Y的金額為（）億元。（單選題）A.25．2B.24．8C.33．0D.19．2試題答案：C28、滬深300股指期貨交割結(jié)算價(jià)為最后交易日滬深300指數(shù)（）。（單選題）A.最后兩小時(shí)的算術(shù)平均價(jià)B.最后一小時(shí)成交價(jià)格按成交量的加權(quán)平均價(jià)C.最后一小時(shí)的算術(shù)平均價(jià)D.最后兩小時(shí)成交價(jià)格按成交量的加權(quán)平均價(jià)試題答案：A29、表4—3是美國(guó)農(nóng)業(yè)部公布的美國(guó)國(guó)內(nèi)大豆供需平衡表，有關(guān)大豆供求基本面的信息在供求平衡表中基本上都有所反映。美國(guó)大豆從2014年5月開始轉(zhuǎn)跌，然后一路走低，根據(jù)表4—3中的數(shù)據(jù)，分析美國(guó)大豆開始轉(zhuǎn)跌的原因是()。（單選題）A.市場(chǎng)預(yù)期全球大豆供需轉(zhuǎn)向?qū)捤葿.市場(chǎng)預(yù)期全球大豆供需轉(zhuǎn)向嚴(yán)格C.市場(chǎng)預(yù)期全球大豆供需逐步穩(wěn)定D.市場(chǎng)預(yù)期全球大豆供需變化無(wú)常試題答案：A30、一般來(lái)說(shuō)，股票組合的β系數(shù)比單個(gè)股票的β系數(shù)（）。（單選題）A.可靠性低B.可靠性高C.數(shù)值高D.數(shù)值低試題答案：A31、t檢驗(yàn)時(shí)，若給定顯著性水平α，雙側(cè)檢驗(yàn)的臨界值為ta/2：（n-2），則當(dāng)|t|≥ta/2（n-2）時(shí)（）。（單選題）A.接受原假設(shè)，認(rèn)為β1顯著不為零B.拒絕原假設(shè)，認(rèn)為β1顯著不為零C.接受原假設(shè)，認(rèn)為β1顯著為零D.拒絕原假設(shè)，認(rèn)為β1顯著為零試題答案：B32、本金隨著時(shí)間的推移按照事先約定的方式逐漸增大的互換是指（）。（單選題）A.本金變化型互換B.過山車型互換C.本金過渡型互換D.本金增長(zhǎng)型互換試題答案：D33、下列關(guān)于Delta和Gamma的共同點(diǎn)的表述中正確的有()。（單選題）A.兩者的風(fēng)險(xiǎn)因素都為標(biāo)的價(jià)格變化B.看漲期權(quán)的Delta值和Gamma值都為負(fù)值C.期權(quán)到期日臨近時(shí)，對(duì)于看跌平價(jià)期權(quán)兩者的值都趨近無(wú)窮大D.看跌期權(quán)的Delta值和Gamma值都為正值試題答案：A34、3月24日，某投資者賣出1張9月期貨看跌期權(quán)合約，執(zhí)行價(jià)格為450美分／蒲式耳，權(quán)利金為42美分／蒲式耳。根據(jù)上述信息回答下列問題。若到期時(shí)期貨合約價(jià)格為400美分／蒲式耳，則到期時(shí)該投資者盈虧情況為（）。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)，1張=5000蒲式耳）（單選題）A.盈利250美元B.虧損250美元C.虧損400美元D.盈虧平衡試題答案：C35、2010年，我國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）現(xiàn)價(jià)總量初步核實(shí)數(shù)為401202億元，比往年核算數(shù)增加3219億元，按不變價(jià)格計(jì)算的增長(zhǎng)速度為10．4％，比初步核算提高0．1個(gè)百分點(diǎn)，據(jù)此回答。在宏觀經(jīng)濟(jì)分析中最常用的GDP核算方法是（）。（單選題）A.支出法B.收入法C.增值法D.生產(chǎn)法試題答案：A36、企業(yè)可以通過多種方式來(lái)結(jié)清現(xiàn)有的互換合約頭寸，其中出售現(xiàn)有的互換合約相當(dāng)于（）。（單選題）A.反向交易鎖倉(cāng)B.期貨交易里的平倉(cāng)C.提前協(xié)議平倉(cāng)D.交割試題答案：B37、假設(shè)IBM股票（不支付紅利）的市場(chǎng)價(jià)格為50美元，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為12％，股票的年波動(dòng)率為10％。若執(zhí)行價(jià)格為50美元，則期限為1年的歐式看漲期權(quán)的理論價(jià)格為()美元。（單選題）A.5.92B.5.95C.5096D.5097試題答案：A38、成立于1985年的（），主要致力于促進(jìn)場(chǎng)外衍生品市場(chǎng)的高效、穩(wěn)健的發(fā)展，建立了強(qiáng)大的金融監(jiān)管框架，目的在于降低交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)，增加市場(chǎng)透明度。（單選題）A.芝加哥商業(yè)交易所B.國(guó)際掉期與衍生品協(xié)會(huì)C.經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織D.國(guó)際清算銀行試題答案：B39、如果股票支付股利，在其他所有條件相同的情況下，理論上該股票為標(biāo)的的美式看漲期權(quán)的價(jià)格（）。（單選題）A.比該股票歐式看漲期權(quán)的價(jià)格高B.比該股票歐式看漲期權(quán)的價(jià)格低C.與該股票歐式看漲期權(quán)的價(jià)格相同D.不低于該股票歐式看漲期權(quán)的價(jià)格試題答案：A40、某投資者買進(jìn)執(zhí)行價(jià)格為950美分／蒲式耳的芝加哥期貨交易所(CBOT)3月大豆看跌期權(quán)，權(quán)利金為14.8美分／蒲式耳，賣出執(zhí)行價(jià)格為980美分／蒲式耳的(CBOT)3月大豆看跌期權(quán)，權(quán)利金為26.8美分／蒲式耳。根據(jù)信息回答下列問題。如果市場(chǎng)價(jià)格下跌到960美分／蒲式耳，則該套利策略的最大風(fēng)險(xiǎn)為（）美分／蒲式耳。（單選題）A.2B.8C.12D.18試題答案：B41、下面關(guān)于利率互換說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。（單選題）A.利率互換是指雙方約定在未來(lái)的一定期限內(nèi)，對(duì)約定的名義本金按照不同的計(jì)息方法定期交換利息的一種場(chǎng)外交易的金融合約B.一般來(lái)說(shuō)，利率互換合約交換的只是不同特征的利息C.利率互換合約交換不涉及本金的互換D.在大多數(shù)利率互換中，合約一方支付的利息是基于浮動(dòng)利率進(jìn)行計(jì)算的，則另一方支付的利息也是基于浮動(dòng)利率計(jì)算的試題答案：D42、當(dāng)滬深300指數(shù)期貨合約1手的價(jià)值為120萬(wàn)元時(shí)，該合約的成交價(jià)為（）點(diǎn)。（單選題）A.3000B.4000C.5000D.6000試題答案：B43、下列不是決定外匯期貨理論價(jià)格的因素為（）。（單選題）A.利率B.現(xiàn)貨價(jià)格C.合約期限D(zhuǎn).期望收益率試題答案：D44、天然橡膠供給存在明顯的周期性，從8月份開始到10月份，各產(chǎn)膠國(guó)陸續(xù)出現(xiàn)臺(tái)風(fēng)或熱帶風(fēng)暴、持續(xù)的雨天、干旱，這都會(huì)()。（單選題）A.降低天然橡膠產(chǎn)量而使膠價(jià)上漲B.降低天然橡膠產(chǎn)量而使膠價(jià)下降C.提高天然橡膠產(chǎn)量而使膠價(jià)上漲D.提高天然橡膠產(chǎn)量而使膠價(jià)下降試題答案：A45、某投資者預(yù)期一段時(shí)間內(nèi)滬深300指數(shù)會(huì)維持窄幅震蕩，于是構(gòu)造飛鷹式組合如下，買入IO1402-C-2200、IO1402-C-2350，賣出IO1402-C-2250、IO1402-C-2300，支付凈權(quán)利金20.3，則到期時(shí)其最大獲利為（）。（單選題）A.20.3B.29.7C.79.7D.120.3試題答案：B46、某PTA生產(chǎn)企業(yè)有大量PTA庫(kù)存，在現(xiàn)貨市場(chǎng)上銷售清淡，有價(jià)無(wú)市，該企業(yè)為規(guī)避PTA價(jià)格下跌風(fēng)險(xiǎn)，于是決定做賣期保值交易。