賣(mài)股票畢生絕學(xué)之賣(mài)股票語(yǔ)錄

股市三大頂尖高手賣(mài)股票畢生絕學(xué)賣(mài)股票語(yǔ)錄

聚為了散，生為了死，買(mǎi)股最終為了賣(mài)股。在股票投資這項(xiàng)綜合性工程中，賣(mài)股票是比買(mǎi)股票更為關(guān)鍵和更最難決定的一環(huán)。

何時(shí)賣(mài)？怎么賣(mài)？根據(jù)什么指標(biāo)賣(mài)？是理財(cái)周報(bào)本期主題新聞所嘗試解決的問(wèn)題。當(dāng)然，這也是理財(cái)周報(bào)近期“選股票-持有股票－賣(mài)股票”三個(gè)投資環(huán)節(jié)系列報(bào)道的最后一篇。

摸索市場(chǎng)交易規(guī)律

首先，賣(mài)股票要基于大勢(shì)和公司這兩點(diǎn)變化的考慮。大勢(shì)的變化，包括宏觀經(jīng)濟(jì)、資金供應(yīng)、企業(yè)盈利等。而個(gè)股公司的變化，包括公司主營(yíng)業(yè)務(wù)變更、重大投資項(xiàng)目不確定性等。

基于上述考慮，我們按照先基本面、后技術(shù)面的順序總結(jié)賣(mài)股條件和原則，然后尋求公募和私募資金操盤(pán)手的賣(mài)股技巧。而跟蹤和借鑒著名的短線(xiàn)營(yíng)業(yè)部買(mǎi)賣(mài)股票，是我們堅(jiān)持營(yíng)業(yè)部新聞報(bào)道的自覺(jué)認(rèn)識(shí)。在賣(mài)股條件上，我們總結(jié)出十大重要指標(biāo)——包括個(gè)股公司的估值、業(yè)績(jī)、主營(yíng)、重大投資、法人治理、控制人變化，以及股東減持、階段性交易異常、機(jī)構(gòu)拋售等。

我們今次同樣請(qǐng)來(lái)私募高手進(jìn)行技術(shù)點(diǎn)評(píng)。比如“跟莊之王”趙哲獨(dú)家講述了經(jīng)典逃頂?shù)?條路以及頭部形成的3個(gè)信號(hào)等。此外，我們繪制了2006年以來(lái)的月K線(xiàn)圖，列出了單月漲跌前列的板塊，統(tǒng)計(jì)了單月政策面等左右市場(chǎng)的重大因素。相信你能從一段時(shí)間交易中，初步把握資金變化與板塊輪動(dòng)的方向，摸索一些市場(chǎng)交易的規(guī)律。

適合自己的就是最好的

我們一直相信更大的智慧在于民間。如果你的“那一套”被證明行之有效，那我們?cè)诖斯材?，并期望你能通過(guò)理財(cái)周報(bào)與大家分享成功的喜悅。但我們用心總結(jié)的上述普遍性規(guī)律，還是值得你決策前參考。

接下來(lái)，我們精選了一些民間賣(mài)股票的心得。比如這位朋友提醒說(shuō)，可關(guān)注在股票漲停的第一日交易所當(dāng)晚公布的公開(kāi)信息中，有無(wú)著名的短線(xiàn)席位介入。第二日要緊盯分時(shí)圖中有無(wú)高開(kāi)低走的趨勢(shì)，成交量是否急速放大，這是判斷是否有機(jī)構(gòu)出逃的主要依據(jù)；比如這位朋友總結(jié)道，跌市初期要快速斬倉(cāng)、做空賣(mài)出（先將股票賣(mài)出，等跌到一定程度后再買(mǎi)回）等。

還有朋友祭出了幾大操作法，如“本利分離操作法”（把最初投入時(shí)的本金作為短線(xiàn)投資，追逐在一些強(qiáng)勢(shì)股上。而利潤(rùn)則作長(zhǎng)線(xiàn)投資，投放在績(jī)優(yōu)股上）以及“定量分批了結(jié)法”（股價(jià)每升一定幅度就賣(mài)出一批）等。涉及賣(mài)股心理的則包括：當(dāng)股價(jià)達(dá)到你的目標(biāo)位時(shí)，沒(méi)有充分的不賣(mài)出理由，應(yīng)堅(jiān)決賣(mài)出；當(dāng)需要調(diào)整持籌結(jié)構(gòu)時(shí)，應(yīng)賣(mài)出最沒(méi)有潛力的股票等。

最后我們想要特別說(shuō)明的是，近期股市下跌厲害，本期賣(mài)股票主題新聞并不針對(duì)此作出。我們?nèi)耘f相信中國(guó)股市長(zhǎng)期向好。

相關(guān)新聞：

3家機(jī)構(gòu)賣(mài)股票語(yǔ)錄：風(fēng)吹草動(dòng)不改變事前目標(biāo)

基本面！機(jī)構(gòu)買(mǎi)股看基本面，賣(mài)股還是看基本面。在目前泥沙俱下的大跌狀況下，如何判斷哪些股票應(yīng)該毫不猶豫地拋出呢？

多位機(jī)構(gòu)人士向理財(cái)周報(bào)記者表示，他們嚴(yán)格依據(jù)基本面判斷個(gè)股的估值，一般到達(dá)目標(biāo)價(jià)位之后都會(huì)考慮賣(mài)出，那些高估明顯的個(gè)股，更是首選的拋售對(duì)象。

萬(wàn)聯(lián)證券研發(fā)中心總經(jīng)理黃曉坤：

盡量讓倉(cāng)位保持在50%以下

“如果你還沒(méi)買(mǎi)股票或者清倉(cāng)，那現(xiàn)在就先等待機(jī)會(huì)吧，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)還沒(méi)有完全釋放完。”黃曉坤認(rèn)為需謹(jǐn)慎對(duì)待目前的市場(chǎng)情形，“那些動(dòng)態(tài)估值已經(jīng)到位的股票可以賣(mài)掉以防范大盤(pán)風(fēng)險(xiǎn)，也可以將那些不看好的股票賣(mài)掉以便調(diào)低倉(cāng)位。”

