試議人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)對(duì)成功人士所發(fā)揮的功用

人壽保險(xiǎn)對(duì)成功人士所發(fā)揮的功用2002-7-1第一部分生活的方程式普通人的方程式收入=服務(wù)X時(shí)間

小康之家的方程式額外收入=儲(chǔ)蓄X投資X時(shí)間成功人士的方程式成功=資本X能力X時(shí)間您也許已經(jīng)留意到，任何生活方式的基本，就是時(shí)間。保障時(shí)間就是保障生活！成功人士——能夠輕易的掌握資本，也能充分的發(fā)揮能力，唯一不能被完全控制的，也許就是時(shí)間。因?yàn)闀r(shí)間虛幻，導(dǎo)致人生無(wú)常。所以俗語(yǔ)說：“謀事在人，成事在天?！蔽ㄓ腥藟郾ｋU(xiǎn)，能夠消除時(shí)間的顧慮。令您：想=擁有要=得到而保費(fèi)只不過是投資的尾數(shù)，占總投資額也許還不到1%，對(duì)您毫無(wú)影響，但對(duì)整個(gè)投資的意義就十分重大了！成功人士都有成功的習(xí)慣，絕對(duì)不會(huì)因小失大……穩(wěn)操勝券肯定是您一貫作風(fēng)。對(duì)嗎？第二部分生意人士如何能免費(fèi)的得到保險(xiǎn)假如您收到兩份投資建議書,第一份能夠讓您賺取15%的盈利，然而第二份能夠?yàn)槟嵢?0%的盈利……您的選擇是第一份或是第二份？是15%的盈利還是20%的盈利呢？您的選擇代表：1、您不會(huì)嫌錢多，2、您希望將來(lái)的錢，多過目前的錢。對(duì)嗎？假如我能夠給您一個(gè)不需要花費(fèi)自己的錢的投資建議，而又能令您將來(lái)的錢，多過現(xiàn)在的錢，我相信您不會(huì)拒絕，對(duì)嗎？如果這杯子里的水，代表您所有的資金：A=40%流動(dòng)資金，B=40%運(yùn)用資金，C=20%后備資金。40%將是A它代表您的流動(dòng)資金，有時(shí)會(huì)增加，有時(shí)會(huì)減少。既然您生意順暢，它增加的機(jī)會(huì)，肯定多于減少。40%將是B它代表您的運(yùn)用資金，有時(shí)有用到，有時(shí)卻不需要用到。既然您的生意賺錢，用不著的時(shí)刻，肯定會(huì)比用得著的時(shí)候多。20%將是C它代表您的后備資金?；趦纱罄碛?，您運(yùn)用到這筆錢的可能性不大。理由：1、您的生意繼續(xù)賺錢，您根本沒有必要去運(yùn)用它；2、它是您需要時(shí)最后的翻本的資金，您絕對(duì)不敢輕易的動(dòng)用。這筆后備資金，您會(huì)存放在哪里呢？銀行有沒有給您利息？假如您把利息換成保費(fèi)，我能夠立刻為您提供一大筆的急用現(xiàn)金——也就是您的保險(xiǎn)。若干年后，您保單里的現(xiàn)金價(jià)值，肯定會(huì)多出您所提出的利息（也就是您的保費(fèi)）很多。我是否已經(jīng)證明了：1、您不需要花費(fèi)自己的錢？2、您將來(lái)得回的錢肯定會(huì)比現(xiàn)在的錢多？其實(shí)假如您深一層的想一想，我的確是在協(xié)助您，創(chuàng)造免費(fèi)的保障和制造更大量的現(xiàn)金。對(duì)嗎？請(qǐng)您不要考慮要不要接受我的建議，您應(yīng)該考慮的是，我現(xiàn)在擔(dān)心的事……我擔(dān)心您得不到！讓我們先了解一下您的健康狀況。等您證明您的健康毫無(wú)問題，您才另作考慮，對(duì)嗎？請(qǐng)問您最適合做體檢的時(shí)間是什么時(shí)候呢？第三部分保險(xiǎn)對(duì)專業(yè)人士的重要性身為一位專業(yè)人士，請(qǐng)問您——最大的資產(chǎn)是什么？就是您的頭腦和您的時(shí)間，也就是您賺取收入的能力，這也是您的生命價(jià)值。對(duì)嗎？您的身體和頭腦是您最佳的賺錢機(jī)器。但每一部機(jī)器總有一天會(huì)發(fā)生故障而停止操作。有道理嗎？請(qǐng)問：停止操作的頭腦和身體是否還有價(jià)值？