我國中小企業(yè)融資難現(xiàn)狀及對策探討-論文

目錄摘要 IAbstract II第一章我國中小企業(yè)融資概述 11.1中小企業(yè)融資概述 11.2中小企業(yè)的界定 21.3我國中小企業(yè)主要的融資渠道 3第二章我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析 62.1我國中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀 62.2對中小企業(yè)融資難的原因探討 7第三章我國中小企業(yè)融資問題 103.1過度依賴于自有資金，外部融資資金量少 103.2融資成本較高 103.3民間融資的法律制度不完善 113.4政府扶持力度不夠 11第四章解決我國中小企業(yè)融資難的對策 124.1中小企業(yè)自身方面 124.2金融體系方面 134.3政府應(yīng)加大對中小企業(yè)的支持力度 144.4借助國際經(jīng)驗 15結(jié)論 17參考文獻(xiàn)(References) 18致謝 20PAGEI我國中小企業(yè)融資難現(xiàn)狀及對策探討摘要隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，無論是發(fā)達(dá)國家還是發(fā)展中國家，中小企業(yè)已經(jīng)是經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要組成部分，是當(dāng)代經(jīng)濟(jì)生活中最為活躍的力量，其作用和地位是不容忽視的。然而，由于中小企業(yè)自身存在的問題和外部環(huán)境方面的制約，特別是受到國際金融危機(jī)的影響，導(dǎo)致了中小企業(yè)出現(xiàn)融資困難，進(jìn)而制約了我國中小企業(yè)的發(fā)展。因此，解決中小企業(yè)融資問題是當(dāng)務(wù)之急的。本文的主要內(nèi)容有四個部分：第一部分主要是對中小企業(yè)的定義和簡單的融資概述，總結(jié)出目前我國主要的融資渠道；第二部分探討了我國中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀和對其形成原因的深入分析；第三部分提出了我國中小企業(yè)在融資過程中存在的問題；第四部分是根據(jù)上述出現(xiàn)的問題提出相應(yīng)的解決對策，只有提出相應(yīng)有力的解決對策并付諸行動，才能從根本上解決中小企業(yè)融資困難，進(jìn)而促進(jìn)中小企業(yè)穩(wěn)定和持續(xù)的發(fā)展。關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資渠道；融資困難；解決對策PAGEIIThestatusoffinancialdifficultiesofSMEsinChinaandCountermeasuresAbstractBytherapiddevelopmentofeconomic,bothdevelopedanddevelopingcountries,SMEsarealwaysactanveryimportantroleintheeconomicdevelopment,whicharethemostactivepowerintheeconomiclife,theroleandstatusarenotallowtobeignored.However,becauseoftheownproblemandexternalenvironmentproblems,especiallywiththefinancialcrisis,causingthefinancialdifficultiesappearintheSMEs,thenrestrictthedevelopmentofSMEs.Therefore,solvingfinancialproblemisapriority.Thisarticlemainlydividedintofourchapters：ThefirstchapteristhedefinitionofSMEsfinancingandsimpleoverview,summedupthemajorfinancingchannelsforourcountry；ThesecondchapterdiscussesthefinancingsituationofSMEsinChinaanditsin-depthandanalysisofthecauses；ThethirdchapterpresentstheprocessofSMEsfinancingproblems；Thefourthchapter,accordingtotheproblemswhichappearedinthearticle,putforwardcorrespondingsolutions,onlyputforwardcorrespondingsolutionsandaction,thefinancialdifficultieswillbeessentiallysolved,whichcanpromotethesableandsustainabledevelopment.Keywords:SMEs;Financialchannels;Financialdifficulties;ThecorrespondingsolutionsPAGE20第一章我國中小企業(yè)融資概述1.1中小企業(yè)融資概述在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形勢下，我們必須認(rèn)清企業(yè)的融資問題，特別是中小型企業(yè)的融資問題。因此，我們必須弄清楚中小企業(yè)融資的相關(guān)概述。下面，我們就從企業(yè)融資的概念、融資的主要方式及融資特征三方面來加以說明。1.2.1中小企業(yè)融資的概念中小企業(yè)融資是指中小企業(yè)資金籌集的行為與過程，具體來說是指中小企業(yè)根據(jù)自身的生產(chǎn)經(jīng)營狀況，資金擁有的狀況，以及公司未來經(jīng)營發(fā)展的需要，通過科學(xué)的預(yù)測和決策，采用一定的方式，從一定的渠道向公司的投資者和債權(quán)人去籌集資金，組織資金的供應(yīng)，以保證公司的正常生產(chǎn)需要，經(jīng)營管理活動需要的理財行為。1.2.2中小企業(yè)融資的主要方式目前，我國中小企業(yè)融資的主要方式有內(nèi)源性融資和外源性融資，內(nèi)源性融資是指企業(yè)不依賴外部資金，而是在本單位內(nèi)部籌集所需資金，主要是企業(yè)通過自身的積累或企業(yè)內(nèi)部利潤的留存來獲取資金的融資方式。主要由初始投資形成的資本，折舊基金以及留存收益組成。外源性融資是指利用企業(yè)外部資金來進(jìn)行融資，主要有直接融資和間接融資兩種融資方式。1.2.3中小企業(yè)融資的特征第一、信息不透明與成熟的大企業(yè)相比，中小企業(yè)的一個重要特點是企業(yè)信息不透明、不真實。從本質(zhì)上說，中小企業(yè)的信息不透明實際源于其自身的經(jīng)營特點和競爭需要。我國的資源決定了大多數(shù)中小企業(yè)是勞動密集型企業(yè)，處于技術(shù)和市場相對比較成熟的行業(yè)中，他們之間的競爭，往往取決于一些特定的經(jīng)銷渠道（比如與特定大企業(yè)之間的供貨關(guān)系）、專有技術(shù)，這些競爭優(yōu)勢所依托的資本和技術(shù)門檻較低，一旦公開，很容易被競爭對手復(fù)制或模仿。從這個意義上說，中小企業(yè)信息不透明是其保持競爭優(yōu)勢的重要條件，然而也正是這種信息不透明給企業(yè)的融資帶來嚴(yán)重的困難。第二、企業(yè)關(guān)注控制權(quán)從公司治理的角度來看，多數(shù)中小企業(yè)由家族擁有或者由單個商人擁有，公司治理差，透明度低。