黃曉坤認(rèn)為，新基金停止發(fā)行已經(jīng)兩個(gè)月之多，市場(chǎng)資金供給后續(xù)無(wú)力，因?yàn)榇耸袌?chǎng)很可能出現(xiàn)上行乏力的情況，機(jī)構(gòu)以外的資金也會(huì)憂(yōu)慮是否要進(jìn)入。加之QDII出海帶去了一大筆流動(dòng)性以及政策面仍然不確定，目前很難看清后市走向。

黃曉坤持有目前大多數(shù)股票估值普遍較高的觀點(diǎn)。“銀行股相對(duì)便宜，但也有點(diǎn)高了。前段時(shí)間因?yàn)槭前鍓K輪動(dòng)行情，可以自上而下研究股票，目前階段的情況發(fā)生了變化，要自下而上研究股票，要注重個(gè)股?！痹邳S曉坤看來(lái)，那些2008年動(dòng)態(tài)估值30倍以?xún)?nèi)，PEG小于1的股票仍具備吸引力，可以考慮暫時(shí)吸納或者持股不賣(mài)。

在倉(cāng)位比例上，黃曉坤建議盡量讓倉(cāng)位保持50%以下的比例以控制風(fēng)險(xiǎn)。“除非已經(jīng)清倉(cāng)，市場(chǎng)調(diào)整誰(shuí)都可能虧損，那些估值較高、業(yè)績(jī)成長(zhǎng)性弱的股票宜一次性清空，根本不需要考慮分批賣(mài)出?！?/p>

黃曉坤強(qiáng)調(diào)選股和賣(mài)股都要打起精神關(guān)注企業(yè)的基本面，如果對(duì)企業(yè)的基本面心里很有底，那拿在手上任由大盤(pán)漲跌，心情坦蕩；如果對(duì)基本面沒(méi)有細(xì)致研究，拿在手上很容易心慌?！叭绻歉鶕?jù)消息來(lái)判斷買(mǎi)股、賣(mài)股，那也要鑒別到底是小道消息還是可靠信息。一般情況下，基本面差或者業(yè)績(jī)出現(xiàn)下滑的股票要毫不猶豫地一次性賣(mài)掉?！?/p>

在配置上，黃曉坤建議配置銀行股這樣的戰(zhàn)略性品種以及那些仍會(huì)有高速成長(zhǎng)性的股票?！澳米⌒睦镉械椎目?jī)優(yōu)股票，做中長(zhǎng)線(xiàn)操作，到達(dá)目標(biāo)估值水平再賣(mài)。短期誰(shuí)也沒(méi)法判斷準(zhǔn)真正的走勢(shì)。不要試圖去戰(zhàn)勝市場(chǎng)，而要去適應(yīng)市場(chǎng)?！秉S曉坤的觀點(diǎn)是持有最好公司的股票，放長(zhǎng)線(xiàn)釣大魚(yú)。

廣發(fā)理財(cái)4號(hào)投資經(jīng)理陳曉舜：

基本不看Ｋ線(xiàn)投資

在賣(mài)股票這件事情上，陳曉舜表示要從四個(gè)維度進(jìn)行考慮。

首先是被高估的股票要賣(mài)掉?！爱?dāng)時(shí)算出是30倍市盈率的估值，如果你40元不賣(mài)，但60元一定要賣(mài)了，不賣(mài)風(fēng)向就轉(zhuǎn)了。”陳曉舜告訴理財(cái)周報(bào)記者。

其次，陳曉舜認(rèn)為單只個(gè)股配置比例過(guò)高就意味著風(fēng)險(xiǎn)的積聚。在這種情況下，廣發(fā)4號(hào)也會(huì)賣(mài)出部分超額配置股票。再者，公募面臨贖回時(shí)也會(huì)考慮賣(mài)出股票。最后，如果在同一行業(yè)內(nèi)發(fā)現(xiàn)了更好的股票也會(huì)調(diào)倉(cāng)，那就需要賣(mài)出某一家企業(yè)的股票來(lái)介入相中的股票。

“我們基本不看K線(xiàn)圖，投資決策最主要的還是依據(jù)基本面。廣發(fā)4號(hào)只有30多億的資產(chǎn)管理規(guī)模，規(guī)模不大，有限的資金會(huì)被配置到基本面良好的股票上去。K線(xiàn)不靠譜，我們講究確定的事情?！标悤运凑J(rèn)為做投資最看重公司的質(zhì)地。

在價(jià)值投資理念的指引下，陳曉舜并不追求過(guò)高的風(fēng)險(xiǎn)收益。“如果一只股票漲到23元，我們覺(jué)得已經(jīng)到目標(biāo)價(jià)位了，就可能毫不猶豫地賣(mài)掉。也許因?yàn)槟撤N概念，這只股票還能漲到25元，但我們不會(huì)介意。就像廣東人吃菜心，不一定把所有的部分都吃光。”陳曉舜告訴記者，寶鋼在18元的時(shí)候廣發(fā)4號(hào)就拋售了；上海汽車(chē)在25元左右也被其拋售，雖然之后翻了一倍。

在陳曉舜看來(lái)，質(zhì)地不好的企業(yè)股票如果發(fā)生下跌就一次性賣(mài)掉，不會(huì)等待反彈，同時(shí)也不會(huì)對(duì)止贏、止損做過(guò)多考慮，理由是好公司的股價(jià)很容易超過(guò)止贏點(diǎn)，而且好公司股價(jià)下跌之后并不代表行情的結(jié)束?！跋袢f(wàn)科這樣的好公司也出現(xiàn)過(guò)20%以上的深度跌幅，但是一旦你設(shè)立止損點(diǎn)拋售，很有可能出局后就錯(cuò)過(guò)了萬(wàn)科的上漲?！?/p>

