基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)自測題庫加答案

基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)自測題庫加答案

單選題（共50題）1、基金資產(chǎn)估值過程中采用資產(chǎn)最新價(jià)格的原因是（）。A.滿足申購者以低于實(shí)際價(jià)值的價(jià)格進(jìn)行申購的希望B.滿足基金現(xiàn)有持有人希望流入比實(shí)際價(jià)值更多資金的期望C.公允反映基金資產(chǎn)價(jià)值D.滿足贖回者以高于實(shí)際價(jià)值的價(jià)格進(jìn)行贖回的希望【答案】C2、速動(dòng)比率的計(jì)算公式為（）。A.（流動(dòng)資產(chǎn)+存貨）/流動(dòng)負(fù)債B.（存貨-流動(dòng)資產(chǎn)）/流動(dòng)負(fù)債C.（流動(dòng)資產(chǎn)-存貨）/流動(dòng)負(fù)債D.（流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債）/凈利潤【答案】C3、（）是指在證券市場上首次發(fā)行對(duì)象企業(yè)普通股票的行為。A.首次公開發(fā)行B.買殼上市C.二次出售D.管理層回購【答案】A4、市場風(fēng)險(xiǎn)管理的主要措施，下列表述錯(cuò)誤的是（）。A.密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和趨勢，重大經(jīng)濟(jì)政策動(dòng)向，重大市場行動(dòng)，評(píng)估宏觀因素變化可能給投資帶來的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，定期監(jiān)測投資組合的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)，提出應(yīng)對(duì)策略B.加強(qiáng)對(duì)場內(nèi)交易（包括價(jià)格、對(duì)手、品種、交易量、其他交易條件）的監(jiān)控，確保所有交易在公司的管理范圍之內(nèi)C.關(guān)注投資組合的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益，可以采用夏普（Sharp）比率、特雷諾（Treynor）比率和詹森（Jensen）比率等指標(biāo)衡量D.加強(qiáng)對(duì)重大投資的監(jiān)測，對(duì)基金重倉股、單日個(gè)股交易量占該股票持倉顯著比例、個(gè)股交易量占該股流通值顯著比例等進(jìn)行跟蹤分【答案】B5、基金業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)對(duì)于個(gè)人投資者而言，投資業(yè)績的好壞可能會(huì)決定他們是否有足夠的錢來支付大額開支，如子女教育、旅游等；對(duì)于儲(chǔ)備養(yǎng)老金的參與者而言，投資業(yè)績的好壞可能會(huì)決定其能否有舒適的退休生活；對(duì)于基金公司而言，想要提高其投資管理能力，必須測算和理解基金經(jīng)理的業(yè)績。上述說法（）。A.錯(cuò)誤B.部分錯(cuò)誤C.正確D.部分正確【答案】C6、一般情況下，相比于普通股，優(yōu)先股具有（）風(fēng)險(xiǎn)和（）收益的特征。A.較低，較低B.較高，較低C.較高，較高D.較低，較高【答案】A7、私募股權(quán)投資廣泛使用的戰(zhàn)略不包括()。A.成長權(quán)益B.風(fēng)險(xiǎn)投資C.危機(jī)投資D.私募股權(quán)一級(jí)市場投資【答案】D8、下列說法錯(cuò)誤的是（）。A.歐式看漲期權(quán)多頭的損益：max（ST-X,0）B.歐式看漲期權(quán)空頭的損益：min（ST-X,0）C.歐式看跌期權(quán)多頭的損益：max（X-ST,0）D.歐式看跌期權(quán)空頭的損益：min（ST-X,0）【答案】B9、目前在我國,基金賣出股票按照1‰的稅率征收（）。A.營業(yè)稅B.股票交易印花稅C.所得稅D.流轉(zhuǎn)稅【答案】B10、銀行間現(xiàn)券交易的結(jié)算日（）。A.T+0B.T+2C.T+3D.T+4【答案】A11、（）要求用樣本期內(nèi)所有變量的樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸計(jì)算。A.特雷諾指數(shù)B.夏普指數(shù)C.詹森指數(shù)D.風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)【答案】C12、（）是專門進(jìn)行企業(yè)并購的基金，即投資者為了滿足已設(shè)立的企業(yè)達(dá)到重組或所有權(quán)轉(zhuǎn)變目的而存在的資金需求的投資。A.風(fēng)險(xiǎn)投資B.并購?fù)顿YC.危機(jī)投資D.私募股權(quán)二級(jí)市場投資【答案】B13、通常情況下，再融資發(fā)行的股票會(huì)使流通股股份增加（）。因此原有股東若在再融資時(shí)未增購股票的話，新增股票會(huì)稀釋老股東的持股比例。A.5％～10％B.5％～15％C.5％～20％D.5％～25％【答案】C14、下列不屬于遠(yuǎn)期合約缺點(diǎn)的是()。A.不利于市場信息的披露，不能行成統(tǒng)一的市場價(jià)格B.