8月下旬，企業(yè)在鄭州商品交易所PTA的11月期貨合約上總共賣出了4000手（2萬(wàn)噸），賣出均價(jià)在8300元／噸左右。之后即發(fā)生了金融危機(jī)，PTA產(chǎn)業(yè)鏈上下游產(chǎn)品跟隨著其他大宗商品一路狂跌。企業(yè)庫(kù)存跌價(jià)損失約7800萬(wàn)元。企業(yè)原計(jì)劃在交割期臨近時(shí)進(jìn)行期貨平倉(cāng)了結(jié)頭寸，但苦于現(xiàn)貨市場(chǎng)無(wú)人問津，銷售困難，最終企業(yè)無(wú)奈以4394元／噸，在期貨市場(chǎng)進(jìn)行交割來(lái)降低庫(kù)存壓力。通過期貨市場(chǎng)賣出保值交易，該企業(yè)成功釋放了庫(kù)存風(fēng)險(xiǎn)，結(jié)果（）。（單選題）A.盈利12萬(wàn)元B.損失7800萬(wàn)元C.盈利7812萬(wàn)元D.損失12萬(wàn)元試題答案：A47、在應(yīng)用移動(dòng)平均線（MA）時(shí)，下列操作或說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。（單選題）A.當(dāng)價(jià)格突破了MA后，價(jià)格將逐漸回歸B.MA在價(jià)格走勢(shì)中起支撐線和壓力線的作用C.MA的行動(dòng)往往過于遲緩，調(diào)頭速度落后于大趨勢(shì)D.在盤整階段或趨勢(shì)形成后中途休整階段，MA極易發(fā)出錯(cuò)誤的信號(hào)試題答案：A48、凱利公式．?*=（bp-q）／b中，b表示()。（單選題）A.交易的賠率B.交易的勝率C.交易的次數(shù)D.現(xiàn)有資金應(yīng)進(jìn)行下次交易的比例試題答案：A49、一元線性回歸模型的總體回歸直線可表示為（）。（單選題）A.E（yi）＝α＋βxiB.i＝＋xiC.i＝＋xi＋eiD.i＝α＋βxi＋μi試題答案：A50、2010年某國(guó)玉米的期初庫(kù)存為1000萬(wàn)噸，當(dāng)年玉米產(chǎn)量為10000萬(wàn)噸，當(dāng)期消費(fèi)為9000萬(wàn)噸，當(dāng)年進(jìn)口量為200萬(wàn)噸，出口量為300萬(wàn)噸。根據(jù)信息回答問題。該國(guó)期末庫(kù)存為（）萬(wàn)噸。（單選題）A.1700B.900C.1900D.700試題答案：C51、在每個(gè)交易日，全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心根據(jù)各報(bào)價(jià)行的報(bào)價(jià)，剔除最高、最低各（）家報(bào)價(jià)，對(duì)其余報(bào)價(jià)進(jìn)行算術(shù)平均計(jì)算后，得出每一期限的Shibor。（單選題）A.1B.2C.3D.4試題答案：D52、滬深300股指期貨當(dāng)月合約在最后交易日的漲跌停板幅度為（）。（單選題）A.上一交易日結(jié)算價(jià)的±20%B.上一交易日結(jié)算價(jià)的±10%C.上一交易日收盤價(jià)的±20%D.上一交易日收盤價(jià)的±10試題答案：B53、倉(cāng)單串換限額遵循（）。（單選題）A.取大原則B.取小原則C.取整原則D.以上選項(xiàng)均不正確試題答案：B54、投資股指期貨，假設(shè)一張合約的價(jià)值為F，共買入Ⅳ張多頭合約，保證金比率為12％，那么股指期貨占用的資金P為()。（單選題）A.B.C.D.B.C.D.C.D.試題答案：C55、如果某期貨合約前數(shù)名（比如前20名）多方持倉(cāng)數(shù)量遠(yuǎn)大于空方持倉(cāng)數(shù)量，說(shuō)明該合約（）。（單選題）A.多單和空單大多分布在散戶手中B.多單和空單大多掌握在主力手中C.多單掌握在主力手中，空單則大多分布在散戶手中D.空單掌握在主力手中，多單則大多分布在散戶手中試題答案：C56、股指期貨交割是促使（）的制度保證，使股指期貨市場(chǎng)真正發(fā)揮價(jià)格晴雨表的作用。（單選題）A.股指期貨價(jià)格和股指現(xiàn)貨價(jià)格趨向一致B.股指期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格有所區(qū)別C.股指期貨交易正常進(jìn)行D.股指期貨價(jià)格合理化試題答案：C57、“來(lái)自中國(guó)外匯交易中心的最新數(shù)據(jù)顯示，2月24日美元兌人民幣匯率收盤價(jià)報(bào)6.0984，較前一交易日的6.0915上升了69個(gè)基點(diǎn)，這已經(jīng)是連續(xù)第五個(gè)交易日上升?！边@條新聞顯示人民幣兌美元（）。（單選題）A.升值或貶值無(wú)法確定B.不變C.貶值D.升值試題答案：C58、以下與股指期權(quán)、股指期貨相關(guān)的交易中，理論上風(fēng)險(xiǎn)最大的是（）。（單選題）A.買入看跌期權(quán)B.賣出看漲期權(quán)C.買入看跌期權(quán)，并買入股指期貨D.買入看漲期權(quán)，并賣出股指期貨試題答案：B59、2011年10月，國(guó)內(nèi)某銅業(yè)集團(tuán)根據(jù)資料分析，預(yù)計(jì)國(guó)際市場(chǎng)的銅價(jià)會(huì)有較大幅度的下跌，會(huì)影響到集團(tuán)銅的出口收益。為此，該集團(tuán)賣出3月LME銅期貨合約，價(jià)格7800美元／噸，與此同時(shí)．買入3月份銅看漲期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為7400美元／噸，支付權(quán)利金200美元／噸。若到了12月初，銅價(jià)大幅下跌，銅價(jià)跌到7300美元／噸，該公司可以放棄期權(quán)，以該價(jià)格買入銅期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)，凈損益為（）美元／噸。（單選題）A.300B.-300C.700D.-700試題答案：A60、假設(shè)某橡膠期貨合約60天后到期交割，目前橡膠現(xiàn)貨價(jià)格為11500元／噸，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為6％，儲(chǔ)存成本為3％，便利收益為1％，根據(jù)持有成本理論，該期貨合約理論價(jià)格為()元/噸。（單選題）A.12420B.11690C.12310D.11653試題答案：D61、DF檢驗(yàn)回歸模型為yt＝α＋βt＋γyt－1＋μt，則原假設(shè)為（）。（單選題）A.H0：γ＝1B.H0：γ＝0C.H0：α＝0D.H0：α＝1試題答案：A62、中金所5年期國(guó)債期貨合約集合競(jìng)價(jià)指令申報(bào)時(shí)間為（）。（單選題）A.9：00-9：09B.9：10-9：14C.9：05-9：09D.9：00-9：14試題答案：B63、在利率為正的前提下，提前了結(jié)美式看漲期權(quán)多頭頭寸（標(biāo)的資產(chǎn)無(wú)紅利支付）的最好方式是（）。（單選題）A.執(zhí)行期權(quán)B.出售期權(quán)C.對(duì)沖期權(quán)D.沒有最優(yōu)方法試題答案：B64、根據(jù)下面資料，回答問題：某大型電力工程公司在海外發(fā)現(xiàn)一項(xiàng)新的電力工程項(xiàng)目機(jī)會(huì)，需要招投標(biāo)。該項(xiàng)目若中標(biāo)，則需前期投入200萬(wàn)歐元?？紤]距離最終獲知競(jìng)標(biāo)結(jié)果只有兩個(gè)月的時(shí)問，目前歐元／人民幣的匯率波動(dòng)較大且有可能歐元對(duì)人民幣升值，此時(shí)歐元/人民幣即期匯率約為8．38，人民幣／歐元的即期匯率約為0．1193。公司決定利用執(zhí)行價(jià)格為0．1190的人民幣／歐元看跌期權(quán)規(guī)避相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，該期權(quán)權(quán)利金為0．0009，合約大小為人民幣100萬(wàn)元。據(jù)此回答以下兩題。若公司項(xiàng)目中標(biāo)，同時(shí)到期日歐元/人民幣匯率低于8．40，則下列說(shuō)法正確的是（）。（單選題）A.公司在期權(quán)到期日行權(quán)，能以歐元／人民幣匯率8.40兌換200萬(wàn)歐元B.公司之前支付的權(quán)利金無(wú)法收回，但是能夠以更低的成本購(gòu)入歐元C.此時(shí)人民幣／歐元匯率低于0.1190D.