招商證券高級(jí)理財(cái)分析師宋濤：

績(jī)差公司出利好也要賣(mài)掉

“四季度倉(cāng)位不要很重，半成左右就差不多了?！彼螡J(rèn)為，在普遍估值較高以及政策性調(diào)控意圖明顯的情況下，可以減持三線(xiàn)股票、概念股以及業(yè)績(jī)差的股票，而那些估值30倍左右，增長(zhǎng)50%的成長(zhǎng)性品種可以繼續(xù)持有，包括消費(fèi)、服務(wù)、通信傳媒板塊?！案咴鲩L(zhǎng)的企業(yè)到明年初就能憑借每股盈利的變化消解目前的高估值?！?/p>

宋濤將股票分為三類(lèi)，針對(duì)不同的股票采取不同的策略。第一種是成長(zhǎng)性股票，這類(lèi)股票的行情可以看得很長(zhǎng)，基本底倉(cāng)可以在20%-30%，如茅臺(tái)、伊利、中國(guó)人壽、招商銀行等股票。“你會(huì)發(fā)現(xiàn)這些股票會(huì)有1倍、2倍甚至3倍的漲幅。”

第二種是價(jià)值型股票，一般是大盤(pán)藍(lán)籌。宋濤認(rèn)為，可以按照對(duì)大盤(pán)藍(lán)籌每個(gè)階段的不同估值做波段操作?！按蟊P(pán)藍(lán)籌熊市期間的平均估值在15倍左右，牛市在30倍左右。目前這一輪下跌，大盤(pán)藍(lán)籌的平均估值從52倍降至42倍，跌幅達(dá)15%。波段操作的核心就是瞄準(zhǔn)各個(gè)時(shí)期的估值基準(zhǔn)，這個(gè)基準(zhǔn)和大盤(pán)正相關(guān)。”

第三種是風(fēng)格型股票。如航空板塊正處于景氣周期，捂在那里問(wèn)題不大。

宋濤認(rèn)為投資的關(guān)鍵所在是研究公司的基本面，技術(shù)分析以及選時(shí)操作在投資戰(zhàn)略中占比很小。

在賣(mài)股票的具體操作上，宋濤則建議，成長(zhǎng)性股票可以分拆賣(mài)掉，三線(xiàn)股、績(jī)差股要一次性賣(mài)掉，而價(jià)值型的大盤(pán)藍(lán)籌可以選擇跟著估值走，到達(dá)近期目標(biāo)價(jià)位了拋，然后逢低介入。止贏、止損問(wèn)題也不應(yīng)是關(guān)注的焦點(diǎn)?！芭Ｊ胁灰S便止贏，但一定要止損。一些業(yè)績(jī)差的公司，即使出現(xiàn)利好消息也要堅(jiān)決賣(mài)掉，而好股票出現(xiàn)短暫的下跌時(shí)不要輕易出局?！?/p>

丁福根趙哲：牢記賣(mài)股票的四大紀(jì)律十項(xiàng)注意

在股市，“會(huì)買(mǎi)不會(huì)賣(mài)”是許多投資者的通病，而這一輪調(diào)整行情，已經(jīng)清楚的說(shuō)明賣(mài)股票這一環(huán)節(jié)幾乎致命的重要性。本期，“跟莊之王”趙哲、“第一操盤(pán)手”丁福根和另一位不愿具名的廣州知名私募操盤(pán)手Z先生共同向您敞開(kāi)他們久經(jīng)沙場(chǎng)的絕殺技。

原則：牢記四大紀(jì)律

理財(cái)周報(bào)：在目前的走勢(shì)下應(yīng)該如何操作？

趙哲：現(xiàn)在是波段很好的介入時(shí)機(jī)。我曾不斷重申10月15號(hào)到20號(hào)左右，市場(chǎng)會(huì)出現(xiàn)較大的震蕩調(diào)整，這是我基于時(shí)空原理對(duì)市場(chǎng)前瞻性的判斷。目前我除了持有少量的交通銀行外，幾乎是空倉(cāng)。所以對(duì)我自己而言，目前是積極觀察最遲在下周建倉(cāng)完畢！

丁福根：目前以換倉(cāng)為主，換出高價(jià)藍(lán)籌股，換入低價(jià)低估類(lèi)股票，進(jìn)行股票一出一進(jìn)的對(duì)沖。目前看好低價(jià)金融股及類(lèi)金融股、創(chuàng)投優(yōu)勢(shì)類(lèi)。

Z先生：目前大盤(pán)震矗蛉牒吐舫齠加?。浙q耘渲檬槍芍鈣諢醯某锫耄韁行?、神虎中释部分哆纼鲦|Ｖ饕欠甑吐蛉耄鴕壞懵蛉胍壞悖治豢刂圃?0％左右。

理財(cái)周報(bào)：請(qǐng)問(wèn)賣(mài)股票應(yīng)該秉持什么樣的理念和原則？

趙哲：

真讓我說(shuō)，具體原則有兩點(diǎn)：一是控制好資金10％的波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，打破這個(gè)底線(xiàn)，不論結(jié)果全部清倉(cāng)！這是一個(gè)職業(yè)操盤(pán)手在股市長(zhǎng)期存活下來(lái)的一條法則。當(dāng)然這是基于很好的對(duì)介入時(shí)機(jī)的把握；二是持有的股票漲不動(dòng)了就賣(mài)！這是句大實(shí)話(huà)，但是怎么判斷漲不動(dòng)？這里面不是一句話(huà)的事情。還有就是，我希望我們的投資者不要一踏入股市就去找捷徑和技巧！能在市場(chǎng)中揮灑自如除了長(zhǎng)期的磨礪別無(wú)它法！