遠(yuǎn)期合約市場效率偏低C.遠(yuǎn)期合約違約風(fēng)險(xiǎn)比較高D.遠(yuǎn)期合約相對(duì)比較靈活【答案】D15、投資組合管理的反饋由（）和（）組成。A.業(yè)績度量；業(yè)績?cè)u(píng)估B.監(jiān)控和再平衡；業(yè)績歸因C.監(jiān)控和再平衡；業(yè)績度量D.監(jiān)控和再平衡；業(yè)績?cè)u(píng)估【答案】D16、關(guān)于股票分析方法，以下表述錯(cuò)誤的是（）。A.股票內(nèi)在價(jià)值屬于基本面分析對(duì)象B.經(jīng)濟(jì)周期屬于基本面分析對(duì)象C.宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)屬于基本面分析對(duì)象D.股價(jià)變化屬于基本面分析對(duì)象【答案】D17、（）是指交易結(jié)算雙方只要求債券登記托管結(jié)算機(jī)構(gòu)辦理債券交割，款項(xiàng)結(jié)算自行辦理。A.券款對(duì)付B.見款付券C.見券付款D.純?nèi)^戶【答案】D18、關(guān)于滬港通的作用以下說法中錯(cuò)誤的是（）A.構(gòu)建良好的人民幣外流機(jī)制B.推動(dòng)人民幣跨境資產(chǎn)流動(dòng)C.完善國內(nèi)資本市場D.刺激人民幣資產(chǎn)需求，加大人民幣交投量【答案】A19、自2015年9月起，該企業(yè)經(jīng)營狀況持續(xù)惡化，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)一再下調(diào)其評(píng)級(jí)，2016年10月，由于重大經(jīng)營決策的錯(cuò)誤，標(biāo)準(zhǔn)普爾公司將其評(píng)價(jià)降至BBB-，如果其他條件不變，此時(shí)該債券到期收益率最有可能（）。A.上升B.不變C.無法確定D.下降【答案】A20、在組合投資理論中，有效投資組合是指（）。A.可行投資組合集左邊界上的任意可行組合B.可行投資組合集內(nèi)部任意可行組合C.可行投資組合集右邊界上的任意可行組合D.在所有風(fēng)險(xiǎn)相同的投資組合中具有最高預(yù)期收益率的組合【答案】D21、用復(fù)利法計(jì)算，一次性支付的現(xiàn)值公式為（）。A.PV=FVx(1+i×n)B.PV=FVx(1+i)nC.FV=PV/(1+i)nD.PV=FV/(l+i)An【答案】D22、藝術(shù)品與收藏品市場主要以（）為主，其投資價(jià)值建立在藝術(shù)家的聲望、銷售紀(jì)錄等條件之上A.市場售賣B.拍賣C.展覽D.匿名買賣【答案】B23、以下關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)容忍度的說法錯(cuò)誤的是（）A.投資者的風(fēng)險(xiǎn)容忍度取決于其承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力和意愿兩個(gè)方面B.具備高于平均水平的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)意愿意味著具備高于平均水平的風(fēng)險(xiǎn)容忍度C.具備低于平均水平的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)意愿意味著具備低于平均水平的風(fēng)險(xiǎn)容忍度D.其他條件相同的條件下，相比投資期限較長的投資者而言，投資期限較短的投資者具有更高的風(fēng)險(xiǎn)承受能力【答案】D24、（）是目前證券投資基金監(jiān)管領(lǐng)域最重要的國際組織。A.國際證監(jiān)會(huì)組織（IOSCO）B.歐盟（EU）C.經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織（OECD）D.世貿(mào)組織(WTO)【答案】A25、某企業(yè)2015和2014年比較，銷售利潤率增長10%，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率減少10%。在其他條件不變的情況下該企業(yè)2015年的凈資產(chǎn)收益率（）。A.增加B.減少C.不變D.不清楚【答案】B26、已知某基金最近三年來每年的收益率分別為25%、10%和－15%，那么應(yīng)用幾何平均收益率計(jì)算的該基金的年平均收益率應(yīng)為()。A.5.34%B.7.89%C.2.71%D.6.67%【答案】A27、在1988～1991年，中國債券市場主要以（）為主。A.柜臺(tái)交易市場B.交易所市場C.銀行間市場D.場外市場【答案】A28、關(guān)于我國QDII基金的特點(diǎn)，下列說法錯(cuò)誤的是（）。A.在投資管理過程中，國內(nèi)基金公司除了借助境外投資顧問的力量外，還可以組成專門的投資團(tuán)隊(duì)參與境外投資的整個(gè)過程B.QDII基金的投資范圍較為廣泛，包括了幾乎所有發(fā)達(dá)國家和大部分新興市場的股票和（非對(duì)沖）基金C.QDII基金的投資組合較為豐富，可以投資包括ETF、FOF、權(quán)證、期權(quán)、股指期貨等金融衍生產(chǎn)品D.QDII基金產(chǎn)品的門檻較高，大部分金融投資產(chǎn)品的認(rèn)購門檻是幾萬元甚至幾十萬元人民幣，QDII基金產(chǎn)品起點(diǎn)為五十萬元人民幣【答案】D29、下列關(guān)于期末可供分配利潤的說法正確的是（）。