公司選擇平倉(cāng)，共虧損權(quán)利金1.53萬(wàn)歐元試題答案：B65、目前，金融期貨合約在以下（）交易。（單選題）A.上海期貨交易所B.中國(guó)金融期貨交易所C.鄭州商品交易所D.大連商品交易所試題答案：B66、如果套利交易者預(yù)期利率互換（IRS）與同樣期限債券的利差（利差=互換利率-債券到期收益率）會(huì)擴(kuò)大，則可以（）。（單選題）A.買入IRS買入債券B.賣出IRS賣出債券C.買入IRS賣出債券D.賣出IRS買入債券試題答案：A67、國(guó)債期貨合約的基點(diǎn)價(jià)值約等于（）。（單選題）A.CTD基點(diǎn)價(jià)值B.CTD基點(diǎn)價(jià)值/CTD的轉(zhuǎn)換因子C.CTD基點(diǎn)價(jià)值*CTD的轉(zhuǎn)換因子D.非CTD券的基點(diǎn)價(jià)值試題答案：B68、天然橡膠供給存在明顯的周期性，從8月份開始到10月份，各產(chǎn)膠國(guó)陸續(xù)出現(xiàn)臺(tái)風(fēng)或熱帶風(fēng)暴、持續(xù)的雨天、干旱，這都會(huì)（）。（單選題）A.降低天然橡膠產(chǎn)量而使膠價(jià)上漲B.降低天然橡膠產(chǎn)量而使膠價(jià)下降C.提高天然橡膠產(chǎn)量而使膠價(jià)上漲D.提高天然橡膠產(chǎn)量而使膠價(jià)下降試題答案：A69、個(gè)人投資者可以通過（）參與國(guó)債期貨交易。（單選題）A.證券公司B.期貨公司C.銀行D.基金公司試題答案：B70、某投資者買進(jìn)執(zhí)行價(jià)格為950美分／蒲式耳的芝加哥期貨交易所(CBOT)3月大豆看跌期權(quán)，權(quán)利金為14.8美分／蒲式耳，賣出執(zhí)行價(jià)格為980美分／蒲式耳的(CBOT)3月大豆看跌期權(quán)，權(quán)利金為26.8美分／蒲式耳。根據(jù)信息回答下列問題。關(guān)于該套利策略的說(shuō)法，正確的是（）。（單選題）A.實(shí)行該策略的投資者看好后市B.投資者的目的主要是賺取合約差價(jià)C.該策略承擔(dān)無(wú)限風(fēng)險(xiǎn)D.該策略可能得到無(wú)限收益試題答案：A71、根據(jù)阿爾法策略示意圖，回答以下問題。在構(gòu)建股票組合的同時(shí)，通過()相應(yīng)的股指期貨，可將投資組合中的市場(chǎng)收益和超額收益分離出來(lái)。（單選題）A.買入B.賣出C.先買后賣D.買期保值試題答案：B72、根據(jù)下面資料，回答問題。假如一個(gè)投資組合包括股票及滬深300指數(shù)期貨，βs=1．20，β?=1．15，期貨的保證金比率為12％。將90％的資金投資于股票，其余10％的資金做多股指期貨。據(jù)此回答以下四題。如果投資者非常不看好后市，將50％的資金投資于基礎(chǔ)證券，其余50％的資金做空股指期貨，則投資組合的總β為()。（單選題）A.4.19B.-4.19C.5.39D.-5.39試題答案：B73、我國(guó)銀行間市場(chǎng)的利率互換交易主要是（）。（單選題）A.長(zhǎng)期利率和短期利率的互換B.固定利率和浮動(dòng)利率的互換C.不同利息率之間的互換D.存款利率和貸款利率的互換試題答案：B74、程序化交易模型評(píng)價(jià)的第一步是（）。（單選題）A.程序化交易完備性檢驗(yàn)B.程序化績(jī)效評(píng)估指標(biāo)C.最大資產(chǎn)回撤比率計(jì)算D.交易勝率預(yù)估試題答案：A75、對(duì)于任一只可交割券，P代表面值為100元國(guó)債的即期價(jià)格，F(xiàn)代表面值為100元國(guó)債的期貨價(jià)格，C代表對(duì)應(yīng)可交割國(guó)債的轉(zhuǎn)換因子，其基差B為()。（單選題）A.B=（F·C.-PB.B=（P·C.-PB.B=（P·C.-FC.B=P-FD.D.B=P-（F·試題答案：D76、2005年，銅加工企業(yè)為對(duì)沖銅價(jià)上漲的風(fēng)險(xiǎn)，以3700美元／噸買入LME的11月銅期貨，同時(shí)買入相同規(guī)模的11月到期的美式銅期貨看跌期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為3740美元／噸，期權(quán)費(fèi)為60美元／噸。據(jù)此回答以下兩題。如果11月初，銅期貨價(jià)格上漲到4100美元／噸，此時(shí)銅期貨看跌期權(quán)的期權(quán)費(fèi)為2美元／噸，企業(yè)對(duì)期貨合約和期權(quán)合約全部平倉(cāng)。該策略的損益為（）美元／噸。（單選題）A.342B.340C.400D.402試題答案：A77、當(dāng)觀測(cè)到國(guó)債基差高于設(shè)定的無(wú)套利區(qū)間，投資者應(yīng)采用的期現(xiàn)套利交易策略是（）。（單選題）A.做多現(xiàn)貨，做空期貨B.做空現(xiàn)貨，做多期貨C.做空現(xiàn)貨，做空期貨D.做多現(xiàn)貨，做多期貨試題答案：B78、若滬深300指數(shù)為2500點(diǎn)，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)年利率為4%，指數(shù)股息率為1%（均按單利計(jì)），據(jù)此回答。1個(gè)月后到期的滬深300股指期貨理論價(jià)格是()點(diǎn)。（單選題）A.2506.25B.2508.33C.2510.42D.2528.33試題答案：A79、企業(yè)在庫(kù)存管理方面的一個(gè)困難是：在原材料價(jià)格大起大落時(shí)，企業(yè)如何管理庫(kù)存才能降低管理成本，確保生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)不受大的影響。（）（單選題）A.正確B.錯(cuò)誤試題答案：B80、某期限為2年的貨幣互換合約，每半年互換一次。假設(shè)本國(guó)使用貨幣為美元，外國(guó)使用貨幣為英鎊，當(dāng)前匯率為1．41USD／GBP。當(dāng)前美國(guó)和英國(guó)的利率期限結(jié)構(gòu)如下表所示。據(jù)此回答。計(jì)算互換中美元的固定利率（）。（單選題）A.0．0432B.0．0542C.0．0632D.0．0712試題答案：C81、互換協(xié)議是約定兩個(gè)或兩個(gè)以上的當(dāng)事人在將來(lái)交換一系列現(xiàn)金流的協(xié)議，是一種典型的場(chǎng)內(nèi)衍生產(chǎn)品。()（單選題）A.正確B.錯(cuò)誤試題答案：B82、貨幣市場(chǎng)價(jià)格由（）決定。（單選題）A.GDP增速B.通貨膨脹率C.利率D.貿(mào)易順差試題答案：C83、95%置信水平所對(duì)應(yīng)的VaR大于99%置信水平所對(duì)應(yīng)的VaR。()（單選題）A.正確B.錯(cuò)誤試題答案：B84、若某公司債的收益率為7.32%，同期限國(guó)債收益率為3.56%，則導(dǎo)致該公司債收益率更高的主要原因是（）。（單選題）A.信用風(fēng)險(xiǎn)B.利率風(fēng)險(xiǎn)C.購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)D.再投資風(fēng)險(xiǎn)試題答案：A85、在現(xiàn)貨貿(mào)易合同中，通常把成交價(jià)格約定為（）的遠(yuǎn)期價(jià)格的交易稱為“長(zhǎng)單”。（單選題）A.1年或1年以后B.6個(gè)月或6個(gè)月以后C.3個(gè)月或3個(gè)月以后D.1個(gè)月或1個(gè)月以后試題答案：C86、點(diǎn)價(jià)交易合同簽訂后，基差買方判斷期貨價(jià)格處于下行通道，則合理的操作是（）。（單選題）A.等待點(diǎn)價(jià)操作時(shí)機(jī)B.進(jìn)行套期保值C.盡快進(jìn)行點(diǎn)價(jià)操作D.賣出套期保值試題答案：A87、在險(xiǎn)價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)度量時(shí)，資產(chǎn)組合價(jià)值變化△II的概率密度函數(shù)曲線呈()。（單選題）A.螺旋線形B.鐘形C.拋物線形D.不規(guī)則形試題答案：B88、根據(jù)下面資料，回問題。某股票組合市值8億元，JB值為0．92。