理財學原理第六章教育金規(guī)劃課件

《理財學原理》2016年9月第六章教育金規(guī)劃精品課件教育金規(guī)劃第一節(jié)教育金規(guī)劃概述第二節(jié)教育金規(guī)劃原理第三節(jié)教育金需求第四節(jié)教育金規(guī)劃的工臭2精品課件一、教育規(guī)劃的概念二、教育金規(guī)劃的重要性三、教育金的特性第一節(jié)教育規(guī)劃概述3精品課件教育金規(guī)劃是指為實現(xiàn)預期教育目標所需要的費用而進行的一系列資金管理活動。一、教育規(guī)劃的概念4精品課件二、教育金規(guī)劃的重要性5通常教育程度愈高所得愈高，因而教育投資是值得的教育期間的開銷屬于階段性高支出,不事先準備，屆時的收入將難以負擔學費的成長率通常高于通貨膨脹率,儲備教育金的報酬率通常要高于學費成長率子女教育金無時間彈性與費用彈性,需預先規(guī)劃，否則，會因財力不足影響子女上學精品課件三、教育金的特性無時間彈性：子女到了一定年齡需上學接受教育；無費用彈性：學費相對固定，不會因人而異；子女資質(zhì)無法事先控制：除學費外，可能還會產(chǎn)生其他教育開支；支出總金額較大：持續(xù)時間長，費用呈現(xiàn)逐年、逐級遞增的趨勢；無強制儲蓄賬戶，需自行準備：與退休規(guī)劃有個人養(yǎng)老金賬戶、購房規(guī)劃有住房公積金賬戶有較大不同。6精品課件第二節(jié)教育金規(guī)劃原理一、教育金規(guī)劃步驟二、教育金規(guī)劃方法三、教育金規(guī)劃原則7精品課件一、教育金規(guī)劃步驟估算子女上學時所需的費用期望子女接受教育的程度大學/碩士/博士國內(nèi)或出國公立或私立學校估算當前子女教育所需的費用估算學費成長率可配置在子女教育金的資產(chǎn)比例計算投資終值是否足夠負擔屆時的費用不足時計算每月還需要多少儲蓄應如何配置資產(chǎn)才能達到所需的投資報酬率8精品課件二、教育金規(guī)劃的方法9教育金整筆投資PV教育金定期定額投資PMT1教育金負債PV每年開銷PMT2持續(xù)年數(shù)N教育金資產(chǎn)FV投資報酬率i準備年限N實質(zhì)報酬率i子女創(chuàng)業(yè)金FV基準點子女上學時點教育金資產(chǎn)≥教育金負債，子女教育目標可實現(xiàn)精品課件實質(zhì)報酬率

精品課件例題劉女士為兒子五年后上小學籌集學費。她每年從工資中拿出8,000元進行投資，年回報率為10%。小學第一年學費10,000元，學制6年，學費年增長率5%。假如劉女士五年后不再工作，這筆錢是否能供她兒子上完小學？如果不夠，她應如何解決該問題？11精品課件解析上學時點的學費總需求上學時點的學費總供給目標難以實現(xiàn)：資金缺口4740.41元（53581.21-48840.80）12精品課件解決方案1：提高每年定期定額投資每年需拿出8,776.47元進行投資，即每年需新增投資776.47元（8,776.47-8000）！解析13精品課件解析解決方案2：增加工作期限學費總需求在當前時點的現(xiàn)值為：33,269.71元；劉女士的總工作年限：6年；所以還需要多工作1年。14精品課件三、教育金規(guī)劃原則（一）及早規(guī)劃原則（二）資金充裕原則（三）定期定額投資原則（四）穩(wěn)健投資原則15精品課件三、教育金規(guī)劃原則（一）及早規(guī)劃原則準備時間越長，給家庭帶來的財務壓力越輕。