除非您有足夠的保險(xiǎn)，否則您也許會(huì)聰明一世，糊涂一時(shí)，充滿遺憾和毫無(wú)價(jià)值的離開人間。人壽保險(xiǎn)所創(chuàng)造的奇跡，就是1、從無(wú)變有，當(dāng)您離開人間的時(shí)刻，為您制造大量的現(xiàn)金。2、給您第二生命，猶如您的重生，代替您完成所有的心愿。您將來(lái)的價(jià)值是多少？如果失去您，您的家人損失將會(huì)是什么？人壽保險(xiǎn)就是您的時(shí)間，這也許是您無(wú)法享有的時(shí)間……沒有一位專業(yè)人士，能死于恰當(dāng)?shù)臅r(shí)刻，所以您昂貴的時(shí)間，需要得到充分的保障。您同意嗎？身為一位專業(yè)人士，您這一生中，已經(jīng)做出無(wú)數(shù)次的專業(yè)性決定。購(gòu)買人壽保險(xiǎn)，也是一個(gè)專業(yè)性的抉擇。請(qǐng)您馬上采取行動(dòng)，立刻做多一個(gè)專業(yè)性的決定。好嗎？第四部分有錢人士開開心心擁有保險(xiǎn)一位真正的有錢人士，擁有以下的三大特征：1、他賺錢比用錢快；2、他用錢的時(shí)候不用考慮；3、他的錢多到自己不知道有多少。您是屬于這一類的人士嗎？假如是的話，以下的概念，肯定會(huì)令您歡天喜地！如果這張白紙，代表您所有的錢。您是否知道，其實(shí)有一大部分（A）并不是您的？怎么會(huì)呢？您的錢多到連您自己也不知道有多少，所以有一大部分，在您生的時(shí)候，肯定用不著，對(duì)嗎？死的時(shí)候，也絕對(duì)帶不走，是嗎？生時(shí)用不著，死時(shí)帶不走的錢，怎能算是您的呢？這筆錢是屬于誰(shuí)的？這筆錢將來(lái)您會(huì)給誰(shuí)？這筆錢是屬于您孩子的。將來(lái)您會(huì)把它留下給您的孩子。對(duì)嗎？假如我要求您切出一小方塊，對(duì)您來(lái)說有沒有影響？您切出的是不是您的錢？不是！是孩子的錢！但是，身為一位父親（或母親），您有沒有權(quán)力這么做呢？您肯定有這個(gè)權(quán)力！假如您有一位父親（或母親），像您一般那么有錢，您會(huì)不會(huì)覺得很開心？假如您的父親（或母親），能夠?yàn)槟粝赂蠊P的錢，您會(huì)不會(huì)更加的開心？您拿出這一小方塊的目的，就是為了留下更大的方塊給您的孩子。我相信您的孩子肯定會(huì)很開心。對(duì)嗎？看到您的孩子那么的開心，我相信您也一定會(huì)很開心！對(duì)嗎？第五部分心想事成人壽保險(xiǎn)能夠解除時(shí)間的未知數(shù)，為不可預(yù)知的未來(lái)，帶來(lái)明確有效的保障！死亡是人生必經(jīng)之道，但會(huì)在何時(shí)發(fā)生，卻無(wú)法預(yù)測(cè)。人人都有生存的權(quán)力，但能活得多久，并不是我們所能支配的對(duì)嗎？人壽保險(xiǎn)令您：想=擁有要=得到保證您心想事成！人壽保險(xiǎn)雖然不能為您避免死亡，但卻能保障您的計(jì)劃，不致因您的離去而煙消云散沒有什么比人生更變幻莫測(cè)，也沒有什么比人壽保險(xiǎn)能提供更佳的保障，您認(rèn)為對(duì)嗎？第六部分付諸行動(dòng)猶豫不決，經(jīng)常令我們出賣自己，因缺乏行動(dòng)，導(dǎo)致我們平白喪失許多成功的機(jī)會(huì)。莎士比亞人生的末路，不是沒有知識(shí)，而是沒有付諸行動(dòng)！年度工作總結(jié)匯報(bào)ANNUALWORKREPORTSUMMARY信托業(yè)務(wù)發(fā)展與創(chuàng)新研究上海國(guó)際信托投資有限公司王信舉目錄信托業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀研究01信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新研究——兩項(xiàng)導(dǎo)致信托業(yè)務(wù)突破性發(fā)展的重大革新02信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新案例分析03信托業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀研究一般理解政策與法律環(huán)境發(fā)展現(xiàn)狀一般特點(diǎn)發(fā)展桎梏信托的一般理解以信為本以誠(chéng)治業(yè)誠(chéng)即真誠(chéng)、誠(chéng)實(shí)，信即守承諾、講信用，講誠(chéng)信就是要守諾、踐約、無(wú)欺。