A.指期末可供基金進(jìn)行利潤分配的金額B.為期末資產(chǎn)負(fù)債表中未分配利潤與未分配利潤中已實(shí)現(xiàn)部分的孰高孰C.如果期末未分配利潤的未實(shí)現(xiàn)部分為正數(shù)，則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤（已實(shí)現(xiàn)部分扣減未實(shí)現(xiàn)部分）D.如果期末未分配利潤的未實(shí)現(xiàn)部分為負(fù)數(shù)，則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤的已實(shí)現(xiàn)部分【答案】A30、某基金的份額凈值在第一年年初時(shí)為2元，到了年底基金份額凈值達(dá)到3元，但時(shí)隔一年，在第二年年末它又跌回到了2元。假定這期間基金沒有分紅，則該基金的算術(shù)平均收益率計(jì)算的平均收益率為（）%。A.0B.8.5C.5D.10.5【答案】B31、不屬于基金收益中其他收入的項(xiàng)目是（）。A.贖回費(fèi)余額B.基金獲得的賠償款C.存款利息收入D.新股手續(xù)費(fèi)返還【答案】C32、下列不屬于金融衍生工具的是（）。A.金融遠(yuǎn)期合約B.金融互換C.金融期權(quán)D.金融債券【答案】D33、下列說法正確的（）。A.見券付款結(jié)算方式對(duì)一方有利對(duì)另一方不利，見款付券是對(duì)兩方都有利B.見款付券結(jié)算方式對(duì)一方有利對(duì)另一方不利，見券付款對(duì)兩方都有利C.見券付款和見款付券對(duì)雙方都有利D.付款和見款付券對(duì)雙方都是對(duì)一方有利對(duì)另一方不利【答案】D34、以下選項(xiàng)不屬于債券投資管理中的所得免疫策略的是（）。A.久期配比策略B.空間配比策略C.現(xiàn)金配比策略D.水平配比策略【答案】B35、持倉集中度分析是通過計(jì)算前（）只股票占基金凈值的比例來分析基金是否傾向于集中投資。A.5B.10C.15D.20【答案】B36、短期政府債券的特點(diǎn)不包括（）。A.利息免稅B.流動(dòng)性強(qiáng)C.違約風(fēng)險(xiǎn)小D.交易成本高【答案】D37、可轉(zhuǎn)換債券的票面利率是指可轉(zhuǎn)換債券作為債券的票面（）。A.年利率B.季利率C.月利率D.日利率【答案】A38、當(dāng)投資組合中包含的資產(chǎn)數(shù)量增加時(shí)，該組合的（）可以分散化。A.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)B.系統(tǒng)性基金C.結(jié)構(gòu)型基金D.市場風(fēng)險(xiǎn)【答案】A39、股票反映的是一種（），是一種所有權(quán)憑證，投資者購買股票后就成為公司的股東。A.所有權(quán)關(guān)系B.債權(quán)關(guān)系C.信托關(guān)系D.債務(wù)關(guān)系【答案】A40、關(guān)于期權(quán)合約的常見類型，以下表述正確的量（）.A.美式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)通常要比歐式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)低一些B.期權(quán)在有效期內(nèi)，隨著時(shí)間的變化，實(shí)值期權(quán)、平價(jià)期權(quán)、虛值期權(quán)之間不能相互轉(zhuǎn)化C.看漲明權(quán)又稱買入期權(quán)D.歐式期權(quán)可以提前或推遲執(zhí)行【答案】C41、關(guān)于做市商的說法中，錯(cuò)誤的是()A.維持證券的價(jià)格穩(wěn)定也是做市商的目標(biāo)之一B.做市商本身應(yīng)當(dāng)擁有大量可交易證券C.做市商通過向投資者收取交易傭金而賺取利潤D.做市商通常由具備一定實(shí)力和信譽(yù)的證券投資法人承擔(dān)【答案】C42、某零息債券到期時(shí)間為5年，它的麥考利久期（）A.小于5年B.無法確定C.大于5年D.等于5年【答案】D43、穆迪的最高信用等級(jí)是（）。A.AAAA級(jí)B.AAA級(jí)C.AAa級(jí)D.Aaa級(jí)【答案】D44、關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券有如下四種表述，其中正確的個(gè)數(shù)是（）。A.3B.1C.4D.2【答案】C45、開放式基金的分紅方式有（）。A.現(xiàn)金分紅B.分紅再投資C.基金份額分拆D.現(xiàn)金分紅和分紅再投資【答案】D46、市盈率用公式表達(dá)為()。A.市盈率=每股市價(jià)/每股凈資產(chǎn)B.市盈率=股票市價(jià)/銷售收入C.市盈率=每股收益(年化)/每股市價(jià)D.市盈率=每股市價(jià)/每股收益(年化)【答案】D47、某投資者信用賬戶中有現(xiàn)金40萬元保證金，該投資者選定證券A進(jìn)行融券賣出。證券A的最近成交價(jià)為每股8元，該投資者融券賣出10萬股。第二天，該股票價(jià)格上升到每股10元，不計(jì)利息和費(fèi)用，該投資者需要追加（）保證金才能維持130%的擔(dān)保比例。A.不需要追加B.50萬元C.10萬元D.5萬元【答案