甲、乙、丙三個家庭分別在孩子剛出生、6歲、12歲時進行大學教育金的準備，投資本金、報酬率相同，但最終獲得的投資回報卻不相同。16客房甲乙丙每年投資300045009000投資年數(shù)18126投資報酬率5%5%5%投資本金540005400054000孩子上大學時的投資總價值843977162761217精品課件三、教育金規(guī)劃原則（二）資金充裕原則應付子女未來不同的選擇多余的部分可留作自己的退休準備金（三）定期定額投資原則定期定額投資是積累大額資金的好方法可攤低平均成本，分散投資風險復利效果明顯（時間長，利滾利）（四）穩(wěn)健投資原則嚴格控制投資風險距離教育金使用的時間越短，要求風險越低17精品課件第三節(jié)教育金需求一、各求學階段的學費需求二、學費以外的教育支出三、出國留學的費用及籌措方式四、教育金需求的計算18精品課件第三節(jié)教育金需求確定對子女的教育目標：客戶子女目前的年齡是多少子女的興趣愛好、學習能力希望子女上什么類型的大學所學專業(yè)師資力量、學費高低地理位置等19精品課件一、各求學階段的學費需求教育層次公立學校私立學校幼兒園5000~10000元15000~30000元小學1000~2000元20000~40000元初中1200~3200元20000~50000元高中3000~5000元20000~60000元大學本科6000~8000元20000~40000元研究生（碩士）8000~28000元20精品課件二、學費以外的教育支出擇校費支出-很多家長想跨區(qū)將子女送往好學校就讀，需交一筆擇校費。擇校費用各地區(qū)水平不一；才藝班支出–幼兒園與小學階段為主；輔導班、補習或家教支出-初中高中階段為主；宿舍費與回家交通費-大專以上階段為主；其他-如制服費，書本費等；完整的子女教育金規(guī)劃，應將以上的各項費用考慮在內(nèi)，這些費用有時比學費還高。21精品課件2015-2016中國基礎教育白皮書2015年11月發(fā)布的《2015-2016中國基礎教育白皮書》顯示，我國一、二線城市子女教育花費平均每年1.8萬元。城市級別越高，子女教育花費越高，其中一線城市的花費在1000-2000元/月，二線城市的花費在500-1000元/月，三、四線城市的花費則在100-300元/月。課外輔導是子女教育花費的最主要投入，其次是學習類圖書購買和對孩子興趣的培養(yǎng)方面。應試教育與素質(zhì)教育相比，應試教育的花費占比更大，超過六成；素質(zhì)教育花費也有近四成比例，并且家長在小學階段更注重孩子的素質(zhì)培養(yǎng)。22精品課件三、出國留學的費用及籌措方式期初準備費用：出國考試，國外學校申請；國外就讀學費：根據(jù)留學國別，公/私立，專業(yè)不同；出國與回國的交通費用；留學期間的生活費與住宿費：一般比在國內(nèi)的費用高；父母供應-留學費用遠高于國內(nèi)就學，需要提早準備；留學貸款-需父母提供房產(chǎn)抵押的中短期貸款；自己籌措-先工作幾年累積留學基金；注意留學國家的匯率走勢，有機會降低成本；可申請專為留學生開辦的銀行卡，在國外自助設備取款免費。23精品課件四、教育金需求的計算例題2：假設子女未來各階段學費如下表，則父母現(xiàn)在需一次性準備多少錢？24學歷年支出現(xiàn)值就學年數(shù)合計幼兒園20,000360,000小學10,000660,000初中10,000330,000高中10,000330,000大學20,000480,000合計19260,000

單位：元精品課件四、教育金需求的計算

25精品課件四、教育金需求的計算26投資報酬率高于學費成長率，因此不需要準備26萬元，準備18.7萬元的整筆子女教育金就夠了。精品課件四、教育金需求的計算27投資報酬率高于學費成長率，因此不需要準備26萬元，準備18.7萬元的整筆子女教育金就夠了。精品課件四、