如果有人要問英國(guó)人在法學(xué)領(lǐng)域取得的最偉大、最獨(dú)特的成就是什么，那就是歷經(jīng)數(shù)百年發(fā)展起來(lái)的信托理念…這不是因?yàn)樾磐畜w現(xiàn)了基本的道德原則，而是因?yàn)樗撵`活性，它是一種具有極大彈性和普遍性的制度?！?guó)法學(xué)家梅特蘭信托的應(yīng)用范圍可與人類的想像力相媲美?！绹?guó)信托法權(quán)威斯科特信托的一般理解貫通貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)和產(chǎn)業(yè)投資的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)最好的非IPO投資銀行業(yè)務(wù)平臺(tái)信托制度框架下突出的財(cái)產(chǎn)管理功能和資金融通功能政策與法律環(huán)境法律框架逐步完善《信托法》（2001.10）——信托法律制度體系的基本法《信托投資公司管理辦法》（2002.6）——信托投資公司的經(jīng)營(yíng)管理規(guī)范《信托投資公司資金信托業(yè)務(wù)管理暫行辦法》（2002.7）——信托主體業(yè)務(wù)的規(guī)范分類監(jiān)管辦法即將出臺(tái)，諸多單項(xiàng)條例即將出臺(tái)——信托證券專用帳戶、信托公司及業(yè)務(wù)信息披露、房地產(chǎn)信托、信托公司治理指引、內(nèi)控指引和信托核算等政策與法律環(huán)境監(jiān)管思路逐步明晰信托公司分類監(jiān)管原則、屬地監(jiān)管原則協(xié)調(diào)規(guī)劃，統(tǒng)一監(jiān)管尚需加強(qiáng)發(fā)展現(xiàn)狀目前重新登記后的信托公司共59家，截至6月底，信托從業(yè)人員4600人近三年來(lái)，集合資金信托計(jì)劃1053個(gè)，大部分獲得了成功，信托公司接受管理的信托財(cái)產(chǎn)總額已近2000億元人民幣。84%的信托財(cái)產(chǎn)為資金信托，財(cái)產(chǎn)信托業(yè)務(wù)開始呈現(xiàn)良好的發(fā)展態(tài)勢(shì)?！y監(jiān)會(huì)非銀部主任高傳捷，中國(guó)長(zhǎng)沙信托論壇(2004.10）一般特點(diǎn)由單一信托到集合信托由資金信托向財(cái)產(chǎn)信托過渡運(yùn)用范圍由單一領(lǐng)域到多領(lǐng)域運(yùn)用工具由單一向多種工具相結(jié)合發(fā)展桎梏信托登記信托稅收信托會(huì)計(jì)信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新研究?jī)身?xiàng)導(dǎo)致信托業(yè)務(wù)突破性發(fā)展的重大革新信托內(nèi)部信用增級(jí)信托制度框架下的所有權(quán)解析內(nèi)部信用增級(jí)外部信用增級(jí)由第三方提供信用擔(dān)保，提供者包括政府、專業(yè)保險(xiǎn)公司、金融機(jī)構(gòu)、大型企業(yè)的財(cái)務(wù)公司等，增級(jí)工具主要有：政府承諾函、保險(xiǎn)、企業(yè)擔(dān)保、現(xiàn)金抵押帳戶和信用證等。信托內(nèi)部信用增級(jí)利用基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生的部分現(xiàn)金流來(lái)實(shí)現(xiàn),可避免利用外部信用增級(jí)工具較容易受信用增級(jí)提供者信用等級(jí)下降風(fēng)險(xiǎn)的影響的風(fēng)險(xiǎn)。