全國工商聯(lián)的一項調(diào)查發(fā)現(xiàn)8%的企業(yè)為家族化管理。小企業(yè)主并不是按照傳統(tǒng)的以最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)為目標(biāo)的方式進(jìn)行融資，而是傾向于那些能將企業(yè)控制權(quán)干預(yù)程度最小化的融資方式。對于中小企業(yè)主而言，他們更為關(guān)心的是控制權(quán)基礎(chǔ)上的股權(quán)，而不僅僅是股權(quán)本身，家族關(guān)系與朋友關(guān)系將使得他們所關(guān)心的控制權(quán)不會受到太大影響。因而中小企業(yè)在依賴自身資金積累的同時，更多會優(yōu)先選擇向親友、商業(yè)信用融資。公開上市和債權(quán)融資，除進(jìn)入門檻高外，還存在不愿意接受信息披露，擔(dān)心控制權(quán)稀釋的因素。第三、普遍缺乏抵押物財務(wù)結(jié)構(gòu)上中小企業(yè)普遍缺少抵押品，實物資產(chǎn)少且一般流動性差，最大的障礙就是中小企業(yè)在申請貸款時無力提供必要的抵押品。鑒于包括中國在內(nèi)的絕大部分發(fā)展中國家，不動產(chǎn)幾乎是實踐中唯一被銀行等貸款機(jī)構(gòu)認(rèn)可的抵押物，而中國目前仍然實行土地國家所有與集體所有的制度，導(dǎo)致很多私有企業(yè)并不擁有可用做抵押的土地使用權(quán)或房屋建筑。第四、資金需求波動大對中小企業(yè)而言，經(jīng)營易受外部環(huán)境的影響，其資金具有明顯的季節(jié)或臨時性的特點；資金需求一次性量小、頻率高，導(dǎo)致融資復(fù)雜性加大，融資的成本和代價高。目前，我國銀行主要提供的是流動資金以及固定資產(chǎn)更新資金，而很少提供長期信貸。同時國有商業(yè)銀行的壟斷地位，信貸決策程序的限制都使得其不可能提供所要求的金融支持。1.2中小企業(yè)的界定中小企業(yè)是指與所處行業(yè)的大企業(yè)相比人員規(guī)模、資產(chǎn)規(guī)模與經(jīng)營規(guī)模都比較小的經(jīng)濟(jì)單位。中小企業(yè)實際上是中型企業(yè)與小型企業(yè)的統(tǒng)稱。中小企業(yè)本身是一個基于規(guī)模差異的相對概念，同時也是一個歷史概念。當(dāng)它作為初級形態(tài)廣泛存在的時候，人們定義的只是企業(yè)，只是因為大企業(yè)的出現(xiàn)才有了相對的中小企業(yè)的概念。目前世界上一些國家和地區(qū)對于小企業(yè)的界定沒有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。首先，從世界各國的情況來看，不同國家因其經(jīng)濟(jì)發(fā)展的階段、水平狀況等不同，其界定標(biāo)準(zhǔn)也不盡相同，即國級差別。其次，從一國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程來看，在不同的歷史時期和不同的經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段中，對中小企業(yè)劃分也有差異，有時差別甚至很大，即經(jīng)濟(jì)差別。再次，不同的行業(yè)，其劃分標(biāo)準(zhǔn)也不同，有時甚至差別相當(dāng)大，這一差別為行業(yè)差別。雖然各國和地區(qū)對中小企業(yè)界定的標(biāo)準(zhǔn)不同，但大都用從業(yè)人數(shù)、銷售額以及資產(chǎn)規(guī)模來界定。許嵩建.中小企業(yè)融資主要困難及其解決對策[D],許嵩建.中小企業(yè)融資主要困難及其解決對策[D],2009.表1-1美國、英國、日本對中小企業(yè)的界定國家從業(yè)人數(shù)和銷售額美國制造業(yè)雇員人數(shù)在1500人以下，或者雇員人數(shù)在1000人以下，銷售額在5000萬美元以下；農(nóng)業(yè)為銷售額在100萬美元以下；零售業(yè)企業(yè)銷售額在100萬—950萬美元之間；批發(fā)業(yè)為銷售額在950—2200萬美元之間，建筑業(yè)銷售額在100—950萬美元之間。英國制造業(yè)雇員人數(shù)在200人以下。建筑業(yè)和礦業(yè)雇員在20人以下；零售業(yè)銷售收入在18.5萬英鎊以下；批發(fā)業(yè)年銷售收入在73萬英鎊以下。日本制造業(yè)、采礦業(yè)、運輸業(yè)和建筑業(yè)雇員人數(shù)在300人以下或資本金在1億日元以下；零售業(yè)、服務(wù)業(yè)雇員人數(shù)在520人以下或資本金在1000萬日元以下；批發(fā)業(yè)雇員人數(shù)在100人以下或資本金在3000萬日元以下。我國在2003年2月19日表1-2我國對中小企業(yè)的界定行業(yè)從業(yè)人數(shù)、銷售額、資產(chǎn)總額工業(yè)職工人數(shù)2000人以下，或銷售額30000萬元以下，或資產(chǎn)總額為40000萬元以下。建筑業(yè)職工人數(shù)3000人以下，或銷售額30000萬元以下，或資產(chǎn)總額40000萬元以下。批發(fā)和零售業(yè)零售業(yè)中小企業(yè)條件：職工人數(shù)500人以下，或銷售額1500萬以下。批發(fā)業(yè)中小企業(yè)條件：職工人數(shù)200人以下，或銷售額3000萬元以下。交通運輸和郵政業(yè)交通運輸業(yè)條件：職工人數(shù)3000人以下，或銷售額30000萬元以下。郵政業(yè)條件：職工人數(shù)1000人以下，或銷售額30000萬元以下。住宿和餐飲業(yè)職工人數(shù)800人以下，或銷售額1500萬元以下。1.3我國中小企業(yè)主要的融資渠道與西方主要發(fā)達(dá)國家不同，我國是正處于工業(yè)化加速、經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌階段的發(fā)展中國家。中小企業(yè)由于自身的一些特點，其融資渠道與國際上融資渠道的發(fā)展趨向有很大區(qū)別。目前，我國的融資渠道還比較單一，主要以內(nèi)部融資、債權(quán)融資、股權(quán)融資和民間融資為主。1.3.1內(nèi)部融資許嵩建.中小企業(yè)融資主要困難及其解決對策[D],許嵩建.中小企業(yè)融資主要困難及其解決對策[D],2009.內(nèi)部融資是我國中小企業(yè)最主要的融資方式之一。一般來說，中小企業(yè)在初創(chuàng)時期，企業(yè)規(guī)模小，經(jīng)營不穩(wěn)，加上其本身往往存在著一些先天的不足，通過金融機(jī)構(gòu)等渠道來獲取外部融資較困難，因此依賴內(nèi)部融資是一種必然的選擇。內(nèi)部融資是企業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)性資金來源，一般而言，中小企業(yè)基本上是靠自身的積累即內(nèi)部融資逐步發(fā)展壯大起來的。內(nèi)部融資作為中小企業(yè)融資的一個重要渠道，具有成本低、收益高的特點。由于中小企業(yè)一般建立的時間短，缺乏外部融資所需的信用記錄和合格的財務(wù)報表，信用保證能力也差，難以得到外部投資者和銀行的信任，因此很大程度上要依靠企業(yè)主的出資和企業(yè)的內(nèi)部積累來滾動發(fā)展。1.3.2債權(quán)融資債權(quán)資金是在一定期限滿后企業(yè)必須償還本金并支付利息的資金，這部分資金不是股東的資本，但可利用這種資金為股東帶來利益。債權(quán)融資主要有向金融機(jī)構(gòu)貸款和發(fā)行企業(yè)債券兩種形式。發(fā)行企業(yè)債券有著較多的政策規(guī)定，比較適合基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，比如水利、水電、道路、橋梁等工程。