丁福根：四大紀(jì)律：第一，現(xiàn)金與股票比例適時(shí)調(diào)整的藝術(shù)，高漲時(shí)適時(shí)提高現(xiàn)金比例，以防不測(cè)；第二，在盈利情況下，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化，激流勇退；第三，如出現(xiàn)虧損或盈利將會(huì)減少時(shí)，則止損或止贏。出倉(cāng)后在很長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)不要關(guān)注該類(lèi)股票。第四，如出現(xiàn)明顯的投機(jī)機(jī)會(huì)成本巨大差異時(shí)，操作股票套利或?qū)_，換取成本更低、價(jià)值更大的股票。

機(jī)會(huì)：全身而退十項(xiàng)注意

理財(cái)周報(bào)：從個(gè)股及大盤(pán)走勢(shì)、信息面等方面，如何把握賣(mài)出時(shí)機(jī)？

趙哲：其實(shí)股市分析方法很多，但我認(rèn)為關(guān)注市場(chǎng)主流資金方向才是把握市場(chǎng)的關(guān)鍵。本質(zhì)來(lái)說(shuō)，價(jià)值投資也不過(guò)是主力的一張大旗而已。

其次，從純粹的操作技術(shù)來(lái)說(shuō)，上升趨勢(shì)中持股是最佳選擇，箱體震蕩行情中，輕倉(cāng)短線(xiàn)參與，在下跌趨勢(shì)中，對(duì)于一般投資者來(lái)說(shuō)應(yīng)該觀望。巨量上升、除權(quán)日、利好公布前后一般最容易形成長(zhǎng)期或短期高點(diǎn)。

丁福根：賣(mài)出時(shí)機(jī)，第一，選擇在認(rèn)為最后利好出完前后；第二，選擇在巨額成交價(jià)格上漲至近期高點(diǎn)時(shí)，激流勇退；第三，選擇在持續(xù)上升乏力并將有連續(xù)陰線(xiàn)出現(xiàn)征兆時(shí)，不戀戰(zhàn)，適時(shí)收兵；第四，個(gè)個(gè)興高采烈，人人都是股神，媒體大量的正面報(bào)道時(shí)，可能危機(jī)四伏；第五，政策面頻出利空時(shí)，得聽(tīng)黨的話(huà)。

Z先生：要注意以下十點(diǎn)?；久?、財(cái)務(wù)這些因素是最基本的，變壞了一定要賣(mài)；有利好的話(huà)，一定要在利好兌現(xiàn)時(shí)出貨；有重大利空，就要看個(gè)人對(duì)個(gè)股的信心了，值得長(zhǎng)期持有的藍(lán)籌股，有利空出來(lái)往往是進(jìn)貨的最佳時(shí)機(jī)；玩短線(xiàn)，有利空出來(lái)就趕快拋。從技術(shù)面上看，短線(xiàn)的跌破10日均線(xiàn)，中線(xiàn)的跌破15日均線(xiàn)，而且還有繼續(xù)往下跌的趨勢(shì)，就要考慮減倉(cāng)。上山一般不賣(mài)，開(kāi)始下山了，能賣(mài)多少是多少，沒(méi)法測(cè)頂測(cè)底，箱體震蕩一般都會(huì)減倉(cāng)甚至清倉(cāng)。而除權(quán)日和公布好消息通常都是賣(mài)出。

在大盤(pán)下跌的大牛市，一定要把好的底倉(cāng)保住，比如手里有1000股，其中的500股是無(wú)論如何都不賣(mài)的。反彈時(shí)要結(jié)合成交量，若成交量跟不上視為上升無(wú)力，就要減倉(cāng)。走高了，以減倉(cāng)為主，拋一些前期漲幅大或者利好已經(jīng)兌現(xiàn)的。

理財(cái)周報(bào)：請(qǐng)具體講一講如何成功逃頂。

趙哲：對(duì)于如何成功逃頂，我想給大家三個(gè)思路：

一是純技術(shù)上的，市場(chǎng)經(jīng)過(guò)連續(xù)上漲后必然帶來(lái)大量獲利盤(pán)，一旦市場(chǎng)風(fēng)吹草動(dòng)他們會(huì)不計(jì)成本的出局，造成市場(chǎng)大幅下跌，但是這是市場(chǎng)中中線(xiàn)思路與短線(xiàn)思路的共振形成的，但是在市場(chǎng)快速下跌后，必然又帶來(lái)短線(xiàn)的抄底盤(pán)讓市場(chǎng)出現(xiàn)急促的反彈，這是最佳的最后出局時(shí)機(jī)。

二是觀察龍頭股票或近期是不是有連續(xù)跌停的股票，這是市場(chǎng)的一種重要提示。

三是多從自然周期的角度思考一下市場(chǎng)，自然的力量是最大的。我剛完成的《時(shí)空推動(dòng)分析方法》就是講這個(gè)全新的思路。

而關(guān)于K線(xiàn)上的技術(shù)形態(tài)譬如“朝天一柱香、烏鴉蓋頂、高位十字星”等，這些都是經(jīng)典的頂部形態(tài)，對(duì)于我們研判個(gè)股很有提示意義，但是在具體的實(shí)戰(zhàn)中，這些形態(tài)往往被主力做得極大變形，讓大家很難區(qū)分，甚至于被主力用于洗盤(pán)手段，所以我還是那觀點(diǎn)，市場(chǎng)分析就是從有形入手分析市場(chǎng)最本質(zhì)的意義才是最重要的！這也是我在《K量三態(tài)分析方法》一書(shū)中反復(fù)論述的一個(gè)基本觀點(diǎn)。

丁福根：逃頂是逃政策之頂、技術(shù)走勢(shì)之頂、貪婪心態(tài)之頂。何時(shí)是頂，比較難把握，政策面頻繁利空，能感覺(jué)，難就難在心理。如果事后感悟頂已出現(xiàn)，明朗了，則應(yīng)清倉(cāng)，不宜拖泥帶水。反轉(zhuǎn)則主要看政策面，比如2005年的“720”，今年的又是“720”，利好一出，股市就回暖。