教育金需求的計算28高等教育金支付期與退休金準備期高度重疊，最小的子女還未獨立前，不能輕言退休。子女教育金現(xiàn)值18.7萬保險計劃中應增加子女教育金現(xiàn)值18.7萬元保額，保障收入中斷時仍能繼續(xù)履行子女教育責任。18.7萬元的現(xiàn)值，以投資報酬率8%折現(xiàn)21年。未來父母承擔一個子女的教育費用每年要多儲蓄：18,666元，即從現(xiàn)在起到子女大學畢業(yè)父母每年要準備18,666元。精品課件第四節(jié)教育金規(guī)劃工具一、國內(nèi)常見教育金規(guī)劃工具二、國外典型教育金規(guī)劃工具三、教育金規(guī)劃投資組合四、執(zhí)行與定期調(diào)整投資組合29精品課件一、國內(nèi)常見教育金規(guī)劃工具（一）教育金補助（二）國家助學貸款（三）教育儲蓄存款（四）子女教育年金保險（五）中低風險基金產(chǎn)品（六）子女教育金信托（七）留學貸款30精品課件（一）教育金補助貧困學生補助：我國高?；旧闲纬闪艘元剬W金、學生貸款、勤工助學、特殊困難補助和學費減免（簡稱獎、貸、助、補、減）為主的幫助貧困生的政策體系；特殊身份補助：少數(shù)民族/軍校/公安/師范；低收入的父母，為了讓子女能有接受繼續(xù)教育的機會，必須了解政府的相關補助措施，或主動詢問提出申請。31精品課件（二）國家助學貸款國家助學貸款幫助對象家庭人均收入低于當?shù)刈畹推骄罹€的困難學生經(jīng)辦銀行在與借款學生簽署借款合同后20個工作日內(nèi)，將首年學費、住宿費和生活費貸款統(tǒng)一劃入學校在經(jīng)辦銀行開立的指定賬戶；貸款年利率按中國人民銀行規(guī)定的同期限貸款利率執(zhí)行，不上浮。在校期間貸款利息由財政補貼，畢業(yè)后開始給付利息；助學貸款還款：可最晚于畢業(yè)后第二年開始還貸，6年內(nèi)還清。32精品課件關于完善國家助學貸款政策的若干意見2015年7月13日教育部、財政部、中國人民銀行聯(lián)合發(fā)布《關于完善國家助學貸款政策的若干意見》，其核心政策主要有六項：學生在讀期間貸款利息由財政全額補貼。借款學生畢業(yè)后，在還款期內(nèi)繼續(xù)攻讀學位的，可申請繼續(xù)貼息。繼續(xù)攻讀學位期間發(fā)生的貸款利息，由原貼息財政部門繼續(xù)全額貼息。借款學生在校期間因患病等原因休學，休學期間的貸款利息由財政貼息。將貸款最長期限延長至20年。還本寬限期從2年延長至3年整。還本寬限期內(nèi)學生僅需支付利息，無需償還本金建立國家助學貸款還款救助機制。完善國家助學貸款考核制度。進一步落實學費補償貸款代償政策。這次政策調(diào)整，要求有關省份盡快出臺學費和助學貸款代償辦法，鼓勵地方高校畢業(yè)生到本行政區(qū)域艱苦邊遠地區(qū)基層單位就業(yè)，地方高校代償資金原則上由省級財政承擔，中央財政根據(jù)具體情況對西部省份予以獎補。33精品課件（三）教育儲蓄存款開辦目的：鼓勵城鄉(xiāng)居民以儲蓄存款方式，為其子女接受非義務教育積蓄資金，促進教育事業(yè)發(fā)展；適用對象：在校小學四年級（含四年級）以上學生；存款性質(zhì)：教育儲蓄為零存整取定期儲蓄存款。存期分為一年、三年和六年。最低起存金額為50元，本金合計最高限額為2萬元。開戶時儲戶應與金融機構約定每月固定存入的金額，分月存入；教育儲蓄實行利率優(yōu)惠。一年期、三年期教育儲蓄按開戶日同期同檔次整存整取定期儲蓄存款利率計息；六年期按開戶日五年期整存整取定期儲蓄存款利率計息。教育儲蓄在存期內(nèi)遇利率調(diào)整，仍按開戶日利率計息。34精品課件（四）教育年金保險保險對象0周歲~17周歲主要分類終身型與非終身型主要功能保費豁免強制儲蓄保險保障理財分紅35精品課件（四）子女教育年金保險優(yōu)勢強制儲蓄，保證性大，家長可以根據(jù)自已的預期來為孩子選擇險種；分多次給付，回報期相對較長，并且可為保戶(投保人和被保險人)提供意外傷害或疾病身故以及高度殘疾等方面的保障。缺點流動性較差，若家庭在三五年后有較大的支出項目，教育年金保險占用的資金是無法使用的。子女教育年金保險主要是以最確定的方式儲備教育金，此種保單的投資報酬率并不高，適合高儲蓄能力的保守投資者。36精品課件例題馬永為剛出生的兒子馬毅投保10萬元子女教育年金保險。費用支出：每年交保費6,050元，繳18年。教育年金：馬毅滿18、19、20、21歲時，每年領取30,000元的高等教育金。