目前中小企業(yè)主要是采用向金融機(jī)構(gòu)貸款的方式，金融機(jī)構(gòu)貸款的工具有抵押貸款、信用貸款、質(zhì)押貸款等。向銀行貸款是我國中小企業(yè)融資的主要途徑。然而，由于體制方面的種種原因，加上受“抓大放小”思想的影響，我國的商業(yè)銀行一直以來把國有大中型企業(yè)作為主要的服務(wù)對象，忽視了與中小企業(yè)之間的業(yè)務(wù)溝通和聯(lián)系。近年來，隨著中小企業(yè)的迅猛發(fā)展，國家對中小企業(yè)的重視程度明顯提高，中國人民銀行先后頒布了《關(guān)于進(jìn)一步改善中小企業(yè)金融服務(wù)的意見》和《關(guān)于加強(qiáng)和改進(jìn)對中小企業(yè)金融服務(wù)的指導(dǎo)意見》。各商業(yè)銀行也結(jié)合各自具體情況，制定出相應(yīng)的辦法和措施，積極調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)信貸管理，主動聯(lián)系、培育和扶植了一批有前途、有信用的中小企業(yè)客戶群。1.3.3股權(quán)融資股權(quán)融資是指企業(yè)的股東愿意讓出部分企業(yè)所有權(quán)，通過企業(yè)增資的方式引進(jìn)新的股東的融資方式。股權(quán)融資所獲得的資金，企業(yè)無須還本付息，但新股東將與老股東同樣分享企業(yè)的贏利與增長。股權(quán)融資的特點決定其用途的廣泛性，既可以充實企業(yè)的營運資金，也可以用于企業(yè)的投資活動。股權(quán)融資的特點：一是長期性。股權(quán)融資籌借的資金具有永久性，無到期日，不需歸還。二是不可逆性。企業(yè)采用股權(quán)融資勿須還本，投資人欲收回本金，需借助于流通市場。三是無負(fù)擔(dān)性。股權(quán)融資沒有固定的股利負(fù)擔(dān)，股利的支付與否和支付多少視公司的經(jīng)營需要而定。證券市場是中小企業(yè)獲得發(fā)展所需資金的最佳途徑。我國在1990年初成立了上海證券交易所和深圳證券交易所，為公平、公正、公開的股權(quán)交易提供了法定交易場所。但由于兩個交易所成立時間短，市場容量小，交易規(guī)程也處于探索階段，交易程序、方式還不太科學(xué)規(guī)范，能進(jìn)入滬深兩個交易市場的中小企業(yè)為數(shù)不多。隨著我國二板市場的正式啟動，必將有越來越多的中小企業(yè)從證券市場獲得大量的資金支持。目前即將在我國二板市場上市的企業(yè)多為從事高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)或市場前景極佳的傳統(tǒng)行業(yè)公司，他們大多在其經(jīng)營領(lǐng)域內(nèi)擁有先進(jìn)的、獨創(chuàng)的、完整的知識產(chǎn)權(quán)，公司結(jié)構(gòu)合理、主營業(yè)務(wù)突出、財務(wù)指標(biāo)良好且資金需求急切，回報較為迅速明顯的中小企業(yè)。1.3.4民間融資民間融資也一直是中小企業(yè)融資的重要渠道之一。由于解析中小企業(yè)民間融資優(yōu)勢解析中小企業(yè)民間融資優(yōu)勢[J].百姓理財—教育網(wǎng),2009.與其它融資方式相比，民間融資的優(yōu)越性表現(xiàn)在：交易成本相對較低；資金配置效率高；民間資本豐厚，社會投資渠道狹窄。正是由于這些優(yōu)勢所在，使得中小企業(yè)利用民間金融進(jìn)行融資具有可行性、持續(xù)性、穩(wěn)定性的特征。第二章我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析2.1我國中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀2.1.1中小企業(yè)主要的融資現(xiàn)狀—融資難根據(jù)調(diào)查所得，我國中小企業(yè)對GDP的貢獻(xiàn)率已達(dá)63%，對工業(yè)增加值的貢獻(xiàn)率已達(dá)74%，中小企業(yè)在我國整個經(jīng)濟(jì)構(gòu)成中所占的地位越來越重要。據(jù)統(tǒng)計，我國中小企業(yè)登記注冊的戶數(shù)目前已超過800萬家，占全國企業(yè)總戶數(shù)的99%以上，在工業(yè)總產(chǎn)值、實現(xiàn)利稅出口總額中的比重分別占到60%和40%，并提供了75%的就業(yè)機(jī)會。而相關(guān)數(shù)據(jù)顯示:截至2009年5月，中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行四家大型商業(yè)銀行對中小企業(yè)的貸款總額已經(jīng)超過了6萬億元；2009年1至5月份，商業(yè)銀行對于中小企業(yè)的信貸己經(jīng)接近信貸總額的27%。但是，從我國目前的情況來看，資金供應(yīng)仍無異于杯水車薪，還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足李國義,王賀.完善政府在中小企業(yè)融資中職能的研究[J],《商業(yè)經(jīng)濟(jì)》,2010(1).。因此，目前我國中小企業(yè)發(fā)展還存在著嚴(yán)重的李國義,王賀.完善政府在中小企業(yè)融資中職能的研究[J],《商業(yè)經(jīng)濟(jì)》,2010(1).2.1.2政府及銀行等方面對中小企業(yè)融資的扶持力度不夠在2008年的世界金融危機(jī)的影響下，我國國務(wù)院出臺了“適當(dāng)寬松”的貨幣政策，2008年底出臺了關(guān)于金融改革的30條，主要是用于改善中小企業(yè)融資難的問題，并對銀行信貸作了一定程度的改革，降低了利息率和貸款準(zhǔn)備金率，各銀行也在推行小額貸款，央行對商業(yè)銀行貸款不再進(jìn)行管理，還在有些地方組建金融公司等。然而這一系列的出臺政策，對改善中小企業(yè)融資難并不能收到立竿見影的效果。一方面的原因是銀行為了防止風(fēng)險不會放松對中小企業(yè)貸款審查，特別是在目前市場變數(shù)大的情況下，中小企業(yè)抗風(fēng)險能力弱，回款信心不足，銀行要自保，會更加惜貸，加之銀行客戶增多，審查費用增加，也很難管理，貸款難的問題不會有很大程度的改善；另一方面，目前推行小額貸款的金融公司困難很大，發(fā)展很慢，已經(jīng)組建起來的小額貸款金融公司開展業(yè)務(wù)也很困難，所以對緩解中小企業(yè)融資難的作用是有限的陳乃醒等.中國中小企業(yè)發(fā)展報告(陳乃醒等.中國中小企業(yè)發(fā)展報告(2008-2009):中小企業(yè)的發(fā)展困境與應(yīng)對策略[J],2010.那么，針對我國中小企業(yè)融資渠道少、融資難的這一現(xiàn)狀，表明了可能將無力維持現(xiàn)有的增長速度。在過去的十年當(dāng)中，支撐中小企業(yè)強(qiáng)勁增長的資金絕大多數(shù)來源于內(nèi)部融資。國際經(jīng)驗表明，這種源于內(nèi)部融資的增長是不可持續(xù)的。隨著企業(yè)的成熟和規(guī)模的擴(kuò)大，其對外部融資的需求也將會增長。要提高中小企業(yè)獲得外部融資的機(jī)會，需要企業(yè)自身、地方和中央政府，以及金融機(jī)構(gòu)的變革。隨著獲得外部融資機(jī)會的增加，中國的中小企業(yè)將在中國經(jīng)濟(jì)的增長和轉(zhuǎn)軌進(jìn)程中繼續(xù)發(fā)揮更大的作用。2.2對中小企業(yè)融資難的原因探討導(dǎo)致我國中小企業(yè)融資難這一現(xiàn)狀存在的原因是多方面的，主要有企業(yè)自身的原因、銀行的原因和社會服務(wù)機(jī)構(gòu)障礙等，下面就以上三個主要原因展開探討。