增級(jí)工具主要有：構(gòu)建優(yōu)先/次級(jí)結(jié)構(gòu)、利差帳戶和超額抵押等。優(yōu)先/次級(jí)結(jié)構(gòu)就是根據(jù)一定的原則和需求，將信托或資產(chǎn)支撐的證券產(chǎn)品的收益權(quán)分為不同信用品質(zhì)的檔級(jí)，不同檔級(jí)的受益權(quán)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、享有利益及利益分配或退出的順序有區(qū)別。內(nèi)部信用增級(jí)——構(gòu)建優(yōu)先/次級(jí)結(jié)構(gòu)遵照風(fēng)險(xiǎn)和收益相匹配的原則，通過組合策略，向選擇不同風(fēng)險(xiǎn)-收益結(jié)構(gòu)特征的投資者分配不同現(xiàn)金流的結(jié)構(gòu)化設(shè)計(jì)，能保證不同層次受益權(quán)對(duì)應(yīng)的現(xiàn)金流匯總能夠復(fù)原為項(xiàng)目整體的現(xiàn)金流，擺脫了項(xiàng)目本身性質(zhì)以及外部信用擔(dān)保的制約，而僅僅依賴于項(xiàng)目自身權(quán)利和義務(wù)的重新分配就能在最大程度上保障優(yōu)先收益的實(shí)現(xiàn)?？杀Ｕ夏切┢糜诜€(wěn)定收益的投資者能夠在總體收益狀況不是太好的情況下也能獲得較穩(wěn)定收益，同時(shí)使風(fēng)險(xiǎn)偏好型投資者在總體收益情況較差時(shí)自愿讓渡財(cái)產(chǎn)以補(bǔ)貼保本型投資者，而在總體收益較好時(shí)獲得獨(dú)享較高收益的權(quán)利。信托制度框架下的所有權(quán)解析英美法系和大陸法系所有權(quán)制度的基本涵義中國(guó)信托法律框架下的所有權(quán)概念簡(jiǎn)析信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新案例研究某國(guó)企國(guó)有股權(quán)退出信托解決方案華融資產(chǎn)管理公司不良資產(chǎn)證券化項(xiàng)目某酒店式公寓收購(gòu)項(xiàng)目信托解決方案某國(guó)企改革信托解決方案項(xiàng)目情況根據(jù)有關(guān)部門對(duì)某大型國(guó)有企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)重組的指示，經(jīng)方案慎重比選，該企業(yè)欲將其下屬某子公司通過信托方式轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓資金作為重組基金，從而實(shí)現(xiàn)國(guó)有資產(chǎn)在該公司的退出。經(jīng)研究，決定發(fā)起集合資金信托計(jì)劃，用于受讓該企業(yè)持有的下屬公司的股權(quán)。信托計(jì)劃分別向優(yōu)先投資者、普通投資者和戰(zhàn)略投資者募集，并重組董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)，選聘經(jīng)營(yíng)者，同時(shí)在信托計(jì)劃項(xiàng)下設(shè)立特別委員會(huì)（由部分普通投資者和戰(zhàn)略投資者根據(jù)投資規(guī)模的大小派員參加的投資人代表大會(huì)組織）以應(yīng)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)過程中出現(xiàn)的重大以外問題。