為對(duì)沖股票組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，基金經(jīng)理決定在滬深300指數(shù)期貨10月合約上建立相應(yīng)的空頭頭寸，賣出價(jià)格為3263．8點(diǎn)。據(jù)此回答以下兩題。一段時(shí)間后，10月股指期貨合約下跌到3132．0點(diǎn)；股票組合市值增長(zhǎng)了6．73％?；鸾?jīng)理賣出全部股票的同時(shí)，買人平倉(cāng)全部股指期貨合約。此次操作共獲利()萬(wàn)元。（單選題）A.8113.1B.8357.4C.8524.8D.8651.3試題答案：B89、下列期權(quán)中，時(shí)間價(jià)值最大是（）。（單選題）A.行權(quán)價(jià)為12的看漲期權(quán)，其權(quán)利金為2，標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格為13.5B.行權(quán)價(jià)為23的看漲期權(quán)，其權(quán)利金為3，標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格為23C.行權(quán)價(jià)為15的看跌期權(quán)，其權(quán)利金為2，標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格為14D.行權(quán)價(jià)為7的看跌期權(quán)，其權(quán)利金為2，標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格為8試題答案：B90、（）是期貨分析師入門和成長(zhǎng)的基本功課。（單選題）A.盤間點(diǎn)評(píng)B.日評(píng)C.開盤點(diǎn)評(píng)D.咨詢點(diǎn)評(píng)試題答案：B91、()在利用看漲期權(quán)的杠桿作用的同時(shí)，通過貨幣市場(chǎng)工具限制了風(fēng)險(xiǎn)。（單選題）A.90／10策略B.備兌看漲期權(quán)策略C.保護(hù)性看跌期權(quán)策略D.期貨加固定收益?zhèn)鲋挡呗栽囶}答案：A92、根據(jù)下面資料，回答問題某投資者與投資銀行簽訂了一個(gè)為期2年的股權(quán)互換，名義本金為100萬(wàn)美元，每半年互換一次。在此互換中，他將支付一個(gè)固定利率以換取標(biāo)普500指數(shù)的收益率。合約簽訂之初，標(biāo)普500指數(shù)為1150．89點(diǎn)，當(dāng)前利率期限結(jié)構(gòu)如表2—7所示。表2-7利率期限結(jié)構(gòu)表（一）該投資者支付的固定利率為()（單選題）A.0.0315B.0.0464C.0.0630D.0.0462試題答案：C93、下列不屬于回歸系數(shù)檢驗(yàn)不顯著原因的是（）。（單選題）A.變量之間的多重共線性B.變量之間的異方差性C.模型變量選擇的不當(dāng)D.模型變量選擇沒有經(jīng)濟(jì)意義試題答案：B94、被動(dòng)型管理策略主要是復(fù)制某市場(chǎng)指數(shù)走勢(shì)，最終目的為優(yōu)化投資組合與（）。（單選題）A.市場(chǎng)基準(zhǔn)指數(shù)的跟蹤誤差最小B.收益最大化C.風(fēng)險(xiǎn)最小D.收益穩(wěn)定試題答案：A95、假設(shè)某債券投資組合的價(jià)值是10億元，久期12．8，預(yù)期未來(lái)債券市場(chǎng)利率將有較大波動(dòng)，為降低投資組合波動(dòng)，希望降低久期至3．2。當(dāng)前國(guó)債期貨報(bào)價(jià)為110，久期6．4。投資經(jīng)理應(yīng)()。（單選題）A.賣出國(guó)債期貨1364萬(wàn)份B.賣出國(guó)債期貨1364份C.買入國(guó)債期貨1364份D.買入國(guó)債期貨1364萬(wàn)份試題答案：B96、產(chǎn)品發(fā)行者可利用場(chǎng)內(nèi)期貨合約來(lái)對(duì)沖同標(biāo)的含期權(quán)的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的()風(fēng)險(xiǎn)。（單選題）A.RhoB.ThetaC.VegaD.Delta試題答案：D97、我國(guó)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的季度GDP初步核實(shí)數(shù)據(jù)，在季后（）天左右公布。（單選題）A.15B.45C.20D.9試題答案：B98、美國(guó)勞工部勞動(dòng)統(tǒng)計(jì)局公布的非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)的來(lái)源是對(duì)（）進(jìn)行調(diào)查。（單選題）A.機(jī)構(gòu)B.家庭C.非農(nóng)業(yè)人口D.個(gè)人試題答案：A99、梯式策略在收益率曲線（）時(shí)是比較好的一種交易方法。（單選題）A.水平移動(dòng)B.斜率變動(dòng)C.曲度變化D.保持不變?cè)囶}答案：A100、國(guó)內(nèi)某投資者買入1份3個(gè)月期的人民幣兌日元價(jià)格為15的遠(yuǎn)期合約，即期人民幣兌日元的價(jià)格是16。下列說(shuō)法正確的是（）。（單選題）A.人民幣貶值，遠(yuǎn)期合約頭寸盈利B.人民幣升值，遠(yuǎn)期合約頭寸虧損C.日元升值，遠(yuǎn)期合約頭寸虧損D.日元升值，遠(yuǎn)期合約頭寸盈利試題答案：C101、根據(jù)下列國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值表（單位：億元）回答問題。中間投入W的金額為()億元。（單選題）A.42B.68C.108D.64試題答案：A102、就境內(nèi)持倉(cāng)分析來(lái)說(shuō)，按照規(guī)定，國(guó)境期貨交易所的任何合約的持倉(cāng)數(shù)量達(dá)到一定數(shù)量時(shí)，交易所必須在每日收盤后將當(dāng)日交易量和多空持倉(cāng)量排名最前面的()名會(huì)員額度名單及數(shù)量予以公布。（單選題）A.10B.15C.20D.30試題答案：C103、期貨現(xiàn)貨互轉(zhuǎn)套利策略執(zhí)行的關(guān)鍵是()。（單選題）A.隨時(shí)持有多頭頭寸B.頭寸轉(zhuǎn)換方向正確C.套取期貨低估價(jià)格的報(bào)酬D.準(zhǔn)確界定期貨價(jià)格低估的水平試題答案：D104、投資者做多5手中金所5年期國(guó)債期貨合約，開倉(cāng)價(jià)格為98.880，平倉(cāng)價(jià)格為98.124，其盈虧是（）元（不計(jì)交易成本）。（單選題）A.-37800B.37800C.-3780D.3780試題答案：A105、關(guān)于基差交易，以下說(shuō)法不正確的是()。（單選題）A.基差交易的實(shí)質(zhì)是一方賣出升貼水，一方買人升貼水B.對(duì)基差賣方來(lái)說(shuō)，基差交易的實(shí)質(zhì)，是以套期保值方式將自身面臨的基差風(fēng)險(xiǎn)通過協(xié)議基差的方式轉(zhuǎn)移給現(xiàn)貨交易中的對(duì)手C.決定基差賣方套期保值效果的并不是價(jià)格的波動(dòng)，而是基差的變化D.如果基差賣方能使建倉(cāng)時(shí)基差與平倉(cāng)時(shí)基差之差盡可能大，就能獲得更多的額外收益試題答案：D106、在無(wú)套利基礎(chǔ)下，基差和持有期收益之間的差值衡量了()選擇權(quán)的價(jià)值。（單選題）A.國(guó)債期貨空頭B.國(guó)債期貨多頭C.現(xiàn)券多頭D.現(xiàn)券空頭試題答案：A107、假設(shè)某金融機(jī)構(gòu)為其客戶設(shè)計(jì)了一款場(chǎng)外期權(quán)產(chǎn)品，產(chǎn)品的基本條款如表8-4所示。用敏感性分析的方法，則該期權(quán)的Delta是（）元。（單選題）A.3525B.2025.5C.2525.5D.3500試題答案：C108、對(duì)于一些只有到期才結(jié)算，或者結(jié)算頻率遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于存續(xù)期間交易日的數(shù)量的場(chǎng)外交易的衍生品，不需要對(duì)其進(jìn)行敏感性分析。()（單選題）A.正確B.