2.2.1企業(yè)自身的原因經(jīng)營管理不規(guī)范中小企業(yè)經(jīng)營規(guī)模相對較小，形式各種各樣，加上經(jīng)營活動透明度差、財務(wù)信息公開性和真實性差、信息披露機(jī)制不健全等因素，致使企業(yè)與銀行及其他金融機(jī)構(gòu)間存在嚴(yán)重的信息不對稱。借款人對自身的風(fēng)險情況掌握的要比貸款人全面，但由于種種原因借款人有可能不嚴(yán)格履行告知義務(wù)，或者由于其他原因使貸款人無法掌握全面信息，誤導(dǎo)貸款人，使其無法做出決策。主要表現(xiàn)在：第一，中小企業(yè)未能建立起完善的機(jī)制，缺乏長期發(fā)展戰(zhàn)略，短期行為很嚴(yán)重，由此導(dǎo)致我國中小企業(yè)的壽命不長。根據(jù)我個人平時的積累發(fā)現(xiàn)，我國企業(yè)的平均壽命是8年，而中小企業(yè)的壽命只有2.9年。因此，銀行出于風(fēng)險方面的考慮而不愿向中小企業(yè)提供中長期貸款，這是理所當(dāng)然的事情。第二，財務(wù)管理混亂，會計信息失真。中小企業(yè)的經(jīng)營管理層相對素質(zhì)較低，缺乏必要的財務(wù)管理素養(yǎng)，簡單地認(rèn)為把握住財權(quán)便是財務(wù)管理的全部內(nèi)容，缺乏健全的財務(wù)管理制度，重大的財務(wù)決策具有很強(qiáng)的隨意性，財務(wù)管理十分混亂。財務(wù)制度的不規(guī)范，使信息無法做到透明化，增加了銀行和投資方的投資風(fēng)險謝倩,陳志娟.對我國中小企業(yè)融資困難問題的思考謝倩,陳志娟.對我國中小企業(yè)融資困難問題的思考[J],《經(jīng)濟(jì)師》,2008(1).第三，信息披露機(jī)制不健全。大部分中小企業(yè)，尤其是私營企業(yè)，不愿按銀行的要求提供所需信息，是它們在較高層級資本市場融資困難的主要原因。有些中小企業(yè)擔(dān)心自己在信息披露之后，會加大自己的經(jīng)營風(fēng)險，所以在信息披露機(jī)制的建立上沒有積極性，或者本身由于企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的不完善，沒有能力建立信息披露機(jī)制。企業(yè)自身信用不佳，難以取得貸款支持市場經(jīng)濟(jì)從一定意義上說其實是一種信用經(jīng)濟(jì)，企業(yè)與企業(yè)間、企業(yè)與銀行間在打交道的過程中主要是一種信用關(guān)系。盡管目前不守信用的中小企業(yè)并不是全部，但是“不守信用”卻成為“注資方”對中小企業(yè)的總體印象。那么，造成中小企業(yè)信用缺失的原因到底是什么，總結(jié)起來主要有以下幾個方面：第一、社會整體信用環(huán)境較差。目前在我國中小企業(yè)中，偷稅、漏稅、制造假冒偽劣產(chǎn)品等現(xiàn)象極為嚴(yán)重。在我國的市場中，企業(yè)間的商業(yè)信用相互拖欠已成蔓延之勢，企業(yè)挖空心思逃避債務(wù)已經(jīng)不再是個別現(xiàn)象。在這樣的大環(huán)境下，似乎講信用就等于吃虧，結(jié)果導(dǎo)致中小企業(yè)信用問題的惡性循環(huán)。信用的缺失導(dǎo)致企業(yè)形象的破壞和資源的大批低效率配置，使得道德風(fēng)險發(fā)展到極致，信貸市場失效并損害經(jīng)濟(jì)運行，最終導(dǎo)致企業(yè)和銀行兩敗俱傷。第二、企業(yè)自身的不足。近些年金融系統(tǒng)為中小企業(yè)的貸款方式進(jìn)行了重大調(diào)整，由過去基本上以信用放款為主改為抵押貸款和擔(dān)保貸款，貸款的審查也主要注重對企業(yè)財務(wù)狀況和信用記錄的考察分析，對企業(yè)的資信評級也普遍關(guān)注企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模。而處于發(fā)展和創(chuàng)業(yè)中的中小企業(yè)，由于發(fā)展歷史短通常不具備較大的資產(chǎn)規(guī)模、良好的歷史經(jīng)營業(yè)績記錄和被銀行認(rèn)可的擔(dān)保和抵押。因而在資信評級中也不能獲得較高的資信等級。企業(yè)財務(wù)制度不健全，中小企業(yè)財務(wù)核算水分較大對于大多數(shù)中小企業(yè)而言，由于缺乏有關(guān)部門的嚴(yán)格管理，加上內(nèi)部管理的不規(guī)范。企業(yè)主們?yōu)榱说玫礁嗟你y行貸款，會制造有水分的財務(wù)報表，然后提供給銀行。而對于銀行方，他們是否發(fā)放貸款是根據(jù)企業(yè)的真實財務(wù)情況為前提的，用以控制新增貸款風(fēng)險。但是，中小企業(yè)財務(wù)核算質(zhì)量低下，有意隱瞞真實資產(chǎn)負(fù)債和經(jīng)營情況等，導(dǎo)致了金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)貸款的風(fēng)險難以把握，而不得不放棄對其的貸款支持。2.2.2銀行方面的原因交易成本高、信息不對稱促使銀行不愿貸款對于國有商業(yè)銀行來說，給中小企業(yè)貸款確實存在著嚴(yán)重的問題。長期以來，我國國有商業(yè)銀行以大企業(yè)、大集團(tuán)為主要的經(jīng)營服務(wù)對象，與中小企業(yè)之間開展的業(yè)務(wù)少，因為與大企業(yè)相比，中小企業(yè)要求的貸款數(shù)額并不大，但每筆貸款的發(fā)放程序、經(jīng)辦環(huán)節(jié)，如調(diào)查、評估、監(jiān)督等都大致相同，這在一定程度上導(dǎo)致銀行的貸款單位經(jīng)營成本和監(jiān)督費用上升。銀行考慮到經(jīng)營成本和監(jiān)督費用的“經(jīng)濟(jì)性”，因此不愿與中小企業(yè)打交道。此外，針對廣大中小企業(yè)的全面、系統(tǒng)的信用檔案尚未建立起來，銀行對眾多中小企業(yè)的信息和決策缺乏必要和足夠的了解，無法對中小企業(yè)貸款進(jìn)行有效評價和連續(xù)監(jiān)控。貸款時，銀行為了獲得有關(guān)中小企業(yè)信用及財務(wù)狀況的詳細(xì)資料，將花費更多的精力和更高的成本，在商業(yè)銀行尚未將盈利最大化作為主要經(jīng)營目標(biāo)的前提下，這就影響了銀行貸款的積極性。銀行信貸管理體制不健全，程序繁瑣銀行信貸的管理體制不健全，程序繁瑣，在一定程度上影響了對中小企業(yè)的貸款投放。目前，我國各大銀行對中小企業(yè)的貸款申請采用相同的審貸模式。而中小企業(yè)的資金需求特點是數(shù)量少、周轉(zhuǎn)快、頻率高，如果沿用對大企業(yè)的審貸模式，從貸款申請、信貸員審查、抵押、擔(dān)保、公證到貸款到位，要經(jīng)過近十道手續(xù)，歷時一周到幾個月，往往使中小企業(yè)錯過了運用貸款獲取利潤的最佳時機(jī).2.2.3社會服務(wù)機(jī)構(gòu)的障礙直接融資渠道不暢中小企業(yè)融資難原因及對策[D],來自百度網(wǎng)站,2010.從我國目前的公司上市條件來看，股票若要公開發(fā)行，企業(yè)最低注冊資本必須達(dá)到5,000萬元以上，由于中小企業(yè)注冊資金一般都比較低，這樣高的門檻決定了中小企業(yè)還不能到滬深等證券交易所融資。企業(yè)債券的發(fā)行主要是用于大規(guī)模基本建設(shè)的投資項目，而且利率固定，期限較長，難以適應(yīng)中小企業(yè)的需求，因此，中小企業(yè)的融資來源主要依靠自身的積累和銀行貸款，融資結(jié)構(gòu)比較單一。社會服務(wù)機(jī)構(gòu)少，主要是固定的幾家銀行對于中小企業(yè)貸款，并不一定都要由國家商業(yè)銀行來解決，也可由一些地區(qū)的、社區(qū)的和民間性質(zhì)的合作金融組織來辦，但在我國這類金融機(jī)構(gòu)還是很少。