財(cái)務(wù)分析計(jì)算題

PAGEPAGE4財(cái)務(wù)報(bào)表分析計(jì)算題復(fù)習(xí)材料一、會(huì)計(jì)資料如下單位：萬(wàn)元項(xiàng)目05年06年07年08年資產(chǎn)總額1,7112,0612,7593,879所有者權(quán)益9961,2351,6792,394主營(yíng)業(yè)務(wù)收入5,7207,74210,83915,516凈利潤(rùn)4986681,0911,616要求：根據(jù)上述資料分析評(píng)價(jià)公司的發(fā)展能力財(cái)務(wù)指標(biāo)05年06年07年08年三年平均增長(zhǎng)率銷(xiāo)售增長(zhǎng)率35.35%40%43.15%39.5%股東增長(zhǎng)率24%35.95%42.58%34.18%資產(chǎn)增長(zhǎng)率20.46%33.87%40.59%31.64%凈利增長(zhǎng)率38.15%58.58%48/12%48.28%評(píng)價(jià)：從以上我們可以發(fā)現(xiàn)，該公司從05到08年除凈利潤(rùn)以外，其他各項(xiàng)指標(biāo)均保持一個(gè)比較穩(wěn)定的增長(zhǎng)，同時(shí)增長(zhǎng)率也較高，但是在銷(xiāo)售高速增長(zhǎng)的情況下，公司的凈利增長(zhǎng)率08年比07年卻有所下降，因此應(yīng)該從成本費(fèi)用方面入手進(jìn)行分析，以便進(jìn)一步降低成本費(fèi)用，保持凈利增長(zhǎng)率和銷(xiāo)售增長(zhǎng)率之間穩(wěn)定的同步增長(zhǎng)，除此之外，該企業(yè)在發(fā)展能力上問(wèn)題不大。二、現(xiàn)金流量表如下：補(bǔ)充資料項(xiàng)目金額凈利潤(rùn)C(jī)+（-）調(diào)整項(xiàng)目總額-600經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量B現(xiàn)金期貨余額320減去現(xiàn)金期初余額D現(xiàn)金凈增加額E主表項(xiàng)目金額經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量900經(jīng)營(yíng)投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量-470經(jīng)營(yíng)籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量-230匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金流量的影響0現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額A要求：（1）計(jì)算A.B.C.D.E.數(shù)據(jù)；（2）從現(xiàn)金凈流量的組成說(shuō)明該公司的現(xiàn)金流量狀況（3）推斷該公司所處的發(fā)展周期（4）說(shuō)明該公司的利潤(rùn)質(zhì)量解：（1）A=900-470-230=200B=900C=1500D=320-200=120E=200（2）該公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量為正數(shù)（900），說(shuō)明經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有一定回籠現(xiàn)金的能力投資活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~為負(fù)數(shù)，說(shuō)明該公司有可能增加了投資力度，擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模占用一定資金?；I資活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~為負(fù)數(shù)，其原因有可能是企業(yè)放慢了籌資活動(dòng)的速度。（3）投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量?jī)纛~為負(fù)數(shù)，說(shuō)明該公司有可能處于成長(zhǎng)期。（4）該公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量占用凈利潤(rùn)的60%（900÷1500=60%），說(shuō)明實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)中有60%流作保障，說(shuō)明利潤(rùn)的質(zhì)量較高。三、速動(dòng)比率為1.2，該企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)包括存貨、貨幣資金、

交易性金融資產(chǎn)和應(yīng)收賬款四個(gè)部分，其中應(yīng)收賬款占流動(dòng)負(fù)債比率為40%。

要求：計(jì)算該企業(yè)的現(xiàn)金比率，并作簡(jiǎn)要評(píng)價(jià)?！咚賱?dòng)比率==1.2應(yīng)收賬款=40%×流動(dòng)負(fù)債現(xiàn)金比率=速動(dòng)比率==1.2∴現(xiàn)金比率+1.2-=0.8分析：該公司的速動(dòng)比率大于1，現(xiàn)金比率為0.8，一般認(rèn)為其短期償債能力較強(qiáng)。但還應(yīng)該對(duì)現(xiàn)

金比率進(jìn)行橫向與縱向的分析，以及對(duì)現(xiàn)金類(lèi)資產(chǎn)的實(shí)際管理狀況和企業(yè)發(fā)生的重大財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)

行分析。四、貨幣資金25,000元，固定資產(chǎn)262,000元，資產(chǎn)合計(jì)400,000元，

應(yīng)付職工薪酬25,000元，實(shí)收資本100,000元，流動(dòng)比率為1.5，資產(chǎn)負(fù)債率為60%,本期銷(xiāo)售成本315,000元，本期存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)為4.5次，假定期末存貨與期初存貨相等存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)==4.5要求：計(jì)算應(yīng)收賬款和存貨、應(yīng)付賬款、長(zhǎng)期負(fù)債、留存收益解：資產(chǎn)負(fù)債率=×100%=60%負(fù)債總額=資產(chǎn)總額×60%=400,000×60%=240,000留存收益=資產(chǎn)-負(fù)債-實(shí)收資本=400,000-24,000-100,000=60,000存貨平均余額===70，000所以，存貨=70000應(yīng)收賬款=資產(chǎn)-貨幣資金-存貨-固定資產(chǎn)=400,000-250,000-70,000-262,000=43,000流動(dòng)比率===1.5流動(dòng)負(fù)債=92,000應(yīng)付賬款=92,000-25,000=67,000長(zhǎng)期負(fù)債=2,400,000-92,000=148,000十、某公司2008年銷(xiāo)售凈利率為4%，銷(xiāo)售毛利率為20%，所得稅費(fèi)用為11萬(wàn)元，主營(yíng)業(yè)務(wù)成本473萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)費(fèi)用為5萬(wàn)元，管理費(fèi)用為35萬(wàn)元，其余費(fèi)用均為財(cái)務(wù)費(fèi)用（假設(shè)為利息費(fèi)用）。應(yīng)收賬款年初和年末余額分別為95萬(wàn)元和125萬(wàn)；速動(dòng)資產(chǎn)年額為144萬(wàn)元。速動(dòng)比率為1.2；流動(dòng)比率為2.3。要求：（1）計(jì)算本期利息保障倍數(shù)；（2）計(jì)算本期賬款周轉(zhuǎn)率；（3）計(jì)算本期營(yíng)運(yùn)資金期末數(shù)。（計(jì)算結(jié)果保留2位小數(shù)）解：(1)毛利率===20%銷(xiāo)售收入(主營(yíng)業(yè)務(wù)收入)=5,912,500凈利率===4%凈利潤(rùn)=236,500稅前營(yíng)業(yè)利潤(rùn)==315,300財(cái)務(wù)費(fèi)用=5,912,500-4,730,000-50,000-350,000-315,300=467,200利息保障倍數(shù)==1.67(2)應(yīng)收賬款平均余額==1,100,