錯(cuò)誤試題答案：B109、在持有成本理論模型假設(shè)下，若F表示期貨價(jià)格，S表示現(xiàn)貨價(jià)格，W表示持有成本，R表示持有收益，那么期貨價(jià)格可表示為（）。（單選題）A.F=S+W-RB.F=S+W+RC.F=S-W-RD.F=S-W+R試題答案：A110、全球原油貿(mào)易均以美元計(jì)價(jià)，若美元發(fā)行量增加，在原油產(chǎn)能達(dá)到全球需求極限的情況下，原油價(jià)格和原油期貨價(jià)格將（）。（單選題）A.下降B.上漲C.穩(wěn)定不變D.呈反向變動(dòng)試題答案：B111、凱利公式?*=（bp-q）／b中，b表示（）。（單選題）A.交易的賠率B.交易的勝率C.交易的次數(shù)D.現(xiàn)有資金應(yīng)進(jìn)行下次交易的比例試題答案：A112、國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的變化與商品價(jià)格的變化方向相同，經(jīng)濟(jì)走勢(shì)從（）對(duì)大宗商品價(jià)格產(chǎn)生影響。（單選題）A.供給端B.需求端C.外匯端D.利率端試題答案：B113、結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品中的固定收益證券的主要功能是（）。（單選題）A.使得結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品在存續(xù)期間能夠提供一定的利息，并確保產(chǎn)品到期時(shí)能獲得一部分或者全部的初始投資本金B(yǎng).將標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格或變量的風(fēng)險(xiǎn)，引入到結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品中，使得投資者通過承擔(dān)一定程度的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，而獲得一定的風(fēng)險(xiǎn)收益C.使得結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品在存續(xù)期間能夠提供一定的利息，并確保產(chǎn)品到期時(shí)能獲得一部分或者全部的后續(xù)投資本金D.將標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格或變量的風(fēng)險(xiǎn)，引入到普通產(chǎn)品中，使得投資者通過承擔(dān)一定程度的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，而獲得一定的風(fēng)險(xiǎn)收益試題答案：A114、某大型電力工程公司在海外發(fā)現(xiàn)一項(xiàng)新的電力工程項(xiàng)目機(jī)會(huì)，需要招投標(biāo)。該項(xiàng)目若中標(biāo)，則需前期投入200萬(wàn)歐元?？紤]距離最終獲知競(jìng)標(biāo)結(jié)果只有兩個(gè)月的時(shí)間，目前歐元／人民幣的匯率波動(dòng)較大且有可能歐元對(duì)人民幣升值，此時(shí)歐元／人民幣即期匯率約為8．38，人民幣／歐元的即期匯率約為0．1193。公司決定利用執(zhí)行價(jià)格為0．1190的人民幣／歐元看跌期權(quán)規(guī)避相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，該期權(quán)權(quán)利金為0．0009，合約大小為人民幣100萬(wàn)元。據(jù)此回答以下問題。若公司項(xiàng)目中標(biāo)，同時(shí)到期日歐元／人民幣匯率低于8．40，則下列說(shuō)法正確的是（）。（單選題）A.公司在期權(quán)到期日行權(quán)，能以歐元／人民幣匯率8.40兌換200萬(wàn)歐元B.公司之前支付的權(quán)利金無(wú)法收回，但是能夠以更低的成本購(gòu)入歐元C.此時(shí)人民幣／歐元匯率低于0.1190D.公司選擇平倉(cāng)，共虧損權(quán)利金1.53萬(wàn)歐元試題答案：B115、宏觀經(jīng)濟(jì)分析的核心是（）分析。（單選題）A.貨幣類經(jīng)濟(jì)指標(biāo)B.宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)C.微觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)D.需求類經(jīng)濟(jì)指標(biāo)試題答案：B116、某投資者以資產(chǎn)s作標(biāo)的構(gòu)造牛市看漲價(jià)差期權(quán)的投資策略（即買人1單位C1，賣出1單位C2），具體信息如表2—6所示。若其他信息不變，同一天內(nèi)，市場(chǎng)利率一致向上波動(dòng)10個(gè)基點(diǎn)，則該組合的理論價(jià)值變動(dòng)是（）。（單選題）A.0．00073B.0．0073C.0．073D.0．73試題答案：A117、關(guān)于備兌看漲期權(quán)策略，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。（單選題）A.期權(quán)出售者在出售期權(quán)時(shí)獲得一筆收入B.如果期權(quán)購(gòu)買者在到期時(shí)行權(quán)的話，期權(quán)出售者要按照?qǐng)?zhí)行價(jià)格出售股票C.如果期權(quán)購(gòu)買者在到期時(shí)行權(quán)的話，備兌看漲期權(quán)策略可以保護(hù)投資者免于出售股票D.投資者使用備兌看漲期權(quán)策略，主要目的是通過獲得期權(quán)費(fèi)而增加投資收益試題答案：C118、套期保值的效果取決于()。（單選題）A.基差的變動(dòng)B.國(guó)債期貨的標(biāo)的利率與市場(chǎng)利率的相關(guān)性C.期貨合約的選取D.被套期保值債券的價(jià)格試題答案：A二、多選題（76題）1、指數(shù)編制是指在（）的前提下，通過各種方法把商品期貨合約連接起來(lái)，作為衡量商品期貨行情的標(biāo)準(zhǔn)。（多選題）A.保證盈利性B.保證流動(dòng)性C.反映宏觀經(jīng)濟(jì)基本狀況D.反映政策方向試題答案：B,C2、從理論上看，當(dāng)投資者買入跨式組合時(shí)，下列說(shuō)法正確的是（）。（多選題）A.投資者潛在最大盈利為所支付權(quán)利金B(yǎng).投資者潛在最大損失為所支付權(quán)利金C.投資者的最大盈利無(wú)限D(zhuǎn).投資者是做多波動(dòng)率試題答案：B,C,D3、套期保值比率的計(jì)算分為()兩種比較常用的方法。（多選題）A.用轉(zhuǎn)換因子計(jì)算B.用最便宜可交割券價(jià)格計(jì)算C.用BPV計(jì)算D.按照修正久期來(lái)計(jì)算試題答案：C,D4、串換費(fèi)用由（）組成。（多選題）A.串換價(jià)差B.期貨升貼水C.提貨運(yùn)輸費(fèi)用D.倉(cāng)單串換庫(kù)生產(chǎn)計(jì)劃調(diào)整費(fèi)用試題答案：A,B,D5、場(chǎng)外期權(quán)交易中，提出需求的一方的需求基本上分為（）。（多選題）A.對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)B.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)C.通過承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)謀取收益D.通過規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)來(lái)謀取收益試題答案：A,C6、根據(jù)信用評(píng)級(jí)得到的累計(jì)違約率，具有（）特點(diǎn)。（多選題）A.同一個(gè)等級(jí)下，隨著期限的增長(zhǎng)，累計(jì)違約率通常是非下降的B.同一個(gè)等級(jí)下，隨著期限的增長(zhǎng)，累計(jì)違約率通常是下降的C.累計(jì)違約率存在明顯的周期性D.同一個(gè)期限內(nèi)，隨著評(píng)級(jí)的下降，違約率也逐漸上升試題答案：A,C,D7、關(guān)于股指期貨套期保值額度的使用，正確的說(shuō)法是（）。（多選題）A.在有效期內(nèi)可以重復(fù)使用B.