目前，給中小企業(yè)貸款的金融機(jī)構(gòu)主要有農(nóng)村信用社、城市合作銀行，但它們需要進(jìn)一步轉(zhuǎn)軌，少數(shù)幾家主要為中小企業(yè)服務(wù)的銀行，如中國民生銀行等，其規(guī)模卻較小，且主要分布在少數(shù)的幾個大城市。顯然，這與我國中小企業(yè)的重要地位顯得極不相稱。另外，我國目前尚缺乏適宜中小企業(yè)信貸特點的融資擔(dān)保體制，包括各種形勢的貸款擔(dān)保組織、貸款風(fēng)險補償基金、利息補貼基金等，這在客觀上限制了中小企業(yè)的融資渠道和融資能力。以上幾個方面的原因都嚴(yán)重制約了我國中小企業(yè)的正常發(fā)展，導(dǎo)致了融資難的現(xiàn)狀。當(dāng)然還有很多其它原因也同樣影響了中小企業(yè)的經(jīng)營，此處就不一一介紹了。第三章我國中小企業(yè)融資問題伴隨著中小企業(yè)的飛速發(fā)展，各個領(lǐng)域?qū)χ行∑髽I(yè)的關(guān)注力度也越來越大。對于中小企業(yè)而言，融資是其很重要的環(huán)節(jié)，然而在我國中小企業(yè)的融資過程中卻存在著嚴(yán)重的問題，主要表現(xiàn)在以下幾個方面：3.1過度依賴于自有資金，外部融資資金量少根據(jù)我個人的調(diào)查發(fā)現(xiàn)，將近80%的中小企業(yè)認(rèn)為缺乏融資渠道是其發(fā)展的嚴(yán)重制約因素。到目前為止，我國的中小企業(yè)還主要依賴于自有資金來開辦和擴(kuò)張，90%以上的初始資本來源于其主要的所有者、合伙發(fā)起人和家庭；而在創(chuàng)收后，公司仍嚴(yán)重依靠內(nèi)部資源。其原因是：外部融資很難取得；融資費用高，企業(yè)主們難以承擔(dān)；企業(yè)主們認(rèn)為自有資金的靈活性強(qiáng)，周轉(zhuǎn)速度快。這一融資過程中出現(xiàn)的問題嚴(yán)重制約了中小企業(yè)的正常經(jīng)營和進(jìn)一步發(fā)展。我國的中小企業(yè)主要由民營企業(yè)構(gòu)成，因中小企業(yè)貸款交易和監(jiān)控成本高、資信等級低、缺乏抵押資產(chǎn)等原因，民營企業(yè)很難從銀行獲得信貸支持，加上中小企業(yè)的市場淘汰率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于國有大中型企業(yè)，銀行貸款給中小企業(yè)要承擔(dān)更大的風(fēng)險。據(jù)了解，一般國有商業(yè)銀行的政策首先是優(yōu)先保證國有大中型企業(yè)，最后才會考慮到中小企業(yè)。2009年1—5月份，銀行對于中小企業(yè)的信貸已經(jīng)接近信貸總額的27%，遠(yuǎn)高于2008年13%的份額，但是依舊不能滿足中小企業(yè)對于資金的需求。銀行傾向于對大企業(yè)、大項目的支持，這都?xì)w因于大銀行的天然屬性。3.2融資成本較高我國中小企業(yè)在融資過程中的成本較高，超出了企業(yè)承受能力。融資成本是企業(yè)籌措和使用資金所付出的代價，它是資本的預(yù)期收益率，是企業(yè)選擇資金來源、進(jìn)行資本籌措的重要依據(jù)。據(jù)有關(guān)方面調(diào)查分析，中小型企業(yè)1年期的貸款利率平均約為達(dá)7.5%以上，最高的達(dá)到9.965%，流動資金部分來自高利貸，高利貸利息正常為年息18％～25％，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高出存款利率1年期4.41%，與企業(yè)家認(rèn)為可承受的融資成本利率差距很大。而中大多數(shù)中小企業(yè)都是以低門檻進(jìn)入市場的，經(jīng)營規(guī)模一般不大，自有資金較少，而市場經(jīng)營靈活性很高，主要依賴金融機(jī)構(gòu)融資，負(fù)債率較高。因此，抵御風(fēng)險的能力較弱，缺乏抵押擔(dān)保，也無力承受過高的融資成本。3.3民間融資的法律制度不完善在我國陳雙雙.中小企業(yè)民間融資問題探析[M],西北政法大學(xué),陳雙雙.中小企業(yè)民間融資問題探析[M],西北政法大學(xué),2009.3.4政府扶持力度不夠就目前我國中小企業(yè)融資出現(xiàn)的種種問題可以發(fā)現(xiàn)，我國中小企業(yè)在融資上還是處于相對不穩(wěn)定的階段，并沒有在一定程度上得到改善。其實，這也反映出我國政府對中小企業(yè)的扶持力度與優(yōu)惠措施遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的問題，雖然我國政府任麗.中小企業(yè)融資策略探討任麗.中小企業(yè)融資策略探討[J],現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息,2010.當(dāng)然，靠政府單方面的付出是不夠的，還需增強(qiáng)中小企業(yè)自身的實力，提高其資信度，以及金融機(jī)構(gòu)等企業(yè)的積極配合，提供一系列的優(yōu)惠平臺。同時國家應(yīng)重視民間融資，保證其融資的有效性和可靠性，這樣才能從根本上改善這些問題。第四章解決我國中小企業(yè)融資難的對策綜合上面的探討并結(jié)合分析，可以看出，解決我國中小企業(yè)融資難問題離不開中小企業(yè)自身融資能力的提高、金融體系以及政府扶持和社會服務(wù)體系的完善、發(fā)展以及創(chuàng)新，同時，應(yīng)借鑒國際經(jīng)驗，取其精華。4.1中小企業(yè)自身方面4.1.1堅持產(chǎn)品與技術(shù)的創(chuàng)新，提高中小企業(yè)自身實力首先，要加快企業(yè)技術(shù)改造和產(chǎn)品創(chuàng)新來提高市場競爭力。中小企業(yè)在當(dāng)今金融危機(jī)的形勢下必須發(fā)揮自身所長，走高科技發(fā)展道路，依靠科技成果，加速企業(yè)技術(shù)改造，不斷推出高質(zhì)量的新產(chǎn)品，用以提高企業(yè)的競爭力。其次，中小企業(yè)應(yīng)走產(chǎn)權(quán)主體多元化的道路，按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求實行公司制改造，解除家族制對其發(fā)展的束縛，進(jìn)行所有權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整，改組優(yōu)化企業(yè)結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)企業(yè)后勁。建立現(xiàn)代企業(yè)制度，提高企業(yè)自身素質(zhì)是解決中小企業(yè)融資難的重要途徑。為此，應(yīng)推動中小企業(yè)制度的多元化和社會化，實現(xiàn)治理結(jié)構(gòu)合理化。另外，中小企業(yè)應(yīng)不斷引入優(yōu)秀的管理人才，加強(qiáng)人才管理、制度管理與產(chǎn)品管理，提高中小企業(yè)經(jīng)營管理者的自身素質(zhì)，進(jìn)而提高企業(yè)經(jīng)營效率，降低經(jīng)營風(fēng)險，來保證企業(yè)持續(xù)的發(fā)展與資本的累積。以此提高信用水平，增強(qiáng)融資能力。4.1.2推進(jìn)中小企業(yè)信用體系建設(shè)方巧.中小企業(yè)融資難的原因及對策方巧.中小企業(yè)融資難的原因及對策[J],2010.由于在現(xiàn)階段，中小企業(yè)融資的主要途徑是來自銀行等金融機(jī)構(gòu)的貸款，因此，中小企業(yè)信用體系未建立是造成融資難的重要原因之一。中小企業(yè)自身應(yīng)提高其信用度，構(gòu)建融資渠道。