37CF0=-6,050，

CF1=-6,050，N1=17，

CF2=30,000，N2=4，

IRR=0.8773%換算內(nèi)部報酬率為0.8773%，比存款利率還低；但若馬永發(fā)生不幸，不能再照顧馬毅，馬毅每年可領取5,000元的生活費至21歲止。若考慮此部分費用，內(nèi)部報酬率會稍高一些。精品課件XX子女教育金分紅保險產(chǎn)品示例特點您的選擇（假定每年紅利6％）381.大學教育金:到18、19、20、21歲每年按保障金額的40％給付大學教育金。2.婚嫁金:25歲時按保障金額的80％給付婚嫁金。3.退休金:60歲時按保障金額給付退休金。4.每年分紅：公司每年根據(jù)分紅保險業(yè)務的實際經(jīng)營狀況，將贏利的70%以上分配給客戶。5.豁免保費：父母患重疾或殘疾免交以后的保費，孩子繼續(xù)享受保障和分紅。6.身故保障：如果25歲前被保人身故按保單當年現(xiàn)金價值賠付，25歲后身按保障金額賠付。您的選擇保障金額保費/年15年總保費大學教育金18、19、20、21歲領4次婚嫁金25歲領退休金60歲領累積紅利30年后60年后小康型1萬16982546440008000100007594381萬富貴型5萬848812713020000400005000038萬406萬豪華型15萬2546338196060000120000150000114萬1217萬注：以上紅利收益是根據(jù)本公司的營業(yè)狀況作假設性的估計而定，正如銀行利率一樣將有上下浮動偏差，并非保證，實際收益以公司每年公布的數(shù)據(jù)為準。精品課件（五）中低風險基金產(chǎn)品若僅僅以財富增值為目的而不考慮保障需要，籌備教育金可以通過投資貨幣市場基金、短期債券基金與偏債型平衡基金等低風險金融產(chǎn)品來實現(xiàn)；可采取定期定額購買平衡型基金，將儲蓄轉(zhuǎn)化為投資。定期定額購買基金具有投資起點低、管理水平高、收益共享、風險分擔和靈活方便等特點?？煞e少成多，平攤投資成本，降低整體風險。39精品課件（六）子女教育金信托指父母為子女設立專門的財產(chǎn)信托，并和受托人約定子女進入大學就讀時定期支付信托資金給受益人（子女），直到信托資產(chǎn)全部付完。適用對象：有整筆資金，想送子女出國念書，可以設立子女教育金信托，找境外受托人管理此筆資產(chǎn)，指定投資的標的范圍與預期收益率，以子女為受益人。40精品課件夫妻離婚時，對未成年的子女，可用離婚前的共同財產(chǎn)，或由子女撫養(yǎng)金責任方，找獨立專業(yè)的受托人，成立子女教養(yǎng)金信托，以子女為受益人，確保子女的養(yǎng)育與教育費用不受影響。高資產(chǎn)或高收入人群，為同時實現(xiàn)多個理財目標，找適當?shù)膶I(yè)受托人，針對每一個理財目標設立一個信托，根據(jù)不同的達成期限與目標彈性，確認不同的信托賬戶可承受的風險與預期報酬率。其中最重要的是退休養(yǎng)老金信托與子女教育金信托。41（六）子女教育金信托精品課件子女教育金信托特點不受“財務變故”影響能讓孩子分批傳承財產(chǎn)父母擔心子女養(yǎng)成奢侈消費的習慣，子女教育金信托可以幫助父母分批給付子女財產(chǎn)，用數(shù)額限制不理性揮霍，保障子女的財務生活平穩(wěn)；不讓“外人”分走財產(chǎn)例如：“富二代”陳先生的兩年婚姻觸礁，離婚協(xié)議中，前妻要求分走一半家產(chǎn)。陳先生請教律師，發(fā)現(xiàn)所謂的“一半”并沒有多少，因為父母留給他最多的資產(chǎn)是子女信托產(chǎn)品，而這份資產(chǎn)受法律保護，由他自己獨享，不會被分走。42精品課件（七）留學貸款指機構向出國留學人員或其直系親屬或其配偶發(fā)放的，用于支付其在境外讀書所需學雜費和生活費的外匯消費貸款；出國留學貸款的額度不超過國外留學學校錄取通知書或其他有效入學證明上載明的報名費、一年內(nèi)的學費、生活費及其他必需費用的等值人民幣總和，最高不超過50萬元人民幣；期限一般為1～6年，最長期限不超過6年。43精品課件二、國外典型子女教育金規(guī)劃工具（一）美國子女教育金規(guī)劃工具（二）加拿大子女教育金規(guī)劃工具（三）日本子女教育金規(guī)劃工具44精品課件（一）美國子女教育金規(guī)劃工具EE型儲蓄債券該債券可以用于教育金儲蓄用途；一旦出于教育金儲蓄目的購買債券，只能以父母的名義進行購買；債券只能在父母需要支付學費的時候兌付，兌付的資金只能用來支付高等教育費用，該費用僅包括學費，不包括住宿費等其他費用；債券利息收入免稅。45精品課件529計劃由各州發(fā)起的大學教育儲蓄計劃，以其在美國國稅局法規(guī)（InternalRevenueCodeof1986）中的條款編號而命名。各州政府負責制定計劃并選擇有資質(zhì)的資產(chǎn)管理公司進行管理，投資者按照各州預先約定的賬戶功能在該資產(chǎn)管理公司開立529賬戶，成為賬戶的所有人，而其子女則是所開賬戶的受益人；46精品課件529計劃特點多數(shù)計劃提供多種投資選擇，以匹配投資者不同的目標資金需求與風險承受能力；享有稅收優(yōu)惠；與其他教育儲蓄賬戶相比，該計劃的受益人即使成年也無法擁有資金支配權，這確保了這筆教育基金?？顚Ｓ谩?7精品課件教育儲蓄賬戶

