EXCEL在理財規(guī)劃上的應(yīng)用(上)

第三章EXCEL在理財規(guī)劃上的運用1編輯pptEXCEL在理財規(guī)劃上的運用EXCEL電子表格的財務(wù)函數(shù)運用達成理財目標(biāo)的計算方法案例分析與電子表格運用2編輯pptEXCEL財務(wù)函數(shù)的運用步驟1.打開EXCEL電子表格步驟2菜單中選擇【插入】的功能步驟3.下拉菜單選擇【函數(shù)】步驟4.出現(xiàn)插入函數(shù)對話框，在選取類別選擇【財務(wù)】步驟5.在財務(wù)函數(shù)中選擇需要用的終值、現(xiàn)值或年金函數(shù)3編輯ppt4編輯ppt5編輯ppt終值FV函數(shù)EXCEL設(shè)定練習(xí)我現(xiàn)在有20萬，如果投資到基金，能夠每年賺10%,請問5年后，會變成多少錢？FV(10%,5,0,-20,0)=32.2如果現(xiàn)在不投入，但每年年底投入5萬元儲蓄，一樣假設(shè)賺10%，5年后會有多少錢?FV(10%,5,-5,0,0)=30.5如果整筆與每年年底投入同時進行，可累積多少錢?FV(10%,5,-5,-20,0)=62.76編輯pptEXCEL常用財務(wù)函數(shù)說明

-PMT與PPMT7編輯ppt8編輯pptPV函數(shù)與PMT函數(shù)EXCEL練習(xí)我希望在5年后，有一筆錢能讓我累積30萬買車子，如果我能每年維持10%的報酬率。請問：我現(xiàn)在應(yīng)單筆存多少錢？或者每年底或每月底存多少錢？單筆:PV(10%,5,0,30,0)=-18.63每年:PMT(10%,5,0,30,0)=-4.91每月:PMT(10%/12,5*12,0,30,0)=-0.3874有一張還有5年到期的債券，債息率為5%，半年配息一次，票面100萬，當(dāng)前市場利率為4%，請問這支債券的市價為何？PV(4%/2,5*2,100*5%/2,100,0)=104.499編輯pptEXCEL常用財務(wù)函數(shù)說明

-IPMT與ISPMT10編輯ppt貸款本利計算練習(xí)貸款30萬,利率6%,20年還清,本利平均攤還月供額多少?第100期本金與利息各多少?如果采用本金平均攤還,第100期本金與利息各多少?i=6%/12=0.5%,n=12*20=240PMT(0.5%,240,300000)=-2149.3月供本息PPMT(0.5%,100,240,300000)=1063.9月供本IPMT(0.5%,100,240,300000)=1085.4月供息ISPMT(0.5%,100,240,300000)=875本攤利息300000/240=1250本金攤還法每期本金。11編輯pptEXCEL財務(wù)函數(shù)說明

-NPER與RATE12編輯pptNPER與RATE函數(shù)EXCEL練習(xí)幾年后可以累計100萬資產(chǎn)退休?資產(chǎn)20萬,年投資1萬,報酬率8%NPER(8%,-1,-20,100,0)=16.13達成理財目標(biāo)應(yīng)有的報酬率，目標(biāo)10年累積100萬,資產(chǎn)20萬,年投資6萬RATE(10,-6,-20,100,0)=3.73%13編輯ppt14編輯ppt期間現(xiàn)金流量NPV(8%)0-5000-50001500500210001000315001500420002000530003000IRR13.76%NPV=947.09IRR與NPV函數(shù)EXCEL練習(xí)15編輯ppt理財目標(biāo)方程序