就不僅要在技術(shù)上和自身實力的提高，中小企業(yè)更要取得融資信譽，而且必須比一些大中企業(yè)多付出成本，即可稱為信譽成本，為取得銀行的金融支持而做好自身的努力。4.1.3規(guī)范中小企業(yè)的財務(wù)管理，保證銀行對企業(yè)資金的監(jiān)督提高中小企業(yè)的管理水平，加強(qiáng)對員工的素質(zhì)管理，以及對資金的管理趨于規(guī)范化。此外，中小企業(yè)可以對資金的使用做出一個顆粒的計劃，提供詳細(xì)的資產(chǎn)負(fù)債信息與其他財務(wù)信息。這樣不僅可以減少企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險，而且銀行等金融機(jī)構(gòu)可以通過財務(wù)報表分析掌握企業(yè)的資金運用狀況，對中小企業(yè)大額貸款的可能性增加，那么，通過企業(yè)自身這方面的努力，可以在一定范圍內(nèi)解決其融資難的狀況?？傊行∑髽I(yè)應(yīng)該著力改善內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，建立現(xiàn)代企業(yè)制度，優(yōu)化其組織結(jié)構(gòu)和內(nèi)部管理方式，堅持效率融資原則，增強(qiáng)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力，給股權(quán)融資和債權(quán)融資創(chuàng)造有利條件。4.2金融體系方面4.2.1大力發(fā)展為中小企業(yè)服務(wù)的中小金融機(jī)構(gòu)中小金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)共同發(fā)展、相互促進(jìn)許嵩建.中小企業(yè)融資主要困難及其解決對策[D],2009.。然而以國有商業(yè)銀行為核心的金融體系，其服務(wù)主要面向國有大企業(yè)，中小企業(yè)信貸僅為其“許嵩建.中小企業(yè)融資主要困難及其解決對策[D],2009.中國銀監(jiān)會、中國人民銀行自2008年5月聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于小額貸款公司試點的指導(dǎo)意見》，建立了專門機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)服務(wù)，鼓勵中小企業(yè)健康發(fā)展，小額貸款公司在各地發(fā)展迅速。浙江、江蘇、北京、上海、山東、寧夏、重慶等地相繼出臺試點辦法并推出首批小額貸款公司。人們銀行還對以下幾個方面進(jìn)行了完善工作沈秋艷.中小企業(yè)融資難的分析以及出路沈秋艷.中小企業(yè)融資難的分析以及出路[J],200建立完善中小企業(yè)的征信體系在歐美等發(fā)達(dá)國家中，征信體系的建設(shè)已經(jīng)相當(dāng)完備，這樣在銀行貸款的可能性就明顯提高。而在我國，央行從1998年起就啟動了企業(yè)征信體系的建設(shè)，并在2006年開始，又著力中小企業(yè)的信用體系。建立完善中小企業(yè)信用評估體系根據(jù)我國中小企業(yè)特點，建立專門的中小企業(yè)信用評分系統(tǒng)，廣泛搜集企業(yè)各類信息，結(jié)合定量分析和定性分析，綜合全面評估中小企業(yè)的信用狀況。一方面，在中小企業(yè)信用等級評定過程中，考慮適當(dāng)降低企業(yè)規(guī)模這一指標(biāo)的權(quán)重，變重規(guī)模為重效益和成長性，消除對中小企業(yè)的信用歧視，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)建立符合中小企業(yè)特點的中小企業(yè)信用評級體系。另一方面，從融資角度看，目前中小企業(yè)財務(wù)制度還不夠健全，財務(wù)信息依然存在一定的虛假情況，這嚴(yán)重阻礙了金融機(jī)構(gòu)對其資金的投入。因此，中小企業(yè)除了應(yīng)當(dāng)建立起規(guī)范的產(chǎn)權(quán)制度外，還必須盡快建立適合中小企業(yè)特點的信用信息征集與評價體系以及失信懲戒機(jī)制，大力開展企業(yè)誠信活動建立健全企業(yè)信用制度和企業(yè)信用自律機(jī)制。建立完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系破解中小企業(yè)融資難[J],經(jīng)濟(jì)半小時,2009(3).擔(dān)保困難一直也是影響中小企業(yè)在銀行貸款的重要因素之一。對于銀行來說，風(fēng)險是它考慮的最大因素，若要貸款給中小企業(yè)，但沒有一個可靠的信用擔(dān)保條件，銀行也不愿為其撥款，那么，在中小企業(yè)自身信用得到提高的前提下，銀行和相關(guān)部門可建立一個完善的信用擔(dān)保體系。首先，由政府牽頭、金融、貿(mào)易工商、稅收等部門協(xié)調(diào)建立和完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，并研究建立適合中小企業(yè)特點的信用征集、評級、發(fā)布和獎懲制度，加快中小企業(yè)信用體系建設(shè)。使其明確政府在中小企業(yè)信用擔(dān)保中的引導(dǎo)性、方向性、政策性以及總體把握等多方面的作用，并不斷加大政策性擔(dān)保的投入。其次，加強(qiáng)中小企業(yè)信用擔(dān)保在法律方面的建設(shè)，并要明確信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的職責(zé)、功能、收費標(biāo)準(zhǔn)、行為規(guī)范、業(yè)務(wù)范圍、擔(dān)保各方的權(quán)利和義務(wù)以及管理規(guī)則等，為中小企業(yè)信用擔(dān)保發(fā)展提供良好的外部環(huán)境。最后，在充分發(fā)揮信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)作用的同時，銀行和企業(yè)雙方還應(yīng)積極努力尋求新的質(zhì)押途徑，不斷擴(kuò)大擔(dān)保資源，有效緩解融資壓力。4.3政府應(yīng)加大對中小企業(yè)的支持力度4.3.1制定相關(guān)法律、法規(guī)，提供一定的制度保障我國政府要想推動中小企業(yè)的持續(xù)發(fā)展，最急需做的事是將其著眼點放在政策、法規(guī)、制度建設(shè)上，通過制度保障、政策協(xié)調(diào)和資本市場創(chuàng)新等措施，為克服中小企業(yè)融資難創(chuàng)造一個良好的條件。我國還應(yīng)依據(jù)《中小企業(yè)促進(jìn)法》，從融資角度，進(jìn)一步加大對中小企業(yè)的支持力度，并同時制定《中小企業(yè)融資基金管理條例》和《中小企業(yè)信用擔(dān)保管理條例》等配套的法規(guī)，改善中小企業(yè)融資的法律環(huán)境。必須加緊制訂專門的《信用法》，使治理我國的信用環(huán)境有法可依。4.3.2采取有效措施，加大對中小企業(yè)支持力度，提供資金扶持政策我國對中小企業(yè)采取的相關(guān)政策中，已經(jīng)嘗試出臺了一些有利于中小企業(yè)發(fā)展的政策意見。例如，在2008年9月山東省出臺的《山東省人們政府關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)和改善中小企業(yè)融資服務(wù)的意見》，這個政策提出穩(wěn)妥有序地開展小額貸款公司試點，引導(dǎo)和利用民間資本，支持中小企業(yè)發(fā)展。