可以在多個(gè)月份合約使用，各合約同一方向套期保值持倉(cāng)合計(jì)不得超過該方向獲批的套期保值額度C.應(yīng)當(dāng)在不遲于套期保值額度有效期到期現(xiàn)5個(gè)交易日向交易所申請(qǐng)新的套期保值額度，逾期未申請(qǐng)的應(yīng)在有效到期前進(jìn)行平倉(cāng)，否則，中國(guó)金融期貨交易所（CFFEX）有權(quán)采取限制開倉(cāng)、限期平倉(cāng)，強(qiáng)行平倉(cāng)等措施。D.在額度內(nèi)頻繁進(jìn)行開平倉(cāng)交易的，中國(guó)金融期貨交易所（CFFEX）有權(quán)對(duì)其采取談話提醒、書面警示、調(diào)整或者取消其套期保值額度、限制開倉(cāng)、限期平倉(cāng)、強(qiáng)行平倉(cāng)等措施。試題答案：A,B,D8、國(guó)內(nèi)交易所持倉(cāng)分析主要分析內(nèi)容有（）。（多選題）A.多空主要持倉(cāng)量的大小B.“區(qū)域”會(huì)員持倉(cāng)分析C.“派系”會(huì)員持倉(cāng)分析D.跟蹤某一品種主要席位的交易狀況，持倉(cāng)增減試題答案：A,B,C,D9、下列有關(guān)趨勢(shì)線的說(shuō)法，正確的是（）。（多選題）A.能夠成為趨勢(shì)線的前提必須明確有趨勢(shì)存在B.趨勢(shì)線被觸及的次數(shù)多少不能證明其有效性C.有第三個(gè)點(diǎn)的驗(yàn)證后才能確認(rèn)該趨勢(shì)線有效D.只有趨勢(shì)線被突破一定幅度才能認(rèn)為趨勢(shì)線被有效破壞試題答案：A,C,D10、金融機(jī)構(gòu)通常需要綜合運(yùn)用各種風(fēng)險(xiǎn)度量方法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)情況進(jìn)行全面的評(píng)估和判斷。風(fēng)險(xiǎn)度量的方法主要包括（）。（多選題）A.情景分析B.在險(xiǎn)價(jià)值計(jì)算C.敏感性分析D.壓力測(cè)試試題答案：A,B,C,D11、下列選項(xiàng)中，關(guān)于海龜交易法的入市信號(hào)的說(shuō)法，正確的有()。（多選題）A.只要價(jià)格超越30日最高點(diǎn)或最低點(diǎn)一個(gè)單位，就買入或者賣出一個(gè)頭寸單位B.只要價(jià)格超越20日最高點(diǎn)或最低點(diǎn)一個(gè)單位，就買入或者賣出一個(gè)頭寸單位C.只要價(jià)格超越65日最高或最低點(diǎn)一個(gè)單位即入市D.只要價(jià)格超越55日最高或最低點(diǎn)一個(gè)單位即入市試題答案：B,D12、金融機(jī)構(gòu)在進(jìn)行一些經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的過程中會(huì)承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)，這些活動(dòng)包括（）。（多選題）A.設(shè)計(jì)各種類型的金融工具B.為客戶提供風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)C.為客戶提供資產(chǎn)管理服務(wù)D.發(fā)行各種類型的金融產(chǎn)品試題答案：A,B,C,D13、如果用失業(yè)率和同期的通貨膨脹指標(biāo)共同分析當(dāng)前經(jīng)濟(jì)，可知（）。（多選題）A.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是否過熱B.會(huì)否有加息壓力C.是否需要通過減息以刺激經(jīng)濟(jì)的發(fā)展D.是否有貨幣升值的壓力試題答案：A,B,C14、在進(jìn)行債務(wù)擔(dān)保憑證定價(jià)時(shí)，會(huì)對(duì)投資組合的損失概率分布造成影響的因素包括（）。（多選題）A.投資組合的違約概率B.投資組合回收率的期望值C.投資組合中各公司信用情況的相關(guān)性D.到期日試題答案：A,B,C,D15、利用場(chǎng)內(nèi)金融工具進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖時(shí)，需要（）。（多選題）A.識(shí)別現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)暴露、風(fēng)險(xiǎn)因子，并進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)度量B.決定需要對(duì)沖的風(fēng)險(xiǎn)的量C.選擇合適的場(chǎng)內(nèi)金融工具D.形成風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖計(jì)劃，執(zhí)行計(jì)劃并及時(shí)監(jiān)控和調(diào)整試題答案：A,B,C,D16、下列關(guān)于區(qū)間預(yù)測(cè)的說(shuō)法，正確的有()。（多選題）A.樣本容量11越大，預(yù)測(cè)精度越高B.樣本容量n越小，預(yù)測(cè)精度越高C.置信區(qū)間的寬度在x均值處最小試題答案：A,C17、下列屬于定性分析方法的是()。（多選題）A.季節(jié)性分析法B.經(jīng)濟(jì)周期分析法C.計(jì)量分析方法D.平衡表法試題答案：A,B,D18、除了可以針對(duì)期貨價(jià)格進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析外，還可以對(duì)（）進(jìn)行類似的分析。（多選題）A.期貨月問價(jià)差B.期現(xiàn)價(jià)差C.期貨現(xiàn)價(jià)D.現(xiàn)貨價(jià)格試題答案：A,B19、解決信號(hào)閃爍的問題可以采用的辦法包括（）。（多選題）A.用不可逆的條件來(lái)做為信號(hào)判斷條件B.用可逆的條件來(lái)做為信號(hào)判斷條件C.使正在變動(dòng)的未來(lái)函數(shù)變成已經(jīng)不再變動(dòng)的完成函數(shù)D.重新設(shè)立模型試題答案：A,C20、關(guān)于股指期貨單邊市，正確的說(shuō)法是（）。（多選題）A.某一股指期貨合約收市前5分鐘內(nèi)封死漲（跌）停板B.某一股指期貨合約全天封死漲（跌）停板C.某一股指期貨合約收市前1分鐘內(nèi)封死漲（跌）停板D.某一股指期貨合約下午封死漲（跌）停板試題答案：A,B,D21、下列關(guān)于相關(guān)系數(shù)r的說(shuō)法正確的是（）。（多選題）A.｜r｜越接近于1，相關(guān)關(guān)系越強(qiáng)B.r＝0表示兩者之間沒有關(guān)系C.r的取值范圍為－1≤r≤1D.｜r｜越接近于0，相關(guān)關(guān)系越弱試題答案：A,C,D22、創(chuàng)設(shè)新產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖時(shí)，金融機(jī)構(gòu)需要考慮的因素有（）。（多選題）A.金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部運(yùn)營(yíng)能力B.投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好C.當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)行情D.尋找合適的投資者試題答案：B,C,D23、我國(guó)某大型工貿(mào)公司在2015年5月承包了納米比亞M76號(hào)公路升級(jí)項(xiàng)目，合同約定工貿(mào)公司可在公路建設(shè)階段分批向項(xiàng)目投入資金，并計(jì)劃于2016年1月16日正式開工，初始投資資金是2000萬(wàn)美元，剩余資金的投入可根據(jù)項(xiàng)目進(jìn)度決定?？紤]到人民幣有可能貶值，公司決定與工商銀行做一筆遠(yuǎn)期外匯交易。2015年5月12日，工貿(mào)公司與工商行約定做一筆遠(yuǎn)期外匯交易，金額為2000萬(wàn)美元，期限為8個(gè)月，約定的美元兌人民幣遠(yuǎn)期匯率為6.5706。2016年1月，交易到期，工貿(mào)公司按照約定的遠(yuǎn)期匯率6.5706買入美元，賣出人民幣。