-檢驗理財目標(biāo)合理當(dāng)前的可投資額x復(fù)利終值系數(shù)+未來的年儲蓄能力x年金終值系數(shù)=理財目標(biāo)理財目標(biāo):5年后累積100萬創(chuàng)業(yè)資金當(dāng)前可投資額30萬,投資報酬率6%每年儲蓄10萬FV(6%，5，-10，-30，0)=96.5輸入endi=6%，n=5，PV=-30，PMT=-10，CPTFV=96.596.5<100，理財目標(biāo)無法達成，差一點16編輯ppt投資價值方程合理的投資價格=每年可領(lǐng)取的固定現(xiàn)金流量*年金現(xiàn)值系數(shù)+到期回收的本金*復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)(N=到期年數(shù)R=折現(xiàn)率)投資房地產(chǎn)每年可收租金2萬5年出售可回收50萬在5%的折現(xiàn)率下的合理房價=PV(5%,5,2,50,1)=-48.2717編輯pptExcel運用練習(xí)匯總18編輯ppt目標(biāo)基準(zhǔn)點法目標(biāo)并進法目標(biāo)順序法目標(biāo)現(xiàn)值法達成理財目標(biāo)的計算方法19編輯ppt目標(biāo)基準(zhǔn)點法20編輯ppt21編輯ppt案例分析-退休章帆現(xiàn)年40歲，希望60歲退休，退休后余命20年，每年需要6萬元的生活費。目前張先生年收入10萬元，假設(shè)實質(zhì)投資報酬率為5%，往后除了提拔1.2萬元到養(yǎng)老金賬戶之外，還有5萬元已經(jīng)配置到個人養(yǎng)老賬戶中，要實現(xiàn)理財目標(biāo)，張先生每年還有自己儲蓄多少來準(zhǔn)備退休金。22編輯ppt案例分析-退休計算退休時需要的退休金:PV（5%，20，-6，0，1）=78.51萬元計算每年提拔的養(yǎng)老金可以累積的金額:FV（5%，20，-1.2，0，0）=39.68萬元計算退休時需要自己準(zhǔn)備的金額：78.51-39.68=38.83萬元計算每年儲蓄的金額：PMT（5%，20，-5，38.83，0）=-0.7723編輯ppt案例分析-購房李紅目前資產(chǎn)10萬，每年可儲蓄3萬元，打算5年后購房，投資報酬率6%,貸款20年，利率4%，試分析其購房能力，假設(shè)房價水平和收入不變。24編輯ppt首付款部分=FV（6%，5，-3，-10，0）=30.29萬元貸款能力部分=PV（4%，20，-3，0，0）=40.77萬元可購房總價=30.29+40.77=71.06萬元案例分析-購房25編輯ppt案例分析-子女教育趙先生的女兒10年讀大學(xué)。目前大學(xué)每年學(xué)費1萬元，學(xué)費成長率為3%，投資報酬率為5%，趙先生每月需要進行的專項教育金儲蓄至少為多少？26編輯ppt10年后每年大學(xué)費用FV（3%，10，0，-1，0）=1.34萬元大學(xué)學(xué)費總額PV=（5%，4，-1.34，0，1)=4.99萬元趙先生每月儲蓄教育金PMT（5%/12，120，0，4.99，0）=0.0321萬元趙先生每月至少儲存321元。案例分析-子女教育27編輯ppt目標(biāo)并進法28編輯ppt

案例分析5年后購房目標(biāo)終值50萬元，20年后子女教育金目標(biāo)終值20萬元，30后年退休金目標(biāo)終值100萬元，投資報酬率8%，房貸利率6%，貸款20年，貸款七成，以目標(biāo)并進法，在往后的人生階段，各需要多少凈現(xiàn)金流量投入額，才能完成所有目標(biāo)?29編輯ppt

案例分析購房首付款=50*30%=15萬元前5年儲蓄=PMT（8%，5，0，15）=2.5568購房貸款=50-15=35萬元住房按揭款=PMT（6%，20，35）=-3.0515前20年子女教育金儲蓄=PMT（8%，20，0，20）=-0.437退休期30年退休金準(zhǔn)備額=PMT（8%，30，0，100）=-0.882730編輯ppt案例分析31編輯ppt目標(biāo)順序法32編輯ppt5年購房50萬，20年子女教育20萬，30年退休100萬，報酬率8%，房貸利率4%，貸款20年，現(xiàn)有凈資產(chǎn)7萬，年儲蓄3萬，以目標(biāo)順序法可否完成所有目標(biāo)?案例分析33編輯ppt第一步計算購房目標(biāo)是否實現(xiàn)：PV=-7,PMT=-3i=8%,N=5FV(8%,5,-3,-7)=27.9PV(4%,20,-3)=40.840.8+27.9-50=18.7購房目標(biāo)可完成，購房后剩下18.7萬，可用在其它目標(biāo)上

案例分析34編輯ppt第二部計算子女教育目標(biāo)是否實現(xiàn)：FV(8%,15,0,18.7)=59.359.3-20=39.3可達成子女教育目標(biāo)，還剩下39.3萬

案例分析35編輯ppt第三步，計算退休目標(biāo)FV(8%,10,0,-39.3)=84.8FV(8%,5,-3)=17.684.8+17.6=102.4102.4>100可達成退休目標(biāo)，還剩下2.4萬