根據(jù)我國出現(xiàn)的融資現(xiàn)狀，我認(rèn)為，要加大對中小企業(yè)支持力度，我國政府可試著采取如下措施：積極扶持并試辦各種便利于中小企業(yè)融資的地方性民間投資公司、風(fēng)險資本投資公司、專門向具有較高風(fēng)險而難于從一般渠道得到投資支持的中小企業(yè)（尤其是高風(fēng)險、高收益的科技型企業(yè)）提供貸款和投資，及時促進(jìn)科研成果商業(yè)化。政府應(yīng)給予中小企業(yè)一定的稅收優(yōu)惠與財政補貼，大力支持中小企業(yè)的發(fā)展。繼續(xù)實行穩(wěn)健的財政政策和適度寬松的貨幣政策。4.3.3政府應(yīng)鼓勵和發(fā)展對中小企業(yè)的創(chuàng)業(yè)和發(fā)展目前，我國政府為了支持中小企業(yè)的發(fā)展，建立了許多的基金。這些基金的特點是利息低，甚至免利息；償還期限長，甚至不用償還。淡然，這么優(yōu)厚的待遇一定是有嚴(yán)格的政策條件的。要想得到政府這方面的支持，也要中小企業(yè)自身不斷的優(yōu)化完善。4.3.4政府應(yīng)給予銀行一定的風(fēng)險補償破解中小企業(yè)融資難[J]破解中小企業(yè)融資難[J],經(jīng)濟(jì)半小時,2009(4).出于對風(fēng)險的考慮，很多大的商業(yè)銀行都愿意貸款給大企業(yè)，這樣可以分散銀行的資金同時化解成本交易費用。而商業(yè)銀行之所以不愿意貸款給中小企業(yè)，主要是因為這中間的成本費用高，而得到的利益卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)不及大企業(yè)的三分之二，正如在《經(jīng)濟(jì)半小時》中一個專家提到的：商業(yè)銀行不愿降低門檻，而中小企業(yè)的腿也短。這時，國家政府就要出面調(diào)節(jié)這一現(xiàn)狀，政府在給予中小企業(yè)直接幫助的同時，還應(yīng)該為商業(yè)銀行考慮。政府可以在銀行給予中小企業(yè)貸款時，給銀行一定的風(fēng)險補償，這樣銀行不僅能夠得到貸款利息的收入，而且還能得到國家相應(yīng)的風(fēng)險補償費用，這對銀行來說無疑是一筆很好的交易，特別是除了四大國有商業(yè)銀行外的其他小銀行和一些為中小企業(yè)服務(wù)的小型金融機(jī)構(gòu)，這對他們的誘惑力是相當(dāng)大的，目前我國還沒有一套完整的風(fēng)險補償機(jī)制，這是政府迫切需要解決的事情。而且，政府不光要建立完善的風(fēng)險補償機(jī)制，還有稅收優(yōu)惠政策以及中小企業(yè)融資擔(dān)保體系，還應(yīng)協(xié)助金融機(jī)構(gòu)部門設(shè)立專門的中小企業(yè)銀行，制定中小企業(yè)信用評級標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范管理拓寬民間融資渠道以及發(fā)展中小企業(yè)直接融資等做出全方位計劃，這樣才能找到適合我國中小企業(yè)的融資條件，減少中小企業(yè)融資難的現(xiàn)象。4.4借助國際經(jīng)驗中小企業(yè)融資難的問題，并不是只在中國這樣的發(fā)展中國家才有的，在那些發(fā)達(dá)國家，例如：美國、日本、德國等，同樣存在著這類問題。4.4.1美國的成功經(jīng)驗在美國，它所采用的主要模式高析.中小企業(yè)融資的國際比較與借鑒高析.中小企業(yè)融資的國際比較與借鑒[J],中國信息報,2009.除此之外，美國及歐洲許多國家在很早以前就有了一套相當(dāng)完備的征信體系，而我國是在20世紀(jì)末才引進(jìn)該項先進(jìn)理念，開始慢慢的實施。4.4.2日本的成功經(jīng)驗在日本，雖然其經(jīng)濟(jì)的發(fā)展已經(jīng)處于世界的領(lǐng)先地位，但中小企業(yè)的問題也一直困擾著，其政府也不斷的強(qiáng)化融資手段，全力扶助中小企業(yè)的發(fā)展，主要政策和做法是：以國家財政巨額出資為主體，組建政策性金融機(jī)構(gòu)，同時在中小企業(yè)風(fēng)險投資方面，日本各縣的基金會靈活運用高度化融資制度中的無息融資，并發(fā)展風(fēng)險租賃事業(yè)。此外，日本是世界上最早建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，發(fā)展也較完善的國家之一，在中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的建立及運作中，積累了許多的成功經(jīng)驗。最為重要的一點是日本其政府本身的資金雄厚，這給其國家企業(yè)的發(fā)展也帶來了一定的好處。這一系列的成功舉措給日本中小企業(yè)的發(fā)展帶來了光明的前景，這也是我們國家應(yīng)該向其借鑒的地方。結(jié)論中小企業(yè)是我國國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展的重要組成部分，在我國國民經(jīng)濟(jì)中占有重要的地位和作用，是市場經(jīng)濟(jì)不可缺少的主體，是活躍市場、繁榮市場的細(xì)胞。拓寬中小企業(yè)融資渠道，不僅需要改善中小企業(yè)融資的自身條件，而且更需要加快完善政府扶持，從政府到銀行、社會服務(wù)機(jī)構(gòu)及企業(yè)等各方都必須密切配合，才能建立起中小企業(yè)融資的有效機(jī)制，徹底解決中小企業(yè)融資難的問題，使中小企業(yè)穩(wěn)健、持續(xù)發(fā)展?？傊?，解決中小企業(yè)融資困難的問題是一項復(fù)雜的系統(tǒng)工程，在改善中小企業(yè)內(nèi)源融資自身條件的同時，也要積極拓展間接融資渠道，創(chuàng)新直接融資方式，構(gòu)建和完善中小企業(yè)的內(nèi)、外融資機(jī)制，制約中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸—融資難的問題必將迎刃而解，中小企業(yè)必將保持蓬勃發(fā)展的良好態(tài)勢，充滿生機(jī)和活力。在整個國民經(jīng)濟(jì)的地位將越來越重要，中小企業(yè)的未來將呈現(xiàn)一片美好的藍(lán)圖。參考文獻(xiàn)(References)[1]方巧.中小企業(yè)融資難的原因及對策[J],2010.[2]高析.中小企業(yè)融資的國際比較與借鑒[J],中國信息報,2009.[3]歐陽嚴(yán)明.《美國中小企業(yè)融資方途徑》[J].新財經(jīng)觀察.2007.[4]鐘田麗.中小企業(yè)融資市場失靈的原因及對策[J],2008.[5]馮蓉蓉.中小企業(yè)融資難的問題與對策[J].2007.[6]任麗.中小企業(yè)融資策略探討[J],現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息,2010.[7]周新玲.解決中小城市企業(yè)融資難的對策[J].財會通訊,2007.[8]許嵩建.中小企業(yè)融資主要困難及其解決對策[D],2009..[9]解析中小企業(yè)民間融資優(yōu)勢[J],百姓理財—教育網(wǎng),2009.[10]陳雙雙.中小企業(yè)融資問題探析[M],西北政法大學(xué),2009.[11]馮立新，孫勇.金融創(chuàng)新:破解中小企業(yè)融資難題——訪中國社科院金融研究所所長李揚.企業(yè)改革與發(fā)展[J],2008.[12]明陽.《我國中小企業(yè)融資策略研究》[J],哈爾濱商業(yè)大學(xué)出版社,2009.[13]沈秋艷.中小企業(yè)融資難的分析以及出路[J],2009.[14]中小企業(yè)融資難原因及對策[D],來自百度網(wǎng)站,2010.[15]李國義,王賀.完善政府在中小企業(yè)融資中職能的研究,《商業(yè)經(jīng)濟(jì)》,2010(1).[16]陳乃醒等.中國中小企業(yè)發(fā)展報告(2008-2009);中小企業(yè)的發(fā)展困境與應(yīng)對策略[J],2010.