8個(gè)月后，工商銀行美元兌人民幣的即期匯率變?yōu)?.5720/6.5735，工貿(mào)公司通過遠(yuǎn)期外匯合約節(jié)?。ǎ?。（多選題）A.5.8萬(wàn)元B.13147萬(wàn)元C.13141.2萬(wàn)元D.13144萬(wàn)元試題答案：A24、利率類結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品中的內(nèi)嵌利率遠(yuǎn)期結(jié)構(gòu)包括（）。（多選題）A.正向/逆向浮動(dòng)利率票據(jù)B.利率封頂浮動(dòng)利率票據(jù)C.區(qū)間浮動(dòng)利率票據(jù)D.超級(jí)浮動(dòng)利率票據(jù)試題答案：A,D25、在系統(tǒng)性因素事件中，“黑天鵝”事件是比較特殊且重要的一類，它符合的特點(diǎn)包括（）。（多選題）A.完全無(wú)法解釋B.影響一般很大C.或多或少地可預(yù)測(cè)D.具有意外性試題答案：B,C,D26、下列屬于特定階段漲跌概率統(tǒng)計(jì)的是()。（多選題）A.對(duì)某法定重大節(jié)假日期間外盤期貨價(jià)格漲跌的統(tǒng)計(jì)B.對(duì)期貨價(jià)格每個(gè)月份的漲跌統(tǒng)計(jì)C.對(duì)期貨價(jià)格每個(gè)星期一的漲跌概率統(tǒng)計(jì)D.對(duì)期貨價(jià)格在商品消費(fèi)旺季的月份進(jìn)行漲跌統(tǒng)計(jì)試題答案：A,B,C,D27、下列關(guān)于基差交易的說(shuō)法正確的是（）。（多選題）A.基差交易在實(shí)際操作中有多種交易方式，比如可以使用非CTD券進(jìn)行交易，同時(shí)也會(huì)有更少風(fēng)險(xiǎn)B.投資者可以進(jìn)行單邊的基差交易，當(dāng)基差較大時(shí)，買入國(guó)債期貨替代手中的現(xiàn)貨，基差收斂后平倉(cāng)國(guó)債期貨再買回現(xiàn)貨，以達(dá)到增強(qiáng)收益的目的C.國(guó)債基差交易期貨頭寸手?jǐn)?shù)要用轉(zhuǎn)換因子調(diào)整，同樣市值的不同債券賣空手?jǐn)?shù)也不一樣D.國(guó)債期貨是實(shí)物交割，最終的CTD券可能會(huì)發(fā)生變動(dòng)，也為國(guó)債基差交易帶來(lái)更多變數(shù)試題答案：B,C,D28、根據(jù)下面資料，回答問題。依據(jù)下述材料，回答以下五題。材料一：在美國(guó)，機(jī)構(gòu)投資者的投資中將近30％的份額被指數(shù)化了，英國(guó)的指數(shù)化程度在20％左右，近年來(lái)，指數(shù)基金也在中國(guó)獲得快速增長(zhǎng)。材料二：假設(shè)某保險(xiǎn)公司擁有一指數(shù)型基金，規(guī)模為20億元，跟蹤的標(biāo)的指數(shù)為滬深300，其投資組合權(quán)重分布與標(biāo)的指數(shù)相同、擬運(yùn)用指數(shù)期貨構(gòu)建指數(shù)型基金，將18億資金投資于政府債券，期末獲得6個(gè)月無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益為2340萬(wàn)，同時(shí)2億元買人跟蹤該指數(shù)的滬深300股指期貨頭寸，保證金率為10％。指數(shù)化投資的主要目的是（）。（多選題）A.優(yōu)化投資組合，使之盡量達(dá)到最大化收益B.爭(zhēng)取跑贏大盤C.優(yōu)化投資組合，使之與標(biāo)的指數(shù)的跟蹤誤差最小D.復(fù)制某標(biāo)的指數(shù)走勢(shì)試題答案：C,D29、考慮一個(gè)基于不支付利息的股票的遠(yuǎn)期合約多頭，3個(gè)月后到期。假設(shè)股價(jià)為40美元，3個(gè)月無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為年利率5%，遠(yuǎn)期價(jià)格為（）美元時(shí)，套利者能夠套利。（多選題）A.41B.40.5C.40D.39試題答案：C,D30、投資者于3月份買入一手執(zhí)行價(jià)為2250點(diǎn)的6月滬深300指數(shù)看漲期權(quán)，權(quán)利金為54點(diǎn)；同時(shí)又賣出兩手行權(quán)價(jià)為2300點(diǎn)的6月滬深300指數(shù)看漲期權(quán)，權(quán)利金為26點(diǎn)。則下列說(shuō)法正確的是（）。（多選題）A.此交易策略為買入看漲期權(quán)比率價(jià)差策略（CallRatioSpreaD.B.指數(shù)上漲時(shí)此交易策略風(fēng)險(xiǎn)無(wú)限C.指數(shù)下跌時(shí)此交易策略風(fēng)險(xiǎn)無(wú)限D(zhuǎn).此交易策略的到期收益最大為48點(diǎn)試題答案：A,B,D31、假設(shè)4月1日現(xiàn)貨指數(shù)為1500點(diǎn)，市場(chǎng)利率為5%，交易成本總計(jì)為15點(diǎn)，年指數(shù)股息率為1%，則（）。（多選題）A.若不考慮交易成本，6月30日的期貨理論價(jià)格為1515點(diǎn)B.若考慮交易成本，6月30日的期貨價(jià)格在1530以上才存在正向套利機(jī)會(huì)C.若考慮交易成本，6月30日的期貨價(jià)格在1530以下才存在正向套利機(jī)會(huì)D.若考慮交易成本，6月30日的期貨價(jià)格在1500以下才存在反向套利機(jī)會(huì)試題答案：A,B,D32、下列關(guān)于美元指數(shù)與黃金二者之間關(guān)系的說(shuō)法，哪些是正確的？()（多選題）A.美元升值或貶值將影響國(guó)際黃金供求的變化，影響黃金價(jià)格B.美元指數(shù)與黃金二者呈現(xiàn)出負(fù)相關(guān)關(guān)系C.美元升值或貶值代表著人們對(duì)美元的信心變化D.黃金是用美元計(jì)價(jià)，當(dāng)美元貶值，等量其他貨幣可買到更多的黃金，黃金需求增加試題答案：A,B,C,D33、程序化交易中，使用未來(lái)函數(shù)造成的后果可能有()。（多選題）A.買賣信號(hào)消失B.實(shí)際收益明顯低于回測(cè)收益C.提高盈利能力D.精確回測(cè)結(jié)果試題答案：A,B34、期貨程序化交易中，選擇合適的市場(chǎng)需要考慮（）。（多選題）A.市場(chǎng)的流動(dòng)性B.基本交易規(guī)則C.開倉(cāng)限制D.波動(dòng)幅度試題答案：A,B,C,D35、某保險(xiǎn)公司打算買入面值為1億元的國(guó)債，但當(dāng)天未買到，希望明天買入。保險(xiǎn)公司希望通過國(guó)債期貨規(guī)避隔夜風(fēng)險(xiǎn)。已知現(xiàn)券久期為4.47，國(guó)債期貨久期為5.30，現(xiàn)券價(jià)格為102.2575，國(guó)債期貨市場(chǎng)凈價(jià)為83.4999，國(guó)債期貨合約面值為100萬(wàn)元，則應(yīng)該____國(guó)債期貨合約____份。（）（多選題）A.買入；104B.賣出；1C.買入；1D.賣出；104試題答案：A36、以下關(guān)于希臘字母說(shuō)法正確的是()。（多選題）A.Theta值通常為負(fù)B.Rho隨期權(quán)到期趨近于無(wú)窮大C.Rho隨期權(quán)的到期逐漸變?yōu)?D.隨著期權(quán)到期日的臨近，實(shí)值期權(quán)的Gamma趨近于無(wú)窮大試題答案：A,C37、中國(guó)人民銀行決定，自2015年5月11日起下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款和存款基準(zhǔn)利率。金融機(jī)構(gòu)一年期貸款基準(zhǔn)利率下調(diào)0．25個(gè)百分點(diǎn)至5．1％；一年期存款基準(zhǔn)利率下調(diào)0．25個(gè)百分點(diǎn)至2．25％，同時(shí)結(jié)合推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革，將金融機(jī)構(gòu)存款利率浮動(dòng)區(qū)間的上限由存款基準(zhǔn)利率的1．3倍調(diào)整為1．5倍；其他各檔次貸款及存款基準(zhǔn)利率、個(gè)人住房公積金存貸款利率相應(yīng)調(diào)整。央行此次利率調(diào)整有助于()。（多選題）A.緩解經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)下行壓力B.