操作：T+0、止損、惜售潛力股

理財(cái)周報(bào)：在日常操作中如何降低成本？如何科學(xué)的掌控賣(mài)出過(guò)程？

趙哲：一般中線(xiàn)參與一只股票多數(shù)是在個(gè)股將啟動(dòng)的位置，股價(jià)面臨突破前期高點(diǎn)，還有下面的抄底獲利盤(pán)，由于參與者眾多，主力反復(fù)制造洗盤(pán)形態(tài)陷阱是常見(jiàn)的，這時(shí)我一般半倉(cāng)操作，一是回避大幅震蕩帶來(lái)的大幅浮動(dòng)盈虧，二是經(jīng)?？梢宰龈邟伒臀档统謧}(cāng)成本。一般我跟蹤的股票多數(shù)都有50％以上的收益，適當(dāng)時(shí)機(jī)便可賣(mài)出。在一般市場(chǎng)趨勢(shì)沒(méi)有改變情況下，我是分批賣(mài)出，但是有突發(fā)情況也會(huì)一次清倉(cāng)。

丁福根：我是設(shè)止損與止贏點(diǎn)。盈利的分批出，止損的則一次性清倉(cāng)。

Z先生：T+0吧。不常設(shè)止跌、止贏點(diǎn)。試過(guò)把止損點(diǎn)定在10%或更小的，一般來(lái)說(shuō)在不要超出20%。大多數(shù)情況下都是分批賣(mài)。一次性清倉(cāng)的比較少，一般都是實(shí)發(fā)性利空。比如影響到經(jīng)營(yíng)面、現(xiàn)金流，還有一些國(guó)家政策性的變化，都會(huì)考慮清倉(cāng)。

理財(cái)周報(bào)：在股票池中，如何惜售潛力股？哪種股票又是賣(mài)得快的？

趙哲：判斷潛力股起碼應(yīng)具備三種能力：一是對(duì)市場(chǎng)方向和市場(chǎng)波段的判斷能力，我一般不逆市做股票，很多好股票都是在市場(chǎng)的波段中產(chǎn)生的。二是對(duì)市場(chǎng)形態(tài)演變可能的超前分析能力。三是對(duì)市場(chǎng)技術(shù)的理解和領(lǐng)悟，在我們初步判斷潛力股后，必須有一個(gè)跟蹤驗(yàn)證的過(guò)程，這是最后成功的關(guān)鍵。目前很多股票被炒到了天上，這些股票我建議大家賣(mài)出，但是這些股票有明顯的技術(shù)走勢(shì)，在充分調(diào)整后可以以短線(xiàn)的思路參與！

在投資中我一般都是重倉(cāng)跟蹤一只股票，在50％以上獲利的情況下就時(shí)刻觀察著出局的機(jī)會(huì)，在一只股票上能有80％的收益就是非常成功的投資！所以一般我持股的時(shí)間多數(shù)都在1個(gè)半月左右，這有著深刻的市場(chǎng)原理。

丁福根：地產(chǎn)類(lèi)、金融類(lèi)、資源類(lèi)股票持有時(shí)間長(zhǎng)。自己認(rèn)為是瞎玩的就短，但也放跑過(guò)牛股；也踩上地雷，一旦踩上，就很快拋出。

Z先生：公司現(xiàn)金流穩(wěn)定，基本面簡(jiǎn)單、可見(jiàn)性強(qiáng)，行業(yè)有成長(zhǎng)性，而且最好是壟斷行業(yè)的龍頭值得長(zhǎng)期持有。如中信國(guó)安（000839.SZ），其擁有的鹽湖資源，成長(zhǎng)性高。從去年6月到現(xiàn)在一直持有。此外，濰柴動(dòng)力（000338.SZ）是發(fā)動(dòng)機(jī)的龍頭。賣(mài)得快的是一些題材股和垃圾股，玩短線(xiàn)。

心態(tài)：戒貪、果斷、識(shí)風(fēng)險(xiǎn)

理財(cái)周報(bào)：買(mǎi)股票最重要的智慧是什么？需要克服什么樣的心態(tài)？

丁福根：是貪婪、后悔、患得患失、浮躁、急于暴富、不能缺虧、不認(rèn)錯(cuò)、僥幸心理。不戀舊。尋找新金礦型的潛力股，學(xué)會(huì)選擇，耐心等待機(jī)會(huì)。勇于做踏實(shí)的烏龜。

Z先生：我覺(jué)得最大的智慧是選擇臨界點(diǎn)。至于心態(tài)，第一，克服盲目跟風(fēng)，不要受“羊群心理”的影響。其次，改掉舉棋不定的習(xí)慣。第三，切忌欲望無(wú)止。話(huà)說(shuō)“空頭多頭都能賺錢(qián)，唯有貪心不能賺”，不要太貪心，追漲要詳細(xì)分析、經(jīng)濟(jì)形勢(shì)以及大勢(shì)判斷。第四，不要把股場(chǎng)當(dāng)賭場(chǎng)，一夜暴富是少數(shù)，要想賺大錢(qián)，還是得有自己的計(jì)劃和分析。

趙哲：其實(shí)賣(mài)股票很多時(shí)候不是心理問(wèn)題，實(shí)質(zhì)是能力問(wèn)題。換句話(huà)說(shuō)，你能不能較準(zhǔn)確地判斷市場(chǎng)的問(wèn)題！有人說(shuō)做股票有好心態(tài)是第一的，我認(rèn)為只說(shuō)對(duì)了一半，不斷的賠錢(qián)沒(méi)有幾個(gè)人會(huì)有好心態(tài)，好心態(tài)來(lái)源于獲利或者對(duì)市場(chǎng)的波動(dòng)心里有底。多數(shù)投資者投入股市都是受身邊人快速獲利的影響，都是充滿(mǎn)憧憬地投入到這市場(chǎng)里的，一沒(méi)有專(zhuān)業(yè)的投資方法，二缺少對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)，每一次市場(chǎng)熊市中，他們都是最受傷害的。