[17]謝倩,陳志娟.對我國中小企業(yè)融資困難問題的思考,《經(jīng)濟(jì)師》,2008(1).[18]姜琴,楊興輝.金融危機(jī)下解決中小企業(yè)融資難—充分發(fā)揮民間金融的作用[J],中國商界,2009(4).[19]破解中小企業(yè)融資難[J],經(jīng)濟(jì)半小時,2009.[20]何保國.金融危機(jī)形勢下中小企業(yè)融資問題分析[J],科技經(jīng)濟(jì)市場,2009(4).[21]李松,何金泉.我國中小企業(yè)融資問題及對策初探[J],內(nèi)蒙古農(nóng)業(yè)大學(xué)學(xué)報(社會科學(xué)版),2009(1).[22]張同,張維東.中小企業(yè)融資難的原因及對策[J],現(xiàn)代鄉(xiāng)鎮(zhèn),2009(4).[23]尹笑楠.加大金融支持化解融資瓶頸扶持中小企業(yè)健康發(fā)展[J],網(wǎng)絡(luò)財富,2009(3).[24]張潁.我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及對策分析[J],商業(yè)文化,2008(5).[25]劉德路.我國中小企業(yè)融資策略的選擇[J],2007.[26]顧列銘.日韓中小企業(yè)融資政策與措施[J],中國信息報,2009.[27]RuthBender,KeithWard.“CorporateFinancialStrategy,ThirdEdition”Butterworth—Hdinemann[J],2008.[28]Perotti,E.Vesnaver,L.EnterprisefinanceandinvestmentinlistedHungarianfirms[J],2004.[29]Berger,DoesFunctionfolloworganizationalformEvidencefromthelendingpracticesoflargeandsmallbanks[M],NBERworkingpaper8752,2002.致謝略基于C8051F單片機(jī)直流電動機(jī)反饋控制系統(tǒng)的設(shè)計與研究基于單片機(jī)的嵌入式Web服務(wù)器的研究MOTOROLA單片機(jī)MC68HC（8）05PV8/A內(nèi)嵌EEPROM的工藝和制程方法及對良率的影響研究基于模糊控制的電阻釬焊單片機(jī)溫度控制系統(tǒng)的研制基于MCS-51系列單片機(jī)的通用控制模塊的研究基于單片機(jī)實現(xiàn)的供暖系統(tǒng)最佳啟停自校正（STR）調(diào)節(jié)器單片機(jī)控制的二級倒立擺系統(tǒng)的研究基于增強(qiáng)型51系列單片機(jī)的TCP/IP協(xié)議棧的實現(xiàn)基于單片機(jī)的蓄電池自動監(jiān)測系統(tǒng)基于32位嵌入式單片機(jī)系統(tǒng)的圖像采集與處理技術(shù)的研究基于單片機(jī)的作物營養(yǎng)診斷專家系統(tǒng)的研究基于單片機(jī)的交流伺服電機(jī)運動控制系統(tǒng)研究與開發(fā)基于單片機(jī)的泵管內(nèi)壁硬度測試儀的研制基于單片機(jī)的自動找平控制系統(tǒng)研究基于C8051F040單片機(jī)的嵌入式系統(tǒng)開發(fā)基于單片機(jī)的液壓動力系統(tǒng)狀態(tài)監(jiān)測儀開發(fā)模糊Smith智能控制方法的研究及其單片機(jī)實現(xiàn)一種基于單片機(jī)的軸快流CO〈,2〉激光器的手持控制面板的研制基于雙單片機(jī)沖床數(shù)控系統(tǒng)的研究基于CYGNAL單片機(jī)的在線間歇式濁度儀的研制基于單片機(jī)的噴油泵試驗臺控制器的研制基于單片機(jī)的軟起動器的研究和設(shè)計基于單片機(jī)控制的高速快走絲電火花線切割機(jī)床短循環(huán)走絲方式研究基于單片機(jī)的機(jī)電產(chǎn)品控制系統(tǒng)開發(fā)基于PIC單片機(jī)的智能手機(jī)充電器基于單片機(jī)的實時內(nèi)核設(shè)計及其應(yīng)用研究基于單片機(jī)的遠(yuǎn)程抄表系統(tǒng)的設(shè)計與研究基于單片機(jī)的煙氣二氧化硫濃度檢測儀的研制基于微型光譜儀的單片機(jī)系統(tǒng)單片機(jī)系統(tǒng)軟件構(gòu)件開發(fā)的技術(shù)研究基于單片機(jī)的液體點滴速度自動檢測儀的研制基于單片機(jī)系統(tǒng)的多功能溫度測量儀的研制基于PIC單片機(jī)的電能采集終端的設(shè)計和應(yīng)用基于單片機(jī)的光纖光柵解調(diào)儀的研制氣壓式線性摩擦焊機(jī)單片機(jī)控制系統(tǒng)的研制基于單片機(jī)的數(shù)字磁通門傳感器基于單片機(jī)的旋轉(zhuǎn)變壓器-數(shù)字轉(zhuǎn)換器的研究基于單片機(jī)的光纖Bragg光柵解調(diào)系統(tǒng)的研究單片機(jī)控制的便攜式多功能乳腺治療儀的研制基于C8051F020單片機(jī)的多生理信號檢測儀基于單片機(jī)的電機(jī)運動控制系統(tǒng)設(shè)計Pico專用單片機(jī)核的可測性設(shè)計研究基于MCS-51單片機(jī)的熱量計基于雙單片機(jī)的智能遙測微型氣象站MCS-51單片機(jī)構(gòu)建機(jī)器人的實踐研究基于單片機(jī)的輪軌力檢測基于單片機(jī)的GPS定位儀的研究與實現(xiàn)基于單片機(jī)的電液伺服控制系統(tǒng)用于單片機(jī)系統(tǒng)的MMC卡文件系統(tǒng)研制基于單片機(jī)的時控和計數(shù)系統(tǒng)性能優(yōu)化的研究基于單片機(jī)和CPLD的粗光柵位移測量系統(tǒng)研究單片機(jī)控制的后備式方波UPS提升高職學(xué)生單片機(jī)應(yīng)用能力的探究基于單片機(jī)控制的自動低頻減載裝置研究基于單片機(jī)控制的水下焊接電源的研究基于單片機(jī)的多通道數(shù)據(jù)采集系統(tǒng)基于uPSD3234單片機(jī)的氚表面污染測量儀的研制基于單片機(jī)的紅外測油儀的研究96系列單片機(jī)仿真器研究與設(shè)計基于單片機(jī)的單晶金剛石刀具刃磨設(shè)備的數(shù)控改造基于單片機(jī)的溫度智能控制系統(tǒng)的設(shè)計與實現(xiàn)基于MSP430單片機(jī)的電梯門機(jī)控制器的研制基于單片機(jī)的氣體測漏儀的研究基于三菱M16C/6N系列單片機(jī)的CAN/USB協(xié)議轉(zhuǎn)換器基于單片機(jī)和DSP的變壓器油色譜在線監(jiān)測技術(shù)研究基于單片機(jī)的膛壁溫度報警系統(tǒng)設(shè)計基于AVR單片機(jī)的低壓無功補償控制器的設(shè)計基于單片機(jī)船舶電力推進(jìn)電機(jī)監(jiān)測系統(tǒng)基于單片機(jī)網(wǎng)絡(luò)的振動信號的采集系統(tǒng)基于單片機(jī)的大容量數(shù)據(jù)存儲技術(shù)的應(yīng)用研究基于單片機(jī)的疊圖機(jī)研究與教學(xué)方法實踐基于單片機(jī)嵌入式Web服務(wù)器技術(shù)的研究及實現(xiàn)基于AT89S52單片機(jī)的通用數(shù)據(jù)采集系統(tǒng)基于單片機(jī)的多道脈沖幅度分析儀研究機(jī)器人旋轉(zhuǎn)電弧傳感角焊縫跟蹤單片機(jī)控制系統(tǒng)基于單片機(jī)的控制系統(tǒng)在PLC虛擬教學(xué)實驗中的應(yīng)用研究基于單片機(jī)系統(tǒng)的網(wǎng)絡(luò)通信研究與應(yīng)用基于PIC16F877單片機(jī)的莫爾斯碼自動譯碼系統(tǒng)設(shè)計與研究\t"_bl