（CoverdellEducationSavingsAccounts）開戶條件和賬戶要求受助人年齡必須低于18歲；家庭年收入在22萬美金以上的不能參加該計劃；資助人可向賬戶注入資金的最長時間為18年；為同一個受助人可設立多個賬戶，但賬戶年儲蓄總額不得超過2000美元。資金的經(jīng)營和管理資金收益免稅；由政府指定專門的投資管理公司進行投資配置，方式多樣，家長可隨意選擇。48精品課件教育儲蓄賬戶

（CoverdellEducationSavingsAccounts）資金使用和處理存儲資金具有不可收回性，必須用于孩子的教育費用；如果資金提取用于非教育用途，則收益必須納稅，并繳納10%的罰金；賬戶有效期為30年，若資金未用完，有兩種處理方式：1）轉(zhuǎn)給符合規(guī)定的其他人使用；2）受助人提取資金，收益納稅并繳納10%的罰金。49精品課件（二）加拿大子女教育金規(guī)劃工具“學生貸款計劃”（CanadaStudentLoansProgram）分為聯(lián)邦政府和省政府貸款與商業(yè)銀行貸款；聯(lián)邦政府和省政府貸款：在上學期間,由聯(lián)邦和省政府支付學生貸款的利息。待學生畢業(yè)半年后,開始以當時銀行利息利率為標準,分期償還借貸的政府助學金。加政府每年可為45萬名學生提供貸款，每個學生貸款總額最高為2.5萬加元。得到助學金的學生不僅可以免交學費還可以得到一定的生活費；商業(yè)銀行貸款利率為優(yōu)惠利率加1％，有的會要求學生自貸款之日起每月都要償還貸款利息。各大銀行因?qū)嵙Σ煌?，對學生的貸款額度及償還寬限期的規(guī)定也不完全一樣。50精品課件注冊教育儲蓄計劃開戶條件和賬戶要求具有加拿大社會保險號的孩子均可參加；儲蓄可從孩子一出生開始，也可從中間插入，直到上大學為止；每年最多可存入5萬加元。政府獎勵和補貼2005年后，政府對不同經(jīng)濟收入的家庭采取不同的補助方式；人力資源和社會發(fā)展中心為低收入家庭提供學習獎勵券（CanadaLearningBond,簡稱CLB）。51精品課件資金的經(jīng)營和管理資金由政府注冊的