某國(guó)企改革信托解決方案簡(jiǎn)要分析本項(xiàng)目的最大特點(diǎn)是創(chuàng)造性地運(yùn)用了信托法律框架下的所有權(quán)的可分拆性和內(nèi)部信用增級(jí)來(lái)探索國(guó)有企業(yè)改革之路。同時(shí)，該項(xiàng)目通過改組董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)，選聘經(jīng)營(yíng)者（職業(yè)經(jīng)理人），對(duì)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行業(yè)績(jī)考核，并在信托計(jì)劃項(xiàng)下設(shè)計(jì)特別委員會(huì)，以應(yīng)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)過程中出現(xiàn)的意外及重大事項(xiàng)的決策，創(chuàng)造性地將信托框架下的公司治理結(jié)構(gòu)予以完善，同時(shí)滿足了市場(chǎng)上各類投資者的收益及風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期。華融不良資產(chǎn)證券化項(xiàng)目項(xiàng)目情況2003年6月,華融資產(chǎn)管理公司將涉及全國(guó)22個(gè)省市256戶企業(yè)的132.5億元人民幣債權(quán)資產(chǎn)組成一個(gè)資產(chǎn)包，委托給中信信托設(shè)立財(cái)產(chǎn)信托，期限為3年，優(yōu)先級(jí)受益權(quán)的預(yù)計(jì)收益率為4.17%。信托設(shè)立后，華融將全部信托受益權(quán)分為優(yōu)先級(jí)受益權(quán)和次級(jí)受益權(quán)，其中10億元優(yōu)先受益權(quán)主要轉(zhuǎn)讓給機(jī)構(gòu)投資者。華融擁有全部次級(jí)受益權(quán)，收益超過4.17%的部分全部歸華融所有。中誠(chéng)信國(guó)際評(píng)級(jí)公司預(yù)測(cè)，華融公司132.5億元資產(chǎn)包未來(lái)處置產(chǎn)生的AAA級(jí)現(xiàn)金流可達(dá)12.07億元。華融不良資產(chǎn)證券化項(xiàng)目華融資產(chǎn)管理公司(委托人)中信信托（受托人）機(jī)構(gòu)投資者132.5億元債權(quán)委托華融資產(chǎn)管理公司（受益人）委托優(yōu)先受益權(quán)轉(zhuǎn)讓委托處置非貨幣性信貸資產(chǎn)10億元優(yōu)先受益權(quán)轉(zhuǎn)讓享有劣后受益權(quán)中誠(chéng)信評(píng)級(jí)AAA級(jí)，產(chǎn)生12.07億元現(xiàn)金流優(yōu)先受益權(quán)預(yù)期收益率為4.17%注：上述圖表根據(jù)該產(chǎn)品宣傳資料構(gòu)畫。華融不良資產(chǎn)證券化項(xiàng)目簡(jiǎn)要分析該項(xiàng)目利用資產(chǎn)證券化和信托的基本原理，借鑒了基礎(chǔ)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)隔離機(jī)制、現(xiàn)金流包裝技術(shù)、以特定資產(chǎn)為支撐的投資合同、表外處理、優(yōu)先級(jí)/次級(jí)交易信用增級(jí)模式等資產(chǎn)證券化思路，通過華融公司向投資者轉(zhuǎn)讓信托項(xiàng)下的優(yōu)先級(jí)受益權(quán)方式，創(chuàng)造性地吸引社會(huì)資金參與不良資產(chǎn)處置，獲得了加快資產(chǎn)變現(xiàn)進(jìn)度，提前收回不良資產(chǎn)處置收入良好效果。某酒店式公寓收購(gòu)項(xiàng)目項(xiàng)目情況A公司擬承債式收購(gòu)B公司所有的某酒店式公寓項(xiàng)目，而A公司既想發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿的功能，又不想因巨額融資而提供本企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率，也不想支付高額的收購(gòu)契稅，經(jīng)研