讀懂隱藏在K線(xiàn)圖里的10種頂部賣(mài)股票暗號(hào)

股諺有云：“會(huì)買(mǎi)的是徒弟，會(huì)賣(mài)的是師父”。你是否試過(guò)在行情見(jiàn)頂之時(shí)，僅僅是為了一點(diǎn)點(diǎn)蠅頭小利而死守不撤，結(jié)果深深被套其中？

千變?nèi)f化的盤(pán)面語(yǔ)言中總會(huì)隱藏著一些轉(zhuǎn)瞬即逝的微妙“信號(hào)”。這些信號(hào)有的時(shí)候會(huì)很準(zhǔn)確地告訴你上升趨勢(shì)已經(jīng)逆轉(zhuǎn)，你應(yīng)該將你手中的股票果斷拋出。

理財(cái)周報(bào)整理出10種比較常用且比較實(shí)用的技術(shù)語(yǔ)言和操作技巧，在理想情況下，它們可以幫助你在趨勢(shì)走壞前盡早出貨，獲取最大的利益或者將損失盡可能降低。

MACD死叉為見(jiàn)頂信號(hào)

股價(jià)在經(jīng)過(guò)大幅拉升后出現(xiàn)橫盤(pán)，形成的一個(gè)相對(duì)高點(diǎn)，投資者尤其是資金量較大的投資者，必須在第一賣(mài)點(diǎn)出貨或減倉(cāng)。此時(shí)判斷第一賣(mài)點(diǎn)成立的技巧是“股價(jià)橫盤(pán)且MACD死叉”，死叉之日便是第一賣(mài)點(diǎn)形成之時(shí)。

第一賣(mài)點(diǎn)形成之后，有些股票并沒(méi)有出現(xiàn)大跌，可能是多頭主力在回調(diào)之后為掩護(hù)出貨假裝向上突破，做出貨前的最后一次拉升。判斷絕對(duì)頂成立技巧是當(dāng)股價(jià)進(jìn)行虛浪拉升創(chuàng)出新高時(shí)，MACD卻不能同步，第二紅波的面積明顯無(wú)前波大，說(shuō)明量能在不斷下降，二者的走勢(shì)產(chǎn)生背離，這是股價(jià)見(jiàn)頂?shù)拿黠@信號(hào)。

此時(shí)形成的高點(diǎn)往往是成為一波牛市行情的最高點(diǎn)，如果此時(shí)不能順利出逃的話(huà)，后果不堪設(shè)想。必須說(shuō)明的是在絕對(duì)頂賣(mài)股票時(shí)，決不能等MACD死叉后再賣(mài)，因?yàn)楫?dāng)MACD死叉時(shí)股價(jià)已經(jīng)下跌了許多，在虛浪頂賣(mài)股票必須參考K線(xiàn)組合。這個(gè)也是MACD作為中線(xiàn)指標(biāo)的缺陷之處。

一般來(lái)說(shuō)，在虛浪急拉過(guò)程中如果出現(xiàn)“高開(kāi)低走陰線(xiàn)”或“長(zhǎng)下影線(xiàn)漲停陽(yáng)線(xiàn)”時(shí)，是賣(mài)出的極佳時(shí)機(jī)。需要提醒的是，由于MACD指標(biāo)具有滯后性，用MACD尋找最佳賣(mài)點(diǎn)逃頂特別適合那些大幅拉升后做平臺(tái)頭的股票，不適合那些急拉急跌的股票。另外，以上兩點(diǎn)大都出現(xiàn)在股票大幅上漲之后，也就是說(shuō)，它出現(xiàn)在股票主升浪之后，如果一只股票尚未大幅上漲，沒(méi)有進(jìn)行過(guò)主升浪，則不要用以上方法。

KDJ呈現(xiàn)兩極形態(tài)即見(jiàn)頂

通常，大盤(pán)在長(zhǎng)時(shí)間或者快速單邊走勢(shì)后，出現(xiàn)放量的或者極端反向走勢(shì)，同時(shí)配合經(jīng)典的技術(shù)佐證，如跳空星型大K線(xiàn)周KDJ線(xiàn)的K值到達(dá)85以上，是見(jiàn)頂?shù)牡湫托盘?hào)。

當(dāng)KDJ指標(biāo)的J值升勢(shì)改變掉頭向下，先賣(mài)50%；k值升勢(shì)改變走平時(shí)可準(zhǔn)備賣(mài)出，k值改變掉頭向下，清倉(cāng)；當(dāng)KDJ指標(biāo)形成死叉時(shí)，這是最后的賣(mài)點(diǎn)。

但是，有時(shí)大盤(pán)或個(gè)股在高位正式見(jiàn)頂反轉(zhuǎn)向下，形成下跌的走勢(shì)，并且它們的MACD指標(biāo)也在高位形成死亡交叉，大家就不能因?yàn)榇蟊P(pán)或個(gè)股的KDJ指標(biāo)發(fā)出超賣(mài)信號(hào)而盲目抄底，因?yàn)榧夹g(shù)上經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)“底在底下”的情況，所以這種KDJ指標(biāo)經(jīng)常會(huì)失靈。

長(zhǎng)上影線(xiàn)須多加小心

長(zhǎng)上影線(xiàn)是一種明顯的見(jiàn)頂信號(hào)。上升行情中股價(jià)上漲到一定階段，連續(xù)放量沖高或者連續(xù)3-5個(gè)交易日連續(xù)放量，而且每日的換手率都在4%以上。當(dāng)最大成交量出現(xiàn)時(shí)，其換手率往往超過(guò)10%，這意味著主力在拉高出貨。如果收盤(pán)時(shí)出現(xiàn)長(zhǎng)上影線(xiàn)，表明沖高回落，拋壓沉重。如果次日股價(jià)又不能收復(fù)前日的上影線(xiàn)，成交開(kāi)始萎縮，表明后市將調(diào)整，遇到此情況要堅(jiān)決減倉(cāng)甚至清倉(cāng)。

