財務分析的基本方法和特點有哪些

財務分析的基本方法和特點有哪些

財務分析的基本方法和特點有哪些，常常有小伙伴遇到這個問題，下面由數(shù)豆子為大家整理相關(guān)內(nèi)容，一起來看看吧。

財務分析是企圖了解一個企業(yè)經(jīng)營業(yè)績和財務狀況的真實面目，從晦澀的會計程序中將會計數(shù)據(jù)背后的經(jīng)濟涵義挖掘出來，為投資者和債權(quán)人供應決策基礎(chǔ)。

由于會計系統(tǒng)只是有選擇地反映經(jīng)濟活動，而且它對一項經(jīng)濟活動的確認會有一段時間的滯后，再加上會計準則自身的不完善性，以及管理者有選擇會計方法的自由，使得財務報告不行避開地會有很多不恰當?shù)牡胤健?/p>

雖然審計可以在肯定程度上改善這一狀況，但審計師并不能肯定保證財務報表的真實性和恰當性，他們的工作只是為報表的使用者作出正確的決策供應一個合理的基礎(chǔ)，所以即使是經(jīng)過審計，并獲得無保留意見審計報告的財務報表，也不能完全避開這種不恰當性。這使得財務分析變得尤為重要。

一、財務分析的主要方法

一般來說，財務分析的方法主要有以下四種：

1。比率分析：是通過對財務比率的分析，了解企業(yè)的財務狀況和經(jīng)營成果，往往要借助于比較分析和趨勢分析方法。

2.趨勢分析：是為了揭示財務狀況和經(jīng)營成果的變化及其緣由、性質(zhì)，關(guān)心猜測將來。用于進行趨勢分析的數(shù)據(jù)既可以是肯定值，也可以是比率或百分比數(shù)據(jù)

3.因素分析：是為了分析幾個相關(guān)因素對某一財務指標的影響程度，一般要借助于差異分析的方法

4.比較分析：是為了說明財務信息之間的數(shù)量關(guān)系與數(shù)量差異，為進一步的分析指明方向。這種比較可以是將實際與方案相比，可以是本期與上期相比，也可以是與同行業(yè)的其他企業(yè)相比

上述各方法有肯定程度的重合。在實際工作當中，比率分析方法應用最廣。

二、財務比率分析

財務比率最主要的好處就是可以消退規(guī)模的影響，用來比較不同企業(yè)的收益與風險，從而關(guān)心投資者和債權(quán)人作出理智的決策。它可以評價某項投資在各年之間收益的變化，也可以在某一時點比較某一行業(yè)的不同企業(yè)。由于不同的決策者信息需求不同，所以使用的分析技術(shù)也不同。

1。財務比率的分類

一般來說，用三個方面的比率來衡量風險和收益的關(guān)系：

1)償債力量：反映企業(yè)償還到期債務的力量

2)營運力量：反映企業(yè)利用資金的效率

3)盈利力量：反映企業(yè)獵取利潤的力量。

上述這三個方面是相互關(guān)聯(lián)的。例如，盈利力量會影響短期和長期的流淌性，而資產(chǎn)運營的效率又會影響盈利力量。因此，財務分析需要綜合應用上述比率。

2.主要財務比率的計算與理解：

下面，我們?nèi)砸訟BC公司的財務報表(年末數(shù)據(jù))為例，分別說明上述三個方面財務比率的計算和使用。

1)反映償債力量的財務比率：

短期償債力量：

短期償債力量是指企業(yè)償還短期債務的力量。短期償債力量不足，不僅會影響企業(yè)的資信，增加今后籌集資金的成本與難度，還可能使企業(yè)陷入財務危機，甚至破產(chǎn)。一般來說，企業(yè)應當以流淌資產(chǎn)償還流淌負債，而不應靠變賣長期資產(chǎn)，所以用流淌資產(chǎn)與流淌負債的數(shù)量關(guān)系來衡量短期償債力量。以ABC公司為例：

流淌比率=流淌資產(chǎn)/流淌負債

速動比率=(流淌資產(chǎn)-存貨-待攤費用)/流淌負債

現(xiàn)金比率=(現(xiàn)金+有價證券)/流淌負債

流淌資產(chǎn)既可以用于償還流淌負債，也可以用于支付日常經(jīng)營所需要的資金。所以，流淌比率高一般表明企業(yè)短期償債力量較強，但假如過高，則會影響企業(yè)資金的使用效率和獲利力量。畢竟多少合適沒有定律，由于不同行業(yè)的企業(yè)具有不同的經(jīng)營特點，這使得其流淌性也各不相同；另外，這還與流淌資產(chǎn)中現(xiàn)金、應收帳款和存貨等項目各自所占的比例有關(guān)，由于它們的變現(xiàn)力量不同。為此，可以用速動比率(剔除了存貨和待攤費用)和現(xiàn)金比率(剔除了存貨、應收款、預付帳款和待攤費用)幫助進行分析。一般認為流淌比率為2，速動比率為1比較平安，過高有效率低之嫌，過低則有管理不善的可能。但是由于企業(yè)所處行業(yè)和經(jīng)營特點的不同，應結(jié)合實際狀況詳細分析。

長期償債力量：

長期償債力量是指企業(yè)償還長期利息與本金的力量。一般來說，企業(yè)借長期負債主要是用于長期投資，因而最好是用投資產(chǎn)生的收益償還利息與本金。通常以負債比率和利息收入倍數(shù)兩項指標衡量企業(yè)的長期償債力量。以ABC公司為例：

負債比率=負債總額/資產(chǎn)總額

利息收入倍數(shù)=經(jīng)營凈利潤/利息費用=(凈利潤+所得稅+利息費用)/利息費用

負債比率又稱財務杠桿，由于全部者權(quán)益不需償還，所以財務杠桿越高，債權(quán)人所受的保障就越低。但這并不是說財務杠桿越低越好，由于肯定的負債表明企業(yè)的管理者能夠有效地運用股東的資金，關(guān)心股東用較少的資金進行較大規(guī)模的經(jīng)營，所以財務杠桿過低說明企業(yè)沒有很好地利用其資金。一般來說，象ABC公司這樣的財務杠桿水平比較合適。

利息收入倍數(shù)考察企業(yè)的營業(yè)利潤是否足以支付當年的利息費用，它從企業(yè)經(jīng)營活動的獲利力量方面分析其長期償債力量。一般來說，這個比率越大，長期償債力量越強。從這個比率來看，ABC公司的長期償債力量較強。

2)反映營運力量的財務比率

營運力量是以企業(yè)各項資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度來衡量企業(yè)資產(chǎn)利用的效率。周轉(zhuǎn)速度越快，表明企業(yè)的各項資產(chǎn)進入生產(chǎn)、銷售等經(jīng)營環(huán)節(jié)的速度越快，那么其形成收入和利潤的周期就越短，經(jīng)營效率自然就越高。一般來說，包括以下五個指標：

應收帳款周轉(zhuǎn)率=賒銷收入凈額/應收帳款平均余額

存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本/存貨平均余額

流淌資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入凈額/流淌資產(chǎn)平均余額

固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入凈額/固定資產(chǎn)平均凈值

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入凈額/總資產(chǎn)平均值

由于上述的這些周轉(zhuǎn)率指標的分子、分母分別來自資產(chǎn)負債表和損益表，而資產(chǎn)負債表數(shù)據(jù)是某一時點的靜態(tài)數(shù)據(jù)，損益表數(shù)據(jù)則是整個報告期的動態(tài)數(shù)據(jù)，所以為了使分