發(fā)揮基準(zhǔn)利率的引導(dǎo)作用C.降低企業(yè)融資成本D.有利于人民幣升值試題答案：A,B,C38、成本利潤(rùn)分析方法應(yīng)該注意的問題有()。（多選題）A.應(yīng)用成本利潤(rùn)方法計(jì)算出來(lái)的價(jià)格，是一個(gè)靜態(tài)價(jià)格B.應(yīng)用成本利潤(rùn)方法計(jì)算出來(lái)的價(jià)格，是一個(gè)動(dòng)態(tài)價(jià)格C.應(yīng)用成本利潤(rùn)方法計(jì)算出來(lái)的價(jià)格與現(xiàn)在的時(shí)點(diǎn)有所差異D.在很多產(chǎn)品的生產(chǎn)過程中，會(huì)產(chǎn)生副產(chǎn)品或者可循環(huán)利用的產(chǎn)品試題答案：B,C,D39、某客戶在某期貨公司開戶后存入保證金500萬(wàn)元，在8月1日開倉(cāng)買進(jìn)9月滬深300指數(shù)期貨合約40手，成交價(jià)格1200點(diǎn)，同一天該客戶賣出平倉(cāng)20手滬深300指數(shù)期貨合約，成交價(jià)為1215點(diǎn)，當(dāng)日結(jié)算價(jià)位1210點(diǎn)，交易保證金比例為15%，手續(xù)費(fèi)為單邊每手100元。則客戶的賬戶情況是（）。（多選題）A.當(dāng)日平倉(cāng)盈虧90000元B.當(dāng)日盈虧150000元C.當(dāng)日權(quán)益5144000元D.可用資金余額為4061000元試題答案：A,B,C40、BS模型的假設(shè)前提有（）。（多選題）A.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格遵循幾何布朗運(yùn)動(dòng)B.允許賣空標(biāo)的資產(chǎn)C.沒有交易費(fèi)用D.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格允許出現(xiàn)跳空試題答案：A,B,C41、在中美之間的大豆貿(mào)易中，中國(guó)油廠主要是通過（）方式確定最終的大豆進(jìn)口采購(gòu)價(jià)格。（多選題）A.一口價(jià)B.點(diǎn)價(jià)C.點(diǎn)價(jià)賣貨D.賣方叫價(jià)試題答案：A,B42、調(diào)研報(bào)告應(yīng)包括（）。（多選題）A.前言部分，對(duì)調(diào)查或預(yù)測(cè)情況進(jìn)行簡(jiǎn)要說(shuō)明B.摘要部分，包括對(duì)整個(gè)調(diào)研報(bào)告內(nèi)容的簡(jiǎn)要說(shuō)明部分C.正文部分，包括基本情況介紹和分析預(yù)測(cè)部分D.結(jié)尾部分，根據(jù)分析或預(yù)測(cè)的結(jié)論，提出投資建議或應(yīng)對(duì)策略試題答案：A,B43、下列關(guān)于解除原有互換協(xié)議說(shuō)法正確的是（）。（多選題）A.解除原有互換協(xié)議時(shí)，由不希望提前結(jié)束的一方提供一定的補(bǔ)償B.解除原有互換協(xié)議時(shí)，由希望提前結(jié)束的一方提供一定的補(bǔ)償C.解除原有互換協(xié)議時(shí)，協(xié)議雙方都不需提供補(bǔ)償D.解除原有互換協(xié)議時(shí)，可以協(xié)議將未來(lái)的現(xiàn)金流貼現(xiàn)后進(jìn)行結(jié)算支付，提前實(shí)現(xiàn)未來(lái)的損益試題答案：B,D44、標(biāo)準(zhǔn)型利率互換的估值方式包括（）。（多選題）A.拆分成相反方向的1份固定利率債券和1份浮動(dòng)利率債券的組合進(jìn)行估值B.拆分成相反方向的2份固定利率債券和1份浮動(dòng)利率債券的組合進(jìn)行估值C.拆分成一系列遠(yuǎn)期利率協(xié)議的組合進(jìn)行估值D.拆分成相反方向的1份固定利率債券和2份浮動(dòng)利率債券的組合進(jìn)行估值試題答案：A,C45、期權(quán)定價(jià)模型在1973年由美國(guó)學(xué)者()提出。（多選題）A.費(fèi)雪·布萊克B.邁倫·斯科爾斯C.約翰·考克斯D.羅伯特·默頓試題答案：A,B,D46、若投資者希望不但指數(shù)上漲的時(shí)候能夠賺錢，而且指數(shù)下跌的時(shí)候也能夠賺錢。對(duì)此，產(chǎn)品設(shè)計(jì)者和發(fā)行人可以如何設(shè)計(jì)該紅利證以滿足投資者的需求？（）（多選題）A.提高期權(quán)的價(jià)格B.提高期權(quán)幅度C.將該紅利證的向下期權(quán)頭寸增加一倍D.延長(zhǎng)期權(quán)行權(quán)期限試題答案：C47、情景分析和壓力測(cè)試可以通過一些數(shù)學(xué)關(guān)系進(jìn)行較為明確的因素分析，從而給出有意義的風(fēng)險(xiǎn)度量，這些因素包括（）。（多選題）A.期權(quán)價(jià)值B.期權(quán)的DeltaC.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格D.到期時(shí)間試題答案：A,B,C,D48、股指期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化要素包括（）。（多選題）A.合約乘數(shù)B.最小變動(dòng)價(jià)位C.價(jià)格D.報(bào)價(jià)單位試題答案：A,B,D49、場(chǎng)外期權(quán)一方通常根據(jù)另一方的特定需求來(lái)設(shè)計(jì)場(chǎng)外期權(quán)合約。通常把提出需求的一方稱為甲方，下列關(guān)于場(chǎng)外期權(quán)的甲方說(shuō)法正確的有()。（多選題）A.甲方只能是期權(quán)的買方B.甲方可以用期權(quán)來(lái)對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)C.甲方?jīng)]法通過期權(quán)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)謀取收益D.假如通過場(chǎng)內(nèi)期權(quán)，甲方滿足既定需求的成本更高試題答案：B,D50、期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)度量指標(biāo)包括()指標(biāo)。（多選題）A.DeltaB.GammaC.ThetaD.Vega試題答案：A,B,C,D51、適合做外匯期貨買入套期保值的有（）。（多選題）A.三個(gè)月后將要支付款項(xiàng)的某進(jìn)口商付匯時(shí)外匯匯率上升B.三個(gè)月后將要支付款項(xiàng)的某進(jìn)口商付匯時(shí)外匯匯率下降C.外匯短期負(fù)債者擔(dān)心未來(lái)貨幣升值D.外匯短期負(fù)債者擔(dān)心未來(lái)貨幣貶值試題答案：A,C52、經(jīng)濟(jì)周期的階段包括()。（多選題）A.經(jīng)濟(jì)活動(dòng)擴(kuò)張或向上階段B.經(jīng)濟(jì)由繁榮轉(zhuǎn)為蕭條的過渡階段C.經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的收縮或向下階段D.經(jīng)濟(jì)由蕭條轉(zhuǎn)為繁榮的過渡階段試題答案：A,B,C,D53、經(jīng)濟(jì)周期的階段包括（）。（多選題）A.經(jīng)濟(jì)活動(dòng)擴(kuò)張或向上階段B.經(jīng)濟(jì)由繁榮轉(zhuǎn)為蕭條的過渡階段C.經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的收縮或向下階段D.經(jīng)濟(jì)由蕭條轉(zhuǎn)為繁榮的過渡階段試題答案：A,B,C,D54、備兌看漲期權(quán)策略的盈利情況為（）。（多選題）A.出售看漲期權(quán)在股價(jià)較低時(shí)盈利B.持有股票在股價(jià)較低時(shí)虧損C.綜合收益在股價(jià)較高時(shí)盈利，且收益隨股價(jià)上升而上升D.綜合收益在股價(jià)較低時(shí)虧損試題答案：A,B,D55、若采用3個(gè)月后到期的滬深300股指期貨合約進(jìn)行期現(xiàn)套利，期現(xiàn)套利的成本為20個(gè)指數(shù)點(diǎn)，則該合約的無(wú)套利區(qū)間（）。（多選題）A