高位十字星為風(fēng)險(xiǎn)征兆

上升較大空間后，大盤(pán)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)有可能正在孕育爆發(fā)，這時(shí)必須格外留意日K線(xiàn)。當(dāng)日K線(xiàn)出現(xiàn)十字星或長(zhǎng)上影線(xiàn)的倒錘形陽(yáng)線(xiàn)或陰線(xiàn)時(shí)，是賣(mài)出股票的關(guān)鍵。

日K線(xiàn)出現(xiàn)高位十字星顯示多空分歧強(qiáng)烈，局面或?qū)⒂少I(mǎi)方市場(chǎng)轉(zhuǎn)為賣(mài)方市場(chǎng)，高位出現(xiàn)十字星猶如開(kāi)車(chē)遇到十字路口的紅燈，反映市場(chǎng)將發(fā)生轉(zhuǎn)折，為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)可出貨。股價(jià)大幅上升后，出現(xiàn)帶長(zhǎng)影線(xiàn)的倒錘形陰線(xiàn)，反映當(dāng)日拋售者多，空方占優(yōu)勢(shì)，若當(dāng)日成交量很大，更是見(jiàn)頂信號(hào)。許多個(gè)股形成高位十字星或倒錘形長(zhǎng)上影陰線(xiàn)時(shí)，80％－90％的機(jī)會(huì)形成大頭部，減倉(cāng)為上策。

雙頭、多頭形態(tài)避之則吉

當(dāng)股價(jià)不再形成新的突破，形成第二個(gè)頭時(shí)，應(yīng)堅(jiān)決賣(mài)出，因?yàn)閺牡谝粋€(gè)頭到第二個(gè)頭都是主力派發(fā)階段。M字形是右峰較左峰為低乃為拉高出貨形，有時(shí)右峰亦可能形成較左峰為高的誘多形再反轉(zhuǎn)下跌更可怕，至于其它頭形如頭肩頂、三重頂、圓形頂也都一樣，只要跌破頸線(xiàn)支撐都得趕緊了結(jié)持股，免得虧損擴(kuò)大。

擊破重要均線(xiàn)警惕變盤(pán)

放量后股價(jià)跌破10日均線(xiàn)且不能恢復(fù)，隨后5周線(xiàn)也被擊穿，應(yīng)堅(jiān)決賣(mài)出。對(duì)于剛被套的人此時(shí)退出特別有利。如何確認(rèn)支撐位在此顯得尤為關(guān)鍵。一般來(lái)說(shuō)，10日均線(xiàn)第一天破了之后第二天回拉但是站不上支撐位（如30日均線(xiàn)），就是破位的確認(rèn)，回拉的時(shí)候就是減倉(cāng)的時(shí)機(jī)。如果股價(jià)繼續(xù)擊破30日或60日均線(xiàn)等重要均線(xiàn)指標(biāo)就要堅(jiān)決清倉(cāng)了。

此外，隨著股價(jià)的下調(diào)，逐漸形成了下降通道，日、周均線(xiàn)出現(xiàn)空頭排列。如果此后出現(xiàn)反彈，股價(jià)上沖30或60日均線(xiàn)沒(méi)有站穩(wěn)，則應(yīng)堅(jiān)決賣(mài)出。

單日“T+0”買(mǎi)賣(mài)降低成本

主要是依靠股價(jià)每日的上下波動(dòng)，利用小幅價(jià)差解套。比如，如果有100股被套，今天該股票低開(kāi)或者股價(jià)下挫，當(dāng)價(jià)格企穩(wěn)有反彈趨勢(shì)時(shí)，立即買(mǎi)100股，一旦股票上漲后，賣(mài)掉以前的100股則能獲得盈利；如果股票高開(kāi)或沖高見(jiàn)頂后可以先賣(mài)100股，然后等股價(jià)下跌后，再買(mǎi)回100股，則減少了下跌部分的虧損。這樣上漲可以獲得雙倍甚至多倍收益，下跌可能減少損失甚至獲得收益，如此就可以降低成本，直到解套。

二波弱勢(shì)反彈出貨

開(kāi)低走低跌破前一波低點(diǎn)時(shí)，賣(mài)出(跌停價(jià)殺出)弱勢(shì)股。有實(shí)質(zhì)利空時(shí)，開(kāi)低走低，反彈無(wú)法越過(guò)開(kāi)盤(pán)價(jià)，再反轉(zhuǎn)往下跌破第一波低點(diǎn)時(shí)，技術(shù)指轉(zhuǎn)弱，就應(yīng)趕緊市價(jià)殺出，若沒(méi)來(lái)得及，也得在第二波反彈再無(wú)法越過(guò)高點(diǎn)，又反轉(zhuǎn)向下時(shí)，當(dāng)機(jī)立斷下賣(mài)單。

補(bǔ)倉(cāng)出貨須謹(jǐn)慎

當(dāng)股市下跌到達(dá)某一階段性底部時(shí)，可以采用補(bǔ)倉(cāng)賣(mài)出法，因?yàn)檫@時(shí)股價(jià)離投資者買(mǎi)價(jià)相去甚遠(yuǎn)，如果強(qiáng)制賣(mài)出，往往損失較大。投資者可適當(dāng)補(bǔ)倉(cāng)后降低成本，等待行情回暖時(shí)再逢高賣(mài)出。補(bǔ)倉(cāng)的最佳時(shí)機(jī)是在指數(shù)位于相對(duì)低位或剛剛向上反轉(zhuǎn)時(shí)。這時(shí)上漲的潛力巨大，下跌的可能最小，補(bǔ)倉(cāng)較為安全。此外，需要注意的是，弱勢(shì)股不補(bǔ)、前期暴漲過(guò)的超級(jí)黑馬不補(bǔ)。

箱形下緣失守為弱勢(shì)

無(wú)論人為開(kāi)高走平、開(kāi)平走平甚至開(kāi)低走平，呈現(xiàn)箱形高低震蕩時(shí)，在箱頂拋出，在箱低買(mǎi)進(jìn)。但是一旦箱形下緣支撐價(jià)失守時(shí)，應(yīng)毫不猶豫地拋光持股，若此刻下不了手，在盤(pán)上之箱形跌破后，也許會(huì)產(chǎn)生拉回效果，而此刻反彈仍過(guò)不了原箱形下緣，代表弱勢(shì)。

高手趙哲傾囊相授經(jīng)典頂部賣(mài)股票14法

戰(zhàn)略篇：頭部判斷五大要素

在這里我以多年經(jīng)歷，把自己形成的對(duì)個(gè)股頂部判斷方法予以公開(kāi)，愿能給大家一個(gè)新的認(rèn)識(shí)。對(duì)階段頭部較為全面的分析，主要注意以下幾個(gè)方面：

(1)股價(jià)或指數(shù)的形態(tài)位置意義。

(2)上漲的起始點(diǎn)到目前拉升高度。

(3)短期K線(xiàn)的形態(tài)與意義。

(4)見(jiàn)頂?shù)恼鹗?、量能及主力的刻意拉高形態(tài)。

(5)頭部形成的三個(gè)過(guò)程：A.見(jiàn)頂信號(hào)、B.陰線(xiàn)定性、C.鎖定線(xiàn)。

戰(zhàn)術(shù)篇：經(jīng)典逃頂5條路

下面是經(jīng)典常見(jiàn)的5種頭部形態(tài)。雖然短期高點(diǎn)的形態(tài)多變，但蘊(yùn)含著共性，一是上行拋盤(pán)較多：二是市場(chǎng)追漲意愿不足；三是多空分歧加大；四是主力果斷派發(fā)或誘多。

高位抱線(xiàn)

股價(jià)在一段上漲之后，一方面積累了越來(lái)越多的獲利籌碼，上行壓力越來(lái)越重，另一方面均線(xiàn)呈現(xiàn)完美的多頭排列，吸引了場(chǎng)外資金的關(guān)注與追漲，這由陰線(xiàn)的當(dāng)天跳空高開(kāi)可以看出。但是股價(jià)跳空高開(kāi)沖高上漲后，突然轉(zhuǎn)而向下，在當(dāng)天收出了一根穿頭破腳的大陰線(xiàn)，頭部特征相當(dāng)明顯，其多數(shù)是由于主力相對(duì)高位果斷減持而導(dǎo)致的。

圖2是2006年初招商地產(chǎn)的走勢(shì)圖，其股價(jià)沿20日均線(xiàn)不斷震蕩上行，在一個(gè)平臺(tái)整理蓄勢(shì)后，在位置A處股價(jià)開(kāi)始快速上漲，當(dāng)時(shí)由于形態(tài)的作用市場(chǎng)持股待漲的心理較多，在上漲中量能始終沒(méi)有有效放大，籌碼穩(wěn)定性極高。同時(shí)由于上漲積累了大量的獲利盤(pán)，而且短期上漲幅度較大，缺少足夠的追高盤(pán)，以至在上漲的第二天，極輕的拋盤(pán)就造成了當(dāng)天高位抱線(xiàn)，高位頭部形態(tài)出現(xiàn)，投資者第二天紛紛拋出，雖有主力在均線(xiàn)處護(hù)盤(pán)，但是股價(jià)在略

微震蕩后還是一路下跌。

高位孕線(xiàn)

在相對(duì)高位市場(chǎng)追漲較濃，股價(jià)卻放量滯漲，顯示了上方沉重的拋盤(pán)，因此第二天，股價(jià)跳空低開(kāi)收出了縮量的小陽(yáng)線(xiàn)或小陰線(xiàn)，其當(dāng)天振幅都在昨天的陽(yáng)線(xiàn)中。此形態(tài)有兩種意義：一是昨天放量中，部分短線(xiàn)獲利浮動(dòng)籌碼已經(jīng)出局，二是市場(chǎng)對(duì)此位置的預(yù)期一致，缺少了追漲意愿。一般情況下股價(jià)會(huì)順勢(shì)調(diào)整。

是000028一致藥業(yè)今年4月一段走勢(shì)，股價(jià)沿5日均線(xiàn)連續(xù)推升，突破前期高點(diǎn)后在跟風(fēng)盤(pán)推動(dòng)下快速上漲，但由于短期上漲幅度過(guò)大，量能不能有效放出，在幾乎漲停的大陽(yáng)線(xiàn)后走出縮量的高位孕線(xiàn)，股價(jià)順勢(shì)調(diào)整。

高位震蕩的星線(xiàn)

股價(jià)經(jīng)過(guò)幾天上漲，高位出現(xiàn)大幅放量震蕩的星線(xiàn)，其最明確的市場(chǎng)意義就是浮動(dòng)籌碼的增加，市場(chǎng)分歧加大，上行壓力加重。而由于多數(shù)頭部或市場(chǎng)高點(diǎn)都是由此類(lèi)形態(tài)構(gòu)成，這種星線(xiàn)出現(xiàn)后，其市場(chǎng)心理影響不可低估，至少會(huì)出現(xiàn)第二天開(kāi)盤(pán)后的一波拋盤(pán)殺出，如果市場(chǎng)缺少承接力量或買(mǎi)盤(pán)縮量，往往股價(jià)在極短的時(shí)間被跌出一根巨陰線(xiàn)，則自然形成了短期市場(chǎng)的高點(diǎn)。

是2006年12月浙大網(wǎng)